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Daily Argentina
miércoles, 19 de agosto de 2015
INFORME DIARIO
Renta Fija
El Gobierno coloca ARS 10.652 M de BONAD 17, otro
bono dollar linked
El Ministerio de Economía en la jornada de ayer logró colocar USD 1.087,46 M a través de la
emisión de títulos que se ajustan por la variación del dólar (dollar linked), con vencimiento en el año
2017 (BONAD 2017) y que ofrece una tasa de 0,75% anual. Hubo un gran interés por parte de
inversores institucionales, dado que recibieron ofertas por 2,8 veces más respecto a los USD 500 M
iniciales previstos por Economía. Las ofertas alcanzaron los USD 1.384 M y se adjudicó el 78% de
las mismas. Se estableció un precio de corte de USD 106 por cada lámina de USD 100 de valor
nominal. La fecha de emisión del bono es en el día de hoy y su vencimiento operará el 22 de
febrero de 2017, en tanto que su amortización será íntegramente al vencimiento (bullet).
Adjuntamos el press release oficial.
BONAD 2017 (AF17): detalles de la adjudicación
Ofertas Recibidas
Monto Licitado
Monto de ofertas recibidas
Tramo Competitivo
Tramo no Competitivo
VN en M de USD
500.00
1,384.04
1,336.70
47.34
Relación Monto Ofertado / Monto Licitado
2.8
Precio en USD
110.00
94.50
105.68
106.00
Precio máximo
Precio mínimo
Precio promedio ponderado
Precio de corte
Adjudicación
Precio (en USD)
Valor Nominal Original adjudicado (en M de USD)
Tramo Competitivo (en M de USD)
Tramo no Competitivo (en M de USD)
Factor de prorrateo T. Competitivo
Factor de prorrateo T. no Competitivo
Tipo de cambio inicial
Valor efectivo (en M de ARS)
106.00
1,087.46
1,040.12
47.34
100%
100%
9.2408
10,651.95
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Ministerio de Economía
El gobierno había realizado dos operaciones de similares características en la plaza local en el
último trimestre de 2014.
BONOS DOLLAR LINKED: datos técnicos
Bono
Bonad 2016
Bonad 2018
Ticker
BCBA
Vencimiento
Amortiz.
Próximo
Vto.
AO16
AM18
28-oct-16
18-mar-18
Al Vto.
Al Vto.
28-oct-15
18-sep-15
Precio al
18-ago-15
Renta
Anual
TIR
anual
c/100 VN
(%)
(%)
1,003
1,035
1.75
2.40
-4.57
-1.71
Duration
Modif.
1.20
2.48
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
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Daily Argentina
miércoles, 19 de agosto de 2015
En octubre de ese año colocó el equivalente a USD 983 M en BONAD 16 con una tasa de 1,75%
con cupón semestral, operación en la que había recibido ofertas por casi USD 1.200 M. En tanto,
que en noviembre tomó USD 653 M a través de la colocación de BONAD 18, con un rendimiento de
2,4%, operación en la que recibió propuestas por USD 826 M.
En la rueda de ayer, los títulos locales de renta fija nominados en dólares cerraron con ligeras
ganancias en la Bolsa de Comercio, al igual que en el exterior. Los bonos argentinos lograron
sortear las bajas generalizadas que se dieron en los mercados globales tras las pérdidas de la
bolsa de China y la devaluación de Brasil. Es que el mercado local estuvo más atento a la
colocación que realizaba el Gobierno de BONAD 17 y a la disposición del BCRA de ampliar el cupo
de los bancos para invertir en títulos locales.
INDICE DE BONOS MEDIDO EN DÓLARES: base 01/01/1995=100
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
Variación %
semana mes
Valor al
18-ago-15
día
1,337.401
260.238
1,270.289
524.858
0.00
-0.19
0.01
0.14
año
0.00
-0.19
0.01
0.14
0.34
1.21
6.68
3.01
7.26
10.50
13.37
9.83
Indice de Bonos General
505.162
-0.02
-0.02
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del I.A.M.C.
2.72
11.15
BONOS ARGENTINOS QUE COTIZAN EN NUEVA YORK: variaciones %
Especie
Boden 2015
Bonar X
Global 17
Bonar 24
Discount USD - Ley Nueva York
Discount USD - Ley Argentina
Par USD - Ley Nueva York
Par USD - Ley Argentina
Cupón PIB - EUR
Cupón PIB - USD -Ley ARG
Cupón PIB - USD -Ley ARG
Ticker
Precio al
19-ago-2015
en el
día
RO15
AA17
GJ17
AY24
DICY
DICA
PARY
PARY
TVPE
TVPY
TVPA
102.20
99.70
100.25
95.70
103.75
91.10
58.25
58.25
8.21
8.32
7.20
0.0
0.0
0.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
0.7
0.0
0.0
Variaciones %
en la
en el
semana
mes
0.3
0.3
0.9
0.3
0.6
0.5
0.4
0.4
2.5
1.2
0.0
0.7
2.3
5.0
1.3
8.4
6.2
0.1
0.1
3.9
1.8
-0.7
acum.
2015
3.3
4.0
15.2
-1.5
16.1
11.4
14.4
14.4
29.7
18.9
8.3
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters
La suba de los bonos domésticos habilitó a una reducción en el riesgo país medido por el
EMBI+Argentina de poco más de 1%. El mismo se ubicó en los 565 puntos básicos.
El dólar implícito se incrementó apenas un centavo respecto a la jornada previa y se ubicó en los
ARS 13,43, en tanto que el dólar MEP (o Bolsa) terminó en los ARS 13,23 cayendo tres centavos
en relación al cierre anterior.
Por otro lado, ayer el BCRA llamó a licitación de Lebacs por un monto de ARS 1.000 M y absorbió
ARS 1.581 M, después que el total de adjudicaciones alcanzara los ARS 8.686 M frente a
vencimientos de la semana por ARS 7.105 M. La tasa en el plazo más corto se mantuvo estable al
igual que la plaza de 252 días, mientras que en el plazo de 112, 140 y 210 días las mismas se
redujeron entre 9 y 11 puntos básicos. Las operaciones se concentraron en los plazos de 98, 112 y
140 días, con montos que alcanzaron los ARS 2.359 M, ARS 2.204 M y ARS 2.395 M
respectivamente. Las ofertas fueron por ARS 9.709 M y se adjudicó el 99% de las mismas.
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miércoles, 19 de agosto de 2015
Las propuestas en la plaza de Lebacs en dólares alcanzaron los USD 199 M y se adjudicó el 100%
de las mismas. En dicha plaza el BCRA inyectó USD 17 M. Incluimos el comunicado del MAE con
los datos de la licitación.
LICITACION DE LEBAC EN PESOS DEL 18-AGO-15: datos técnicos, en millones de ARS
Oferta
VN
Demanda
VN
Aceptado
VN
TNA Corte
TNA
Anterior
Var.
bps
Precio
Corte
Total
Pesos
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
500
500
2,359.44
2,204.65
2,487.15
1,669.39
988.77
2,359.44
2,204.65
2,395.15
1,669.39
988.77
26.0401%
26.2612%
26.6692%
27.6067%
28.2501%
26.0401%
26.3718%
26.7661%
27.7001%
28.2501%
0
-11
-10
-9
0
0.934653
0.925427
0.907200
0.862937
0.836791
2,205.26
2,040.24
2,172.88
1,440.58
827.39
Total VN
1,000
9,709.39
9,617.39
Plazo
Vto
Especie
98
112
140
210
252
25-nov-15
09-dic-15
06-ene-16
16-mar-16
27-abr-16
Total de ARS Adjud.
Vencimiento en ARS
Contracción Monetaria
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Mercado Abierto Electrónico (MAE)
8,686.35
7,105.59
1,580.76
LICITACION DE LEBAC EN DÓLARES DEL 18-AGO -15: datos técnicos, en millones de USD
Especie
Oferta
VN
Demanda
VN
Aceptado
VN
TNA
Corte
TNA
Anterior
Var.
bps
Precio
Corte
Total
Dólares
Segmento "V"
35
23-sep-15
91
18-nov-15
182
17-feb-16
357
10-ago-16
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
-
154.58
30.06
2.14
1.77
154.58
30.06
2.14
1.77
3.2503%
3.9001%
4.0000%
4.2001%
3.2503%
3.9001%
4.0000%
4.2000%
0
0
0
0
0.996893
0.990370
0.980445
0.960435
154.10
29.77
2.10
1.70
Segmento "N"
35
23-sep-15
91
18-nov-15
182
17-feb-16
357
10-ago-16
Lebac
Lebac
Lebac
Lebac
-
1.79
8.22
0.64
0.18
1.79
8.22
0.64
0.18
3.7500%
4.4001%
4.5000%
4.7001%
3.7500%
4.4010%
4.5000%
4.7000%
0
0
0
0
0.996417%
0.989149%
0.978054%
0.955933%
0.02
0.08
0.01
0.00
Total VN
-
199.39
199.39
Plazo
Vto
Total de USD Adjud.
Vencimiento en USD
Contracción Monetaria
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Mercado Abierto Electrónico (MAE)
187.78
204.96
-17.18
LEBAC EN PESOS: curva de rendimientos al 18 de agosto de 2015
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Mercado Abierto Electrónico (MAE)
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Daily Argentina
miércoles, 19 de agosto de 2015
Renta Variable
El débil contexto externo se vio reflejado en el índice
Merval (cayó ayer 2%)
La bolsa doméstica finalizó la jornada del martes en baja en línea con los principales mercados
internacionales, tras la fuerte caída en la bolsa de China que desató especulaciones sobre una
nueva devaluación del yuan.
Frente a este escenario, el Merval retrocedió 2% y se ubicó en los 11226,30 puntos, presionado por
los papeles del segmento petrolero y bancario.
El volumen negociado en acciones en la Bolsa de Comercio se ubicó en ARS 121,7 M, mientras
que en Cedears se operaron ARS 2,5 M.
Las mayores bajas las presentaron los papeles de Petrobras (APBR) con una baja de -3,9%,
seguido por Banco Macro (BMA) -3,4%, Tenaris (TS) -2,8%.
Por el contrario, Siderar (ERAR) fue la única acción líder que logró finalizar en terreno positivo con
un avance de 0,8%.
SIDERAR (ERAR): últimos 8 meses, volumen (panel inferior)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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Daily Argentina
miércoles, 19 de agosto de 2015
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 18 de agosto de 2015
0.9
0.8
0.0
0.0
-0.7
-0.8
-1.1
-1.3
-1.6
-1.6
-1.8
-1.8
-2.0
-2.3
-2.3
-2.5
-2.5
-2.5
-2.6
-2.8
-2.8
-2.9
-3.4
-3.9
-6
-4
-2
0
1.7 MIRG
TGSU2
ERAR
YPFD
BRIO
LEDE
EDN
GGAL
IRSA
CEPU2
CECO2
BHIP
INDU
TGNO4
MOLI
COME
TECO2
PAMP
ALUA
FRAN
TS
TRAN
PESA
BMA
APBR
2
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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Daily Argentina
miércoles, 19 de agosto de 2015
Indicadores y Noticias
La desocupación bajó a 6,6% (INDEC)
El Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) informó que el Índice de Desocupación bajó a
6,6% durante el segundo trimestre del año desde el 7,3% que midió en igual período del 2014. El
organismo indicó también que la subocupación demandante alcanzó entre abril y junio al 6,6% por
debajo del 7,5% de igual período del 2014, mientras que el indicador de los no demandantes
avanzó al 2,8% contra el 2,6% anterior.
Indicadores Monetarios
El BCRA terminó con un saldo
comprador de USD 70 M por
segunda jornada consecutiva. A
pesar de esto, las reservas
internacionales subieron apenas
USD 5 M y se ubicaron en los
USD 33.652 M.
Indicador
Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.)
Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS)
Reservas Internacionales (en M de USD)
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - día
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - mes
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - año
Valor
4.7818
531,891.0
33,652.0
-65.0
638.0
1,182.0
Fecha
02-sep
07-ago
18-ago
07-ago
ago'15
2015
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
YPF anunció la compra de acciones de Petroken y Petrocuyo.
YPF anunció la adquisición del 50% de las acciones de Petroken y el 46% de las acciones de
Petrocuyo, ambas compañías dedicadas a la producción y comercialización de diferentes
polímeros. La empresa pagará aproximadamente USD 122 M por ambas participaciones y quedará
como socio del Grupo Inversor Petroquímico (GIP) con quien pasará a controlar, en partes iguales,
el 100% de Petroken y el 92% de Petrocuyo.
Los consumidores pagan hasta 8 veces más de lo que recibe el productor agrícola (CAME)
Según un relevamiento divulgado por la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME)
los consumidores pagaron en promedio ocho veces más por frutas y verduras de lo que recibió el
productor agropecuario durante agosto. El índice elaborado por la entidad arrojó que los
consumidores llegaron a pagar hasta 49 veces más de lo percibido por el productor en algunos
productos específicos como la uva. El informe consideró que la "amplia brecha" entre el precio de
origen y el de destino es un reflejo de las distorsiones en los valores de los productos hacia el
interior de la cadena alimentaria, donde el productor es el principal perjudicado.
Récord de pasajeros en Aerolíneas Argentinas
Aerolíneas Argentinas transportó el viernes, en la jornada previa al fin de semana largo, 35.449
pasajeros lo que significó un nuevo récord de personas que abordaron sus vuelos en una sola
jornada. La compañía informó los destinos más requeridos fueron Bariloche, Córdoba, Mendoza,
Iguazú y Salta.
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MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
303
171
111
104
200
321
104
204
174
138
150
155
69
347
237
257
14,008
300
6,952
Último
1120.80
14.88
42.45
181.59
144.78
336.26
MERCADO CAMBIARIO
Último
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
1.1042
9.2518
124.3700
3.4771
16.4250
0.9747
1.5665
6.3960
Anterior
302
171
112
101
202
321
102
201
176
138
151
157
69
347
242
262
13,957
298
7,232
Anterior
1117.10
14.79
42.62
181.59
144.19
335.53
Var.bps
0.9
-0.0
-0.3
3.4
-2.7
-0.1
2.2
2.9
-1.9
-0.3
-1.2
-2.5
0.0
-0.2
-4.9
-5.2
51.2
2.0
-279.8
Var.%
0.33
0.60
-0.40
0.00
0.41
0.22
Anterior
0.21
-0.19
-0.06
0.25
0.18
-0.30
0.02
0.04
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.7181
1.5706
2.1837
2.8477
0.3329
0.5293
0.0000
0.8444
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Último
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
17,511.34
4,542.07
5,059.35
2,096.92
14,193.87
BOLSAS DE EUROPA
Último
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
474.30
4,933.51
10,789.90
815.06
6,461.81
10,879.10
23,295.12
9,318.76
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
Último
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
5,379.83
27,931.64
23,167.85
4,484.24
1,582.44
1,939.38
20,222.63
1,379.12
3,975.45
3,041.25
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
14,912.99
47,450.58
3,778.94
43,872.12
11,226.30
Anterior
0.7180
1.5800
2.1960
2.8630
0.3329
0.5298
0.0000
0.8491
Anterior
17,545.18
4,566.37
5,091.70
2,102.44
14,251.53
Anterior
479.01
4,971.25
10,915.92
809.64
6,526.29
10,897.90
23,389.72
9,383.60
Anterior
5,309.43
27,831.54
23,474.97
4,510.48
1,579.60
1,956.26
20,554.47
1,372.61
3,927.03
3,049.65
Anterior
15,090.70
47,217.43
3,785.55
43,953.48
11,452.99
Var.bps
0.01
-0.94
-1.23
-1.53
0.00
-0.05
0.00
-0.48
Var.%
-0.19
-0.53
-0.64
-0.26
-0.40
Var.%
-0.98
-0.76
-1.15
0.67
-0.99
-0.17
-0.40
-0.69
Var.%
1.33
0.36
-1.31
-0.58
0.18
-0.86
-1.61
0.47
1.23
-0.28
Var.%
-0.01
0.49
-0.17
-0.19
-1.98
BONOS SOBERANOS
Datos técnicos y Curvas
Especie
Venc.
Cierre
18/ago/2015
Venc. Cupón
Paridad
TIR
Volat.
Anual.
Dur.
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
-0.1
-0.2
0.0
2.4
7.7
0.8
0.0
0.0
1.0
0.3
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
Especie
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
03-sep-15
04-sep-15
15-sep-15
31-dic-15
31-dic-15
30-sep-15
30-sep-15
31-dic-15
15-dic-15
10-sep-15
Venc.
Venc. Cupón
17.08
127.25
261.00
335.00
307.00
133.00
109.00
222.00
7.07
21.61
Cierre
18/ago/2015
89.3%
89.9%
98.2%
80.5%
73.8%
40.8%
33.4%
49.0%
100.8%
14.28%
11.36%
9.04%
8.46%
9.55%
7.97%
9.52%
8.27%
25.44%
0.16
1.18
3.62
8.32
8.03
13.48
12.81
12.55
0.05
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
Paridad
TIR
Dur.
Volat.
Anual.
0.2
0.0
-0.8
4.0
9.6
3.9
0.0
0.9
2.5
0.3
-17.9
-2.1
0.8
11.2
4.1
6.4
-9.2
-7.9
5.7
2.7
-70.7
-16.8
9.0
34.0
30.1
50.4
26.7
43.2
-8.2
-66.8
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
0.1
0.0
-0.4
0.0
0.0
-0.3
0.0
1.3
-0.7
-1.3
-1.4
2.0
-0.2
0.4
1.8
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-oct-15
02-jun-14
03-oct-15
29-nov-15
07-nov-15
31-dic-15
30-jun-15
30-jun-15
30-sep-15
30-sep-15
30-sep-15
30-sep-15
15-dic-15
15-dic-15
15-dic-15
1,328.00
1,329.50
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1,595.00
1,279.75
1,740.00
1,750.00
1,885.00
740.00
750.00
720.00
755.00
110.75
113.00
111.00
140.1%
141.0%
144.0%
169.0%
134.9%
132.6%
133.4%
143.6%
79.2%
80.3%
77.1%
80.8%
-
-13.60%
-11.30%
-95.10%
-8.79%
2.47%
4.95%
4.88%
4.04%
5.55%
5.45%
5.77%
5.39%
-
1.67
1.87
0.22
3.06
4.94
8.70
8.71
8.95
12.85
12.90
12.75
12.92
-
Curva de Bonos en Pesos
-0.7
2.3
1.0
6.3
-3.9
3.9
4.8
5.9
0.0
0.0
1.7
10.2
0.7
0.0
0.9
28.1
32.3
23.0
36.9
24.4
37.0
41.1
49.6
36.0
29.8
40.1
44.6
36.3
31.8
29.1
Curva de bonos en Dólares
30%
20%
20%
18%
10%
y = -0.013ln(x) + 0.1164
R² = 0.9025
16%
-10%
TIR
Bogar 2018
DIP0
10%
PR13
8%
DICP
PAP0
Cuasipar
Bonar 2018
Bonar X
-30%
-40%
-50%
PARP
-60%
-70%
6%
y = 0.2124ln(x) - 0.4128
R² = 0.8408
-80%
4%
-90%
2%
Boden 2015
-100%
0
2
4
6
8
Duration
10
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
12
14
PARY
PAY0
PARA
PAA0
GJ17 Canje
-20%
12%
DIY0
DICA DICY
Bonar 2024
0%
PR12
14%
TIR
-0.4
0.0
-0.4
-0.3
0.0
2.4
0.0
1.2
-0.9
-1.3
-5.3
6.3
3.3
3.2
2.8
16
-
2
4
6
8
Duration
10
12
14
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Especie
BANCOS
Banco Hipotecario 2016
Banco Macro 2017
Banco Galicia 2018
Banco Galicia 2019
Banco Macro 2036
Ticker
(Reuters)
Moneda
Cupón
Monto
Outstanding
Precio al 19-ago-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
Duration
Rating
Caa1
CCC
Caa1
Caa2
CC
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
NO
NO
SI
NO
SI
17-sep-2015
18-dic-2016
104.38
100.00
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US05963GAB41
SI
SI
NO
SI
SI
NO
SI
SI
17-sep-2015
11-jul-2016
17-sep-2015
17-sep-2015
29-jul-2016
25-oct-2018
100.00
100.00
101.31
105.00
104.88
104.88
US20445RAA95
USP5122QAG21
USP5563LAB01
US29244AAJ16
US139612AD76
USP37213AA63
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USP3710FAJ32
SI
14-may-2015
100.00
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Call
27-abr-2016
01-feb-2017
04-may-2018
01-ene-2019
18-dic-2036
USD
USD
USD
USD
USD
9.750
8.500
8.750
16.000
9.750
222.6
105.6
300.0
231.4
149.1
100.50
99.25
101.75
103.08
98.50
102.50
99.75
104.75
107.08
104.50
8.94%
9.06%
7.62%
29.15%
10.98%
0.65
1.38
1.58
2.57
1.25
ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución)
Transener 2016
CITECT
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
HIDRP
Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017
IEDBA
Edenor 2017
EDNX
Capex 2018
CAPEX
Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018
EDEMS
Transener 2021
CITECT
Edenor 2022
EDNX
15-dic-2016
11-jul-2017
26-sep-2017
09-oct-2017
10-mar-2018
31-dic-2018
15-ago-2021
25-oct-2022
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.875
9.000
6.500
10.500
10.000
4.000
9.750
9.750
53.1
75.0
130.3
24.8
200.0
32.2
100.5
176.4
97.00
99.00
39.00
86.00
95.67
0.00
86.50
85.00
97.07
101.00
40.00
94.00
97.67
0.00
89.50
94.00
12.93%
9.78%
59.28%
18.76%
12.02%
0.00%
13.07%
13.02%
0.77
0.86
1.83
1.87
2.20
0.00
4.56
5.03
GAS (Generación, Transporte y Distribución)
Transp. de Gas del Sur 2017
ATGS
14-may-2017
USD
7.875
61.6
99.75
101.75
8.08%
1.16
PETRDA
BPPAN
15-may-2017
07-may-2021
USD
USD
5.875
7.875
300.0
500.0
100.51
103.25
105.51
104.25
5.56%
7.04%
1.64
3.94
Ba2
B
NO
NO
-
-
USP7873PAD89
US69783UAA97
REAL ESTATE
IRSA 2017
RAGSHA 2017
Alto Palermo 2017
IRSA 2020
IRS
RAGH
SAM
IRS
02-feb-2017
16-feb-2017
11-may-2017
20-jul-2020
USD
USD
USD
USD
8.500
8.500
7.875
11.500
150.0
100.0
120.0
150.0
99.50
93.00
96.00
111.50
102.50
95.00
96.50
112.50
8.87%
13.90%
10.47%
8.57%
0.00
1.42
1.60
3.91
BCaa1
BB-
SI
NO
SI
NO
17-sep-2015
17-sep-2015
-
100.00
100.00
-
US450047AF21
USP79849AA67
US02151PAB31
US450047AG04
INDUSTRIA
Alto Paraná 2017
ANTCCP
09-jun-2017
USD
6.375
270.0
106.00
107.00
2.91%
1.70
Baa3
NO
-
-
US021517AC16
CLISA
15-dic-2016
USD
9.500
32.9
92.00
92.50
20.60%
0.82
NO
-
-
XS0570044874
PETRÓLEO
Petrobras Argentina 2017
Pan American Energy 2021
CONSTRUCCIÓN
Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016
BHIX
BMA
EBAHOG
EBAHOG
BMA
Vencimiento
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
CCC
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
AUTOPISTAS
Autopistas del Sol 2020
ARTOL
01-jun-2020
USD
TRANSPORTE
Aeropuertos 2000 2020
AERNT
01-dic-2020
ALIMENTOS
Arcor 2017
Mastellone 2018
ARCOR
MSTBR
SERVICIOS
Multicanal 2016
Tarjeta Naranja 2017
GRPCLM
EBAHOT
Especie
Monto
Outstanding
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
3.96
NO
-
-
USP0605BAH08
9.00%
2.17
SI
22-dic-2015
110.75
US00786PAA21
106.50
96.00
4.60%
12.75%
0.00
2.91
B-
SI
SI
17-sep-2015
17-sep-2015
103.63
100.00
USP04559AB98
USP6460MAE41
100.50
101.67
8.34%
7.09%
0.90
0.90
WD
CCC
NO
SI
17-sep-2015
104.50
USP6988YAK75
USP89610AA06
Precio al 19-ago-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
7.000
51.8
92.05
96.00
10.31%
USD
10.750
231.0
104.00
108.00
09-nov-2017
31-dic-2018
USD
USD
7.250
9.000
200.0
114.6
105.50
90.00
20-jul-2016
28-ene-2017
USD
USD
2.500
9.000
21.0
133.3
95.00
101.66
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Moneda
Cupón
Duration
Rating
Call
CALENDARIO BURSÁTIL
Agosto de 2015
Fecha
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
19-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
20-agosto
21-agosto
21-agosto
21-agosto
21-agosto
21-agosto
21-agosto
21-agosto
22-agosto
22-agosto
23-agosto
23-agosto
23-agosto
23-agosto
24-agosto
24-agosto
24-agosto
24-agosto
25-agosto
25-agosto
25-agosto
25-agosto
25-agosto
25-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
26-agosto
27-agosto
27-agosto
27-agosto
Evento
U19G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
L19G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
W19G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCK1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG6)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG6)
BCO15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CLG15 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
LCG15 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CL2G5 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
BCF16 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC7O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SUPERVIELLE S.A. (BPC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCK2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCKO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMCAO)
Vencimiento Opciones sobre Acciones
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO CMF S.A. (BCC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC4O)
LTPD16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCTO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O)
BCN15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCG15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCG15 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (OCR14)
GF19 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
LMG15 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB21O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCGO)
Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos
L26G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
W26G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
U26G5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNP1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TARJETA NARANJA S.A. (TNP1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNP2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCIO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TARSHOP S.A. (TRCIO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCJO)
FORM3 Fecha pago de renta: Provincia de Formosa
FORM3 Fecha pago de amortización: Provincia de Formosa
BD5C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
CALENDARIO BURSÁTIL
Agosto de 2015
Fecha
27-agosto
27-agosto
27-agosto
27-agosto
27-agosto
27-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
28-agosto
29-agosto
29-agosto
29-agosto
29-agosto
29-agosto
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Evento
LB5G5 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
BE2G5 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BE2G5 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BEG15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BEG15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
LBG15 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
BNN16 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNY16 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
PMY16 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza
PMY16 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
ERY17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Medanito S.A. (MDC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Medanito S.A. (MDC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Medanito S.A. (MDC4O)
BNN15 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNG15 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNG15 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
BAG15 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
BAG15 Fecha pago de amortización: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
BAM16 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
PB17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PB17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
LTPN5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TGLT S.A. (TGC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: S.A. SAN MIGUEL (SN2BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MSU S.A. (MS41O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MSU S.A. (MS42O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: S.A. SAN MIGUEL (SN2AO)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
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