ATM Commodities - Julio
ATM – COMMODITIES Julio 2015 COBRE ORO HIERRO PETRÓLEO POTASIO LITIO YODO signumBOX Inteligencia de Mercados SIGNALS FOR DECISION MAKERS Fidel Oteíza 1921, of 1001 Santiago, Chile www.signumbox.com ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 2 COBRE • • • • • • • • • • • • El precio promedio del cobre durante junio alcanzó US$ 2,64 lb. Un 7,4% menor que el presentado el mes anterior, y un 14% menor comparado con el mismo mes del año anterior. Detrás de esta caída se encuentran los indicadores que muestran un débil crecimiento de China. Los inventarios de cobre continuaron su senda decreciente, alcanzando 466.351 toneladas, con esto se ubican un 6,5% más bajos que el mes anterior. La producción chilena de cobre aumentó un 8,2% durante el mes de mayo alcanzando 507,1 mil toneladas finas, esto es un 2,9% mayor que igual mes del año anterior. El INE junto al Banco Central de Chile crearán un nuevo Índice de Inventarios de la Minería del Cobre (IIMCu). Este índice medirá mensualmente la evolución de los inventarios, con información obtenida de una selección de empresas pertenecientes a la gran minería del cobre y que representarían alrededor de 90% del mercado nacional. Codelco ingresó al SEIA el proyecto “Explotación Recursos Norte”, este proyecto permitirá sumar 109 millones de toneladas de reservas a la división El Teniente. Con esto la división podrá procesar hasta 25 mil toneladas de mineral por día. Antofagasta Minerals ingresó al SEIA el “Estudio de Impacto Ambiental” de su proyecto “Desarrollo Minera Centinela”. El estudio proyecta un aumento en la producción para alcanzar 400 mil toneladas hacia la próxima década, a través de la explotación de los rajos Esperanza Sur y Encuentro. Comunidades del Valle del Huasco piden solicitaron a la Superintendencia del Medio Ambiente (SMA) revocar la RCA de Pascua Lama, aludiendo a que los incumplimientos de la compañía tienen calidad de graves. Estos incumplimientos en el sistema de manejo de aguas. Southern Cooper anunció que podría ampliar la pausa de 60 días anunciada a mediados de mayo para el proyecto Tía María. Esto debido a que continúa el rechazo de la población hacia la explotación de cobre en la provincia de Islay, Perú. BHP Billiton a través de la Minera Cerro Colorado presentó la tercera adenda del EIA del “Proyecto Continuidad Operacional de Cerro Colorado”. Con esto la minera espera que el SEIA apruebe la expansión de la vida útil operacional de la mina entre 2016 y 2023, con el mismo nivel de producción actual. o Minera Escondida reportó ganancias netas de US$ 498 millones durante el primer trimestre, esto es un 10% mayor que igual período de 2014. La producción de cobre fue un 27% mayor. La canadiense Barrick vendería un 50% de su mina Zaldivar, dentro de los interesados se encuentra la canadiense Teck y BHP Billiton. Las ofertas bordean los US$ 1.000 millones. La SMA inició un proceso sansionario contra la Compañía Minera Teck Carmen de Andacollo, por infracciones a dos Resoluciones de Calificación Ambiental, dentro de las cuales se encuentra emisión de material particulado por tronaduras en la mina bajo condiciones no favorables. Continúa el conflicto entre las mineras Antofagasta Minerals (AMSA) y Glencore por un botadero de estériles que la mina Los Pelambres, de AMSA, tiene en la frontera con Argentina. El terreno en 2012 pasó a estar en territorio Argentino, en propiedad de Glencore. AMSA solicitó a la ministra de minería la intervención de la comisión binacional que administra el tratado minero ente Chile y Argentina, ante la demanda de Glencore. 2 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 3 ORO • • • El precio promedio del oro durante junio promedio US$ 1.181,5 oz. Registrando una caída de 2% con respecto al mes anterior y de un 8% con respecto al mismo período del año anterior, detrás de esta caída se encuentra la incertidumbre causada por el posible default de Grecia, y la cautela adquirida por los inversionistas. Newmont Mining Corporation firmó el contrato de venta de Newmont Waihi Gold Limited, a OceanaGold Corporation. Con este acuerdo OceanaGold adquiere la totalidad de la mina, en Nueva Zelanda. Waihi produjo alrededor de 132.000 oz de oro en 2014. AngloGold Ashanti acordó vender su mina Cripple Creek & Victor, en USA, a Newmont Mining Corporation. La mina produjo 211.000 oz de oro en 2014. Esta venta es parte de la estrategia de AngloGold de recortar su deuda. HIERRO • • • El precio del mineral de hierro durante junio promedió US$ 62,29, un alza de 3,41% en comparación con mayo. Con ello, en el primer semestre del año el mineral de hierro promedia un precio de US$ 60,11 la tonelada, valor que es 38% inferior al promedio de 2014. De acuerdo a la prensa local, la CAP habría comenzado los estudios para demostrar comportamiento de dumping por parte de productores de acero en China. o Estados Unidos y la Unión Europea han aplicado sobretasas a las importaciones de acero desde China las que llegan hasta 190%. o La compañía informó que a comienzos de junio su filial CAP Minería llegó a un acuerdo con la filial chilena de la firma australiana Hot Chili Ltd., la Sociedad Minera El Águila SpA (SMEA), para una potencial co-‐explotación del Proyecto Productora ubicado a 15 km al sur de la ciudad de Vallenar en la Región de Atacama. De concretarse aquello, CAP Minería sumaría 32,6% a su actual participación en SMEA del 17,5%, adquirido como contraprestación de derechos superficiales, servidumbres e interés en derechos mineros, para llegar a un 50,1% de la propiedad. De acuerdo a la brasilera VALE, el precio de equilibrio del mineral de hierro se ubicaría entre los US$ 37 y US$ 41 la tonelada en 2015. PETRÓLEO • • • • El precio del petróleo WTI el mes de junio alcanzó en promedio US$ 59,8 el barril. Este valor es un 0,9% mayor que el presentado el mes anterior, y un 43% menor que el mismo mes del año anterior. Los inventarios de petróleo en USA alcanzaron 465.379 a la cuarta semana del mes de junio, esto es un 2,5% menor que el mes anterior, y un 20% mayor que el año anterior. La brasilera Petrobras recortó su producción para los próximos 5 años a 1,4 millones bpd, debido al menor precio del petróleo. La compañía establecio que para 2020 estará produciendo solo 2,8 millones bpd, en vez de los 4,2 millones bpd proyectados anteriormente. Iraq anunció que se encuentra renegociando contratos con las compañías más importantes petroleras, en orden de reflejar de una mejor forma la situación del mercado de petróleo, lo que dados los bajos precios del crudo implica una baja en la producción iraquí. 3 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 4 POTASIO • • • El precio del cloruro de potasio se mantuvo en el mes de Junio plano al promediar US$ 307 la tonelada. Con ello, el promedio en los primeros seis meses del año asciende a US$ 306 la tonelada, 2,97% superior al promedio alcanzado en 2014. La Canadiense PCS informó su intención de comprar a la alemana K+S. De acuerdo a la compañía, habría hecho una propuesta privada, sin entregar información de los acuerdos. De concretarse esta compra, la participación de mercado de PCS pasaría de aproximadamente un 14% en la actualidad a un 22%, superando la actual participación de mercado de la rusa Uralkali (19%). La rusa Uralkali informó resultados para el primer trimestre del año: o Ingreso por ventas en el período alcanzó US$ 720 millones, 16,4% menos que en igual período de 2014. o El precio promedio de exportación de cloruro de potasio fue US$ 256 en el trimestre, en comparación con los US$ LITIO • • • • El precio del carbonato litio de acuerdo a las estadísticas de exportación desde Chile (incluyendo SQM y Rockwood) promedió en el mes de mayo US$ SQM publicó una versión actualizada de su presentación corporativa, destacando el crecimiento esperado de 9% para la demanda de litio este año, la que alcanzaría 142,000 toneladas como carbonato de litio equivalente. A mediados de Junio se llevó a cabo la séptima versión de la Conferencia Mundial de Litio Lithium Supply and Markets en Shanghai. Daniela Desormeaux, Gerente General de signumBOX Inteligencia de Mercados, participó en la Conferencia presentando el resultado del trabajo de la Comisión Nacional de Litio a la que fue convocada en 2014. De acuerdo a información de la industria el mercado del hidróxido de litio se encontraría apretado por la escasez de concentrado de litio a partir de espodumeno. De acuerdo a fuentes en China, el precio de este compuesto químico se encontraría bordeando los US$ 8,000 la tonelada. YODO • • El precio del yodo en el mes de mayo se mantuvo estable en torno a los US$ 28 el kilo, dando cuenta con ello de un promedio de US$ 29,2 en los cinco primeros meses del año, 23% menos que el promedio de 2014. Iofina, productor de químicos de yodo de Estados Unidos, informó que en el primer semestre del primer año habría superado su plan productivo y habría alcanzado un nivel de producción de 280 toneladas métricas. 4 ene-‐11 mar-‐11 may-‐11 jul-‐11 sep-‐11 nov-‐11 ene-‐12 mar-‐12 may-‐12 jul-‐12 sep-‐12 nov-‐12 ene-‐13 mar-‐13 may-‐13 jul-‐13 sep-‐13 nov-‐13 ene-‐14 mar-‐14 may-‐14 jul-‐14 sep-‐14 nov-‐14 ene-‐15 mar-‐15 may-‐15 2 1.000 ene-‐11 mar-‐11 may-‐11 jul-‐11 sep-‐11 nov-‐11 ene-‐12 mar-‐12 may-‐12 jul-‐12 sep-‐12 nov-‐12 ene-‐13 mar-‐13 may-‐13 jul-‐13 sep-‐13 nov-‐13 ene-‐14 mar-‐14 may-‐14 jul-‐14 sep-‐14 nov-‐14 ene-‐15 mar-‐15 may-‐15 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 Fuente: Gold Fixing Fuente: Cochilco 5 GRÁFICOS Precio Cobre US$/Lb 5 4,5 4 3,5 3 2,5 Precio oro (US$/oz) 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 5 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 6 Precio Petróleo WTI (USD/barril) 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 0 ene-‐11 mar-‐11 may-‐11 jul-‐11 sep-‐11 nov-‐11 ene-‐12 mar-‐12 may-‐12 jul-‐12 sep-‐12 nov-‐12 ene-‐13 mar-‐13 may-‐13 jul-‐13 sep-‐13 nov-‐13 ene-‐14 mar-‐14 may-‐14 jul-‐14 sep-‐14 nov-‐14 ene-‐15 mar-‐15 may-‐15 10 Fuente: Banco Central de Chile. Precio Mineral de Hierro -‐ 62% Fe China -‐ US$/Tonelada 200,00 160,00 120,00 80,00 40,00 Fuente: Fondo Monetario Internacional. 6 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 7 Precio Cloruro de Potasio -‐ US$ /tonelada 500 450 400 350 300 250 200 ene-‐11 jun-‐11 nov-‐11 abr-‐12 sep-‐12 feb-‐13 jul-‐13 dic-‐13 may-‐14 oct-‐14 mar-‐15 Fuente: signumBOX Inteligencia de Mercados. Precio FOB Carbonato de Li`o (Li2CO3) e Hidróxido de Li`o (LiOH) -‐ SQM (US$/tonelada) 7.500 7.000 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 Li2CO3 3.000 LiOH ene-‐11 mar-‐11 may-‐11 jul-‐11 sep-‐11 nov-‐11 ene-‐12 mar-‐12 may-‐12 jul-‐12 sep-‐12 nov-‐12 ene-‐13 mar-‐13 may-‐13 jul-‐13 sep-‐13 nov-‐13 ene-‐14 mar-‐14 may-‐14 jul-‐14 sep-‐14 nov-‐14 ene-‐15 mar-‐15 may-‐15 3.500 Fuente: signumBOX Inteligencia de Mercados. 7 ATM Commodities – Julio 2015 Nº3 8 Precio promedio exportaciones de yodo desde Chile (US$/kilo) 100 80 60 40 20 0 Fuente: signumBOX Inteligencia de Mercados. DISCLAIMER Este reporte es preparado por signumBOX Inteligencia de Mercados con información pública y disponible de mercado al término del mes anterior a la publicación del reporte. El fin de este reporte es sólo informativo y signumBOX Inteligencia de Mercados no se hace responsable de ninguna decisión económica o financiera que se tome a partir de la información contenida en el reporte. Este reporte está disponible de forma gratuita, por lo tanto se prohíbe su venta y cualquier reproducción, total o parcial, debe hacerse citando la fuente. Cualquier comentario por favor dirigirse vía correo electrónico a [email protected] 8
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