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Daily Argentina
lunes, 14 de noviembre de 2016
INFORME DIARIO
Renta Fija
Bonos largos extienden caídas de la semana pasada.
Entre Ríos sería la primera provincia en salir al
mercado tras las elecciones de EE.UU.
PRECIOS DE BONOS
Los bonos nominados en dólares de larga duration operan hoy en el exterior (mercado OTC) con
precios a la baja, extendiendo las pérdidas de la semana pasada generadas por la aversión al
riesgo de mercados emergentes tras el triunfo de Donald Trump en las elecciones presidenciales de
EE.UU.
Esperamos que la elevada volatilidad continúe en las próximas ruedas bursátiles, debido a la
incertidumbre de las políticas que implementaría Trump en su gestión.
BONAR 7,625% 2046 (AA46): 7 meses, precio en USD (OTC)
Fuente: Bloomberg
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Daily Argentina
lunes, 14 de noviembre de 2016
Los títulos largos en dólares en la Bolsa de Comercio también cayeron fuerte, frente al contexto
global después de las elecciones de EE.UU. Ante este escenario, muchos inversores se
resguardaron en activos más cortos en dólares para cubrirse.
DISCOUNT EN USD 8,28% 2033 LEY NY (DICY): 7 meses, precio en ARS (BCBA)
Fuente: Bloomberg
BONAR 8,75% 2024 (AY24): 7 meses, precio en ARS (BCBA)
Fuente: Bloomberg
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubica en los 474 puntos básicos.
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lunes, 14 de noviembre de 2016
EMISIONES DE DEUDA
La provincia de Entre Ríos sería la primera en salir al mercado finalizadas las elecciones
presidenciales en EE.UU., ya que terminó el road show de los títulos hace diez días y se vio
obligado a retrasar la emisión hasta tanto los mercados tuvieran suficiente tiempo a reaccionar ante
las elecciones. La provincia está buscando emitir un bono por USD 250 M.
Genneia (ex Emgasud) también está buscando emitir deuda este año, a pesar de las elevadas
tasas de mercados emergentes. La compañía quiere emitir un bono por USD 400 M a un plazo de
entre 7 y 10 años a un retorno del 7% u 8%. Tal como informamos, Genneia utilizará los fondos
para financiar la licitación prevista de sus bonos de Clase II y Clase III.
BLANQUEO
Ingresan USD 150 M por día a los bancos con motivo del blanqueo. Se estima que en la primera
etapa se alcanzará un sinceramiento de capitales de entre USD 7.000 M y USD 9.000 M.
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lunes, 14 de noviembre de 2016
Renta Variable
BRIO reportó en el 3ºT16 una ganancia 32% mayor en
forma interanual, pero con dilución de márgenes
Banco Santander Río (BRIO) reportó en el 3ºT16 una ganancia neta de ARS 1.324,7 M, que se
compara con la utilidad del 3ºT15 de ARS 1.006,1 M. Esto representó una ganancia de 32% en
forma interanual, mientras que en forma secuencial los beneficios disminuyeron 3%. Influyó en la
utilidad el crecimiento en el volumen de negocios con clientes del sector privado.
Los márgenes en el 3ºT16 en forma interanual cayeron producto de mayores previsiones por
créditos, más gastos administrativos, mayores amortizaciones y depreciaciones y una mayor
pérdida diversa.
BANCO SANTANDER RÍO (BRIO): estado de resultados, en millones de ARS
3ºT15
2ºT16
Ingresos Financieros
5,211.0
7,496.9
Egresos Financieros
2,671.2
4,183.6
Margen Bruto de Intermediación
2,539.8
3,313.3
Previsiones por créditos
-216.8
-297.8
Ingresos por Servicios Netos
1,388.4
1,627.2
Margen Bruto
58.1%
52.6%
Gastos de Administración
-2,059.7
-2,607.7
Amortizaciones y Depreciaciones
-151.2
-221.0
Resultado Operativo
1,500.6
1,814.1
Margen Operativo
23.5%
20.6%
Utilidades/Pérdidas Diversas
79.7
135.1
Impuesto a las Ganancias
-574.2
-585.1
Resultado Neto
1,006.1
1,364.1
Margen Neto
19.2%
15.5%
Fuente: elaboración propia en base a datos de la compañía
3ºT16
7,406.3
3,634.5
3,771.8
-419.8
1,534.6
57.3%
-2,745.8
-225.5
1,915.4
22.5%
-23.5
-567.2
1,324.7
15.5%
QoQ
-1%
-13%
14%
41%
-6%
4.7 pp
5%
2%
6%
1.9 pp
-117%
-3%
-3%
0.1 pp
YoY
42%
36%
49%
94%
11%
-0.8 pp
33%
49%
28%
-1.0 pp
-129%
-1%
32%
-3.6 pp
Grupo Clarín (GCLA) ganó en el 3°T16 ARS 767,7 M, que se compara con la utilidad neta del
mismo período del año anterior de ARS 709,9 M. Dicho resultado corresponde al beneficio atribuible
a los accionistas de la compañía. En el período de nueve meses de 2016 GCLA mostró una utilidad
de ARS 1.995,5 M contra los ARS 1.744,2 M del mismo período del año pasado.
Sociedad Comercial del Plata (COME) reportó una pérdida en el 3°T16 de -ARS 0,6 M, que se
compara con la pérdida neta del mismo período del año anterior de -ARS 1,8 M. En el período de
nueve meses de 2016 COME perdió -ARS 26,5 M vs ARS 198,2 M obtenidos en los primeros nueve
meses de 2015. Dicho resultado corresponde al beneficio atribuible a los accionistas de la
compañía.
Consultatio (CTIO) reportó en el 3ºT16 una ganancia neta atribuible a los accionistas de la
empresa de ARS 138,4 M, que se compara con la utilidad del mismo período del año pasado de
ARS 206,7 M. En el período de nueve meses, la empresa reportó un beneficio en 2016 de
ARS 883,2 M contra la ganancia del mismo período del año 2015 de ARS 1.254,4 M.
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lunes, 14 de noviembre de 2016
Caputo (CAPU) ganó en el 3ºT16 ARS 44,1 M, que se compara con la ganancia del mismo
período del año anterior de ARS 12,1 M. Dicho resultado corresponde al beneficio atribuible a los
accionistas de la compañía. En el período de nueve meses de 2016 CAPU mostró una utilidad de
ARS 84,1 M contra los ARS 54,2 M del mismo período del año pasado.
Carboclor (CARC) reportó una pérdida neta atribuible a los accionistas de la compañía de
-ARS 70,7 M, que se compara con la pérdida del mismo período de 2015 de -ARS 9,1 M. En los
primeros nueve meses de 2016 la empresa perdió -ARS 204,6 M vs. la pérdida del mismo período
de 2015 de -ARS 32,5 M.
Molinos río de la Plata (MOLI) reportó una ganancia neta atribuible a los accionistas de la
compañía de ARS 224,6 M, que se compara con la utilidad neta del mismo período de 2015 de
ARS 251,5 M. En los primeros nueve meses de 2016 la empresa ganó ARS 771,4 M vs. el beneficio
del mismo período de 2015 de ARS 458,5 M.
IRSA (IRSA) reportó una pérdida neta en el 1ºT17 (año fiscal) de -ARS 577 M, en comparación
a la pérdida neta de -ARS 276 M del mismo período del año anterior.
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Daily Argentina
lunes, 14 de noviembre de 2016
El mercado accionario volvió a mostrarse el viernes a la baja ante la continua aversión al riesgo que
se generó después de la victoria de Trump. De esta manera, el principal índice bursátil acumuló una
caída semanal de -6,5%, alcanzando el mínimo registrado en septiembre e inclusive el soporte del
canal alcista observado este año. Así el índice Merval se ubicó en los 15.659,74 puntos.
Por su parte, el Merval Argentina se ubicó en las 14.330,88 unidades, cayendo en la semana -6,7%,
en tanto que el Merval 25 perdió también -6,7% y terminó ubicándose en los 16.898,35 puntos.
ÍNDICE MERVAL: 12 meses, M.A. de 50 y 200 ruedas, RSI y MACD (paneles inferiores)
Fuente: Bloomberg
El volumen operado en acciones en la BCBA creció significativamente en relación al promedio de
los últimos seis meses. Se negociaron en las últimas cinco ruedas ARS 2.903,69 M, mostrando un
promedio de ARS 580,7 M. En Cedears se negociaron la semana pasada ARS 189,1 M, con un
promedio de ARS 37,5 M.
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Daily Argentina
lunes, 14 de noviembre de 2016
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de las últimas cinco ruedas bursátiles
Fuente: Bloomberg
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lunes, 14 de noviembre de 2016
Indicadores y Noticias
Caída de 22,6% interanual en la venta de autos usados en octubre (CCA)
Según la Cámara de Comercio Automotor (CCA) en octubre se registró una caída de 22,6% en la
venta de autos usados respecto al mismo mes del año anterior. La disminución acumulada en los
primeros diez meses del año llega a 16,07%.
El Ministerio de Producción financiará a empresas de energías renovables
El Ministerio de Producción financiará a empresas de energías renovables que incrementen el uso
de componentes nacionales. El crédito máximo a bonificar será de USD 200 M, con una tasa
subsidiada de 3% y un plazo de hasta 7 años, con 12 meses de gracia.
Se utilizarán fondos de ANSES para financiar a YPF en Vaca Muerta
Se utilizarán fondos de ANSES para financiar la construcción de un oleoducto de YPF en Vaca
Muerta. Se invertirán USD 85 M que saldrán mayoritariamente del Fondo de Garantía de
Sustentabilidad.
Indicadores Monetarios
Fuente: Bloomberg
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lunes, 14 de noviembre de 2016
Tipo de Cambio
Ante la incertidumbre global por las políticas que implementaría Trump a partir del 20 de enero y
ante la depreciación de la mayoría de las monedas de la Región, el dólar minorista cerró el viernes
en ARS 15,48 (vendedor), marcando un máximo de más de un mes. Por su lado, el dólar mayorista
subió en la semana 32 centavos y medio y se ubicó en ARS 15,40 para la punta vendedora.
PESO ARGENTINO (PARIDAD USDARS): 6 meses, precio en ARS, punta compradora
Fuente: Bloomberg
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MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Argentina
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Venezuela
Hoy
420
314
n.d.
104
124
203
134
199
167
188
146
122
71
234
254
304
n.d.
3,490
Día previo
406
302
n.d.
100
121
196
124
177
146
181
146
118
n.d.
234
254
290
n.d.
3,467
Var.bps
13.54
12.54
4.08
2.67
6.97
10.35
21.61
21.76
6.97
0.30
4.54
0.00
0.00
14.18
22.31
Último
1224.20
17.20
42.79
146.13
136.32
359.04
Anterior
1224.30
17.38
43.41
148.06
137.40
362.26
Var.%
-0.01
-1.05
-1.43
-1.30
-0.79
-0.89
Anterior
1.0855
1.2596
1.3542
0.7130
0.9880
106.6500
6.8120
7.7584
14.3352
25.7680
3.2488
65.8367
15.0430
3.4023
20.8492
3.4030
669.3500
3,117.4800
Var.%
-0.75
-0.60
-0.09
-0.50
-0.86
-1.09
-0.46
0.01
-0.27
0.21
-1.15
-0.69
-1.68
-0.82
-0.01
-0.15
0.04
2.40
*Cierre del día anterior
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
0.9902
1.6728
2.2623
3.0295
0.3722
0.8581
2.1778
1.6046
1.4510
5.2470
4.4940
Anterior
0.9171
1.5579
2.1509
2.9375
0.3067
0.7437
2.0182
1.4712
1.3624
5.2696
4.3554
Var.bps
7.31
11.48
11.14
9.21
6.55
11.44
15.96
13.34
8.86
-2.26
13.86
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último
18,847.66
4,751.95
5,237.11
2,164.45
14,555.41
Anterior
18,807.88
4,747.03
5,208.80
2,167.48
14,744.25
Var.%
0.21
0.10
0.54
-0.14
-1.28
Último
446.35
4,501.20
10,696.86
961.03
6,752.29
8,615.00
16,702.24
7,875.72
Anterior
445.41
4,489.27
10,667.95
970.15
6,730.43
8,639.20
16,812.37
7,880.29
Var.%
0.22
0.27
0.27
-0.94
0.32
-0.27
-0.66
-0.06
Último
5,420.29
26,818.82
22,222.22
5,115.74
1,616.64
1,974.40
17,672.62
1,469.23
3,361.35
3,210.37
Anterior
5,446.61
27,517.68
22,531.09
5,231.97
1,634.19
1,984.43
17,374.79
1,494.53
3,346.31
3,196.04
Var.%
-0.48
-2.54
-1.37
-2.22
-1.07
-0.51
1.71
-1.69
0.45
0.45
Último
24,164.60
59,183.51
4,150.39
44,978.25
15,659.74
Anterior
21,319.21
61,200.96
4,150.39
45,224.38
16,230.73
Var.%
13.35
-3.30
0.00
-0.54
-3.52
*Cierre del día anterior
*Cotización al 14/11/16 09:13
MERCADO CAMBIARIO
Euro (EURUSD)
Libra Esterlina (GBPUSD)
Dólar Canadiense (USDCAD)
Dólar Neozelandés (NZDUSD)
Franco Suizo (USDCHF)
Yen Japonés (USDJPY)
Renminbi Chino (USDCNY)
Dólar Hong Kong (SDHKD)
Rand Sudafricano (USDZAR)
Grivna Ucraniana (USDUAH)
Lira Turca (USDTRY)
Rublo Ruso (USDRUB)
Peso Argentino (USDARS)
Real Brasileño (USDBRL)
Peso Mexicano (USDMXN)
Nuevo Sol Peruano (USDPEN)
Peso Chileno (USDCLP)
Peso Colombiano (USDCOP)
TASAS DE INTERÉS
Treasury EE.UU. 2 años (UST2Y)
Treasury EE.UU. 5 años (UST5Y)
Treasury EE.UU. 10 años (UST10Y)
Treasury EE.UU. 30 años (UST30Y)
Bono a 10 años Alemania
Bono a 10 años Francia
Bono a 10 años Italia
Bono a 10 años España
Bono a 10 años Reino Unido
Bono a 10 años Brasil
Bono a 10 años Rusia
Último
1.0774
1.2521
1.3553
0.7092
0.9966
107.8200
6.8434
7.7577
14.3740
25.7150
3.2866
66.2946
15.3000
3.4306
20.8512
3.4080
669.0600
3,044.4800
*Cotización al 14/11/16 09:13
BOLSAS DE EUROPA
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
*Cotización al 14/11/16 09:13
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Shangai Composite - China
*Cierre del día
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
*Cierre del día anterior
Fuente: Bloomberg
BONOS SOBERANOS EN DÓLARES
Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos, Variaciones y Curvas
Especie
Fecha
Vencimiento
Ticker
Monto en
Circulación (en
Precio al
Cupón
M de USD)
14-nov-2016
Variaciones %
TIR (%)
Duration
1 día
5 días
1 mes
acum.
2016
Fecha
Prox. Pago
ISIN
AD16
AA17
GJ17
AN18
AA19
AO20
AA21
AY24
AA26
AA46
DICA
DICY
DIA0
DIY0
TVPA
TVPY
TVY0
PARA
PARY
PAA0
PAY0
29/12/2016
17/04/2017
02/06/2017
29/11/2018
22/04/2019
08/10/2020
22/04/2021
07/05/2024
22/04/2026
06/07/2028
06/07/2036
22/04/2046
31/12/2033
31/12/2033
31/12/2033
31/12/2033
15/12/2035
15/12/2035
15/12/2035
31/12/2038
31/12/2038
31/12/2038
31/12/2038
264.13
6,937.65
950.50
2,311.59
2,750.00
669.26
4,500.00
6,359.58
6,500.00
1,000.00
1,750.00
2,750.00
4,901.09
3,965.93
131.48
1,295.82
3,104.79
14,386.49
2,833.04
1,229.57
5,296.69
71.14
95.30
6.000
7.000
8.750
9.000
6.250
8.000
6.875
8.750
7.500
6.625
7.125
7.625
8.280
8.280
8.280
8.280
n.d.
n.d.
n.d.
2.500
2.500
2.500
2.500
100.54
102.81
103.38
115.06
104.96
113.87
105.95
114.69
105.64
97.16
96.55
101.40
107.17
107.26
104.82
105.14
10.19
10.13
10.13
65.64
63.43
58.01
59.51
1.33
1.36
2.15
3.25
3.98
4.23
5.28
5.30
6.67
6.96
7.45
7.48
7.31
7.34
7.24
7.59
7.11
7.50
8.23
7.87
0.07
0.42
0.52
1.84
2.29
3.43
3.90
4.18
6.97
8.04
10.43
12.17
7.72
7.72
7.83
7.75
12.17
12.02
11.75
11.89
0.0
0.0
0.0
0.2
-0.1
-0.2
-0.2
-0.2
-0.3
-0.8
-0.9
-1.2
-0.5
-0.7
-0.1
0.7
1.2
-2.4
-1.8
-2.3
-1.2
-0.8
-1.2
0.3
0.1
-0.3
-0.2
-1.5
-0.7
-2.7
-1.4
-4.3
-5.9
-6.6
-7.3
-4.7
-5.1
-3.9
-3.7
-1.2
-3.6
-3.0
-3.8
-8.0
-7.0
-6.8
0.1
0.6
-0.7
0.3
-0.7
-0.2
-1.5
-4.4
-4.3
-6.0
-6.6
-6.9
-4.3
-4.2
-5.6
-3.4
-2.4
-5.3
-4.7
-4.0
-8.9
-6.8
-7.8
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n.d.
n.d.
05/03/2017
19/03/2017
03/04/2017
17/04/2017
17/04/2017
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6.0%
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DICP
PR13
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1.0%
Bogar '18
PAP0
Cuasipar
PARP
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Boncer '20
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Duration
Fuente: Bloomberg
Bonar '17 Mar
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TIR
4.0%
DIP0
TIR
TIR
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3.0%
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26.0%
Bonar '19
Bonar '20
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Bonar '18
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0
1
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2
3
BONARs a Tasa Fija
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TS18
TO21
TO23
TO26
TM18
0
1
2
3
Duration
4
5
6
BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES
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Especie
BANCOS Y FINANCIERAS
Tarjeta Naranja
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Banco Hipotecario
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Banco Hipotecario
Banco Supervielle
Banco de Galicia y Buenos Aires
Banco Macro
Ticker
(Bloomberg)
Vencimiento
Moneda
Cupón
(%)
Monto
Outstanding (en
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Precio al
14-nov-16
T.I.R. (%)
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Rating
Call (Si
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Fecha Call Precio Call
T.I.R. to
Call (%)
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BMAAR
BHIP
SUPEAR
GALIAR
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BHIP
SUPEAR
GALIAR
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01-feb-2017
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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B
B
n.d.
Bn.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
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NO
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NO
SI
SI
14/12/2016
14/12/2016
19/07/2021
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CENTRAL TERMICA
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Transener
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Edenor
EDNAR
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ALBAAR
15-dic-2016
26-sep-2017
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30-oct-2020
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
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9.750
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WD
n.d.
B
n.d.
WD
n.d.
B+
SI
NO
SI
NO
SI
SI
SI
14/12/2016
14/12/2016
14/12/2016
25/10/2018
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TRANSPORT DE GAS
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EMGARR
METROG
TGNOAR
TRAGAS
14-may-2017
10-ago-2017
31-dic-2018
22-ago-2019
14-may-2020
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USD
USD
USD
USD
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WD
n.d.
n.d.
NR
n.d.
SI
NO
NO
SI
SI
14/12/2016
14/12/2016
14/05/2018
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100.00
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-10.62%
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COMP GENL COMBUS
COMP GENL COMBUS
YPF SOCIEDAD ANO
YPF SOCIEDAD ANO
COMP GENL COMBUS
YPF SOCIEDAD ANO
PAN AMERICAN
YPF SOCIEDAD ANO
YPF SOCIEDAD ANO
YPF SA
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CGCSA
PESAAR
CGCSA
CGCSA
YPFDAR
YPFDAR
CGCSA
YPFDAR
PANAME
YPFDAR
YPFDAR
YPFDAR
26-nov-2016
28-feb-2017
30-abr-2017
30-abr-2017
21-jul-2023
09-sep-2017
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12-nov-2019
23-mar-2021
07-may-2021
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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5.06
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7.40
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
B
B
n.d.
B
BBB
B
B
NO
NO
NO
NO
SI
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
21/07/2020
-
103.69
-
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-
ARPEPA560038
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USP7873PAE62
ARCGCO560063
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XS0976022391
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ARCGCO560089
USP989MJBG51
US69783UAA97
USP989MJAY76
USP989MJBE04
US984245AF78
REAL ESTATE
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INVERS REP Y SOC
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RAGHSA
IRSAAR
IRCPAR
16-feb-2017
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23-mar-2023
USD
USD
USD
8.500
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8.750
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3.05
3.71
n.d.
B
B
NO
NO
SI
23/03/2020
104.38
6.40%
USP79849AA67
USP5880CAB65
USP5880UAB63
Fuente: Bloomberg
BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES
Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos y Curvas
Especie
INDUSTRIA
AGROFINA
AGROFINA
SADESA
Ticker
(Bloomberg)
Vencimiento
Moneda
Cupón
(%)
Monto
Outstanding (en
mill. de USD)
Precio al
14-nov-16
T.I.R. (%)
Duration
Rating
Call (Si
o No)
Fecha Call Precio Call
T.I.R. to
Call (%)
Código ISIN
AGFIAR
AGFIAR
SADESA
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11-ago-2017
21-ago-2017
USD
USD
USD
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n.d.
n.d.
n.d.
NO
NO
NO
-
-
-
ARAGRF560028
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ARSADS560017
CLISA
CLISA
15-dic-2016
20-jul-2023
USD
USD
9.500
9.500
0.00
200.00
n.d.
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n.d.
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n.d.
B-
NO
SI
20/07/2020
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11.00%
XS0570044874
USP3063XAF52
AUTOPISTAS
DELSOL-REDM08/16
DELSOL
01-jun-2020
USD
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0.00
n.d.
-
n.d.
n.d.
NO
-
-
-
USP0605BAH08
TRANSPORTE
AEROPUERTOS ARG
AEROAR
01-dic-2020
USD
10.750
178.50
108.80
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1.82
n.d.
SI
14/12/2016
110.75
22.96%
USP0092MAD58
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SAN MIGUEL-B
MOLINOS RIO
SAN MIGUEL-B
MASTELLONE HERMA
ARCOR SAIC
SASAAR
MOLRIO
SASAAR
MASHER
ARCOR
29-nov-2016
11-jul-2017
08-oct-2018
03-jul-2021
06-jul-2023
USD
USD
USD
USD
USD
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n.d.
n.d.
n.d.
BB+
NO
NO
NO
SI
SI
03/07/2018
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ARSMIG560020
ARMOLI050144
ARSMIG560012
USP6460MAJ38
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AGRO-BUSINESS
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MSU SA
MSU SA
LIAGAR
MSUSAR
MSUSAR
15-may-2017
04-jul-2017
03-dic-2017
USD
USD
USD
2.500
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5.980
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102.41
105.46
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0.50
0.62
1.01
n.d.
n.d.
n.d.
NO
NO
NO
-
-
-
ARLIAG560047
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SERVICIOS
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CBVS
15-jun-2021
USD
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500.0
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B+u
SI
15/06/2019
103.25
0.06
USP19157AR03
CONSTRUCCIÓN
CLISA-REPURCH
CIA LATINO AMER
Fuente: Bloomberg
BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES
Curvas
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BHIP '17
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0TRAN '16
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Duration
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Industria
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0
1
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Duration
Duration
Alimentos y Bebidas
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1
Duration
Agro-Business
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TIR
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0
Fuente: Bloomberg
3
YPF '28
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TIR
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Real Estate
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YPF '18
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Petróleo
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Duration
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Bancos y Financieras
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3
Duration
4
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0
1
Duration
2
2
BONOS PROVINCIALES EN DÓLARES
Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos y Curva
Especie
Ciudad de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Córdoba
Provincia de Mendoza
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Ciudad de Buenos Aires
Provincia de Neuquén
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Córdoba
Provincia de Salta
Provincia de Chubut
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Mendoza
Provincia de Salta
Provincia de Chaco
Ciudad de Córdoba
Provincia de Chubut
Ciudad de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Buenos Aires
Provincia de Neuquén
Provincia de Buenos Aires
Ticker
(Bloomberg)
BUEAIR
BUENOS
PDCAR
MENDOZ
BUENOS
BUENOS
BUENOS
BUENOS
BUEAIR
NEUQUE
BUENOS
PDCAR
SALTA
CHUBUT
BUENOS
MENDOZ
SALTA
CHACO
CORDOB
CHUBUT
BUEAIR
BUENOS
BUENOS
NEUQUE
BUENOS
Vencimiento
Moneda
01-mar-2017
15-abr-2017
17-ago-2017
04-sep-2018
14-sep-2018
15-jun-2019
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15-jun-2027
18-abr-2028
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15-may-2035
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Cupón
(%)
Monto
Outstanding (en
mill. de USD)
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9.250
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7.875
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Precio al
14-nov-16
T.I.R. (%)
Duration
Rating
102.23
102.16
106.18
100.96
108.01
101.41
94.64
113.40
111.89
104.00
112.31
102.39
107.86
106.87
109.10
102.33
104.88
97.32
100.27
100.55
104.99
100.36
112.81
106.70
74.44
1.26%
2.62%
3.42%
3.52%
4.50%
5.05%
5.57%
6.04%
4.91%
5.68%
6.37%
6.23%
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9.88%
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7.77%
7.74%
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1.03
1.70
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2.12
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2.87
2.14
3.35
3.87
2.37
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5.00
5.00
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6.99
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B
B3
BBBBBBB
BBBB
n.d.
BBBn.d.
n.d.
n.d.
B
BBB
B-
175.27
0.80
396.01
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63.41
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348.69
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CHACO '24
SALTA '24
9%
8%
TIR
7%
CHUBUT '23
SALTA '22
NEUQUEN '21
6%
5%
4% MENDOZA '18
3%
CHUBUT '26
MENDOZA '24
CCORD '24
BSA.AS. '24
BS.AS. '28
BS.AS. '35
BS.AS. '27
NEUQUEN '28
CORDOBA
'21
BS.AS.
'21
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BS.AS.
'20 '21
BS.AS.
CABA '21
BS.AS. '19
BS.AS. '18
CORDOBA
BS.AS. '17'17
2%
CABA '17
1%
0
Fuente: Bloomberg
1
2
3
4
5
Duration
6
7
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o No)
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
SI
NO
NO
NO
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NO
NO
NO
NO
NO
NO
11%
10%
Call (Si
9
Fecha Call Precio Call
19/05/2020
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Call (%)
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-
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TASAS, LEBACS y TIPOS DE CAMBIO
Datos básicos
Tipo de Cambio
Spot (mayorista)
BCRA (Com. A 3500)
Banco Nación
SIOPEL
Implícito
Último
15.3000
15.2217
15.2700
15.0300
15.2195
Día
-1.68
-1.34
2.28
0.74
0.00
12 meses
-37.23
-36.92
60.69
56.63
-
En el año
-15.48
-14.56
18.01
14.73
-
Tipo de Cambio - Futuro FORWARD
1 mes
3 meses
6 meses
12 meses
Último
15.4200
16.0750
16.7800
18.0500
Día
0.19
0.00
0.00
0.00
12 meses
-26.07
-2.02
-0.92
2.22
En el año
-14.56
-14.46
0.12
-4.14
Tasa implícita
10.32%
23.70%
23.72%
20.78%
20.56%
20.40%
20.31%
17.95%
NDF (Non-Deliverable Forward)
1 semana
1 mes
2 meses
3 meses
4 meses
5 meses
6 meses
9 meses
Día
1.69
1.85
1.80
1.86
1.89
1.74
1.71
1.69
1.70
1.77
1.79
Último
15.6000
15.9350
16.2160
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16.7400
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17.2000
17.4500
17.6850
17.9110
18.1800
Dólar ROFEX
1 mes
2 meses
3 meses
4 meses
5 meses
6 meses
7 meses
8 meses
9 meses
10 meses
11 meses
LETRAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
Plazo
Ofertado
35
63
98
119
147
203
252
01-nov-16
29-nov-16
03-ene-17
24-ene-17
21-feb-17
18-abr-17
06-jun-17
72,643.06
9,702.28
5,346.45
2,142.52
1,544.18
5,515.52
2,436.97
Tasa implícita
39.44%
32.27%
28.05%
25.75%
25.28%
24.09%
23.14%
22.74%
22.21%
21.71%
21.76%
Licitación al=
27-sep-16
Captado
Tasa
71,119.87
9,702.28
5,346.45
2,142.52
1,544.18
5,515.52
2,436.97
26.2498%
25.8999%
24.8999%
25.0301%
24.7500%
24.7900%
23.8900%
Tasa de Depósito (en %) - en pesos
30 Días
60 Días
90 Días
Promedio
19.050
19.450
19.940
19.500
Tasa de Depósito (en %) - en dólares
30 Días
60 Días
90 Días
Promedio
0.470
0.470
0.930
0.550
Interbancaria BAIBAR (en %)
Bancos Privados - 15 días
26.770
Tasa Repo (en %)
7 Días
Pasiva
22.750
Caja de Ahorro (en %)
Depósitos en pesos
Depósitos en dólares
0.170
0.020
Tasa Call (en %)
Bancos 1ra línea
Bancos 2da línea
28.340
28.060
Interbancaria BAIBOR (en %)
1 Día
7 Días
30 Días
90 Días
180 Días
270 Días
365 Días
545 Días
9.375
9.938
11.750
12.750
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15.313
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19.188
Interbancaria BADLAR (en %)
En pesos (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
En dólares (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
19.8750
18.1875
21.0000
0.5625
0.4375
1.1250
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER)
Valor diario
6.6097
Tasa
Reservas Internacionales
Valor diario
Lebacs
Tasa Implícita de Futuros de Dólar ROFEX
Tasa Badlar
40.0%
39.0%
38.0%
37.0%
36.0%
35.0%
34.0%
33.0%
32.0%
31.0%
30.0%
29.0%
28.0%
27.0%
26.0%
25.0%
24.0%
23.0%
22.0%
21.0%
20.0%
19.0%
18.0%
17.0%
49
81
35
63
109
140
98 119 147 168
203
201 231 252
262
293 322
45
0
50
Fuente: Bloomberg
100
150
Días
200
250
300
350
400
37,959.00
Activa
29.750
VARIABLES MACROECONÓMICAS
Estimaciones del Consenso y REM del BCRA
ARGENTINA: PROYECCIONES DE VARIABLES MACROECONÓMICAS
Indicador
PIB real (YoY%)
Consumo privado (YoY%)
Consumo del Estado (YoY%)
Inversión en capital fijo (YoY)
Exportaciones (YoY%)
Importaciones (YoY%)
Producción industrial (YoY%)
IPC (oficial, YoY)
Desempleo (%)
Cuenta Corriente (% del PIB)
Balance fiscal (% de PIB)
Tasa del Banco Central (%)
USDARS
2009
0.3
-5.1
5.5
-22.0
-8.8
-18.0
0.0
6.3
8.7
2.5
0.3
10.18
3.80
2010
8.6
11.2
5.6
25.9
13.7
35.1
9.7
10.4
7.8
-0.4
0.4
11.20
3.98
2011
5.2
9.4
4.7
18.1
4.7
22.6
6.7
9.8
7.2
-0.9
0.1
10.10
4.30
2012
0.6
1.1
3.0
-7.0
-3.7
-4.5
-1.1
10.0
7.2
-0.3
0.0
10.45
4.92
2013
-0.1
3.6
5.3
2.5
-3.7
4.1
-0.1
10.6
6.9
-2.1
-0.2
14.50
6.52
2014
-2.8
-4.3
3.0
-6.6
-6.8
-11.2
-2.5
7.3
-1.5
-0.2
29.50
8.47
Fuente: Bloomberg
RELEVAMIENTO DE EXPECTATIVAS DE MERCADO (R.E.M.) DEL BCRA
ACTIVIDAD
Expectativas de crecimiento anual: variación % promedio anual, a precios constantes
2016
2017
2018
2019
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
-2.0
3.2
3.3
3.5
-1.7
3.2
-
Var bps
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
-30
0
-2.0
3.3
3.3
3.5
-1.7
3.2
-
Var bps
-30
10
Expectativas de crecimiento trimestral: variación % QoQ, a precios constantes
Mediana
(oct-16)
Promedio
(oct-16)
1.0
1.4
0.9
1.3
4°T16
1ºT17
PRECIOS MINORISTAS (NIVEL GENERAL)
Expectativas de inflación minorista (IPC Nivel General-GBA): variación % MoM
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
1.6
1.7
1.7
1.5
1.6
1.7
1.7
1.6
1.7
1.5
1.7
-
Var bps
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
-10
10
0
0
-10
1.7
1.7
1.8
1.6
1.7
1.8
1.7
1.6
1.8
1.6
1.7
-
Var bps
0
10
0
0
0
Expectativas de inflación minorista (IPC Nivel General-GBA): variación % YoY
2016
Próx 12 meses
2017
Próx 24 meses
2018
2019
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
39.4
19.8
19.7
14.3
14.8
9.3
39.6
21.3
20.0
15.4
-
Var bps
-20
-150
-30
-110
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
39.2
20.3
19.9
14.9
14.5
9.5
39.4
21.3
20.1
15.5
-
Var bps
-20
-100
-20
-60
PRECIOS MINORISTAS (NUCLEO)
Expectativas de inflación minorista (IPC Núcleo-GBA): variación % MoM
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
1.5
1.5
1.5
1.4
1.4
1.4
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
-
Var bps
0
0
0
-10
-10
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
1.5
1.5
1.5
1.4
1.4
1.4
1.5
1.5
1.5
1.4
1.4
-
Var bps
0
0
0
0
0
2015
2.3
3.6
6.6
4.1
-0.6
5.8
0.1
19.0
7.2
-2.8
-0.4
2016e
-1.5
-0.6
-1.1
-1.6
3.9
1.4
2017e
3.2
3.5
0.9
9.2
5.8
7.1
2018e
3.5
40.3
9.0
-2.7
-5.3
23.9
8.0
-2.7
-5.1
15.7
12.93
15.75
17.50
19.99
4.0
7.0
-2.5
-4.5
VARIABLES MACROECONÓMICAS
Estimaciones del Consenso y REM del BCRA
Expectativas de inflación minorista (IPC Núcleo-GBA): variación % YoY
2016
Próx 12 meses
2017
Próx 24 meses
2018
2019
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
34.0
18.0
17.4
13.1
13.0
8.1
34.0
19.0
17.7
14.0
-
Var bps
0
-100
-30
-90
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
33.8
18.2
17.8
13.6
13.1
8.7
Var bps
33.9
19.0
17.9
13.7
-
-10
-80
-10
-10
POLÍTICA MONETARIA
Expectativas de Tasa de Política Monetaria: Lebac $ 35 días (última licitación de cada mes), TNA, %
nov-16
dic-16
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
Var bps
26.0
25.1
25.3
24.8
70.0
30.0
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
25.9
25.2
Var bps
25.1
24.5
80.0
70.0
Expectativas de Tasa de Política Monetaria: Pase $ 7 días (último comunicado de cada mes), TNA, %
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
Próx 12 meses
2017
2018
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
23.6
23.4
23.0
22.5
20.0
19.0
15.0
-
Var bps
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
23.7
23.1
22.6
22.1
19.4
18.7
14.7
Var bps
-
TIPO DE CAMBIO
Expectativas de tipo de cambio nominal: USDARS (Mayorista)
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
2016
Próx 12 meses
2017
2018
Precio
Spot
Mediana
(oct-16)
Mediana
(sep-16)
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.120
15.4
15.7
16.0
16.2
16.4
16.6
15.7
18.0
18.2
20.7
15.8
16.0
16.2
16.4
16.6
16.0
17.8
18.4
-
Var bps
-1.8%
-3.7%
-5.5%
-7.8%
-8.9%
-3.7%
-16.0%
-16.9%
-27.0%
Promedio Promedio
(oct-16)
(sep-16)
15.5
15.7
16.0
16.2
16.4
16.6
15.7
17.8
18.2
20.7
15.7
16.0
16.2
16.5
16.7
16.0
17.8
18.5
-
Var bps
-2.5%
-3.7%
-5.5%
-7.8%
-8.9%
-3.7%
-15.1%
-16.9%
-27.0%
CALENDARIO BURSÁTIL
Noviembre de 2016
Fecha
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
14-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
15-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
16-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
17-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
18-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
19-noviembre
20-noviembre
20-noviembre
20-noviembre
20-noviembre
20-noviembre
20-noviembre
Evento
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMC9O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CSBMO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CSBNO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. (TSC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. (OTX11)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ANGEL ESTRADA Y CIA. S.A. (NLC1O)
Asamblea John Deere Credit Cía. Financiera S.A.
BPLE Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
BPLD Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PR13 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PR13 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCPO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: YPF S.A. (YPCPO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AXION ENERGY ARGENTINA S.A. (XNC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RICGO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG71O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (LG71O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG72O)
I16N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
BGN16 Fecha pago de renta: Provincia de Río Negro
BGN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Río Negro
BGY17 Fecha pago de renta: Provincia de Río Negro
H16N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
U16N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
LGN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Río Negro
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCOO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A. (BXC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A. (BXC2O)
Asamblea PAMPA ENERGIA S.A
BDC19 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BDC19 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BS2N6 Fecha pago de renta: Provincia de Salta
BS2N6 Fecha pago de amortización: Provincia de Salta
BCM17 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCN16 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCN16 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BC2N6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BC2N6 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COLUMBIA S.A. (OBUL1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CENTRAL TERMICA ROCA S.A. (CMC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCIO)
AG18 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PBY17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PBY17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
PBN16 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PBN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CS8HO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BH36O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SUPERVIELLE S.A. (BPC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ELECTROINGENIERIA S.A. (LTC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BH38O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BH39O)
PUY23 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
PMY24 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza
BDC17 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BD3C0 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDCAO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS DEL MAR S.A. (TMC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB41O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNC9O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSYO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSZO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (GNCJO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Agrofina S.A. (RF11O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Agrofina S.A. (RF12O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCKO)
Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires
CALENDARIO BURSÁTIL
Noviembre de 2016
Fecha
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Evento
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCKO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS CUYANAS S.A. (TCK2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SUPERVIELLE S.A. (BPC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC7O)
Asamblea COMPAÑIA HOTELERA ARGENTINA S.A.
L2DN6 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO COMAFI S.A. (BMCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SADESA S.A. (SA11O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SADESA S.A. (SA12O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SAENZ S.A. (OSAE4)
LTPD6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
BB2N6 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
BB2N6 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
BE2N6 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BE2N6 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (OCR14)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCTO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCTO)
Asamblea CAMUZZI GAS PAMPEANA S.A.
Asamblea HOLCIM (Argentina) S.A.
PMN18 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza
I23N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
H23N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
U23N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
BNN17 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNN17 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
W23N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
BN2N7 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BN2N7 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LONGVIE S.A. (LNC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGCAO)
Asamblea NUEVO CONTINENTE S.A.
BEN16 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BEN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BUN16 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
BUN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut
LEN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CNI1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CNI2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO CMF S.A. (BCC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A. (CPC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC9O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Jose Cartellone Construcciones Civiles S.A. (JCC3O)
Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos
BLN16 Fecha pago de renta: Provincia de Chaco
BLN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
BFN16 Fecha pago de renta: Provincia de Santa Fe
BFN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Santa Fe
BF2N6 Fecha pago de renta: Provincia de Santa Fe
BF2N6 Fecha pago de amortización: Provincia de Santa Fe
LTPF7 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
CL2N6 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
CLN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB21O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB21O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCGO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCGO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCKO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNP2O)
FORM3 Fecha pago de renta: Provincia de Formosa
FORM3 Fecha pago de amortización: Provincia de Formosa
BD4C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BD4C6 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Feriados Bursátiles: Día de la Soberanía Nacional (20 de noviembre) / National Sovereignity Day.
BRN16 Fecha pago de renta: Municipalidad de Río Cuarto
BRN16 Fecha pago de amortización: Municipalidad de Río Cuarto
BNN16 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNN16 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
ERY17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires
CALENDARIO BURSÁTIL
Noviembre de 2016
Fecha
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Evento
ERY17 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Medanito S.A. (MDC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Asamblea DISTRIBUIDORA DE GAS DEL CENTRO S.A
Asamblea DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A.
Asamblea EDESA HOLDING S.A.
AN18 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
AD16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
AD16 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: S.A. SAN MIGUEL (SN2AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: S.A. SAN MIGUEL (SN2AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MSU S.A. (MS42O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TGLT S.A. (TGC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MSU S.A. (MS41O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Carsa S.A. (CHS5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Carsa S.A. (CHS5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCJO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Nexo Emprendimientos S.A. (ONXC1)
I30N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
H30N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
U30N6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
L2PF7 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
LTPN7 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
DISD Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
DISM Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARM Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARD Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BSET5)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Prear Pretensados Argentinos S.A. (PRS1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Rizobacter Argentina S.A. (RZ12O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCVO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Rizobacter Argentina S.A. (RZ13O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Rizobacter Argentina S.A. (RZ11O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCYO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA JURAMENTO S.A. (NJC4O)
Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires
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