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MARKETBEAT
Informe Oficinas 2T 2016
Bogotá, Colombia
Economía
OFICINAS BOGOTÁ
Indicadores económicos
2T 15
2T 16
Ocupación Bogotá
66,2%
64,1%
Desempleo Bogotá
8,7%
8,0%
Desempleo Colombia
8,9%
8,8%
Indicadores de mercado (Clase A)
2T 15
2T 16
10,5%
9,4%
Absorción neta (m2)
9k
22k
En construcción (m2)
Valores de alquiler
(USD/m2/mes)
Valores de alquiler
(COP/m2/mes)
290k
175k
$27,21
$22,33
$70.400
$65.100
Vacancia
Proyección
12 meses
Proyección
12 meses
Hechos que marcaron el periodo
Absorción neta / Precio de alquiler
50,000
$80,000
40,000
$75,000
30,000
$70,000
20,000
$65,000
10,000
0
$60,000
2012
2013
2014
Absorción neta (m2)
2015
2016
Precio de alquiler (COP/m2/mes)
Vacancia
Durante el segundo trimestre de 2016, la vacancia se redujo 1.1
p.p. en una comparación anual y 1,8 p.p. en comparación con el
trimestre anterior. Este descenso está relacionado con la
ausencia de entregas durante el periodo observado. El nivel de
absorción neta año corrido fue de 65 mil metros cuadrados, que
es el nivel más alto en los últimos cinco años , lo que corrobora
la disminución de la vacancia. El valor promedio del precio
pedido de renta en espacios de oficinas Clase A alcanzó el nivel
más bajo en dos años y se situó en aproximadamente COL
$65.000/mes/m².
Como consecuencia de la devaluación de la moneda local, el
cambio en el alquiler promedio de renta ha sido mucho más
pronunciado en dólares que en pesos: En comparación con el
mismo período de 2014, los precios solicitados de alquiler
presentaron una contracción de -44 % en dólares, mientras que
en pesos fue de -14 %. En una comparación anual , la variación
en dólares fue de -18 %, mientras que en moneda local fue de
casi -8%.
Panorama de mercado
12.00%
Durante los próximos dos trimestres, el inventario de oficinas
Clase A se espera tenga un crecimiento de alrededor de 7%,
debido a la entrega de casi 83.000 metros cuadrados,
principalmente en el corredor de Salitre y en corredores no
tradicionales. Se estima que las nuevas entregas generen
presión al alza sobre las tasas de vacancia, la que podría llegar
a cerca de 11%. Sin embargo, no se espera que este aumento
de inventario influirá firmemente en los valores solicitados de
alquiler, que podrían caer ligeramente, aunque se espera se
mantengan por encima del umbral de COL $63.000/m²/mes.
10.00%
8.00%
Promedio histórico = 7,34%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2012
De acuerdo al gobierno de Colombia, el PIB debería aumentar
dentro del rango de 2,5 % a 3 % en 2016. Los datos recientes
parecen poner a prueba este concepto, ya que los resultados
del primer trimestre fueron más débiles de lo esperado (2,5%) y
la perspectiva de una política monetaria y fiscal más restrictiva,
bajos precios del petróleo y una moneda local devaluada no son
tranquilizadores. Mientras tanto, la inflación alcanzó el 8,6 %
interanual en junio, la mayor cifra en los últimos años. Aunque
altamente asociada con el aumento de precios de los alimentos
debido al fenómeno de El Niño, esta situación llevó al Banco
Central a elevar las tasas de interés en 175 puntos básicos en
el primer semestre de este año, alcanzando el 7,5%. La
desaceleración económica actual todavía no ha golpeado la
situación laboral significativamente, ya que el desempleo parece
estable en su actual nivel de 9%.
2013
2014
2015
2016
www.cushmanwakefield.com
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Informe Oficinas 2T 2016
Bogotá, Colombia
SUBMERCADO
Avenida Chile
Andino
TOTAL
EDIFICIOS
ENTREGADOS*
INVENTARIO DISPONIBILIDAD
(M2)
(M2)
4
88.018
3.481
VACANCIA
(%)
ABSORCIÓN ABSORCIÓN NETA
NETA**
AÑO CORRIDO
(M2)
(M2)
3,95
665
EN
CONSTRUCCIÓN
(M2)
PRECIO
DE ALQUILER
(COP/M2/MES)***
PRECIO
DE ALQUILER
(USD/M2/MES)***
0
$68.400
$23,45
-2.697
4
29.806
349
1,17
-349
-349
0
$75.000
$25,72
14
207.275
39.876
19,24
112
-1.291
74.000
$66.400
$22,78
Centro
1
29.000
0
0,00
0
0
50,000
n.a.
n.a.
Chicó
11
92.574
8.553
9,24
1.655
1.572
11.561
$68.300
$23,41
Nogal
8
76.791
1.264
1,65
-743
240
0
$76.400
$26,18
Salitre
30
411.593
48.036
11,67
5.767
53.568
69.649
$60.000
$20,56
Santa Bárbara
12
226.375
8.322
3,68
5.788
5.133
0
$82.000
$28,13
6
74.990
6.510
8,68
9.051
9.051
19.800
$65.100
$22,32
90
1.236.422
116.391
9,41
21.946
65.227
239.074
$65.100
$22,33
Calle 100
Otros
TOTAL BOGOTÁ
*
**
***
En proyectos Clase A
1T 2016 vs. 2T 2016
Precios netos de alquiler sin nada incluido.
Hechos destacados
PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN
M2
OCUPANTE PRINCIPAL
FECHA DE ENTREGA
SUBMERCADO
Otros
Centro Empresarial Colpatria – Torre 3
19.800
Por definir
3T 2016
North Point – Torre E
32.000
Por definir
4T 2016
Otros
Elemento – Torre E1
17.483
Por definir
4T 2016
Salitre
Elemento – Torre E2
18.624
Por definir
4T 2016
Salitre
Elemento – Torre E3
13.262
Por definir
4T 2016
Salitre
Elemento – Torre E4
13.905
Por definir
4T 2016
Salitre
América Centro de Negocios – Torre Norte
44.000
Por definir
2T 2018
Calle 100
América Centro de Negocios – Torre Sur
30.000
CREMIL
2T 2018
Calle 100
Atrio - Torre Norte
50.000
Por definir
4T 2018
Centro
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Diego Rodríguez Rueda
Cushman & Wakefield es un líder global en servicios de bienes raíces comerciales, ayudando a los clientes a
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