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Ley N° 30035
Ley que regula el Repositorio Nacional Digital de Ciencia, Tecnología e
Innovación de Acceso Abierto
UNIVERSIDAD NACIONAL
JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONOMICAS Y FINANCIERAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES
TESIS
“LA INFORMACIÓN CONTABLE CON VALOR AGREGADO
COMO SOPORTE EN LA OBTENCIÓN DE FUENTES DE
FINANCIAMIENTO PARA LAS MICRO Y PEQUEÑAS
EMPRESAS DE LA PROVINCIA DE HUAURA”
AUTORA
ELISA ISABEL MALLQUI ESPINOZA
PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE CONTADOR
PÚBLICO
MARZO 2015
HUACHO - PERÚ
1
DEDICATORIA
“A Dios, por haberme permitido llegar a este momento tan importante de mi
formación profesional. A mi madre, sé que desde el cielo con su sonrisa
siempre me ilumina y me ha acompañado en este trayecto de convertirme en
una profesional. “
2
AGRADECIMIENTO
“A Dios por ser la máxima expresión de mi fe y la
imagen suprema de mi vida. A mis Padres y
hermanos por el esfuerzo y sacrificio que han
realizado para llegar a ser una Profesional al
servicio de la Sociedad.”
“A mi Asesor por el apoyo recibido en el desarrollo
de mi investigación.”
3
INDICE
DEDICATORIA
2
AGRADECIMIENTO
3
RESUMEN
6
INTRODUCCION
11
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. DESCRIPCIÓN DELAREALIDAD PROBLEMÁTICA
16
1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
19
1.2.1. PROBLEMA GENERAL
19
1.2.2. PROBLEMA ESPECÍFICOS
19
1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
20
1.3.1. OBJETIVO GENERAL
20
1.3.2. OBJETIVO ESPECÍFICOS
20
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
22
2.2. BASES TEÓRICAS
23
2.3. DEFINICIONES CONCEPTUALES
27
2.4. FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS
34
2.4.1. HIPÓTESIS GENERAL
34
2.4.2. HIPÓTESIS ESPECÍFICAS
34
CAPITULO III
METODOLOGÍA
3.1. DISEÑO METODOLÓGICO
3.1.1.
35
TIPO
35
3.1.2. ENFOQUE
36
3.2. POBLACIÓN Y MUESTRA
38
3.3. OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES E INDICADORES
40
3.4. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS
43
3.5. TÉCNICAS PARA EL PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIÓN 45
4
CAPITULO IV
RESULTADOS
4.1. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
47
4.2. ANÁLISIS, DISCUSIÓN E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS 70
4.3. CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS
71
CAPITULO V
DISCUSIÓN, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. DISCUSIÓN
81
5.2. CONCLUSIONES
81
5.3. RECOMENDACIONES
84
CAPITULO VI
FUENTES DE INFORMACIÓN
6.1. FUENTES BIBLIOGRÁFICAS
87
ANEXOS
89
5
RESUMEN
Los nuevos contextos empresariales en los cuales se deben de desenvolver
las Empresas en general y las Micro y Pequeñas en particular, producto de
los grandes cambios que se aprecian en la actualidad se caracterizan por
ser complejos, dinámicos, cambiantes y competitivos exigiendo que cuenten
con estructuras administrativas flexibles y dinámicas, con determinados
sistemas de gestión empresarial entre los que se encuentran los sistemas de
contabilidad,
y del sistema de control interno, que garantizan la
programación y ejecución de las actividades que deben estar debidamente
planeadas en sus planes estratégicos y operativos; a los que deben unirse
las estrategias debidamente articuladas para efectos de una toma de
decisiones oportunas y correctas basadas en la información contable con
valor agregado que proporcionan los Estados Financieros como estrategia
para obtener nuevas fuentes de financiamiento tomando como base el
establecimiento de determinados indicadores económicos y financieros
indispensables para efectos de efectuar un análisis del complejo mercado de
capitales a fin de posibilitar el uso de capitales ajenos para financiar sus
actividades
que
deben
estar
debidamente
planificadas
en
sus
correspondientes planes.
Por lo inicialmente expuesto en las Micro y Pequeñas Empresas que
desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de la Provincia de
Huaura es básico y fundamental diseñar, organizar, implementar e instalar
sus sistemas de contabilidad, tomando como base las disposiciones,
6
mecanismos y procedimientos que establecen el Plan Contable General
Empresarial, las Políticas Contables y los Normas Internacionales de
Información Financiera a fin de procurar ejecutar el registro de los efectos de
las operaciones relacionadas a la actividad a la que se dedican las mismas
en sus diferentes manifestaciones y mostrar los resultados alcanzados por la
Gestión de las Gerencias que deben de mostrarse en los Estados
Financieros correspondiente a un determinado período, cuya información es
vital y fundamental para tomar decisiones respecto a la eficiente manejo de
sus recursos financieros.
Para efectos del diseño, organización, implementación e instalación de los
Sistemas de Contabilidad y de las Políticas Contables en las Micro y
Pequeñas Empresas los Contadores Públicos deben de tener en cuenta una
serie de factores, empezando por definir la naturaleza de la actividad a la
que se van a dedicar considerando el posible volumen de sus operaciones,
los requerimientos de información que necesitan las Gerencias para tomar
decisiones y las perspectivas de su desarrollo en períodos futuros. Para
satisfacer los requerimientos, exigencias y demandas de los clientes y
consumidores, especialmente en lo que se refiere a su calidad y que además
hace posible una efectiva y eficiente utilización de sus recursos financieros
garantizando sus actividades y operaciones.
Para que las disposiciones que establece el Plan Contable General
Empresarial, las Normas Contables y las respectivas Políticas se articulen
con los Sistemas de Contabilidad con que cuentan las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de la
7
Provincia de Huaura puedan funcionar de manera eficiente, hay que dotarlos
de los elementos necesarios como por ejemplo: Los registros o Libros en
donde deben anotarse las operaciones de producción, el plan de cuentas
que debe estar elaborado en base a la naturaleza del proceso distributivo,
los comprobantes que sustentan las operaciones realizadas, el manual de
procedimientos contables que permite conocer los procedimientos para el
registro de las operaciones de comercialización y finalmente los medios a
través de los cuales se desarrolla el proceso contable; a fin de hacer posible
la generación de la información contable con valor agregado que deben
proporcionar los Estados Financieros, para el conocimiento de las
Gerencias, para que puedan utilizarla en el proceso de la toma de decisiones
que le permita solucionar sus múltiples problemas, sobre todo aquellos
relacionados al proceso distributivo en general y en particular a la eficiente
utilización de sus flujos de fondos en lo que respecta a sus actividades de
operación, inversión y financiamiento..
La presente investigación ha demostrado que la información contable con
valor agregado que proporcionan los Estados Financieros ejercen una
influencia significativa en la obtención de fuentes de financiamiento
necesarias para efectos de financiar de manera ordenada y sistemática las
actividades a desarrollarse en períodos futuros, así como los mecanismos,
procedimientos y estrategias que han utilizado las Gerencias para posibilitar
el uso de los capitales ajenos provenientes del mercado de capitales, siendo
necesario evaluar la generación, custodia, manejo y utilización de los
referidos flujos de fondos.
8
También es importante es la necesidad de que las Gerencias de las Micro y
Pequeñas Empresas al utilizar la información contable generada por los
sistemas de contabilidad a través de sus Estados Financieros, en todas sus
manifestaciones debe servir para efectos de determinar de manera
anticipada dicha información en períodos futuros a fin de que se planifiquen
de manera ordenada las actividades, siempre pensando en vender
productos y de ofrecer servicios de calidad que aseguren la demanda por
parte de sus clientes y usuarios contribuyendo de esa manera directa al
logro de sus objetivos y metas.
Generalmente las Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus
actividades en el ámbito geográfico de la Provincia de Huaura tienen la
obligación de ofrecer a sus clientes y consumidores productos de la más alta
calidad, por lo que compete a las Gerencias de las mismas articular sus
acciones y tareas para el desarrollo armónico y eficiente de sus actividades
a partir de su adecuada organización interna, de una estructura
administrativa adecuada y al uso obligado de herramientas modernas de
gestión, siendo una de ellas el Presupuesto y empleando la información de
los Estados Financieros para una óptima Gestión de sus recursos para
atender las necesidades y requerimientos que exigen altos niveles de
liquidez, de inventarios. Y de rentabilidad debido a las características de la
actividad a la que se dedican y por satisfacer las demandas y exigencias de
sus accionistas, propietarios o dueños.
Esto se ha evidenciado con la prueba estadística no paramétrica
denominada chi cuadrada a los resultados obtenidos en la encuesta, la
9
misma que arroja resultados mayores al valor crítico, por lo que se aceptaron
las hipótesis planteadas y se rechazaron las hipótesis nulas.
Este trabajo fue de tipo aplicativo en un nivel eminentemente descriptivo,
para la obtención y recolección de la información se utilizó la encuesta,
diferentes tipos de fichas bibliográficas, textos, revistas, etc.
En cuanto se relacionada a la Población se consideró a los funcionarios y
empleados que laboran en los diferentes Micro Y Pequeñas Empresas que
desarrollan sus actividades en el ámbito de la Provincia de Huaura en un
número aproximado de 160, por lo tanto fue necesario calcular una muestra
representativa; para el efecto se utilizó el muestreo aleatorio simple que
consistió en la aplicación de una fórmula estadística que dio como resultado
113 funcionarios y empleados a quienes se les aplico el instrumento
correspondiente.
La obtención de la información a nivel teórico fue fundamental en base a la
selección de la misma de acuerdo al tema de la presente investigación
según la disponibilidad de la bibliografía, la misma permitió cumplir con los
objetivos
planteados,
establecer
las
recomendaciones.
10
conclusiones
y
efectuar
las
INTRODUCCION
Los nuevos contextos empresariales en los que deben de desenvolverse las
Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura, en la mayoría de sectores de la
economía nacional obligan a las mismas, a diseñar, implementar y utilizar
determinadas estrategias que les permitan planificar y ejecutar sus
operaciones con la intención de resolver sus problemas y hacer posible el
cumplimiento de sus objetivos y metas previstos en sus planes; para el
efecto necesitan disponer de información contable con valor agregado que
debe ser proporcionado por sus Estados Financieros en sus diferentes
manifestaciones, especialmente en lo que se refiere al conocimiento de
algunos indicadores financieros y económicos como los niveles de liquidez,
solidez, capacidad de endeudamiento, gestión y rentabilidad para utilizarla
en el complejo proceso de la toma de decisiones, sobre todo en lo que se
relaciona a la posibilitar de obtener nuevas fuentes de financiamiento en el
complejo mercado de capitales.
En la actualidad las Micro y Pequeñas Empresas sea cual fuere su tamaño o
magnitud que se dedican a las diversas actividades tanto en la producción o
comercialización de bienes y la prestación de servicios que cuentan con
políticas contables articuladas a sus sistemas de contabilidad, tienen una
ventaja comparativa y competitiva, por cuanto disponen de información
relevante y confiable sobre el comportamiento de sus costos de las diversas
actividades a las que se dedican, así como de los elementos básicos de sus
11
Estados Financieros, que son necesarios para múltiples propósitos, sobre
todo para racionalizar sus costos que le permita disminuir el impacto de las
operaciones que realizan en lo que se refiere a los elementos que la integran
para efectos de aumentar sus utilidades en procura de la maximización de
las mismas que siempre es una expectativa latente de parte de los dueños
de las Micro y Pequeñas Empresas con la finalidad de aumentar el valor de
su patrimonio neto.
El diseño, la organización, la implementación y la instalación de las políticas
contables articuladas a los sistemas de contabilidad corresponde a los
Contadores de Públicos de las Micro y Pequeñas Empresas, que
necesariamente deben tener en cuenta una serie de factores como: la
magnitud o tamaño, la naturaleza de la actividad a la que se dedican, la
composición y características de los elementos de los costos de
comercialización y sobre todo los requerimientos de información que
necesitan las Gerencias, así como las perspectivas de desarrollo de las
mismas en el futuro, una vez definido los factores estratégicos deben
elaborar un plan o proyecto en el que se considere un análisis detallado de
su organización, las ventajas y desventajas de su diseño, el apropiado
conocimiento de los elementos de los costos de sus actividades, la
naturaleza del ciclo de sus operaciones; así como la inversión que deben
efectuar las Gerencias para efectos de su instalación y funcionamiento
garantizando con ello la generación de información contable con valor
agregado necesaria para la toma de decisiones sobre todo cuando se deben
proyectar sus costos para períodos futuros.
12
Otra de las tareas y actividades profesionales de los Contadores Públicos de
las Micro y Pequeñas Empresas que deben de desarrollarse como apoyo a
la Gestión de las Gerencias es el análisis e interpretación de los datos de los
Estados Financieros, porque proporcionan información contable con valor
agregado muy valiosa sobre la generación de fondos en lo que respecta a
las actividades de operación, inversión y financiamiento, lo que permite una
eficiente y correcta utilización en el complejo proceso de la toma de
decisiones que deben estar destinados a servir de soporte al desarrollo de
sus actividades programadas para un determinado período.
Corresponde entonces a las Gerencias de las Micro y Pequeñas Empresas
utilizar adecuadamente la información contable con valor agregado que
proporcionan sus Estado Financieros con la finalidad de tomar decisiones
económicas y financieras que posibiliten una eficiente Gestión de sus
recursos financieros para efectos de cumplir con determinados indicadores
importantes como son los niveles de liquidez, solidez, gestión, capacidad de
endeudamiento y sobre todo rentabilidad, así como conocer los períodos en
los cuales es conveniente utilizar el financiamiento proveniente del mercado
de capitales y los saldos mínimos que se deben mantener para hacer frente
a los compromisos contraídos, la adquisición de bienes y las obligaciones
legales y tributarias derivadas del desarrollo de sus actividades.
Los beneficios y las ventajas que logran las Micro y Pequeñas Empresas
que utilizan la información contable con valor agregado que generan sus
Estados Financieros se aprecia cuando los objetivos y metas determinadas
en sus planes se cumplen a cabalidad como resultado de una Gestión
13
Gerencial eficiente que involucra directamente a un óptimo manejo y
utilización de sus recursos financieros, ya que en la actualidad lo que
diferencia a unas Micro y Pequeñas empresas de otras es justamente las
ventajas comparativas y competitivas que se lograr, una de ellas es
justamente
contar con
modelos
adecuados para tomar
decisiones
relacionadas al eficiente manejo de los fondos que deben estar integrados a
fin de garantizar el desarrollo de las actividades programadas para un
determinado período de tiempo.
De lo expuesto se deduce entonces la importancia de la presente
investigación, por cuanto en la actualidad es una exigencia básica y
fundamental para las Micro y Pequeñas Empresas utilizar la información
contable con valor agregado que generan sus Estados Financieros para una
eficiente Gestión de sus recursos y además contar con adecuadas políticas
contables
y
sistemas
de
contabilidad
diseñados,
organizados,
implementados e instalados en base a las disposiciones que establecen el
Plan Contable General Empresarial y las Normas Internacionales de
Información Financiera para garantizar el desarrollo articulado y sistemático
de sus actividades que permitan satisfacer las exigencias, demandas y
requerimientos de sus clientes y consumidores.
En base a lo descrito la presente investigación se ha dividido en cinco
capítulos cuyo detalle es el siguiente: En el primer capítulo se ha
considerado el Planteamiento del problema; en segundo capítulo se refiere
al Marco Teórico, el tercer capítulo a la Metodología , el cuarto capítulo a la
presentación, análisis de los resultados y contrastación de las hipótesis, en
14
el
quinto
capítulo
se
presenta
la
discusión,
recomendaciones, finalmente se hace mención
las
conclusiones
y
en el capítulo sexto se
considera las fuentes de información y los anexos correspondientes.
Esperamos que la presente investigación sirva de base para la realización
de investigaciones mucho más avanzadas ya que es una necesidad conocer
las implicancias de la
utilización de la información contable con valor
agregado que proporcionan los Estados Financieros para una adecuada
utilización en el proceso de la toma de decisiones con la finalidad de acudir
al complejo mercado de capitales en la búsqueda de nuevas fuentes de
financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de
Huaura.
15
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1.
DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD PROBLEMÁTICA
En la actualidad las empresas en general y en particular las Micro y
Pequeñas Empresas deben contar con dos recursos básicos y
fundamentales que son: El Personal y la Información, ésta última es
proporcionada por la contabilidad a través de los Estados Financieros.
Sin embargo a pesar del esfuerzo de los Contadores Públicos en la
tarea de entregar en forma oportuna la Información Contable a la
Gerencia para que ésta la utilice en el proceso de la Toma de
Decisiones existen inconvenientes cuando la misma no tiene el
correspondiente valor agregado, de manera que él órgano ejecutivo
de mayor nivel de la Micro y Pequeña Empresa tiene que buscar
mecanismos adecuados para lograr el análisis e interpretación de los
datos que se muestran en los Estados Financieros; en esa tarea se
pierde valioso tiempo cuando existe problemas urgentes que son
necesarios solucionarlos mediante la Toma de Decisiones.
En las actuales circunstancias donde el contexto empresarial en el
que se desenvuelven las Micro y Pequeñas Empresas que es
complejo, cambiante, dinámico y competitivo es imprescindible que se
adopte procedimientos y métodos para darle valor agregado a la
información contable a través de su análisis e interpretación de
manera que la Gerencia cuenta con datos útiles relacionados a la
16
liquidez, solidez, gestión, capacidad de endeudamiento, presencia de
capitales ajenos, rentabilidad para utilizarlos en el proceso de la Toma
de Decisiones en circunstancias de certidumbre e incertidumbre,
sobre todo cuando se trata de una disminución en los niveles de
liquidez lo que obliga a acudir al complejo mercado de capitales en la
búsqueda de fuentes de financiamiento que permitan asegurar el
desarrollo de las actividades correspondientes a un periodo
determinado.
El propósito fundamental de la Contabilidad siempre ha sido el de
proporcionar información para el principal usuario de la empresa que
es la Gerencia, sin embargo dado los cambios que se han producido
debido a los nuevos contextos empresariales en la que se
desenvuelven las Micro y Pequeñas Empresas, existe la imperiosa
necesidad de darle el valor agregado necesario para que la misma
sea verdaderamente útil, oportuna, confiable y relevante para que sea
utilizada en la tarea vital que es el proceso de la toma decisiones; por
lo tanto es conveniente e imprescindible analizar e interpretar dicha
información.
El análisis e interpretación de los Estados Financieros es el proceso
mediante el cual se evalúa la situación financiera, económica y los
resultados obtenidos por la Gestión de la Gerencia en un período
determinado mediante la utilización de métodos que permitan definir
indicadores de liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad.
17
La información contable contenida en los Estados Financieros
debidamente analizada e interpretada es útil para utilizarla en el
proceso de la Toma de Decisiones que permita obtener fuentes de
financiamiento para asegurar la ejecución de las actividades
programadas teniendo en cuenta la utilización de fondos provenientes
de capitales ajenos, midiendo el impacto del costo de ese
financiamiento en los niveles de utilidades.
La Gerencia de la Micro y Pequeña Empresa
para desarrollar su
gestión realiza funciones como la planificación, la organización, la
dirección y el control en cada una de ellas constantemente debe
tomar decisiones para solucionar los diversos problemas que a diario
se presentan, con la intención de solucionarlos, siendo el problema
que en muchos de los casos la información contable con la que
cuenta no tiene el valor agregado correspondiente que se da a través
de su análisis e interpretación, lo que dificulta acudir al mercado de
capitales en la búsqueda de nuevas fuentes de financiamiento
teniendo como soporte su capacidad de endeudamiento.
En conclusión se puede manifestar que el problema fundamental que
tiene la Gerencia de una Micro y Pequeña Empresa en la actualidad
es que en muchos de los casos la información que está contenida en
los Estados Financieros no se encuentra debidamente analizada e
interpretada para posibilitar su uso en el proceso de la Toma de
decisiones, siendo necesario por lo tanto abordar éste tema en la
presente investigación dado el gran movimiento que tienen en el
18
desarrollo de sus actividades, por lo tanto requiere la Gerencia
conocer la capacidad de endeudamiento en períodos cortos para
efectos de lograr el financiamiento de sus actividades a través del
empleo de capitales ajenos provenientes del mercado de capitales.
1.2.
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
En función a la descripción de la realidad problemática, a continuación
se presenta la formulación del problema general y los problemas
específicos.
1.2.1. PROBLEMA GENERAL
¿De qué manera la información contable con Valor Agregado
como soporte influye en la obtención de fuentes de
financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura?
1.2.2. PROBLEMAS ESPECIFICOS
 ¿De qué forma la información contable con valor agregado
como soporte influye en la obtención de fuentes de
financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura respecto al planeamiento financiero?
 ¿En qué medida la información contable con valor
agregado como soporte influye en la obtención de fuentes
de financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de
19
la Provincia de Huaura respecto a la programación de sus
inversiones?
 ¿De qué modo la información contable con valor agregado
como soporte influye en la obtención de fuentes de
financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura respecto a la evaluación de la
ejecución de sus inversiones?
1.3.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
1.3.1. OBJETIVO GENERAL
Demostrar la manera en que la información contable con Valor
Agregado como soporte influye en la obtención de fuentes de
financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
 Analizar la forma en que la información contable con valor
agregado como soporte influye en la obtención de fuentes
de financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas
de la Provincia de Huaura respecto al planeamiento
financiero.
 Establecer la medida en que la información contable con
valor agregado como soporte influye en la obtención de
fuentes de financiamiento para
20
las Micro y Pequeñas
Empresas de la Provincia de Huaura respecto a la
programación de sus inversiones.
 Determinar el modo en que la información contable con
valor agregado como soporte influye en la obtención de
fuentes de financiamiento para
las Micro y Pequeñas
Empresas de la Provincia de Huaura respecto a la
evaluación de la ejecución de sus inversiones.
21
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1.
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION
En la presente investigación se tendrán en cuenta los siguientes
antecedentes:
VILLANUEVA SOCOLA, Gabriela Lorena (2011) en su Tesis “La
Información Contable en la Gestión Financiera de las Micro y
Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura”, de acuerdo al
análisis e interpretación de sus resultados y a la contrastación de su
hipótesis concluye manifestando que la Información Contable influye
de manera significativa en la Gestión Financiera de las Micro y
Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura,
por cuanto las
Gerencias de las mismas la utilicen en el complejo proceso de la toma
de decisiones que hacen posible la solución de sus múltiples
problemas que a diario se presentan con la intención de que en el
futuro se obtengan beneficios.
FALVY LOLI, Grhobert Javier (2013) en su Tesis “El Sistema de
Información
en
la
Gestión
Gerencial
de
las
Empresas
Comerciales de la Provincia de Barranca”, de acuerdo al análisis e
interpretación de sus resultados y a la contrastación de sus hipótesis,
concluye manifestando que el Sistema de Información influye
significativamente en la Gestión Gerencial de las Empresas
22
Comerciales de la Provincia de Barranca, por cuanto genera
información contable con valor agregado útil y relevante para que sea
utilizada con total garantía por la Gerencia para tomar decisiones
como parte de su Gestión
permitiendo solucionar sus diversos
problemas en aspectos importantes desde el punto de vista financiero,
económico y operativo.
GRADOS CHUNG ROGER FERNANDO (2013) en su Tesis “las
fuentes de financiamiento como soporte básico para la gestión
gerencial en las micro y pequeñas empresas de la provincia de
Huaura”, de acuerdo al análisis e interpretación de sus resultados y a
la contrastación de sus hipótesis, concluye manifestando que las
fuentes de financiamiento a las cuales se puede acceder en el
complejo mercado de capitales influye significativamente en la gestión
gerencial de las micro y pequeñas empresas, en el entendido en que
cuando bajan los niveles de liquidez es una obligación de la gerencia
como parte de su gestión financiera obtener nuevo flujo de fondos
para financiar sus actividades.
2.2.
BASES TEORICAS
Las teorías que se relacionan con el tema de la presente investigación
son las siguientes.
LA TEORÍA DE LA UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN, que
proporcionan los Estados Financieros, ésta se adoptó a causa de una
23
modificación del objetivo de éste instrumento para suministrar
información prioritaria a la Gerencia de la empresa a fin de que ésta la
utilice en el proceso de la toma de decisiones desde el punto de vista
de la planificación, la gestión en sus diversas manifestaciones
especialmente en lo que se refiere a la Gestión Financiera.
Esta teoría a dejado de lado a la teoría del beneficio verdadero, por
una verdad encaminada al usuario principal con la finalidad de que
ésta la pueda provechar especialmente en la toma de decisiones.
LA TEORÍA DE LAS DECISIONES, que supone enfrentarse a los
problemas cotidianos que debe ejercer la empresa seleccionando una
solución entre varias alternativas puesto que por lo general hay
incertidumbre, no es posible estar seguro de las consecuencias de la
decisión que se tome, tampoco se puede asegurar que la decisión
que se elija produzca los mejores resultados.
Además el problema puede ser muy complejo, ya sea porque existen
muchas alternativas por considerar o un gran número de factores que
se han de tomar en cuenta especialmente cuando no se cuenta con
información referida a los resultados de la Gestión de la Gerencia sea
ésta histórico o proyectado.
LA TOMA DE DECISIONES es un proceso complejo cuyo objetivo es
identificar un curso de acción que sea competente con las cuestiones
económicas y psicológicas del decisor que debe analizar un conjunto
24
de
situaciones
complejas
con
varias
alternativas
y distintas
consecuencias, los Gerentes muchas veces tratan las decisiones
complicadas suponiendo que hay certidumbre en muchos de los
casos hay incertidumbre lo que implica riesgos con respecto a los
resultados de las mismas.
LA TEORÍA DE LOS MERCADOS DE CAPITALES, ésta se refiere al
espacio simbólico en donde se integran las personas naturales y
jurídicas que ofertan determinados flujos de efectivo para que sean
utilizados por los que demanda estos flujos para efectos de financiar
sus actividades en un determinado período bajo ciertas condiciones
relacionadas a montos, plazos, y tasas que generalmente están
supeditadas a las garantías que ofrecen los demandantes, así mismo
también se refiere a los intermediarios financieros que son entidades
que actúan entre los que ofertan los flujos y los que demanda los
mismos en condiciones ventajosas que supone la obtención de
manera rápida de nuevas fuentes de financiamiento.
LA TEORÍA DEL FINANCIAMIENTO, ésta sostiene que en el
transcurso del tiempo y del espacio en algún momento las personas
naturales y jurídicas que realizan actividades generadoras de
producción de bienes o prestación de servicios debido a los bajos
niveles de liquidez con que cuentan y en vista de que deben darle la
continuidad necesaria a sus actividades o que deben de cumplir con
25
el pago de obligaciones necesariamente deben acudir a los mercados
de capitales en la búsqueda del financiamiento correspondiente
sustentado en la existencia de sus correspondientes planes de
negocios debiendo presentar las garantías que corresponde a los
sujetos de crédito como una exigencia de las entidades bancarias y
financieras.
LA TEORÍA DE LA GESTIÓN, ésta siempre fue percibida en el
campo empresarial en busca de la eficiencia y eficacia, encerrando
una concepción netamente tecnocrática y por lo tanto restringida.
En la actualidad la Gestión es entendida de acuerdo a ésta teoría
como la aptitud para planificar, organizar, dirigir y controlar los
recursos de una empresa con el propósito de obtener el grado
óptimo de posibilidades mediante decisiones que necesariamente
tiene que efectuar la Gerencia o la Administración esencialmente
dirigidas a conseguir los objetivos y metas previamente fijadas, así
como de cumplir con las obligaciones resultantes de las mismas,
especialmente cuando se trata del abastecimiento oportuno y
adecuado de los recursos materiales fundamentales para efectos
satisfacer los requerimientos de las actividades programas para
desarrollarse en un determinado período con la intención de
satisfacer las exigencias de los clientes y consumidores.
26
2.3.
DEFINICIONES CONCEPTUALES
En la presente investigación se han utilizado los siguientes términos:
VALOR AGREGADO DE LA INFORMACION CONTABLE
Es un proceso mediante el cual se utilizan procedimientos para
evaluar la situación financiera, económica, patrimonio y de liquidez de
una empresa comercial correspondiente a un período determinado a
través de determinados métodos que permiten agregar valor a la
información contable contenida en los Estados Financieros.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Es proceso mediante el cual se revisa los resultados que muestran los
estados financieros de las empresas industriales respecto a su
situación financiera, económica, patrimonial y de Liquidez producto de
la Gestión de la Gerencia correspondiente a un período determinado
mediante la utilización de métodos.
ESTADOS FINANCIEROS
Son cuadros resúmenes que presentan en forma ordenada y
sistemática diversos aspectos de la situación financiera, económica,
patrimonial y del efectivo de una empresa industrial correspondiente a
un determinado período.
27
GESTION
Aptitud para organizar y dirigir los recursos de una empresa con el
propósito de obtener el grado óptimo de posibilidades mediante
decisiones que efectúe el responsable ejecutivo de la misma dirigidas
a conseguir los objetivos previamente fijados.
GESTION INTEGRADA
Modelo de gestión que consiste en traducir, en programas de
acciones cifradas llamadas presupuestos, las decisiones tomadas por
la Gerencia con la participación de los responsables de los diversos
sectores con que cuentan las empresas.
TOMA DE DECISIONES
Es el proceso por medio del cual la Gerencia de la empresa
comercial, al enfrentarse a los problemas selecciona un curso de
acción específico o solución de un conjunto de alternativas
GESTION PRESUPUESTARIA
Es la capacidad que tiene la Gerencia de la empresa para el manejo
y la administración de su presupuesto a través de procedimientos,
técnicas, normas en sus diferentes etapas aplicando los criterios de
eficiencia, eficacia y desempeño con el propósito de lograr objetivos
empresariales a través del cumplimiento de sus objetivos.
28
MODELO
Es
una abstracción y simplificación de un problema real, que de
manera ideal incorpora los elementos y las relaciones esenciales del
problema real. Resolver un modelo significa obtener las conclusiones
lógicas que sirvan como guía eficaz para tomar decisiones.
ACTIVIDADES
Tareas necesarias
que adopta la Gerencia de la empresa para
mantener la operatividad de las acciones de la misma que deben ser
continuas y permanentes.
MODELOS DE DECISIONES
Son abstracciones y simplificaciones de los problemas reales que se
tienen que solucionar obteniendo conclusiones lógicas que orientan la
toma de decisiones comprendiendo la integración de la información
cuantitativa que se obtiene de los mismos y el juicio intuitivo de los
factores cualitativos.
VARIABLES DE DECISION
Son aquellas que están bajo el control del decisor y representan
alternativas para la Gerencia de una empresa comercial.
29
VARIABLES EXOGENAS
Son aquellas que tienen importancia para el problema de decisión
pero están bajo el control de factores ajenos al decisor, son
generalmente las condiciones económicas, las acciones de los
competidores, el precio de las materias primas y otros factores
similares.
EFICIENCIA
Es el grado que viene dado por la relación entre los bienes adquiridos
o producidos o servicios prestados, por un lado y los recursos
utilizados por otro, una actuación eficiente es aquella que con unos
recursos determinados se obtiene un resultado máximo, o que con
unos recursos mínimos mantiene la calidad y cantidad de un servicio
determinado.
EFICACIA
Existe cuando una determinada actividad con servicio obtiene los
resultados esperados independientemente de los recursos utilizados
para obtener dichos resultados, la eficacia de una empresa se mide
por el grado de cumplimiento de sus objetivos previstos, comparando
los resultados reales con los resultados previstos.
30
EFECTIVIDAD
Se refiere al grado en el cual una actividad desarrollada por la
Gerencia de la empresa logra sus objetivos y metas u otros beneficios
en un período determinado.
SISTEMA DE APOYO A LAS DECISIONES
Es un conjunto de equipos y procedimientos que la empresa industrial
utiliza para que la Gerencia tenga el auxilio correspondiente en el
proceso de la toma de decisiones, generalmente está integrado por un
sistema computarizado.
GESTION FINANCIERA
Es la capacidad que tiene la Gerencia de una empresa para efectuar
un manejo adecuado y óptimo de los recursos financieros a través de
procedimientos, técnicas y normas en sus diferentes etapas aplicando
criterios de eficiencia, eficacia y desempeño con la finalidad de
cumplir con los objetivos y metas establecidas.
CAPITAL DE TRABAJO
Es el dinero necesario para poner en funcionamiento el negocio o la
empresa durante el primer ciclo productivo, que es el tiempo
transcurrido desde que se inician las operaciones hasta que se
obtiene el dinero en cantidades suficientes como para seguir
operando normalmente sin requerir de mayor inversión.
31
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS
Es la estimación de los ingresos que pretende recaudar el negocio o
la empresa y los gastos que debe de realizar durante un período
futuro.
FLUJO DE CAJA
Es una herramienta financiera que muestra en un horizonte de tiempo
dado, cómo se irán distribuyendo los ingresos y egresos del negocio o
de la empresa como un todo o como un proyecto específico, así
como, las necesidades de inversión inicial y su distribución y
finalmente los niveles de efectivo que se piensa mantener en un
determinado período futuro.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Constituyen instancias conformantes del mercado de capitales a las
que deben de acudir las Micro y Pequeñas Empresas en la búsqueda
de obtener flujos de efectivo para financiar sus actividades
debidamente planificadas que contienen sus planes de negocios.
MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS
Son unidades económicas constituidas por personas naturales o
jurídicas organizadas y gestionadas bajo las formas empresariales
que establece la legislación vigente para desarrollar actividades de
comercialización
de
bienes,
32
de
extracción,
transformación
y
producción de bienes o prestación de servicios en los diferentes
sectores de la economía.
SISTEMA FINANCIERO
Está constituido por el conjunto de instituciones intermediarias que
conforman el mercado de capitales donde se transa dinero y activos
financieros, que corresponde al encuentro de empresas y personas
que tienen excedentes de dinero con aquellas que necesitan de los
capitales para financiar sus actividades.
INTERMEDIACION FINANCIERA
Sin aquellas instituciones que obtienen recursos de un prestamista y
los ofrecen a los prestamistas que requieren flujos de efectivo para
financiar sus actividades.
GESTION GERENCIAL
Es el conjunto de actividades que realiza la Gerencia de una Empresa
Agrícola a través de la planificación, organización, dirección y control
a fin de lograr sus objetivos y metas establecidos en sus planes.
33
2.4.
FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS
2.4.1. HIPÓTESIS GENERAL
La información contable con Valor Agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura.
2.4.2. HIPOTESIS ESPECIFICAS
 La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto al planeamiento financiero.
 La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto a la programación de sus inversiones.
 La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto a la evaluación de la ejecución de sus inversiones.
34
CAPITULO III
METODOLOGÍA
3.1.
DISEÑO METODOLÓGICO
3.1.1. TIPO
La presente investigación de acuerdo a la naturaleza del
Problema planteado y sus objetivos, se identifica como una
Investigación Aplicada aunque sus aspectos son teorizados,
sus alcances serán prácticos en la medida que sean aplicados
en las Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
para establecer la influencia de la información contable con
valor agregado como soporte en la obtención de fuentes de
financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura.
El diseño específico de la presente investigación es el Diseño
Descriptivo Causal cuyo diagrama es el siguiente:
M = ox I oy
Dónde:
M = Muestra seleccionada.
O = Observación.
X = La Información Contable con Valor Agregado
Y = Fuentes de Financiamiento
I = Grado de influencia entre la causa y el efecto.
35
3.1.2.
ENFOQUE
El enfoque que se ha considerado dentro de la presente
investigación es el cuantitativo porque ser pretende dar un
aporte sobre un hecho real, tangible, observable, medible que
se presenta en las Micro y Pequeñas Empresas que
desarrollan sus actividades en un ámbito geográfico como es la
Provincia de Huaura respecto a un problema que se presenta
en lo que se refiere a la utilización de la Información Contable
con Valor Agregado como soporte para la obtención de
Fuentes de Financiamiento para las Micros y Pequeñas
Empresas de la Provincia de Huaura al acudir al complejo y
competitivo mercado de capitales que le permita darle la
continuidad necesaria de las actividades a las cuales se
dedican.
En el desarrollo de la presente investigación se han utilizado
los siguientes métodos:
HISTORICO
Ha permitido conocer la evolución histórica que han tenido en
el tiempo la Información Contable con valor agregado y las
Fuentes de Financiamiento como dos variables plenamente
identificadas con la Gestión de la Gerencia de las Micro y
Pequeñas Empresas relacionada al cumplimiento de sus
36
objetivos y metas dentro de nuevos contextos empresariales
tratando de explicar su grado de influencia.
DESCRIPTIVO
Se ha empleado para conocer el desenvolvimiento de los
métodos que se utilizan
para dar valor agregado a la
información contable a fin de que se conviertan en una ayuda
importante en el proceso de la toma de decisiones que realiza
la gerencia de una Micro y Pequeña Empresa respecto a la
obtención de fuentes de financiamiento en el complejo mercado
de capitales.
EXPLICATIVO
Se ha utilizado para explicar los efectos de aplicación de los
métodos que se utilizan para dar valor agregado a la
información contable en su grado de influencia en el proceso
de la toma de decisiones para la obtención de fuentes de
financiamiento en el mercado de capitales, así como para
evaluar los resultados de la Gestión de la Gerencia la Micro y
Pequeña Empresa que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura en lo que respecta a los
resultados obtenidos en el cumplimiento de sus objetivos y
metas.
37
ANALITICO
Se ha utilizado para descomponer los elementos que integran
la Información Contable con Valor Agregado en sus diversas
manifestaciones a través de los métodos y procedimientos que
se utilizan, así como aquellos que conforman las Fuentes de
Financiamiento relacionándolo con la Toma de decisiones en lo
que respecta a los modelos y variables para apreciar el grado
de influencia entre ellos.
3.2. POBLACIÓN Y MUESTRA
POBLACIÓN
En el presente plan de proyecto de tesis, la población estará constituida
por las principales Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus
actividades en el ámbito de la Provincia de Huaura que son 160
aproximadamente.
MUESTRA
Teniendo en cuenta que cada uno de los elementos que conforman la
Población tienen la misma probabilidad de conformar la muestra, ésta
estará constituida por 113 Empleados de las Micro y Pequeñas
Empresas determinado por la fórmula del muestreo aleatorio simple.
Para determinar el tamaño de la muestra se ha utilizado el muestreo
aleatorio simple, cuya fórmula es la siguiente:
38
𝑛=
𝑍 2 𝑁𝑝𝑞
𝐸 2 (𝑁 − 1) + 𝑍 2 𝑝𝑞
Dónde:
n= tamaño de las muestra
Z = Nivel de confianza (1.96)
N = Tamaño de la población
E = Precisión o error (0.05)
p= tasa de prevalencia del objeto de estudio (0.50)
q = (1-p) = 0.50
Reemplazando la fórmula:
𝑛=
(1.96)2 (160)( 0.5)(0.5)
(0.05)2 (160 − 1) + 1.962 (0.5)(0.5)
𝑛=
153.6640
0.3975 + 0.9604
𝑛=
153.6640
= 113.16
1.3579
𝑛 = 113
Por lo tanto se encuestará al personal de las 113 Micro y Pequeñas
Empresas consideradas como muestra.
39
3.3. OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES E INDICADORES
VARIABLE INDEPENDIENTE
LA INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO
CONCEPTO OPERACIONAL.
Es el resultado del análisis e interpretación de los datos que contienen
los Estados Financieros de las Micros y Pequeñas Empresas mediante
determinadas métodos, técnicas y procedimientos que permite evaluar
la situación financiera, económica, Patrimonial y del Efectivo resultante
de la Gestión de sus Gerencias correspondiente a un período
determinado respecto a indicadores de Liquidez, solvencia, Gestión
endeudamiento y rentabilidad.
DIMENSIONES
- Resultado del análisis e interpretación de datos
- Métodos, Técnicas y Procedimientos que permite evaluar
- Situación Financiera
- Situación Económica
- Situación Patrimonial
- Situación del Efectivo
- Gestión de la Gerencia
INDICADORES
- Análisis del Balance General
- Análisis del Estado de Ganancias y Pérdidas
40
- Análisis del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
- Análisis del Estado de Flujos de Efectivo
INDICES
- Métodos de porcentajes
- Métodos de tendencias
- Métodos de ratios
- Métodos de razones financieras
VARIABLE DEPENDIENTE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONCEPTO OPERACIONAL
Constituyen instancias conformantes del mercado de capitales a los
que pueden acudir las Micro y Pequeñas Empresas en la búsqueda de
flujos de efectivo necesarios para financiar sus actividades que deben
estar debidamente planificadas a través de un adecuado programa de
inversiones.
DIMENSIONES
-
Instancias
-
Mercado de capitales
-
Flujo de Efectivo
-
Financiamiento de actividades
41
INDICADORES
-
Plan financiero
-
Programa de inversiones
-
Políticas de Financiamiento
-
Políticas de inversiones
-
Estrategias financieras
-
Objetivos financieros
-
Metas financieras
INDICES
-
Presupuesto de ingresos
-
Presupuesto de gastos
-
Presupuesto financiero
-
Inversiones permanentes
-
Inversiones temporales
-
Contratos financieros
-
Tasas de interés
-
Costos de financiamiento.
-
Rentabilidad financiera
42
3.4. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS
3.4.1. Técnicas Empleadas
Las Técnicas que se han utilizado en la presente investigación
han sido las siguientes:
LA ENCUESTA, se ha utilizado ésta técnica para efectos de
recolectar información de la muestra representativa de la
Población con la finalidad de obtener datos de primera mano
del personal que en sus distintos niveles laboran en las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrolla sus actividades en el
ámbito geográfico de la Provincia de Huaura, para entender
mejor el problema y apreciar de una mejor manera la influencia
de la Información con Valor Agregado como soporte para la
obtención de fuentes de financiamiento en el complejo mercado
de Capitales.
LA ENTREVISTA, se ha empleado ésta Técnica para efectos
de entablar una comunicación directa con los sujetos de
estudio a fin de obtener las respuestas verbales a las
interrogantes
planteadas
sobre
el
problema
propuesto,
permitirá obtener información más completa, lograr la mayor
participación de los sujetos que se pretende investigar lo que
permitirá aclarar interpretaciones erróneas y asegurar que las
respuestas sean correctas, para el efecto la encuesta será
estructurada en base a la naturaleza del problema.
43
LA OBSERVACION, se ha empleado ésta Técnica para tener
una presencia importante en el ámbito geográfico en el cual
desarrollan sus actividades las Micro y Pequeñas Empresas de
la Provincia de Huaura para efectos de tener un registro visual
de lo que realmente ocurre en una situación real, debiendo
clasificarse y consignar los acontecimientos más importantes
en base a un esquema previamente elaborado teniendo en
cuenta la naturaleza del problema, por lo tanto se registrará la
conducta
y las
características
del
desempeño
de
los
funcionarios y empleados en las actividades que desarrollan en
forma cotidiana.
3.4.2. Descripción de los Instrumentos
El instrumento que se ha utilizado con mayor frecuencia en la
presente investigación ha sido el Cuestionario que es un una
ayuda muy valiosa de la Técnica de la Entrevista, para el efecto
se estructurará un conjunto de preguntas que relacionen en
forma directa a las variables de estudio para registrar las
respuestas de los encuestados para verificar las hipótesis
propuestas, éste instrumento ha tenido una estructura formal
con los elementos necesarios para que los encuestados sepan
los objetivos de la investigación,
empleo de preguntas abiertas.
44
habiendo sido necesario el
Por otro lado también se ha utilizado la Técnica de la Entrevista,
el instrumento empleado ha sido la Guía de Entrevista, que es
una cédula de preguntas en donde el entrevistador es el que
pregunta y escribe la respuesta del entrevistado siendo su
propósito obtener información más espontánea y abierta.
Asimismo se ha empleado la Técnica de la Observación
habiéndose empleado la Guía de Observación directa con la
finalidad de tomar conocimiento real del problema con la
finalidad de probar las hipótesis de estudio.
3.5. TÉCNICAS PARA PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIÓN
El procesamiento de la información obtenida fue efectuado mediante el
computador con la finalidad de obtener resultados, a partir de los
cuales se ha efectuado un análisis, según los objetivos, preguntas e
hipótesis planteadas en la presente investigación, para el efecto se
han utilizado las técnicas estadísticas con el apoyo del computador,
utilizando programas estadísticos que se encuentran en el mercado,
dicho procesamiento fue el siguiente:
- Obtenida la información de la muestra objeto de estudio de la
investigación, la misma fue revisada, corregida y ordenada de
acuerdo con las hipótesis planteadas.
- Se codificaron las respuestas utilizando un sistema de códigos
numéricos para las variables con el fin de tabularlas.
45
- Las variables codificadas se establecieron por categorías para medir
los conceptos de grupos.
- Se definieron las herramientas estadísticas.
El procesamiento fue efectuado mediante las siguientes herramientas
estadísticas:
-
Medidas de tendencia central
-
Medidas de dispersión
-
Pruebas Estadísticas.
Para efectuar la prueba o contrastación de las Hipótesis se utilizó el
análisis no paramétrico mediante la prueba estadística denominada la
Chi cuadrado X2.
46
CAPITULO IV
RESULTADOS
4.1. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
En el presente capítulo se presenta y analiza los resultados
establecidos derivados de la encuesta aplicada en la muestra
correspondiente, la cual constó de 10 preguntas efectuadas de acuerdo
a los indicadores de cada variable y a través de los cuales se explica el
grado de influencia que existe entre la Información Contable con Valor
Agregado como soporte para la obtención de fuentes de financiamiento
para las Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades
en el ámbito geográfico de la Provincia de Huaura.
De acuerdo a la información recolectada; analizada y procesada de la
encuesta efectuada a los funcionarios y empleados que laboran en las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura consideradas
en la muestra se han construido los respectivos cuadros en los cuales
se
han
establecido
los
porcentajes
acompañados
de
sus
correspondientes gráficos.
La interpretación y el análisis de los resultados de la encuesta hace
posible observar que estos son favorables respecto a la influencia
significativa que ejerce la Información Contable con Valor Agregado
como soporte para la Obtención de Fuentes de Financiamiento para
47
éstas unidades económicas que tienen gran importancia por su
presencia en los diversos sectores de la economía nacional.
En la actualidad más que en otras épocas es necesario y conveniente
que la persona responsable de la Gestión Gerencial de las Micro y
Pequeñas Empresas desarrolle estrategias para cumplir con su misión
fundamental de realizar sus actividades debidamente planeadas y que
sus recursos financieros deben adecuadamente empleados para
efectos de lograr beneficios en el futuro, poniendo en práctica su visión
estratégica.
En el análisis de los resultados se han utilizado los procedimientos
más adecuados lo que ha permitido la contrastación de las hipótesis
planteadas en la presente investigación lo que ha hecho posible
finalmente
establecer
las
conclusiones
y
proponer
las
recomendaciones en base a los objetivos de la misma.
Se presente a continuación los cuadros estadísticos con sus
respectivos porcentajes y gráficos porque
ha permitido analizar e
interpretar los resultados, tal como se muestra en el siguiente detalle:
48
ENCUESTA
1. ¿Con qué frecuencia considera Usted que la Información Contable
con Valor Agregado como soporte Influye en la obtención de
Fuentes de Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas
de la Provincia de Huaura?
CUADRO Nº 01
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO
RESPUESTAS
Nº
%
SIEMPRE
23
20%
MUCHAS VECES
66
58%
ALGUNAS VECES
16
15%
RARA VEZ
3
3%
NUNCA
5
4%
TOTAL
113
100
Fuente: Elaboración propia
49
GRAFICO Nº 01
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
58%
60%
50%
40%
30%
20%
15%
20%
10%
3%
4%
0%
SIEMPRE
MUCHAS
VECES
ALGUNAS
VECES
RARA VEZ
NUNCA
Fuente: Elaboración propia
El 58% de los encuestados respondieron que muchas veces, el 20%
que siempre, el 15% que algunas veces, el 3% que rara vez y el 4%
que nunca.
Significa que la Información Contable con Valor Agregado que
proporcionan los Estados Financieros constituye el soporte básico y
fundamental para acudir al gran mercado de capitales en la búsqueda
de nuevas fuentes de financiamiento para garantizar de esa manera el
desarrollo de las actividades programadas por las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus operaciones en el ámbito geográfico de
la Provincia de Huaura correspondientes a un período futuro, dicha
información hace posible que las Gerencias de las referidas Empresas
50
la utilicen para tomar decisiones financieras y económicas que
posibiliten no solamente la solución de sus múltiples problemas; sino
que contribuyan al cumplimiento de sus objetivos y metas previstos en
sus planes, por lo que permite programar sus actividades con
anticipación, definir sus inversiones y evaluar de manera articulada la
ejecución
de
sus
inversiones
correspondientes
a
un
período
determinado.
2.- ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado
como soporte Influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento
para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto al Planeamiento Financiero?
CUADRO Nº 02
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO /PLANEAMIENTO FINANCIERO
RESPUESTAS
Nº
%
DEFINITIVAMENTE SI
77
68%
PROBABLEMENTE SI
20
18%
DEFINITIVAMENTE NO
9
8%
PROBABLEMENTE NO
7
6%
113
100
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
51
GRÁFICO Nº 02
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO /PLANEAMIENTO FINANCIERO
68%
70%
60%
50%
40%
30%
18%
20%
8%
10%
6%
0%
DEFINITIVAMENTE
SI
PROBABLEMENTE
SI
DEFINITIVAMENTE
NO
PROBABLEMENTE
NO
Fuente: Elaboración propia
El 68% de los encuestados respondió que definitivamente si, el
18% probablemente que si, el8% definitivamente no y el 6%
probablemente no.
Significa que con el conocimiento integral de la información
contable con valor agregado que proporcionan los Estados
Financieros, las Gerencias de las Micro y Pequeñas Empresas
que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de la
Provincia de Huaura puedan utilizarla para efectos de lograr un
planeamiento financiero articulado con la intención de propiciar el
manejo eficiente de sus flujos de efectivo especialmente en lo que
respecta a su recaudación que proviene de la venta de sus
52
productos o prestación de sus servicios, de manera que se aprecia
que ejerce una significativa influencia, esto supone que el hecho
mismo de conocer a través de dichos Estados Financieros las
estrategias utilizadas en el período anterior para lograr el
incremento de sus ingresos, hace posible utilizar otras estrategias
para aumentar de manera continuada la recaudación de más
fondos para asegurar el desarrollo de sus actividades.
3. ¿Con qué frecuencia considera Usted que la Información Contable
con Valor Agregado Influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la
Provincia de Huaura
respecto a la ejecución del Programa de
Inversiones?
CUADRO Nº 03
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO/EJECUCION DEL PROGRAMA DE
INVERSIONES
RESPUESTAS
Nº
%
SIEMPRE
25
22%
MUCHAS VECES
77
68%
ALGUNAS VECES
6
5%
RARA VEZ
3
3%
NUNCA
2
2%
TOTAL
113
100
Fuente: Elaboración propia
53
GRÁFICO Nº 03
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO/ OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / EJECUCION DEL PROGRAMA DE
INVERSIONES
68%
70%
60%
50%
40%
30%
22%
20%
5%
10%
3%
2%
0%
SIEMPRE
MUCHAS
VECES
ALGUNAS
VECES
RARA VEZ
NUNCA
Fuente: Elaboración propia
El 68% de los encuestados respondieron que muchas veces, el
22% que siempre, el 5% que algunas veces, el 3% que rara vez y
el 2% que nunca.
Significa que la
información contable con valor agregado que
proporcionan los Estados Financieros de las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico
de la Provincia de Huaura es muy importante y estratégica pues
influye de manera significativa no solamente en la Gestión efectiva
de sus Flujos de fondos, respecto a su generación, sino que
también garantizan
el establecimiento de los mecanismos,
procedimientos y estrategias para garantizar de manera adecuada
54
su manejo correspondiente para efectos de tener la seguridad de
que están disponibles para asegurar la ejecución del programa de
sus inversiones y el desarrollo de sus actividades en períodos que
se consideran complejos debido a una baja en los niveles de los
ingresos provenientes de la venta de sus productos o prestación de
sus servicios; las formas y maneras de custodiar los fondos
recaudados debe ser siempre una preocupación constante de las
Gerencias de las Micro y Pequeñas Empresas para efectos de
lograr el cumplimiento de sus objetivos y metas.
4. ¿En qué medida considera Usted que la Información con Valor
Agregado como soporte Influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento de las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia
de Huaura respecto a la evaluación de la ejecución de sus
inversiones?
CUADRO N° 04
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO/ EVALUACION DE LA EJECUCION DE
SUS INVERSIONES
RESPUESTAS
Nº
%
SÍ, EN GRAN MEDIDA
85
75%
SÍ, EN FORMA PARCIAL
17
15%
SÍ, EN ESCASA MEDIDA
11
10%
113
100%
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
55
GRÁFICO Nº 04
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / EVALUACION DE LA EJECUCION DE
SUS INVERSIONES
80%
75%
70%
60%
50%
40%
30%
15%
20%
10%
10%
0%
SÍ, EN GRAN MEDIDA
SÍ, EN FORMA PARCIAL SÍ, EN ESCASA MEDIDA
Fuente: Elaboración propia
El 78% de los encuestados respondieron si, en gran medida, el
15%, si en forma parcial y el 10% que si, en escasa medida.
Significa que es importante tener que en la medida en que la
información contable con valor agregado que proporcionan los
Estados Financieros permitan conocer todo lo relacionado a las
estrategias utilizadas por las Gerencias de las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico
de la Provincia de Huaura para generar flujos de fondos, efectuar
su custodia correspondiente y sobre todo las formas y mecanismos
utilizados para un óptimo empleo de dichos recursos como soporte
56
básico del financiamiento y evaluación de la ejecución de sus
inversiones en períodos que son sumamente complicados por la
baja de los niveles de liquidez que implica desequilibrios en los
inventarios para hacer frente al incremento de las exigencias y
demandas de sus clientes y usuarios respecto a la demanda de los
productos que comercializan y de los servicios que prestan.
5. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado
como soporte influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento
para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto a la evaluación del costo de los capitales ajenos?
CUADRO Nº 05
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / COSTO DE LOS CAPITALES
AJENOS
RESPUESTAS
Nº
%
DEFINITIVAMENTE SI
70
62%
PROBABLEMENTE SI
28
25%
DEFINITIVAMENTE NO
12
10%
PROBABLEMENTE NO
3
3%
113
100
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
57
GRÁFICO Nº 05
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / COSTO DE LOS CAPITALES AJENOS
70%
62%
60%
50%
40%
25%
30%
20%
10%
3%
10%
0%
DEFINITIVAMENTE PROBABLEMENTE DEFINITIVAMENTE PROBABLEMENTE
SI
SI
NO
NO
Fuente: Elaboración propia
El 62% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el
25% que probablemente sí, el 10% que probablemente no y el 3%
que definitivamente sí.
Significa que, con la información contable con valor agregado que
proporcionan los Estados Financieros, las Gerencias de las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura deben elaborar sus
respectivos
planes
financieros
que
les
permitan
planificar
adecuadamente sus actividades para períodos futuros con la
intención de estimar de manera anticipada sus ingresos de fondos,
58
su custodia y uso de los mismos en procura de elaborar políticas
referidas a una eficiente Gestión Financiera de los Fondos
provenientes del mercado de capitales en lo que se refiere
específicamente al impacto del costo del empleo de esos capitales
en lo que respecta al nivel de utilidades programadas para un
determinado período.
6. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado
como soporte influye en la obtención de fuentes de Financiamiento
para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto a la evaluación del nivel de sus utilidades?
CUADRO Nº 06
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / NIVEL DE SUS UTILIDADES
RESPUESTAS
Nº
%
DEFINITIVAMENTE SI
73
65%
PROBABLEMENTE SI
26
23%
DEFINITIVAMENTE NO
8
7%
PROBABLEMENTE NO
6
5%
113
100
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
59
GRAFICO Nº 06
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO/OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / NIVEL DE SUS UTILIDADES
70%
65%
60%
50%
40%
23%
30%
20%
7%
10%
5%
0%
DEFINITIVAMENTE
SI
PROBABLEMENTE
SI
DEFINITIVAMENTE PROBABLEMENTE
NO
NO
Fuente: Elaboración propia
El 65% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el
23% probablemente sí, el 7% probablemente no y el
5%
definitivamente no.
Significa, que teniendo en cuenta que la información contable con
valor agregado que proporcionan los Estados Financieros en lo que
respecta al conocimiento de la real situación de las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de
la Provincia de Huaura permite tener en cuenta los indicadores
Financieros y Económicos en lo que se relaciona a la capacidad de
endeudamiento para acudir con garantía al mercado de capitales a fin
de obtener fuentes para financiar sus actividades, así como elaborar
60
en forma paralela los niveles de utilidades programadas para períodos
futuros, en base a la elaboración del Estado de Resultados
presupuestado.
7. ¿Con que frecuencia considera Usted que la Información Contable
con Valor Agregado como soporte
influye en la obtención de
Fuentes de Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas
de
la
Provincia
de
Huaura
respecto
a
la
capacidad
de
endeudamiento?
CUADRO Nº 07
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO/CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
RESPUESTAS
Nº
%
SIEMPRE
71
63%
MUCHAS VECES
20
18%
ALGUNAS VECES
15
13%
RARA VEZ
5
4%
NUNCA
2
2%
TOTAL
113
100
Fuente: Elaboración propia
61
GRÁFICO Nº 07
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
70%
63%
60%
50%
40%
30%
18%
20%
13%
4%
10%
2%
0%
SIEMPRE
MUCHAS
VECES
ALGUNAS
VECES
RARA VEZ
NUNCA
Fuente: Elaboración propia
El 63% de los encuestados respondieron que siempre, el 18% que
muchas veces, el 13% algunas veces, el 4% que rara vez y el 2%
que nunca.
Significa que en forma paralela en base a la información contable
con valor agregado que proporcionan los Estados Financieros de
las Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en
el ámbito geográfico de la Provincia de Huaura se deben
determinar con prioridad los indicadores financieros y económicos
que orientan las estrategias de las Gerencias para que teniendo
conocimiento de la capacidad de endeudamiento a fin de acudir
con toda seguridad al complejo mercado de capitales en procura de
62
la obtención de flujos de fondos provenientes de los capitales
ajenos de las entidades financieras y bancarias para que se
puedan programar adecuadamente las inversiones que deben
programarse y ejecutarse previo proceso de pronosticar el
movimiento de sus fondos haciendo posible su eficiente manejo,
para efecto pueden emplear el Flujo de Caja que viene a ser la
estimación programada de los ingresos y egresos de efectivo
correspondiente a un período determinado que ayuda a controlar el
movimiento del efectivo, determina los períodos en los que las
empresas necesitan efectivo, permite establecer los saldos
mínimos en períodos en donde existe una baja sustancial del
efectivo, en fin constituye una ayuda muy valiosa para la eficiente
gestión de los fondos.
63
8. ¿En qué medida considera Usted que la Información Contable con
Valor Agregado como soporte influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas
de la
Provincia de Huaura respecto al análisis del Mercado de Capitales?
CUADRO Nº 08
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO/ OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO /ANALISIS DEL MERCADO DE
CAPITALES
RESPUESTAS
Nº
%
Si, en gran medida
75
66%
Parcialmente
27
24%
Si, en escasa medida
11
10%
113
100
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
64
GRAFICO Nº 08
INFOR,ACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / ANALISIS DEL MERCADO DE
CAPITALES
70%
66%
60%
50%
40%
24%
30%
20%
10%
10%
0%
Si, en gran medida
Parcialmente
Si, en escasa
medida
Fuente: Elaboración propia
El 66% de los encuestados respondieron si, en gran medida, el
24% que parcialmente y el 10% que si, en escasa medida.
Significa que la información contable con valor agregado que
proporcionan los Estados Financieros permite a las Gerencias de
las Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en
el ámbito geográfico de la Provincia de Huaura utilizar estrategias
adecuadas debidamente articuladas en el complejo proceso de la
toma de decisiones para posibilitar no solamente la eficiente
Gestión de sus Fondos, sino solucionar sus múltiples problemas
relacionados a sus fondos, sino para efectos de lograr el
cumplimiento de sus objetivos y metas previstos en sus planes, de
65
manera que exista la garantía y seguridad de acudir al mercado de
capitales previo análisis para hacer posible el financiamiento
integral
de
las
actividades
programadas
para
un
período
determinado.
9. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado
como soporte influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento
para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura
respecto a las inversiones temporales?
CUADRO Nº 09
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO /
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO/ INVERSIONES
TEMPORALES
RESPUESTAS
Nº
%
DEFINITIVAMENTE SI
78
69%
PROBABLEMENTE SI
24
21%
DEFINITIVAMENTE NO
6
6%
PROBABLEMENTE NO
5
4%
113
100
TOTAL
Fuente: Elaboración propia
66
GRAFICO Nº 09
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO/ INVERSIONES TEMPORALES
69%
70%
60%
50%
40%
30%
21%
20%
6%
10%
4%
0%
DEFINITIVAMENTE
SI
PROBABLEMENTE
SI
DEFINITIVAMENTE
NO
PROBABLEMENTE
NO
Fuente: Elaboración propia
El 69% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el
21% probablemente sí, el 6% probablemente sí y el 4%
definitivamente no.
Significa que, en base a la información contable con valor agregado
que proporcionan los Estados Financieros, las Gerencias de las
Micro y Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el
ámbito geográfico de la Provincia de Huaura pueden elaborar las
respectivas políticas de financiamiento en las que se deben de
considerar las posibilidades de utilizar los flujos de fondos
proveniente del mercado de capitales en lo que se refiere
67
especialmente a las inversiones temporales que deben de financiar
el conjunto de actividades y las obligaciones contraídas en el corto
plazo considerando la utilización de herramientas de gestión
financiera como es el presupuesto y el flujo de caja, estimando de
manera anticipada sus ingresos, egresos y niveles de saldos del
efectivo, asegurando de esa manera el financiamiento de las
actividades programadas para el siguiente período considerando
como objetivo principal la eficiente gestión de sus fondos.
10. ¿Con qué frecuencia considera Usted que la In formación Contable
con Valor Agregado como soporte influye en la obtención de
Fuentes de Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas
de la Provincia de Huaura respecto a las inversiones permanentes?
CUADRO Nº 10
INFORMACION CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE FUENTES
DE FINANCIAMIENTO/INVERSIONES PERMANENTES
RESPUESTAS
Nº
%
SIEMPRE
66
58%
MUCHAS VECES
24
22%
ALGUNAS VECES
14
12%
RARA VEZ
7
6%
NUNCA
2
2%
TOTAL
113
100
Fuente: Elaboración propia
68
GRAFICO Nº 10
INFORMACION CONTABLE CON VALOR AGREGADO / OBTENCION DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO / INVERSIONES PERMANENTES
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
SIEMPRE
MUCHAS
VECES
ALGUNAS
VECES
RARA VEZ
NUNCA
Fuente: Elaboración propia
El 58% de los encuestados respondieron que siempre, el 22% que
muchas veces, el 12% algunas veces, el 6% rara vez y el 2%
nunca.
Significa que, una vez que las Gerencias de las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico
de la Provincia de Huaura en base a la información con valor
agregado que proporcionan sus Estados Financieros han definido y
establecido sus correspondientes políticas de financiamiento, en
forma inmediata deben elaborar sus políticas de inversiones
considerando las estrategias necesarias que permitan una eficiente
gestión de sus fondos en lo que respecta a las inversiones
permanentes, asegurando con ello la ejecución de las actividades
69
programadas para el período futuro teniendo en cuenta que las
decisiones que se tomen deben estar encaminadas al cumplimiento
de sus objetivos y metas previstos en sus planes, teniendo en
cuenta lo relacionado a la rentabilidad de las inversiones que es
siempre expectante para los accionistas, dueños o propietarios.
4.2. ANÁLISIS, DISCUSIÓN E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS
Los resultados de la investigación, ayudan a comprender que el
conocimiento de la importancia de contar con información contable con
valor agregado que deben de proporcionar los Estados Financieros
debidamente analizados e interpretados a fin de que sirva como
soporte a fin de posibilitar la obtención de fuentes de financiamiento de
manera que las Micro y Pequeñas que desarrollan sus actividades en
el ámbito de la Provincia de Huaura puedan acudir al complejo
mercado de capitales para efectos de financiar el desarrollo de sus
operaciones de manera continuada tratando en lo posible de generar
las garantías suficientes y necesarias para tener la posibilitar de contar
con la utilización de capitales ajenos en períodos de una baja de los
niveles de liquidez, para el efecto se deben determinar los indicadores
económicos y financieros convenientes sobre todo el que se refiere a la
capacidad de endeudamiento.
70
4.3. CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS
Para la contrastación de las hipótesis se ha considerado la utilización
de la prueba no paramétrica denominada la chi cuadrada, se ha
construido una tabla de doble entrada con las frecuencias observadas y
las frecuencias esperadas con la finalidad de determinar la influencia
de la Variable Independiente sobre la Variable Dependiente, en base al
procedimiento que a continuación se detalla:
HIPÓTESIS PRINCIPAL
H1: La información contable con Valor Agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura.
Ho: La información contable con Valor Agregado como soporte no
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura.
71
FRECUENCIAS OBSERVADAS
LA INFORMACION
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONTABLE CPON
TOTAL
Muchas
Algunas
Rara
veces
veces
vez
5
12
2
2
2
23
Muchas veces
13
50
2
0
1
66
Algunas veces
4
4
8
0
0
16
Rara vez
0
0
3
0
0
3
Nunca
1
0
1
1
2
5
23
66
16
3
5
113
VALOR
Siempre
AGREGADO
Siempre
TOTAL
Nunca
FRECUENCIAS ESPERADAS
LA INFORMACION
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONTABLE CON
VALOR
Siempre
AGREGADO
Muchas
Algunas
Rara
veces
veces
vez
Nunca
TOTAL
Siempre
4.68
13.43
3.26
0.61
1.02
23.00
Muchas veces
14.43
38.55
9.35
1.75
2.92
66.00
Algunas veces
3.26
9.35
2.27
0.42
0.71
16.00
Rara vez
0.61
1.75
0.42
0.08
0.13
3.00
Nunca
1.02
2.92
0.71
0.13
0.22
5.00
23.00
66.00
16.00
3.00
5.00
113.00
TOTAL
72
Teniendo en cuenta que la muestra es una muestra aleatoria simple,
la estadística de prueba es:
X2 = ∑
(0−𝐸)2
𝐸
Se observa que cuando Ho es verdadero X2, sigue una distribución
aproximada de chi cuadrada con (5-1) (5-1) = 16, siendo el nivel de
significación de 0.05, entonces la regla de decisión es la siguiente.
Rechazar la Hipótesis nula (Ho) si el valor calculado de X2 es mayor o
igual a 26.30
Al calcular la estadística de prueba
X2 = ∑
(0−2)2
𝐸
= 54.56
Entonces la decisión estadística que se observa es que 54.56>26.30
entonces se rechaza la Hipótesis nula y se acepta la Hipótesis
planteada.
73
HIPÓTESIS ESPECÍFICA 1
H1: La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto al
planeamiento financiero.
Ho: La información contable con valor agregado como soporte no
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto al
planeamiento financiero.
FRECUENCIAS OBSERVADAS
INFORMACION
CONTABLE CON
VALOR
AGREGADO
Definitivamente si
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO/
PLANEAMIENTO FINANCIERO
Definitiv. si
Probabl. si Definitiv. No Probabl. No
TOTAL
64
9
3
1
77
Probablemente si
8
5
4
3
20
Definitivamente no
3
4
2
0
9
Probablemente no
2
2
0
3
7
TOTAL
77
20
9
7
113
74
FRECUENCIAS ESPERADAS
INFORMACION
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO/
CONTABLE CON
PLANEMAIENTO FINANCIERO
VALOR
TOTAL
Definitiv. si
Probabl. si
Definitiv. no
Probabl. No
Definitivamente si
52.47
13.63
6.13
4.77
77.00
Probablemente si
13.63
3.54
1.59
1.24
20.00
Definitivamente no
6.13
1.59
0.72
0.56
9.00
Probablemente no
4.77
1.24
0.58
0.43
7.00
TOTAL
77.00
20.00
9.00
7.00
113.00
AGREGADO
Teniendo en cuenta que la muestra es una muestra aleatoria simple,
la estadística de prueba es:
X2 = ∑
(0−𝐸)2
𝐸
Se observa que cuando Ho es verdadero X2, sigue una distribución
aproximada de chi cuadrada con (4-1) (4-1) = 9 siendo el nivel de
significación de 0.05, entonces la regla de decisión es la siguiente.
Rechazar la Hipótesis nula (Ho) si el valor calculado de X2 es mayor o
igual a 16.92
Al calcular la estadística de prueba
75
X2 = ∑
(0−2)2
𝐸
=35.48
Entonces la decisión estadística que se observa es que 35.48>16.92
entonces se rechaza la Hipótesis nula y se acepta la Hipótesis
planteada.
HIPÓTESIS ESPECÍFICA 2
H2: La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto a la
programación de sus inversiones.
Ho: La información contable con valor agregado como soporte no
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto a la
programación de sus inversiones.
FRECUENCIAS OBSERVADAS
INFORMACION
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONTABLE CON
/PROGRAMACION DE SUS INVERSIONES
VALOR
TOTAL
Muchas
Algunas
Rara
veces
veces
vez
9
14
1
1
0
25
Muchas veces
15
59
1
1
1
77
Algunas veces
1
2
2
1
0
6
Rara vez
0
1
1
0
1
3
Nunca
0
1
1
0
0
2
25
77
6
3
2
113
AGREGADO
Siempre
TOTAL
Siempre
76
Nunca
FRECUENCIAS ESPERADAS
INFORMACION
OBTENCION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO/
CONTABLE CON
PROGRAMACION DE INVERSIONES
VALOR
AGREGADO
Siempre
Muchas
Algunas
Rara
veces
veces
vez
TOTAL
Nunca
Siempre
5.53
17.04
1.33
0.66
0.44
25.00
Muchas veces
17.04
52.47
4.09
2.04
1.36
77.00
Algunas veces
1.33
4.09
0.32
0.16
0.11
6.00
Rara vez
0.66
2.04
0.16
0.08
0.05
3.00
Nunca
0.44
1.36
0.11
0.05
0.04
2.00
6.00
3.00
2.00
113.00
TOTAL
25.00
77.00
Teniendo en cuenta que la muestra es una muestra aleatoria simple,
la estadística de prueba es:
X2 = ∑
(0−𝐸)2
𝐸
Se observa que cuando Ho es verdadero X2, sigue una distribución
aproximada de chi cuadrada con (5-1) (5-1) = 16 siendo el nivel de
significación de 0.05, entonces la regla de decisión es la siguiente.
Rechazar la Hipótesis nula (Ho) si el valor calculado de X2 es mayor o
igual a 26.30
77
Al calcular la estadística de prueba
X2 = ∑
(0−2)2
𝐸
= 48.76
Entonces la decisión estadística que se observa es que 48.76>26.30
entonces se rechaza la Hipótesis nula y se acepta la Hipótesis
planteada.
HIPÓTESIS ESPECÍFICA 3
H3: La información contable con valor agregado como soporte
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto a la
evaluación de la ejecución de sus inversiones.
Ho: La información contable con valor agregado como soporte no
influye en la obtención de fuentes de financiamiento para las
Micro y Pequeñas de la Provincia de Huaura respecto a la
evaluación de la ejecución de sus inversiones.
78
FRECUENCIAS OBSERVADAS
OBTENCION DE FUENTES DE
INFORMACION
FINANCIAMIENTO / EVALUACION DE LA
CONTABLE CON
EJECUCION DE SUS INVERSIONES
VALOR AGREGADO
TOTAL
Si, en gran
Si, en forma
Si, en escasa
medida
parcial
medida
Si, en gran medida
72
10
3
85
Si, en forma parcial
10
5
2
17
Si, en escasa medida
3
2
6
11
TOTAL
85
17
11
113
FRECUENCIAS ESPERADAS
OBTENCION DE FUENTES DE
INFORMACION CON
VALOR AGREGADO
TOTAL
FINANCIAMIENTO / EVALUACION DE LA
EJECUCION DE SUS INVERSIONES
Si, en gran
Si, en forma
Si, en escasa
medida
parcial
medida
Si, en gran medida
63.94
12.79
8.27
85.00
Si, en forma parcial
12.79
2.56
1.65
17.00
8.27
1.65
1.08
1100
85.00
17.00
11.00
113.00
Si, en escasa medida
TOTAL
79
Teniendo en cuenta que la muestra es una muestra aleatoria simple,
la estadística de prueba es:
X2 = ∑
(0−𝐸)2
𝐸
Se observa que cuando Ho es verdadero X2, sigue una distribución
aproximada de chi cuadrada con (3-1) (3-1) = 4 siendo el nivel de
significación de 0.05, entonces la regla de decisión es la siguiente.
Rechazar la Hipótesis nula (Ho) si el valor calculado de X2 es mayor o
igual a 9.42
Al calcular la estadística de prueba
X2 = ∑
(0−2)2
𝐸
= 32.48
Entonces la decisión estadística que se observa es que 32.48>9.42
entonces se rechaza la Hipótesis nula y se acepta la Hipótesis
planteada.
80
CAPITULO V
DISCUSIÓN, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1.
DISCUSIÓN
De acuerdo a los resultados obtenidos en base al análisis e
interpretación, así como a la contrastación de las hipótesis ha
quedado demostrado la significativa influencia que ejerce LA
Información Contable con Valor Agregado como soporte en la
obtención de fuentes de Financiamiento para las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de
la Provincia de Huaura.
5.2.
CONCLUSIONES
1. La Información Contable con Valor Agregado como soporte influye
de
manera
significativa
en
la
obtención
de
Fuentes
de
Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas que
desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de la Provincia
de Huaura, por cuanto permite a las Gerencias de éstas Empresas
conocer la situación económica, Financiera, Patrimonial y de los
Flujos de Efectivo correspondiente a un período determinado, así
como la definición de los indicadores financieros y económicos
como son los niveles de liquidez, solidez, capacidad de
endeudamiento, gestión y rentabilidad, lo que posibilita su
utilización en el complejo proceso de la toma de decisiones que
81
posibiliten la solución de sus diversos problemas y contribuyan al
cumplimiento de sus objetivos y metas previstos en sus planes.
2. La Información Contable con Valor Agregado como soporte influye
en la obtención de fuentes de financiamiento para las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura respecto al planeamiento
financiero, por cuanto hace posible la programación articulada y
sistemática de sus operaciones en lo que se refiere a la
disponibilidad de fondos, su custodia y óptima utilización, sobre
todo cuando se trata de la utilización de capitales ajenos
provenientes del complejo mercado de capitales; el planeamiento
financiero es fundamental para apreciar en qué períodos se pueden
presentar problemas de liquidez que se pueden superar acudiendo
al mercado de capitales teniendo en cuenta la capacidad de
endeudamiento y las garantías que deben de ofrecerse a las
entidades financieras y bancarias para obtener flujos de fondos
necesarios para darle la continuidad necesaria a sus actividades.
3. La Información Contable con Valor Agregado como soporte influye
en la obtención de fuentes de financiamiento para las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura respecto a la programación
de sus inversiones, por cuanto una vez que se han conseguido la
82
participación de capitales ajenos provenientes del complejo
mercado de capitales, la tarea complementaria no solamente está
en el planeamiento financiero de sus actividades, sino básicamente
en la programación de sus inversiones futuras que deben ser
estrictamente articuladas a las necesidades en lo que se refiere al
financiamiento0 de las actividades en el corto plazo, o a la
realización de inversiones de carácter permanente en el largo plazo
para conseguir un mejor equipamiento con la intención de
incrementar la producción y comercialización de bienes, así como
la prestación de servicios, tratando en lo posible de generar
beneficios en el futuro.
4. La Información Contable con Valor Agregado como soporte influye
en la obtención de fuentes de financiamiento para las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
geográfico de la Provincia de Huaura respecto a la evaluación de la
ejecución de su programa de inversiones, por cuanto una vez
demostrado la real situación económica y financiera ante las
entidades intermediarias del mercado de capitales y ofrecidas las
garantías correspondientes es perfectamente posible evaluar la
ejecución de su programa de inversiones a fin de conocer si los
fondos ajenos obtenidos e invertidos han propiciado la obtención
de resultados positivos que se deben mostrar en sus Estados
83
Financieros correspondiente a un período determinado como
consecuencia de la Gestión eficiente de sus Gerencias.
5.3. RECOMENDACIONES
1. Considerando que las Micro y Pequeñas
Empresas que
desarrollan sus actividades en el ámbito de la Provincia de Huaura
constituyen unidades económicas con mucha presencia en los
diversos sectores de la economía nacional, regional y provincial en
lo que respecta a la generación de empleo y a la satisfacción de las
necesidades y requerimientos de sus clientes y usuarios se
recomienda que las Gerencias de las mismas se preocupen de
contar con sistemas de contabilidad altamente sofisticados para
efectos de propiciar la generación de información contable con
valor agregado que garantice la posibilidad de acudir el complejo
mercado de capitales para la obtención de nueves fuentes de
financiamiento
considerando
los
indicadores
económicos
y
financieros establecidos lo que posibilita tener la confianza y
tranquilidad de sustentar ante los intermediarios financieros la real
situación de éstas empresas para posibilitar el uso de los capitales
ajenos en financiamiento de sus actividades programadas para
períodos futuros.
2. Teniendo en cuenta que la información contable con valor
agregado que proporcionan los Estados Financieros de las Micro y
Pequeñas Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito
84
geográfico de la Provincia de Huaura es básica y fundamental para
conocer
la
real
situación
de
las
mismas
en
todas
sus
manifestaciones se recomienda a las Gerencias de las mismas que
deben utilizarla en el complejo proceso de la toma de decisiones,
sobre todo en lo que se refiere al planeamiento financiero de sus
actividades, para el efecto deben utilizar herramientas modernas de
Gestión Financiera como lo es el Presupuesto en sus diversas
manifestaciones y sobre todo el presupuesto de caja para tomar
conocimiento de los saldos y niveles de liquidez para atender el
desarrollo de las actividades programadas en sus planes.
3. Teniendo en cuenta que la información contable con valor
agregado que proporcionan los Estados Financieros respecto a su
estructura económica, financiera y patrimonial, así como a la
composición de sus flujos de efectivo del período anterior
se
recomienda a las Gerencias de las Micro y Pequeñas Empresas
que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico de la
Provincia de Huaura, que en base a las experiencias de períodos
anteriores
se
establezcan
mecanismos
y
procedimientos
relacionados a la programación de sus inversiones que se deben
de realizar en períodos futuros sobre todo en lo que se relaciona a
las que son temporales y las que van a ser permanentes a fin de
integrarlas de manera que se tenga una visión amplia de las
estrategias que se deben emplear para su respectiva ejecución.
85
4. Debido a la importancia de la necesidad de conocer la información
contable con valor agregado que proporcionan los Estados
Financieros se recomienda las Gerencias de las Micro y Pequeñas
Empresas que desarrollan sus actividades en el ámbito geográfico
de la Provincia de Huaura, se recomienda disponer de estrategias
adecuadas y articuladas para efectos de que permitan la óptima
utilización de los fondos recaudados provenientes del mercado de
capitales en el cumplimiento del desarrollo de las actividades
programadas para realizarse en un determinado período tratando
en lo posible de garantizar su uso adecuado solucionando
cualquier problema que se presente respecto a la programación de
nuevas actividades que inicialmente no habían sido consideradas,
así mismo deben establecer los controles necesarios para
mantener los niveles de recaudación, custodia y óptimo uso
contribuyendo con eso a su eficiente Gestión y solución de sus
apremiantes problemas de índole financiero para tener una base a
través del cual se debe evaluar la ejecución de su programa de
inversiones..
86
CAPITULO VI
FUENTES DE INFORMACIÓN
6.1.
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS
1. AYALA ESTRADA, Pascual. Análisis de Estados Financieros.
Editorial el Universo. Lima. 2013.
2. BIERMAN LAURENCE, Harol. Análisis Cuantitativo para la Toma
de Decisiones. Editorial Mac Graw. México. 2014.
3. BRAVO CERVANTES, Miguel H. Análisis de los Estados
Financieros. Editorial San Marcos. Lima. 2013
4. BRAVO CERVANTES, Miguel H. Estados Financieros. Editorial
San Marcos. Lima.2013
5. FERRER
QUEA,
Alejandro.
Estados
Financieros.
Editorial
Setiban. Lima. 2012
6. FERRER QUEA, Alejandro. Análisis de Estados Financieros.
Editorial Setiban. Lima. 2012
7. FLORES SORIA, Jaime. Estados Financieros. Editorial el
Universo. Lima 2014
8. IRALDO
JARA,
Demetrio.
Estados
Financieros.
Ediciones
Contables Administrativas. Lima. 2014
9. PANEZ MEZA, Julio. Estados Financieros. Editorial el Universo.
Lima. 2014.
87
10. VASQUEZ CASTRO, Carlos. La Toma de Decisiones en las
Micros y Pequeñas Empresas. Editorial Iberoamericana de
Editores. Lima. 2014
11. VASQUEZ PERES, Jorge Luis. Los Estados Financieros en la
Gestión para la Toma de Decisiones. Ediciones Contables
Administrativas México 2014
12. VERGARA ESPINOZA, Eduardo. Los Estados Financieros en la
Gestión
de
las
Micros
y
Iberoamericana. Lima.2013
88
Pequeñas
Empresas.
Editorial
ANEXOS
89
ANEXOS
En la entrevista a efectuarse en la muestra correspondiente se utilizará
el siguiente cuestionario:
1. ¿Con qué frecuencia considera Usted que la Información Contable con
Valor Agregado como soporte Influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de
Huaura?
a. Siempre ( )
b. Muchas veces ( )
d. Rara Vez ( )
e. Nunca
c. Algunas veces ( )
( )
2. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado como
soporte Influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento para las
Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto al
Planeamiento Financiero?
a. Definitivamente si ( ) b. Probablemente si ( )
c. Definitivamente no
3.
d. Probablemente no (
)
¿Con qué frecuencia considera Usted que la Información Contable con
Valor Agregado Influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento para
las Micro y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto a la
ejecución del Programa de Inversiones?
a. Siempre ( )
b. Muchas veces ( )
d. Rara vez
e. Nunca
( )
( )
90
c. Algunas veces ( )
4. ¿En qué medida considera Usted que la Información con Valor Agregado
como soporte Influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento de las
Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto al
análisis del impacto de la utilización de capitales ajenos?
a. Si, en gran medida ( )
b. Si, en forma parcial ( )
c. Si, en escasa medida
5. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado como
soporte influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento para las
Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto a la
evaluación del costo de los capitales ajenos?
a. Definitivamente si ( )
b. Probablemente si ( )
c. Probablemente no ( )
d. Definitivamente no ( )
6. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado como
soporte influye en la obtención de fuentes de Financiamiento para las
Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto a la
evaluación del nivel de sus utilidades?
a. Definitivamente si ( )
b. Probablemente si ( )
c. Probablemente no ( )
d. Definitivamente no ( )
91
7. ¿Con que frecuencia considera Usted que la Información Contable con
Valor Agregado como soporte
influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de
Huaura respecto a la capacidad de endeudamiento?
a. Siempre ( )
b. Muchas veces ( )
d. Rara vez ( )
e. Nunca
c. Algunas veces ( )
( )
8. ¿En qué medida considera Usted que la Información Contable con Valor
Agregado como soporte influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de
Huaura respecto al análisis del Mercado de Capitales?
a. Si en gran medida ( )
c. Si, en escasa medida
b. Parcialmente ( )
( )
9. ¿Considera Usted que la Información Contable con Valor Agregado como
soporte influye en la obtención de Fuentes de Financiamiento para las
Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de Huaura respecto a las
inversiones temporales?
a. Definitivamente si ( )
b. Probablemente si ( )
c. Probablemente no ( )
d. Definitivamente no ( )
10. ¿Con qué frecuencia considera Usted que la In formación Contable con
Valor Agregado como soporte influye en la obtención de Fuentes de
Financiamiento para las Micros y Pequeñas Empresas de la Provincia de
Huaura respecto a las inversiones permanentes?
a. Siempre ( )
b. Muchas veces ( )
d. Rara Vez ( )
e. Nunca
( )
92
c. Algunas veces ( )
93
94