Madrid 29/09/2016 Hotel Meliá Madrid Princesa 25% dto. PARA INSCRIPCIONES HASTA EL 20/07/2016 7ª EDICIÓN del CONGRESO ANUAL SOBRE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN EN EL SECTOR DE LAS +40 Speakers PATROCINADOR PLATINUM INFRAESTRUCTURAS 2 Salas paralelas 10 Paneles de expertos PATROCINADORES GOLDEN Organiza: COLABORADORES www.ifaes.com 902 902 282 OBJETIVOS › Conocer las tendencias y mecanismos actuales de la financiación de infraestructuras › Analizar el papel de los PPPs en los proyectos urbanos y servicios municipales › Evaluar los procesos concesionales en España y los cambios que han de producirse para implementar un modelo concesional favorable › Debatir sobre el creciente interés de los fondos e inversores institucionales en proyectos de infraestructuras › Escuchar la perspectiva de los CEOs sobre la actividad nacional e internacional en materia de infraestructuras › Examinar la actualidad y oportunidades de los PPPs de transporte, energía, tratamiento de aguas y residuos › Analizar las oportunidades, riesgos y estrategias que presentan determinados países para la internacionalización de las empresas españolas QUIÉN DEBE ASISTIR SECTOR PRIVADO ADMINISTRACIÓN PÚBLICA Constructoras y Concesionarias Administración Central Director de Proyectos e Infraestructuras Director de Financiación de Proyectos Director de Inversión Director de Concesiones Director de Contratación Director de Desarrollo Corporativo Director de Operaciones Internacionales Director de Seguros Gerente de Riesgos Secretaría de Planificación e Infraestructuras Secretaría de Transporte Inversores • Director General de Carreteras • Director de Infraestructuras y Transportes • Director de Planificación y Financiación • Director de Proyectos e Inversiones • Director de Concesiones • Director de Contratación Fondos de Infraestructuras Fondos de Private Equity Fondos de Fondos Compañías de Seguros Fondos de Pensiones Inversores Institucionales Banca y Entidades Financieras Director de Financiación de Proyectos e Infraestructuras Ingenierías /Consultoras / Despachos de Abogados Área de Infraestructuras Área de Financiación de Proyectos CC.AA. / Diputaciones Provinciales / Ayuntamientos Consejería de Economía y Hacienda • Director de Financiación de Infraestructuras Consejería de Infraestructuras y Transporte SPEAKERS Carmen Becerril Consejera ACCIONA Alberto Cillero Hernández Director de licitaciones y proyectos ALSA Antonio Guinea Managing director ALTAMAR CAPITAL PARTNERS Juan Angoitia Managing Director Infrastructure ARDIAN José Antonio Caicoya Responsable de asesoría jurídica FCC CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS Ignacio Gastón Najarro Director general FERROVIAL SERVICIOS Francesc Martínez Bailac Director de capital riesgo e inversión inmobiliaria FONDITEL Pedro Michelena Chairman FORO PPP Alberto García Álvarez Director gerente FUNDACIÓN DE LOS FERROCARRILES ESPAÑOLES Adolfo Estévez Director AXESOR RATING Carlos Domingo Director general de Obras Públicas, Transporte y Movilidad Urbana GENERALITAT VALENCIANA Francisco Clemente Director económico financiero CINTRA Javier Pérez Fortea CEO GLOBALVIA Andrés Martínez Francés Director general del agua COMUNIDAD DE MURCIA José Gómez de Barreda Secretario general GLOBALVIA César Gimeno Director general CONSORCIO DE RESIDUOS DE GUIPÚZCOA Rafael Fernández de la Peña Director general GRUPO SEPULVEDANA Dionisio González Director de planificación estratégica y explotación CONSORCIO REGIONAL DE TRANSPORTES DE MADRID Miquel Rodríguez Planas Gerente Public-Private Sector Research Center IESE Alberto Amores Socio DELOITTE Alberto Valls Socio Corporate Finance DELOITTE José Luis Donoso General counsel IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS Andrés Rebollo CEO K-INFRASTRUCTURE Francisco Heras Senior Manager DELOITTE Juan Caño Managing director MACQUARIE INFRASTRUCTURE AND REAL ASSETS (EUROPE) Jaime Aldama Director DELOITTE Carlos Navarro González del Tánago Consejero delegado MARCH JLT Miguel Laserna Socio DELOITTE Gonzalo Gómez Retuerto Director gerente MARF Javier Parada Socio Responsable de Infraestructuras en España y EMEA DELOITTE Juan Luis Osuna Consejero delegado OHL CONCESIONES Juan Martínez Calvo Socio DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS José Casas Director general de relaciones institucionales y regulación ENDESA Carlos Afonso Director PPPs y M&A FCC MEDIOAMBIENTE José Antonio de Cachavera Sánchez Director general OHL SERVICIOS - INGESAN José Antonio Labarra CEO ROADIS Rafael Gómez del Río Consejero Delegado SACYR CONCESIONES Manuel Andrés Martínez Director de servicios urbanos URBASER SALA PLENARIA 08:45 RECEPCIÓN DE LOS ASISTENTES 09:00 APERTURA DE INVESTructuras 2016 Javier Parada Socio Responsable de Infraestructuras en España y EMEA DELOITTE 09:30 LA FINANCIACIÓN DE INFRAESTRUCTURAS EN EL ESCENARIO ECONÓMICO ACTUAL. NUEVAS TENDENCIAS es el rol actual de la banca nacional e internacional como financiador de proyectos de infraestructuras en España? ¿Se mantiene abierto el grifo de la financiación? ¿Qué tipo de proyectos son financiables? ¿Qué nivel de riesgo se está asumiendo? ¿Cuál es el apetito actual de la banca por el riesgo construcción y por el riesgo de demanda? ¿Vuelven las estructuras de financiación de proyecto a largo plazo y en condiciones competitivas, coexistiendo con los bonos? Update de la emisión de project bonds en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), y de su colocación entre los inversores especializados ¿En España, solamente se van a utilizar los project bonds para refinanciar la deuda con los bancos o modificar las condiciones aprovechando los bajos tipos de interés de proyectos terminados? En un futuro cercano ¿se obtendrá financiación para inversiones nuevas recurriendo a los project bonds como en otros países? La calidad crediticia y el rol de las agencias de rating para atraer a los inversores en particular extranjeros El rol del BEI y del plan Juncker en el fomento y la financiación de la colaboración público privada ¿En qué proyectos greenfield se están posicionando los fondos de inversión y de infraestructuras? ¿Quién invierte y en qué condiciones? ¿Existen barreras a la entrada de los fondos? Francisco Heras Senior Manager DELOITTE Francisco Clemente Director económico financiero CINTRA Adolfo Estévez Director AXESOR RATING 10:20 PPP EN PROYECTOS URBANOS Y SERVICIOS MUNICIPALES ¿Cuál Gonzalo Gómez Retuerto Director gerente MARF Las nuevas formas de gestión en el ámbito local: transporte, agua, energía, residuos y otros servicios municipales ¿Quiénes son los actores en la gestión de los servicios municipales? El papel de los PPP´s en los servicios municipales El rol de la Administración local y de las empresas concesionarias tradicionales José Antonio de Cachavera Sánchez Director general OHL SERVICIOS - INGESAN Ignacio Gastón Najarro Director general FERROVIAL SERVICIOS Pedro Michelena Chairman FORO PPP Manuel Andrés Martínez Director de servicios urbanos URBASER Miquel Rodríguez Planas Gerente Public-Private Sector Research Center IESE 11:10 PAUSA CAFÉ 11:40 EL MODELO CONCESIONAL EN 2016: ¿HACIA UNA HOMOLOGACIÓN DE NUESTROS PROCESOS CONCESIONALES? Actualidad del modus operandi del uso y aplicación de los PPP ¿Seguirá ¿Qué Antonio Guinea Managing director ALTAMAR CAPITAL PARTNERS aspectos se han de cambiar en España para implementar un marco de APPs favorable? Estado del desarrollo de procesos de evaluación, aprobación y licitación Actualidad de la creación de una Unidad operativa de gestión de procesos PPP. ¿Dónde debería encajarse una Unidad PPP? Beneficios de una PPP Unit Update de los procesos concursales de las concesiones de autopistas de peaje ¿Cómo afectará la RPA a la redacción de los nuevos contratos? ¿Qué va a pasar con las autopistas al final de periodo concesional? La situación de la contratación pública en este momento a la vista del efecto directo de las directivas no traspuestas Moderado por: Juan Martínez Calvo Socio DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS José Antonio Caicoya Responsable de asesoría jurídica FCC CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS Andrés Rebollo CEO K-INFRASTRUCTURE José Luis Donoso General counsel IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS José Gómez de Barreda Secretario general GLOBALVIA el mercado secundario protagonizando compras agrupadas de activos? Moderado por: Alberto Valls Socio Corporate Finance DELOITTE Juan Caño Managing director MACQUARIE INFRASTRUCTURE AND REAL ASSETS (EUROPE) Juan Angoitia Managing Director Infrastructure ARDIAN Francesc Martínez Bailac Director de capital riesgo e inversión inmobiliaria FONDITEL 13:20 PANEL CEOS Perspectivas nacionales e internacionales Evolución de la actividad internacional y mercados objetivo. Perspectivas Mercados emergentes Perspectivas para el mercado nacional Regulación Sectores en los que se requiere abrir un período de inversión sostenida Mercado de capitales (Project Bonds, MARF…) ¿Dónde están las oportunidades relevantes de inversión en Europa? Evolución en el rol de las entidades financieras en la financiación de infraestructuras Moderado por: Miguel Laserna Socio DELOITTE 12:30 INVERSORES: ¿EXISTE UN CRECIENTE INTERÉS DE LOS FONDOS Y DE LOS INVERSORES INSTITUCIONALES EN REFORZAR SU PRESENCIA EN EL SECTOR DE LAS INFRAESTRUCTURAS? Juan Luis Osuna Consejero delegado OHL CONCESIONES ¿Dónde Rafael Gómez del Río Consejero Delegado SACYR CONCESIONES están las principales oportunidades en nuestro país para los fondos institucionales? ¿Qué debe de pasar en España para que se agilice el pipeline de operaciones? ¿Cuáles son los principales riesgos y cómo se mitigan en el proceso inversor? ¿Se está reduciendo el riesgo país? o ¿Sigue preocupando el riesgo regulatorio y los riesgos políticos? ¿Cómo están los niveles de precios? ¿Cuáles son los niveles de rentabilidad exigidos? ¿Cómo se estructuran los deals? ¿Cuáles son los aspectos clave para lograr el cierre de la transacción? ¿Son las coinversiones de los LP΄s y las alianzas de promotores con inversores institucionales una tendencia? Javier Pérez Fortea CEO GLOBALVIA José Antonio Labarra CEO ROADIS Carlos Navarro González del Tánago Consejero delegado MARCH JLT 14:10 ALMUERZO SALA 1 // INTERNACIONAL RONDA DE PAÍSES 2 PANELES DE DEBATE 3 PAÍSES EN CADA DEBATE OPORTUNIDADES / RIESGOS / ESTRATEGIAS Panel 01 LATINOAMÉRICA Panel 02 NORTEAMÉRICA OCEANÍA ■ Puntos fuertes y débiles del país. Riesgos ■ Presencia / actividad de la empresa en el país. ¿Por qué la empresa ha invertido / invierte en este país? ■ Oportunidades en infraestructuras a corto, medio y largo plazo. ■ Modelo de inversión: planes del gobierno, colaboración público privada, socios locales ■ ¿Bancos españoles o extranjeros? www.investructuras.ifaes.com SALA 2 // APP a nivel regional y local 15:45 ACTUALIDAD DE LAS PPPS DE TRANSPORTE Y CONCESIONES DE TRANSPORTE EN ESPAÑA Moderado por: Jaime Aldama Director DELOITTE Rafael Fernández de la Peña Director general GRUPO SEPULVEDANA Dionisio González Director de planificación estratégica y explotación CONSORCIO REGIONAL DE TRANSPORTES DE MADRID Carlos Domingo Director general de Obras Públicas, Transporte y Movilidad Urbana GENERALITAT VALENCIANA Alberto Cillero Hernández Director de licitaciones y proyectos ALSA 16:30 ¿QUÉ INFRAESTRUCTURAS SERÁN NECESARIAS PARA CUMPLIR CON LOS COMPROMISOS COP21 Y UE2050? Renovables y electrificación de la demanda energética ¿Cuáles son las implicaciones para la economía española y mundial de los compromisos de la Cumbre de las Partes de París (COP21) y la ratificación de los objetivos a 2050 de la UE? ¿Son realistas estos compromisos? ¿Dónde están las oportunidades relevantes de inversión en nuevas infraestructuras para descarbonizar la economía: generación renovable, transporte ferroviario electrificado para mercancías, puertos verdes, vehículo eléctrico, inversiones en eficiencia energética? En España y en todo el mundo se debe hacer inversiones masivas en energías renovables: ¿la regulación y mercados actuales permitirán un nuevo ciclo inversor? ¿Podemos realizar el cambio modal del transporte de mercancías hacia el ferrocarril eléctrico como el resto de países desarrollados? ¿Cuáles son las barreras que tenemos en España? La construcción de nuevos edificios eficientes/ autosuficientes energéticamente y la rehabilitación del parque actual Moderado por: Alberto Amores Socio DELOITTE José Casas Director general de relaciones institucionales y regulación ENDESA Alberto García Álvarez Director gerente FUNDACIÓN DE LOS FERROCARRILES ESPAÑOLES Carmen Becerril Consejera ACCIONA 17:15 APP MEDIOAMBIENTE – AGUAS / RESIDUOS Moderado por: Juan Martínez Calvo Socio DELOITTE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS Andrés Martínez Francés Director general del agua COMUNIDAD DE MURCIA Carlos Afonso Director PPPs y M&A FCC MEDIOAMBIENTE César Gimeno Director general CONSORCIO DE RESIDUOS DE GUIPÚZCOA 18:00 FIN DE LA JORNADA CONTACTOS: Mónica Andrés Responsable INVESTructuras 2016 Tel.: 91 761 34 83 [email protected] Reyes Martínez Departamento de Administración Tel.: 91 761 34 93 [email protected] FECHA Y LUGAR: 29 DE SEPTIEMBRE DE 2016 HOTEL MELIÁ MADRID PRINCESA C/ Princesa, 27 28008 Madrid Tel.: 91 541 82 00 PRECIOS Y DESCUENTOS Cuota de asistencia......................................................................................................... 695€ +IVA Precio especial Administración Pública........................................................... 495€ +IVA Inscripciones antes del 20/07/2016................................................................ 25% de dto. Por favor, escriba con mayúsculas ASISTENTE 1 INSCRIPCIONES: IFAES - INVESTructuras 2016 Tel.: 902 902 282 - 91 761 34 80 C/ Orense, 70 - 11º 28020 Madrid [email protected] www.investructuras.ifaes.com BOLETÍN DE INSCRIPCIÓN ASISTENTE 2 INFORMACIÓN yy Nombre ................................................................................................... yy Apellidos ................................................................................................. yy Cargo ...................................................................................................... yy E-mail ...................................................................................................... yy Nombre ................................................................................................... yy Apellidos ................................................................................................. yy Cargo ...................................................................................................... yy E-mail ...................................................................................................... › Las cancelaciones recibidas por escrito 15 días antes del inicio del congreso dan derecho a la devolución íntegra del importe o la emisión de un saldo a favor de la empresa para otros eventos o cursos. ASISTENTE 3 CONDICIONES: yy Nombre ................................................................................................... yy Apellidos ................................................................................................. yy Cargo ...................................................................................................... yy E-mail ...................................................................................................... › En caso de cancelación con una antelación de entre 15 y 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 20% del importe. yy Empresa ............................................................................................................... › En caso de cancelación con una antelación yy Población .................................................................. C.P. ................................... yy Dirección .............................................................................................................. de menos de 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 100% del importe. yy Telf. ...................................................................................................................... › IFAES se reserva el derecho de anular o apla- yy Responsable de formación .................................................................................. zar el congreso si considera el número de participantes insuficiente. IFAES informará a los inscritos del aplazamiento y de la nueva fecha de celebración en un plazo razonable. Si IFAES no fija una nueva fecha de celebración o si el inscrito no puede asistir, se procederá a la devolución de los importes abonados o a la emisión de un saldo a favor de la empresa cliente. TRANSPORTISTA OFICIAL yy C.I.F. .......................................................................... Nº Empleados ................. yy Datos de facturación (Si diferente) ..................................................................... ................................................................................................................................. MO DAL I D A D E S D E PA G O 51038 Transferencia bancaria indicando el número de factura a nuestra cuenta de: La Caixa: IBAN: ES4121000079880201457473 – BIC: CAIXESBBXXX Por cheque nominativo a nombre de IF EXECUTIVES S.L.U. C/ Orense, 70 - 11º 28020 Madrid C.I.F.: B81542516 Con cargo a la tarjeta de crédito Visa Mastercard Fecha de caducidad Los asistentes a la conferencia, obtendrán un descuento del 45% sobre tarifas completas en Business y un 50% sobre tarifas completas en Turista en los vuelos con Iberia e Iberia Express (excepto para vuelos operados por AIR NOSTRUM para los que obtendrán un 30% de descuento sobre tarifas completas Business y Turista). La reserva y emisión se hará en oficinas de IBERIA, la web de IBERIA, www.iberia.com, SERVIBERIA 902 400 500 y/o en oficinas de venta de IBERIA, indicar el Tour Code: OSI IB BT6IB21MPE0007. Nombre del titular Número de tarjeta Si sus datos son inexactos o si se trata de una persona diferente, por favor consigne los datos apropiados. Puede también hacernos llegar sus datos correctos o cualquier petición a la siguiente dirección de e-mail: [email protected]. 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