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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
INFORME DIARIO
Renta Fija
El Gobierno logró colocar BONADs 2017 por
ARS 10.845 M
El Ministerio de Economía en el día de ayer realizó una nueva colocación de BONADs 2017 para
cubrir parte del déficit fiscal que actualmente existe en las cuentas nacionales. El Gobierno colocó
estos títulos por un monto de USD 1.030,76 M valor nominal (valor efectivo por ARS 10.845 M).
Este importe se suma a los BONADs ya emitidos en agosto pasado por USD 1.087,46 M.
Recordemos que los mismos ajustan por la variación del tipo de cambio oficial (dollar linked) y
ofrecen una tasa de 0,75% anual.
Hubo un gran interés por parte de inversores institucionales, debido a las expectativas de
devaluación a partir de un nuevo mandato presidencial. Se recibieron ofertas por 2,5 veces más
respecto a los USD 500 M originales previstos por Economía. Las propuestas alcanzaron los
USD 1.230,54 M y se adjudicó el 84% de las mismas.
Se estableció un precio de corte mayor en relación al estipulado en agosto. Ahora fue de
USD 112,30 cuando el mes pasado había sido de USD 106 por cada lámina de USD 100 de valor
nominal.
La fecha de emisión del bono es el próximo lunes y su vencimiento operará el 21 de septiembre de
2017, en tanto que su amortización será íntegramente al vencimiento (bullet).
A diferencia de los BONADs 2017 emitidos el mes pasado, que fueron emitidos por 18 meses y
vencen el 22 de febrero de 2017, los bonos colocados ayer expiran en 2 años.
Cabe recordar que el Gobierno había realizado dos operaciones de similares características en la
plaza local en el último trimestre de 2014. En octubre de ese año colocó el equivalente a
USD 983 M en BONAD 16 con una tasa de 1,75% con cupón semestral, operación en la que había
recibido ofertas por casi USD 1.200 M. En tanto, que en noviembre tomó USD 653 M a través de la
colocación de BONAD 18, con un rendimiento de 2,4%, operación en la que recibió propuestas por
USD 826 M.
Adjuntamos el press release oficial.
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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
BONAD 2017: detalles de la adjudicación
Ofertas Recibidas
VN en M de USD
Monto Licitado
Monto de ofertas recibidas
Tramo Competitivo
Tramo no Competitivo
500.00
1,230.54
1,101.89
128.65
Relación Monto Ofertado / Monto Licitado
2.5
Precio en USD
120.00
96.00
112.18
112.30
Precio máximo
Precio mínimo
Precio promedio ponderado
Precio de corte
Adjudicación
Precio (en USD)
Valor Nominal Original adjudicado (en M de USD)
Tramo Competitivo (en M de USD)
Tramo no Competitivo (en M de USD)
Factor de prorrateo T. Competitivo
Factor de prorrateo T. no Competitivo
Tipo de cambio inicial
Valor efectivo (en M de ARS)
120.00
1,030.76
902.11
128.65
100%
100%
9.3693
10,845.35
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del Ministerio de Economía
Por su parte, en la rueda del jueves los títulos locales de renta fija nominados en dólares cerraron
en la Bolsa de Comercio con precios mixtos, al igual que en el exterior. En línea con los mercados
internacionales, el mercado doméstico estuvo atento a la reunión del FOMC en la que la Fed
finalmente decidió mantener las tasas de interés debido a que aún existe riesgo global. Así
postergará el inicio del ajuste monetario, aunque aseguró que será este año.
INDICE DE BONOS MEDIDO EN DÓLARES: base 01/01/1995=100
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
Variación %
semana mes
Valor al
17-sep-15
día
1,365.111
272.819
1,334.514
562.340
0.42
0.05
0.06
-0.31
año
1.23
-0.59
1.72
-1.49
2.04
1.30
7.45
6.04
9.48
15.84
19.10
17.67
Indice de Bonos General
533.028
-0.05
-0.39
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del I.A.M.C.
4.10
17.28
BONOS ARGENTINOS QUE COTIZAN EN EL EXTERIOR: variaciones %
Especie
Boden 2015
Bonar X
Global 17
Bonar 24
Discount USD - Ley Nueva York
Discount USD - Ley Argentina
Par USD - Ley Nueva York
Par USD - Ley Argentina
Cupón PIB - EUR
Cupón PIB - USD -Ley ARG
Cupón PIB - USD -Ley ARG
Ticker
Precio al
17-sep-2015
en el
día
RO15
AA17
GJ17
AY24
DICY
DICA
PARY
PARY
TVPE
TVPY
TVPA
102.70
100.50
103.74
99.00
105.25
91.50
59.30
59.25
8.13
8.52
7.20
0.0
0.0
-0.8
0.0
0.0
-0.5
-0.2
-0.7
0.4
1.2
0.0
Variaciones %
en la
en el
semana
mes
0.2
-1.1
-1.0
-1.5
-1.6
-1.3
-1.2
-1.3
-0.2
0.8
-0.3
-0.1
2.8
3.2
5.7
2.7
5.2
5.7
5.6
2.3
3.6
1.4
acum.
2015
3.8
4.8
19.2
1.9
17.7
12.3
16.5
16.4
28.4
21.7
8.3
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters
La baja de los bonos domésticos habilitó a un aumento en el riesgo país medido por el
EMBI+Argentina de casi 1% para ubicarse en los 542 puntos básicos.
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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
El dólar implícito volvió a mantenerse estable en ARS 14,13, mientras que el dólar MEP (o Bolsa)
terminó subiendo 11 centavos respecto al día anterior y se ubicó en los ARS 14,01. El dólar informal
roza nuevamente los ARS 16 (se ubicó ayer en ARS 15,95), alcanzando un nuevo máximo en tres
semanas y quedando a centavos del punto más alto registrado en agosto de ARS 16,05. El spread
cambiario ahora es de casi 70%.
SPREADS DE TIPOS DE CAMBIO: últimos 12 meses, en puntos porcentuales
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
BONAR X (AA17): últimos 9 meses, precio en ARS en la BCBA
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
Renta Variable
Tras la decisión de la Fed, el Merval subió 0,9%
La bolsa local cerró la sesión del jueves en alza, tras conocerse que la Fed postergó la suba de
tasas de interés. En su comunicado, la entidad justificó la decisión apuntando a la reciente
volatilidad en los mercados financieros y a la falta de solidez en algunos indicadores económicos
estadounidenses.
De esta forma, el índice Merval avanzó 0,9% y se ubicó en los 10800,27 puntos, apuntalado por las
acciones del sector de utilities.
El volumen operado en acciones en la Bolsa de Comercio fue de ARS 119,2 M mientras que en
Cedears se negociaron ARS 1,2 M.
Pampa Energía (PAMP) subió +5,7%, seguida por Edenor (EDN) +3,8% y Tenaris (TS) +2,1%.
Por el contrario, Banco Macro (BMA) cayó -2,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -1,8% y Banco
Francés (FRAN) -0,6%.
PAMPA ENERGÍA (PAMP): últimos 8 meses, volumen (panel inferior)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 17 de septiembre de 2015
PESA
BHIP
PAMP
TRAN
IRSA
TGSU2
CECO2
EDN
MIRG
TGNO4
BRIO
TS
TECO2
CEPU2
YPFD
ERAR
ALUA
COME
MOLI
INDU
APBR
FRAN
GGAL
LEDE
BMA
8.1
6.9
5.8
4.6
4.0
3.7
3.3
3.2
2.8
2.6
2.4
2.2
2.0
1.6
1.4
1.3
0.9
0.7
-0.3
-0.4
-0.6
-0.6
-1.8
-1.8
-2.2
-4
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-2
0
2
4
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Daily Argentina
viernes, 18 de septiembre de 2015
Indicadores y Noticias
El BCRA acordó con China usar al yuan como divisa para el comercio
Autoridades del BCRA firmaron ayer con sus pares del Banco Popular de China un acuerdo que
establece el uso de yuanes en el comercio entre los dos países. Se creará un mecanismo
compensador de yuanes en el país, a través de la designación de un banco comercial lo que
permitirá abaratar los costos del comercio entre los dos países, que hoy pasan por el dólar antes de
liquidarse en cada una de las monedas locales.
YPF presentó el Plan 2030
El presidente de YPF, Miguel Galuccio, presentó ayer el denominado “Plan 2030” de la petrolera,
donde se prevé el desarrollo de la producción gasífera y la industrialización de los recursos
petroleros, en especial a través de la industria petroquímica. Además, el funcionario informó que
YPF espera una respuesta para la compra de la filial local de Petrobras y afirmó que el petróleo
mantendrá el precio bajo por lo menos por dos años más.
Indicadores Monetarios
El BCRA terminó con un saldo
vendedor de USD 65 M en la
plaza mayorista. Las reservas
internacionales se ubicaron ayer
en USD 33.439 M.
Indicador
Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.)
Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS)
Reservas Internacionales (en M de USD)
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - día
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - mes
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - año
Valor
4.8406
534,586.0
33,438.0
-91.0
382.0
-56.0
Fecha
03-oct
04-sep
16-sep
04-sep
sep'15
2015
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
Argentina exportará carne a Canadá
El ministro de agricultura, Carlos Casamiquela, comunicó que Argentina exportará carne a Canadá
antes de fin de año, luego de tener prohibido en ingreso al mercado canadiense por 14 años. Esta
decisión se adoptó tras una visita de una delegación de la Unidad de Relaciones Internacionales del
Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa), en una misión oficial a Canadá.
Las PyMEs no esperan cambios significativos tras las elecciones
De acuerdo a la encuesta Expectativas de Ejecutivos PYME, la mayor parte de las empresas chicas
y medianas no esperan cambios significativos tras la asunción de un nuevo gobierno. Casi 9 de
cada 10 entrevistados pronosticaron un escenario tras el 10 de diciembre similar al actual. 22% de
las empresas afirmó estarán "moderadamente mejor" que ahora, 41% respondió que esperan estar
"igual" y otro 26% dijo que sus expectativas son de estar "moderadamente peor", 8% espera estar
"mucho mejor" y, en el otro extremo, apenas 3% "mucho peor". En cuanto a la actividad económica,
la gran mayoría señaló que está trabajando en niveles altos (41%) o muy altos (31%).
Schiaretti viajó a China en busca de fondos para obras de infraestructura
El electo gobernador de Córdoba, Juan Schiaretti, se encuentra en China en busca de fondos para
financiar obras de infraestructura provinciales, como una docena de gasoductos troncales en el
interior de la provincia. La construcción de esta obra requiere USD 250 M.
Senadores de Bs.As. dieron media sanción a la ampliación de la deuda provincial
La Cámara de Senadores de la provincia de Buenos Aires dio media sanción al proyecto de ley que
busca la ampliación del endeudamiento provincial por ARS 1.185 M, para la construcción de obras
hidráulicas en La Plata y municipios cercanos.
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MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
373
172
103
111
191
340
115
222
174
130
147
152
73
344
238
268
14,008
404
5,663
Último
1137.10
14.98
46.05
177.55
149.70
324.41
MERCADO CAMBIARIO
Último
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
1.1415
9.3826
119.4600
3.8934
16.4720
0.9562
1.5649
6.3658
Anterior
368
172
106
113
196
340
116
225
177
135
152
157
73
338
236
266
13,957
398
5,747
Anterior
1117.30
14.98
46.90
176.90
149.51
324.97
Var.bps
5.9
0.0
-3.5
-1.5
-4.4
0.0
-1.2
-2.6
-2.8
-4.9
-4.9
-4.9
0.0
5.5
1.5
2.2
51.2
6.1
-83.9
Var.%
1.77
0.00
-1.81
0.36
0.13
-0.17
Anterior
-0.18
0.02
-0.44
-0.18
-0.76
-0.32
0.38
-0.03
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.6736
1.4473
2.1549
2.9700
0.3451
0.5545
0.0000
0.8708
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Último
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
16,674.74
4,384.96
4,893.95
1,990.20
13,787.16
BOLSAS DE EUROPA
Último
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
428.43
4,547.85
9,966.14
823.63
6,111.29
9,901.70
21,666.54
8,742.00
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
Último
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
5,194.32
26,218.91
21,920.83
4,380.32
1,669.45
1,995.95
18,070.21
1,390.32
3,246.36
2,879.59
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
13,536.73
48,551.08
3,796.69
43,790.93
10,800.27
Anterior
0.7020
1.5000
2.2170
3.0360
0.3396
0.5495
0.0000
0.8666
Anterior
16,739.95
4,383.67
4,889.24
1,995.31
13,763.78
Anterior
437.63
4,655.14
10,229.58
823.13
6,186.99
10,106.60
22,099.53
8,849.43
Anterior
5,171.15
25,963.97
21,854.63
4,378.39
1,681.54
1,976.49
18,432.27
1,389.70
3,232.80
2,895.81
Anterior
13,298.91
48,553.10
3,807.10
43,269.62
10,701.96
Var.bps
-2.84
-5.27
-6.21
-6.60
0.55
0.50
0.00
0.42
Var.%
-0.39
0.03
0.10
-0.26
0.17
Var.%
-2.10
-2.30
-2.58
0.06
-1.22
-2.03
-1.96
-1.21
Var.%
0.45
0.98
0.30
0.04
-0.72
0.98
-1.96
0.04
0.42
-0.56
Var.%
0.02
-0.00
-0.27
1.20
0.92
BONOS SOBERANOS
Datos técnicos y Curvas
Especie
Venc.
Cierre
17/sep/2015
Venc. Cupón
Paridad
TIR
Volat.
Anual.
Dur.
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
0.0
1.2
0.1
0.6
0.0
-1.2
0.0
0.0
1.5
0.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
Especie
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
03-oct-15
04-oct-15
15-oct-15
31-dic-15
31-dic-15
30-sep-15
30-sep-15
31-dic-15
15-dic-15
10-sep-15
Venc.
Venc. Cupón
13.15
126.75
267.50
357.25
312.01
145.25
118.00
235.00
6.80
21.80
Cierre
17/sep/2015
89.3%
90.7%
98.5%
83.4%
72.9%
43.7%
35.5%
50.4%
100.7%
15.99%
10.93%
8.76%
8.06%
9.77%
7.48%
9.08%
8.06%
281.20%
0.12
1.14
3.60
8.34
7.90
13.60
12.92
12.64
0.00
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
Paridad
TIR
Dur.
Volat.
Anual.
0.8
2.9
3.1
7.0
0.6
0.5
0.0
5.4
-2.3
0.0
-23.1
-0.6
2.5
6.6
9.5
10.0
8.3
5.9
-2.9
2.8
-76.2
-16.7
11.9
43.0
35.1
65.1
40.5
54.6
-8.1
-67.1
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
-0.2
0.0
0.1
2.7
0.0
-0.1
0.0
0.1
-0.5
1.5
1.3
0.0
-0.4
0.0
0.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-oct-15
02-jun-14
00-ene-00
29-nov-15
07-nov-15
31-dic-15
30-jun-15
30-jun-15
30-sep-15
30-sep-15
30-sep-15
30-sep-15
15-dic-15
15-dic-15
15-dic-15
1,417.00
1,450.00
1,449.00
1,690.00
1,396.10
1,878.00
2,015.00
2,082.00
816.00
810.00
790.00
755.00
116.75
121.50
118.00
146.7%
150.7%
149.6%
175.3%
144.2%
140.3%
150.5%
155.5%
86.0%
85.4%
83.3%
79.6%
-
-17.20%
-15.80%
-100.00%
-10.42%
1.03%
4.27%
3.47%
3.11%
4.93%
4.99%
5.18%
5.53%
-
Curva de Bonos en Pesos
10%
16%
-20%
y = -0.016ln(x) + 0.1196
R² = 0.8961
12%
-30%
TIR
Bogar 2018
DIP0
10%
PR13
DICP
Cuasipar
15.9
22.7
10.3
25.2
12.3
20.5
28.3
29.3
16.6
13.3
18.8
11.9
23.0
19.4
20.9
Bonar 2018
Bonar X
-40%
-50%
-60%
PAP0
8%
GJ17 Canje
-10%
14%
6.9
8.2
5.5
6.0
9.6
7.6
15.1
11.9
9.5
6.6
8.2
0.0
5.2
6.6
5.4
DIY0 DICY
PAA0
DICA
PAY0
PARY
PARA
Bonar 2024
0%
PR12
1.1
4.3
0.7
5.7
-0.9
2.1
3.3
2.8
2.6
1.9
4.6
3.4
1.1
0.0
5.4
Curva de bonos en Dólares
20%
18%
TIR
1.62
1.88
0.06
3.01
4.97
8.80
9.03
9.13
13.05
13.02
12.94
12.78
-
-70%
PARP
-80%
y = 0.1866ln(x) - 0.3697
R² = 0.944
-90%
6%
-100%
Boden 2015
-110%
4%
0
2
4
6
8
Duration
10
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
12
14
16
-
2
4
6
8
Duration
10
12
14
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Especie
BANCOS
Banco Hipotecario 2016
Banco Macro 2017
Banco Galicia 2018
Banco Galicia 2019
Banco Macro 2036
Ticker
(Reuters)
Moneda
Cupón
Monto
Outstanding
Precio al 18-sep-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
Duration
Rating
Caa1
CCC
Caa1
Caa2
CC
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
NO
NO
SI
NO
SI
19-oct-2015
18-dic-2016
104.38
100.00
US05961AAC71
US05963GAF54
US059538AQ15
US059538AK45
US05963GAB41
SI
SI
NO
SI
SI
NO
SI
SI
19-oct-2015
11-jul-2016
19-oct-2015
19-oct-2015
29-jul-2016
25-oct-2018
100.00
100.00
100.00
105.00
104.88
104.88
US20445RAA95
USP5122QAG21
USP5563LAB01
US29244AAJ16
US139612AD76
USP37213AA63
USP3058XAK11
USP3710FAJ32
SI
14-may-2015
100.00
USP9308RAX19
Call
27-abr-2016
01-feb-2017
04-may-2018
01-ene-2019
18-dic-2036
USD
USD
USD
USD
USD
9.750
8.500
8.750
16.000
9.750
222.6
105.6
300.0
231.4
149.1
100.51
99.25
101.50
105.00
98.50
101.51
99.75
104.50
109.00
104.50
8.83%
9.09%
7.73%
28.72%
11.05%
0.57
1.30
1.49
2.49
1.17
ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución)
Transener 2016
CITECT
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
HIDRP
Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017
IEDBA
Edenor 2017
EDNX
Capex 2018
CAPEX
Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018
EDEMS
Transener 2021
CITECT
Edenor 2022
EDNX
15-dic-2016
11-jul-2017
26-sep-2017
09-oct-2017
10-mar-2018
31-dic-2018
15-ago-2021
25-oct-2022
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.875
9.000
6.500
10.500
10.000
4.000
9.750
9.750
53.1
75.0
130.3
24.8
200.0
32.2
100.5
176.4
95.01
98.00
39.00
58.00
94.00
0.00
86.50
85.00
95.07
100.00
40.00
66.00
96.00
0.00
89.50
94.00
16.57%
10.68%
61.36%
43.53%
12.92%
0.00%
13.10%
13.05%
0.68
1.22
1.74
1.72
2.23
0.00
4.47
4.94
GAS (Generación, Transporte y Distribución)
Transp. de Gas del Sur 2017
ATGS
14-may-2017
USD
7.875
61.6
99.75
101.75
8.10%
1.08
PETRDA
BPPAN
15-may-2017
07-may-2021
USD
USD
5.875
7.875
300.0
500.0
100.71
101.25
105.71
102.25
5.42%
7.55%
1.56
3.84
BB
B
NO
NO
-
-
USP7873PAD89
US69783UAA97
REAL ESTATE
IRSA 2017
RAGSHA 2017
Alto Palermo 2017
IRSA 2020
IRS
RAGH
SAM
IRS
02-feb-2017
16-feb-2017
11-may-2017
20-jul-2020
USD
USD
USD
USD
8.500
8.500
7.875
11.500
150.0
100.0
120.0
150.0
98.50
93.00
96.00
110.25
101.50
95.00
96.50
111.25
9.69%
14.18%
10.59%
8.84%
0.00
1.34
1.52
3.83
BCaa1
BB-
SI
NO
SI
NO
19-oct-2015
19-oct-2015
-
100.00
100.00
-
US450047AF21
USP79849AA67
US02151PAB31
US450047AG04
INDUSTRIA
Alto Paraná 2017
ANTCCP
09-jun-2017
USD
6.375
270.0
106.02
107.02
2.75%
1.62
Baa3
NO
-
-
US021517AC16
CLISA
20-dic-2016
USD
9.500
32.9
92.00
92.50
21.73%
0.73
NO
-
-
XS0570044874
PETRÓLEO
Petrobras Argentina 2017
Pan American Energy 2021
CONSTRUCCIÓN
Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016
BHIX
BMA
EBAHOG
EBAHOG
BMA
Vencimiento
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
NR
CCC
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
AUTOPISTAS
Autopistas del Sol 2020
ARTOL
01-jun-2020
USD
TRANSPORTE
Aeropuertos 2000 2020
AERNT
01-dic-2020
ALIMENTOS
Arcor 2017
Mastellone 2018
ARCOR
MSTBR
SERVICIOS
Multicanal 2016
Tarjeta Naranja 2017
GRPCLM
EBAHOT
Especie
Monto
Outstanding
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
3.88
NO
-
-
USP0605BAH08
8.15%
2.04
SI
22-dic-2015
110.75
US00786PAA21
106.50
96.00
4.51%
12.83%
0.00
2.83
B-
SI
SI
19-oct-2015
19-oct-2015
103.63
100.00
USP04559AB98
USP6460MAE41
99.50
100.35
10.27%
8.55%
0.82
0.82
WD
CCC
NO
SI
19-oct-2015
104.50
USP6988YAK75
USP89610AA06
Precio al 18-sep-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
7.000
51.8
92.60
96.00
10.21%
USD
10.750
220.5
106.00
110.00
09-nov-2017
31-dic-2018
USD
USD
7.250
9.000
200.0
114.6
105.50
90.00
20-jul-2016
28-ene-2017
USD
USD
2.500
9.000
21.0
133.3
94.00
100.34
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Moneda
Cupón
Duration
Rating
Call
TASAS, LEBAC y NOBAC
Datos básicos
BANCO NACIÓN
Tasas Pasivas (en %)
Plazo fijo (días)
30
60
90
120
180
Caja de Ahorro (30 días)
Tasas Activas (en %)
Diversas
Agropecuarias
Préstamos Hip. Viviendas
Préstamos Pers. Y Familiares
Préstamos Pers. p/sueldo
Adelantos con acuerdo
Descub. c/ garantía hipot.
Descub. Previam. solicitado
Descub. no solicitado
En Pesos
TNA
TEA
En Dólares
TNA
TEA
3.58
5.13
5.61
25.80
26.14
0.25
6.32
7.92
8.20
28.10
27.88
0.25
n.d.
n.d.
3.10
3.10
3.20
0.05
2.47
2.47
3.13
3.13
3.22
0.05
25.00
25.00
14.75
31.00
27.00
36.50
31.00
41.00
46.00
28.08
28.08
15.78
35.81
30.60
43.28
35.81
49.66
57.07
-
-
LETRAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
23-Dec-15
1/313/201
10-Feb-16
6-Apr-16
26-May-16
Licitación al= 15/09/15
Plazo
Captado
(días)
(en mill ARS)
98
119
147
203
253
2442.40
1921.01
2062.36
1888.74
2749.21
Tasa
26.0367%
26.3540%
26.7536%
27.5177%
28.2650%
OTRAS TASAS
Bancos Públicos (en %)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Bancos Privados (en%)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Plazo Fijo ARS
Plazo Fijo USD
Caja de Ahorro ARS
Caja de Ahorro USD
Interbancaria BAIBOR (en %)
1 Día
7 Días
30 Días
90 Días
180 Días
270 Días
360 Días
540 Días
Interbancaria BADLAR (en %)
En pesos (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
En dólares (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
Pasiva
Activa
13.000
14.500
16.000
17.000
22.000
23.000
21.200
2.500
0.400
0.250
23.000
24.000
0.000
0.000
0.000
0.000
-
9.38
9.94
11.75
12.75
14.31
15.31
16.13
19.19
20.5625
20.5625
20.5000
2.5000
2.5000
2.5000
-
Letras del B.C.R.A.
(última licitación)
30.0%
NOTAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
Captado
(días)
(en mill ARS)
180
182
desierta
desierta
Tasa
29.0%
#¡VALOR!
#¡VALOR!
28.0%
Tasa
1-Jul-15
19-Aug-15
Licitación al= 15/09/15
Plazo
253
203
27.0%
147
119
26.0%
98
y = 0.0232ln(x) + 0.1527
R² = 0.9834
25.0%
24.0%
0
50
100
150
Días
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
200
250
300
CALENDARIO BURSÁTIL
Septiembre de 2015
Fecha
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
18-septiembre
19-septiembre
19-septiembre
19-septiembre
19-septiembre
19-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
20-septiembre
21-septiembre
21-septiembre
21-septiembre
21-septiembre
22-septiembre
22-septiembre
22-septiembre
22-septiembre
22-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
23-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
24-septiembre
25-septiembre
25-septiembre
25-septiembre
25-septiembre
Evento
AM16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
AM18 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PMD18 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza
PMD18 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Benito Roggio e Hijos S.A. (RGC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Benito Roggio e Hijos S.A. (RGC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA JURAMENTO S.A. (NJC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCMO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCLO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Banco Cetelem Argentina S.A. (BLC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Banco Cetelem Argentina S.A. (BLC6O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCL0)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Banco de la Ciudad de Buenos Aires (BCIU2)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCBO)
TS27 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
GS27 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION INDEPENDENCIA S.A. (GCC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CELULOSA ARGENTINA S.A. (CRC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CELULOSA ARGENTINA S.A. (CRC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG52O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (LG52O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG51O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (LG51O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (OYP13)
Asamblea CENTRAL PUERTO S.A.
LTPJ6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ODS S.A. (OODS7)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: ODS S.A. (OODS7)
BNS15 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
BNS15 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
LTPD16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. (BSCGO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC9O)
L23S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
U23S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
W23S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
AD20 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPJBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCHO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK2O)
BES15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BES15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BEN15 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
CL2S5 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
BCD15 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BD3C8 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CL3S5 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
LCS15 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCM16 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
LES15 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
CLS15 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
LE2S5 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CND2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YCA1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YCA2O)
Asamblea TGLT S.A.
Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos
BNM17 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC4O)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
CALENDARIO BURSÁTIL
Septiembre de 2015
Fecha
25-septiembre
25-septiembre
25-septiembre
25-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
26-septiembre
27-septiembre
27-septiembre
27-septiembre
27-septiembre
27-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
28-septiembre
29-septiembre
29-septiembre
29-septiembre
29-septiembre
29-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
30-septiembre
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Evento
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCFO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCFO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: QUICKFOOD S.A. (QCC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPHBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPHBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG6BO)
BD3C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ERD16 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
ERD16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCDO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCDO)
Asamblea LEDESMA S.A.
LMS15 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
LM2S5 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
BJS15 Fecha pago de renta: Provincia de La Rioja
BJS15 Fecha pago de amortización: Provincia de La Rioja
AM17 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
LM3S5 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (OLIB3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (OLIB3)
AS16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION FRIAS S.A. (NSC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNCWO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
PAA0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARE Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARP Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAP0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
U30S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
W30S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
PUM21 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
A2M6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
A2S6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
L30S5 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
PAE0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARY Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PB17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PB17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
PARA Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: John Deere Credit Cía. Financiera S.A. (JHC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB31O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB32O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. (OT1X1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (OBST1)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
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