Jaka Vidrih, CEO Mobile: +57 317 8770773 E-mail: [email protected] www.charaibi-eco-lodge.com THE ISLAND Charaibi Eco Lodge will grow on a 55,000m2 lot on the island of San Andres, Colombia. San Andres is the third largest corral reef in the world. It is a relatively small island in the Caribbean Sea and although it is part of Colombia, its closest mainland is actually Nicaragua. In the north of the island lies a little town, where you can find most (but not all) of the island’s tourism infrastructure. THE PROJECT The lot of the resort is located approx. 6 km south from the airport and/or the above mentioned town, in the mid-northern part of the island. The lot and the best beach on the island are approx. 450m apart and connected by a paved road. Colpasion SAS, the owner of the land, already acquired a construction license for 104 rooms (11,000m2), however the license says the developers are allowed to build on 27,000m2, so more than twice as much the land the construction license covers now. The project is based on prefabricated construction, which gives the owner the flexibility to build more and faster. PROJECTIONS Due to the fact that the owner has the license for 104 rooms and has the opportunity to build on the surface more than twice as big, the third party feasibility study is made for the current project plus a project of 180 rooms, which would be ideal given current and projected ADR of competitive hotels (450.000 COP), tourist inflow to the island (approx..1 million tourists visiting the island in 2016) and very high occupation rates (highest in the country with projections above 80% in 2016). And all of this without a decent supply of quality hotel capacities and a limited growth of the hotel industry due to size of the island and availability to build. COP (in 000) EBITDA 104 EBITDA 104 margin EBITDA 180 EBITDA 180 margin 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 4,355,086 5,840,723 6,959,699 7,119,492 6,760,859 6,342,092 6,180,577 5,924,417 5,632,533 5,405,765 27% 27% 27% 28% 28% 28% 29% 29% 29% 29% 6,766,185 8,907,866 12,343,662 12,143,981 11,015,270 9,864,906 9,024,752 8,194,518 8,609,987 8,758,674 26% 27% 29% 29% 29% 29% 30% 30% 30% 30% Source: Feasibility study Regenera Hospitality Trends WHAT WE NEED? The current needs to finish the 104 rooms project are evaluated to approx. USD 10mio (the owner’s estimation). Current valuations of the projects are USD 15mio and USD 25mio for 104 and 180 rooms respectfully. The owner would like to negotiate with a potential investor within the next possible scenarios: a) Full or partial exit of the current owner prior to construction (we exit or remain partners). b) A signed binding letter of intent for a 100% investment in turnkey solution (we remain developers). Jaka Vidrih, CEO Mobile: +57 317 8770773 E-mail: [email protected] www.charaibi-eco-lodge.com LA ISLA Charaibi Eco Lodge se construirá en una parcela de 55 000 m2 en la Isla de San Andrés, en Colombia. San Andrés es el tercer arrecife de coral más grande del mundo. Se trata de una isla relativamente pequeña, situada en el Mar del Caribe, que aunque pertenece a Colombia, está más cerca de Nicaragua. El norte de la isla alberga una pequeña población donde se encuentra la mayoría de, pero no todas, las infraestructuras turísticas de la isla. EL PROYECTO La parcela del complejo está ubicada a 6 Km aproximadamente del aeropuerto y/o de la localidad acabada de mencionar, en la mitad norte de la isla. La parcela y la mejor playa de la isla están situadas a aproximadamente 450 m de distancia la una de la otra, y están conectadas por una carretera asfaltada. Aunque Colpasion SAS, la empresa propietaria de la parcela, ya ha obtenido una licencia de construcción para 104 habitaciones (11 000 m2), la licencia estipula que los promotores tiene permiso para construir sobre 27 000 m2, lo que significa más del doble del terreno que en estos momentos cubre la licencia de construcción. El proyecto está basado en una construcción prefabricada que ofrece al propietario la flexibilidad de construir más y con mayor rapidez. PROYECCIONES Debido al hecho que el propietario dispone de una licencia para 104 habitaciones y que tiene la oportunidad de construir sobre una superficie que cubre más del doble del proyecto de 104 habitaciones, el estudio de viabilidad realizado por terceros se ha llevado a cabo con relación tanto al actual proyecto como a otro proyecto de 180 habitaciones, el cual resultaría ideal dados tanto el flujo turístico actual y proyectado a la isla (aproximadamente se estima que 1 millón de turistas visitarán la isla en 2016), tarifa promedia en hoteles competitivos (450.000 COP), como el alto índice de ocupación (el mayor del país con proyecciones que superan el 80 % en 2016). COP (in 000) EBITDA 104 EBITDA 104 margin EBITDA 180 EBITDA 180 margin 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 4,355,086 5,840,723 6,959,699 7,119,492 6,760,859 6,342,092 6,180,577 5,924,417 5,632,533 5,405,765 27% 27% 27% 28% 28% 28% 29% 29% 29% 29% 6,766,185 8,907,866 12,343,662 12,143,981 11,015,270 9,864,906 9,024,752 8,194,518 8,609,987 8,758,674 26% 27% 29% 29% 29% 29% 30% 30% 30% 30% Fuente: Estudio de Factibilidad Regenera Hospitality Trends QUE NECESITAMOS? El propietario ha valorado las necesidades actuales para terminar el proyecto de 104 habitaciones en aproximadamente 10 millones de USD. Las valoraciones actuales de los proyectos son de 15 millones de USD para las 104 habitaciones y de 25 millones de USD para las 180 habitaciones. El propietario desearía negociar con un posible inversor los siguientes escenarios posibles: a) Salida completa o parcial del actual propietario antes de la construcción (salida completa o continuaríamos como socios). b) Una carta firmada de intenciones vinculante correspondiente al 100 % de la inversión en una solución llave en mano (continuaríamos siendo los promotores).
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