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CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS EN COLOMBIA
Resumen: La mayor demanda de motocicletas se caracteriza por aquellas con motores entre 111 y 180 c.c., un 47% de las vendidas
en 2014 y durante el primer semestre de 2015, las cuales son usadas principalmente en negocios de mensajería, transportes de
productos entre veredas y centros de acopio; aquellas con motores por encima de los 180 c.c. representan el 9% de las
motocicletas vendidas el año pasado y sus usos son limitados a la recreación y deporte.
Abstract: Increased demand for motorcycles is characterized by those with engines between 111 and 180 cc, 47% of those sold in
2014 and during the first half of 2015, which are used mainly in business messaging, transport of goods between villages and
centers collection; those with motors above 180 c.c. representing 9% of the motorcycles sold last year and its uses are limited to
recreation and sport.
I. Estructura del sector
En el sector de intermediación financiera
se encuentra la actividad de crédito de consumo
para motocicletas; la trascendencia de este
producto y su demanda de crédito se explica
principalmente por el abaratamiento de
motocicletas, por los ciclos económicos en los que
participan las variaciones de las tasas de interés,
facilidades de pago, nuevas modalidades de
crédito y la estrategia de familiarizar al público con
el sector financiero.
Ahora, también existe la modalidad en la
que el flujo del gráfico 1 cambie y, el cliente
primero
acuda
al
establecimiento
de
financiamiento y logre un cupo previo para acudir
posteriormente al concesionario de motocicletas.
Gráfica 1. Cadena productiva
Su flujo de negocios inicia con la decisión de
compra del cliente. En esta decisión intervienen
dos aspectos importantes de los sectores que
conjugan la actividad aquí tratada: Primero, la
motocicleta que se convierten un bien que
favorece el ahorro de quien la adquiere, su
versatilidad y comodidad. Con una variedad de
modelos y rendimientos, el atractivo del producto
para el cliente hace que se intensifique su
demanda y de la mano con el sector financiero que
se haga efectiva. Segundo, los establecimientos de
intermediación financiera en alianza con los
centros de venta de motocicletas, reciben o crean
líneas rápidas de crédito, de tal forma que no sea
necesario el desplazamiento del cliente hasta la
entidad de financiamiento y se logre la entrega
oportuna del producto.
20/10/15
1
II. Desempeño del sector
A. Industria de la motocicleta.
El contexto del desempeño de la industria
de la motocicleta se enmarcó en el año 2014 en un
aumento del consumo de las familias de bienes
durables, en mayor proporción en el segundo
semestre del año — según el indicador de
intención de compra de bienes durables se ubicó
en 27%—, mientras que en el primer semestre fue
de 25,4% y, en general, de acuerdo a las cifras del
DANE este componente del consumo de las
familias creció 7,6% durante todo el año (fue
particularmente bueno durante el último trimestre
del año, en el cual creció 13,3%).
En el 2015 se observa un contraste en el
primer semestre, debido a una contracción en la
propensión al consumo de las familias de los
bienes durables; esta contracción se trasladó,
como se verá, en el número de unidades vendidas
y se observó con mayor intensidad en la venta de
automóviles puesto que en entre enero y
septiembre arrojó una contracción del 8% en
comparación al mismo periodo del año anterior y,
tan solo en el mes de septiembre se vendieron
cerca de 16% menos unidades que el mismo mes
del año 2014.
Gráfica 2. Variación anual del consumo de bienes
durables en Colombia. En porcentaje.
25,0
20,0
15,0
10,0
4,16
5,0
5,08
2,96
-0,38
(5,0)
2011 2012 2013 2014
I
II
2014
I
II
2015
Fuente: DANE
Gráfica 3. Histórico de la composición del parque
automotor en Colombia
65%
21%
2008
64%
22%
2009
64%
69,2%
60%
24%
25%
61%
23%
2010
2011
2012
Motocicleta Automovil
62,8%
20,1%
2013
16,5%
2014
Fuente: Ministerio de transporte
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
[email protected] www.aktiva.com.co
2
Intermediación financiera
sep-14
mar-15
sep-13
mar-14
sep-12
mar-13
sep-11
mar-12
sep-10
mar-11
sep-09
mar-10
sep-08
El
desempeño
del
sector
de
intermediación financiera, comparado con el
crecimiento de la economía nacional, sostuvo la
misma dinámica de desaceleración en el último
tramo del año. Con todo y esto, el sector de
intermediación creció cerca del 9,1% mientras que
la economía colombiana 2,9%.
16
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
mar-09
Este sector actúa como el facilitador del
consumo de motocicletas. Fueron estas facilidades
las que ayudaron a tener mayor acceso a las
motocicletas a un individuo que gane 1,2 salarios
mínimos y que pueda financiar hasta por 48 meses
su compra.
Gráfica 4. Variación anual del PIB Colombiano vs
sector de intermediación financiera. En porcentajes.
mar-08
B. Sector de intermediación financiera
PIB Colombia
Fuente: DANE-pr: cifras preliminares
III. Mercado
Oferta
Gráfica 5. Participación de las principales
ensambladoras de motocicletas en la producción.
Ene-jun 2014 vs ene-jun 2015
ene-jun 2015
A diferencia de los automóviles que son
producidos en un 67% en el
exterior, las
motocicletas que ruedan por Colombia, el 96% de
ellas son ensambladas en el país. Ahora, en el
2014, se produjeron en Colombia, según el
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
(MCIT), 662.635 motocicletas, lo que significa un
aumento cercano al 7% frente al año anterior. En
contraste, en el primer semestre de 2015 se
produjeron 306.723 en Colombia lo que se tradujo
en una contracción en comparación al mismo
periodo del año anterior de 3,7% (11.788
unidades). La industria se concentró en cinco
grandes ensambladoras, Auteco S.A. con una
producción de 115.119, seguido por IncolmotosYamaha con 66.319,AKT motos con 59.399,
Fanalca S.A.-Honda con 31,237, Suzuki motor de
Colombia S.A. con 34,108 y otras con 541
unidades.
AUTECO
10,2%
17,0%
11,1%
10,5%
AKT MOTOS -CORBETA
S.A.
Ene-jun 2014
21,6%
INCOLMOTOS YAMAHA
17,5%
35,8%
37,5%
19,0%
19,4%
FANALCA S.A.
SUZUKI MOTOR DE
COLOMBIA S.A.
AYCO LTDA
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
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Gráfica 6. Ventas al detal de vehículos en Colombia.
Según origen. Acumulado a julio.
35%
30%
25%
20%
Cartera bruta
consumo
15%
10%
8,87%
Por el lado de la oferta en el sector
financiero, el comportamiento de la cartera de
consumo desde junio de 2012 declinó en su senda
de crecimiento y a enero de 2015 llegó a 8,4%.
Durante este periodo se dieron aumento en las
provisiones necesarias para esta cartera, que en
últimas tuvo una de las menores expansiones en
términos de la cartera vencida, especialmente a
principios de 2014.
jul-15
mar-15
jul-14
sep-14
may-14
ene-14
mar-14
Fuente: Superintendencia financiera.
Gráfica 7. Participación de las principales ensambladoras
de motocicletas en ventas. Jun-2014 vs. Jun-2015.
ene-jun 2015
AUTECO
11,9%
14,3%
Ahora, en esta cartera los mayores
desembolsos fueron otorgados por la modalidad
de descuento de nómina, es decir, libranzas (una
participación de 36%), seguido por la libre
inversión y crédito para vehículo.
nov-13
sep-13
jul-13
mar-13
may-13
ene-13
-10%
nov-14
Cartera
vencida de
consumo
may-15
0%
-5%
En cuanto a las motocicletas que no han
sido ensambladas en Colombia, la empresa que
importa el 51% de ellas es Suzuki motor de
Colombia S.A, seguido en un 26% por IncolmotosYamaha.
11,36%
5%
ene-15
La preferencia por las motocicletas de la
ensambladora Auteco S.A. se explica por sus
precios bajos y su uso, en su mayoría para el
trabajo y transporte, en menor proporción para un
uso recreativo. En tanto las marcas Honda,
Yamaha y Suzuki tienen una variedad más
reconocida de marcas, pero con un precio
relativamente
alto
que
permite
mayor
oportunidades de reventa y por tanto mayor
participación en motos de mayor cilindraje.
18,6%
20,9%
11,9%
8,8%
AKT MOTOS -CORBETA
S.A.
INCOLMOTOS - YAMAHA
ene-jun 2014
34,7%
37,1%
23,3%
FANALCA S.A.
SUZUKI MOTOR DE
COLOMBIA S.A.
18,0%
AYCO LTDA
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo
Aktiva Servicios Financieros
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Demanda
Gráfico 8. Unidades vendidas según ensambladora
La mayor demanda de motocicletas se
caracteriza por aquellas con motores entre 111 y
180 c.c., un 47% de las vendidas en 2014 y durante
el primer semestre de 2015, las cuales son usadas
principalmente en negocios de mensajería,
transportes de productos entre veredas y centros
de acopio; aquellas con motores por encima de los
180 c.c. representan el 9% de las motocicletas
vendidas el año pasado y sus usos son limitados a
la recreación y deporte.
En
2014
se
vendieron
687.785
motocicletas lo que corresponde a un crecimiento
frente a 2013 de 8,5%, sin embargo, en el primer
semestre de 2015 se observó una contracción de
doce mil unidades (-3,6%) en comparación al
mismo periodo del año anterior. En este caso, AKT
motos se ubica como la primera ensambladora de
que mayor contracción en ventas (y perdió 5,3
puntos porcentuales en total de ventas de
motocicletas) por otra parte, Suzuki Motor de
Colombia S.A. fue la ensambladora con mayor
crecimiento en ventas durante los primeros seis
meses de 2015 al expandirse 30% (un aumento de
3.1 puntos porcentuales en el total de ventas).
La modalidad preferida para adquirir vehículos es
el crédito 2. En cuanto a las más vendidas durante
el primer semestre de 2015, la ensambladora
Auteco sigue en el primer lugar con el modelo
Boxer con 24.612 unidades vendidas (4,794 menos
que el año anterior) seguido por la YW125X (tipo
scooter) con 19.269 unidades (3,273 más que el
año anterior) y en el tercer lugar Fenalca con su
modelo CB 110 con 14.817 unidades (3,419 más
que el año anterior). En este año, la característica
común de mayoría de las 10 motocicletas más
vendidas es su bajo cilindraje lo cual es acorde al
perfil socioeconómico de las personas que las
adquieren . Ahora, en este año las exportaciones
de motocicletas han decrecido cerca de 40% y
cuya mayor cantidad estuvo a cargo de la
ensambladora de Suzuki motor de Colombia S.A.
116.604
113.403
AUTECO
65.817
60.865
INCOLMOTOS
56.556
AKT
76.188
37.540
SUZUKI
28.697
37.428
FANALCA
AYCO
2015
2014
37.428
503
657
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo.
Cuadro 1. Los diez modelos de motocicletas más
vendidos entre ene-jun 2015.
Ensanbladora
Modelo
Ventas locales
AUTECO
BOXER
24612
INCOLMOTOS - YAMAHA
YW125X
19269
FANALCA S.A.
CB 110
14817
AUTECO
PULSAR 200 NS
11100
AUTECO
PULSAR 180
9109
AUTECO
DISCOVER 125 ST
8441
INCOLMOTOS - YAMAHA
XTZ125
7308
AKT MOTOS -CORBETA S.A. AK 125 NKD-R
6630
INCOLMOTOS - YAMAHA
T115
6582
AUTECO
AGILITY DIGITAL
6459
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo.
Vea más al respecto en “Crédito de consumo para
motocicletas 2014” por Aktiva Servicios Financieros
2014
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
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2
5
IV. DOFA
V. Conclusiones
En cuanto a los factores internos al sector:
Debilidades:
• Las motocicletas son asociadas al riesgo vial.
• Restricciones legales asociadas a la violencia
urbana
Fortalezas:
• Nuevos modelos de bajo consumo de gasolina.
• Financiación a más de 24 meses.
• exención de impuestos para los motores de
bajo cilindraje
Los factores externos al sector :
Amenazas:
• Incremento en el precio de la gasolina.
• Aumento en las tasas de interés
• Participación de segmentos poblacionales sin
garantías de pago
Oportunidades:
• Reconocimiento en términos de calidad.
• Nuevas modalidades de crédito.
• Bajos costos de mantenimiento.
En el 2014 la producción de vehículos
automotores fue favorable. Para el caso de las
motocicletas, estás ya superan los resultados del
año pasado en 6,2%. En las ventas, su crecimiento
frente al año pasado es de 8,5%. Y este fue uno de
los mejores años para los vehículos automotores.
Sin embargo, en 2015 el panorama cambia y se
observan contracciones tanto en producción como
en ventas.
Con un consumo de las familias disminuyó
durante el primer semestre del año, pero debido a
que la motocicleta se ha convertido en parte
importante para su desempeño laboral puesto que
su bajo precio y costo de mantenimiento, han
superado al año 2013. En términos de producción,
Auteco, la principal ensambladora del país, ha
determinado aumentar su capacidad productiva
para atender el mercado nacional al incorporar un
segundo centro de ensamblaje, esta vez en
Cartagena. Por otra parte, en 2016, se espera que
ingresen al mercado las motos ensambladas en
Colombia de la mayor ensambladora de
motocicleta de la India: Hero Motocorp; con una
nueva planta, de 11.000 metros cuadrados, opera
en la zona franca de Parquesur en el municipio de
Villarrica en el norte del Cauca.
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