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Plan de Pensiones
RGARENTA VARIABLE ESPAÑOLA
30 de septiembre de 2015
Datos del Plan
Información económica del plan
Nombre
Patrimonio:
12.211.791,01
Plan de Pensiones:
RGARENTA VARIABLE ESPAÑOLA
Fecha de inicio:
17/06/2010
Fondo:
RGA 8 F.P. - Renta Variable
Gestora:
RGA Rural Pensiones S.A. EGFP
Promotora:
RGA Rural Vida, S.A.
Entidad Depositaria:
Banco Cooperativo Español
Comisión de Gestión:
1,50%
Auditora:
KPMG, S.A
Comisión de Depósito:
0,10%
Nº participaciones:
1.450
Política de Inversión
Política Inversión:
Acum.
Últ.
Últ. 3
Últ. 5
Últ. 10
Últ. 15
Ejercicio Ejercicio Ejercicios Ejercicios Ejercicios Ejercicios
1,82% 11,04%
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras
7,25233200
Nº Partícipes:
Rentabilidad del plan
TAE (excepto Acum. Ejercicio) -3,10%
1.683.843,35
Valor liquidativo:
-
-
RGA-8, F.P. puede invertir hasta un 100% en renta variable
española y hasta un 10% en renta fija compuesta por valores
públicos y privados de alta calidad crediticia. También puede invertir
en depósitos o Fondos de Inversión. El benchmark del fondo se
compone de: 95% Ibex, 5% Eonia-0,20%.
-
Evolución del valor liquidativo
Informe de Gestión:
La incertidumbre en el crecimiento de China, los riesgos geopolíticos
y las decisiones o comentarios de los Bancos Centrales han
generado aún más incertidumbre. La FED no se atreve a subir tipos
aludiendo causas externas a su economía y el BCE insinúa que
podría ampliar el QE. En renta variable fuertes caídas en los
principales índices que se han traducido en descensos de las
rentabilidades de los Fondos de Pensiones. El Eurostoxx 50 obtiene 5,17% y el IBEX 35 - 6,81%. Los peores sectores o valores han sido
autos y valores con fuertes inversiones en Latinoamerica y en
particular Brasil (Santander y Telefónica). Por el contrario los
mejores
han
sido
valores
de
consumo
no
cíclico
y
telecomunicaciones. RGA-8, F.P. obtiene en el mes -6,20% y
acumula en el año -1,93%.
Operaciones Vinculadas:
Repos en deuda pública con la entidad depositaria.
Composición de la cartera
Patrimonio del fondo
12.211.791,01
Posiciones más representativas
Posición
Renta Variable
96,02%
Volumen
%
AC.INDITEX (2014)
1.207.645,57 € 10,05%
Liquidez
3,98%
AC.BBVA
1.195.077,96 € 9,94%
Capital Riesgo
0,00%
AC.BANCO SANTANDER, S.A.
1.098.971,32 € 9,14%
Inmuebles
0,00%
AC.TELEFONICA
1.090.483,53 € 9,07%
Renta Fija
0,00%
AC.IBERDROLA
593.689,01 € 4,94%
Resto
0,00%
REPO BCE STANDAR
478.000,00 € 3,98%
Renta Fija: Distribución por vencimientos
Total
Hasta 1 año
100%
100,00%
Distribución por sectores (Total Cartera)
Total
100%
Financiero
31,68%
De 1 a 3 años
0,00%
Consumo Cíclico
15,69%
De 3 a 5 años
0,00%
Electricidad & Gas
12,58%
De 5 a 10 años
0,00%
Industrial
11,26%
Más de 10 años
0,00%
Resto
28,79%
Diversificación entre Planes de Pensiones por Perfil de Riesgo
Recomendación a 30 de septiembre de 2015 para los próximos meses
Recomendación del Perfil por edad y aversión al riesgo del Cliente
Edad
Muy bajo
Bajo
Propensión al riesgo
Medio
Alto
Muy Alto
Menor de 31 años
Conservador
Moderado
Dinámico
Dinámico
Agresivo
entre 31 y 40 años
Conservador
Moderado
Moderado
Dinámico
Agresivo
entre 41 y 50 años
Conservador
Conservador
Moderado
Dinámico
Agresivo
entre 51 y 60 años
Defensivo
Conservador
Conservador
Moderado
Dinámico
Mayor de 60 años
Defensivo
Conservador
Conservador
Moderado
Moderado
Composición de los perfiles
Defensivo
Conservador
Moderado
Dinámico
RGA Dinero
40%
RGA RF
55%
10%
5%
45%
25%
15%
45%
15%
10%
50%
30%
RGA Mixto 20 II
RGA Mixto 40
Agresivo
5%
10%
45%
55%
RGA Mixto 75
RGA RV Global
50%
10%
10%
35%
45%
10%
35%
80%
10%
10%
40%
10%
15%
25%
Defensivo Conservador Moderado
RGA Gestión
Activa
RGA RV Española
RGA RV Global
80%
RGA RV Española
RGA Gestión Activa
10%
RGA Mixto 75
RGA Mixto 40
30%
RGA Mixto 20 II
10%
RGA RF
15%
10%
Dinámico
Agresivo
RGA Dinero
Porcentaje de Renta Variable
En los Perfiles
En los Planes de Pensiones
87,0%
95%
60,8%
60%
42,0%
50%
30%
0%
3%
RGA Dinero
RGA RF
18,3%
2,2%
10%
Defensivo
RGA Mixto 20 II RGA Mixto 40 RGA Mixto 75
RV
Conservador
Moderado
Dinámico
Agresivo
RGA Gestión Activa
Los porcentajes de Renta Variable asignados a cada Plan coinciden con los de su Indice de Referencia y pueden diferir ligeramente de los reales.
Rentabilidad por perfil
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras
10,0%
9,0%
8,0%
6,9%
5,4%
6,0%
2,0%
Estimada 2015*
3,2%
4,0%
1,2%
0,0%
Defensivo
Conservador
Moderado
Dinámico
Agresivo
* Para el cálculo de las rentabilidades esperadas se ha estimado una apreciación de la renta variable en torno al 10% para 2015
Nuestra visión de los mercados
Positivos en renta variable para el año 2015. Activo con más potencial en el medio plazo y con actuaciones de
los Bancos Centrales, principalmente del BCE, estimulando la economía. Aumento de la volatilidad.
Positivos en deuda pública periférica y crédito ya que creemos que los niveles de rentabilidad actuales son
atractivos. Volatilidad en diferencial deuda pública española y periférica en general frente a la alemana.
Neutrales en tipos de interés. Perspectivas de aumento de la inflación en el medio plazo, lo que puede ocasionar
una cierta tensión de los tipos al alza. Por otro lado, con las últimas medidas adoptadas por el BCE, comprando
bonos, creemos que estas subidas estarán contenidas.
Negativos en liquidez, por los tipos de intervención en niveles mínimos que imposibilitan rentabilidades atractivas
en los mercados monetarios.
Las recomendaciones por perfil de riesgo son orientativas, se basan en criterios objetivos y consideran la situación de los mercados en cada momento.