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FINANCIAMIENTO NO
BANCARIO
ALTERNATIVAS COMO LEASING Y
FACTORING
Mariella Delfin Baldeig
Gerente Comercial
Servicios Financieros Progreso
Dada las diferentes necesidades de los
empresarios, se han perfeccionados productos
financieros a la medida, tales como:
• Leasing: Para inversiones de Bienes de Capital
(Bienes muebles e inmuebles) – Producto para
mediano/largo plazo.
• Factoring: Para necesidades de Capital de
Trabajo – Producto para el corto plazo.
Recomendamos que SIEMPRE, cotice, estudie las
propuestas, compárelas para que
decida
informado.
Un financiamiento realizado en plazos no acordes a
los flujos de su negocio, puede generar ajustes de
caja en el futuro inmediato.
¿POR QUÉ UN FINANCIAMIENTO NO BANCARIO?
• Conseguir financiamiento bancario es muy difícil
cuando no se cuenta con historial financiero. Las
exigencias de la banca tradicional son mayores que
las alternativas NO bancarias.
• Para un emprendedor que desea iniciar un negocio y
no cuenta con historial financiero en un banco, el
mercado
ofrece
alternativas
que
buscan
incrementar la base empresarial y apoyar en el inicio
del proyecto.
• En general son créditos más bien pequeños, de
corto plazo, con una tasa no muy superior a la
otorgada por la banca, pero la exigencia de
requisitos es menor.
PARA ESTOS ESCENARIOS CUENTA CON SERVICIOS
FINANCIEROS PROGRESO.
LEASING COMO HERRAMIENTA
DE FINANCIAMIENTO
¿QUÉ ES EL LEASING FINANCIERO?
• Es un sistema de financiamiento destinado a
personas naturales con giro y empresas, que les
permite adquirir todo tipo de bienes de capital, tales
como vehículos de transporte, maquinaria pesada,
equipos profesionales, inmuebles y otros.
• Es un contrato de arriendo con opción de compra
mediante el cual la empresa de leasing, entrega en
arriendo el uso del bien por un período determinado
a cambio del pago de cuotas periódicas, al cabo del
cual el cliente adquiere el bien pagando la opción de
compra.
CICLO DE UN LEASING
¿QUÉ CONTIENE UN CONTRATO DE LEASING?
• Nombre del proveedor que vende + Descripción
del bien + Condiciones de compra que son
definidas por el cliente. (Por ej: Fecha de entrega)
• El plazo del contrato (Período de gracia + “n”
meses + opción de compra).
• El valor de las cuotas, su periodicidad y la
moneda en que se financia (normalmente en UF
o pesos).
• Las cuotas normalmente incluyen, gastos de
inscripción, patentes, seguro por todo el período,
gastos notariales, etc.
VENTAJAS DEL LEASING
• Permite acceder al financiamiento hasta un 100% del
valor del bien. (Se calcula sobre valor NETO)
• Accede a ventajas tributarias. Las cuotas pueden
llevarse a gasto, disminuyendo el impuesto a la renta.
• Permite incorporar dentro de la cuota los gastos
asociados, tales como seguros, gastos legales,
inscripciones, patentes, etc.
• Permite financiar inversiones en plazos acorde al flujo
que generan estos mismos bienes.
• Permite diferir el pago del IVA correspondiente al bien,
en el plazo del contrato de leasing.
COMPARACIÓN ENTRE:
CRÉDITO BANCO V/S CRÉDITO PROVEEDOR V/S
LEASING
CRÉDITO BANCO
CRÉDITO PROVEEDOR
LEASING
Paga impuesto al crédito.
No paga.
No paga.
Cuotas se calculan sobre el neto
Cuotas se calculan sobre valor
Cuotas se calculan sobre valor
del bien.
bruto (neto + IVA).
bruto (neto + IVA).
Gasto tributario se calcula sobre Gasto tributario se calcula sobre el Gasto tributario se calcula sobre
el interés de la cuota +
interés de la cuota + depreciación el TOTAL de la cuota (Interés +
depreciación del bien.
del bien.
Capital).
Plazo acorde a la inversión.
Plazos cortos (habitualmente).
Garantía prenda.
Garantía prenda.
Financiamiento generalmente
menor al 100%
Financiamiento generalmente
menor al 100%
Plazo acorde inversión.
Bien a nombre empresa de
leasing.
Financiamiento hasta el 100%
Se financia gastos asociados a la
operación y los seguros
No se financian gastos asociados No se financian gastos asociados normalmente más convenientes.
Restringe otros productos
Restringe crédito para repuestos y
En leasing no bancario no
crediticios.
accesorios
disminuye líneas en bancos
EJEMPLO: CONSIDERANDO MISMA TASA Y PLAZO
CRÉDITO BANCO V/S LEASING
•
•
•
•
•
Valor del bien
:
UF 1.000 + IVA
Plazo
:
24 meses
Tasa
:
1% mensual
Depreciación normal
:
10 años
Crédito Bancario se calcula sobre el valor Neto + IVA, es decir,
sobre UF 1.190
• Leasing se calcula sobre el valor neto, es decir, sobre UF 1.000
• Gastos a incluir
Crédito Bancario
Leasing
0,4% de impuesto al Crédito
Sin impuesto
Algunos bancos exigen seg.
Seguro
Inscripción, patente y otros
Corre por cuenta del cliente
Inscripción, patente, etc. Incluidos
en financiamiento.
Costo prenda
Costo Notarial
Neto
IVA
Bruto
Valor del Bien
Plazo
1,000
24
190
1,190
Tasa mensual
1%
Alternativa Crédito
Mes
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Mes 13
Mes 14
Mes 15
Mes 16
Mes 17
Mes 18
Mes 19
Mes 20
Mes 21
Mes 22
Mes 23
Mes 24
Valor Cuota
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
56.0
1,344.4
Depreciación mensual
en 2 años
Gasto Tributario
IVA Compra al momento 0
Interés
11.9
11.5
11.0
10.6
10.1
9.6
9.2
8.7
8.2
7.8
7.3
6.8
6.3
5.8
5.3
4.8
4.3
3.8
3.2
2.7
2.2
1.6
1.1
0.6
154.4
Alternativa leasing
Capital
44.1
44.6
45.0
45.5
45.9
46.4
46.8
47.3
47.8
48.3
48.7
49.2
49.7
50.2
50.7
51.2
51.7
52.2
52.8
53.3
53.8
54.4
54.9
55.5
1,190.0
Saldo Insoluto
1,145.9
1,101.3
1,056.3
1,010.9
965.0
918.6
871.8
824.5
776.7
728.4
679.7
630.5
580.8
530.6
479.8
428.6
376.9
324.6
271.9
218.6
164.7
110.4
55.5
0.0
Mes
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Mes 13
Mes 14
Mes 15
Mes 16
Mes 17
Mes 18
Mes 19
Mes 20
Mes 21
Mes 22
Mes 23
Mes 24
Valor Cuota
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
47.1
1,129.8
8
200
354
Gasto tributario
190
IVA Compra diferido
Interés
10.0
9.6
9.3
8.9
8.5
8.1
7.7
7.3
6.9
6.5
6.1
5.7
5.3
4.9
4.5
4.0
3.6
3.2
2.7
2.3
1.8
1.4
0.9
0.5
129.8
1,130
215
Capital
37.1
37.4
37.8
38.2
38.6
39.0
39.4
39.7
40.1
40.5
41.0
41.4
41.8
42.2
42.6
43.0
43.5
43.9
44.3
44.8
45.2
45.7
46.1
46.6
1,000.0
Saldo Insoluto
962.9
925.5
887.7
849.5
810.9
771.9
732.6
692.8
652.7
612.1
571.2
529.8
488.0
445.8
403.2
360.2
316.7
272.8
228.5
183.7
138.4
92.8
46.6
0.0
IVA Cuota
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
8.9
214.7
COMPARACIÓN
(2 Primeros Años)
Crédito
Año 1
Año 2
Total
112.7
41.7
154.4
100
100
200
Total
212.7
141.7
354.4
Ahorro Tributario
(19% Impto.)
40,41
26,92
67,33
Año 1
Año 2
Total
Gasto Financiero
Depreciación
Leasing
Gasto x Cuotas
565.20
565.2
1.129,8
Ahorro Tributario
(19% Impto.)
107,38
107,38
214,76
FOGAIN
HERRAMIENTA CORFO DE APOYO A LAS PYME
“Mejora el acceso y condiciones de financiamiento”
Contratando la cobertura FOGAIN, accedes a una
garantía de hasta el 80% del saldo capital de tu obligación
al momento de hacerla efectiva.
FOGAIN
HERRAMIENTA CORFO DE APOYO A LAS PYME
“Mejora el acceso y condiciones de financiamiento”
Los % de garantías dependen de 2 factores:
•
Tamaño de la Empresa según su ventas.
•
Plazo de la Operación de Crédito.
Tabla con los % que cubre Fogain según las ventas del cliente y el plazo del crédito
(*): Se podría optar hasta un 80% de cobertura pero las operaciones deberán considerar un plazo de
gracia para el pago del capital mínimo de 24 meses, renunciable por el deudor, y una estructura de
amortización de capital anual creciente o a lo menos equivalente en el tiempo, una vez terminado el
periodo de gracia, si lo hay.
FACTORING COMO ALTERNATIVA
DE FINANCIAMIENTO
¿QUÉ ES EL FACTORING TRADICIONAL?
Es una herramienta financiera que permite a las
empresas transformar sus CUENTAS POR COBRAR
(facturas, pagaré y letras), en recursos líquidos
(dinero en efectivo), a través de un contrato de
cesión de facturas y/o créditos documentados.
Tipos de Factoring:
 Con responsabilidad
 Sin responsabilidad
CICLO DEL FACTORING
En términos simples…..
“ la Venta de sus cuentas por cobrar ”
Vta de Bienes y/o Servicios
Cliente

 Se compromete a pagar un
monto en una fecha
Deudor
CONCEPTOS GENERALES
• El origen del documento debe ser la venta de un bien o
servicio del giro de la empresa.
• El documento con el que se opere, debe corresponder a
productos entregados o servicios prestados.
(No se
financian anticipos de obras).
• El porcentaje de dinero financiado dependerá de varios
aspectos, lo normal es entre el 80% y 95% del valor del
docto.
• Plazos de pago : En general los documentos tienen
plazos de pago no superiores a los 90 días.
BENEFICIOS DEL FACTORING
• Liquidez: Las cuentas por cobrar son cedidas a la
empresa de factoring, esto le permite poseer
efectivo inmediato para cubrir sus necesidades de
capital de trabajo.
• Cobranza: Además de dar liquidez a la empresa, el
factoring se encarga de las cobranzas facilitando la
puntualidad y haciendo más efectivo el proceso de
cobro de facturas.
• Reduce los costos de gestión de cobranza: Debido a
que ésta no pierde tiempo ni dinero cobrando las
facturas que se le adeudan, toda la labor es realizada
por el factoring (se externaliza la cobranza).
BENEFICIOS DEL FACTORING
• No produce endeudamiento: Distinto al
financiamiento bancario, el factoring le entrega
liquidez sin reflejar este endeudamiento en el
Sistema Financiero.
• Apoyo administrativo: las compañías de factoring
entrega toda la información sobre operaciones y
gestión de cobranza.
VENTAJAS DEL FACTORING
• Transforma sus ventas a plazo en ventas al
contado.
• Reduce los tiempos de cobro y riesgo de no
pago de las cuentas por cobrar.
• Externaliza la gestión de cobro, permitiendo a la
empresa dedicar ese tiempo a su gestión de
negocios.
• Complementa las líneas de crédito tradicionales.
• Amplía cobertura geográfica en las cobranzas.
VENTAJAS DEL FACTORING
• Al obtener liquidez, puede obtener descuentos
por pago en efectivo con sus proveedores.
• El financiamiento del factoring, no se registra en
el Sistema Financiero.
SERVICIOS FINANCIEROS
PROGRESO
COBERTURA NACIONAL DE PROGRESO
Servicios Financieros Progreso tiene más de 25
años en el mercado y se encuentra a lo largo
del país con una red de sucursales para
atender sus requerimientos de Leasing o
Factoring.
Sus socios principales también participan en
empresas del rubro maquinarias, transporte y
construcción.
Algunas de estas empresas son: CLEMSA, YALE
y Constructora NADIC.
COBERTURA NACIONAL DE PROGRESO
Usted tiene un ejecutivo responsable de:
• Canalizar su requerimiento.
• Recopilar los antecedentes para aprobación.
• Presentar a comité.
• Cursar la operación de Leasing y/o Factoring
• Apoyarlo con la Post Venta necesaria.
ATRIBUTOS ESPECIALES DE PROGRESO
•
•
•
•
•
LEASING
Contamos con una amplia cobertura de convenios con
proveedores de sectores como transportes y equipos en
general.
Cobertura a nivel nacional.
Contamos con un especialista inmobiliario para
apoyarlos personalizadamente en la asesoría de
inversión de un inmueble para su negocio.
Tenemos la opción de ofrecerle Seguro Desgravamen a
los avales. (Único en el mercado No Bancario).
Contamos con la alternativa de cobertura FOGAIN.
ATRIBUTOS ESPECIALES DE PROGRESO
•
•
•
•
FACTORING
Somos la única institución financiera NO bancaria que le
devuelve los intereses por el período no consumido en
factoring sobre los 30 días.
Cobertura a nivel nacional.
Primera prórroga se realiza a tasa de operación (NO a
tasa máxima como en otras instituciones financieras).
Somos socios de “Empresas de Factoring CHILE A.G:”,
donde nuestro Gerente General, José Luis Jara Zavala,
es el Presidente.
ANTEDEDENTES NECESARIOS
PARA EVALUAR UN LEASING O UN
FACTORING
ANTECEDENTES FINANCIEROS NECESARIOS
• Balances años 2014 y 2013.
• Declaraciones de Impuesto a la Renta 2015 y
2014.
• IVAS últimos 24 meses.
•. Detalle de Activos (vehículos, maquinarias,
propiedades)
• Detalle de pasivos (monto, plazo, pago mensual,
acreedor, garantías)
• Estado de Situación Socios respaldado.
ANTECEDENTES LEGALES NECESARIOS
Para toda sociedad es necesario adjuntar:
• Constitución de Sociedad
• Designación de poderes
• Extracto y Publicación en Diario Oficial
.
• Modificaciones (en caso que las hubiere)
• Rut empresa y socios.
FIN
www.progreso.cl
Servicios Financieros Progreso