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RECIBIDO fvlERUAL Er\1~SORAS
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AVISO DE COLOCACIÓN
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Programa Global de Valores Fiduciarios "FIMAES"
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por hasta VfN $1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas)
NOU 201617;~~
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FIDEICOMISO FINANCIERO
"TARJETA ACTUAL XX"
Por VfN $ 68.707.296
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actual
Global reach
local knowledge
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Actual S.A.
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
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Fiduciario
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Fiduciante, Administrador y
Agente de Cobro
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BAnco I
III mARlU~
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Baoe6 Marlva S.A. I
Agente de Liquidación y !
Compensación. y Agente de I
Negociación - Integral, registro N.o 49
CNV
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Co-Colocador
Valores de Deuda Fiduciaria Clase A
Valores de Deuda Fiduciaria Clase B
V/N $ 45.689.487.-
V/N S 10.383.974.­
Certificados de Participación
V/N S 12.633.835.­
Se comunica al público inversor en general que Estructuras y Mandatos S.A. organiza la emisión de los vaIores
fiduciarios descriptos en el presente 005 «Valores Fiduciarios"), los que serán emitidos por TMF Trust Company
(Argentina) S.A., actuando exclusivamente como fiduciario financiero del Fideicomiso Financiero TARJETA
ACTUAL XX (el «Fideicomiso") y no a titulo personal, constituido en el marco del Programa Global de Va~ores
Fiduciarios "FlMAE8" (el «Programa") conforme al Libro Tercero, Título N, Capítulo 30 del Código Ci~il y
Comercial de la Nación, la Ley 24.441, su reglamentación y demás leyes y reglamentaciones aplicables ~n la
República Argentina, y que cuenta con autorización de la Comisión Nacional de Valores (la "CNV") para hacer ~ferta
pública de los mismos. La oferta pública del Programa fue autorizada por Resolución N° 16.986 de fecha ~O de
diciembre de 2012 y su ampliación del monto mediante Resoluciones N° 17.393 del 26 de junio de 2014 y N° 1'1.977
del 18 de febrero de 2016, todas ellas del Directorio de la CNV. La oferta pública del presente Fideicomis<? fue
autorizada por la Gerencia de Productos de Inversión Colectiva de la CNV el día 11 de noviembre de 2016.
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EL PRESENTE FIDEICOMISO TIENE POR OBJETO EL FINANCIAMIENTO DE PEQUEI'iAS y
MEDIANAS EMPRESAS, DADO QUE ACTUAL S.A. CALIFICA COMO PYME CNV: DE
CONFORMIDAD CON LO DISPUESTO EN EL INCISO A) DEL ARTícULO 47 DE LA SECCIÓN XIX,
CAPíTULO IV, TITULO V, DE LAS NORMAS DE LA CNV.
Los activos del Fideicomiso consisten en derechos creditorios presentes y futuros otorgados por el Fiduciante,
derivados de la utilización de TlUjetas de Crédito emitidas por el mismo, correspondientes a Cuentas Elegibles. .
Las condiciones de emisión de los Valores Fiduciarios son:
Valores de Deuda Fiduciaria Clase A:
V/N $ 45.689.487.
Interés variable: Tasa Badlar de Bancos Privados más 300 puntos
básicos. Mínimo: 27% nominal anuaL, MáXimo: 35% nominal anual.
(pagaderos mensualmente).
Amortización: mensual, luego de deducir el interés de los VOFA.
Dwation: 7.84 meses
~: 15.19meses.
Calificación-: "raAA+ (sf)"
V,alores de Deuda Fiduciaria Clase B:
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(:ertificados de Participación:
VIN $ 10.383.974.
Interés variable: Tasa Bacilar de Bancos Privados más 400 puntos
básicos. Mínimo: 29% nominal anual, Máximo: 37% nominal anual.
(pagaderos mensualmente, una vez cancelados los VOFA).
Amortización: mensual, luego de deducir el interés de los VDFB.
Puration: 16.84 meses.
Plazo: 18.18 meses.
Calificación": "raBBB (sf)"
V!N $ 12.633.835.
Amortización: mensual, una vez cancelados los VDF, hasta que su valor
residual sea equivalente a $100, saldo que será cancelado con el último
pago de servicios.
Renta: el remanente, de existir.
Calificación": ''mCC (sf)"
~ Todos los Valores Fiduciarios han sido calificados por Standard & Poor's Ratings Argentina S.R.L.• Agente de
(.;alijicación de Riesgo.
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•
Monto
minimo de suscripción: $1.000 (pesos un mil) y múltiplos de 1.
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•
Valor
Nominal Unitario: $ 1 (pesos uno).
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•
Unidad m/nima de negociación: $1 (pesos uno).
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I¡.as solicitudes de suscripción referidas a los Valores fiduciarios se recibirán separadamente para el Tramo
<¡:ompetitivo y para el Tramo No Competitivo. Se considerarán ofertas del Tramo Competitivo aquellas ofertas
a un valor nominal de $ 50.000, Y el Tramo No Competitivo para ofertas iguales o inferiores a un valor
nominal de $ 50.000. Las solicitudes de suscripción correspondientes al Tramo Competitivo deberán indicar la tasa de
rlendimiento (''TIR'') solicitada para los Valores de Deuda Fiduciaria y el precio ofrecido para los Certificados de
~uperiores
~articipación.
•
Listado y negociación: Los Valores Fiduciarios podrán listarse en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el
~MERVALn) y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el "MAE''), como así también en otros mercados
~abilitados.
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•
f%callores: La colocación de los Valores Fiduciarios estará a cargo de Estructuras y Mandatos S.A. como colocador
principal (el "ColocadOT Principal"), y de Banco Mariva S.A. como co-colocador (el "Co-ColocadQr", y junto con el
q::olocador Principal, los "Colocadores"), y demás agentes habilitados, mediante el sistema denominado "Subasta
Holandesa Modificada" conforme al rango de tasas o precios, según corresponda, que sUlja de la oferta y la demanda
Una vez finalizada la licitación pública, a través del sistema informático denominado SIOPEL operado por el MAE (el
tSistema SIOPEL") bajo la modalidad abierta y conforme lo establecido en el Suplemento de Prospecto, en particular
en la sección XIV "COLOCACIÓN Y NEGOCIACIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS" del mismo. Cada uno
d-e los Colocadores percibirá una comisión de hasta el 0,5 % sobre el monto efectivamente colocado por cada W10 de
~llos entre terceros. Ni el Fiduciante ni el Fiduciario pagarán .comisión alguna y/o rembolsarán gasto alguno a los
~entes habilitados distintos de los Colocadores, sin peIjuicio de lo cual, dichos agentes podrán cobrar comisiones y/o
~s directa y exclusivamente a los oferentes que hubieran cursado órdenes de compra a través suyo.
~s términos y condiciones de emisión, suscripción y adjudicación de los ValOTes Fiduciarios se encuentran
1escriptos en el Suplemento de Prospecto publicado en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la
',BCBA") -por cuenta y orden del MERVAL- de fecha 09 de agosto de 2016 en la Autopista de la lnfonnaci6n
de
la
CNV
(la
"AIF")
y
en
el
nrlcrositio
WEB
del
MAE
f¡inanciera
lttp://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx. el cual debe ser leído conjuntamente con el Prospecto del
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Programa publicado en la AIF de la CNV y en el boletín diario de la BCBA de fecha 28 de diciembre de 2012 y. su
ampliación del monto publicado en fecha 26 de junio de 2014 y 29 de febrero del 2016. Asimismo el SuplementO; de
Prospecto y el Prospecto del Programa se encuentran dispomoles en: (i) el domicilio del Colocador Principal
Estructuras y Mandatos S.A. sito en 25 de Mayo N° 195, piso 8° de la Ciudad de Buenos Aires, (ii) el domicilio del
Co-Colocador: Banco Mariva S.A. sito en Sarmiento 500 de la Ciudad de Buenos Aires, y (iii) la sede social del
Fiduciario sita en Av. Leandro N. Alem 518 Piso 2° de la Ciudad de Buenos Aires; en todos los casos los Días HáblIes
en el horario de 10 a 15 hs.
.
•
Agente de Liquidación: Estructuras y Mandatos S.A. a través del sistema de depósito colectivo administrado por Qaja
~Ias
de Valores S.A. Estructuras y Mandatos S.A. procederá a la distribución fmaJ de los Valores Fiduciarios en
cuentas comitentes y depositantes indicadas en las solicitudes de suscripción.
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•
El FiducÜ1nte ha suscripto contratos de underwritillg con ciertas entidades (ver inciso 2.12, Sección XIV
uColocación y Negociación ck los Valores Fiduciarios" del Suplemento de Prospedo).
•
El pro"ateD se efectuará de conformidad con lo dispuesto por el inciso 2.3 Sección XIV uColocació~ y
Negociación de los Valores Fiduciarios" del Suplemento de Prospecto.
•
El Periodo de Difusión comenzará el U de noviembre de 2016 y finalizará el16 de noviembre de 2016.
•
El Periodo de Licitación será el 17 de noviembre de 2016, de 10:00 hs a 16:00 horas
Durante el Período de Licitación las ofertas serán recibidas por los Colocadores y los demás agentes habilitados, Y: se
ingresarán al Sistema SIOPEL. Al finalizar el Periodo de Colocación se publicará un aviso en el boletín diario d~ la
BCBApor
cuenta
y
orden
del
MERVAL,
en
el
micrositio
WEB
del
MAE
http://www.mae.com.ar/mercados/mpmaeiindex.asox. y en la AIF de la CNV, informando el resultado de; la
colocación.
Los Valores Fiduciarios no colocados entre terceros podrán ser adjudicados al Fiduciante como contraprestación d~ la
transferencia de los Bienes Fideicomitidos al Fideicomiso.
•
ModifICación / pró"oga / suspensión del Perlodo de Difusión y del Perlodo de Licitación. El Periodo de Colocación
podrá ser modificado, prorrogado y/o suspendido en cualquier momento por los Colocadores, con la preYia
aprobación del Fiduciante y previa notificación al Fiduciario, circunstancia que se informará mediante la publicación
de un nuevo Aviso de Colocación en el boletín diario de la BCBA -por cuenta y orden del MERVAL-, en; el
micrositio WEB del MAE http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx y en la AIF de la CNV. En el
supuesto que el Periodo de Licitación se modifique, prorrogue y/o suspenda, se dejará constancia que los inversores
iniciales podrán retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el Dfa Hábil anterior al cierre del nuevo Periodoide
Licitación.
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•
La Fecha de Emisión y Liquidación será el dút 21 de noviembre de 2016.
La autorización de oferta pública de los Valores Fiduciarios sólo significa que se ha cumplido con los requisitos
establecidos en materia de infonnación. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Suplemento: de
Prospecto y en el Prospecto del Programa.
deiBuenos Aires, 11 de noviembre de 2016,
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