EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 8 de febrero de 2016 Comportamiento Intraday 1.5% Cierre de principales índices - BVL S&P 500 S&P/BVL PERU SEL SP/BVL PERU SEL 1.0% 0.01% SP/BVL PERU GEN 0.5% Construcción 0.0% Eléctricas -0.5% Consumo -1.0% Servicios -0.16% 4.25% 0.00% -2.31% 0.00% Minería -1.5% -1.13% Industriales 2.98% -2.0% Financieras -2.5% -0.68% Juniors -0.33% Monto Negociado - Renta Variable PEN Por Número Operaciones 19,781,189 RELAPAC1 65 ALICORC1 10,142,525 VOLCABC1 36 RELAPAC1 1,949,215 ALICORC1 23 BAP 1,184,125 GRAMONC1 21 SPY 841,683 13 BVN Precio Más subieron PEN 2.54 12.89% VOLCABC1 PEN 0.290 MINSURI1 PEN CONTINC1 ATACOBC1 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% El mercado local cerró con resultados mixtos debido a que el avance en los sectores construcción e industriales fue contrarrestado por la caída en los sectores consumo y minería. El SP/BVL PERU GEN retrocedió 0.16%, mientras que el SP/BVL PERU SEL avanzó 0.01%. Los sectores que tuvieron mayor variación 746,940 Precio Más bajaron GRAMONC1 Comentario - Local Por Monto Negociado BVN -4.0% 16:00 15:45 15:30 15:15 15:00 14:45 14:30 14:15 14:00 13:45 13:30 13:15 13:00 12:45 12:30 12:15 12:00 11:45 11:30 11:00 11:15 10:45 10:30 10:15 10:00 09:45 09:30 -3.0% fueron construcción (+4.25%), industriales (+2.98%) y consumo HEZU USD 22.47 -7.23% 7.01% THO USD 7.90 -4.24% 0.57 5.56% ALICORC1 PEN 5.00 -3.85% PEN 3.00 5.26% XLF USD 20.55 -3.70% destacando PEN 0.146 0.69% CASAGRC1 PEN 3.50 -2.78% RELAPAC1 (9.9%) y BAP (6.0%). (-2.31%). El subsector Juniors presentó un retroceso de 0.33%. Índices Internacionales El monto negociado fue de S/. 19.8 MM en 238 operaciones, los montos negociados de ALICORC1 (51.3%), El dólar cerró en S/. 3.4950 en una jornada en la cual el BCRP vendió US$ 17 millones. Según el Ministerio de Agricultura y Riego (Minagri), las exportaciones 5D YTD 1,853.44 -1.42% -4.43% -9.32% agrarias ascendieron a los US$ 5,285 MM en el 2015 impulsadas por 16,027.05 -1.10% -2.57% -8.02% los envíos de mango, hortalizas y bananas tipo "cavendish valery" lo 4,283.75 -1.82% -7.29% -14.45% que permitió que la balanza comercial agraria registrará un superávit TSX (CANADA) 12,535.40 -1.79% -1.10% -3.65% Europa Cierre 1D 5D YTD S&P 500 (EEUU) DOW JONES (EEUU) NASDAQ (EEUU) Cierre 1D Norteamérica de US$ 1,214 MM. 314.36 -3.54% -7.98% -14.06% DAX (ALEMANIA) 8,979.36 -3.30% -7.98% -16.42% CAC 40 (FRANCIA) 4,066.31 -3.20% -7.42% -12.31% FTSE 100 (REINO UNIDO) 5,689.36 -2.71% -6.12% -8.86% FTSE MIB (ITALIA) 16,441.20 -4.69% -11.06% -23.24% IBEX 35 (ESPAÑA) 8,122.10 -4.44% -7.58% -14.90% 1D 5D YTD 2,763.49 -0.63% 0.95% -21.92% HANG SENG (HONG KONG) 19,288.17 0.55% -2.01% -11.98% por el consenso de analistas. Esto, debido a que los mayores ingresos NIKKEI 225 (JAPÓN) 17,004.30 1.10% -4.20% -10.66% por sintonía en televisión por cable fueron contrarrestados por la menor Latinoamérica Cierre STOXX EUROPE 600 (EUROPA) Asia SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) Cierre Comentario - Internacional El mercado estadounidense cerró a la baja influenciado por una caída de las acciones de los sectores financiero y tecnología. Twenty-First Century Fox Inc. reportó una utilidad por acción (UPA) de US$ 0.440 durante su segundo trimestre fiscal, en línea con lo estimado 1D 5D YTD 1,732.24 -1.11% -0.99% -5.33% BOVESPA (BRASIL) 40,592.09 -0.56% 0.46% -6.36% IPC (MÉXICO) 42,774.85 -1.05% -1.96% -0.47% MERVAL (ARGENTINA) 11,400.34 -0.19% 0.83% -2.35% ventas ascendieron a los US$ 1,465 MM, por encima de los US$ 1,367 IPSA (CHILE) 3,651.39 -0.14% -1.51% -0.78% estimados por los analistas. COLCAP (COLOMBIA) 1,192.98 -0.18% 1.04% 3.40% SP/BVL PERU GEN (PERÚ) 9,684.14 -0.16% 2.69% -1.67% SP/BVL PERU SEL (PERÚ) 246.14 0.01% 5.04% -0.65% MSCI LATAM (LATINOAMERICA) demanda por películas producidas por la compañía. Hasbro Inc. reportó una (UPA) de US$ 1.390 en el 4T2015, superior a los US$ 1.294 estimados por el consenso de analistas. Asimismo, sus Cognizant Technology Solutions Corp., consultora de servicios tecnológicos, reportó una UPA de US$ 0.800 en el 4T2015, por encima de los US$ 0.779 estimados por los analistas. Monedas Los mercados europeos cerraron a la baja ante la preocupación de los inversionistas sobre una posible desaceleración en el crecimiento Monedas Cierre 1D 5D YTD económico global. EUR/USD (Euro) 1.12 0.00% 2.51% 3.05% USD/CNY (Yuan chino) 6.57 -0.07% 0.10% -1.29% 115.50 0.30% 3.86% 4.11% USD/CAD (Dólar canadiense) 1.39 -0.06% 0.86% -0.71% USD/BRL (Real brasileño) 3.90 -0.39% 2.48% 1.47% marketing, ventas y distribución; reportó una UPA de Sfr 2.608 (francos suizos) en el 2015, ubicándose por debajo de los Sfr 3.004 estimados USD/JPY (Yen japonés) USD/CLP (Peso chileno) USD/COP (Peso colombiano) USD/PEN (Sol peruano) Fuente: Bloomberg 709.76 -0.02% 0.04% -0.72% 3,369.42 0.01% 0.75% -5.78% 3.495 0.01% -0.12% -2.28% El banco italiano, Banca Popolare di Milano Scarl, reportó una UPA de EUR 0.066 en el 2015, por encima de los EUR 0.051 estimados. DKSH Holding AG, compañía suiza especializada en servicios de por el consenso de analistas. Fuente: Bloomberg, Reuters, Diario Gestión, Agencia Peruana de Noticias Andina, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN Money, MarketWatch. 8 de febrero de 2016 MILA Rendimiento MILA Índices MILA Cierre 1D 5D YTD 10% S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 438.59 -1.34% 2.26% -1.88% 5% COLCAP 1,192.98 -0.18% 1.04% 3.40% IPSA 3,651.39 -0.14% -1.51% -0.78% 246.14 0.01% 5.04% -0.65% SP/BVL PERU SEL Bolsa de Comercio de Santiago -5% -10% Precio -15% SCHWAGER CLP 0.59 4.64% INTC USD 28.42 -19.33% LAN CLP 3,905.20 3.73% FB USD 99.94 -12.53% -20% ENJOY CLP 43.50 3.08% EWP USD 24.90 -11.95% -25% IANSA CLP 20.50 2.50% CSCO USD 22.59 -5.84% MINERA CLP 13,989.00 2.48% AAPL USD 92.29 -4.21% -35% Bolsa de Valores de Colombia Precio S&P MILA 40 IPSA COLCAP S&P/BVL PERU SEL -40% 3.15% CELSIA COP 3,250.00 -1.52% OCCID COP 36,860.00 2.39% BCOLO COP 23,200.00 -1.28% ECOPETL COP 1,060.00 1.44% PREC COP 1,700.00 -1.16% CLH COP 9,670.00 1.15% PFAVAL COP 1,050.00 -0.94% Commodities -45% -50% feb-16 2,130.00 ene-16 COP dic-15 MINEROS dic-15 -2.48% nov-15 5,890.00 nov-15 COP oct-15 CNEC sep-15 5.59% ago-15 1,890.00 jul-15 COP jun-15 PFCARPAK mar-15 Más bajaron feb-15 Precio Más subieron -30% may-15 Más bajaron abr-15 Precio Más subieron 0% Rendimiento Metales -0.43% 0.92% -1.97% Zinc (US$ / TM) 1,721.75 2.64% 4.22% 8.10% Plomo (US$ / TM) 1,825.25 3.03% 5.23% 1.57% Estaño (US$ / TM) 15,750.00 3.60% 6.03% 7.94% 1D 5D YTD Cierre Energía Crudo WTI (US$/BBL) 30.18 1.65% 1.00% -20.93% Crudo Brent (US$/BBL) 32.88 -3.46% -3.97% -14.66% 2.12 -0.84% 4.79% -10.20% Gas Natural (US$/MMBTU) Agricultura Cierre 1D 5D YTD Maíz (US$ / bu.) 362.25 -0.96% -2.42% 0.98% Trigo (US$ / bu.) 458.50 -1.77% -3.52% -2.45% Soya (US$ / bu.) 862.50 -0.58% -2.07% -0.20% Azúcar (US$ / lb.) 13.45 1.36% 4.83% -11.75% Algodón (US$ / lb.) 59.60 -0.62% -3.54% -5.82% 10% 0% | -10%. . . -20% Oro Spot Plata Spot Cobre Spot Zinc Spot -30% -40% feb-16 4,613.25 ene-16 Cobre (US$ / TM) oct-15 10.96% sep-15 12.35% 7.51% ago-15 5.61% 0.42% jul-15 0.27% 15.38 Plata (US$ / oz.) jun-15 1,192.46 Oro (US$ / oz.) 20% may-15 YTD abr-15 5D mar-15 1D feb-15 Cierre Metales Fondos - ETF's Ticker Descripción Referencia Cierre SPY SPDR S&P500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos Variación % YTD ADTV 3M (US$ MM) Tracking Error 1D 5D 1M 185.42 -1.35% -4.25% -3.39% -9.05% 28,768.94 0.40% 160.35 -0.98% -2.43% -1.77% -7.84% 1,375.33 0.25% VGK Vanguard FTSE Europe ETF Mercado Europeo 44.58 -2.71% -5.29% -4.64% -10.63% 271.56 4.94% EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 29.60 -1.37% -2.25% 0.30% -8.05% 2,151.09 8.88% EPU iShares MSCI All Peru Capped E Mercado Peruano 20.21 -0.79% 3.16% 5.54% 0.15% 2.32 3.59% XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 49.62 -0.84% -0.50% -0.20% -6.40% 746.17 0.29% XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 63.52 -1.37% -4.58% -6.62% -11.81% 911.72 0.44% XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 38.93 -1.44% -5.94% -2.89% -9.11% 570.12 0.60% XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 55.65 -0.52% -2.77% -0.71% -7.74% 1,511.35 0.48% 20.42 -2.53% -5.59% -7.60% -14.31% 1,214.96 1.28% 113.83 1.34% 5.35% 7.71% 12.19% 682.49 4.46% XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos GLD SPDR Gold Shares Oro SLV iShares Silver Trust Plata USO United States Oil Fund LP Crudo WTI GDX Market Vectors Gold Miners ETF Global X Silver Miners ETF SIL 14.59 1.74% 6.73% 9.70% 10.61% 72.57 14.61% 8.64 -3.03% -4.21% -11.84% -21.45% 447.24 n.d. Productores de Oro 17.47 2.46% 19.25% 20.32% 27.33% 797.26 3.44% Productores de Plata 20.75 2.77% 12.28% 10.96% 12.10% 1.46 3.71% Entrega de Derechos Valor Derecho Concepto y Ejercicio Fecha de Acuerdo Fecha de Corte Fecha de Registro Fecha de Entrega CAVALIC1 S/. 0.0196854 Efe. (20) A cta. 2015 20/01/2016 10/02/2016 15/02/2016 17/02/2016 INTEGRC1 S/. 324.51318514 Efe. (20) 2015 26/01/2016 10/02/2016 15/02/2016 16/02/2016 SGSURAC1 S/. 0.00858527 Efe. (20) 2015 26/01/2016 10/02/2016 15/02/2016 16/02/2016 SCCO US$ 0.03 Efe. (20) A Cta. 2015 28/01/2016 11/02/2016 16/02/2016 01/03/2016 UNACEMC1 S/. 0.013 Efe. (20) Res.Acum.2008 29/01/2016 12/02/2016 17/02/2016 02/03/2016 ELCOMEI1 S/. 0.02754501 Efe. (20) A cta. 2015 01/02/2016 15/02/2016 18/02/2016 29/02/2016 Fuente: Bloomberg, BVL www.kallpasab.com Boletín de Cierre 2 8 de febrero de 2016 Desempeño de las principales acciones - BVL Empresa Precio Variación % Cap Bursátil (US$ MM) Rend. Div. % 12 M PER 12M PER '16e Kallpa 2.38 5.22 - - - 1.06 1.62 3.67 - - - n.d. 0.14 n.d. n.d. - - - Ticker Moneda Casa Grande CASAGRC1 PEN 3.50 2.90 6.80 -2.8% 9.4% 0.0% 84.39 n.d. 0.23 Cartavio CARTAVC1 PEN 5.60 5.60 9.70 0.0% -6.7% -6.7% 33.14 n.d. Pomalca POMALCC1 PEN 0.178 0.15 0.20 0.0% 0.0% -8.7% 58.90 Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD P / BV EV/EBITDA 12M V.F. Kallpa Upside Agrarias Financieras BBVA Continental CONTINC1 PEN 3.00 2.34 3.90 5.3% 18.1% 7.9% 3,249.59 5.9% 1.93 n.d. 8.73 - - - BAP USD 97.51 84.00 157.10 -1.5% -2.8% -0.4% 7,777.54 2.2% 1.94 n.d. 8.50 7.63 130.00 33.3% Credicorp IFS USD 20.61 20.00 30.10 0.0% 2.3% -9.4% 2,331.21 7.8% 2.02 n.d. 6.19 - - - SCOTIAC1 PEN 23.00 17.71 38.09 0.0% 12.3% 11.1% 2,718.16 4.0% 1.74 n.d. 10.44 - - - Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 0.34 0.22 0.44 -2.6% 13.3% 26.4% 129.89 7.1% 0.07 3.32 5.29 - - - Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 4.50 3.57 5.45 0.2% 0.2% -10.0% 715.37 6.2% 1.31 9.10 13.64 - - - Graña y Montero GRAMONC1 PEN 2.54 1.60 6.20 12.9% 58.8% 28.9% 479.90 6.3% 0.63 6.08 18.82 8.97 3.80 49.6% SIDERC1 PEN 0.11 0.08 0.23 -8.3% 15.8% 15.8% 38.66 n.d. 0.13 n.d. n.d. - - - UNACEMC1 PEN 1.35 1.30 2.53 0.0% 0.0% -20.6% 636.26 3.9% 0.57 n.d. 8.43 - - - EDEGELC1 PEN 2.35 2.35 3.42 0.0% -2.1% -13.0% 1,759.77 6.1% 2.39 8.02 10.93 - - - Edelnor EDELNOC1 PEN 4.55 4.45 5.80 0.0% 0.0% -8.1% 831.68 6.5% 2.03 6.80 9.06 - - - Enersur ENERSUC1 PEN 7.15 6.85 9.97 0.0% 0.7% -11.7% 1,230.80 3.8% 1.43 7.15 7.14 - - - Luz del Sur LUSURC1 PEN 8.37 8.01 11.45 0.0% -0.1% -8.5% 4,723.90 6.5% 2.55 9.17 7.17 - - - Ref. La Pampilla RELAPAC1 PEN 0.12 0.10 0.23 -0.8% 12.3% 3.5% 120.41 n.d. 0.10 n.d. n.d. 3.06 0.145 21.8% ALICORC1 PEN 5.00 3.90 7.20 -3.8% -3.8% -13.8% 1,223.10 n.d. 1.98 n.d. n.d. 16.13 6.90 38.0% Intercorp Financial Scotiabank Perú Construcción SiderPerú Unacem Energía Edegel Diversas Alicorp AIHC1 PEN 1.02 0.85 2.00 0.0% -5.6% -15.8% 137.19 n.d. 0.11 9.73 6.57 - - - Austral AUSTRAC1 PEN 1.30 1.30 1.70 -13.3% -13.3% -20.2% 336.84 n.d. 0.61 4.90 73.73 - - - Ferreycorp FERREYC1 PEN 1.26 1.00 1.48 0.0% 3.3% -6.7% 365.84 4.8% 0.77 5.28 10.87 5.37 1.70 34.9% INRETC1 USD 12.59 11.55 16.25 0.0% -1.3% -10.1% 1,294.34 n.d. 1.46 7.88 68.91 16.51 15.25 21.1% ATACOBC1 PEN 0.15 0.10 0.21 0.7% 13.2% 44.6% 39.49 n.d. 0.50 2.50 n.d. 8.40 0.188 28.8% BVN USD 4.80 3.30 12.40 0.0% 14.3% 15.7% 1,216.02 n.d. n.d. 10.86 n.d. - 9.55 99.0% Cerro Verde CVERDEC1 USD 17.01 13.99 26.50 0.1% 19.7% 17.3% 5,954.45 n.d. 1.32 17.72 180.96 10.65 15.47 -9.1% El Brocal BROCALC1 PEN 4.80 3.96 8.21 0.0% -8.0% 0.0% 180.76 n.d. 0.41 8.64 24.90 n.d. 8.00 66.7% MILPOC1 PEN 1.58 1.42 2.75 0.0% 9.0% -1.2% 598.54 4.0% 0.94 1.92 9.13 5.16 3.28 107.6% Andino Inv. Hold. InRetail Minería Senior Atacocha Buenaventura Milpo MIRL USD 0.047 0.04 0.12 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. 14.54 n.d. - - - MINSURI1 PEN 0.57 0.45 1.70 5.6% 14.0% 14.0% 470.39 9.5% 0.32 5.22 n.d. 7.24 1.29 126.3% Minera IRL Minsur SMT USD 1.22 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 122.12 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Southern Copper SCCO USD 25.85 22.20 33.05 -2.5% 1.4% -2.5% 20,482.61 1.3% 3.69 11.48 20.09 9.74 30.27 17.1% Tahoe Resources THO USD 7.90 6.59 15.20 -4.2% 3.1% -6.5% 1,781.97 2.9% 1.00 11.26 18.35 10.98 10.10 27.8% TV USD 0.26 0.20 1.02 0.0% 2.7% -26.2% 85.80 n.d. 0.38 7.87 n.d. 2.30 0.93 255.0% VOLCABC1 PEN 0.29 0.17 0.78 7.0% 20.8% 52.6% 576.86 2.7% 0.22 5.49 12.67 7.12 0.92 217.2% Alturas Minerals ALT USD 0.03 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 0.48 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Andean Gold AAU USD 0.03 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - - A USD 0.36 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Candente Copper DNT USD 0.02 0.02 0.09 0.0% 0.0% 0.0% 3.82 n.d. 0.06 n.d. n.d. n.d. 0.625 3025.0% Duran Ventures DRV USD 0.02 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 2.53 n.d. 0.71 n.d. n.d. - - - Karmin Exploration KAR USD 0.13 0.13 0.13 0.0% 0.0% -76.8% 7.63 n.d. 0.97 n.d. n.d. - - - Panoro Minerals PML USD 0.09 0.07 0.02 0.0% 0.0% 7.6% 17.45 n.d. 0.35 n.d. n.d. n.d. 1.64 1832.9% Peruvian Precious PPX USD 0.04 0.02 0.10 -2.6% 26.7% 52.0% 9.95 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Vena Resources VEM USD 0.05 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 1.56 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Sierra Metals Trevali Mining Volcan Minería Junior Armor Minerals Fuente: Bloomberg Tipo de Cambio USDPEN 3.4945 n.d.: no hay datos disponibles www.kallpasab.com Boletín de Cierre 3 8 de febrero de 2016 KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA GERENCIA GENERAL Alberto Arispe Gerente (511) 630 7500 [email protected] FINANZAS CORPORATIVAS Ricardo Carrión Gerente (51 1) 630 7500 [email protected] EQUITY RESEARCH Marco Contreras Analista Senior (51 1) 630 7528 [email protected] Sebastián Cruz Analista (51 1) 630 7533 [email protected] Luis Vicente Analista (51 1) 630 7529 [email protected] Jorge Rodríguez Trader (51 1) 630 7518 [email protected] Eduardo Schiantarelli Trader (51 1) 630 7525 [email protected] Hernando Pastor Representante (51 1) 630 7511 [email protected] Daniel Berger Representante (51 1) 630 7513 [email protected] Marco Alemán Analista (51 1) 630 7527 [email protected] TRADING Eduardo Fernandini Head Trader (51 1) 630 7516 [email protected] VENTAS - OFICINA PRINCIPAL Rosa Torres Belon Representante (51 1) 630 7520 [email protected] VENTAS - OFICINA MIRAFLORES Walter León Representante (51 1) 243 8024 [email protected] ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS Rafael Sánchez - Aizcorbe Gerente Comercial (51 1) 630 7500 [email protected] OPERACIONES SISTEMAS Mariano Bazán Jefe de Operaciones (51 1) 630 7522 Ramiro Misari Jefe de Sistemas (51 1) 630 7500 [email protected] [email protected] CONTROL INTERNO CONTABILIDAD Elizabeth Cueva Controller (51 1) 630 7521 [email protected] Mireya Montero Contadora General (51 1) 630 7524 [email protected] Este documento es exclusivamente para fines informativos. 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