CONCEPTO IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN 42,399.19 42,535.74 0.32% 16,014.38 15,914.74 -0.62% 4,268.76 4,283.59 0.35% 40,592.09 40,376.58 -0.53% CONCEPTO 1 5 1 5 ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) 3.5598% 3.5541% -0.0057 pp. 3.5900% 3.5873% -0.0027 pp. 3.1600% 3.2000% 0.0400 pp. TASA OBJETIVO 3.0000% 3.2500% 0.2500 pp. CONCEPTO 5 5 1 1 ANTERIOR ACTUAL $19.1500 $19.1700 $0.0200 $18.8495 $18.8755 $0.0260 EURO $21.0619 $21.1788 $0.1169 LIBRA $27.5941 $27.8292 $0.2351 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 1 1 1 1 HACKER TRINO QUE SE APAGA EXCELSIOR JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 [email protected] Ventas de la Antad crecen en enero En el primer mes del año, los mexicanos gastaron 118 mil 500 millones de pesos en comprar en las cadenas que conforman la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (Antad). Dicha cantidad significa que en unidades totales las ventas avanzaron 11.6% y en mismas tiendas, es decir, en los establecimientos con más de un año en operación, el avance fue de 8.6%, resultados en números nominales. Considerando el factor inflacionario, es decir en números reales, el crecimiento de las ventas en tiendas totales fue de 8.7% y en mismas tiendas de cinco por ciento. En tiendas iguales, las ventas suman 13 meses seguidos al alza. Al cierre del año pasado, la Asociación estaba formada por 49 mil 259 tiendas: cinco mil 733 de autoservicio; dos mil 177 departamentales y 41 mil 349 especializadas. MEJORAN INGRESOS MENORES TARIFAS TELEFÓNICAS 5.5 8.6 0.5 -1.7 Ene/13 Ene/14 Ene/15 Ene/16 (Nuevos puestos de trabajo en miles, enero de cada periodo) Eventuales 51.0 Durante 2015 ingresaron al país dos millones 799 mil viajeros internacionales más con relación a lo registrado en 2014, lo que implicó un crecimiento de 9.5 por ciento anual, por lo cual el número de turistas que llegaron al país alcanzó una cifra récord, de acuerdo a datos del Banco de México. La entrada de divisas por turismo durante 2015 totalizó 17 mil 457 millones de dólares, lo que significó un aumento de 7.7 por ciento respecto a lo observado el año previo. Mientras, el gasto medio por turista internacional fue de 483 dólares, lo que implicó una reducción de uno por ciento respecto a 2014. El récord del turismo en 2015 se explica por la depreciación del tipo de cambio y por la promoción turística que lleva a cabo el gobierno mexicano. 32.1 MILLONES de turistas ingresaron al país el año pasado Permanentes REFORMA EN TELECOMUNICACIONES MÁS BANDA ANCHA EN 2016 Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes, dijo ayer que con la transición a la Televisión Digital Terrestre se garantizó que todos los habitantes del país tendrán acceso a los servicios de telefonía e internet, gracias a que se recuperó el espectro radioeléctrico que será usado en la próxima licitación de la Red Compartida. >11 44.2 -3.8 69.2 59.8 54.5 49.5 22.0 32.7 48.1 59.8 11.7 9.4 44.6 11.5 5.0 -22.7 Promedio últimos 10 años 2013 Promedio últimos 5 años POR TIPO DE PLAZA (Distribución porcentual) Eventuales Permanentes 2014 2015 2016 TOTAL 17’953,203 empleos 85.7 AUMENTAN LOS SALARIOS El salario de los trabajadores bajo un contrato colectivo en la jurisdicción federal acumuló su décimo tercer incremento real consecutivo y el más alto para un mes de enero desde 2002, de acuerdo con información de la Secretaría del Trabajo. >6 1.46% anual creció el salario de los trabajadores con contrato colectivo en jurisdicción federal a principios de año RESALTAN LOS BANQUEROS “Crédito apoya el crecimiento” POR CLAUDIA CASTRO [email protected] El dinamismo que registró el otorgamiento del crédito por parte de la banca múltiple en el último año fue superior al que se observó en la economía en su conjunto, resaltó Luis Robles Miaja, presidente de la Asociación de Bancos de México. En la conferencia organizada por el organismo y donde se reeligió al mencionado presidente para un año más, Robles destacó “que en todos los segmentos, el crédito creció a doble dígito y se ubicó muy por encima del crecimiento del Producto Interno Bruto del país”. Resaltó, por ejemplo, que el incremento MÁS RECURSOS AL SECTOR PRIVADO (Financiamiento interno como % del PIB, T=trimestre) 28.0 28.2 28.5 28.8 1T 2T 29.2 30.3 30.5 28.7 27.8 27.5 1T 2T 3T 4T 2013 del crédito a la vivienda fue 3.6 veces el crecimiento del PIB, el de consumo fue 4.2 veces, el colocado al sector privado 5.2 veces, y a las empresas fue 6.2 veces. El presidente de la Asociación de Bancos de México 3T 2014 CONFERENCIA MULTIVA HAY QUE CUIDAR EL GASTO GUADALAJARA.— Es momento de cuidar el gasto corriente tanto en los hogares mexicanos como en el sector público para evitar una incontrolable espiral inflacionaria, advirtió en una conferencia el analista Carlos Elizondo Mayer-Serra. El también editorialista de Excélsior dijo que “en las casas la gente debe ser igual que el gobierno, más prudente con sus gastos. Además de concentrar su gasto en productos nacionales cuyo Foto: Mateo Reyes Carlos Elizondo Mayer-Serra, editorialista de Excélsior. potencial de aumento será menor, dependiendo de tu canasta vas a tener subidas”. >5 ACUERDO MÉXICO-FRANCIA FACILIDAD PARA ESTUDIAR Fuente: IMSS EN CONTRATOS COLECTIVOS FEDERALES E FM A M J J A S ON D E FM A M J J A S ON D E FM A M J J A SO ND E 2013 2014 2015 2016 Fuente: Excélsior, con datos de Inegi En enero se creó la mayor cantidad de puestos de trabajo para un primer mes de año desde 2012; el total de afiliados al Seguro Social alcanzó un máximo >6 BUEN INICIO DE AÑO .3 El turismo batió récord el año pasado 115 110 105 100 95 90 85 80 Presumen generación de empleos 14 Fuente: Antad (Índice de precios, enero 2013=100) REPORTE DEL IMSS 54.8 (Var. % anual nominal, en tiendas iguales) @DineroEnImagen Twitter reportó ayer que perdió dos millones de usuarios en el último trimestre de 2015, lo que muestra su declive. Ayer sus acciones cayeron 12 por ciento después del cierre del Nasdaq. >10 4T 1T 2T 2015 Fuente: CNBV manifestó que la banca “está comprometida con el país y está apoyando el crecimiento de la economía” al registrar un aumento del crédito total de 14.3 por ciento en 2015, es decir que creció 4.7 veces la expansión del PIB. >4 Con el objetivo de fomentar el turismo educativo entre Francia y México, los gobiernos de ambos países acordaron una mayor facilitación de visas para estudiantes. Matthias Fekl, secretario de Estado encargado del Comercio Exterior, Promoción del Turismo y de franceses en el extranjero, destacó en conferencia de prensa en el marco de su visita de trabajo, que con las nuevas facilidades se extenderá a un año el Foto: Luis Enrique Olivares. Matthias Fekl, secretario de Estado francés. periodo de estancia para los estudiantes. Además de que también se les permitirá trabajar. >3 LAVADO DE DINERO DEMANDAN A HSBC EN EU Varios familiares de estadunidenses asesinados por cárteles del narcotráfico en México presentaron una demanda contra el banco HSBC, al que acusan de lavar millones de dólares de organizaciones criminales. >5 José Yuste Darío Celis David Páramo 2 3 4 Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez 5 6 7 2 RENUNCIA A LA CÓMER EXCELSIOR jueves 11 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen José Calvillo Golzarri, quien se desempeñó como director de Administración y Finanzas de La Cómer, dejará su cargo en la compañía a partir del 15 de febrero próximo. El ejecutivo fue pieza clave en la empresa, pues estuvo detrás de la reestructuración financiera de Controladora Comercial Mexicana. – Eréndira Espinosa EMPRESAS Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] América Móvil, inversión, flujo y Bolsa Mientras tanto, los mercados no perdonaron el menor flujo operativo. Vimos a la empresa bajar en la Bolsa Mexicana de Valores. L a principal empresa privada del país, América Móvil, siendo también la mayor emisora de la Bolsa Mexicana de Valores, anunció una disminución en su inversión. La reducción en el ritmo de inversión será de alrededor de 25%. En lugar de continuar con ritmos de diez mil millones de dólares anuales, ahora bajará a unos siete mil 500 u ocho mil millones de dólares. La razón: ya ha actualizado su red de líneas fijas. HAJJ: FINALIZÓ INVERSIONES EN LÍNEA FIJA Daniel Hajj, director de América Móvil, daba a conocer al mercado el nuevo monto de inversión, el cual, no tendría que ver con la Reforma de Telecomunicaciones, sino más bien con haber finalizado su red de líneas fijas regionales, clave para la transmisión de internet y el triple play. AFECTÓ EBITDA; PIDEN REVISAR INTERCONEXIÓN El anuncio de Hajj sobre inversiones se mezcló con otra noticia: la baja del flujo de la empresa, el famoso EBITDA, que es el flujo después de amortizaciones, depreciaciones y pago de impuestos. El EBITDA del último trimestre fue mucho menor al esperado por el mercado. Para Daniel Hajj no hay lugar a dudas: en la regulación por predominancia que tienen, las tarifas de interconexión no pueden seguir así, pues TelcelTelmex no las cobra a las demás compañías, Para los directivos mientras las otras sí le de América Móvil, cobran por terminar sus sí cumplieron llamadas en sus redes. Es parte de la recon las reglas gulación asimétrica y para América Móvil es asimétricas. un trato injusto (para las autoridades es clave Vamos a ver qué la regulación asimétri- dice la autoridad ca para hacer crecer el del IFT. mercado). Bajo dicha perspectiva, América Móvil estará pidiendo cambios en la regulación de predominancia que se examinará en marzo en el Instituto Federal de Telecomunicaciones. MERCADOS NO PERDONARON EBITDA, ACCIONES CAEN 8.18% EN DOS DÍAS Mientras tanto, los mercados no perdonaron el menor flujo operativo de América Móvil. Vimos a la principal empresa de Carlos Slim Helú bajar en la Bolsa Mexicana de Valores. En dos días sus acciones cayeron 8.18%, siendo de los títulos más golpeados. En términos de valor, habrá perdido alrededor de tres mil 780 millones de dólares en su valor de mercado que, dicho sea de paso, lo podrá recuperar con un par de buenas noticias. Pero, de que el mercado está viendo que a América Móvil sí le afectó la regulación y sobre todo el flujo de efectivo, la compañía telefónica está planeando seguir adelante con varios proyectos. Uno, es solicitar el permiso de televisión, tal como lo dijo Daniel Hajj, el cual se le ha impedido porque está condicionado a la aceptación de las reglas de predominancia por dos años. Para los directivos de América Móvil, sí cumplieron con las reglas asimétricas. Vamos a ver qué dice la autoridad del IFT. DÓLAR IMPARABLE El dólar volvió a tocar máximos respecto del peso. Y ahora sí empieza a pesar. El dólar de ayer a 19.17 pesos en ventanilla, o a 18.87 en mercado interbancario, puede empezar a traer problemas. En la inflación ya se empezarán a reflejar mayores costos de electrodomésticos, o frutas y verduras, como lo mencionó el Inegi. El peso bajó por lo mismo de las últimas dos semanas, el bajo precio del petróleo. Cae el petróleo, desciende el peso. El Banco de México y Hacienda han comentado que el ajuste frente a la volatilidad se hará por una parte con el tipo de cambio, y por la otra con política monetaria (elevando tasas) y fiscal (ajuste en el gasto de Pemex y el presupuesto federal). Pero hasta la fecha, el único ajuste ha sido en el tipo de cambio, que es la variable de ajuste. Si bien no se han movido las tasas ni los precios básicos, el precio del dólar ya empieza a preocupar. Y ahora sí nadie puede asombrarse a ver el dólar interbancario llegando a los 19 pesos, y en ventanilla quizá hasta 20. Ya veremos. José Manuel Herrera Coordinador AGUARDA EVALUACIÓN DEL IFT AMóvil reducirá su inversión para 2016 El monto estará relacionado con la paridad del peso y el dólar, así como el desempeño del sector Daniel Hajj, director general de América Móvil. POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] La empresa de telecomunicaciones América Móvil tiene prevista una reducción de entre 20 y 25 por ciento en sus inversiones durante este año, lo cual dependerá de la paridad del peso frente al dólar y del comportamiento del segmento de comunicaciones fijas, explicó Daniel Hajj, director general de la compañía. Durante una conferencia telefónica con analistas para detallar los resultados del reporte financiero al cuarto trimestre de 2015, el directivo explicó que hasta el momento no hay una determinación del monto, pero que los recursos será inferiores al monto ejercido el año pasado. CUMPLE SU PARTE Hajj comentó que el precio del dólar sí incrementó los costos de la empresa, aunque se dijo optimista de la evaluación que realice el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) sobre el cumplimiento de las medidas impuestas a América Móvil como agente económico preponderante, por lo que continúan las gestiones para Foto: Especial UTILIDAD NETA (Millones de pesos, T= Trimestre) 26,492 17,207 17,172 14,981 16,135 3,205 4 T 10 4T 11 4T 12 4T 13 4 T 14 4 T15 Fuente: BMV y Economática 3.9 lograr que a América Móvil se le permita participar en el mercado de la televisión. Indicó que será en marzo cuando el organismo regulador deberá efectuar la valoración del desempeño sobre las medidas que se le impusieron y confió en que se reconocerá el cumplimiento que el grupo ha tenido en la aplicación de las mismas, además de que la presencia de grandes MIL MDD es lo que ha perdido de valor de mercado AMóvil en dos sesiones competidores globales en el país colocará a la firma que representa en un escenario diferente. América Móvil también prevé destinar 12 mil millones de pesos para la adquisición de acciones propias, como dio a conocer Daniel Hajj, director general de la compañía. El directivo precisó que el Consejo de Administración de la empresa de telecomunicaciones determinó someter a consideración de la asamblea general ordinaria anual de accionistas de América Móvil una propuesta que tendrá verificativo el 30 de abril o incluso antes, la cual se refiere al pago de un dividendo. “La propuesta consiste en el pago de un dividendo en efectivo proveniente del saldo de la cuenta de utilidad fiscal por la cantidad de 28 centavos de peso, pagadero en dos exhibiciones, a cada una de las acciones de las series AA, A y L representativas del capital social de América Móvil (AMX) (el cual incluye el dividendo preferente correspondiente a las acciones de la serie L), y que está sujeto a los ajustes derivados de la recompra o recolocación de acciones propias, entre otros eventos corporativos que varíen, en su caso, el número de títulos en circulación a la fecha de pago de este dividendo. Fondo de recompra: La propuesta consiste en destinar la cantidad de 12 mil millones de pesos para la adquisición de acciones propias”. VENTAS INGRESOS SUBIERON 19% (Millones de pesos, T= Trimestre) 810 Axtel aventaja previo a fusión POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] RESULTADO NETO 2,988 La empresa regiomontana de telecomunicaciones Axtel, próxima a fusionarse con Alestra, obtuvo ingresos por dos mil 832 millones de pesos en el cuarto trimestre de 2015, cifra 19 por ciento superior a la del mismo periodo de 2014. Felipe Canales, director ejecutivo de finanzas de la compañía, precisó que los resultados fueron positivos y consistentes con el desempeño mostrado durante todo el año pasado, al mostrar un crecimiento anual de cuatro por ciento en el flujo de operación. ESTRATEGIAS EFECTIVAS Canales agregó que durante los últimos años, los resultados de la firma han mostrado una tendencia de expansión sostenida, debido en gran parte a la implementación de la estrategia de negocios y disciplina en el manejo financiero. Recordó que el próximo 15 de febrero Axtel iniciará una nueva etapa al fusionarse Paul Lara Jefe de Información -6,315 (Millones de pesos, T = Trimestre) 2,832 2,768 2,418 4 Trim 11 4 Trim 13 750 MDD fue el monto del crédito para refinanciar bonos senior de Axtel con Alestra, creándose así una nueva compañía con una posición competitiva más sólida y, consecuentemente, con mejores perspectivas de crecimiento más rentable y sostenido. Para lo anterior, la empresa Ma. Elena López Segura Editora Jorge Juárez Editor 4 T 15 ALFA 2,382 4 Trim 12 4 T 14 Fuente: BMV y Economática REVIRTIÓ PÉRDIDAS 4 Trim 14 4 Trim 15 Fuente: BMV y Economática informó que el 15 de enero pasado los accionistas de Axtel aprobaron la fusión con Alestra y un crédito de 750 millones de dólares para el refinanciamiento de bonos senior, aunado a que la empresa formará parte del Índices de Precios y Cotizaciones (IPC) Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores por cuarto año consecutivo. Axtel reportó que los servicios integrados para empresas y gobierno, así como los servicios de internet y video para el mercado de consumo, registraron un alza en ingresos de 302 y nueve por ciento, respectivamente, en el periodo. Elizabeth Medina Coeditora Visual Durante el cuarto trimestre de 2015, los ingresos de Alfa fueron de 65 mil 232 millones de pesos, cifra 1.5% superior a lo obtenido en igual lapso de 2014. La utilidad de operación fue de cinco mil 584 millones de pesos, 23% mayor a los cuatro mil 532 millones recaudados en el periodo previo. Al respecto, Álvaro Fernández, director de Alfa, expuso: “Los factores que contribuyeron al resultado trimestral fueron un mejor desempeño operativo en Alpek, mayores volúmenes de venta y eficiencias en todos los negocios”. —— Eréndira Espinosa EXCELSIOR : jueves 11 DE FEBRERO DE 2016 DINERO MÉXICO Y FRANCIA Tiempo de negocios Facilitan las visas para estudiantes El acuerdo les permitirá extender un año el periodo de estancia y tener un empleo POR MIRIAM PAREDES [email protected] Con el objetivo de fomentar el turismo educativo entre Francia y México, los gobiernos de ambos países acordaron una mayor facilitación de visas para estudiantes. Matthias Fekl, secretario de Estado encargado del Comercio Exterior, Promoción del Turismo y de franceses en el extranjero, destacó en el marco de su visita de trabajo en el país que con las nuevas facilidades se extenderá a un año el periodo de estancia para los estudiantes, aunado a que se les permitirá trabajar con el fin de que puedan continuar con su formación académica. Explicó que como parte de la cooperación en materia turística entre ambas naciones también se concretó la llegada del avión Airbus 380 en la ruta México-París, lo cual “es un ejemplo completo de nuestra cooperación en este sector”, Foto: Enrique Olivares Matthias Fekl, secretario de Estado encargado de Promoción del Turismo, se reunió con Enrique de la Madrid, titular de la Sectur. Aumentar la conectividad a Europa es clave para Sectur, si se considera que en 2015 el número de pasajeros internacionales que llegó a México por avión creció 13 por ciento. Fortalecer la política gastronómica con Francia fomentaría el vínculo de esta actividad con el campo, tal como lo hace este país. ya que también se trabaja en la creación de circuitos turísticos y de un código ético sobre el bosque maya. Al respecto, el titular de la Secretaría de Turismo (Sectur), Enrique de la Madrid, dijo: “Aplaudo la oportunidad de facilitar a estudiantes mexicanos y franceses la oportunidad de permanecer y completar la estancia, es una gran decisión”. En el caso de la llegada del A380 consideró que es muy relevante, pues el avión permite hasta 20 por ciento más pasajeros, pero también es importante la configuración de la aeronave, pues 80 de los 517 asientos disponibles son business class, que “es el perfil de turistas que queremos que vengan al país, ya que tienen un mayor poder adquisitivo. “La relación con Francia, el país número uno en recepción de turistas es muy representativa. Tenemos mucho que compartir, pero también mucho que aprender”, señaló. En materia aeronáutica, De la Madrid resaltó que el vínculo de Aeroméxico con la Alianza Air France-KLMDelta dará una capacidad de asientos importante. El funcionario también subrayó que una de las áreas en las que también se quiere trabajar con el gobierno francés es la política gastronómica, pues “la comida francesa es de primer nivel, pero lo más importante es su capacidad de vincular la gastronomía con el campo, los pequeños comercios y los restaurantes. Es algo que tenemos que aprender y fortalecer en México “. EL RADAR DINERO [email protected] @DineroEnImagen LA CIFRA 1 POR CIENTO HOY CUMPLE se redujo el robo de autos en 2015, al pasar de 63 mil 179 en 2014 a 62 mil 533 a diciembre pasado, de acuerdo con la AMIS. >4 Ben Verwaayen EXPRESIDENTE EJECUTIVO de la firma Alcatel-Lucent 64 AÑOS LO RELEVANTE Solicitan apertura La industria se energetiza Para alcanzar un desarrollo significativo del mercado eléctrico en México es necesario que el gobierno abra activos como las líneas de transmisión a la IP: Miguel Alonso, director de Acciona Energía. >7 Las subastas del sector eléctrico, así como el desarrollo de proyectos de energía renovables, estarán detonando financiamientos de cuatro mil a cinco mil millones de dólares al año en México. >7 LO QUE VIENE Conferencia de Banco Base Ventas minoristas en enero en EU Nueva comparecencia de Yellen La institución ofrecerá hoy una visión sobre el comportamiento de la economía a inicios de 2016 y expondrá estimaciones sobre el desempeño económico-financiero para el presente año. El evento estará encabezado por Gabriela Siller, directora de Análisis. Los inversionistas estarán pendientes del resultado de inicio de año del consumo, el cual dará un adelanto del comportamiento de la actividad económica. Janet Yellen, presidenta del Reserva Federal de Estados Unidos, comparecerá hoy ante el Comité de Banca del Senado, como parte de sus obligaciones legales para presentar el informe semestral de la política monetaria del país en últimos meses. DINERO EN IMAGEN ¿Y ahora por qué? Se acaba Cantarell El tipo de cambio en su cotización interbancaria terminó la sesión en un nuevo máximo, con el dólar en 18.80 pesos, lo que representó una depreciación de 0.14% en el día. El que fuera considerado un yacimiento petrolero gigantesco registra los niveles de producción más bajos de su historia, con apenas 188 mil barriles por día en lo que va de 2016. http://bit.ly/1Li4FTg http://bit.ly/20L52lP I. EL CONTADOR El viernes aterrizará en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), que dirige Alexandro Argudín, un avión de Alitalia, a cargo de Luca Cordero di Montezemolo, pues la aerolínea será la encargada de traer al papa Francisco a tierras mexicanas, mientras que Aeroméxico, de Andrés Conesa, lo llevará de regreso a Roma. Ésta también será la antesala de la llegada de Alitalia al aeropuerto capitalino, pues a partir del 16 de junio operará una frecuencia tres veces por semana. Así, son cada vez más las aerolíneas que quieren llegar al AICM, pero su saturación genera que se pierdan esas oportunidades como bien lo ha advertido Enrique de la Madrid, secretario de Turismo de México. II. Poco más de 31 mil 300 millones de pesos son los que Afore Banamex, que dirige Luis Sayeg, tiene invertidos en instrumentos extranjeros a través de siete mandatos de inversión, contratados con diferentes operadores de fondos globales, pero tal parece que va por más. En 2016, la administradora de fondos para el retiro emitirá dos nuevos mandatos y aunque aún se desconoce el operador internacional, se sabe que la intención es poder invertir en comodities y en instrumentos asiáticos. El monto también está por definirse, pero se habla de 200 millones de dólares cada uno. Quienes también están tratando de fondear mandatos de inversión son los de Afore Sura, que dirige Enrique Solórzano. III. Hoy el gremio plastiquero vía la Anipac, que encabeza Francisco de Caso, analiza en conjunto con expertos en la materia, como las consultoras IHS y SPI, la situación actual y el futuro de la industria plástica en general, sobre todo ante la baja del petróleo y las materias primas para la industria. Las exportaciones de plásticos han venido creciendo en los últimos años, actualmente se comercializan más de 1.7 millones de toneladas, que representa 33% del volumen producido, por lo que en el foro Perspectivas de la Industria del Plástico 2016, sin duda, podrían cocinarse nuevas ideas para un negocio que genera más de 240 mil empleos en México. IV. El avance en la adopción del seguro carretero es lento, por lo cual la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, que lleva Mario Vela Berrondo, está trabajando con la Secretaría de Hacienda, de Luis Videgaray Caso, para que se pueda llegar en menos tiempo a los vehículos de mayor antigüedad y que por lo mismo representan mayores riesgos en general. Además se busca reformar el rango de suma asegurada con el cual es obligatorio contar, para que llegue mínimo a 280 mil pesos, cantidad que cubre en promedio los daños de la mayoría de los accidentes viales, ya que aunque el seguro carretero era un buen inicio, la suma exigida es insuficiente. 3 DARÍO CELIS [email protected] Twitter: @dariocelise La marca de “El Chapo” A raíz de la recaptura de El Chapo Guzmán el 8 de enero pasado, se dieron a conocer varios temas relacionados con sus negocios. Entre ellos trascendió la solicitud de registro de marcas ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial. Quienes se acercaron al llamado IMPI, que dirige Miguel Ángel Margáin, apunte a Alejandrina Gisselle Guzmán Salazar, hija del célebre y buscado por todo el mundo Joaquín Guzmán Loera. De hecho, después de varios intentos por registrar diversos nombres, sólo uno prosperó. hablamos de la marca “El Chapo”, misma que en 2011 fue autorizada para cuatro diferentes categorías. Con ellas se permiten comercializar, entre otras cosas, metales preciosos, joyería, juguetes, maletas, artículos de Navidad y servicios de publicidad. Cuentan con una vigencia hasta el año 2020 a través de los registros 1205096, 1205097, 1205098 y 1219281. Resulta que además de esta marca en el padrón de registros del IMPI, el cual es público en el portal de internet, existen algunas otras marcas que incluyen la palabra “Chapo”, sin que ésta haga referencia necesariamente al narcotraficante. Más bien se trata de un vocablo o referencia destinados para hablar de una persona de baja estatura, razón por la cual la autoridad no tuvo argumento jurídico para negar dichos registros. Entre las marcas que ya existían desde antes que le fuera otorgada la marca “El Chapo” a Giselle Guzmán en mayo de 2011, y las cuales fueron para empresas y persona físicas, destacan por ejemplo, en 1998 la marca “Chapo” para cosméticos y jabones. Además en 2006 se autorizó “El Chapo” para vestuarios y en 2007 se concedió el registro para el cantante Ernesto Pérez, mejor conocido por su mote El Chapo de Sinaloa, el cual es marca registrada. Asimismo, cabe destacar que al interior del IMPI se tienen detectadas 24 solicitudes de marcas que se presentaron en diferentes momentos, tanto la hija del capo como sus entonces esposas, Alejandrina Salazar Hernández y Emma Coronel Aispuro. De las anteriores destacan nombres que se intentaron registrar y no prosperaron, como “El Chapo Guzmán”, “Joaquín El Chapo Guzmán” y “Joaquín Archivaldo Guzmán”, entre otros. En estos casos, la autoridad sí contó con argumentos para negarlas: los nombres que se solicitaron hacían referencia a una persona y el señor Joaquín Archivaldo Guzmán Loera nunca presentó solicitud u otorgó consentimiento Al interior del IMPI legal a terceras personas se tienen detectadas para que lo solicitaran. Esto aunado a que la 24 solicitudes de Ley de Propiedad Industrial indica en su artículo marcas que presencuarto que no se otorgarán registros de mar- taron en diferentes cas a aquellos nombres momentos, tanto de que resulten contrarios a la moral y las buenas la hija del capo como costumbres. de sus esposas. Tampoco a aquellos que hagan referencia al alías o sobrenombre de una persona que sea buscada por la PGR, la institución que comanda Arely Gómez, por la comisión de diversos delitos. COFECE PEGA Pues nada, que la famosa iniciativa de Ley General del Ejercicio Profesional Sujeto a Colegiación y Certificación Obligatorias, que desde mediados del año pasado empujan algunas barras de colegios de abogados, está a punto de irse a la basura. Y es que el pasado 4 de febrero el pleno de la Comisión Federal de Competencia Económica la desaprobó. Fue por unanimidad. La instancia presidida por Alejandra Palacios hizo tres recomendaciones: i) No reformar el artículo 28 de la Constitución, en el sentido que los promotores de la iniciativa propusieron ii) no establecer un sistema de regulación profesional que implique mayores barreras y requisitos por los altos riesgos de que éstos limiten injustificadamente la entrada y restrinjan la oferta y iii) descartar la colegiación obligatoria como uno de los mecanismos para regular el ejercicio de una profesión, por las afectaciones que este mecanismo en particular podría generar sobre el proceso de competencia y libre concurrencia. Y aunque la resolución del organismo antimonopolios no es vinculante, se da por hecho que los senadores no la van a ignorar. Por ello es altamente factible que no transite. La iniciativa la firmaron los priistas Eduardo Burgos y Arely Gómez, antes de que se fuera a la PGR, además del panista Roberto Gil y perredistas como el desaparecido Manuel Camacho. La patrocinaban la Barra Mexicana, Colegio de Abogados que encabeza Ricardo Ríos, el Ilustre y Nacional Colegio de Abogados de México, que preside Alfonso Pérez-Cuéllar Martínez, y la Asociación Nacional de Abogados de Empresa, que lleva Ricardo Cervantes. CRECE NEGOCIO En el mundo de los seguros una de las coberturas que han resultado más rentables son las que se refieren a las obras de arte. Así lo acreditó AXA, que capitanea Xavier de Bellefon, que registró un crecimiento de 37% en este rubro durante el año pasado, con coberturas hasta por diez millones de dólares. El negocio del arte es de los pocos jamás tocado por las crisis económicas, con transacciones por unos 47.4 mil millones de euros anuales alrededor del mundo, de acuerdo con datos de The International Art Market. En México, el interés por invertir no es menor: tan sólo Eugenio López con su Colección Jumex ha desembolsado más de 80 millones de dólares. Otro ejemplo fue la pasada feria de arte contemporáneo en México, Zona Maco, donde se vendieron obras de hasta tres millones de dólares. 4 SEGUROS SE CONTRAERÁN 10% EXCELSIOR jueves 11 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial ¿Cuál crisis? La inflación anualizada en enero es de 2.6%. Si bien es ligeramente superior al mínimo histórico registrado en diciembre del año pasado. D El mercado de seguros de gastos médicos en México se contraería 10% en caso de aprobarse la propuesta para eliminar la cobertura de salud de los trabajadores del gobierno federal, advirtió la calificadora Moody’s. En un reporte, refiere que el Congreso considera propuestas para reducir el gasto en los seguros de cobertura de salud para los trabajadores del gobierno federal, lo cual sería un evento crediticio negativo. POLÍTICA MONETARIA Respaldan manejo en el banco central POR CLAUDIA CASTRO [email protected] El líder de los banqueros resaltó la coordinación entre el gobernador del Banxico y el secretario de Hacienda esde agosto he retado a todos aquellos que hablan de la economía mexicana en términos de crisis a que aporten un dato duro que documente sus dichos, más allá de impresiones y lugares tan comunes como falsos que se repiten entre algunos sectores de la sociedad. Dicen en el beisbol que contra la base por bola no hay defensa. Lo mismo sucede con los datos de la economía que muestran que, a pesar de la fuerte volatilidad registrada en los mercados petroleros y cambiarios, la economía mexicana está muy lejos de estar enfrentando una crisis o una caída. La inflación anualizada en enero es de 2.6%. Si bien es ligeramente superior al mínimo histórico registrado en diciembre del año pasado, es la menor tasa anual de la que se tenga registro para este mes, es decir, la depreciación del peso no ha tenido impacto negativo en el nivel general de precios. Esto se explica en gran medida por la disminución de precios de una gran cantidad de servicios como la telefonía fija y móvil, tarifas eléctricas, así como el costo del crédito que ha mostrado una notable disminución a favor de los consumidores. El empleo formal, el que tiene toda la cobertura de la seguridad social, creció en 3.8% a tasa anual durante enero, que es la mayor generación desde 2012. La Secretaría del Trabajo y Previsión Social informó que los salarios reales contractuales crecieron 1.46% anual. Durante los últimos 13 meses los salarios han crecido después de la inflación y el dato registrado en enero es el mayor para un enero desde 2002. Los resultados de esta mezcla entre aumento del empleo, mayores remuneraciones y baja inflación puede medirse con datos como el crecimiento del crédito privado que lo hace a ritmos cercanos a los dos dígitos y que incluso ya ha generado un alza de 9% durante el año El empleo formal, pasado del precio de el que tiene toda las viviendas en la capital del país. Las ven- la cobertura de la tas de automóviles que seguridad social, avanzaron más de 15% creció en 3.8% a tasa en enero con respecto a ese mismo mes de un anual durante enero, año antes o la cifra que que es la mayor dio a conocer la ANTAD generación desde ayer mismo de que a tiendas iguales las ven- 2012. tas de este sector, que cubre todas las clases sociales, crecieron 8.9 por ciento. Es importante destacar que se equivocan los que tratan de descalificar esta cifra diciendo que las mayores ventas se dan por incremento en los precios. De hecho, el volumen de ventas disminuye generalmente ante el aumento de precios. México ha resistido la volatilidad financiera y lo seguirá haciendo gracias al manejo “ortodoxo” de la política monetaria y su fortaleza macroeconómica, dijo Luis Robles, presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM). En conferencia de prensa, luego de la reunión de su Comité de Asociados en donde Robles Miaja fue ratificado para un nuevo periodo al frente del organismo, el presidente de la ABM reconoció la “notoria coordinación” entre el titular de la Secretaría de Hacienda, Luis Videgaray, y el gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, para enfrentar este entorno global. “Estoy seguro que lo que está haciendo el doctor Videgaray y el doctor Carstens, cada uno desde su campo de acción, pero con una notoria coordinación van a minorar, en la medida de lo que es posible aminorar, los riesgos que se pueden tener ante el entorno global”, reiteró. NO PERDER El entrenador de futbol Vince Lombardi dijo: “Perder significa que tendrás que esforzarte para ganar. Ganar que tendrás que esforzarte dos veces para no perder”. La economía mexicana es ganadora a pesar de que el peso ha sido una de las monedas más impactadas por la fuerte volatilidad derivada de incertidumbres como el precio del petróleo o las dudas sobre el desempeño de economías como las de Estados Unidos y China. El crecimiento de 2.5% del PIB durante el año pasado muestra que la economía mexicana ha tomado velocidad durante los últimos tres años. La mezcla entre más de dos décadas de medidas económicas correctas y las reformas estructurales que aprobaron todos los partidos políticos, ha rendido frutos en lo que es realmente relevante: En los bolsillos de la mayoría de los mexicanos. Sin embargo, es una llamada de atención para mantener el rumbo de fondo. No es momento, como propone irresponsablemente el PAN, hacer cambios de fondo en la estrategia económica ni mucho menos, caer en la tentación populista representada por Andrés Manuel López Obrador y su secta disfrazada de partido político. Es indispensable tener claro que no cambiar el rumbo no significa que no se tengan que realizar algunos ajustes. Banco de México ha pedido, junto con grupos sensatos de la iniciativa privada como el Consejo Coordinador Empresarial o Coparmex, que se haga un ajuste en el gasto público y en particular en Pemex que es una empresa improductiva del Estado. La respuesta del gobierno se ha dado en dos velocidades. Ciertamente es un acierto que el Presidente de la República haya nombrado a José Antonio González Anaya como director de la petrolera; sin embargo, preocupa la reacción (¿Pasiva? ¿Tranquila?) de la Secretaría de Hacienda bajo el principio de que será hasta 2017 cuando hagan un recorte que califican como preventivo en el gasto público. Sería mucho mejor que mandaran una señal clara de que se tomarán acciones que impidan que se pierda el rumbo en un entorno verdaderamente complicado. Baja recuperación de autos robados FORTALEZAS Explicó que la fortaleza de México es lo que ha permitido que a pesar del entorno internacional complejo se tenga la certeza de que México va enfrentar mucho mejor que prácticamente todos los países emergentes las contingencias del futuro. El líder de los banqueros precisó que a pesar de la devaluación sufrida en los últimos meses y de la “brutal” caída en el precio del petróleo se siguen teniendo los más altos niveles de creación formal de empleo y la inflación más baja de la que se tenga registro. Foto: Quetzalli González Luis Robles Miaja fue reelecto para ocupar por un año más la presidencia de la Asociación de Bancos de México (ABM). El crédito apoya el crecimiento La banca en México “está comprometida con el país y está apoyando el crecimiento de la economía” al registrar un aumento del crédito de 14.3% en 2015, aseguró Luis Robles, presidente de la ABM. El líder de los banqueros resaltó que la banca atraviesa por el periodo más dinámico del crédito al crecer 5.2 veces más que el PIB. Explicó que en los últimos 15 años el crédito al sector privado creció 3.8 veces más que la economía. Robles Miaja resaltó que en todos los segmentos, el crédito creció a doble dígito y se ubicó por encima del crecimiento del PIB. “México no ha tenido salida de capitales a pesar de que ésta es la tónica en casi todos los países”, destacó Luis Robles Miaja. En 2015, la cartera total tuvo un crecimiento de 14.3%y de 15.3% el financiamiento al sector privado. Por segmento, detalló que el crédito a la vivienda aumentó 11.4% y 12.8 % el de consumo. Robles Miaja resaltó el crecimiento de 18% en el financiamiento a las empresas, con un impulso particular en las micro, pequeñas y medianas. Comentó que este crecimiento se ha dado además con una buena administración de riesgos, ya que en todos los segmentos la cartera vencida disminuyó en 2015. —— Por Claudia Castro El país ha resistido con gran fortaleza estos choques externos gracias a las instituciones constituidas en los últimos 25 años, a la ortodoxia en el manejo de sus finanzas públicas y a su política monetaria. “El país se ha distinguido favorablemente de otros países emergentes de su tamaño y por ello el crecimiento económico sigue con su trayectoria”, puntualizó. “México está haciendo lo correcto, no podemos controlar las variables financieras”, insistió. Agregó que esto sumado a las reformas estructurales hacen que el país pueda catalogarse como el país emergente de su tamaño con mayor potencial de desarrollo. INSTITUCIONES De acuerdo con la ABM el país ha resistido con gran fortaleza estos choques externos gracias a las instituciones constituidas en los últimos 25 años. “Celebro que el país se ocupe en una situación holgada como en la que estamos y no se preocupe cuando estemos en una situación ahorcada”. Respecto al tipo de cambio, comentó que en México se tiene un modelo de tipo de cambio flexible, lo que hace que absorba los choques provenientes del exterior, por lo que ha servido de “amortiguador”. “La autoridad se está ocupando porque es evidente que con estos shocks externos tan potentes, mal harían en despreocuparse y luego tenerse que preocupar”, dijo. HURTO AUMENTA 1% EN DICIEBRE Según la AMIS, esta situación se deriva de la falta de persecución de los delincuentes POR CLAUDIA CASTRO [email protected] A pesar de que el robo de autos viene a la baja, el índice de recuperación de vehículos desaparecidos también ha disminuido lo que se ha convertido en motivo de preocupación para el sector asegurador, reconoció Recaredo Arias, director general de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS). En conferencia para presentar su reporte de Robo de Autos a diciembre de 2015, el directivo resaltó que en el último año el robo de autos se redujo 1% al pasar de 63 mil 179 vehículos en 2014 a 62 mil 533 a diciembre pasado. Recaredo Arias precisó que el promedio se ha mantenido en alrededor de cinco mil 100 vehículos robados por mes. De acuerdo con los datos de la AMIS, la mayor incidencia de este delito se presentó en en Estado de México con 19 mil 660 vehículos desaparecidos, La ciudad de México con ocho mil 347 autos, Jalisco con seis mil 722, Veracruz con tres mil 152 y Nuevo León con dos mil 100 autos robados. Recaredo Arias detalló que mientras en 2014 se recuperaron 49 por ciento de los autos robados, es decir, más de 30 mil vehículos, para 2015 la cifra se redujo a 46%, o lo equivalente a 28 mil 600 autos. Luis Álvarez, director de Autos y Daños de la AMIS, comentó que la menor recuperación de autos robados está asociada con una falta de persecución de los delincuentes. Explicó que por ejemplo en el caso de la ciudad si bien ha aumentado la instalación de cámaras en vialidades, no ha habido acciones de persecución. El representante de las aseguradoras dijo que las autoridades se han visto más preocupadas por temas como el narcotráfico y la delincuencia, pero menos por LOS MÁS ROBADOS (Automóviles) 9,157 Tsuru 2,937 Pick-up 2,601 Jetta/Clásico 1,830 Estacas 1,724 Yamaha 111-250 Fuente: AMIS 63 MIL automóviles fueron robados durante el 2015, según la AMIS la recuperación de autos robados. De acuerdo con los datos de la AMIS, el robo de autos con violencia ha registrado una disminución. Mientras en 2014, 56 por ciento de estos delitos se cometieron con violencia, esta proporción disminuyó a 54 por ciento en 2015. Detalló que 80%de los robos con violencia ocurren en 9 entidades federativas: Estado de México, Distrito Federal, Jalisco, Sinaloa, Veracruz, Tamaulipas, Nuevo León, Guerrero y Michoacán. Por submarcas de automóviles, los más robados son Tsuru y Pick Up de Nissan, seguido del Jetta clásico. EXCELSIOR : jueves 11 DE FEBRERO DE 2016 DINERO AHORRO, LA RECOMENDACIÓN Sugieren a familias moderar sus gastos Con esta medida se podría evitar un aumento de la inflación, asegura Carlos Elizondo Estrenan Aplicación ADRIANA LUNA C or res p on s a l [email protected] GUADALAJARA.— Es momento de cuidar el gasto corriente tanto en los hogares mexicanos como en el sector público para evitar una incontrolable espiral inflacionaria, advirtió el analista económico Carlos Elizondo Mayer-Serra. “En las casas la gente debe ser igual que el gobierno, más prudente con sus gastos. Además concentrar su gasto en productos nacionales cuyo potencial de aumento será menor, dependiendo de tu canasta vas a tener subidas. Las medicinas están subiendo mucho más que 2% los precios de los coches van a tender a subir. Va a haber una presión que deteriorará nuestro nivel (adquisitivo)”. AJUSTES Hoy es el tiempo para que el gobierno haga lo propio, ya que al hacer más eficiente el gasto puede destinar los recursos a necesidades urgentes y hay distintos rubros en los que puede aplicar el recorte. “Se podría recortar muchísimo en partidos políticos y sobra personal en el Gobierno por todos lados. Excélsior publicó que la SEP va a dejar de pagar a miles de comisionados ahorrando miles de millones de pesos al año (http:// www.excelsior.com.mx/nacional/2016/01/15/1068834), como eso hay muchísimos (casos). Mucho gasto superfluo que se hace, anuncios, viajes, todo eso puede ahorrarse y dejar dinero para lo que importa. Hay que repensar el sistema de pensiones públicas que se está volviendo un hoyo negro sin salida. Foto: Paola Hidalgo/Archivo Se podría recortar muchísimo en partidos políticos y sobra personal en el Gobierno por todos lados.” CARLOS ELIZONDO MAYER-SERRA ANALISTA ECONÓMICO Lo primero puede hacerse ya Carlos Elizondo estuvo para el presupuesto siguiente, en Guadalajara con clientes tienen tiempo suficiente. Lo del Grupo Financiero Multisegundo requiere formas más va impartiendo su conferencomplicadas pero se puede, cia “Qué le espera a México con Pemex se hizo ya un pri- en 2016”. En el intercambio mer paso”, añadió Elizondo. de opiniones se percibió una Especialmente en estos preocupación por la caída en días, la mirada debe dirigirse los petroprecios y su impaca productos como la tortilla, to en el bolsillo del mexicano. luego que se amenazara con El analista dijo que para conun incremento en el trarrestar el impacprecio. to de lo que sucede COMPRAS “No debería pora escala global se que el maíz se man- Carlos Elizondo, requiere hacer una tiene en precio a recomendó a las revisión del sistema niveles razonables, familias comprar gubernamental y me parece que es productos mexicacorregir a dónde se un movimiento de nos, para activar el va el dinero. un grupo de pro- mercado interno. “En Pemex hay ductores que esdos problemas. El tán tratando de aprovechar primero es la ineficiencia, cola devaluación. Casi se con- rrupción, exceso de gente y fesaron que se habían puesto malas decisiones que termide acuerdo y eso viola la Ley nan costándole a la emprede Competencia Económica. sa. El segundo es un régimen El gobierno va a presionar al fiscal agresivo. La única forsector y les va a recordar cuá- ma de resolver la situación es les son sus márgenes porque resolviendo los dos, para eso no parece que haya alguna ra- llega el nuevo director de Pezón para el aumento”. mex, creo yo”. concluyó. Guadalajara.- “Multiva Saldos” es la aplicación que implementa Grupo Financiero Multiva del Grupo Empresarial Ángeles (GEA) bajo la dirección de Olegario Vázquez Aldir, en beneficio de sus clientes. La apuesta del grupo es brindar servicios tecnológicos innovadores para ofrecer una banca de calidad y segura. “Nos hemos distinguido por ser innovadores y por estar cerca de nuestros clientes. Ahora implementamos el Multiva Saldos, una aplicación muy sencilla para teléfonos móviles (Android y Apple). Puedes consultar el saldo y los recientes movimientos que tengas sin una banca electrónica. Bastará el número de tu tarjeta de débito y tu NIP para poderlo consultar, no sólo la cuenta de nómina, sino también de la tarjeta de prestación de vales o gasolina que se tiene con Multiva Savella. Es una manera ágil, cómoda, haciéndoles práctica y funcional”, dijo el director de Multiva en la región Occidente, Víctor Rivera. —— Por Adriana Luna Para iOS CORTE FEDERAL DE BROWNSVILLE HSBC enfrenta demanda por lavado DE LA REDACCIÓN [email protected] Familiares de estadunidenses asesinados por cárteles del narcotráfico en México presentaron una demanda contra el banco británico HSBC, al que acusan de lavar millones de dólares de organizaciones criminales. La demanda fue interpuesta ante la Corte Federal en Brownsville, Texas, por familiares de Jaime Zapata, agente de la Oficina de Inmigración y Aduanas (ICE) asesinado en México en 2011, y por Víctor Avilés, compañero de Zapata que sobrevivió al ataque. También por familiares de Leslie Ann Enríquez Catton, empleada del Consulado de Estados Unidos en Ciudad Juárez, y de su esposo Arthur Redelfs, asesinados en esa ciudad fronteriza en marzo de 2010, informaron hoy fuentes judiciales. Se sumaron parientes de los hermanos Rafael y Jaime Morales Valencia, y de su tío Guadalupe Morales Arreola, asesinados en Ciudad Juárez en mayo de 2010. La demanda sostiene que Foto: David Hernádez/Archivo Luis Peña Kegel, director de HSBC México. enfrenta otro escándalo relacionado con operaciones de lavado de dinero. 1.9 Estamos comprometidos (HSBC) con la lucha contra la delincuencia MILLONES financiera.” de dólares pagó ROBERT SHERMAN HSBC, para resolVOCERO DE HSBC HSBC lavó millones de dólares para el Cártel de Sinaloa, el de Juárez y el de Los Zetas, “a sabiendas o ignorando deliberadamente que dichos fondos se utilizarían para ver una investigación criminal apoyar actos terroristas de los cárteles mexicanos”. Agrega que HSBC, “impulsado por su deseo de ampliar su negocio y aumentar sus ingresos”, falló intencionalmente en sus filtros contra el lavado de dinero para “garantizar que miles de millones de dólares de ganancias ilícitas pasaran por sus bancos sin ser detectados”. La demanda se realizó con base en la Ley contra el Terrorismo de Estados Unidos. Esta legislación de 1996, modificada a raíz del 11 de septiembre permite a las víctimas reclamar una compensación a las organizaciones que proporcionan apoyo material a grupos que cometen actos terroristas. En 2012 el Banco pagó 1.9 millones de dólares para resolver una investigación criminal si violaba las leyes de sanciones de Estados Unidos y había ‘lavado’ al menos 881 millones de dólares en nombre de cárteles de la droga. HSBC se encuentra ya entre los bancos que se enfrentan a una demanda de las familias de los soldados estadunidenses muertos o heridos por ataques en Irak sobre las acusaciones de que las empresas ayudaron a procesar las transferencias de Irán y así financiar al Hezbollah y a otros grupos militantes. 5 Cuenta corriente ALICIA SALGADO [email protected] ¿Cuál sustentabilidad ambiental y COP21? Las casi 700 toneladas de basura que se generan diariamente en Naucalpan, son trasladadas ¡hasta Xonacatlán a 45 kilómetros! ¿ Cuál COP21 y promoción del mejoramiento ambiental? Vea el escandaloso caso del manejo de residuos sólidos (basura) en Naucalpan que ha llegado a una situación surrealista. Hace apenas unos días, el cabildo aprobó una moción para que se analice jurídicamente la revocación de la concesión del relleno sanitario de Naucalpan, por considerar que existe un “incumplimiento” por parte de la empresa SETASA-Proactiva, porque no presta el servicio. Pero no informaron al cabildo que el municipio no le ha pagado sus servicios ¡desde hace cinco años y el adeudo suma cerca de 100 millones de pesos porque aún con deuda, durante el trienio de David Sánchez Guevara, la empresa prestó el servicio sin pago de por medio, hasta que fue imposible mantener en operación máquinas, equipos y personal. En México, Proactiva Medio Ambiente SETASA es filial de la multinacional francesa Veolia, que dirige Antoine Frérot, opera 13 rellenos en 20 ciudades del país que han sido un éxito, incluso en la separación de basura, es firmante de la COP21, pero el cabildo ciudadano naucalpense ni siquiera la conoce. Nada menos ayer, el secretario de Economía Ildefonso Guajardo, con su homólogo de Francia y, frente a expectativas de ampliar la relación bilateral, pero el tema de Veolia genera la convicción de que el problema no es de promoción, sino de seguridad jurídica. Fernando Chico Pardo, es dueño de 49 por ciento de Proactiva México, justo porque ICA le vendió ese 49% en diciembre pasado en mil 200 millones de pesos, y lo curioso es que en los otros rellenos la empresa cumple y le cumplen, y puede ver sus resultados difundidos internacionalmente. La resolución del cabildo pasa por alto que Setasa ganó premios nacionales e internacionales por ese relleno sanitario y llegó a ser considerado el mejor del país, hasta que las administraciones priistas de Azucena Olivares (que pagó 30 millones de 72 millones adeudados) y David Sánchez –quien fue detenido el año pasado por peculado y a quien se le hizo fácil hacer un tiradero abier- En México, to a un lado del basurero Proactiva Medio y un centro de transferencia de basura ilegal Ambiente Setasa en Tepotzotlán (clausurado por la Semarnat es filial de la de Rafael Pacchiano), multinacional acumularon un adeudo tal, que obligó a la francesa Veolia, empresa primero a de- que dirige Antoine mandar al municipio y luego a suspender su Frérot. operación. El ayuntamiento le debe cerca de 100 millones de pesos más daños y perjuicios y, los munícipes se han negado a cumplir con el mandato legal de pagar las facturas pendientes para restablecer el servicio. Lo que resulta curioso es que las casi 700 toneladas de basura que se generan diariamente en Naucalpan, son trasladadas ¡hasta Xonacatlán a 45 kilómetros y, pagan por adelantado un promedio de 140 pesos por tonelada! Es decir, ¡35.2 millones de pesos al año!, pero aumente el costo del traslado y el daño a vías públicas que esto produce. Si considera que Xona tiene una gran historia de negruras con el Grupo Contadero de Jovito Muciño García, pues tal vez el cabildo perciba la ruta de corrupción que hay detrás de este tema. Considero que si el “casito” lo revisa la Profepa, de Haro; Pacchiano; de Semarnat, y Banobras, de Abraham Zamora, tendrían un escándalo peor que el que traen los desarrolladores inmobiliarios en Tajamar y, palideceríamos de vergüenza cuando decimos que cumplimos con las obligaciones contraídas en la COP21. El mundo al revés. Para los naucalpenses el caso es de interés público, pero debiera ser un tema de análisis de corrupción para el PAN que dirige Ricardo Anaya, porque silenciosamente, los ciudadanos pagan el doble del precio ¡por la mitad del servicio! ¿O de dónde sale el recurso para pagar el traslado y disposición a Xonacatlán?, ¿seguirán pagando “por fuera” dejando que la deuda con la concesionaria crezca? Yo dudo que en el cabildo lo hayan analizado, a menos que la información de que disponen sea parcial e incompleta. Ojalá Edgar Armando Olvera Higuera, alcalde panista de Naucalpan, tenga la disposición y capacidad para resolver el problema, porque a los ojos de los ciudadanos las cosas empiezan a quedar más que claras. DE FONDOS A FONDO Casualidad: Ayer estuvo en la reunión semanal del CCE, que preside Juan Carlos Castañón, el gobernador del Estado de México, Eruviel Ávila, en su calidad de presidente de la Conago. El tema crítico tratado con él es el retraso e impago a proveedores de municipios y estados, y el desconocimiento de contratos. ¿Alguna coincidencia? Humo Blanco: Suena y fuerte para suceder a Mikel Arriola en la Cofepris el comisionado de Fomento Sanitario, Julio Sánchez y Tépoz y se dice que pasando la visita del Papa Francisco, se podrían concretar los nombramientos pendientes en el Infonavit y la Profeco. La clave será ver si el martes piden licencia los senadores que se mencionan para ambas posiciones: David Penchyna, de Hidalgo, y Marcela Guerra, de Nuevo León, respectivamente. REVISIÓN MASIVA POR BOLSAS EXCELSIOR jueves 11 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen ECONOMÍA PASCUAL GARCÍA ALBA, FAVORITO PARA IFT En realidad no son diez los candidatos sino ocho, porque Pascual García Alba y Ramiro Camacho Castillo fueron incluidos tanto en la lista del IFT como en la de la Cofece. El primero es director del Centro de Estudios Económicos del IFT y tiene la ventaja de que tiene un doctorado en Economía por la Universidad de Yale, y además es ingeniero, lo que sí interesa mucho en el IFT porque Borjón es ingeniero y se requiere mantener el equilibrio entre abo- La Canacintra gados, economistas e ingenieros al interior de alertó sobre los la Junta de Gobierno. riesgos de cortar Otros candidatos para el IFT también tra- el presupuesto del bajan hoy ahí: Javier Inadem, ya que Juárez, jefe de la Unidad de Política Regu- serían afectadas las latoria, que también mipymes, que son es ingeniero y Ramiro Camacho Castillo, di- las más vulnerables. rector general de la Unidad de Competencia Económica. Los otros candidatos son Francisco Javier Soto y José Oropeza, quien fuera asesor del controvertido Mony de Swaan, expresidente de la extinta Cofetel. BRENDA GISELA HERNÁNDEZ, FAVORITA EN LA COFECE Para la Cofece se afirma que la candidata con mayor fuerza es Brenda Gisela Hernández Ramírez y no sólo porque es la única mujer en la lista de ocho aspirantes sino porque se afirma que obtuvo la calificación más alta. Los otros aspirantes, además de García Alba y Ramiro Camacho son: José Eduardo Mendoza y Samuel Vázquez Herrera. FOCOS ROJOS POR RECORTE AL INADEM La Canacintra, que preside Rodrigo Alpizar, prendió los focos rojos por el recorte de 18% al presupuesto del Inadem, que encabeza Enrique Jacob. De acuerdo con la Canacintra el sector más afectado por el recorte era el de las mipymes. Les preocupa también que haya un retraso en el ejercicio de los siete mil 261 millones de pesos del Inadem por los procesos electorales en 12 entidades de la República, lo que complicaría aún más el panorama para las empresas más pequeñas del país, que son la que requieren mayor apoyo. La propuesta de la Canacintra es que se adelante a mayo la entrega de recursos, porque si se entregan después de las elecciones, será demasiado tarde para ejercerlos y más aún con un arranque de año tan difícil como ha sido 2016 por las adversas condiciones de los mercados. Para la Canacintra, si no se retrasan los apoyos del Inadem, las mipymes se verían severamente afectadas porque se añadiría este problema al incremento en los costos de insumos de importación y de la producción por la depreciación del peso frente al dólar. TURISMO, CRECEN DIVISAS 37% VS. 2012 Buenos resultados en turismo en 2015. El ingreso por divisas ascendió a 17 mil 457 millones de dólares, un crecimiento de 7.7% respecto a 2014, y de 37% vs. el cierre de 2012. La mala noticia –y este es el gran reto de Enrique de la Madrid en la Sectur– es que el gasto promedio de turistas extranjeros descendió 1% frente a 2014 y el incremento en divisas se registró por el mayor número de turistas, que el año pasado creció 9.5% con un récord histórico de 32.1 millones de viajeros internacionales, un aumento de 37.4% respecto a 2012. En enero tuvo lugar el mejor crecimiento en la creación de nuevos puestos desde 2012, según cifras del IMSS 57,584 596,248 566,656 185,675 72,246 368,582 572,433 470,509 169,910 105,920 506,710 118,968 -115,791 -227,867 -14,349 Durante enero la generación de nuevos empleos alcanzó VARIACIÓN ANUAL su mejor crecimiento desde (Miles, al 31 de enero de cada año) 2012 al reportar 69 mil 170 Permanentes Eventuales Promedio (2006-2016)=460,225 trabajadores inscritos al Ins752,331 678,353 711,161 tituto Mexicano del Seguro 653,832 640,419 620,106 Social (IMSS), para llegar a un 520,717 3,177 440,828 acumulado de 17 millones 953 477,370 mil 203 afiliados. El reporte mensual del organismo de salud indica que se trata del mayor número de empleos generados en un primer mes del año, superior en 13 mil 808 al promedio regis-242,216 trado en el primer mes de los 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 últimos 10 años. Fuente: IMSS Susana González, catedrática de la Universidad NaDESPUNTE cional Autónoma de México Pedro Borda Hartmann, di(UNAM), destacó que, pese a rector ejecutivo de la Asociaello, la mayoría de los puesción Mexicana en Dirección tos de trabajo generados de Recursos Humanos fueron eventuales, lo que (Amedirh), consideró que significa que en un tiemante los pronósticos ecoMIL po determinado desanómicos vinculados con empleos se crearon durante parecerán. “Menos de una la paridad del peso con el el primer mes de 2016 en sexta parte de todos los nuedólar y la caída del precio del el país, de acuerdo con vos puestos de trabajo que se petróleo no son alentadores, el IMSS registraron son permanentes”. “la actividad económica inicia Las estadísticas indican a pasos muy cortos y adquiere que de los 69 mil 170 trabaun ritmo más ágil una vez que jadores dados de alta, 59 mil no le permite hacer proyec- se cruza la línea del primer tri754 –los cuales representan el ciones de largo plazo. “Sin mestre del año”. 86 por ciento del total– ocu- duda, los empleadores prefiePese a ello, la Encuesta de pan puestos de trabajo even- ren ser precavidos, porque en Expectativas de Empleo Mantuales, mientras que 9 mil 416, caso de registrar un descenso power prevé que 17 por cienes decir, 14 por ciento, ocupan en su demanda podrán pres- to de los empleadores del país posiciones permanentes. cindir de las fuentes de traba- incrementará sus plantillas la“Si bien es positivo que jo eventuales”. borales en el primer trimestre una importante cantidad de Las estadísticas públi- de 2016, cantidad superior a la mexicanos lograron insertar- cas del IMSS refieren que en registrada en el mismo periose al mercado laboral formal, los últimos 12 meses se crea- do del año pasado cuando se también es cierto que al no ron 653 mil 832 empleos, ubicó en 12 por ciento. conseguir una posición per- cantidad que representa un Incluso estima que el secmanente, en algunos meses incremento anual de 3.8 por tor productivo formal generaregresarán al desempleo”. ciento. Del total, 92.2 por rá 300 mil puestos de trabajo Agregó que la apuesta del ciento son trabajadores per- durante el primer trimestre de sector productivo a la crea- manentes, lo que representa 2016, cantidad ligeramente ción de puestos de traba- el mayor aumento desde que superior a la registrada en el jo eventuales radica en que se tiene registro considerando mismo periodo de este año la incertidumbre financiera el mismo lapso. cuando se crearon 298 mil. 419,995 A unque el presidente Enrique Peña Nieto recibió desde octubre pasado, por parte del Comité de Evaluación, la lista de los candidatos de los dos nuevos comisionados tanto en la Comisión Federal de Competencia Económica, como en el Instituto Federal de Telecomunicaciones, aún no envía sus propuestas al Senado. Y el tiempo apremia porque Francisco Javier Núñez y Fernando Borjón terminan a finales de febrero su periodo como comisionados en la Cofece y en el IFT, respectivamente, sin posibilidad de reelegirse. El Comité de Evaluación, integrado por el Inegi, Banco de México y el INEE, envió a Peña Nieto la lista de los cinco candidatos para el IFT, y cinco para la Cofece, que obtuvieron las calificaciones más altas tras el estricto proceso de selección, pero evidentemente entre sus prioridades no están ni la Cofece ni el IFT, pero tendrá que enviar sus dos propuestas al Senado a la brevedad porque existe la posibilidad de que uno o los candidatos sean rechazados por los senadores, con lo cual, el jefe del Ejecutivo tendría que seleccionar a otro candidato o candidatos de la misma lista. POR KARLA PONCE [email protected] 100,722 A finales de febrero terminan sus encargos Francisco Javier Núñez, en el organismo antimonopolios, y Fernando Borjón, en el regulador de las telecomunicaciones. 494,045 Cofece e IFT, aún sin nuevos comisionados Mejora generación de empleo formal 126,061 [email protected] Twitter: @mcmaricarmen BUEN INICIO DE AÑO 355,806 MARICARMEN CORTÉS 121,564 Desde el piso de remates WASHINGTON/FRÁNCFORT.- Las automotrices alemanas BMW, Volkswagen y Daimler llamarán a revisión a 2.5 millones de vehículos en Estados Unidos por tener bolsas de aire potencialmente defectuosas fabricadas por la empresa japonesa Takata. La decisión tiene lugar después de que Takata declaró que 5.1 millones de autos en EU tienen dispositivos defectuosos. –Reuters 204,451 6 69.1 La AMIA quiere volver al libre comercio con Brasil La industria automotriz nacional mantiene su interés en regresar a la mayor brevedad al libre comercio en Brasil, aseguró el presidente de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), Eduardo Solís Sánchez. Cabe mencionar que el pasado viernes 4 de febrero, la agencia Reuters difundió una información en la que indica que el ministro de Comercio de Brasil, Armando Monteiro, declaró que el gobierno de ese país tiene el deseo de retomar el libre comercio de vehículos tanto con México como con Argentina. Al respecto, el presidente de la AMIA aseguró que “vimos con mucho ánimo esta declaración, no tenemos más información”. Adelantó que al cierre de la presente semana, la cúpula de la industria automotriz México busca vender más autos a Sudamérica. Foto: Especial sostendrá una reunión con funcionarios de la Secretaría de Economía (SE), concretamente con el equipo del subsecretario de Comercio Exterior, Francisco de Rosenzweig, “para poder comentar, entre otros, la negociación del ACE (Acuerdo de Complementación Económica) 53 y la situación del propio ACE 55”. El ACE 53 opera entre México y Brasil desde 2003 y su objetivo es otorgar preferencias arancelarias en 793 clasificaciones de productos, entre las que destacan los El salario de los trabajadores bajo contrato colectivo en la jurisdicción federal acumuló su décimo tercer incremento real consecutivo y el más alto para un mes de enero desde 2002. Información de la Secretaría de Trabajo y Previsión Social (STPS) da cuenta de que en el primer mes de 2016, el salario bajo esas condiciones registró un crecimiento de 1.46 por ciento en términos reales. El incremento salarial contractual nominal en la jurisdicción federal fue de 4.1 por ciento en el primer mes de 2016, similar al promedio de 2015. La dependencia federal dio a conocer que durante 2015 hubo un total de 540 revisiones salariales contractuales durante el mes referido, 10 más a las llevadas a cabo en el mismo mes de 2015. La cantidad de trabajadores implicados en las revisiones durante enero pasado fue de 176 mil 474, de los que la mayoría pertenecen al sector privado al sumar 134 mil 486. —— Karla Ponce NEGOCIACIONES EXPORTACIÓN DE AUTOS POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] Aumentan salarios contractuales alimenticios. Durante el año pasado, funcionarios del país sudamericano expresaron su interés en ampliarlo. Ante el panorama, Solís dijo que “la postura de la AMIA es muy clara: nosotros buscaremos el libre comercio tan pronto como tengamos un espacio para entablar una mesa de negociación. La SE sabe que en este momento, en el que se analiza la posibilidad de ampliar el ACE 53, nuestro sector desea que la industria automotriz se incorpore de nuevo a la apertura”. MÉXICO Y UE, POR ORGÁNICOS México y la Comisión Europea anunciaron ayer el inicio de negociaciones que lleven a un acuerdo comercial de productos orgánicos. Luego de una reunión entre el Secretario de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación, José Calzada Rovirosa, con el Comisario de Agricultura y Desarrollo Rural de la Unión Europea, Phil Hogan, se informó que el objetivo es acordar la equivalencia mutua de las regulaciones y sistemas de control de los productos orgánicos. Hogan visita México acompañado por una delegación de 35 empresarios que representan una amplia gama de productos del sector agroalimentario europeo. —— Alicia Valverde EXCELSIOR : JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 DINERO Economía sin lágrimas Veranda ÁNGEL VERDUGO CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] [email protected] Efectivamente, el hablador cayó antes que el cojo Espacios aeroportuarios en el mundo globalizado; México, no.1 para Virtuoso E n un aeropuerto como el de Heathrow, en Londres, donde la pluralidad religiosa es una característica esencial de su operación; hay una infraestructura adecuada para atender casos inusitados, como uno que ocurrió anteayer en la Ciudad de México. Waris Ahluwalia, un actor indio-estadunidense, quien además diseña joyería y profesa la religión sij, pretendió abordar un avión de Aeroméxico rumbo a Nueva York y empleados de esa compañía se lo impidieron cuando se negó a quitarse en público su turbante. Como antecedente, este personaje está identificado como potencialmente peligroso por las autoridades estadunidenses; debido a su activismo religioso y político. Pero las palabras clave fueron “en privado”, pues en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México no hay instalaciones como las que él pedía. El tema se hizo viral en redes sociales cuando el actor manifestó que no llegaría a tiempo al Fashion Week de Nueva York y recibió el apoyo, primero, de sus correligionarios y, luego, de más personas que simpatizaron con su caso. El asunto se contuvo, al día siguiente Ahluwalia abordó otro avión de Aeroméxico, que ofreció disculpas públicas por los inconvenientes; pero él aceptó una revisión manual del turbante, sin quitárselo, y los empleados de la aerolínea ya no insistieron en que se despojara de esa prenda en público. Aeroméxico no reportó cancelaciones por este asunto y allí paró el problema; aunque, ciertamente, deja como enseñanzas que un aeropuerto global necesita espacios que demanda el mundo globalizado. DIVISADERO DESTINOS FAVORITOS. Virtuoso, la cadena de agencias de viajes de lujo que preside Matthew Upchurch, dio a conocer las preferencias de los destinos de sus clientes para esta temporada de invierno, que terminará en marzo. Se trata de información recabada a través de las compras ya cerradas, por un valor en conjunto de 35 mil millones de dólares. Y resulta que México se encuentra en la primera posición; seguido por Canadá, Australia, Nueva Zelanda, Reino Unido, Sudáfrica, Argentina, India, Chile y China. Según el análisis que realiza Virtuoso, cuyos principales clientes provienen de Estados Unidos, la cercanía con ese país explica las posiciones de sus dos vecinos, el del norte y el del sur. México es el primer destino favorito, según Virtuoso, la cadena de agencias de viajes de lujo. Claro que a México los estadunidenses van buscando opciones de sol y playa y demás alternativas para escapar del frío; mientras que en Canadá tienen gran éxito los destinos de esquí. En ambos casos los precios son muy convenientes, pues tanto el dólar canadiense como el peso se han devaluado de manera significativa frente al billete verde. ZIKA. Todavía no hay una cuantificación de cuánto le costará el zika a México y al turismo; pero de acuerdo a un reporte de Bloomberg Brief, Brasil gastará al menos 257 millones de dólares combatiendo a los mosquitos. El asunto se está poniendo todavía más complicado ante la realización, este año, de los Juegos Olímpicos en ese país. De hecho, naciones como Estados Unidos y Australia dan a sus atletas la decisión de participar o no en el principal certamen deportivo del planeta. L a llegada del nuevo director general a Pemex, y las declaraciones y reacciones de todo tipo provocadas por su nombramiento, vinieron a ratificar la justeza de lo que aquí —y en otros espacios de Grupo Imagen Multimedia— he dicho, una y otra vez desde hace bastantes meses: Pemex, tal y como está, es una entidad sin viabilidad alguna. El perfil del nuevo funcionario es la mejor respuesta a una situación de tal gravedad, que las finanzas públicas ya reflejan los efectos negativos de una empresa en quiebra la cual, por lo que se ve, carece de la menor posibilidad de una salida racional y viable salvo, como lo he dicho, su liquidación y posterior formación de una nueva dedicada, exclusivamente, a la exploración, perforación, extracción y venta de crudo. Hoy, la renta petrolera se ha esfumado debido, simple y sencillamente, a que el costo promedio de extracción supera o, en el mejor de los casos iguala, el precio de venta. ¿Dónde están los que hablaban del Pemex rentable que, decían, exultantes, tenía un costo de extracción del orden de los 7 a 10 dólares? ¿Se acuerda de ellos? ¿Qué dirán ahora? El único ganador, también lo he dicho, es el gobierno federal que por el IEPS fijo autorizado por el Congreso, recibirá este año alrededor de 280 mil millones de pesos y por las coberturas, algo así como 90 mil millones. Si sumáremos estas dos cantidades, ¿podríamos afirmar que las finanzas públicas no están petrolizadas? Las medidas a tomar a la brevedad posible, mientras se procede a diseñar los procesos de venta de los fierros viejos e inservibles que corresponden a los segmentos de Pemex que de nada sirven, salvo para perder anualmente decenas de miles de millones de pesos (como Refinación, Petroquímica y ese robo ofensivo que significó la compra de viejas ELECTRICIDAD Subastas atraerán unos cinco mil mdd POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Las subastas del sector eléctrico, así como el desarrollo de proyectos de energía renovables, generarán financiamientos de 4 a 5 mil millones de dólares al año en México. Iván Oliveros, director y líder de Electricidad y Energía Renovable del banco japonés Sumitomo Mitsui Banking Corporation, aseguró que las instituciones bancarias, tanto nacionales como internacionales han comenzado a ver con buenos ojos los proyectos que se están detonando en el país, luego de la aprobación de la Reforma que abrió el mercado. Entrevistado luego de su participación en el Foro BNamericas 4th México Electric Power Summit, mencionó que existe certidumbre en esta materia, lo que permite un mayor otorgamiento de financiamientos, por lo que al año México podría captar hasta 5 mil millones de dólares. “Los cuatro a cinco mil millones de dólares es un monto muy ambicioso, que educando a los bancos internacionales y colaborando con los locales es posible, y se podrán financiar todos estos proyectos”. DIVERSIFICACIÓN El directivo mencionó que es necesario que los bancos diversifiquen su visión de negocio, y no sólo enfocarse en los La banca nacional e internacional ve con buenos ojos los proyectos tras la Reforma Energética, aseguran expertos GENERACIÓN EN MÉXICO (Por ciento) 6 Geotermia 18 Eólica 74 Hidro 1 Biomasa 0.5 Solar FV 0.2 Biogás Fuente: CFE planes y oportunidades generados por la Comisión Federal de Electricidad, sino también en aquellos que serán desarrollados por los privados. Recordó que en el pasado la falta de financiamiento tenía que ver con que no había una estructura clara que permitiera garantizar el retorno de inversión, ya que el modelo de pequeño productor no era atractivo para los bancos. En el caso específico del Sumitomo Mitsui Banking Corporation, dijo que están muy interesados en incursionar en el mercado eléctrico nacional, aunque aún no determinan el monto que podrían estar financiando, pues ello depende del tipo de proyectos que sean lanzados. Sin embargo, uno de los puntos que considera 7 pendientes tiene que ver con el derecho de vía, tema que aún genera retraso en el desarrollo de proyectos. INFRAESTRUCTURA En el caso de las energías renovables, es común que los desarrollos se concentren en lugares específicos por su potencial natural, ya sea solar o eólico, lo cual pone en evidencia la falta de infraestructura de transmisión que permita sacar al mercado toda la energía generada. “Cuando uno construye líneas de transmisión, debe de expropiar y pasar por sectores que no son los mejores. Esto se convierte en un problema ambiental, social, problemas que al final demoran los proyectos de transmisión, y ese es el riesgo”. 26 POR CIENTO de la capacidad instalada es de fuentes renovables 81 POR CIENTO de la capacidad renovable proviene de fuentes constantes Es necesario educar a los bancos globales y trabajar con los locales para que se puedan financiar los proyectos.” IVÁN ONTIVEROS SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. plantas para producir fertilizantes), habría que reducir la plantilla en cuando menos, 70 u 80 mil trabajadores y empleados. Los que quedaren, habría que liquidarlos y recontratarlos bajo un nuevo Contrato Colectivo de Trabajo y un Sistema de Pensiones y Jubilaciones para responder, con ambos, a la nueva realidad del país y el mercado de la energía en el mundo. Desde mi punto de vista, tres son los problemas que podría enfrentar el nuevo director que es, no exagero, el mejor funcionario público con que cuenta el Estado mexicano en los tiempos que corren. Lo que menos necesita el nuevo director de Pemex es que le regateen los apoyos que va a requerir sin condiciones para sacar adelante a la empresa. Uno, las presiones de Hacienda que buscarán tratarlo como hicieron con el anterior, que debió salir por la puerta de atrás. Otro, la ignorancia de no pocos sesudos analistas y dos o tres funcionarios, que no tienen idea alguna del concepto económico de la renta petrolera. Al desconocerlo, viven repitiendo los viejos clichés del saqueo de Pemex. El tercero, fundamental diría, tiene que ver con la voluntad política del Presidente de la República, para permitir y estimular que se haga en Pemex todo lo que debe ser hecho. Al mismo tiempo, con esa misma voluntad política, ordenar a los dos o tres calenturientos que aspiran a una candidatura la cual, para uno o dos de ellos se ve muy lejana, que no le regateen al nuevo director los apoyos que va a requerir sin condicionante alguno. ¿La habrá? Veremos, diría el ciego. Piden que la CFE abra activos Para alcanzar un desarrollo significativo del mercado eléctrico en México es necesario que el gobierno federal también abra los activos, como es el caso de las líneas de transmisión, a la iniciativa privada, aseguró Miguel Alonso, director general de Acciona Energía. Cabe recordar que hace dos semanas comenzó a operar el Sistema Interconectado Nacional en Baja California, donde la Comisión Federal de Electricidad (CFE) y Grupo Fénix, que pertenece a la cooperativa formada por el Sindicato Mexicano de Electricistas (SME) y la portuguesa Mota-Engil, son por el momento los únicos participantes. Ante esto Alonso dijo que el resto de las empresas aún están estudiando el nuevo mercado para determinar si es rentable entrar bajo estas condiciones. “Para que se pueda hablar de un mercado debe haber de verdad un mercado, que haya más empresas participando. Para eso aún falta abrir los activos para que compañías privadas puedan entrar”. Sobre esto, Vicente García, director de desarrollo de negocios de Isolux Corsan, dijo que la falta de líneas de transmisión podría generar cuellos de botella e impedir la distribución eficiente de la energía renovable. Aun cuando la apertura del mercado eléctrico abre el mercado a los particulares, las líneas de transmisión quedan reservadas para la CFE, por ello consideró necesario que se permita a los privados participar de manera más significativa. Si bien estos pueden realizar proyectos con la CFE, convertirse en transportistas independientes o incursionar en Fibra E, estos esquemas aún no están completamente definidos. INCONFORMES Alonso también habló de los pendientes en materia social, lo cual requiere de una mayor regulación, pues, advirtió, aun cuando se busca la conformidad con las comunidades donde se instala infraestructura, se siguen generando problemas que retrasan los proyectos. –Nayeli González Foto: Quetzalli González/Archivo La Comisión Federal de Electricidad, a cargo de Enrique Ochoa Reza, controla las líneas de transmisión. 8: EXCELSIOR JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 RESERVA FEDERAL YELLEN VE RIESGOS SISTÉMICOS EN LOS MERCADOS RIESGOS Todos ellos son cíclicos y nos hablan del riesgo de recesión. Conforme las pérdidas se acumulaban en el sector de energía y materiales básicos, los operadores vendieron sus inversiones de mayor riesgo para cubrir sus posiciones y pérdidas de petroleras y mineras. Por eso corrieron a deshacerse de las acciones de aquellos sectores que andaban sobrecalentados y del que se temía vivían en una burbuja. El de tecnología era el más evidente y, dentro de él, los subsectores de biotecnología e internet. Hasta la propia Fed los había culpado de estar demasiado caros. Es por eso que el Nasdaq es el peor índice en lo que llevamos de años: se ha hundido un 14.5% comparado con un 9.4% del S&P’s 500 y un 8.7% del Dow Jones. Pero las pérdidas en el año son mucha más abultadas aún en el sector de biotecnología (-26.1%) e internet (-19.8%). Es más, desde su récord del año pasado, el índice de biotecnología se INCERTIDUMBRE FINANCIERA En los últimos 12 meses, los sectores más castigados en la bolsa han sido el de energía (-30%) y el de materiales básicos (-21%). Sin embargo, las tribulaciones se han propagado a otros sectores en lo que llevamos del año. Las acciones más castigadas en este 2016 son las financieras (-14.7%), las de consumo discrecional (-12.0%) y las de tecnología (-11.4%) y dentro de este último, y por encima de todo, las de biotecnología e internet… Rendimiento en 2016 (Índices y subíndices) (Porcentaje) Nasdaq Biotecnología -26.1 Nasdaq Internet S&P Financieras Nasdaq S&P Consumo discrecional S&P Tecnología S&P Salud S&P's 500 S&P Energía Dow Jones S&P Materiales S&P Industriales S&P Consumo básico S&P Telecomunicaciones S&P Servicios básicos -19.8 -14.7 -14.5 -12.0 -11.4 -10.2 -9.4 -8.7 -8.7 -8.6 -6.4 -1.5 5.5 7.4 Fuente: Bloomberg … pero no sólo el derrumbe del sector petrolero y de materias primas se propaga en el mercado accionario. En el mercado de bonos de alto riesgo, también los problemas del sector de energía se propagan a otros sectores donde el financiamiento se endurece. A las empresas de energía que emiten bonos basura, los inversionistas ya les exigen tasas superiores a 20%... Tasa sobre los bonos basura del sector de energía de EU 9/2/2016 27/1/2016 13/1/2016 29/12/2015 14/12/2015 30/11/2015 16/11/2015 2/11/2015 20/10/2015 6/10/2015 22/9/2015 8/9/2015 25/8/2015 11/8/2015 28/7/2015 14/7/2015 30/6/2015 16/6/2015 2/6/2015 19/5/2015 5/5/2015 21/4/2015 7/4/2015 23/3/2015 20.2 9/3/2015 24/2/2015 (Porcentaje) 22 20 18 16 14 12 10 8 6 1/2/2015 Fuente: Bank of America Merrill Lynch … las pérdidas en el sector de energía más los nuevos descalabros en el sector de biotecnología e internet y los aumentos en el riesgo de impago empiezan a hacer mella en las entidades financieras, que cada vez están menos dispuestas a prestar, incluso a empresas fuera del sector de energía. El riesgo de impago sobre la deuda de alto rendimiento de Estados Unidos se va a máximos desde 2012... Costo del seguro contra el riesgo de impago deuda alto rendimiento EU 2/2/2016 2/1/2016 2/12/2015 2/11/2015 2/10/2015 2/9/2015 2/8/2015 2/7/2015 2/6/2015 2/5/2015 2/4/2015 2/3/2015 2/2/2015 2/1/2015 2/12/2014 2/11/2014 2/10/2014 2/9/2014 2/8/2014 2/7/2014 2/6/2014 2/5/2014 2/4/2014 2/3/2014 (Puntos base) 600 550 500 450 400 350 300 250 2/2/2014 E l bálsamo de la presidenta de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Janet Yellen, cada vez dura menos. El alivio fue muy efímero: ni siquiera duró un solo día. Wall Street terminó mixto y sólo el Nasdaq logró salvar la jornada, un saldo muy triste para unos mercados que andan muy golpeados y que rezaban con que Yellen les regalara un rally. Y eso que el mensaje de Yellen fue bastante complaciente. Lo que Yellen vino a decir es que las turbulencias en los mercados internacionales han significado unas condiciones financieras más adversas en Estados Unidos, condiciones que concretó en tres puntos: primero, fuertes caídas de las bolsas; segundo, un encarecimiento en la tasa de los créditos para los prestamistas de mayor riesgo; y tercero, una apreciación adicional del dólar. Luego añadió que en caso de persistir dichas condiciones, se pueden deteriorar las perspectivas para el crecimiento económico y el mercado laboral o, lo que es lo mismo, se pueden acrecentar los riesgos de una recesión en Estados Unidos. Como corolario de todo lo anterior, lo que Yellen concluyó es que en caso de que persista la volatilidad financiera, la Fed abortaría los planes de subir las tasas de interés. En efecto, lo que Yellen percibe es que el mercado ha hecho por sí solo, y durante las primeras semanas de este 2016, todo el trabajo que la Fed pensaba realizar a lo largo de este año. Entre los acontecimientos de China, el derrumbe continuado de los precios del petróleo y las expectativas de la Fed de seguir aumentando las tasas, las bolsas, los mercados de crédito y el dólar se han comportado como si la Fed hubiera llevado ya las tasas de interés a 1.5%. Y lo peor, empieza a intuir una situación de contagio que en caso de seguir propagándose puede amenazar con llevar a la economía mundial a una nueva recesión. Veamos primero el caso de las Bolsas. Como se sabe, Wall Street ha tenido el peor inicio de año de su historia. Pero lo más preocupante es que si el año pasado las tribulaciones estaban focalizadas entre las petroleras y las mineras como consecuencia del desplome de las materias primas, este año ha empezado a extenderse a otros sectores como tecnología, consumo discrecional y financiero. La presidenta de la Fed dijo que las turbulencias en los mercados internacionales han significado unas condiciones financieras más adversas en EU, condiciones que concretó en tres puntos: fuertes caídas de las bolsas, un encarecimiento en la tasa de los créditos para los prestamistas de mayor riesgo, y una apreciación adicional del dólar 2/1/2014 POR JOSÉ MIGUEL MORENO* Fuente: Cotizaciones de Bloomberg del Markit CDX North America High YieldIndex … por tanto, son los propios mercados, ya sea en las bolsas, en los mercados de crédito de alto rendimiento y en el dólar, las que están haciendo el trabajo de la Fed por adelantado y los que están provocando unas condiciones más adversas para la recuperación que pueden y deben detener los planes de la Fed de subir tasas. El mercado asigna probabilidades muy inferiores a 50% a una subida de tasas en todas las reuniones de este año. 14.5 POR CIENTO es lo que se ha desplomando el índice tecnológico Nasdaq Probabilidad Aumento Tasas Fed (Porcentaje) 18.7 11.6 2.0 16/Mar 29.9 31.3 14/Dic 1/Feb/16 20.4 11.6 4.0 27/Abr 15/Jun 27/Jul 21/Sep Fecha reunión Fed ha despeñado un 35.9% en tanto el de internet lo ha hecho un 21.5%. Por tanto, ambos son ya mercados “bear” o bajistas, definidos como retrocesos de un 20% respecto a su reciente máximo. Entre las compañías de biotecnología, vemos verdaderas masacres en BioCrystPharmaceutical (-81.4%), SareptaTherapeutical (-69.6%), ImmuneDesign (-56.8%) en tanto en internet se hallan nombres conocidos Pandora Media (-39.3%), TripAdvisor (-35.1%), Twitter (-34.4%), Weibo (-33.5%), Groupon (-26.7%), Amazon (-26.4%) o Expedia 2/Nov Fuente: Bloomberg (-22.9%). De las 190 empresas que componen el índice de biotecnología, sólo cinco empresas han subido este año, y de las 93 de internet sólo se han salvado cuatro. También el sector de consumo discrecional, aquel no destinado a bienes de consumo básico y cuyo dinamismo está relacionado con las fases de auge económico lo están pasando mal. En lo que llevamos de año, el índice de consumo discrecional se ha hundido un 12.0%, lo que parece anticipar una fase de menor crecimiento y menores beneficios corporativos dentro del sector. Ahí está la empresa de cruceros Royal Caribbean (-30.3%), la de ropa de moda Ralph Lauren (-23.5%), Netflix (-21.1%), la empresa de medios Viacom (-20.7%), Ford (-19.5%) o la de artículos de lujo Tiffany (-18.5%). El otro sector de contagio claro es el financiero: a los inversionistas les preocupa qué entidades financieras son las más expuestas a los sectores más castigados, quiénes son las que detentan deuda de las empresas petroleras y mineras, de las de biotecnología o las de internet, aquellas que están sufriendo la corrección más abrupta y que pueden tener problemas de liquidez y de pago de la deuda. De hecho, el sector financiero es el más golpeado del S&P’s 500 en lo que llevamos de año, con un retroceso del 14.7%. Y cuidado, que no son entidades cualquiera: la peor en el año es Legg Mason (-33.3%), una empresa que gestiona activos globales. Pero también asoman entre las peores verdaderos emblemas del sector como Bank of America (-27.8%), Morgan Stanley (-27.2%), Citigroup (-27%), FifthThirdBancorp (-26.5%) o American Express (-17%). CAUTELA Esto ya son palabras mayores, pues que el sector financiero atraviese problemas quiere decir que de nuevo puede cundir la cautela y que puede pensarlo más de dos veces antes de seguir concediendo créditos. Y eso tiene que ver con el segundo problema que menciona Yellen: el aumento en el costo del financiamiento, sobre todo para las empresas de mayor riesgo, las que emiten los llamados bonos basura. En efecto, conforme pequeñas empresas petroleras y mineras quiebran, conforme les rebajan la calificación crediticia, conforme las empresas de biotecnología e internet se suman al descalabro, y conforme las entidades financieras tienen que apechugar con pérdidas, las condiciones de los préstamos se endurecen y el financiamiento empieza a escasear entre las empresas peor calificadas. En el sector petrolero, el estrangulamiento del crédito ya es brutal: por primera vez en la historia las empresas de energía que no son grado de inversión están emitiendo a tasas superiores al 20%. Sin embargo, conforme se deterioran las condiciones generales y aumentan los riesgos de suspensión de pagos, todo el sector de bonos basura se empieza a contaminar. Moody’s, por ejemplo, ha advertido que la tasa de impagos corporativos en Estados Unidos podría alcanzar un máximo de seis años en 2016. En consecuencia, el costo contra el riesgo de impago en el sector de bonos basura, medido por el Markit CDX North America High YieldIndex, cerró ayer en 576 pbs, lo que supone el mayor nivel desde 2012. El crédito, por tanto, se empieza a secar, y va más allá del sector petrolero y minero, lo que a su vez aumenta los peligros de impago y recesión. Finalmente, la fortaleza del dólar es el otro asunto de preocupación para Yellen, que observa cómo en un entorno de desaceleración global y políticas monetarias expansivas en el resto del mundo el menor dinamismo de las exportaciones está restando crecimiento a la recuperación estadunidense. * Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM 9 EXCELSIOR Dólar Ventanilla JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen MERCADOS RESISTE FACTORES EXTERNOS MEZCLA MEXICANA Destaca la solidez financiera del país DE LA REDACCIÓN [email protected] La caída del peso frente al dólar y los bajos precios internacionales del petróleo han tenido un impacto muy reducido en la economía del país, aseguró el gobernador del Banco de México, Agustín Carstens. El funcionario, en entrevista para Excélsior TV con Foto: Paola Hidalgo/Archivo Pascal Beltrán del Río y David POLÍTICA MONETARIA Páramo, explicó que la última Agustín Carstens dijo que un evencifra de inflación de 2.61%, se tual cambio en la tasa de referenexplica porque algunos faccia de la Fed no necesariamente tores que ayudaron el año se vería reflejado en la tasa del pasado como menores Banxico. cargas legislativas en POR CIENTO telecomunicaciones no es el nivel actual de la tasa se repitieron y, por otra monetaria cuando se juzde interés objetivo del parte, se elevó de manera gue conveniente y, por otro Banco de México importante el precio de allado, continuarán las subasgunos productos de la canasta tas de dólares en el mercado básica. con el fin de darle fortaleza “Entonces, esos fenómeal peso, por lo cual aclaró que nos no reflejan el tipo de cam- discusión muy amplia con el “esas subastas no están disebio; yo diría que el impacto, señor secretario (Videgaray) ñadas para defender un tipo como técnicamente le llama- y el subsecretario (Fernando de cambio específico, pero sí mos, ha sido muy moderado.” Aportela) y después hay otras para suavizar el mercado.” Carstens aseveró que instancias formales muy immantiene una comunicación portantes como la Comisión PESO continua e informal con el de Cambios”, comentó Agus- Con respecto a la depreciasecretario de Hacienda, Luis tín Carstens. ción del peso, Carstens conVidegaray, pero también en sideró que se trata de una instancias formales como DESAFÍOS sobrerreacción, pero responcon la Junta de Gobierno del El gobernador del Banxico de a una caída en los precios Banxico, en las cuales partici- indicó que el principal golpe internacionales del petróleo. pa tanto el titular de Hacien- que el país recibe del exterior En lo referente al ajuste da como el subsecretario de proviene del precio del petró- financiero para Pemex dijo esa dependencia, quienes si leo, por lo que consideró que desconocer la cifra adecuada, bien tienen voz, ni voto, pero Pemex debe llevar a cabo un porque rebasa el ámbito de sirve como una instancia de ajuste en sus finanzas, ade- su competencia; sin embarcoordinación. más de otro fiscal. go, consideró que deberá ser “La semana pasada, anAseguró que el Banco de lo suficiente para proteger la tes de que tomáramos nues- México estará pendiente para empresa del impacto del motra decisión, tuvimos una tomar las medidas de política vimiento cambiario. 3.25 “El aumento del consumo interno del país está siendo un motor de crecimiento importante, debido a que se ha elevado el empleo formal.” AGUSTÍN CARSTENS GOBERNADOR DEL BANCO DE MÉXICO Cambios en Pemex Agustín Carstens, gobernador del Banco de México, consideró que el nuevo director de Petróleos Mexicanos (Pemex), José Antonio González Anaya, es una persona calificada, responsable y conocedora en la materia. “Fue mi colaborador durante muchos años y, sobre todo, creo que tiene la característica de que entiende muy bien la naturaleza macroeconómica que tiene Pemex”, dijo. El gobernador del Banxico consideró que González Anaya llegó al frente de Pemex en un momento difícil, por lo que tendrá una tarea titánica tras este cambio derivado de la Reforma Energética y la caída del precio del crudo. 26.15 25.82 26.34 25.73 24.47 1 2 22.84 3 4 Febrero 5 10 Fuente: Pemex Foto: David Hernández 2.6 POR CIENTO es lo que prevé Grupo Financiero BX+ que crecerá la economía del país este año TIPO DE CAMBIO Isaac Velasco, gerente de economía de BX+ destacó que el tipo de cambio está bastante volatilizado, por lo que hay una amplia incertidumbre en el rango, sin embargo, prevén que la paridad concluya el año en 17.60 pesos. Reconoció que la moneda mexicana ha sido afectada por su amplio uso a escala mundial, ya que cerca de 20 por ciento de operaciones de La divisa estadunidense en ventanilla bancaria se cotizó en 19.17 pesos a la venta CAPITALES En los mercados de capitales de EU, el comportaEn una jornada de alta vola- miento fue mixto, ya que no tilidad, el peso mexicano se lograron mantener las gaubicó en un nivel mínimo, nancias que registraban al debido al descenso de los inicio de la jornada. precios internacionales del El Dow Jones cerró con petróleo. un retroceso de 0.62 por El dólar en ventanilla ciento a 15 mil 914.74 unidabancaria se cotizó en 19.17 des, el Standard and Poor’s pesos, con una apreciación se colocó en mil 851.86 de 0.10 por ciento, con lo puntos, con una baja de que alcanzó un nuevo máxi- 0.02 por ciento. mo histórico. En su modaliEn tanto, el IPC de la dad interbancaria se colocó Bolsa Mexicana de Valores en 18.8755 pesos, con un rompió una racha de tres avance de 0.14 por ciento. sesiones consecutivas de Economistas pérdidas, al suexplicaron que la bir 0.32% a 42 mil BMV depreciación se 535.70 unidades. debió a un nue- Después de tres jorEspecialisvo descenso en el nadas consecutivas tas dicen que los precio del petró- de descensos, la principales deleo estaduniden- Bolsa Mexicana de terminantes para se, el WTI, que Valores subió 0.32 el tipo de cambio tocó un precio por ciento. continuarán sienmínimo de 27.27 do la aversión al dólares por barril y final- riesgo en los mercados glomente cerró en 27.45 dóla- bales y la caída del petróleo. res con una caída de 1.75 por ciento. El WTI se encuentra ASIA a unos niveles que no se Al inicio de la jornada burveían desde septiembre de sátil en Asia, los índices 2003. Hang Seng y el HSCE regisAsimismo, Pemex infor- traron descensos de 3.88 y mó que la mezcla mexicana 4.71 por ciento, respectivade petróleo de exportación mente. Las bolsas de Chicerró en 22.84 dólares por na y Japón estarán cerradas barril, con un descenso de por un festivo local. —— Con información de EFE 11.23 por ciento. POR FELIPE GAZCÓN [email protected] RIESGOS POR VOLATILIDAD México, atractivo para los inversionistas Carlos Ponce, director general adjunto de Análisis de Grupo Financiero BX+. Baja del petróleo presiona al peso —— De la Redacción EXPECTATIVAS DE GRUPO FINANCIERO BX+ El regreso de México desde hace unas semanas a la lista de PwC de los diez países más atractivos para hacer negocios, combinado con la degradación de Brasil, ayudarán a distinguir al país entre las naciones emergentes, para mantener el atractivo entre los inversionistas y evitar que se vayan los capitales, afirmó Carlos Ponce, director general adjunto de análisis de Grupo Financiero BX+. El economista se mostró optimista por el futuro del crecimiento de México y del rendimiento de las inversiones, al proyectar que el PIB crecerá 2.6 por ciento, este año, al tiempo que descartó alguna afectación por el crecimiento aún de darse algún recorte preventivo en el gasto público. Por otro lado, pronostica que la Bolsa Mexicana de Valores podría cerrar el año cerca de 48 mil puntos. (Dólares por barril) DÓLAR, EN MÁXIMOS Para Agustín Carstens, una presión para el país es la baja del precio del crudo POR FELIPE GAZCÓN [email protected] ACTUAL ANTERIOR VAR % $18.9100$18.8230 0.46 emergentes se hacen con el peso. Los economistas expresaron que el tipo de cambio es la variable más difícil de estimar, pero dijeron que no es la más afectada por el contexto internacional, ya que en los últimos 12 meses la depreciación del peso ha sido de 17 por ciento; la del real brasileño, 33 por ciento; la del rand de Sudáfrica, 28 por ciento; la del dólar canadiense, 16.6 por ciento y la del euro, nueve por ciento. Los expertos señalaron que, a pesar de los problemas que sufre la economía mexicana por los choques externos, visto desde fuera el país cada vez más los participantes que reconocen las mejores diferencias fundamentales de México comparado con otras economías, principalmente por los problemas en Brasil, China y Rusia. Esto, sin dejar de reconocer grandes retos de México en materia de corrupción e impunidad, entre otros. La Reserva Federal frenaría el aumento de tasas: Yellen POR FELIPE GAZCÓN [email protected] La presidenta de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Janet Yellen, avivó la aversión al riesgo entre los inversionistas, al advertir ante el Congreso que si la economía de su país sigue decepcionando, el banco central replantearía el ritmo en el alza de tasas. Así, se renovaron las preocupaciones sobre la fortaleza de la economía estadunidense en medio de la desaceleración de China. Ayer se llevó a cabo el testimonio semestral de la presidenta de la Fed ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. En su discurso, Yellen sugirió que el ciclo de alza en la tasa de referencia se podía posponer, mas no abandonarse, debido a la mayor volatilidad en el mercado financiero. La presidenta de la Fed mencionó que la reciente 2.6 POR CIENTO prevé el FMI que crecerá la economía de Estados Unidos turbulencia financiera ha afectado las condiciones financieras, presionando los precios de la economía, fortaleciendo al dólar y teniendo un efecto negativo en el mercado accionario estadunidense. Asimismo, Janet Yellen, comentó que la entidad monetaria buscará alzas graduales de tasas. Bajo este contexto, economistas de Finamex, Casa de Bolsa, señalaron que la presidenta de la Reserva Federal reconoció los riesgos del crecimiento económico de Estados Unidos, el deterioro del contexto global y de la reacción de los mercados financieros. 10: EXCELSIOR: JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 @DineroEnImagen EXTRANET Autónomos son conductores: EU Liberan la beta 3 pública de iOS 9.3 En un impulso para legislar a favor de los coches autónomos, la Agencia Nacional de Seguridad de Tráfico en Carretera de Estados Unidos anunció ayer que los sistemas de autoconducción implantados en algunos modelos, se considerarán conductores bajo la ley federal. –Reuters Apple dijo que los usuarios registrados en el programa ya pueden descargar el software. La beta incluye el Night Mode (o modo nocturno) para hacer cálidos los tonos cuando se utiliza el dispositivo de noche, así como la función de Touch ID en el app nativo de Notas. –De la Redacción La NSA usará el IoT para espiar James Clapper, jefe de las agencias de inteligencia en EU, aclaró ayer al Senado que “podrían usar el Internet de las Cosas para la identificación, vigilancia, seguimiento, o para ganar acceso a redes o a credenciales de los usuarios”. –De la Redacción INNOVACIÓN SISTEMÁTICA POR VÍCTOR BELTRI La reforma para regularizar el comercio informal México permitirá construir empresas en sólo 24 horas, a través de un sistema electrónico. E n días pasados se avaló, con una abrumadora mayoría ante la que sólo se opuso un voto en contra, la creación de la figura jurídica de la Sociedad por Acciones Simplificada, misma que permitirá constituir empresas en sólo 24 horas, a través de un sistema electrónico. Existen países que tienen una burocracia obesa: México, además, la sufre. Actualmente, y de acuerdo con el diputado presidente de la Comisión de Economía, como lo consigna el comunicado al respecto, “los emprendedores deben tratar con muchas dependencias de los tres niveles de gobierno para constituir su empresa, proporcionando la misma información por lo menos siete veces y, en algunos casos, hasta en 18 ocasiones”. No es ninguna sorpresa. Cualquiera que haya tenido que enfrentarse a un trámite en una dependencia oficial sabe lo que vislumbra quien se asoma al abismo: desde la entrada misma de los edificios, con los franeleros que inauguran la extorsión; el comercio informal, que nutre de golosinas a los policías, mientras estos buscan parecer ocupados para no responder preguntas; la mala actitud de los empleados, los vendedores ambulantes entre los escritorios, los procedimientos arcaicos creados por una secretaria ancestral y que nadie se atreve a cuestionar. Los archivos que se arrumban en una bodega, los expedientes que tienen que ser perforados con un taladro para que las fojas puedan seguirse cosiendo. Las secretarias que, coquetas o malencaradas, establecen sus alcabalas por una cita con “el licenciado”; la actitud ladina de quien sugiere “ayudarse mutuamente” —cuando no suelta una cifra descarada— por La enmienda, cumplir con lo que, a final de cuentas, es una supuestamente, obligación cuyo cum- contribuirá plimiento somete al ara elevar los índices bitrio de su codicia. La enmienda, sude formalidad puestamente, contribuirá a elevar los índices de de las empresas formalidad de empresas y empleos o, lo que y el empleo. es lo mismo, aumentará la base gravable. Está “diseñada para establecer compañías que no rebasen los cinco millones de pesos anuales en ingresos, y para que puedan tener uno o más socios (personas físicas)”. Así, después de la reforma podemos —o más bien deberíamos— esperar una campaña permanente y agresiva para regularizar comercios informales: un ejército de regularizadores podría recorrer las calles, de ahora en adelante, poniendo orden sobre mercados ambulantes y puestos callejeros. La economía informal se incorporaría paulatinamente a la formal, y el flujo de ingresos al Estado se incrementaría: a tales efectos, el sistema electrónico para la constitución de estas empresas estará a cargo de la Secretaría de Economía y su funcionamiento y operación se regirá por las reglas generales que, para tal efecto, emita la propia dependencia. Es evidente que el efecto inmediato de la reforma será la regularización del comercio informal y, en segundo término, la creación de nuevos espacios para emprendedores. De haber sido ésta última la intención real, la iniciativa hubiera venido acompañada de medidas no sólo para fomentar la creación, sino también para asegurar la viabilidad de la empresa a largo plazo: esto requiere de asesoría especializada para transformar una idea en un plan de negocio, de un esquema responsable de financiamiento, y del establecimiento de indicadores de desempeño que sean acompañados por un programa de seguimiento y control estricto. “Esta redundancia en los trámites hacía que el proceso fuera largo y costoso, además del pago de derechos, cargos e impuestos. Los empresarios incurrían en un costo de oportunidad por el tiempo que invertían en cumplir con los trámites administrativos”, prosiguió el diputado Dávila, y tiene razón. Sin embargo, son muchos más los trámites que tiene que realizar un empresario de manera cotidiana y que se encuentran sumergidos en el pantano de una burocracia que sólo genera nuevas oportunidades de corrupción. La reforma, a pesar de los riesgos que sin duda entraña, dará un mayor impulso a la estrategia de gobierno digital emprendida por esta administración. Hace falta más, sin embargo: la iniciativa, aunque magnífica para regularizar al comercio informal, es deficiente en proporcionar los mecanismos para que las nuevas empresas —y las existentes— subsistan. Si la intención es seria, es cuestión, simplemente, de crearlos. [email protected] Twitter: @vbeltri MOTOROLA TIENE INTERÉS EN MÉXICO LA POLICÍA DEBE SER INTELIGENTE POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] En un futuro cercano, los cuerpos de seguridad pública de México y el resto del mundo tendrán cámaras que comiencen a grabar en cuanto un policía empuña su pistola, plataformas de análisis de datos que se anticipen a un crimen o reúnan información para enfrentar una situación crítica y podrán coordinar a todas las agencias de seguridad nacional con un solo clic. Héctor Luna, director de Motorola Solutions en México, aseguró que ya existe una concientización sobre la necesidad de contar con una plataforma de seguridad pública inteligente, es decir, una herramienta que recolecte información, la interprete y pueda ayudar a tomar decisiones antes de que suceda un crimen, durante el desarrollo y al término de este. “Actualmente se tienen diferentes fuentes de información como aquellas accesibles a todo mundo, que pueden ser reportes meteorológicos o redes sociales, y otras fuentes más propias del ámbito de seguridad como la ubicación de los elementos, datos de videovigilancia o reportes que se reciben a números de ayuda como 066”, detalló. Por eso es que la empresa se ha enfocado en desarrollar herramientas que usen todos esos datos como es el caso de su portafolio CommandCentral, que puede mostrar a los cuerpos de seguridad la cartografía de un lugar, simplificar datos históricos o visualizar información dependiendo de la localización, y hasta mapas de calor. A esto se añaden dispositivos para policías, entre los que destacan “cámaras al cuerpo” que Motorola piensa ofrecer La tecnología ayuda a crear personal de seguridad más eficiente SOLUCIONES Con el sistema audiovisual VIEVU, los oficiales capturarán imágenes referentes a crímenes en progreso, mismas que podrían ser utilizadas como evidencia. Queremos poner a consideración de las instancias nuestra propuesta como operador virtual móvil de alta seguridad.” Las cámaras al pecho graban todo el proceso. HÉCTOR LUNA DIRECTOR DE MOTOROLA SOLUTIONS EN MÉXICO Foto: Especial en México este año. “Ayudan a la profesionalización de los policías y también atienden la necesidad de contar con evidencias para entender qué pasó”, explicó Luna. Esto porque se trata de una cámara de video que va instalada a la altura del pecho del policía y que puede activarse de manera manual, apretando un botón del radio de comunicación, o automáticamente gracias al uso de sensores. Añadió que las cámaras pueden detectar cuando el policía sacó su arma o está viviendo una situación problemática y, si éste no ha hecho que comience a grabar, lo hace automáticamente. POTENCIAL Con todo esto, el director espera que se marque una diferencia entre una policía predictiva y una reactiva, siendo esta última la que prevalece hoy en día. En especial ve un gran potencial en este mercado en México, donde ya ha entablado pláticas con autoridades estatales y federales sobre las tecnologías que deben implementarse. Indicó que el primer paso ha sido que las instancias de seguridad del país comiencen a utilizar redes LTE o 4G para sus comunicaciones, el siguiente puede darse a través del proyecto de la red compartida. Esto último porque Motorola Solutions tiene la meta de convertirse en un operador móvil virtual de seguridad. PIERDE USUARIOS Y CAEN ACCIONES Twitter se sigue desplomando DE LA REDACCIÓN [email protected] La red social reportó ayer que perdió dos millones de usuarios en los últimos tres meses de 2015. Sus acciones se hundieron 12 por ciento en el Nasdaq tras el cierre, y al parecer se acerca a su fin. Twitter tenía 305 millones de usuarios activos para finales de 2015. En contraste, Facebook tiene mil 600 millones de usuarios. Google tiene ocho productos con más de mil millones de usuarios cada uno. Incluso Instagram pasó a Twitter en septiembre de 2015, creciendo a 400 millones de usuarios. Pese a que la red social ha podido generar ventas de manera efectiva a través COTIZACIÓN (Dólares por acción) 16.08 2 16.56 3 16.91 4 15.72 5 14.90 14.40 8 9 14.98 10 13.18 Después del cierre de NY Febrero Fuente: Reuters y Nasdaq de sus tuits patrocinados y alianzas, está creciendo a un ritmo lento. Sigue siendo un producto relativamente pequeño que no ha podido ser capaz de expandirse para lograr tener un éxito similar al de sus rivales. Una nueva administración, productos, diseños y herramientas no han podido mover mucho el negocio de la red social. El crecimiento de Twitter se ha estancado y no está ni cerca de generar una ganancia. Para algunos analistas, Twitter está al tanto del problema y ha lanzado una serie de nuevos productos para contrarrestar el problema. Pero está por verse cuanto impacto tendrán productos como Moments y Highlights. La red social anunció ayer que está probando un nuevo algoritmo que cambiará el orden cronológico de sus actualizaciones. El director general de Twitter, Jack Dorsey, dijo que su nueva característica para mostrar una línea de tiempo en los perfiles de los usuarios tiene un “crecimiento realmente prometedor”. “Vamos a reestructurar el servicio base y hacerlo más intuitivo”, dijo Dorsey. “Hay una oportunidad para reparar las ventanas quebradas.” EXCELSIOR : JUEVeS 11 DE FEBRERO DE 2016 DINERO 11 REFORMA DE TELECOMUNICACIONES Más acceso a internet: SCT POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] Gracias a la Reforma en Telecomunicaciones, este sector no sólo se mantiene como uno de los más dinámicos y su crecimiento ha sido detonante de la economía nacional, “sino que con la transición a la Televisión Digital Terrestre (TDT) se garantizó que todos los habitantes del país tendrán acceso a los servicios de telefonía e internet”, dijo Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes. Durante el acto inaugural del Palacio de la Cultura y las Comunicaciones (PALCCO), construido a iniciativa de la Cámara de la Industria de la Radio y la Televisión (CIRT) de Jalisco, Ruiz Esparza dijo que México logró con éxito su transición a la era digital, con lo que se garantiza el acceso a los servicios de telecomunicaciones a todos los habitantes del país. Precisó que gracias al apagón analógico se liberó la banda de los 700 megahertz, con lo que se licitará el proyecto de Red Compartida que permitirá llevar los servicios de internet y telefonía móvil a los rincones más apartados del país. Ruiz Esparza estuvo acompañado por el secretario general de Gobierno de Jalisco, Roberto López Lara; presidente de la CIRT en Jalisco, Enrique Pereda Gómez, y el presidente fundador del PALCCO, José Pérez Ramírez. El titular de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes comentó que el Palacio de la Cultura y las Comunicaciones muestra cómo los cambios y las transformaciones tecnológicas, han colocado a La Red Compartida impulsará que haya banda ancha en todo el país Foto: Elizabeth Hernández/Archivo Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes, dijo ayer que se beneficiará este año a más mexicanos. Gracias al apagón analógico se liberó la banda de los 700 mHz, con lo que se licitará el proyecto de la Red Compartida.” GERARDO RUIZ ESPARZA TITULAR DE LA SCT México en una posición de liderazgo a escala mundial. FIN A COBROS Ruiz Esparza enfatizó que la Reforma en Telecomunicaciones mandató la eliminación del cobro en la larga distancia nacional y el roaming internacional, y que uno de los avances es que se duplicó la penetración de la banda ancha en el país, al pasar de 22 a casi 50 suscriptores por cada 100 habitantes. Puntualizó que gracias a los avances de las tecnologías en telecomunicaciones alcanzados en México, la sociedad se ha beneficiado de manera directa, como con el programa México Conectado, con el cual este año casi 100 mil puntos públicos del país, como escuelas, hospitales y parques, contarán con el servicio de internet de banda ancha libre gratuitos. Asimismo, reconoció el esfuerzo de José Pérez Ramírez, del grupo de empresarios del ramo de las telecomunicaciones de Jalisco, del gobernador de la entidad, Aristóteles Sandoval Díaz, y de la Secretaría de Cultura, por ofrecer a los jaliscienses y a todo México un magnifico recinto como el PALCCO, con lo que se impulsa al país. EXTRANET Chinos van por Opera El famoso navegador Opera ha ido disminuyendo su cuota de mercado desde hace unos años, hasta quedar casi en el olvido. Pero parece que hay ciertas compañías chinas que lo recuerdan perfectamente. Y es que la propia compañía noruega ha confirmado el interés de un grupo de empresas asiáticas por la compra del navegador por mil 200 millones de dólares. El grupo, está formado por Kunlum Tech (una compañía de videojuegos que posee gran parte de la aplicación Grindr) y Qihoo 360, una empresa desarrolladora de un antivirus y un navegador. Con esa oferta, las acciones de la compañía han crecido 53 por ciento respecto al valor que tenían el pasado 4 de febrero, antes del rumor. –De la Redacción MAXCOM TELECOMUNICACIONES, S.A.B. DE C.V. ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS PRIMERA CONVOCATORIA Con fundamento en las Cláusulas Trigésima Octava y demás aplicables de los estatutos sociales y en el artículo 183 y demás aplicables de la Ley General de Sociedades Mercantiles, se convoca a los accionistas de Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. (la “Sociedad”) a la asamblea general extraordinaria de accionistas (la “Asamblea”) que se llevará a cabo el 1 de marzo de 2016 a las 11:00 horas en las oficinas de la Sociedad ubicadas en C. Guillermo González Camarena No. 2000, PH, Sala “Board Room”, Col. Centro de Ciudad Santa Fe, C.P. 01376 en México, Distrito Federal, en la cual se desahogará el siguiente: ORDEN DEL DIA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS I. Informe sobre la próxima extinción del Fideicomiso de Inversión Neutra número 80526 emisor de certificados de participación ordinarios sobre acciones representativas del capital social de la Sociedad. II. Discusión y, en su caso, aprobación para llevar a cabo una consolidación (split inverso) de acciones representativas del capital social de la Sociedad, sin reducir el importe del mismo. III. Discusión y, en su caso, aprobación de la reforma total a los estatutos sociales de la Sociedad. IV. Autorización para que las acciones representativas del capital social puedan ser listadas en la Bolsa Mexicana de Valores y ser susceptibles de cotizar en el mercado de valores entre el gran público inversionista. V. Propuesta y en su caso resolución respecto del otorgamiento de poderes para la instrumentación de las resoluciones adoptadas por esta asamblea. VI. Resolución sobre el nombramiento de delegados especiales que ejecuten y formalicen las resoluciones adoptadas anteriormente. En los términos de lo dispuesto en la Cláusula Cuadragésima Tercera de los estatutos sociales de la Sociedad y los artículos 128 y 129 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, 290 de la Ley del Mercado de Valores y demás aplicables, sólo las personas inscritas como accionistas en el libro de registro de acciones, así como las que presenten las constancias sobre valores depositados emitidas por alguna institución para el depósito de valores, complementadas con el listado de titulares de dichos valores que los propios depositantes formulen al efecto, tendrán derecho de comparecer o de ser representadas en la Asamblea. Todo accionista tiene derecho, sujeto al cumplimiento de lo establecido en los estatutos sociales, de asistir a la Asamblea personalmente o por medio de apoderado. En ese último caso, los accionistas podrán ser representados por la persona o las personas que para ello designen mediante simple carta poder o poder general o especial otorgado conforme a la legislación aplicable o el formulario al que se refiere el artículo 49, fracción III de la Ley del Mercado de Valores, mismos que están a disposición de los accionistas conforme lo dispone la citada ley. Para poder asistir a la Asamblea, los titulares de Certificados de Participación Ordinarios sobre acciones representativas del capital social de la Sociedad (los “CPOs”) deberán solicitar las tarjetas de admisión y los formularios mencionados a través de su custodio o intermediario financiero a Nacional Financiera, S.N.C. (“Nafin”) con por lo menos tres (3) días hábiles de anticipación al día previo a la fecha de celebración de la Asamblea, para lo cual deberán cumplir con todos los requisitos que al efecto se establecen en el Fideicomiso de Inversión Neutra No. 80526 Emisor de los CPOs y entregar a la secretaría de la Sociedad, a través de Nafin, las constancias de depósito de los CPOs expedidas por S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. (“Indeval”). En su caso, para recabar las mencionadas tarjetas de admisión, los depositantes en Indeval, acompañar a las constancias que expida dicha institución, los listados que identifiquen a los titulares de los CPOs. Por su parte, para poder asistir a la Asamblea, los titulares de las acciones representativas del capital social de la Sociedad deberán tramitar las tarjetas de admisión correspondientes y los formularios mencionados, en las oficinas de la secretaría de la Sociedad ubicadas en C. Guillermo González Camarena No. 2000, PH, Col. Centro de Ciudad Santa Fe, C.P. 01376 en México, Distrito Federal, para lo cual deberán depositar en la propia secretaría de la Sociedad los títulos que representen las acciones correspondientes o bien las constancias de depósito de las propias acciones expedidas por Indeval o por una institución de crédito nacional o extranjera. Asimismo, de conformidad con el artículo 49, fracción I de la citada Ley del Mercado de Valores y con la Cláusula Cuadragésima Tercera de los estatutos sociales, la información relacionada con el orden del día estará a disposición de los accionistas o de sus representantes en el mismo domicilio, con al menos 15 (quince) días naturales de anticipación a la fecha de celebración de la Asamblea. México, D.F., a 11 de febrero de 2016 Armando Jorge Rivero Laing Secretario Suplente no miembro del Consejo de Administración *** LG G5 SIEMPRE ALERTA La firma coreana LG publicó ayer la primera imagen del LG G5, y con ello reveló una novedosa función de su próximo teléfono insignia. A través de su página de Facebook, mostró que el LG G5 tendrá una función que le permitirá mantener siempre encendida la pantalla para ofrecer un vistazo rápido a las notificaciones, fecha y otra información. En la publicación en la red social, la empresa coreana puso solamente la frase; “Nunca va a dormir, mientras que otros sí. LG G5, siempre encendido”. El gif con la pantalla siempre encendida que la empresa colocó en Facebook muestra también la fecha de la presentación del teléfono, que ya había sido anunciada por la empresa. LG presentará este nuevo celular inteligente en la feria de tecnología Mobile World Congress 2016 en Barcelona el domingo 21 de febrero. –De la Redacción AMAZON EN CASO DE ZOMBIS... La firma lanzó ayer en descarga gratuita su motor gráfico Lumberyard, y en sus condiciones legales agregó una cláusula que contempla el apocalipsis zombie. “El uso de Lumberyard debe ser conforme a la política de uso de Amazon Web Services. No está pensado para ser usado en sistemas críticos para la vida o para la seguridad como equipamiento médico, sistemas de transporte automático, militares, etc. Sin embargo, esta restricción no se aplicará en caso (certificado por centros de control de enfermedades) de una infección viral transmitida por mordisco o contacto con fluidos que causen que los cadáveres se reanimen y busquen comer cerebros”. –De la Redacción Foto: AFP TF VICTOR, S.A. de C.V. PRIMERA CONVOCATORIA Con fundamento en lo dispuesto por los artículos 179, 180, 181, 182, 183, 186 y 187 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de conformidad con los Estatutos Sociales, se convoca a los accionistas de la sociedad denominada TF VICTOR, S.A. de C.V. (la “Sociedad”), a una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas (la “Asamblea”), que tendrá verificativo el día 29 de febrero de 2016 a las 10:00 a.m., en las oficinas de la Sociedad ubicadas en avenida Paseo de los Tamarindos 400-B, piso 31, Col. Bosques de las Lomas, C.P. 05120, México, D.F., para tratar los asuntos relacionados con el siguiente: ORDEN DEL DÍA I. Presentación, discusión y, en su caso, aprobación de la propuesta para llevar a cabo la escisión de la Sociedad como sociedad escindente, la cual no se extinguiría con fundamento y en los términos de lo dispuesto por el artículo 228 Bis de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de la que resultaría una sociedad escindida de nueva creación, así como la aprobación de las bases para la escisión y de todos los actos, estados financieros y documentos que para ello sean necesarios o convenientes. II. Designación de Delegados para que ejecuten y formalicen las resoluciones adoptadas por la Asamblea. Se recuerda a los accionistas que para asistir a la Asamblea, deberán depositar en las oficinas de la Sociedad, ubicadas en avenida Paseo de los Tamarindos 400-B, piso 31, Col. Bosques de las Lomas, C.P. 05120, México, D.F., cuando menos un día hábil antes de la fecha fijada para la celebración de la Asamblea, los títulos de sus acciones o un certificado de una institución de crédito o casa de bolsa que acredite el depósito de los títulos de sus acciones. Contra la entrega de los títulos o certificados de depósito mencionados, se les entregarán las tarjetas de admisión correspondientes. Los accionistas podrán concurrir a la Asamblea personalmente o mediante apoderado, designado por medio de simple carta poder. México, D.F., a 11 de febrero de 2016. Lic. Ramón F. Estrada Rivero Secretario del Consejo de Administración DINERO / GLOBAL / COMUNIDAD $ 6,800.00 + IVA 12 DINERO JUEVES 11 DE FEBRERO DE 2016 : EXCELSIOR
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