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Liberbank Mix Renta Fija FI
Agosto de 2015
Fondo de Inversión mixto, de Renta Fija y Variable, mayoritariamente de Renta Fija (mínimo de un 70% en este tipo de
renta). Sus inversiones se concentran en emisores y empresas de la máxima solvencia, liquidez y capitalización bursátil,
preferentemente de la Unión Monetaria Europea.
Orientado a inversores de perfil agresivo moderado, que desean participar de las ganancias de la bolsa pero sin perder la
seguridad de la Renta Fija.
Rentabilidad acumulada últimos 5 años
Datos del Fondo
Evolución histórica sobre una inversión de 1.000 € en el fondo y comparación contra el benchmark durante 5 años.
Renta Fija
Mixta Euro
Categoria:
1.500 €
30% Eurostoxx-50
+70% AFI Fi
Benchmark:
1.400 €
987
Nº reg. CNMV:
ES0111028033
ISIN:
Renta 4 Gestora, SGIIC
Gestora:
Cecabank
Depositario:
Deloitte
Auditor:
3 años
Horizonte de inversión:
21/05/1997
Fecha de constitución:
6€
Inversión mínima:
Euro
Divisa:
España
País:
D
Liquidación Compra:
D+1
Liquidación Venta:
Medio
Riesgo MIFID:
Riesgo (de 1 a 7):
4
1.300 €
1.200 €
1.100 €
1.000 €
900 €
800 €
Patrimonio
700 €
sep/10
sep/11
sep/12
sep/13
LIBERBANK MIX-RENTA FIJA
sep/14
Valor liquidativo:
Patrimonio (millones)
Benchmark
9,7991 €
43,841 €
Tabla de Comportamiento
2011
2012
2013
2014
2015
1
ENE
1,9%
2,1%
1,2%
0,4%
2,5%
2
FEB
1,0%
1,2%
-0,5%
1,4%
2,2%
3
MAR
-0,8%
0,4%
-0,2%
0,4%
1,1%
4
ABR
1,2%
-1,6%
2,1%
0,5%
-1,0%
5
MAY
-0,5%
-1,8%
0,5%
0,9%
-0,4%
6
JUN
-0,2%
1,6%
-2,2%
0,0%
-1,8%
7
JUL
-1,8%
0,8%
2,1%
-2,9%
1,5%
8
AGO
-3,8%
1,7%
-0,2%
1,0%
-1,2%
9
SEP
-1,0%
0,5%
2,0%
0,7%
10
OCT
2,6%
0,9%
2,3%
-0,5%
11
NOV
-0,8%
1,1%
0,4%
1,1%
12
DIC
0,5%
0,9%
0,2%
-0,6%
AÑO
-1,8%
8,0%
7,9%
2,4%
2,9%
Comentario del Gestor
El fondo Liberbank Mixto Renta Fija FI ha descendido un 1,22% en el mes de agosto,
dejando su rentabilidad anual en el +2,9%, acusando las caídas generalizadas en las
bolsas que han provocado que el Ibex 35 sitúe su rentabilidad en 2015 en negativo (0,2%). Los mercados europeos han retrocedido un 9,7% en el mes de agosto tras el
detonante que ha supuesto para las caídas la devaluación del yuan el pasado día 11 de
agosto, un movimiento que ha sido interpretado como un signo de fuerte debilidad de
la economía china, una de las más importantes para el crecimiento global, y que ha
desencadenado fuertes ventas en los mercados de materias primas y en las regiones
emergentes.
A pesar de todo, consideramos que la fuerte aversión al riesgo desatada en los
mercados no tiene justificación con los datos macro que hay ahora mismo encima de la
mesa y será insuficiente para provocar un cambio de sentido cíclico, toda vez que
servirá para reforzar la necesidad de mantener las actuales políticas expansivas en un
entorno donde las cotizaciones de los mercados de acciones vuelven a ganar atractivo.
La economía española, por su parte, exhibe una renovada fortaleza al mostrar
crecimientos por encima del 3% ia, creación de empleo, y mejora de la demanda
doméstica, que sirve para avalar nuestro actual posicionamiento que incluye ciertas
inversiones en acciones españolas. Aprovechando las caídas de las bolsas y los mejores
precios, Liberbank Mixto Renta Fija FI ha aprovechado para elevar ligeramente su
exposición a renta variable. En el apartado de renta fija, también hemos asistido a cierto
incremento de diferenciales, si bien han tenido menor repercusión. De cara a final de
año, esperamos ver rebotes tanto en renta fija como en renta variable a pesar de que el
enfriamiento en China, podría seguir generando ruido y volatilidad a corto plazo.
LIBERBANK MIX-RENTA FIJA |Agosto de 2015 |2015© Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C.,SA
Rentabilidades
3 meses:
6 meses:
2015:
1 año:
3 años:
5 años:
Fondo
-1,5%
-1,9%
2,9%
3,6%
17,6%
21,3%
Benchmark
-7,5%
-8,2%
3,5%
2,7%
29,5%
22,5%
Comisiones
Comisión de Gestión
Patrimonio
Resultados
Comisión de depositaria
Comisión de suscripción
Comsión de reembolso
1,70%
No existe
0,15% anual
No existe
No existe
Liberbank Mix Renta Fija FI
Agosto de 2015
Datos de Interés
Rolling de rentabilidad a 12 meses
Rentabilidad desde inicio
Rentabilidad anualizada
62,2%
2,68%
Volatilidad
5,94%
Mejor mes (04/2009)
Peor mes (10/2008)
% Meses positivos
Subida media
% Meses negativos
Bajada media
Rentabilidad acumulada en distintos momentos del tiempo por un participe que lleva un año en el fondo.
15%
10%
4,49%
-3,99%
60,19%
1,19%
39,81%
-1,20%
5%
0%
-5%
-10%
ago/11
Exposición sectorial
Riesgos
GOBIERNO
56,71%
FINANCIERAS
21,52%
TELECOMUNICACIONES
4,19%
CONSUMO NO CICLICO
3,81%
ELECTRICAS
2,87%
ENERGIA
2,57%
CICLICAS
0,78%
TECNOLOGIA
0,28%
ago/12
feb/13
ago/13
feb/14
ago/14
feb/15
ago/15
Medidas de Riesgo (volatilidad)
1 mes
7,3%
11,0%
Liberbank mix-renta fija
Benchmark
5,16%
INDUSTRIAL
feb/12
3 meses
6,1%
9,2%
2015
5,2%
9,7%
1 año
5,9%
7,3%
3 años
5,3%
-
El fondo incurre o puede incurrir en los siguientes riesgos:
- de mercado: derivado de la fluctuación en el precio de los activos en cartera.
- de divisa: derivado de la inversión en divisas distintas al euro por la fluctuación de su tipo de cambio frente a la
divisa base (euro).
- de variación de tipos de interés: provocada por los movimientos en los tipos de interés. Cuando suben el precio de
los valores de renta fija disminuyen para poder igualar la
mayor rentabilidad que ofrecen las nuevas emisiones. En caso de una bajada de tipos el resultado es el contrario.
- de crédito o de contraparte: posibilidad de que el emisor de un activo no pueda hacer frente a los pagos o se
produzcan con retraso.
- de utilización de derivados: la incertidumbre por el uso de instrumentos derivados podrían hacer multiplicar las
perdidas o las ganancias.
Rentabilidad
19,3%
18,4%
14,0%
6,49%
4,58%
12,1%
8,01%
7,88%
6,6%
4,35%
1,2%
1,15%
-0,77% -5,0%
-9,75%
-1,8%
-14,6%
2006
Cartera
2007
2008
2009
2010
2011
LIBERBANK MIX-RENTA FIJA
17,6%
1 año
2,7%
3,6%
2015
3,5%
2,9%
2012
2013
-1,2%
2014
Benchmark
Gobierno
LIBERBANK MIX-RENTA FIJA
España
34,55%
31,33%
Renta…
29,5%
-8,2%
Benchmark
Corporarivo
50,52%
Otros Eurozona
27,50%
18,67%
EE.UU
Caja y Otros
Municipales
3 años
1 mes
-40,5%
2005
22,5%
21,3%
5 años
15,7%
7,85%
13,57%
1,88%
Distribución por tipo de activo
Otros no Euro
4,61%
Distribución geográfica
3,18%
Ranking
Posición Fondo
Nº total Fondos
Posición cuartil
2007
15
123
1
2008
84
136
3
2009
53
120
2
2010
49
120
2
2011
58
109
3
2012
14
84
1
2013
24
69
2
2014
41
64
3
31-ago-15
31-jul-15
9
15
68
68
1
1
Fuente: Expansión
Comunicación publicitaria. Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición, venta o cualquier tipo de transacción
con las participaciones del Fondo. Ninguna información contenida en él debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las decisiones de
inversión o desinversión en el Fondo deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento
(puede consultar en www.liberbank.es, en oficinas liberbank y en www.renta4gestora.es). Las inversiones de los fondos están sujetas a las
fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisión del Fondo y los rendimientos
obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todos los datos contenidos en este informe están elaboradas con exactitud, salvo
error u omisión tipográficos.
LIBERBANK MIX-RENTA FIJA |Agosto de 2015 |2015© Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C.,SA