1. Educación

GBMMOD GBM FONDO DE INVERSION MODELO, S.A. DE C.V.
CARTERA DE VALORES AL 13 noviembre, 2014
Tipo Valor
Emisora
VALORES EN DIRECTO
MATERIALES
1
CEMEX
CPO
1
CYDSASA
A
1
GMEXICO
B
1
MEXCHEM
*
INDUSTRIAL
1
GISSA
A
1
KUO
B
1
PINFRA
*
1
PINFRA
L
SERVICIOS Y BIENES DE CONSUMO NO BÁSICO
1
LIVEPOL
C-1
1
RASSINI
A
PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE
1
BACHOCO
B
1
CULTIBA
B
1
GRUMA
B
1
KIMBER
A
1
WALMEX
V
SALUD
1
FRAGUA
B
SERVICIOS FINANCIEROS
1
GFINBUR
O
1
GFINTER
O
SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES
1
AMX
L
1
MEGA
CPO
TOTAL DIRECTO
VALORES EN REPORTO
GUBERNAMENTALES
IQ
BPAG91
171109
TOTAL REPORTO
VALORES EN PRESTAMO
TITULOS ACCIONARIOS
1
AMX
L
1
AMX
L
1
AMX
L
1
AMX
L
1
AMX
L
1
AMX
L
1
AMX
L
1
CEMEX
CPO
1
GFINTER
O
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
GRUMA
B
1
KUO
B
1
LIVEPOL
C-1
1
LIVEPOL
C-1
1
MEGA
CPO
1
MEXCHEM
*
1
PINFRA
L
1
RASSINI
A
TOTAL PRESTAMO
TOTAL DE INVERSION EN VALORES
Serie
Calif. / Bursatilidad
Cant. Títulos
Valor Razonable
Participación Porcentual
ALTB
BAJB
ALTB
ALTB
14,302,669
4,743,094
4,813,645
2,740,699
238,139,438.85
156,522,102.00
216,662,161.45
140,241,567.83
8.93
5.87
8.12
5.26
BAJB
MEDB
ALTB
MEDB
3,123,539
2,401,931
509,231
533,253
105,107,087.35
71,433,427.94
90,658,394.93
89,101,243.77
3.94
2.68
3.40
3.34
ALTB
N/A
1,113,998
448,172
172,157,250.92
10,845,762.40
6.45
0.41
MEDB
MEDB
ALTB
ALTB
ALTB
1,575,650
2,209,251
470,852
2,053,953
6,763,400
105,521,280.50
45,952,420.80
69,295,288.84
65,767,575.06
203,916,510.00
3.96
1.72
2.60
2.47
7.64
44,192
10,499,577.28
0.39
ALTB
MEDB
1,867,922
936,087
71,690,846.36
99,356,274.18
2.69
3.72
ALTB
MEDB
21,173,153
1,138,807
334,324,085.87
68,749,778.59
2,365,942,074.92
12.53
2.58
88.69
HR AAA
1,106,489
109,985,281.78
109,985,281.78
4.12
4.12
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
MEDB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
ALTB
MEDB
ALTB
ALTB
MEDB
ALTB
MEDB
N/A
20,000
34,000
131,400
200,000
300,000
1,000,000
1,169,657
500,000
900
2,700
3,800
4,500
7,000
8,000
8,000
8,993
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
11,000
259
250
12,000
330,000
227,000
93,000
34,885
24,400
20,000
16,400
15,000
12,000
32,736
2,279
1,000
5,620
700
30,317
19,756
315,800.00
536,860.00
2,074,806.00
3,158,000.00
4,737,000.00
15,790,000.00
18,468,884.03
8,325,000.00
95,526.00
397,359.00
559,246.00
662,265.00
1,030,190.00
1,177,360.00
1,177,360.00
1,323,499.81
1,471,700.00
1,471,700.00
1,471,700.00
1,471,700.00
1,471,700.00
1,618,870.00
38,117.03
36,792.50
1,766,040.00
48,566,100.00
33,407,590.00
13,686,810.00
5,134,025.45
3,590,948.00
2,943,400.00
2,413,588.00
2,207,550.00
1,766,040.00
973,568.64
352,196.66
154,540.00
339,279.40
35,819.00
5,065,667.53
478,095.20
191,762,693.25
2,667,690,049.95
0.01
0.02
0.08
0.12
0.18
0.59
0.69
0.31
0.00
0.01
0.02
0.02
0.04
0.04
0.04
0.05
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.00
0.00
0.07
1.82
1.25
0.51
0.19
0.13
0.11
0.09
0.08
0.07
0.04
0.01
0.01
0.01
0.00
0.19
0.02
7.19
100.00
BAJB
CLASIFICACIÓN
Especializada en Acciones
CALIFICACIÓN
VaR Promedio
0.751%
Límite de VaR
5.120%
Para llevar a cabo la estimación del Valor en Riesgo (VaR) de mercado para las Sociedades de Inversión administradas por Operadora GBM, se acordó con la empresa Valor de Mercado
(Valmer) que sea ella quien lo realice, siguiendo los criterios metodológicos aprobados por la Unidad de Administración Integral de riesgos de la Operadora.
Se parte del supuesto que los rendimientos de los activos de los fondos siguen una distribución normal, y por lo tanto los rendimientos de los fondos también siguen esta distribución. El
método utilizado para la estimación del VaR es el conocido como delta normal, con los parámetros que se presentan a continuación:
- Un periodo de muestra de un año
- El nivel de confianza para el VaR fijado al 95%
- El horizonte temporal para el que se estime la posible minusvalía será de 1 día
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Lic. José Manuel Fierro Von Mohr