Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 INFORME DIARIO Renta Fija Holdouts piden bloquear pagos del AY24: complicaciones Después que el Gobierno diera a conocer que saldría al mercado con una nueva emisión de Bonar 2024 (AY24), fondos holdouts (liderados por Aurelius) se presentaron ante el juez neoyorquino Thomas Griesa para exigir congelar los pagos futuros del título por el que Argentina logró colocar USD 1.415,9 M el pasado 29 de abril. Si el magistrado y las instancias superiores convalidan el pedido de Aurelius, Blue Angel y otros fondos, los bonos de ley argentina que no integraron los canjes de 2005 y 2010, hasta ahora a salvo de la justicia de EE.UU. podrían trabarse. Además del Bonar 2024, el pago del Boden 2015 incluso podría ser afectado. Los bonistas que no ingresaron a los canjes de 2005 y 2010 reclamaron a Griesa una declaración judicial de los bonos Bonar 2024 como deuda externa y pidieron prohibir al país pagar intereses y/o capital de tales títulos y otra deuda externa, a menos que un pago proporcional sea hecho a los demandantes. Dicho “pago proporcional", había definido el juez neoyorquino, el cual es el total de la sentencia a favor de los fondos buitre por USD 1.330 M más intereses (es decir cerca de USD 1.700 M), sin tomar en cuenta demandas de los bonistas denominados “me too”. Pero sólo podría existir un avance si se comprueba que entidades internacionales (como Deutsche Bank) intervinieron directamente en la oferta pasada. Ante este panorama, el Gobierno asegura que es imposible de probar y que todos los bonos legalizan la operación concretada 100% en el país. El mercado estima que esto podría complicar las futuras colocaciones de deuda en los mercados globales. Aunque de todos modos, la sentencia de Griesa estaría programada para el tercer trimestre del año. Por su parte, los títulos públicos locales iniciaron la semana con tendencia negativa en la Bolsa de Comercio (de acuerdo a los subíndices de bonos medidos en dólares del IAMC). INDICE DE BONOS MEDIDO EN DÓLARES: base 01/01/1995=100 Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares Valor al 11-may-15 día 1,305.528 236.316 1,308.032 494.706 -0.51 0.19 -0.42 -0.31 Variación % semana mes año -0.51 0.19 -0.42 -0.31 -0.14 0.90 -4.06 -0.92 4.70 0.34 16.74 3.52 Indice de Bonos General 476.364 -0.12 -0.12 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del I.A.M.C. -0.61 4.81 www.researchfortraders.com [email protected] 1 Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 Los bonos domésticos están atados en parte a la incertidumbre política. A medida que nos acercamos a las elecciones presidenciales, la volatilidad y el riesgo aumentan y en consecuencia los rendimientos suben. Además, la noticia que los fondos holdouts pidieron a Griesa bloquear de alguna manera el pago de intereses del Bonar 2024, terminó viéndose reflejado en los precios de los títulos. El dólar implícito finalizó ayer en ARS 11,96, mientras que el dólar MEP (o Bolsa) terminó ubicándose en los ARS 11,75. Asimismo, el BCRA licitará Lebacs por un monto de ARS 6.000 M en letras a 91 y 119 días. Además colocará títulos a 140, 196 y 252 días. En tal licitación la principal entidad volvería a bajar las tasas de interés. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 0,7% respecto al cierre del viernes y se ubicó en los 606 puntos básicos. BODEN 2015 (RO15): últimos 8 meses, cotización en ARS en la BCBA Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters www.researchfortraders.com [email protected] 2 Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 Renta Variable Banco Macro (BMA) reportó un buen balance (en línea con lo esperado) Banco Macro (BMA) reportó en el 1ºT15 una ganancia neta de ARS 1.114,2 M, que se compara con la utilidad neta de ARS 1.186,3 M del mismo período del año pasado. Esto representó una caída interanual de 6%, en tanto que en forma secuencial la ganancia creció 94%. El balance de Banco Macro (BMA) resultó en línea con lo esperado por el mercado (se estimaba una utilidad de ARS 1.110 M). BANCO MACRO (BMA): estado de resultados, en millones de ARS Ingresos Financieros Egresos Financieros Margen Bruto de Intermediación Cargos por incobrabilidad Ingresos por Servicios Netos Margen Bruto Gastos de Administración Resultado Operativo Margen Operativo Utilidades/Pérdidas Diversas Participaciones de Terceros Impuesto a las Ganancias Resultado Neto Margen Neto EPS Acciones (en M) 1ºT14 4ºT14 1ºT15 QoQ YoY 3,916.3 1,452.9 2,463.4 -131.3 754.3 68.0% -1,222.6 1,863.8 41.1% 21.7 -6.8 -692.4 1,186.3 19.2% 2.03 584.5 3,542.8 1,750.1 1,792.7 -214.4 930.2 58.9% -1,565.5 943.0 22.1% -47.0 -5.5 -315.6 574.8 13.5% 0.98 584.5 4,568.4 1,873.7 2,694.7 -201.7 968.9 64.9% -1,586.8 1,875.1 35.1% -81.5 -7.7 -671.7 1,114.2 20.9% 1.91 584.5 29% 7% 50% -6% 4% 6 pp 1% 99% 13 pp 73% 39% 113% 94% 7.4 pp 94% 17% 29% 9% 54% 28% -3.1 pp 30% 1% -5.9 pp -476% 13% -3% -6% 1.7 pp -6% Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la compañía El margen financiero neto del primer trimestre de 2015 fue de ARS 2.694,7 M, comparado con los ARS 1.792,7 M del último trimestre del año pasado y con los ARS 2.463,4 M de igual trimestre del ejercicio anterior. De esta manera, el margen de intermediación aumentó 9% en forma interanual y 50% en forma secuencial. Los ingresos por servicios netos (comisiones) del 1ºT15 alcanzaron los ARS 968,9 M, es decir 4% superiores al trimestre anterior y 28% superiores al 1ºT14. El resultado operativo en el 1ºT15 creció 1% interanual, alcanzando los ARS 1.875,1 M. Mientras que de un trimestre a otro casi se duplicó. De esta manera, el margen operativo cayó en términos interanuales 5,9 puntos porcentuales (pp). En tanto que en forma secuencial el margen aumentó 13 pp. Además, Pampa Energía (PAMP) presentó el balance preliminar con los resultados del 1ºT15 finalizados el 31 de marzo de este año, donde las ganancias alcanzaron los ARS 1.162 M. Sin embargo, la energética presentará su balance final en el día de hoy luego del cierre del mercado. www.researchfortraders.com [email protected] 3 Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 PAMPA ENERGÍA: estado de resultados, en ARS 1ºT15 Resultado del período atribuible a los accionistas de la compañía Resultado del período atribuible a las participaciones no controladoras Total resultado del período – Ganancia 902,178,272 260,058,958 1,162,237,228 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la compañía Por otro lado, Aluar (ALUA) informó que el 22 de este mes repartirá dividendos en las respectivas cuentas de acciones escriturales de depositantes, de acuerdo a las tenencias sobre acciones liberadas del 12% sobre el valor nominal de cada acción por el ejercicio cerrado el 30 de junio del año pasado. Asimismo, se distribuirán acciones ordinarias escriturales de un voto por acción de ARS 1 valor nominal cada una y goce de dividendos a partir del ejercicio económico iniciado el 1 de julio de 2014. La bolsa local cerró la primera rueda de la semana en baja en un mercado con bajo volumen operado, dada la poca participación de inversores institucionales y donde los operadores mantuvieron su atención sobre la reunión en Bruselas por las negociaciones sobre la deuda griega. Frente a este contexto, el Merval cedió 0,8% y se ubicó en 12.105,76 puntos. El volumen negociado en acciones en la BCBA fue de ARS 85,2 M, retrocediendo 25% respecto a la jornada previa. En Cedears se transaron ARS 10 M. Los papeles de Grupo Financiero Galicia (GGAL) +3,3% fueron los que más subieron en la jornada de ayer, mientras que los de Sociedad Comercial del Plata (COME), Aluar (ALUA) y Pampa Energía (PAMP) finalizaron con signo negativo. GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL): últimos 10 meses, volumen (panel inferior) Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters www.researchfortraders.com [email protected] 4 Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 11 de mayo de 2015 GGAL TECO2 INDU FRAN BMA EDN TRAN IRSA TGSU2 LEDE CEPU2 TGNO4 APBR BHIP TS YPFD ERAR PAMP ALUA BRIO CECO2 COME PESA MOLI MIRG 3.3 1.5 1.3 0.5 0.4 0.3 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.1 -0.3 -0.7 -0.7 -1.6 -1.6 -2.1 -2.1 -2.4 -2.5 -2.5 -2.9 -2.9 -3.6 -5.5 -6 -4 -2 0 2 4 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters www.researchfortraders.com [email protected] 5 Daily Argentina martes, 12 de mayo de 2015 Indicadores y Noticias Vuelve a crecer la pobreza en abril, según privados La canasta de pobreza se encareció 2,1% en abril, según FIEL. Si se considera una familia tipo de cuatro miembros, el costo de la CBA para ese hogar se ubicó en abril en ARS 3.315 y el de la CBT en ARS 6.090. Niveles de ingreso inferiores a estos montos convierten a ese hogar en indigente o pobre, respectivamente. Pero la tasa de aumento interanual de los valores de las CBA y CBT mantuvo una clara línea descendente desde el pico de mayo de 2014 cuando fue de 48,2% en el primer caso y de octubre con 47,5%, en el segundo, a 22,6% y 26,8% ahora, respectivamente. Leve aumento en marzo de escrituras de inmuebles en la Provincia El Colegio de Escribanos de la Provincia de Buenos Aires registró en el tercer mes del año un aumento de las escrituras de compraventa de inmuebles de 14%. Fue más débil que la reacción que se observó en la Ciudad. El trimestre se contrajo en 6,1%. Tras el estacional receso de los dos primeros meses de verano, la plaza inmobiliaria experimentó en marzo una apreciable reacción al registrar 6.834 actos con un valor promedio de ARS 406.138. Sin embargo, el incremento de las operaciones en 14% en comparación con el piso que se observó en similar mes de 2014 alcanzó no sólo para evitar que el 1ºT15 concluyera con una caída de los actos escriturales de 6,1%, a 14.494 operaciones, sino también para equipar las 7.860 escrituras de dos años antes. Indicadores Monetarios El BCRA compró ayer USD 10 M en un mercado mayorista. Pero las reservas internacionales se mantuvieron prácticamente estables respecto a la rueda previa, quedando en USD 33.843 M. Indicador Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.) Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS) Reservas Internacionales (en M de USD) Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - día Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - mes Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - año Valor 4.5757 469,092.0 33,842.0 13.0 393.0 401.0 Fecha 03-may 30-abr 08-may 30-abr apr'15 2015 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters Entra en vigencia el acuerdo firmado con Petronas para invertir en Vaca Muerta YPF informó que entró en vigencia el acuerdo firmado con la compañía malasia Petronas por USD 550 M para explotar hidrocarburos no convencionales en la formación patagónica Vaca Muerta. Según la compañía, se han cumplido las condiciones previstas en el convenio firmado entre las partes en diciembre de 2014. YPF busca asociarse a importantes empresas multinacionales para financiar las inversiones necesarias para que Argentina recupere su autosuficiencia energética y reduzca la dependencia de la importación de energía. El acuerdo con Petronas contempla el desarrollo de un piloto de "shale oil" en tres fases anuales en el bloque La Amarga Chica, ubicado en la provincia sureña de Neuquén. www.researchfortraders.com [email protected] 6 MERCADO INTERNACIONAL Precios e Indicadores CDS 5 años Brasil Bulgaria Chile China Colombia Egipto Filipinas Indonesia Malasia México Panamá Perú Polonia Rusia Sudáfrica Turquía Ucrania Uruguay Venezuela COMMODITIES Oro (USD/onza) Plata (USD/onza) Petróleo (USD/bbl) Trigo (USD/tn) Maíz (USD/tn) Soja (USD/tn) Último 230 160 84 87 140 323 87 160 117 119 135 129 59 334 204 214 12,796 232 3,366 Último 1194.60 16.47 60.29 175.98 140.75 361.34 MERCADO CAMBIARIO Último EUR/USD USD/ARS USD/JPY USD/BRL USD/MXN USD/FRANCO GBP/USD USD/YUAN 1.1236 8.9446 120.0100 3.0718 15.4150 0.9256 1.5692 6.2092 Anterior 222 160 85 90 137 323 90 163 121 117 134 127 59 347 204 219 12,676 227 3,381 Anterior 1197.40 16.57 60.32 174.97 141.04 361.15 Var.bps 7.3 0.0 -1.0 -2.5 2.3 0.0 -2.2 -2.9 -3.4 1.8 1.0 2.5 0.0 -12.8 -0.0 -4.7 120.2 4.7 -15.3 Var.% 0.96 1.02 1.76 0.58 -0.21 0.05 Anterior 0.73 0.07 -0.06 0.37 0.33 -0.93 0.68 0.00 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon TASAS DE INTERÉS UST2Y USY5Y UST10Y UST30Y Libor (US$)-3m Libor (US$)-6m Libor (US$)-9m Libor (US$)-1Y Último 0.6242 1.6315 2.0524 3.0983 0.2766 0.4127 0.0000 0.7241 BOLSAS DE NORTEAMERICA Último Dow Jones Industrial Average NASDAQ 100 Nasdaq Composite S&P 500 Index S&P-TSX Toronto Composite 18,105.17 4,438.64 4,993.57 2,105.33 15,152.64 BOLSAS DE EUROPA Último AEX - Amsterdam, Holanda CAC-40 Paris, Francia DAX XETRA - Frankfurt, Alemania RTS1 - Rusia FTSE - 100, Reino Unido IBEX 35 - Madrid, España MIB 30 - Milán, Italia SMI - Suiza 488.22 4,963.97 11,446.49 1,058.14 6,916.52 11,275.60 23,206.83 9,025.51 BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA Último ALL ORD - Australia BSE 30 - Bombay, India Hang Seng - Hong Kong Jakarta - Indonesia KLCI - Kuala Lumpur, Malasia KOSPI-S - Corea del Sur Nikkei-225 - Japón SET - Bangkok, Tailandia Shangai A - China Straits Times - Singapore 5,673.08 26,877.48 27,407.18 5,205.61 1,798.61 2,096.77 19,624.84 1,485.72 4,611.49 3,442.33 BOLSAS DE LATINOAMÉRICA Último IBC - Caracas, Venezuela IBOVESPA-San Pablo, Brasil IGPA - Santiago, Chile IPC - Mexico MERVAL- Buenos Aires, Argentina 5,692.00 57,197.10 4,144.98 45,179.97 12,105.76 Anterior 0.6160 1.5920 2.1100 3.0350 0.2799 0.4143 0.0000 0.7326 Anterior 18,191.11 4,458.65 5,003.55 2,116.10 15,170.02 Anterior 492.75 5,027.87 11,673.35 1,059.52 7,029.85 11,445.80 23,321.86 9,117.33 Anterior 5,627.60 27,507.30 27,718.20 5,172.48 1,805.49 2,097.38 19,620.91 1,501.30 4,539.89 3,470.80 Anterior 5,695.97 57,149.33 4,105.91 45,125.95 12,205.09 Var.bps 0.82 3.95 -5.76 6.33 -0.33 -0.16 0.00 -0.85 Var.% -0.47 -0.45 -0.20 -0.51 -0.11 Var.% -0.92 -1.27 -1.94 -0.13 -1.61 -1.49 -0.49 -1.01 Var.% 0.81 -2.29 -1.12 0.64 -0.38 -0.03 0.02 -1.04 1.58 -0.82 Var.% -0.00 0.08 0.95 0.12 -0.81 BONOS SOBERANOS Datos técnicos y Curvas Especie Venc. Cierre 11/may/2015 Venc. Cupón Paridad TIR Volat. Anual. Dur. Variaciones de precio (%) (%) Diaria 0.0 -0.4 0.6 -0.7 0.0 -1.4 0.0 -1.8 -1.4 -2.3 Semanal Mensual Anual BONOS DENOMINADOS EN PESOS PR12 Bogar 2018 PR13 DICP DIP0 PARP PAP0 Cuasipar TVPP Bonar 2015 Especie 03-ene-16 04-feb-18 15-mar-24 31-dic-33 31-dic-33 31-dic-38 31-dic-38 31-dic-45 15-dic-35 10-sep-15 03-jun-15 04-jun-15 15-may-15 30-jun-15 30-jun-15 30-sep-15 30-sep-15 30-jun-15 15-dic-15 10-jun-15 Venc. Venc. Cupón 28.75 137.25 275.00 348.50 332.10 147.80 129.00 270.00 7.10 21.25 Cierre 11/may/2015 89.3% 91.1% 98.0% 85.3% 81.3% 46.9% 40.9% 61.0% 99.5% 9.11% 9.32% 7.57% 7.76% 8.35% 6.82% 7.81% 6.59% 30.59% 0.30 1.32 3.76 8.47 8.31 14.22 13.80 13.84 0.29 10.65 8.25 15.93 14.38 24.16 19.39 8.60 Paridad TIR Dur. Volat. Anual. 1.8 -0.2 -1.2 -6.2 0.0 -5.6 0.0 -3.2 0.7 -1.6 -10.2 -4.0 -3.5 -8.8 -5.1 -11.0 -7.9 -8.2 -9.0 0.2 -56.8 -16.4 6.7 25.4 15.7 55.6 48.3 64.6 24.1 -67.7 Variaciones de precio (%) (%) Diaria 16.01 18.98 12.48 27.85 27.84 28.92 19.07 18.67 25.20 23.48 37.81 27.83 0.4 0.0 0.3 -1.8 0.0 -0.9 0.9 -0.3 -0.2 1.4 -0.2 0.0 -0.9 -1.8 0.0 Semanal Mensual Anual BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES Bonar X Global 2017 Boden 2015 Bonar 2018 Bonar 2024 DICA DIY0 DICY PARA PARY PAA0 PAY0 TVPA TVPY TVY0 17-abr-17 02-jun-17 03-oct-15 29-nov-18 07-may-24 31-dic-33 31-dic-33 31-dic-33 31-dic-38 31-dic-38 31-dic-38 31-dic-38 15-dic-35 15-dic-35 15-dic-35 17-oct-15 02-jun-14 00-ene-00 29-may-15 07-nov-15 30-jun-15 30-jun-15 30-jun-15 30-sep-15 30-sep-15 30-sep-15 30-sep-15 15-dic-15 15-dic-15 15-jun-15 1,164.00 1,160.00 1,185.50 1,400.00 1,187.50 1,580.00 1,630.00 1,665.00 664.00 710.00 651.00 660.00 110.00 111.00 111.00 129.5% 124.9% 131.3% 150.5% 132.7% 122.3% 126.2% 128.9% 74.1% 80.2% 72.6% 73.6% - -7.00% -3.31% -47.10% -4.46% 3.12% 5.89% 5.51% 5.26% 6.01% 5.38% 6.17% 6.06% - Curva de Bonos en Pesos 1.88 1.91 0.50 3.15 5.15 8.42 8.53 8.60 12.90 13.15 12.83 12.88 - 29.1 16.5 24.7 21.7 20.7 24.9 40.5 43.3 47.6 77.9 54.3 57.1 52.8 29.9 62.3 15% 10% Bonar 2024 5% 10% PR12 -5% TIR 8% Cuasipar PAA0 PAY0 PARA PARY Bonar X -15% -20% DICP PR13 DICY Bonar 2018 -10% DIP0 DIY0 DICA GJ17 Canje 0% Bogar 2018 TIR -3.8 -1.3 0.6 0.7 -6.2 -6.7 0.0 -3.5 -9.0 14.5 -9.6 -2.9 -3.9 -2.0 -3.5 Curva de bonos en Dólares 20% 12% 1.9 0.0 0.6 0.0 -0.2 -0.5 0.0 0.3 -0.9 8.4 -1.4 0.3 -2.7 -0.9 0.7 PAP0 PARP 6% -25% -30% -35% -40% y = -0.006ln(x) + 0.088 R² = 0.64 y = 0.1295ln(x) - 0.2316 R² = 0.7888 -45% Boden 2015 -50% 4% 0 2 4 6 8 Duration 10 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC 12 14 16 - 2 4 6 8 Duration 10 12 14 BONOS CORPORATIVOS Datos Técnicos Especie BANCOS Banco Hipotecario 2016 Banco Macro 2017 Banco Galicia 2018 Banco Galicia 2019 Banco Macro 2036 Ticker (Reuters) Moneda Cupón Monto Outstanding Precio al 12-may-2015 T.I.R. (en mill. de USD) Compra Venta (en %) Duration Rating (Si o No) Fecha Call Precio Call Código ISIN NO NO SI NO SI 08-jun-2015 18-dic-2016 104.38 100.00 US05961AAC71 US05963GAF54 US059538AQ15 US059538AK45 US05963GAB41 Call 27-abr-2016 01-feb-2017 04-may-2018 01-ene-2019 18-dic-2036 USD USD USD USD USD 9.750 8.500 8.750 16.000 9.750 222.6 105.6 300.0 231.4 149.1 100.49 100.50 103.00 108.63 99.50 100.58 102.50 106.00 112.63 105.50 9.18% 8.17% 7.60% 26.42% 9.80% 0.93 1.59 0.00 2.63 1.46 ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución) Transener 2016 CITECT Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017 HIDRP Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017 IEDBA Edenor 2017 EDNX Capex 2018 CAPEX Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018 EDEMS Transener 2021 CITECT Edenor 2022 EDNX 15-dic-2016 11-jul-2017 26-sep-2017 09-oct-2017 10-mar-2018 31-dic-2018 15-ago-2021 25-oct-2022 USD USD USD USD USD USD USD USD 8.875 9.000 6.500 10.500 10.000 4.000 9.750 9.750 53.1 75.0 130.3 24.8 200.0 33.4 53.1 176.4 75.00 99.00 39.00 78.00 97.25 98.96 84.00 82.50 75.06 101.00 40.00 86.00 99.25 99.29 87.00 91.50 40.70% 9.94% 53.41% 22.89% 11.15% 4.32% 13.62% 13.55% 0.94 0.16 2.05 2.13 2.48 3.27 4.57 5.27 SI SI NO SI SI NO SI SI 10-jun-2015 11-jul-2015 08-jun-2015 08-jun-2015 29-jul-2016 25-oct-2018 100.00 100.00 101.31 105.00 104.88 104.88 US20445RAA95 USP5122QAG21 USP5563LAB01 US29244AAJ16 US139612AD76 USP37213AA63 USP3058XAK11 USP3710FAJ32 GAS (Generación, Transporte y Distribución) Transp. de Gas del Sur 2017 ATGS 14-may-2017 USD 7.875 123.3 98.13 100.13 9.25% 1.43 SI 14-may-2015 100.00 USP9308RAX19 PETRDA BPPAN 15-may-2017 07-may-2021 USD USD 5.875 7.875 300.0 500.0 101.42 104.75 106.42 105.75 5.12% 6.73% 1.92 4.22 NO NO - - USP7873PAD89 US69783UAA97 REAL ESTATE IRSA 2017 RAGSHA 2017 Alto Palermo 2017 IRSA 2020 IRS RAGH SAM IRS 02-feb-2017 16-feb-2017 11-may-2017 20-jul-2020 USD USD USD USD 8.500 8.500 7.875 11.500 150.0 100.0 120.0 150.0 101.00 93.00 96.00 110.00 104.00 95.00 97.00 111.00 7.85% 13.08% 10.15% 9.03% 0.00 1.63 1.88 3.98 SI NO SI NO 08-jun-2015 08-jun-2015 - 100.00 100.00 - US450047AF21 USP79849AA67 US02151PAB31 US450047AG04 INDUSTRIA Alto Paraná 2017 ANTCCP 09-jun-2017 USD 6.375 270.0 107.04 108.04 2.84% 1.92 NO - - US021517AC16 CLISA 15-dic-2016 USD 9.500 32.9 90.50 94.00 15.58% 1.13 NO - - XS0570044874 PETRÓLEO Petrobras Argentina 2017 Pan American Energy 2021 CONSTRUCCIÓN Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016 BHIX BMA EBAHOG EBAHOG BMA Vencimiento Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon CCC Caa2 CC BBBB Caa1 Baa3 BONOS CORPORATIVOS Datos Técnicos Ticker (Reuters) Vencimiento AUTOPISTAS Autopistas del Sol 2020 ARTOL 01-jun-2020 USD TRANSPORTE Aeropuertos 2000 2020 AERNT 01-dic-2020 RIBE ALIMENTOS Arcor 2017 Mastellone 2018 SERVICIOS Multicanal 2016 Tarjeta Naranja 2017 Especie CONSUMO Ribeiro 2016 Monto Outstanding (Si o No) Fecha Call Precio Call Código ISIN 4.09 NO - - USP0605BAH08 8.03% 2.12 SI 22-dic-2015 110.75 US00786PAA21 101.71 5.53% 1.08 NO - - ARRIBE050135 105.50 90.00 106.50 96.00 4.87% 12.51% 0.00 3.05 B2 SI SI 10-jun-2015 10-jun-2015 103.63 100.00 USP04559AB98 USP6460MAE41 95.75 104.37 101.25 104.38 6.29% 5.17% 1.16 1.14 WD CCC NO SI 10-jun-2015 104.50 USP6988YAK75 USP89610AA06 Precio al 12-may-2015 T.I.R. (en mill. de USD) Compra Venta (en %) 7.000 51.8 91.50 95.50 10.28% USD 10.750 241.5 106.50 110.50 30-jun-2016 USD 7.000 3.0 101.60 ARCOR MSTBR 09-nov-2017 31-dic-2018 USD USD 7.250 9.000 200.0 118.1 GRPCLM EBAHOT 20-jul-2016 28-ene-2017 USD USD 2.500 9.000 21.0 133.3 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon Moneda Cupón Duration Rating Call TASAS, LEBAC y NOBAC Datos básicos BANCO NACIÓN Tasas Pasivas (en %) Plazo fijo (días) 30 60 90 120 180 Caja de Ahorro (30 días) Tasas Activas (en %) Diversas Agropecuarias Préstamos Hip. Viviendas Préstamos Pers. Y Familiares Préstamos Pers. p/sueldo Adelantos con acuerdo Descub. c/ garantía hipot. Descub. Previam. solicitado Descub. no solicitado En Pesos TNA TEA En Dólares TNA TEA 9.00 9.25 9.50 10.20 10.25 0.25 9.38 9.64 9.88 10.60 10.65 0.25 n.d. n.d. 3.10 3.10 3.20 0.05 2.47 2.47 3.13 3.13 3.22 0.05 25.00 25.00 14.75 31.00 27.00 36.50 31.00 41.00 46.00 28.08 28.08 15.78 35.81 30.60 43.28 35.81 49.66 57.07 - - LETRAS DEL B.C.R.A. Vencimiento 5-Aug-15 2-Sep-15 23-Sep-15 18-Nov-15 13-Jan-16 Licitación al= 05/05/15 Plazo Captado (días) (en mill ARS) 91 119 140 196 252 1753.36 2434.01 1355.16 785.98 3433.23 Tasa 25.9701% 26.6400% 26.8911% 27.4401% 28.4000% OTRAS TASAS Bancos Públicos (en %) Call Money 1 día Call Money 7 días Bancos Privados (en%) Call Money 1 día Call Money 7 días Plazo Fijo ARS Plazo Fijo USD Caja de Ahorro ARS Caja de Ahorro USD Interbancaria BAIBOR (en %) 1 Día 7 Días 30 Días 90 Días 180 Días 270 Días 360 Días 540 Días Interbancaria BADLAR (en %) En pesos (total) Bancos Públicos Bancos Privados En dólares (total) Bancos Públicos Bancos Privados Pasiva Activa 13.000 14.000 16.000 17.000 19.000 20.500 20.500 2.500 0.400 0.250 20.000 21.500 0.000 0.000 0.000 0.000 - 9.38 9.94 11.75 12.75 14.31 15.31 16.13 19.19 19.5625 18.2500 20.0000 1.3750 1.1875 2.5000 - Letras del B.C.R.A. (última licitación) 30.0% NOTAS DEL B.C.R.A. Vencimiento Captado (días) (en mill ARS) 180 182 desierta desierta Tasa 29.0% #¡VALOR! #¡VALOR! 28.0% Tasa 1-Jul-15 19-Aug-15 Licitación al= 05/05/15 Plazo 252 196 140 27.0% 119 91 26.0% y = 0.0224ln(x) + 0.1587 R² = 0.9732 25.0% 24.0% 0 50 100 150 Días Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon 200 250 300 CALENDARIO BURSÁTIL Mayo de 2015 Fecha 12-mayo 12-mayo 12-mayo 12-mayo 12-mayo 12-mayo 12-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 13-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 14-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 15-mayo 16-mayo 16-mayo 16-mayo 16-mayo 17-mayo 17-mayo 17-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo 18-mayo Evento Dividendos Fecha Pago: Dividendo en Efectivo TELEFONICA S.A. BB2N5 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires BBN15 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires BB3N5 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG42O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROQUIMICA COMODORO RIVADAVIA S.A. (PCC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: PETROQUIMICA COMODORO RIVADAVIA S.A. (PCC2O) W07O5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina BB2G5 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires U13Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina BBG15 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires L13Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCFO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LONGVIE S.A. (LNC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCFO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCIO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCIO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA JURAMENTO S.A. (NJC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCDO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCEO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (OYP11) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVAP S.E. (INVESTIGACIÓN APLICADA SOCIEDAD DEL ESTADO) (OI1N2) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: (INVESTIGACIÓN APLICADA SOCIEDAD DEL ESTADO) (OI1N2) LBY15 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires LB3Y5 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires LB2Y5 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. (TSC1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. (OTX11) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. (OTX11) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMC8O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COMAFI S.A. (BMC9O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: NEW SAN S.A. (NWC6O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCDO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHCBO) BPLD Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires BPLE Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires PR13 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional PR13 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCPO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: YPF S.A. (YPCPO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROBRAS ARGENTINA S.A. (OPX23) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AXION ENERGY ARGENTINA S.A. (XNC1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RICGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AXION ENERGY ARGENTINA S.A. (XNC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO ITAU ARGENTINA S.A. (BTCDO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC5O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO HIPOTECARIO S.A. (BHSKO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCF1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCF1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCF2O) BDC19 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCE1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO COLUMBIA S.A. (OBUL1) AG18 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional LTPY5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional LTPY5 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CS8GO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CRESUD S.A. (CS8GO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CS8HO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG5BO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG5BO) Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires CALENDARIO BURSÁTIL Mayo de 2015 Fecha 18-mayo 18-mayo 18-mayo 19-mayo 19-mayo 19-mayo 20-mayo 20-mayo 20-mayo 20-mayo 20-mayo 20-mayo 20-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 21-mayo 22-mayo 22-mayo 22-mayo 22-mayo 22-mayo 22-mayo 23-mayo 23-mayo 23-mayo 23-mayo 23-mayo 23-mayo 23-mayo 25-mayo 25-mayo 25-mayo 25-mayo 25-mayo 25-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 26-mayo 27-mayo Evento Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Carsa S.A. (CHS4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MSU S.A. (MS2AO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SUPERVIELLE S.A. (BPC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG6) W20Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina U20Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina L20Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCK2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC7O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS3O) LCY15 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires BLY15 Fecha pago de renta: Provincia de Chaco BLY15 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco CLY15 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SAENZ S.A. (OSAE4) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Tarjetas Cuyanas S.A. (TCK1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (ORO22) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (ORO22) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION MEDITERRANEA S.A. (OGMC1) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENERACION MEDITERRANEA S.A. (OGMC1) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO CMF S.A. (BCC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDC4O) LTPD16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCAO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCAO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (OCR13) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CRESUD S.A. (OCR13) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (OCR14) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (OTS11) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AUTOPISTAS DEL SOL S.A. (ODEX4) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: AUTOPISTAS DEL SOL S.A. (ODEX4) Asamblea PETROLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS (Sociedad de Economía Mixta) Feriados Bursátiles: Día de la revolución de Mayo / National Day. Anniversary of the 1810 Revolution. Feriados Bursátiles: Día de la Revolución de Mayo Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB21O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCDO) Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos BCN15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires BCG15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCKO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC5O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNP2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCIO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCJO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC5O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (RSC6O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNP1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (OLIB3) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (OLIB3) FORM3 Fecha pago de renta: Provincia de Formosa Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires CALENDARIO BURSÁTIL Mayo de 2015 Fecha 27-mayo 27-mayo 27-mayo 27-mayo 27-mayo 27-mayo 27-mayo 27-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 28-mayo 29-mayo 29-mayo 29-mayo 29-mayo 29-mayo 29-mayo 29-mayo 30-mayo 30-mayo 30-mayo 30-mayo 30-mayo 31-mayo 31-mayo 31-mayo 31-mayo 31-mayo 31-mayo 31-mayo Evento FORM3 Fecha pago de amortización: Provincia de Formosa U27Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina W27Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina L27Y5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina BD4C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires BD5C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPGBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPGBO) PMY16 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza PMY16 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza LB4Y5 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires BEY15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos BEY15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos BBY15 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires BBY15 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires BNN16 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén BNY16 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: NEW SAN S.A. (ONEW3) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: NEW SAN S.A. (ONEW3) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Medanito S.A. (MDC3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Medanito S.A. (MDC4O) TDEC Fecha pago de renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba TDEC Fecha pago de amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba AN18 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional LTPN5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGC6O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGC5O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TGLT S.A. (TGC5O) PB17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires PB17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2) PARD Fecha pago de renta: Gobierno Nacional DISM Fecha pago de renta: Gobierno Nacional PARM Fecha pago de renta: Gobierno Nacional DISD Fecha pago de renta: Gobierno Nacional BNG15 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén BNN15 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BSET5) Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ¿Tiene algún comentario y/o pregunta? Contáctenos: Las noticias económico-financieras de este informe han sido elaboradas sobre la base de: Thomson Reuters, Bloomberg, Valor Futuro, FMI, CEPAL, Ámbito Financiero, Cronista Comercial, Buenos Aires Económico, La Nación, Clarín, InfoBAE, InfoBAE América, América Economía, AP, Marketwatch, Yahoo!, BBC, 5dias.com, iProfesional, The Economist, Benzinga, WSJ, Bolsar, Seeking Alpha, CNBC, Economía y Finanzas, CNN, Télam, BID, USDA, CME, OCDE, informes de gobiernos, bancos y bolsas, diarios oficiales, entre otros, todos de circulación masiva y pública. Este artículo fue confeccionado sólo con propósitos informativos y su intención no es la de ofrecer o solicitar la compra/venta de algún título o bien. Este mensaje, (incluyendo adjuntos), contiene información disponible para el público general y estas fuentes han demostrado ser confiables. A pesar de ello, no podemos garantizar la integridad o exactitud de las mismas. 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