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Dinámicas y
Perspectivas del
Mercado Farmacéutico
en América Latina
Juan Manuel Santa Maria
Director de Tecnología y Servicios Cono Sur Latam, IMS Health
Junio de 2015
1
El gasto global en medicamentos está concentrado en EEUU y
Europa, que representan el 65% del total
Mercado Total
USD 980 bi
Tamaño de burbujas: 2014 $US Mn
Norte América
Europa
233
402
MO/Africa
19
APAC
174
71
LATAM
Fuente: Market prognosis 2015-2019, Figures consider both Audited and Non audited (projected) markets
2
LATAM: C.America, Ecuador and Uruguay figures from MIDAS MAT12/2014 plus Non audited projections
Japón
82
El gasto global en medicamentos está concentrado en EEUU y
Europa, que representan el 65% del total
Rk
Farmergentes (253), $US Mn
0
1°
Mercado Total (Auditado + No Auditado)
100
CHI
2° BRA
3°
50
Mercado Total
USD 980 bi
150
Tamaño de burbujas: 2014 $US Mn
109 (11%)
Países Centrales (645) , $US Mn
400 300 200 100
0
382 (39%)
USA 1°
82 (8%)
30 (3%)
Rk
JPN
46 (5%)
2°
GER 3°
IND
15 (2%)
4° RUS
14 (1%)
36 (4%)
FRA
4°
5° VNZ
12 (1%)
27 (3%)
ITA
5°
6° MEX
11 (1%)
27 (3%)
UK
6°
20 (2%)
CAN 7°
20 (2%)
SPA
7° ARG
7 (1%)
8°
TKY
7 (1%)
9°
PLD
7 (1%)
Rk
Norte América
Europa
233
402
5 (1%)
ROW (78), $US Mn
1° SKR
12 (1%)
2° AUS
12 (1%)
MO/Africa
19
3° BLG
6 (1%)
4° NDL
6 (1%)
71
5° TWN
5 (0%)
LATAM
6° SWD
APAC
174
Japón
82
8°
SWI 9°
% del Gasto
N. América
41%
Europa
24%
4 (0%)
APAC
18%
7° GRE
4 (0%)
Japón
8%
8° POR
4 (0%)
LATAM
7%
9°
3 (0%)
MO/Africa
2%
PHI
Fuente: Market prognosis 2015-2019, Figures consider both Audited and Non audited (projected) markets
3
LATAM: C.America, Ecuador and Uruguay figures from MIDAS MAT12/2014 plus Non audited projections
El perfil epidemiológico y de factores de riesgo de Latam está
perfilándose hacia el de los países centrales
10 principales factores de riesgo en algunos países - 2010
Brazil #1
Country
Mexico#2
Country
Argentina
Country
#3
EU5 #4
Country
#1
Riesgos Dietarios
Alto indice de Masa
Corporal
Riesgos Dietarios
Riesgos Dietarios
#2
Hipertensión
Alta Glucemia en
sangre
Alto indice de Masa
Corporal
Tabaquismo
#3
Abuso de Alcohol
Riesgos Dietarios
Tabaquismo
Hipertensión
#4
Alto indice de Masa
Corporal
Abuso de Alcohol
Hipertensión
Alto indice de Masa
Corporal
#5
Tabaquismo
Hipertensión
Alta Glucemia en
sangre
Inactividad Física
#6
Alta Glucemia en
sangre
Tabaquismo
Inactividad Física
Alta Glucemia en
sangre
#7
Inactividad Física
Inactividad Física
Abuso de Alcohol
Abuso de Alcohol
#8
Riesgos
Ocupacionales
Alto Colesterol Total
Alto Colesterol Total
Alto Colesterol Total
#9
Alto Colesterol Total
Polución Ambiental
Riesgos
Ocupacionales
Polución Ambiental
Abuso de Drogas
Riesgos
Ocupacionales
Abuso de Drogas
Riesgos
Ocupacionales
#10
Fuente: IHME
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
4
El crecimiento del consumo de medicamentos en la región está
siendo impulsado por la recientemente fortalecida clase media
Distribución del ingreso
A
Descremado
B
C
El segmento medio de
la pirámide de ingresos
ha sido crítico para el
crecimiento de
Latinoamérica
D
E
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
5
Subsidios y
asistencia social
Las tendencias socio-demográficas continuarán impactando en
la demanda de medicamentos en las próximas décadas
• Hacia 2050, el perfil etario de la región se parecerá al de los actuales países maduros
• 150 millones de “nuevas” personas tendrán más de 50 años de edad
Fuente: United States Census Bureau data and projections (2012); Economical mobility and the Rise of Latin
American Middle Class; World Bank; Consumption by social class by Pyxis Consumo.
6
Practicamente todos los países de LA han tenido crecimientos
positivos en 2014, descontando los efectos de devaluaciones
Ventas y Crecimiento por país - MAT Dic ’14
(crecimientos en dólares constantes)
Países
Ventas 2014
(US$ Bn)
Crecim% 14
vs 13*
CAGR
14 vs 10*
BRASIL
23,9
13,3%
16,2%
VENEZUELA
9,2
51,4%
37,4%
MEXICO
7,5
-0,5%
2,8%
ARGENTINA
5,2
34,7%
27,8%
COLOMBIA
2,0
4,2%
7,6%
C. AMERICA
1,6
6,7%
7,0%
CHILE
1,6
11,4%
8,9%
ECUADOR
1,1
8,3%
8,1%
PERU
0,9
-1,8%
6,3%
REP. DOM.
0,5
5,5%
9,5%
URUGUAY
0,4
9,7%
7,1%
TOTAL LA
53,8
17,8%
15,8%
Participación sobre Latinoamérica
MAT Dic’14
15%
1%
17%
3%
4%
2%
45%
2%
3%
10%
Fuente: IMS MIDAS Dic 2014 –Canal Farmacias, Precios @ ex lab
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
7
Bolivia, Paraguay, Surinam y Guyanas no están incluidos
en Midas. *Tasas de crecimiento expresadas en dólares
Corrientes
1%
Aunque considerando la pérdida de valor de las monedas
locales frente al dólar, la tasa de crecimiento baja a un dígito
Ventas y Crecimiento por país - MAT Dic ’14
(crecimientos en dólares CORRIENTES)
Países
Ventas 2014
(US$ Bn)
Crecim% 14
vs 13*
CAGR
14 vs 10*
BRASIL
23,9
4,1%
8,1%
VENEZUELA
9,2
46,2%
10,1%
MEXICO
7,5
-16,2%
-0,9%
ARGENTINA
5,2
-9,0%
6,5%
COLOMBIA
2,0
0,1%
1,9%
C. AMERICA
1,6
4,2%
7,6%
CHILE
1,6
-3,2%
6,5%
ECUADOR
1,1
8,3%
8,1%
PERU
0,9
-6,6%
6,1%
REP. DOM.
0,5
5,3%
6,3%
URUGUAY
0,4
-3,7%
2,1%
TOTAL LA
53,8
4,0%
6,4%
Participación sobre Latinoamérica
MAT Dic’14
15%
1%
17%
3%
4%
2%
45%
2%
3%
10%
Fuente: IMS MIDAS Dic 2014 –Canal Farmacias, Precios @ ex lab
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
8
Bolivia, Paraguay, Surinam y Guyanas no están incluidos
en Midas. *Tasas de crecimiento expresadas en dólares
Corrientes
1%
A pesar de un año complejo para Brasil, su crecimiento siguió
siendo sostenido por un fuerte incremento de volumen
Los contextos inflacionarios de Argentina y Venezuela distorcionan la
incidencia del precio como factor de crecimiento en la región
Crecimiento % en Dólares constantes 2014/2013
4
LA
VZ
0
-5
1
3
9
18
13
8
34
51
4
32
35
0 2 2 4
CA
11
CO
4
5
CH
3
EC
UY
2
02
AR
PE
11
8
BR
MX
3
-2
-5
7
1
5
2 3
0 3
3 1
11
8
6
10
Volumen y Mix
Fuentes: IMS MIDAS – Dic 2014; Canal Farmacias
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
9
Nuevos Elementos
Precio
Brasil fue recientemente el motor de crecimiento de la región,
seguido por Venezuela y Argentina (a TC oficial)
CAGR Nominal 2014-12 (USD Constantes)
45
Mercado Minorista América Latina – Crecimiento en unidades y valores
USD Bi, dólares constantes, precio ex-man
Media América Latina = 6.4%
Tamaño del mercado
US$53 mil millones
MAT Dic. 2014
40
35
VNZ (9.2)
30
ARG (5.2)
25
Media América Latina = 15.8%
20
15
10
CHI (1.6)
MEX (7.5)
5
0
ECU (1.1)
COL (2.0)
URU (0.4)
A.C. (1.6)
PER (0.9)
BRA (23.9)
-5
-10
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Volumen CAGR 2014-12 (Unidades
estándar)
Fuente: IMS MIDAS MAT 12-2014 (Ex-man USD constantes, precio de lista) Canal Farmacias
Tasas de cambio MIDAS Q4/2014: BRA 2,54; VNZ 6,30; MXC 13,86; ARG 8.51; COL 2.164,67; A.C. 1,00; CHI 589,26;
10 ECU 1,00; PER 2,93; RD 43,85; URU 24,19
9
10
11
12
Países con cambio
controlado y
alta inflación
El promedio de crecimiento de la región cae si ajustamos el tipo
de cambio en Venezuela y Argentina
CAGR Nominal 2014-12 (USD Constantes)
45
Mercado Minorista América Latina – Crecimiento en unidades y valores
USD Bi, dólares constantes, precio ex-man
Media América Latina = 6.4%
Tamaño del mercado
43mil millones
MAT Dic. 2014
40
35
VNZ (0.6)
30
ARG (3.6)
25
20
Media América Latina= 11.9%
15
10
CHI (1.6)
MEX (7.5)
5
0
BRA (23.9)
ECU (1.1)
COL (2.0)
URU (0.4)
A.C. (1.6)
PER (0.9)
-5
-10
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
Volumen CAGR 2014-12
(Unidades estándar)
Fuente: IMS MIDAS MAT 12-2014 (Ex-man USD constantes, precio lista) Canal farmacias
Tasas de cambio MIDAS Q4/2014: BRA 2,54; VNZ 90,00; MXC 13,86; ARG 13,00; COL 2.164,67; A.C. 1,00; CHI
11 589,26; ECU 1,00; PER 2,93; RD 43,85; URU 24,19
8
9
10
11
12
Tomando un tipo de cambio oficial, Venezuela y Argentina se
encuentran entre los países de mayor acceso per cápita
Latam – Consumo de medicamentos per cápita y Precio Promedio 2014
(USD corrientes, exlab)
13
Venezuela
12
Rep Dominicana
Precio promedio (USD)
11
10
Canal Farmacias
Mëxico
9
8
América Central
Bolivia
Argentina
7
Perú
6
Paraguay
5
Colombia
4
Brasil
Chile
Uruguay
Ecuador
3
Latam:
2
• Precio promedio (USD): 8,1
1
• Gasto en medicamentos per cápita
promedio (USD): 93,9
0
0
20
40
60
El tamaño de burbuja refleja la población de cada país. Valores
expresados a nivel de precios salida de laboratorio
80
100
120
140
160
280
12
320
Gasto en medicamento per capita (USD)
Fuente: IMS Midas Dic 2014; precios @ nivel ex lab; canal Farmacias; Tipo de Cambio oficial
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
300
Tasas de cambio MIDAS Q4/2014: BRA 2,54; VNZ 6,30; MXC 13,86;
ARG 8,51; COL 2.164,67; A.C. 1,00; CHI 589,26; ECU 1,00; PER 2,93;
RD 43,85; URU 24,19
El canal institucional tiene un peso relevante, sobre todo en
países con sistemas públicos centralizados
USD 71.5 bi
Rk
América Latina, $US Mn
LATAM
30 25 20 15 10
5
0
(farmacias + institucional)
29,6 (42%)
Mexico
31%
11,8 (17%)
C. America 2.9
11.8 Venezuela
Colombia 4.2
10,9 (15%)
BRA 1°
13%
VNZ 2°
10%
MEX 3°
7%
ARG 4°
7,3 (10%)
Ecuador 0.7
29.6
Peru 1.4
Brasil
Chile 2.3
7.3
Argentina
Tamaño de burbujas: 2014 $US Mn
7.3
Uruguay 0.5
4,2 (6%) 3%
COL 5°
2,9 (4%) 3%
CAM 6°
2,3 (3%) 2%
CHI
7°
1,4 (2%) 1%
PER
8°
0,7 (1%) 1%
ECU 9°
0,5 (1%) 0%
URU 10°
No Auditado / Inst.
Fuente: Market prognosis 2015-2019, las cifras consideran tanto canal auditado como no auditado (proyectado)
13
LATAM: Argentina, C.America, Ecuador y Uruguay de MIDAS MAT12/2014 + Proyección de oficina local de IMS
Farmacias
Mercado Total (Auditado + No Auditado)
10.9
Pocas empresas explotan el potencial total de América Latina
Las empresas buscan nuevas formas además de fusiones y adquisiciones
Presencia Top 100 Corporaciones de AL
(número de corporaciones)
100
53
Ejemplos seleccionados de estrategias de
expansión regional vía fusiones y adquisiciones
Estrategia
Presente
en 1-2
países
• 40 están en
solamente 1
país
• 13 están en 2
países (en
general Brasil o
México y otro
país)
Collar de
perlas
Adquisiciones
multi-país
Plataforma
18
Presente
en 3-5
países
• 10 tienen Brasil o
México como
“base”
Ejemplos
Eurofarma
2010-13
Roemmers/Rowe
2010-13
Recalcine (CFR)
2011-12
Valeant
2010-12
Actavis / Allergan
2015
Abbott / CFR
2014
Grünenthal / Andromaco
2013
UCB / Meizler
2012
Amgen / Bergamo
2011
Ejemplos de nuevos modelos
Estrategia
29
Presente en
6 o más
países
• En general las
grandes MNCs
Período
Biopas
y
Moksha8
Ejemplos
• JV para crear presencia regional
• Cobertura regional complementaria
• Ambas tienen importantes licencias de empresas
como UCB, Ferring, Forest, GSK, Sandoz y Ipsen
• Biosimilares con Bionovis
Número de
corporaciones
16
Merck KGaG
• Asociación global con Lupin para países
emergentes
Fuente: MIDAS; Medios de comunicación, informes y comunicados de prensa de empresas
Notas: Mercado minorista solamente. Presencia en el país = ventas anuales por encima de US$1 millón. Total de 10
países considerados (Argentina, Brasil, “América Central”, Chile, Colombia, Ecuador, Perú, México, Uruguay y
Venezuela)
En general las compañías locales siguen ganando mercado en
varios países de la región en el canal farmacias
CORPORACION
RK
SANOFI
EMS
NOVARTIS
HYPERMARCAS
PFIZER
BAYER
ROEMMERS
MERCK & CO
GLAXOSMITHKLINE
ABBOTT
ACHE LABS
BOEHRINGER INGEL
MERCK KGAA
EUROFARMA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
U$D
2014
3.430
2.894
2.629
2.285
2.067
1.986
1.797
1.778
1.453
1.369
1.289
1.161
1.137
1.124
TAKEDA
15
1.066
1,1%
-0,8%
J&J
ASTRAZENECA
TECNOFARMA
NESTLE
TEVA
16
17
18
19
20
870
860
790
764
701
0,7%
BR
MX
VZ
AR
CO
CA
CH
-9,4%
-9,8%
54,3%
-9,0%
-2,4%
1,8%
5,5%
5,9%
6,9%
EC
PE
UR
5,4%
3,6%
-5,6%
-84,2%
-7,1%
17,6%
-12,7%
-2,0%
-1,7%
-4,2%
0,4%
-5,4%
-10,1%
0,7%
-9,1%
49,3%
-17,5%
-8,0%
6,0%
-8,9%
12,3%
-14,8%
-5,2%
-7,8%
-7,6%
4,4%
-17,7%
-16,4%
1,5%
-12,9%
4,1%
-21,8%
-3,9%
1,3%
11,3%
7,0%
3,4%
84,1%
-9,5%
0,5%
4,6%
-5,0%
15,8%
-5,0%
-5,2%
-10,0%
28,3%
-16,4%
-11,2%
-6,9%
-1,8%
4,5%
-10,5%
1,3%
-14,5%
5,7%
-13,7%
-2,8%
-5,0%
0,7%
0,4%
-10,1%
-9,1%
0,1%
-3,9%
28,4%
-4,1%
9,1%
17,1%
9,8%
-14,5%
2,6%
-8,1%
-2,6%
-7,1%
43,7%
-13,5%
-1,5%
4,6%
-8,3%
11,0%
26,3%
7,2%
-6,7%
74,7%
-26,3%
-2,2%
6,4%
-0,2%
16,2%
-10,6%
7,0%
-28,1%
10,9%
2,1%
40,0%
-10,7%
10,6%
-17,6%
-2,0%
-46,6%
24,2%
70,5%
-11,8%
-53,3%
-18,3%
0,9%
-12,1%
-3,9%
-24,3%
24,0%
0,5%
-7,2%
-13,9%
-0,9%
-11,6%
-0,4%
3,6%
8,8%
-2,2%
-1,9%
7,6%
0,6%
50,2%
-3,7%
-1,4%
11,8%
-10,2%
17,6%
-11,9%
-8,5%
2,4%
0,9%
88,1%
-14,5%
-6,7%
2,4%
-7,1%
33,8%
-13,4%
8,8%
66,7%
19,1%
•Abbott incluye CFR (Recalcine)
0,3%
1,9%
6,0%
-40,1%
-12,0%
-6,4%
92,5%
-15,9%
1,7%
Compañías locales
Fuente: IMS MIDAS, Dic 2014; sólo canal farmacias. Precio de lista a nivel ex lab sin considerar descuentos;
Crecimientos en dólares constantes. Bolivia, Paraguay, Surinam y Guyanas no están incluidos en MIDAS
17 IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
-0,3%
-0,4%
Los colores indican que la corporación crece más que el mercado del país en los
últimos 12 meses
Verde = ganancia de market share
Rojo= pérdida de market share
-2,0%
1,8%
MNC que ganan share a
través de M&As locales
MNC que ganan share
orgánicamente
En general, el número de farmacias en Latinoamérica es
comparable a aquellos en mercados desarrollados
Número de farmacias y población por farmacia
Population per pharmacy (’000s)
68K
56,9
56K
7,0
6,3
54K
6,5
52K
50K
6,0
5,4
22,8
22,0
22K
20,3
20K
18K
49,0
5,5
5,3
20,2
19,6
4,5
16K
14,0
14K
12K
4,0
3,7
10,3
8,8
10K
4,5
14,5
3,9
3,5
8K
3,0
6K
5,7
2,8
4K
2,3
2K
2,9
3,0
2,9
2,8
2,7
6,2
2,4
3,0
2,4
2,5
17
30
Fuente: Estudios de distribución IMS
Nota: El número de farmacias en México considera únicamente farmacias Rx y OTC
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
Colombia
46
Ecuador
Chile
65
México
España
61
Brasil
Francia
82
Perú
Italia
34
Argentina
Alemania
62
Venezuela
Canada
Población
(MM)
309
UK
0,0
EEUU
0K
18
5,0
42
31
198
119
15
47
Población por farmacia (miles)
Número de farmacias (miles)
68,0
Pharmacies (’000s)
Argentina y Chile se encuentran en los extremos opuestos de la
proporción de locales de cadenas de la región
En general, la relación entre el número de farmacias independientes grandes,
medianas y chicas es de 1:3:15 aproximadamente
% de locales de farmacias por país (por tipo)
Independientes Grandes
Argentina
5%
17%
Brasil
5%
16%
Ecuador
26%
10%
47%
79%
12%
10%
21%
39%
Perú 1%
3%
0%
14%
44%
70%
4%
7%
57%
México 2% 6%
Venezuela
PdV de Cadenas
65%
34%
9%
4%
Independientes Chicas
71%
Chile 2% 7%
Colombia
Independientes Medianas
22%
17%
62%
20%
30%
40%
50%
22%
60%
70%
Fuente: Análisis de IMS Health Consulting en base a encuesta de canales IMS Health de cada país
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
19
80%
90%
100%
A pesar de las dificultades financieras que atraviesan las
farmacias, el canal está lejos de encontrarse concentrado
Debido a la regulación local, entre otros factores, la mayoría de las farmacias
en Argentina son independientes; a diferencia del resto de la región
Concentración de cadenas de farmacias por países
95
% de ventas en Cadenas ($)
90
85
Chile
80
75
70
Ecuador
Perú
65
60
55
Brasil
50
45
Venezuela
Mexico
40
35
30
Argentina
25
20
Colombia
15
10
5
% de PdV Cadenas sobre el total de PdV
0
0
2
4
6
8
10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58
Fuente: Análisis de IMS Health Consulting
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
20
Existe un renovado interés de los jugadores globales en la
región, lo cual puede traer mayor presión en las negociaciones
Compañía
Alliance Boots /
Walgreens
Presencia en Latam y actividades recientes
Adquisición de Farmacias Ahumada por USD 750 millones, con operación en México
(Benavides) y Chile (Ahumada); ventas estimadas de 1,4 billones de dólares.
Ha declarado interés de expandirse en Brasil y Colombia.
100% propietario de Panpharma, un importante distribuidor en Brasil y Oncoprod además
de Prodiet, distribuidores de productos de especialidad.
McKesson/Celesio
Brasil es el cuarto mayor mercado de Celesio, después del Reino Unido, Francia y
Alemania.
McKesson tiene participación de propiedad en Nadro (México).
Amerisource
Bergen
Limitada presencia en Brasil a través de World Courier (proveedor de logística global de los
ensayos clínicos).
Participación minoritaria en Profarma (20%), un importante distribuidor en Brasil.
Creación de una empresa conjunta con Profarma para centrarse en el segmento de la
especialidad.
CVS
Adquisición de Onofre, una cadena de mediano tamaño en el estado de São Paulo (Brasil).
Rumores de posible oferta para DSP / Pacheco en Brasil, una cadena de farmacias Top 4.
Cardinal Health
Presencia limitada a través de su división de radiofarmacia. Asociado con laboratorio
prueba empresa DASA y hospital AC Camargo en Brasil.
FEMSA
Adquisición de Farmacias Moderna y Farmacias YZA en México.
Grupo Ultra
Adquisición de Extrafarma cadena de farmacias en Brasil.
21
Regulación de precios, centralización de compras y listados de
medicamentos esenciales están en el tope de la agenda pública
BRA
MXC
ARG
COL
VNZ
CHI
PER
ECU
Influencia de los pagadores
en decisiones de acceso
(Escala del 1 al 5)
5
5
4
4
3
5
5
4
Influencia de los médicos en
decisiones de acceso
(Escala del 1 al 5)
4
2
4
1
5
4
4
3
Influencia de los pacientes
en decisiones de acceso
(Escala del 1 al 5)
1
1
2
2
2
1
1
1
¿Existe una entidad
reguladora de precios?
¿Existe un esquema
centralizado de compra
institucional?
¿Existen ejemplos concretos
de adiciones significativas en
la lista de medicamentos?
¿Existe una entidad
encargada del Health
Technology Assessment?
22
La búsqueda de eficiencias operativas seguirá abarcando a
varias capacidades y funciones de las áreas comerciales
% de incremento de ventas por elementos de efectividad comercial *
8
13
3
8
13
15
4
3
10
Targeting
Incremento Incremento del Optimización Optimización
de frecuencia tiempo de visita de la estructura de la estructura
de visitas
de la FV
territorial
Mejora del
impacto
de la visita
Alineamiento Herramientas Mejora en la
de estrategias
para FV e
motivación y
de marketing
información cultura de la FV
y ventas
accionable
* Porcentajes basados en la experiencia acumulada en 50+ proyectos de efectividad comercial llevados
a cabo en Europa, EEUU, APAC y Latinoamérica (Argentina, Chile, Mexico y Brasil)
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
23
Para la industria farmacéutica regional, las estrategias
comerciales están girando alrededor de ciertos tópicos de interés
Productos éticos maduros:
Drivers de crecimiento y dinámica
• Crecimiento a través de
medios inorgánicos
Portafolio
• Programas de
Pacientes
(monitoreo de
adherencia, kits de
inicio,
acompañamiento
etnográfico, etc)
• Innovación incremental y
de “tercera vía”
• Gestión de Precios
• Educación y
servicios
• Agilidad en la adaptación
de la cartera a las
oportunidades del mercado
local (desarrollos propios y
licencing-in)
Pacientes
Captura de
oportunidades
Canales y
Pagadores
• Adaptación de la
competitividad comercial y
capacidades de distribución y
acceso
• Segmentación y acercamiento a
médicos más allá del “quintil 1 a 3”
• Búsqueda de eficiencias operativas
• Estudio de formas alternativas de
contacto
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
24
Médicos
• Desarrollo de equipos
multidisciplinarios
• Nuevas formas de
acercamiento a pagadores
(FE, innovación en pricing,
disease management, etc)
Los analistas estiman que el crecimiento en América Latina
disminuirá por quinto año consecutivo en 2015
Las condiciones macro-económicas externas y las decisiones políticas internas
producirán desempeños no homogéneos y una fase de inversiones selectivas
% de crecimiento PBI estimado para 2015
 Prolongado debilitamiento de
la actividad económica
-4
-6
Rep. Dom.
Bolivia
Colombia
Paraguay
Peru
Ecuador
-8
Uruguay
 Crecimiento para LA menor al
1%, inferior al de la economía
mundial (3,5%), y al de los
países emergentes (4,3%)
-2
Mexico
 Recesión y aumento del
desempleo en Brasil
0
Chile
 Esperado aumento de la tasa
de interés en EEUU
2
Brazil
 Recuperación económica de
EEUU y desaceleración del
crecimiento en China
4
Argentina
 Enlentecimiento de reformas
estructurales
6
Venezuela
 Bajos precios de materias
primas
Fuentes: Cepal, FMI y Banco Mundial
IMS Health World Review 2015 © - Junio 2015
25
Usando tasas de TC no oficiales para Argentina y Venezuela,
proyectamos crecimiento de 8% promedio en LA en el mediano plazo
CAGR Nominal
2014-19
Crecimiento proyectado
Principales países de la región
USD Bi, precio ex-man lista
+7.8%
68.5
60.8
55.4
47.0
2.2
3.8
1.3
50.6
1.5
2.6
1.4
2.4
4.2
4.0
6.5
5.6
4.8
9.7
0.8
24.3
2014
26
1.6
2.8
4.4
7.6
10.7
10.3
62.7
1.7
2.9
4.7
1.9
3.1
Tasa de
cambio US$
Perú
+7.2%
Chile
+7.0%
3.15
615.15
Colombia
+5.3%
2,405.80
Argentina
+16.7%
7.6
México
-4.9%
4.6
Venezuela +40.7%
4.9
10.3
13.00
8.9
7.3
3.6
15.46
90.00
2.9
9.9
1.8
1.1
26.2
2015
28.5
2016
30.9
2017
33.6
2018
36.2
Brasil
+8.3%
2019
Fuente: IMS Market Prognosis, Q1 2015. Tasas de cambio: Bloomberg.com (4 de mayo de 2015), excepto Argentina y
Venezuela. Tasa de Argentina 35% debajo de la tasa oficial. Tasa de Venezuela 90% debajo de la oficial. Crecimiento
de la región sería de 18% en caso de que las tasas oficiales de estos dos países fuesen utilizadas.(*) Precio lista Exmanufacturer MIDAS. No incluye descuentos. Incluye canales auditados (minorista) y no auditados (institucional). No
incluye América Central, Caribe, Paraguay, Uruguay, Bolivia y Ecuador.
3.09
Dinámicas y
Perspectivas del
Mercado Farmacéutico
en América Latina
Juan Manuel Santa Maria
Director de Tecnología y Servicios Cono Sur Latam, IMS Health
Junio de 2015