1. No category

Un modelo de negocio rentable y
solvente
Madrid 28 de octubre 2016
3T
Aviso legal
Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede
contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de
Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores,
riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las
estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de
interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como
internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de
que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o
perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular,
Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación.
La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en
informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y
puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o
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derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total
ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco.
El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
3
1.
Aproximación
a Popular
 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como
franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y
familias
 Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y
eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio
de alta calidad
 El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo
financiero, en los que nuestros profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su
relación con los clientes
Somos un Banco de clientes,
no un Banco de productos
4
Principales cifras (Septiembre 2016)
Segmentación de Activo (2)
Volumen de negocio
Activos totales en Balance
Sólidos ratios de capital y liquidez
153.632 M€
Ratio CET1 FL pro forma
14,04%
Ratio CET 1 phase-in
15,29%
Negocio Principal
Crédito rentable
Cuota de crédito
82.006 M€
(1)
Pasivo Comercial
17,92%
Ratio apalancamiento
7,72%
82,08%
88.748 M€
Cuota de depósitos (1)
(phase-in Basilea III)
Negocio
inmobiliario y
asociado
Fondos
propios
L/D
6,17%
Resultados
Distribución geográfica
Margen de Intereses
1.580 M€
Margen bruto
2.348 M€
Margen explotación
1.093 M€
Resultado atribuido
94 M€
(datos diciembre 2015)
7,36%
104,50%
Gestión del riesgo
NPAs netos
Margen Intereses
20.983 M€
Cobertura de NPAs
36,6%
10,50%
Estructura Accionarial
Internacional
España
Nº Acciones
89,50%
Otros datos
España
Extranjero
Total
Empleados Sucursales
13.480
1.936
1.599
188
15.079
2.124
(miles)
4.196.858
Distribución
Free-float
79,63%
Consejo
20,37%
Las cifras avalan nuestra estrategia
(1)
(2)
Ultima información disponible 3T agosto 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia
Activos Totales Medios
5
A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en
el sector bancario, con su marca propia y...
1926
Fundación bajo el nombre de
1929
Banco Popular de los
Inicio de la cotización en la
Previsores del Porvenir
Bolsa de Madrid
1947
Modificación de su
denominación a Banco
Popular Español
2003
 Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después,
en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid
1950
1960
Fuerte expansión
en España
 Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su
franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su
Desarrollo de la red
de sucursales en Francia
identidad y cultura corporativa
Adquisición del Banco
Nacional de Crédito en
Portugal
2007
Adquisición de
Totalbank (Florida)
2012
2013
Adquisición Banco Pastor
Constitución JV con Kennedy
2014
Wilson & Värde Partners para
gestión negocio inmobiliario
2014
Adquisición del negocio minorista y
de tarjetas de Citibank España
Constitución JV con Värde Partners
Adquisición hasta el 100%
para el negocio de tarjetas
de Popular Banca Privada
2016
2016
Bancopopular-e adquiere
negocio de tarjetas BarclayCard
Acuerdo con Pepper
en España y Portugal
Lanzamiento de Wizink
6
… estableciendo alianzas estratégicas …
1988
Inicio alianza estratégica con
 La compañía aseguradora mayor de Europa
Allianz
 Top 20 corporaciones a nivel mundial
 Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial
2010
Lanzamiento Targobank
Joint-venture negocio de
cajeros en España
 Líder en el sector bancario francés
 Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en
depósitos
 30,1 millones de clientes(1)
2013
Alianza estratégica Bx+
 Modelo de negocio especializado con fuerte
posicionamiento en nichos de mercado
 Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad
Alianza estratégica junto con
Kennedy Wilson para la gestión
del negocio inmobiliario
Aliseda
2014
Alianza estratégica en el
negocio de tarjetas
 Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil
millones de activos bajo gestión
 Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado
en inversiones en mercados y activos financieros
7
(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014
...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido…
1 banco matriz
Estructura Grupo Banco Popular por entidades
(Datos 2015)
Banco Popular Español
6 bancos
Banco Pastor
Popular Banca Privada
Banco Popular Portugal
Totalbank (Florida)
bancopopular-e (49%)*
Targobank (48,98%)*
1 grupo financiero
Ve por Más (25%)*
* Porcentaje de participación
8
…en todas nuestras ubicaciones
España
Internacional
1.936 sucursales a diciembre 2015
188 sucursales a diciembre 2015
Popular
17 oficinas de representación y
despachos
México
Santiago
Sao Paulo
Santo Domingo
Rio de Janeiro
Frankfurt
Londres
Múnich
Roma
Ginebra
Milán
Paris
Varsovia
Casablanca
Dubai
Estambul
Shangai
Datos a Diciembre 2015
9
Estructura Accionarial de Popular
Jaime Ruiz
(Grupo accionistas
mexicanos)
4,25%
Free Float
79,63%
Banque Federative
Du Credit Mutuel
3,95%
Vicente Tardío
(Grupo Allianz)
3,05%
Consejo de
Administración
(*) 20,37%
Otros accionistas
0,11%
Sindicatura de
Accionistas
9,01%
Datos a 30 de septiembre 2016
(*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración
10
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
11
2.
Claves del
trimestre
Entorno de bajos tipos de interés y
desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
12
El entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento del
crédito continúa
Euribor 12m
0,30
Crédito total ex ATAs en el sector (M€)
2015
1.287.600
(Dic-14)
0,20
-6% YoY
0,10
2016
1.235.085
(Dic-15)
0,00
-3% YoY
-4% YoY
-0,10
-0,20
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
 Niveles históricamente bajos de los tipos
 El debate se centra en conocer cuánto tiempo se
prolongará el actual entorno, el nuevo nivel de
equilibrio y cuáles son las políticas apropiadas
para salir del entorno actual
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
1.207.802
Ago-16
 Continúa la caída en el ritmo de la nueva
concesión de crédito
 El aumento de las amortizaciones frena la
expansión del stock de crédito
13
Fuente: Banco de España y FWD de mercado.
2.
Claves del
trimestre
Entorno de bajos tipos de interés y
desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
14
Partiendo de unas prioridades estratégicas claras el Plan 2018
supone la asunción de unos objetivos ambiciosos pero
alcanzables
Prioridades estratégicas
1
Desarrollar los negocios de
forma especializada
2
Normalización de la
rentabilidad
3
4
5
Desinversión y rentabilización de
activos no rentables
Mantenimiento de adecuada
posición de solvencia
Plan 2018
% reducción de activos no
rentables (NPAs) brutos
≥ 45%
Cobertura de activos no
rentables (NPAs) (%)
≥ 50%
Ratio de eficiencia
≤ 45%
CET 1 FL
≥ 12%
ROTE (con CET 1 FL 12%)
≥ 9%
Payout en efectivo
≥ 40%
Vuelta a la política de dividendos
15
La consecución de los objetivos requiere una serie de medidas
inmediatas que ya están en marcha
- Iniciada
Finalizada +
Medidas Inmediatas
1
Gestión especializada de
cada negocio
2
Normalización de la
rentabilidad
3
Desinversión y
rentabilización de activos
improductivos

Nueva estructura corporativa

Negocios Especializados

Reducción costes y optimización
operativa: 4º Trimestre 2016

Gestión activa del balance: Foco en
operaciones de elevado ROTE

Nueva División y red especialista en
gestión de activos improductivos

Desconsolidación de activos

Rentabilización de activos
 Con el fin de impulsar la consecución de los objetivos del Plan 2018 se han tomado una serie de medidas
inmediatas:
• Gestión especializada de cada negocio, punto considerado estratégico
• Rentabilidad: incluye la gestión activa del balance primando rentabilidad por encima del volumen, y una
optimización operativa y reducción de costes
• Activos improductivos: prioridad con compromiso de reducción en 15 B € en 2018, aumento coberturas
16
1
Gestión especializada y segmentada de cada negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y
asociado
Especialización por negocio y
segmento de cliente
Acelerar desinversión de
activos improductivos
Gestión integrada del cliente
Rentabilización de activos

~82% del Activo Total

~18% del Activo Total

Crédito bruto: ~80Bn€

Crédito bruto: ~20Bn €

~66% de Activos ponderados por riesgo

~34% de Activos ponderados por riesgo
Foco en rentabilidad
Foco en desinversión de activos
improductivos (NPAs)
 El negocio principal se focaliza en desarrollar los negocios de forma especializada para potenciar la rentabilidad
 El negocio inmobiliario y asociado se centra en la desinversión y en la rentabilización de activos no
productivos
17
1
Gestión especializada y segmentada de cada negocio
Doble Visión
Digitalización
Gestión integrada del cliente
Red
Minorista
Banca
Privada
Banca
Corporativa
Desarrollo de
Negocio
Banca
Institucional
Digitalización
Red oficinas
especializada
Negocio
Actual
Banca Multicanal
Agentes y otros canales
Negocio Principal
Inmobiliario
y Asociado
Nuevos
Negocios
Digitales
Servicio al
Cliente
Valor del Dato
Eficiencia
Omnicanalidad
Clientes
Oferta digital completa
Sucursal enfocada al asesoramiento
Inteligencia
(data analytics)
Big data & Analytics para toma de
decisiones
Eficiencia
(operativa lean)
Mejorar la experiencia de usuario y
simplificar procesos
Fintechs
Integración de productos nuestros
y de terceros en mercados digitales
Nuevos
modelos de
negocio
Nuevos modelos de negocio
complementarios a los tradicionales
INNOVACIÓN
TRANSFORMACIÓN INTERNA DE LA ORGANIZACIÓN – CAMBIO CULTURAL
Negocios Especialistas
 La nueva organización permite combinar una
Pymes
Popular Consumo
Seguros
Gestión Activos
visión global del cliente con la especialización
Comercio
Exterior
Gestión
Inmobiliaria
especializada
Medios Pago
Negocio Principal
Inmobiliario
y Asociado
por negocio y apoyo en la digitalización como
vía adicional para satisfacer al cliente y maximizar
ingresos
18
2
Normalización de la rentabilidad
Estimaciones
Ahorro de ~ 175 M€ anuales
a partir de 2017
Plan de
optimización
operativa
Inversión de ~ 375 M€
(incluida en el Plan 2018)
Transformación del Modelo Operativo
Optimización
procesos
Centralización
Operativa
Liberación
tiempo
comercial
Agilidad de
respuesta al
cliente
Refuerzo
del foco
comercial
 El plan de optimización operativa está en curso e incluye el ajuste de personal en España (~ 2.600
personas) que se llevará a cabo en 2016 y la optimización de oficinas y los servicios centrales
19
3
Desinversión y rentabilización de activos improductivos

Activos en renta
Generación
ingresos

Desarrollo y Promoción
Facilita la
desinversión

Canal web

Comercializadoras
Desinversión

Red oficinas
de activos

Ventas de carteras
Rentabilización
improductivos
Venta
(NPLs, REOs y fallidos)

Asociaciones con terceros

Segregación / Spin off
 Popular se ha fijado el objetivo de reducir en 15 B € sus activos improductivos hasta 2018, poniendo el
enfoque estratégico en la maximización del valor de estos activos
 Con este enfoque, el Banco cuenta con una variedad de opciones (ventas a través de canales como Internet,
comercializadoras, a través de la red de oficinas, etc..)
20
3
Desinversión y rentabilización de activos improductivos
Segregación de los
activos a una entidad
jurídica
independiente
Desconsolidación del
balance de Popular
(spin-off)
Cartera compuesta de
activos adjudicados
Importantes sinergias en cuanto a:
Costes
Financiación
Costes
Operativos
Perfil
Riesgo
Avance de la transacción de acuerdo con lo previsto
 Popular continúa avanzando en la iniciativa de desconsolidación de activos improductivos, creando una
entidad especialista en la gestión inmobiliaria:
- Volumen activos brutos cercano a 6.000 M €
- Sociedad independiente
- Financiación en mercado de capitales
- Potencial solicitud de admisión a cotización
- Profesionales especializados sector inmobiliario
- Posible incorporación de Aliseda SGI
21
2.
Claves del
trimestre
Entorno de bajos tipos de interés y
desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
22
La estructura organizativa de Popular se ha adaptado para
ejecutar el nuevo plan
Presidente
Angel Ron
Consejero
Delegado
Pedro Larena
D.G.
Financiera
D.G.
Negocio
Javier
Moreno
J.R.
Alonso
Comisión de
Riesgos
D.G.
D.G.
Negocios TransformaEspecializa- ción Digital
dos
J. Jose
Rubio
Fernando R.
Baquero
Secretario del
Consejo
Francisco Aparicio
Comisión de
Auditoría
D.G.
Medios
D.G.
Riesgos
D.G.
Negocio
Inmobiliario
y Transformación de
activos
Secretaría
General
Técnica
D.G.
Comunicación, Marca
y Rel.
Corporativas
D.G.
Auditoría
Alberto
Muñoz
J.M.
Sagardoy
Francisco
Sancha
Miguel A.
Moral
Carlos
Balado
Jesús
Arellano
 Popular ha adaptado su gestión hacia una mayor segmentación y especialización, lo que implica
transformar el modelo de distribución y operativo, adaptar el modelo de riesgos y adaptar para ello la estructura
organizativa
 Se han creado cuatro D.G. nuevas: Transformación Digital, Medios, Negocio Inmobiliario y
Transformación de Activos y negocio Especializado
23
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
24
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
25
Datos significativos
Negocio Principal
Negocio principal
Especialización por negocio
y segmento de cliente
Gestión integrada del cliente
(*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016
26
Negocio Principal
Principales cifras
Ex floors y ex variación
cartera RF 1.779 M€
(-1% YoY)
Margen recurrente estable
P&G
(Millones de euros)
Margen de intereses
9M15
9M16
YoY
Márgenes
 Descontando el efecto cláusulas suelo y el
menor
1.798
1.663
-7,5%
rendimiento de la cartera de renta fija el margen de
Comisiones e ingresos
participadas
548
517
-5,6%
intereses se reduce un 1% YoY
ROF
429
279
-35,0%
Otros ingresos
63
-16
<
2.837
2.442
-13,9%
1.109
1.063
-4,1%
Margen de explotación
1.728
1.379
-20,2%
Pérdidas por deterioro
245
352
44,0%
Impuestos, plusvalías y
otros
409
210
-48,6%
Beneficio neto atribuido
1.075
817
-24,0%
Margen bruto
Gastos y amortizaciones
Eficiencia
Control
de
costes
 Reducción de costes
 Reestructuración en curso en 4T16
 Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,0%
 Buena evolución de las participadas y joint ventures
Ingresos
(120 M € 9M16)
puesta en
equivalencia  Destacada aportación de Allianz (fondos, planes y
seguros) y WiZink (tarjetas y revolving)
Elevado dinamismo comercial
Balance
 El crédito rentable se mantiene interanualmente y el pasivo
Crédito rentable
73.678
73.682
0,0%
Pasivo Comercial
86.870
88.457
1,8%
78.417
81.936
4,5%
Del que: Plazo y vista
comercial crece un 1,8%
Actividad
Comercial
 Con un beneficio neto de 817 millones de euros, el ROTE se
sitúa en el 16,0%
 Hemos aumentado nuestras cuotas de mercado:
 Crédito: 7,72% 3T16(*) vs 7,64% 3T15
 Depósitos: 6,17% 3T16(*) vs 5,96% 3T15
(1)Dato
de 3T16 a agosto de 2016.
Fuente: Banco de España y elaboración propia
Información del Grupo
27
Negocio Principal
Popular cuenta con varias palancas para generar rentabilidad
1
Tipos Crédito
Plazo
2,87
Foco en la rentabilidad y
mejora de márgenes
0,55

Se ha ampliado el diferencial entre la
2,58
nueva contratación y el stock existente
0,25
en crédito y en plazo
Cartera
2
Cartera
Nueva
contratación
Nueva
contratación
Vencimientos previstos (M€ y %coste)
4T16
Reducción prevista del
coste de financiación
mayorista
2017
2018

Se mantiene el diferencial positivo
entre el coste de las emisiones más
recientes y los vencimientos

Popular no ha utilizado toda la facilidad
de financiación disponible por medio
de los TLTRO2

Rentabilidad superior, gracias a:
-1.418
-1.872
-3.436
3,27%
3,30%
3,22%
3
Margen Intereses ex renta fija s/ATM
Mantenimiento del
diferencial frente a la
competencia
1,90% para
el Negocio
Principal
1,39%
Popular 9M
1,16%
Media
comparables 1S (*)
•
Negocio de pymes fuerte
•
Crecimiento en negocios
especialistas como consumo,
tarjetas o seguros
28
(*)
Comparables: Sabadell, Bankia, Bankinter, Caixabank y Liberbank
Negocio Principal
Negocios Especializados
Fuerte compromiso con las pymes y autónomos
Tipo nueva producción Pymes (%)
PYMEs
 Foco del Grupo:
> 63% s/producción año
 Cuota de Mercado
~ 17%
 Especialización:
> 1.000 gestores especializados
 Nuevas contrataciones en 2016:
+13% en cuentas de crédito
+21p.b.
+14% en factoring
2T16
+19% en confirming
3T16
Positiva evolución
 Las recientes adquisiciones y alianzas estratégicas fortalecerán a futuro nuestro
posicionamiento en Consumo (barclaycard, pepper)
Consumo
 Captación de tarjetas
+ 26.000 tarjetas al mes
 Incremento del saldo revolving
+ 3,6% YoY
 Campaña de comunicación de la nueva marca
WiZink
(Cierre en 4T16)
Beneficio recurrente
normalizado ~
200M€
(1)Comparables:
Santander CF, CaixaBank CF, E.F.C., Bankinter CF E.F.C.
Junio 2016
Volumen de negocio
crédito revolving
X3
Media
comparables (1) 29
Negocio Principal
Negocios Especializados
Banca
Privada
 Activos bajo gestión
~ 7.000M€
 Elevada rentabilidad sobre el capital
> 60%
 Tipos contratación crédito
Banca
Corporativa e  Recursos de clientes
Institucional
 Segmento generador de liquidez
Línea de Negocio a Potenciar
+ 51 pbs QoQ
Foco en rentabilidad
+ 5,69% YoY
LTD ~ 75%
Elevada rentabilidad sobre el capital
Gestión de
Activos y
Seguros
 Primas seguros vida riesgo y generales
+ 13% YoY
 Comisiones por comercialización de seguros
+ 11% YoY
Volumen gestionado en fondos, planes y
seguros (M€)(2)
22.050
21.911
 Gestión patrimonial
+ 11% YoY
+1%
 Líderes en rentabilidad de Fondos de Inversión
+ 1,27%
s/comparables (1)
9M15
(1) Rentabilidad de fondos de inversión 1S16. Fuente: CNMV. Comparables: BBVA, Santander, Caixabank, Bankia, Bankinter
(2) Datos total grupo
9M16
30
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
31
Datos significativos
Negocio Inmobiliario y asociado
Negocio inmobiliario y
asociado
Acelerar desinversión de
activos improductivos
Rentabilización de activos
32
Negocio Inmobiliario y asociado
Reducción de activos improductivos
 La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al
inmobiliario: el Plan de negocio incluye una reducción de activos improductivos en 15 B € hasta 2018
 En 2016 el saldo de dudosos e inmuebles continúa cayendo
 Una vez llevado a cabo el saneamiento se acelerará el ritmo de desinversión
Variación acumulada de saldo bruto (*)
Total 9M15
Total 9M16
-14%
-402
(*)
-457
Dudosos y Total inmuebles
33
Negocio Inmobiliario y asociado
Fuerte ritmo de ventas de inmuebles
Ventas de suelo (M€)
Evolución ventas (M€)
150
+15%
Ventas suelo a
9M16 ya
superiores a
todo 2015
X2
75
479
Sin ventas
de carteras
416
3T15
3T16
Ventas de edificios terminados
(% beneficio/pérdida sobre valor contable bruto)
3T15
3T16
 Las ventas alcanzan en el trimestre los 479 millones de
euros, lo que sitúa en 2016 la cifra por encima de los 1.500
3,0% 3,0%
1,8% 2,0%
-0,7%-0,7%
-2,1%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
millones de euros
 La distribución de las ventas, tanto geográfica como en
calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera
Ventas por tipo de activo
18%
del Banco
 Destaca el incremento de las ventas minoristas y las
82%
31%
68%
ventas de suelos que se duplican interanualmente
3T15
Edificios
3T16
Suelos
34
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
35
Principales cifras de los negocios generales
Negocio inmobiliario y
asociado
Negocio principal
Activo total
128.936 M€
Beneficio
acumulado
2016
Grupo
817 M€
Activo total
27.696 M€
Beneficio
acumulado
2016
-723 M€
Evolución principales magnitudes
Inversión Rentable
Márgenes
=
NPAs
Costes
36
Grupo
Principales aspectos financieros
Beneficio neto
Solvencia(*)
94 M€
CET 1 fully loaded(**): 13,98%
Beneficio trimestral destinado a la
dotación de provisiones
CET 1 phased in: 15,29%
Balance
Activos improductivos
Crédito rentable: 82.006M€
NPAs netos: 20.983 M€
Pasivo comercial: 88.748M€
Cobertura de NPAs: 36,6%
+0,27% en 3T
Leverage ratio: 7,36%
Ratios
Loan-to-deposit: 104,5%
Eficiencia: 48,97%
LCR: 157%
(*)
Ratios Solvencia recogen la ampliación de capital de 2.505 M€
forma ex minusvalías de RF y autocartera.
(**) Pro
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Grupo
Datos significativos
P&G
Margen de Intereses
9M15
9M16
YoY
1.686
1.580
-6,3%
por la eliminación de las cláusulas suelo y cartera de
Comisiones e ingresos
participadas
499
494
-1,2%
Renta Fija
ROF
429
295
-31,3%
58
-21
<
2.673
2.348
-12,2%
1.279
1.255
-1,9%
Margen de explotación
1.394
1.093
-21,6%
Pérdidas por deterioro
1.017
1.021
0,4%
98
-23
<
278
94
-66,1%
(Millones de euros)
Margen de intereses
Otros ingresos
Margen bruto
Gastos y amortizaciones
Impuestos, plusvalías y otros
Beneficio neto atribuido
Alcanza los 1.580 millones de euros, y está impactado
Margen Bruto
Márgenes
Se sitúa en los 2.348 millones de euros, con un
descenso del 12%, debido fundamentalmente a los
menores resultados de operaciones financieras y a la
dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR)
Margen Explotación
Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los
1.093 millones de euros
Aplicación de beneficio a provisiones
Balance
Crédito rentable
82.796
82.006
-1,0%
Pasivo Comercial
87.196
88.748
1,8%
Beneficio
Neto
Tal y como se indicó en la ampliación de capital, se
anticipan provisiones este trimestre a partir de los
beneficios obtenidos, por lo que en consecuencia en el
trimestre se registra un beneficio cero
38
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
39
Conclusiones y perspectivas
1.
2.
3.
4.
Lideramos actividades que tienen un elevado retorno para los
accionistas
Reorganización del negocio inmobiliario: aceleración de las
ventas y maximización del valor de la cartera
Reestructuración: reducción de costes y mejora de la eficiencia
Alto valor subyacente del negocio principal
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Web Corporativa
www.grupobancopopular.com
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Teléfono Atención al Accionista
915207265
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