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Estudio sobre las inversiones necesarias
para que México cumpla con sus metas
de Energías Limpias
Octubre 2015
Resumen Ejecutivo
1
2
3
4
Objetivo del
estudio
Estimar la inversión necesaria para que México cumpla con sus metas de generación limpia (35% a
2024) y de mitigación de Gases de Efecto Invernadero (31% a 2030 para el sector eléctrico), así
como estimar el impacto en el PIB y el número de empleos como resultado de dichas inversiones.
Demanda de
energía
2015 - 2030
El Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional (PRODESEN) proyecta que la demanda de
electricidad en México crecerá a un ritmo medio anual de 3.5% durante los próximos 15 años,
alcanzando una demanda total de ~530 TWh en 2030 (~45% más que en 2014). En un escenario
bajista considera un crecimiento del 2.8% anual.
Adición de
capacidad
limpia y
cumplimiento
de metas
Inversiones
estimadas
Impacto en el
PIB y empleos
en México
5 Costo nivelado
6
El PRODESEN contempla una adición de 33 GW de tecnologías limpias entre 2015 y 2029. La
generación eólica y cogeneración eficiente representarían el 60% del total de adiciones. Estas
adiciones permitirían el cumplimiento del objetivo a 2018 (25%) y de la meta mandatada para
2024 (35%).
De acuerdo con las proyecciones de costos unitarios de la Agencia internacional de Energía (IEA), las
adiciones de capacidad limpia indicadas, implican una inversión total de ~US$2012 75,000 millones
entre 2015 y 2029 (~US$2012 5,000 millones anualmente) para México.
Las inversiones indicadas incrementarían el PIB en ~US$ 45,000 millones y generarían ~180,000
empleos. El fomento a la instalación de capacidad limpia, generarían una mayor participación de la
industria local, que podría llegar a valores del ~70% (20% adicional a lo actual).
de generación:
solar, eólico y
CCGT
De acuerdo con la IEA, IRENA y BNEF, los costos nivelados (LCoEs) de generación en 2014 para
tecnología solar se situaron entre 79 - 120 US$2014/MWh, para eólico entre 59 y 80 US$2014/MWh y
para CCGT entre 59 y 83 US$2014/MWh. Al estudiar las licitaciones recientes en Latino Américca y en
México, se encuentran precios de oferta muy competitivos, situados en el rango bajo de los LCoEs
mencionados.
Reducción de
emisiones de
CO2
Las adiciones en tecnologías limpias permitirían mitigar ~46 MtCO2eq hasta 2029 con respecto a un
escenario en el cual se cubriera la nueva demanda únicamente con tecnología de ciclo combinado con
gas natural.
PwC
2
1
Demanda histórica y prospectiva en el
sector eléctrico
Bajo el escenario de planeación del PRODESEN(1), se espera que la demanda de
electricidad en México crezca a un ritmo medio anual de 3.5% en los próximos
años, alcanzando una demanda total de ~530 TWh en 2030
El escenario bajista considera un crecimiento del 2.8% anual
Evolución de la demanda de electricidad por sector en México
(TWh), 2004 - 2030
600
Exportación
Uso propio
500
Autoabasto
3.5%
Pérdidas
Servicio
Público
400
Agricultura
3.3%
300
Comercial
Residencial
200
Industrial
100
0
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030
X% Tasa Media de Crecimiento Anual
(1)PRODESEN: Programa de Desarrollo del Sector Eléctrico Nacional 2015-2029
PwC Fuente: SIE, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
3
de capacidad prospectivas
2 Adiciones
en el sector eléctrico
Para cubrir la demanda, se adicionarán 33 GW de tecnologías limpias(1) (3
veces la capacidad actual instalada) entre 2015 y 2029, las tecnologías
eólica y cogeneración eficiente representan el 60% del total
Adiciones anuales de capacidad en el Sistema Eléctrico Nacional (SEN)
(GW), 2015 - 2029
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
TMCA
El PRODESEN es un
programa indicativo. La
realidad se verá reflejada
según se vayan dando
las subastas, los
contratos bilaterales y los
proyectos de CFE
Solar
25%
1.82
Nucleoeléctrica
9%
4.07
Hidroeléctrica
2%
5.44
11%
1.62
Eólica
13%
11.95
Cogeneración
Eficiente
4%
7.53
Bioenergía
3%
0.1
Geotérmica
3.7
3.4
3.3
2.3
Adiciones
(GW)
1.5
Capacidad
(2014 - 2029) (GW 2015-2029)
6.1
2.1
1.9
1.5
1.3
1.2
1.6
1.2
0.9
0.6
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Ver
Anexo
(1) La reglamentación mexicana incluye, dentro de tecnologías limpias, la energía nuclear, biomasa y cogeneración eficiente. Ver p.45
PwC Fuente: PRODESEN 2015 - 2029, SENER, Análisis PwC
4
de metas bajo escenario
2 Cumplimiento
PRODESEN
Este ritmo de instalación permitiría cumplir con las necesidades de energía
mediante una combinación balanceada de energías convencionales y limpias
así como alcanzar las metas de energías limpias establecidas para 2024
Este impulso implicaría la mitigación de ~46 MtCO2 al final de la próxima década
Incremento en generación y metas nacionales de generación limpia(2)
(TWh), 2014-2029
Metas(1)
25%
35%
568
488
37%
431
35%
28%
301
20%
72%
65%
2018
2024
63%
80%
2014
Limpias
PwC
Convencionales
2029
Ver
Anexo
(1) Meta a 2018 establecida en PEAER 2014-2018 (Programa Especial de Aprovechamiento de Energías Renovables) y a 2024
mandatada en la LGCC (Ley General de Cambio Climático)
(2) Factor de planta de cogeneración eficiente obtenido del PEAER (0.8). Factores de planta de renovables calculados a partir de los
valores de energía y capacidad en 2014 que aparecen en el PRODESEN (solar 0.17, eólica 0.36, hidro. 0.36, geotérmica 0.84,
nucleoeléctrica 0.79, bioenergía 0.32). Existen factores de planta mayores para solar y eólica registrados ante la CRE, ver p.15
Fuente: PEAER 2014, 2018, PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
5
3 Inversión anual por tecnología
Los incrementos señalados de capacidad limpia requerirán una inversión
total de ~US$2012 75,000 millones (~US$2012 5 000 millones anualmente)(1)
El valor de las inversiones varía en función del tipo de tecnología, así como del año de
instalación, dadas las curvas de aprendizaje de las mismas
Inversión anual en energías limpias
(Mil MUS$2012), 2015 - 2029
Total
Total
(Mil MUSD$2012
2015-2024)
(Mil MUSD$2012
2025-2029)
Bioenergía
0.18
0.07
Geotérmica
3.7
0
Eólica
19.16
0.79
Hidroeléctrica
13.11
7.14
Solar
3.21
0.84
Nucleoeléctrica
0.99
17.0
Cogeneración
Eficiente
7.53
0.78
9.52
8.64
7.94
6.49
6.22
5.62 5.43 5.41
3.89
3.58
3.70
2.78
2.21
1.53 1.58
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
(1) Los costos de inversión son los publicados en el IEA World Energy Investment Outlook 2014.
PwC Fuente: IEA, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
Ver
Anexo
6
bruta y neta asociada al
4 Inversión
contenido nacional
Dadas las cadenas productivas nacionales de las energías limpias(1), la
participación nacional representaría ~59% del valor de las inversiones
planeadas(2)
A medida que se fomente la instalación de capacidad limpia, se espera que se logre
incrementar la participación de la industria local a ~70%
Participación potencial de la industria nacional en el desarrollo de energías limpias
(Mil MUS$2012), 2015 - 2029
56.54
0.25
63%
8.32
30%
5%
19.96
23%
33%
11%
3.70
72%
4%
20.26
4%
59%(1)
76%
4.05
30%
Total
Bioenergía
Cogeneración
Eficiente
Importación
Eólica
Desarrollo de
la industria
Geotérmica
Hidroeléctrica
35%
Solar
Producción Nacional
(1) Excluyendo la nucleoeléctrica
PwC (2) Ver anexo para hipótesis de inversiones y potencial desarrollo de la industria
Fuente: IEA, Análisis PwC
Ver
Anexo
7
del impacto de las
4 Estimación
inversiones en el empleo y el PIB (1/2)
El impacto esperado en el PIB de MUS$ 45,000 y en la creación de ~180,000
empleos en el sector industrial(1)
Impacto de la capacidad instalada en PIB y número de empleos (2)
(GW, MUS$, # de empleos), 2015 - 2029
28.5 GW
Bioenergía
0%
6%
Geotérmica
Bioenergía
1%
11%
Geotérmica
Hidroeléctrica
19%
Solar
6%
Cogeneración
Eficiente
26%
Eólica
MUS$ 45,000
Hidroeléctrica
17%
Solar
5%
Cogeneración
Eficiente
42%(4)
182 mil empleos
Bioenergía
2%
Geotérmica
16%
Hidroeléctrica
25%
Solar
7%
Cogeneración
Eficiente
24%
Eólica
26%
42%
Eólica
Capacidad
a instalar
25%
PIB
Empleos(3)
(1) Ver en Anexo la metodología de estimación de impacto en PIB y empleos
(2) Se excluye la tecnología nucleoeléctrica
(3) Existen empleos adicionales en caso de un impulso a la Generación Solar Distribuida
(4) El impacto de cogeneración eficiente en PIB y empleos considera la participación de un 50% de la oferta de gas natural
proveniente de la producción nacional de acuerdo con la Prospectiva de Gas Natural 2013-2027 de SENER
PwC Fuente: PRODESEN 2015- 2029, INEGI, entrevistas con expertos, Análisis PwC
Ver
Anexo
8
del impacto de las
4 Estimación
inversiones en el empleo y el PIB (2/2)
La adición de 28.5 GW de tecnología limpia impactaría en empleos de
carácter permanente, directos, indirectos e inducidos(1)
Impacto en el PIB y número de empleos generados derivado del impulso en el sector 2015-2029 (2)
(MUS$, # de empleos)
Impacto PIB
Agricultura
Transporte
de carga
69
651
Construcción
Comercio
5,178
Servicios
profesionales
Industria
metálicos
básicos
2,152
Fabricación
de metálicos
3,528
Servicios minería
36,138
13,642
2,172
10,477
1,318
4,593
10,919
1,256
Servicios alquiler
bienes inmobiliarios
800
695
Maquinaria
y equipo
Fabricación equipo
generación eléctrica
# de empleos
587
3,006
1,399
Equipo generación
eléctrica
Extracción
de O&G
Transporte
de ductos
Impacto PIB
# de empleos
1,966
546
109
1,883
1,193
Equipo de IT
2,811
1,954
7,400
Industria del
plástico
5,406
Resto(2)
4,068
598
731
1,996
890
13,070
(1) Se excluye la tecnología nucleoeléctrica. Ver en Anexo la metodología de estimación de impacto en PIB y empleos.
(2) Tipo de cambio 1 USD = 15 MXN
PwC
Fuente: INEGI, entrevistas con expertos, Análisis PwC
84,217
Ver
Anexo
9
de los costos nivelados de
5 Estimación
las energías eólica, solar y CCGT
A nivel internacional, los costos nivelados de generación (LCoE) de los
proyectos renovables en licitaciones en 2014 presentaron valores
competitivos según la tecnología y plazo de licitación, entre otros factores
LCoE y valores de subastas de tecnologías eólica, solar FV y CCGT
(US$/MWh), 2014
USD/MWh
120
120
100
Licitaciones en 2014
variaron entre 79
USD/MWh, en Panamá,
hasta 102 USD/MWh en
El Salvador(3)
90
77
61
79
60
40
Basado en resultados de
licitaciones PIE recientes
(Norte III: 59 USD/MWh)(5)
83
80
80
60
En el caso Eólico existen
licitaciones desde los 61
USD/MWh en Brasil
hasta los 70 USD/MWh
en Perú(4).
59
50
62
59
20
0
2014
Solar(1)
2025
2014
Eólica(2)
2025
2014
2025
CCGT
(1) Promedio de los rangos asignados por la IEA, BNEF e IRENA para 2014, incluye tecnologías de thin film, c-Si y c-Si tracking.
Los proyectos a gran escala y en regiones con altos niveles de irradiación estarían asociados a los valores bajos y medios (los
más competitivos) del rango mostrado. El rango superior está asociado a valores de irradiación en Norte América
(2) Promedio de los rangos asignados por la IEA, IRENA, EIA para 2014; considera plantas onshore únicamente.
(3) Valores: Panamá 79, Chile 80; Brasil 82, Chile 89, Uruguay 92, El Salvador 102 (USD/MWh)
(4) Licitaciones 2011: Perú 70, Uruguay 66, Brasil 61 (USD/MWh); Oaxaca II, III y IV, Marzo 2010, Acciona, $65.77 USD/MWh
Ver
(5) Central de Ciclo Combinado Norte III, Enero 2015, Abengoa, 0.7446 MXN$/kWh (Tipo de cambio 12.6 MXN/USD)
Anexo
(6) Los escenarios alcista y bajista de precios de gas corresponden a los escenarios de SENER y el Banco Mundial,
respectivamente Ver p.38
PwC Fuente: BNEF, IEA, EIA, IRENA, CAF, REneweconomy, Análisis PwC
10
de los costos nivelados de
5 Estimación
las energías eólica, solar y CCGT
De acuerdo con Citi GPS, el factor con mayor impacto en el LCOE de las
tecnologías renovables es el recurso disponible (irradiación y viento),
mientras que en el caso de CCGT, es el costo del gas natural
Sensibilidad del LCOE por tecnología solar FV, eólica y CCGT
(US$/MWh), 2014
120
LCOE en USD/MWh
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
CAPEX
OPEX
Vida Irradiación
Planta
Solar(1)
CAPEX
OPEX
Vida Factor de
Planta Capacidad
Eólica(2)
Costos Eficiencia Vida
de
Térmica Planta
Combustible
CAPEX
OPEX
Fijo
OPEX
Variable
CCGT(3)
(1) Supuestos: Capex 1.14-1.72 $/W, OPEX 0.022-0.027$/MW, VP 22.5-17.5años, horas de producción: 1500-900 (kWh/KWp)
(Los valores promedio de vida útil y de factor de planta observados en México son mayores)
(2) Supuestos: Capex 1.50-1.83 $/W, OPEX 0.036-0.044$/MW, VP 22.5-17.5años, FP: 32%-24% (kWh/KWp)
(Los valores promedio de vida útil y de factor de planta observados en México son mayores)
(3) Supuestos : Costo Combustible 3-9 $/MMBtu, Eficiencia 65%-55%, VP 45-35años, CAPEX 0.7-1.3, OPEX fijo 13.8-16.9 $/kW
OPEX variable 2.9-3.6.
PwC
Fuente: CitiGPS: Energy Darwinism, Análisis PwC
11
de la mitigación de
6 Estimación
emisiones de CO2eq a 2029
Las adiciones en energías limpias (33GW(1)) permitirán mitigar ~46 MtCO2eq
a 2029 con respecto a un escenario en el cual se desarrollara esta capacidad
con ciclos combinados de gas natural
Emisiones mitigadas acumuladas con base en las adiciones de capacidad limpia (33GW) en el PRODESEN
(MtCO2eq) 2015 – 2029
59
60
55
50
52
45
MtCO2eq
45
40
35
37
30
-17 MtCO2eq
15
11
10
5
3
0
2014
28
25
25
20
-46 MtCO2eq
2015
2016
2017
12
9
2018
2019
9
2020
2021
13
12
9
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
Emisiones que resultarían de desarrollar la capacidad limpia proyectada con CCGT
Emisiones correspondientes al desarrollo de la capacidad limpia proyectada(2)
(1) Incluyendo nucleoeléctrica
(2) Las emisiones corresponden a aquellas provenientes de la cogeneración eficiente (factor de emisiones = 0.42 ktCO2e/GWh)
Fuente: Ley General de Cambio Climático, Estrategia Nacional de Cambio Climático, INDC, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
PwC
12
Estimación de la mitigación de
emisiones de CO2eq a 2029
La reducción proyectada a 2020 de 17 MtCO2eq representaría un ~32% del
abatimiento en emisiones esperado en la ENCC(1) para el sector eléctrico, y
los 46 MtCO2eq representarían ~73% de la meta establecida en el INDC(2) a
2030, también para el sector eléctrico
Emisiones mitigadas en el sector eléctrico con base en las adiciones de capacidad limpia (33GW) en el PRODESEN vs Metas
establecidas en la Estrategia Nacional de Cambio Climático a 2020 y vs INDC
(MtCO2eq)
2020
2030
63
52
46
17
PRODESEN
Emisiones mitigadas
energía limpia a 2020
ENCC
Meta reducción
emisiones a 2020
sector eléctrico(1)
PRODESEN
Emisiones mitigadas
energía limpia a 2030
INDC
Meta reducción emisiones
a 2030 sector eléctrico
(1) Meta estimada con base en la meta a 2020 (288 MTCO2e) establecida en la ENCC: Estrategia Nacional de Cambio Climático,
Visión 10-20-40 y en la participación del sector eléctrico en las emisiones
(2) INDC: Intended Nationally Determined Contribution. De acuerdo con las últimas estimaciones de la SEMARNAT el sector
eléctrico contribuirá a ~20% de las emisiones nacionales en 2030
Ver
Fuente: Ley General de Cambio Climático, Estrategia Nacional de Cambio Climático, PRODESEN 2015 – 2029, Presentación
Anexo
Compromisos de Mitigación y Adaptación ante el Cambio Climático para el periodo 2020-2030, INDC – Mayo 2015, Análisis PwC
PwC
13
Retos para el desarrollo del sistema
eléctrico
Existen retos para el desarrollo del sistema eléctrico en México y para la
integración de generación limpia para cumplir la meta del 35% a 2024
Retos para el desarrollo del sistema eléctrico y cumplimiento de metas
La red de transmisión deberá contar con suficiente capacidad para interconectar las nuevas adiciones de capacidad limpia,
tomando en cuenta que, de acuerdo con el PRODESEN15-29, dichas adiciones en capacidad no son uniformes y presentan
un incremento significativo en 2018.
En los primeros años del PRODESEN se consideran adiciones de capacidad que corresponden principalmente a los
proyectos legados en desarrollo. Sin embargo, estos proyectos legados deberán cumplir con esquemas de financiamiento
(antes del 31 de diciembre 2016) y construcción oportunos (antes del 31 de diciembre de 2019) planteados en la Ley de la
Industria Eléctrica (LIE.).
El PRODESEN considera adiciones de capacidad de generación hidráulica (5.5 GW) y nuclear (4 GW). Estas adiciones
podrían generar oposición social, dadas las implicaciones de estas tecnologías.
Las adiciones de solar en el periodo 2019 - 2024 resultan inferiores a lo esperado si se considera: i) la disminución en sus
costos nivelados y costos de capital, ii) los niveles de adiciones que se dan en el periodo 2015-2018, iii) el crecimiento en la
participación de la generación solar distribuida.
Los factores de planta calculados a partir de los valores de capacidad y energía en 2014 que aparecen en el PRODESEN
resultan bajos para solar (0.17) y eólica (0.35) dados los factores de planta observados en México (p.ej. en permisos de la
CRE van de 0.17 a 0.35 para solar y de 0.25 a 0.52 para eólica).
Bajo el escenario del PRODESEN, la meta de 35% de energía limpia a 2024 se cumplirá, si bien cabe señalar que un 23% de
los 33 GW limpios a 2029 resultan de adiciones de cogeneración eficiente. En caso en que se considere solamente una
parte de la energía de dichas plantas como limpia, existe potencial costo-competitivo de energías renovables suficiente
para lograr la meta, que se podrá incorporar a través de los mecanismos de mercado (principalmente subastas) previstos
en la Ley de la Industria Eléctrica.
Las adiciones e inversiones planteadas en este reporte son el resultado de un escenario indicativo presentado en el
PRODESEN 2015 – 2029; dentro del anexo se plantean alternativas de desarrollo e implementación de energías limpia en
México.
PwC Fuente: CRE, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
Ver
Anexo
14
Anexos
PwC
15
Adiciones de capacidad por tecnología
en diferentes periodos
Considerando el incremento neto durante los próximos años y la capacidad
actual, se tiene previsto que para 2029 se triplique la capacidad de
generación limpia con respecto al 2014
Adición neta(1) de capacidad por periodo
(GW), 2015 - 2029
2015 – 2018
13
Periodo
∑ GW
Hidroeléctrica
0.7
5.4
Bioenergía
0.0
0.0
0.0
5.2
0.2
0.5
0.5
0.1
Cogeneración
Eficiente
Nucleoeléctrica
1.4
1.3
1.9
6.1
0.1
Solar
2025 – 2029
8
2.9
Eólica
Geotérmica*
2019 – 2024
12
1.6
0.0
0.7
3.9
(1) Existen retiros de geotermia: Los Azufres (20MW) en 2015, Los Humeros (10MW) en 2016, Los Azufres (15 MW) y Los Humeros
(5MW) en 2018, Cerro Prieto I U5 (30MW) en 2019 – La generación especificada representa el balance neto de Geotermia.
PwC Fuente: PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
Regresar
16
Adiciones de capacidad acumuladas
por tecnología
Del incremento total en generación limpia esperada, la energía eólica y
cogeneración eficiente representan ~2/3
Adiciones y retiros(1) acumulados de generación limpia en el SEN
(TWh), 2015 - 2029
204
212
194
185
+8.6%
172
Solar
177
Bioenergía
155
Cogeneración
Eficiente
142
122
126
129
132
Eólica
Geotérmica*
Hidroeléctrica
90
80
62
Nucleoeléctrica
70
Adiciones
(GW)
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
(1) Se retiran CG Los Azufres (20MW) en 2015, Los Humeros (10MW) en 2016, Los Azufres (15 MW) y Los Humeros (5MW) en 2018,
PwC Cerro Prieto I U5 (30MW) en 2019 – La generación especificada representa el balance neto de Geotérmica.
17
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Fuente: PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
Costos de capital por tecnología (1/4)
Para estimar los costos unitarios de inversión en México, se tomaron como
referencia los valores de la IEA correspondientes a EUA y Brasil(1)
Costos de inversión para energías limpias en México
(US$2012/W), 2015 - 2030
4,500
4,383
-2.6%
3,710 3,727
0.4%
2,492
2,347
-30.8%
1,723
2,337 2,237
2,213
-5.7%
-4.3%
1,710 1,613
1,105 1,105
-5.7%
Nucleoeléctrica
Hidroeléctrica
Solar
Geotérmica
2015
Bioenergía
Eólico
0.0%
Cogeneración
Eficiente
2030
(1) La IEA publica valores de costos de capital hasta 2030, lo que permite hacer proyecciones. Sin embargo, no publica valores específicos
para México, por lo que se tomó el promedio entre Brasil y EEUU
Fuente: IEA, Análisis PwC
PwC
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18
Costos de capital por tecnología (2/4)
Para la mayor parte de las tecnologías (bioenergía, cogeneración, eólica,
hidroeléctrica y solar) Brasil presenta menores costos de inversión que
EEUU, sin embargo dada la proximidad con EEUU, los valores en México se
consideraron como el promedio entre ambas geografías
Costos de inversión para energías limpias
(US$2012/W), 2012 - 2020 - 2025
a
2012 2020 2035
Bioenergía
Cogeneración
PwC Fuente: IEA, Análisis PwC
2012 2020 2035
Eólica
2012 2020 2035
Geotérmica
2012 2020 2035
Hidroeléctrica
4.65
5.00
4.00
4.00
4.00
1.73
2.23
1.42
1.81
3.00
2.55
3.99
4.00
3.48
3.42
4.01
1.89
2.45
2.58
2.02
2.09
1.71
1.79
1.47
1.53
1.89
2.66
2012 2020 2035
1.59
1.30
1.30
0.91
0.91
1.30
0.91
2.32
2.42
2.09
2.15
2.50
2.22
3.41
5.00
E
2012 2020 2035
Solar
2012 2020 2035
Nucleoeléctrica
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19
Costos de capital por tecnología (3/4)
Los costos de inversión de la IEA están en línea con los valores de Lazard y
de SENER para 2014, sin embargo la IEA cuenta también con proyecciones
de dichos costos a 2035
Comparativa de costos de inversión para energías limpias
(US$2014/W), 2014
IEA
(1)
SEN ER(2)
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Bioenergía
Cogeneración
Eólica
Geotérmica
Hidroeléctrica
Solar
Nucleoeléctrica
(1) El rango de IEA representa la diferencia entre los valores para Brasil y EUA
(2) El valor presentado para SENER corresponde al cálculo de inversiones totales divididas por la capacidad total por tecnología de
acuerdo con el PRODESEN 2015-2029
PwC Fuente: Lazard, IEA, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
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20
Costos de capital por tecnología (4/4)
Tomando como referencia los valores de los costos de inversión en 2012 que
publica la IEA, se percibe una reducción importante a 2035 para la
tecnología solar eólica y geotérmica, principalmente
Costos de inversión para energías limpias
(% del valor inicial), 2012 - 2020 - 2035
101%
100%
96%
93%
1.0
0.9
91%
0.8
0.7
0.6
0
2012
57%
2014
Bioenergía
2016
2018
Cogeneración
Eficiente
PwC Fuente: IEA, Análisis PwC
2020
2022
Eólica
2024
2026
Geotérmica
2028
Hidroeléctrica
2030
2032
Solar
2034
2036
Nucleoeléctrica
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21
Inversiones totales en PRODESEN en
generación, transmisión y distribución
De acuerdo con el PRODESEN, las inversiones en generación, distribución y
transmisión entre 2015 y 2029 sumarán un total de ~$140,000 MUS$2015
Inversiones 2015 - 2029
(MUS$2015 (2))
Proyección de las líneas de transmisión
(km-c), 2014 - 2029
161-69 kV
Capacidad subestaciones
(MVA), 2014 - 2029
400 kV
230 kV
Generación
73%
27%
Limpia (1)
109,055
2.6% 77,416
2.0%
252,821
Convencional
Distribución
188,469
52,816
19%
17,047
12%
Obra Púb.
Financiada
69%
Modernización
Expansión
Transmisión
49%
45%
Transmisión
6% 14,663
Compensación
Transformación
(1) Incluye la generación nucleoeléctrica
(2) Tipo de cambio 1USD = 15 MXN
PwC Fuente: PRODESEN 2015 - 2029 , Análisis PwC
2014
2029
2014
2029
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22
Inversiones en generación limpia y
convencional
Las adiciones al Sistema Eléctrico Nacional planeadas entre 2015 y 2029
representarán un total de ~$100,000 MUSD. La nueva capacidad limpia
representaría ¾ de esta inversión
Costo de inversiones en energías limpias y convencionales
(Mil MUS$), 2015 - 2019
98
24%
63
76%
33
2015 2016 2017 2018
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Convencional
(1) Tipo de cambio: 1 USD = 15 MXN
PwC Fuente: IEA, PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
2025 2026 2027 2028 2029
Limpia
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23
Inversiones proyectadas por BNEF en
generación limpia y convencional
La inversión en generación limpia estimada a partir del PRODESEN está en
línea con proyecciones de BNEF(1). Sin embargo este último adjudica mayor
inversión a nueva capacidad solar tanto centralizada como distribuida
Inversión por cada 5 años en capacidad por tecnologías
(MUS$), 2015-2030
40
Solar FV Residencial
35
Solar FV Utility
Eólico
25
Biomasa
Geotérmica
Hidroeléctrica
Nuclear
Gas
2015 - 2020
PwC
2021 - 2025
(1) Bloomberg New Energy Finance
Fuente: Bloomberg New Energy Finanace 2015
2026 - 2030
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24
Inversión bruta y neta asociada al
contenido nacional
El contenido nacional requerido como parte de las inversiones necesarias
para cumplir con la capacidad planeada, dependerá del tipo de tecnología
limpia, pero también del potencial impulso de la industria
Contenido nacional e importaciones para inversiones en energías limpias
(%)
100%
23,6%
27,0%
44,4%
10,0%
4,4%
19,7%
4,2%
65,0%
35,0%
22,6%
63,0%
Bioenergía
35,0%
72,0%
5,0%
30,0%
33,0%
Cogeneración
Eficiente
Eólico
Importación
76,1%
30,0%
Geotérmica
Potencial desarrollo
de la industria
Hidroeléctrica
Solar
Contenido
Nacional
(1) Escenario propuesto por PwC basado en conocimiento sectorial y en estudios internacionales y validado con agentes del sector
PwC Fuente: INEGI y análisis PwC
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25
Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (1/8)
Hipótesis asumidas para el cálculo de impacto en el PIB
Metodología para escenarios de energía eólica basado en
benchmark internacional
2012 - 2025
Escenarios base y con reducción en importaciones para
México
2012 - 2020
Eólica
Bioenergía
A partir de los datos sobre comercio exterior y capacidad instalada
en los 9 países analizados, se estimó cómo podría evolucionar la
producción nacional de componentes eólicos en México ante
incrementos de la capacidad eólica instalada.
63%
73%
74%
79%
Escenario basado en una reducción del peso de las importaciones de equipos
de generación y de equipos auxiliares desde el 90% y 30% actual, hasta un
50% y un 10% en 2020, respectivamente, que llevaría a una reducción del
peso de las importaciones sobre la inversión global del 26% al 21%
160,000
140,000
Geotérmica
72%
76,4%
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
0
MW instalados acumulados (eje derecho)
Escenarios
para México
Base
Desarrollo
33%
55,6%
MW
120,000
1998
MUS$
Cogeneración
180,000
Exportaciones totales (eje izquierdo)
PwC
Desarrollo
Escenario basado en una reducción del peso de las importaciones de equipos
de generación y de equipos auxiliares desde el 90% y 30% actual, hasta un
50% y un 10% en 2020, respectivamente, que llevaría a una reducción del
peso de las importaciones sobre la inversión global del 37% al 27%
MW eólicos instalados totales vs Volumen económico
de las exportaciones de componentes eólicos en
benchmark internacional
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
Base
Escenario basado en una reducción del peso de las importaciones de equipos
de generación desde el 50% actual hasta el 25% en el año 2020, que llevaría
a una reducción del peso de las importaciones sobre la inversión global del
28% al 23,6%
Hidroeléctrica
76,1%
80,3%
Basado en un descenso de las importaciones de equipos de generación desde
el 72% actual hasta el 50% en el año 2020, que llevaría a una reducción del
peso de las importaciones sobre la inversión total del 23.9% al 19.7%
Solar
35%
40%
Escenario basado en una reducción del peso de las importaciones de células,
módulos e inversores fotovoltaicos desde el 100% actual hasta el 75% en el
año 2020, que llevaría a una reducción del peso de las importaciones sobre la
inversión global del 35% al 30%
(1) Escenario propuesto por PwC basado en conocimiento sectorial y en estudios internacionales y validado con
agentes del sector
Fuente: INEGI y análisis PwC
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26
Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (2/8)
La cuantificación del impacto macroeconómico se ha llevado a cabo
utilizando la metodología Input-Output(1), basada en la última Matriz InsumoProducto(2) disponible de México, elaborada por el INEGI(3)
Esta metodología permite derivar los impactos totales sobre la producción y el empleo
nacionales, desagregados en efectos directos, indirectos e inducidos
Metodología Input-Output
Impacto económico y en empleo
Efecto directo
Efecto multiplicador global
Incremento de la producción y el empleo en los
sectores que ejecutan las inversiones y gastos
Incremento de la actividad y el empleo generado
por el consumo de bienes y servicios provocado
por el aumento en las rentas del trabajo.
Este incremento de actividad
produce toda una nueva cadena de efectos
directos e indirectos cuya suma se conoce como
efecto inducido
Efecto indirecto
Incremento de producción y empleo en los
proveedores de bienes y servicios de los sectores
directamente afectados por la inversión y gasto,
que, a su vez, también generan nuevas demandas
en la economía.
(1) La metodología Input-Output es una técnica ampliamente utilizada para cuantificar el impacto económico de actividades económicas e
infraestructuras.
(2) La matriz Insumo-Producto (tabla Input-Output) no es más que una fotografía estática de cómo produce cada sector y a quién vende.
Esta herramienta contable muestra todos los datos de la interrelación entre unos sectores y otros.
27
PwC (3) Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México
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Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (3/8)
El procedimiento para la estimación de los impactos macroeconómicos
consta de cuatro fases mostradas a continuación
1
2
Desglose con el máximo
nivel de detalle de las cifras
de inversiones y gastos
necesarios
Información
desglosada sobre la
instalación de nueva
capacidad
3
Asignación de las inversiones y
gastos a los sectores económicos
afectados
Cálculo de
multiplicadores
sectoriales y
aplicación a
inversiones y gastos
Sectores Económicos en México
Multiplicadores InputOutput
…
Construcción de obras de
ingeniería civil u obra pesada
∑ MDP
X
1.XX
∑ MDP
X
1.XX
Fabricación de maquinaria y
equipo
∑ MDP
X
1.XX
Fabricación de equipo de
generación eléctrica
∑ MDP
X
1.XX
4
Cuantificación de
impactos en PIB,
producción
Impacto del
incremento de
nueva capacidad
…
Gastos
Industrias metálicas básicas
…
Impacto total
PIB
…
Inversiones
…
Transporte aéreo
∑ MDP
X
1.XX
∑ MDP
X
1.XX
Impacto total
empleo
…
Servicios profesionales,
científicos y técnicos
PwC
28
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Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (4/8)
Metodología Input-Output
Los impactos indirectos e inducidos y los correspondientes efectos multiplicadores han sido derivados a partir de un
modelo Input-Output basado en la información detallada anteriormente y en datos del Sistema de Cuentas Nacionales.
Los modelos Input-Output son una técnica estándar y ampliamente utilizada para cuantificar el impacto económico de
actividades económicas e inversiones en infraestructuras. Están basados en el modelo de producción de Leontief, en el
cual los requisitos de producción de una economía equivalen a la demanda intermedia de bienes y servicios por parte
de los sectores productivos más la demanda final, tal y como se aprecia en la siguiente expresión:
X = AX + y
donde X es un vector columna que representa las necesidades de producción de cada sector de la economía, y es un
vector columna que representa la demanda final de cada sector, y A es una matriz (79 filas x 79 columnas),
denominada de coeficientes técnicos de producción, que por filas indica para cada sector en concreto el porcentaje de
su producción que se destina a cada uno de los restantes sectores de la economía, y por columnas indica también para
cada sector el peso sobre su producción de los bienes y servicios que demanda de cada uno de los restantes sectores
de la economía. La expresión anterior puede verse también de la siguiente forma:
X1
a11
a12
a13
…
a179
X1
y1
X2
a21
a22
a23
…
a279
X2
y2
X3
a31
a32
a33
…
a379
X3
y3

=
X79
a791
a792
a793
…
a7979
+
X79
y79
donde, p.ej., X1 son las necesidades de producción del
sector 1, y1 es la demanda final de este mismo sector, y
a11, a12, a13, …, a179 son los porcentajes de la producción
del sector 1 que se destina a, respectivamente, los
sectores 1, 2, 3, …, 79, mientras que a11, a21, a31, …, a791
son los pesos sobre la producción del sector 1 de los
bienes y servicios demandados, respectivamente, de los
sectores 1, 2, 3, …, 79.
29
PwC
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Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (5/8)
Metodología Input-Output
• Reordenando la expresión anterior, se pueden
calcular las necesidades de producción de una
economía (X) a partir de la demanda final (y) que
ésta tiene que atender de la siguiente forma:
X = (I-A)-1 y
• Donde (I-A)-1 es la matriz inversa de Leontief o
matriz de multiplicadores de producción que se
utiliza para calcular los impactos.
• La matriz de multiplicadores de producción que
utilizamos en nuestro análisis ha sido calculada a
partir de los datos publicados por el Instituto
Nacional de Estadística y Geografía. Esta matriz
nos ha permitido determinar, por cada US$
desembolsado o invertido en los distintos sectores
del Sistema Nacional de Cuentas (esto es, por
cada US$ de demanda final), el impacto en
términos de producción bruta (esto es, las
necesidades de producción).
• A partir de la matriz de multiplicadores de
producción se ha procedido a calcular los
multiplicadores de empleo. Para ello, utilizando
datos del Instituto de Nacional de Estadística y
Geografía, se ha calculado en primer lugar para
cada sector los coeficientes directos de empleo
(ratio entre número de empleados y producción).
Los multiplicadores de empleo se han derivado
posteriormente multiplicando la matriz de
multiplicadores de producción por un vector
columna con los coeficientes directos de empleo
calculados para cada sector.
• En las siguientes páginas se detallan los
multiplicadores de empleo y producción utilizados
en nuestro análisis para cada sector del Sistema
Nacional de Cuentas.
• Los multiplicadores inducidos de producción han
sido calculados atendiendo al peso de las rentas de
los hogares (remuneración de los asalariados)
sobre la producción de cada uno de los sectores
afectados y a su propensión marginal al consumo
(adoptando una posición conservadora tomada de
la literatura).
30
PwC
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Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (6/8)
Multiplicadores por sector
Multiplicador de
producción
Multiplicador de
empleo
Agricultura
1,23
0,000262
Ganadería
1,81
0,000130
Aprovechamiento forestal
1,20
0,000056
Pesca, caza y captura
1,52
0,000160
Servicios relacionados con las actividades agropecuarias y forestales
1,83
0,000147
Extracción de petróleo y gas
1,18
0,000005
Minería de minerales metálicos y no metálicos excepto petróleo y gas
1,45
0,000033
Servicios relacionados con la minería
1,74
0,000054
Generación, transmisión y suministro de energía eléctrica
1,90
0,000021
Agua y suministro de gas por ductos al consumidor final
1,49
0,000062
Edificación
1,68
0,000065
Construcción de obras de ingeniería civil u obra pesada
1,67
0,000066
Trabajos especializados para la construcción
1,59
0,000071
Industria alimentaria
1,84
0,000069
Industria de las bebidas y del tabaco
1,77
0,000045
Fabricación de insumos textiles
1,58
0,000053
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
1,44
0,000081
Fabricación de prendas de vestir
1,38
0,000076
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, excepto prendas de vestir
1,77
0,000072
Industria de la madera
1,69
0,000091
Industria del papel
1,70
0,000036
Impresión e industrias conexas
1,64
0,000052
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
2,01
0,000010
Industria química
1,81
0,000021
Industria del plástico y del hule
1,55
0,000034
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
1,58
0,000072
Industrias metálicas básicas
1,79
1,61
0,000023
0,000041
Fabricación de productos metálicos
PwC Fuente: Elaboración propia a partir de los datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía e México (INEGI)
31
Regresar
Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (7/8)
Multiplicadores por sector
Multiplicador de
producción
Multiplicador de
empleo
Fabricación de maquinaria y equipo
1,48
0,000027
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios
electrónicos
1,18
0,000013
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios eléctricos
1,37
0,000021
Fabricación de equipo de transporte
1,46
0,000022
Fabricación de muebles y productos relacionados
1,51
0,000083
Otras industrias manufactureras
1,35
0,000055
Comercio
1,30
0,000054
Transporte aéreo
1,77
0,000023
Transporte por ferrocarril
1,63
0,000023
Transporte por agua
1,67
0,000029
Autotransporte de carga
1,41
0,000043
Transporte terrestre de pasajeros, excepto por ferrocarril
1,44
0,000037
Transporte por ductos
1,31
0,000019
Transporte turístico
1,73
0,000071
Servicios relacionados con el transporte
1,32
0,000023
Servicios postales
1,25
0,000086
Servicios de mensajería y paquetería
1,67
0,000041
Servicios de almacenamiento
1,88
0,000057
Edición de publicaciones y de software, excepto a través de Internet
1,29
0,000028
Industria fílmica y del video, e industria del sonido
1,56
0,000028
Radio y televisión, excepto a través de Internet
1,45
0,000024
Creación y difusión de contenido exclusivamente a través de Internet
1,04
0,000002
Otras telecomunicaciones
1,49
0,000014
Proveedores de acceso a Internet, servicios de búsqueda en la red y servicios de procesamiento de información
1,55
0,000064
Otros servicios de información
1,64
0,000059
32
PwC Fuente: Elaboración propia a partir de los datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía e México (INEGI)
Regresar
Estimación del impacto de las
inversiones en el PIB (8/8)
Multiplicadores por sector
Multiplicador de
producción
Multiplicador de
empleo
Banca central
1,21
0,000011
Instituciones de intermediación crediticia y financiera no bursátil
1,40
0,000021
Actividades bursátiles cambiarias y de inversión financiera
1,50
0,000027
Compañías de fianzas, seguros y pensiones
1,75
0,000028
Servicios inmobiliarios
1,12
0,000005
Servicios de alquiler de bienes muebles
1,30
0,000026
Servicios de alquiler de marcas registradas, patentes y franquicias
1,04
0,000001
Servicios profesionales, científicos y técnicos
1,33
0,000027
Dirección de corporativos y empresas
1,54
0,000021
Servicios de apoyo a los negocios
1,26
0,000086
Manejo de desechos y servicios de remediación
1,66
0,000040
Servicios educativos
1,13
0,000047
Servicios médicos de consulta externa y servicios relacionados
1,27
0,000034
Hospitales
1,35
0,000046
Residencias de asistencia social y para el cuidado de la salud
1,36
0,000101
Otros servicios de asistencia social
1,46
0,000206
Servicios artísticos y deportivos y otros servicios relacionados
1,20
0,000024
Museos, sitios históricos, jardines botánicos y similares
1,32
0,000046
Servicios de entretenimiento en instalaciones recreativas y otros servicios recreativos
1,62
0,000082
Servicios de alojamiento temporal
1,44
0,000036
Servicios de preparación de alimentos y bebidas
1,34
0,000100
Servicios de reparación y mantenimiento
1,33
0,000085
Servicios personales
1,25
0,000056
Asociaciones y organizaciones
1,50
0,000059
Hogares con empleados domésticos
1,00
0,000442
Actividades del Gobierno
1,34
0,000050
33
PwC Fuente: Elaboración propia a partir de los datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía e México (INEGI)
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Estimación del impacto de inversión en
empleo y PIB por tecnología (1/3)
Impacto en el PIB y número de empleos en la instalación de 1 GW
Impacto en el PIB y número de empleos generados derivado del impulso en el sector 2015-2029
(MUS$, # de empleos)
Cogeneración(3)
Bioenergía
Impacto PIB
Agricultura
Impacto PIB
# de empleos
20,000
604
Comercio
20,863
293
1,600
Servicios
profesionales
Industria metálicos
básicos
Comercio
187
250
2,375
220
400
1,088
137
975
513
1,600
Fabricación
metálicos
Resto
175
2,400
307
Transporte
Construcción
750
1,750
Extracción
de O&G
Transporte
de carga
# de empleos
1,073
4,400
Resto
8,288
3675
(1) Tipo de cambio 1 USD = 15 MXN
(2) Resto: empleos generados de carácter permanente, incluye directos, indirectos e inducidos
(3) El impacto de cogeneración eficiente en PIB y empleos considera la participación de un 50% de la oferta de gas natural
proveniente de la producción nacional de acuerdo con la Prospectiva de Gas Natural 2013-2027 de SENER
PwC Fuente: INEGI, entrevistas con expertos, Análisis PwC
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34
Estimación del impacto de inversión en
empleo y PIB por tecnología (2/3)
Impacto en el PIB y número de empleos en la instalación de 1 GW
Impacto en el PIB y número de empleos generados derivado del impulso en el sector 2015-2029
(MUSD, # de empleos)
Eólica
Geotérmica
Impacto PIB
Construcción
2,442
Industria
metálicos básicos
1,767
Maquinaria
y equipo
1,383
Equipo de
generación el.
Equipo de IT
Industria del
plástico
Resto
Impacto PIB
# de empleos
1,875
775
Construcción
366
Comercio
4,500
1800
150
Servicios
profesionales
4,800
800
158
Servicios
minería
50
917
167
1,117
4,417
# de empleos
2333
1450
2,600
11,650
6750
Servicios alquiler
bienes inmobiliarios
2,850
450
Maquinaria
y equipo
2,750
750
Resto
(1) Tipo de cambio 1 USD = 15 MXN
(2) Resto: empleos generados de carácter permanente, incluye directos, indirectos e inducidos
PwC Fuente: INEGI, entrevistas con expertos, Análisis PwC
18,550
6350
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35
Estimación del impacto de inversión en
empleo y PIB por tecnología (3/3)
Impacto en el PIB y número de empleos en la instalación de 1 GW
Impacto en el PIB y número de empleos generados derivado del impulso en el sector 2015-2029
(MUSD, # de empleos)
Solar
Hidroeléctrica
Impacto PIB
Transporte
de carga
600
1,700
Construcción
Impacto PIB
# de empleos
6,500
3600
Construcción
Comercio
# de empleos
4,600
2600
600
1,400
Comercio
1,700
700
Servicios
profesionales
Servicios
profesionales
1,700
300
Fabricación
de metálicos
800
400
Servicios alquiler
bienes inmobiliarios
800
10
Fabricación de
equipo gen.
900
300
Servicios alquiler
bienes inmobiliarios
Equipo
generación el.
Resto
10
800
400
1,300
7,200
2600
4,700
Resto
(1) Tipo de cambio 1 USD = 15 MXN
(2) Resto: empleos generados de carácter permanente, incluye directos, indirectos e inducidos
PwC Fuente: INEGI, entrevistas con expertos, Análisis PwC
5,400
800
1990
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36
Impacto en empleos del desarrollo
solar en EEUU
Número de empleos en cada fase del desarrollo de la industria solar en
EEUU
Número de trabajadores solares en cada fase del desarrollo de la industria solar en EEUU
(# de empleos) 2010 – 2014E
166,938
8%
+15.6%
142,697
8%
8%
105,145
5%
12%
93,502
14%
119,017
9%
7%
7%
14%
14%
21%
13%
21%
13%
36%
25%
27%
51%
49%
47%
46%
2010
2011
Otro
Desarrollo
de proyecto
(E) Cifras de empleo proyectadas para 2014
PwC Fuente: Renewable Energy World, Análisis PwC
48%
2012
Ventas y
distribución
2013
Manufactura
2014E
Instalación
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37
Precios Henry Hub para estimación de
costos nivelados de CCGT
Las proyecciones de precio del Henry Hub publicadas por SENER
consideran valores superiores a los consideradas por fuentes
internacionales de referencia consultadas
Proyecciones del precio del Gas Natural Henry Hub
Mayo, 2015
2015US$/MMBTU(1)
Fuentes de proyección de precios de gas natural en
los diferentes escenarios
Henry Hub (US$2015/MMBTU)
7.0
2015
2020
4.73
5.92
6.5
Escenario
SENER ‘14
Alcista gas
6.0
5.5
5.0
CAGR2015-2020
4.5
4.3%
4.0
Escenario
BM ‘15
Bajista gas
3.5
3.0
3.09
4.20
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
AEO ’15
Banco Mundial April’15
CAGR2015-2020
3.4%
SENER ’14
Oxford Analysts
(1) Millones de BTUs (British Thermal Units). Precios entregados en planta, se ha asumido un costo de transporte de 0.8
2013USD/MMBTU en 2013
(2) Se ha tomado como referencia el precio del Henry Hub por ser el mercado de referencia sobre el que la CFE establece proyecciones
Fuente: AEO 15 (“Annual Energy Outlook 2015 EIA); BM15 (World Bank April 2015); SENER 14 (“Prospectiva del Sector Eléctrico
PwC 2014-2028), FMI, PwC;
38
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Retos en el SEN por las adiciones de
capacidad no uniforme
Se consideran adiciones de capacidad no uniformes; entre 2015 y 2018 se
considera la entrada en operación del 43% de la capacidad adicional
prevista hasta 2029, incrementando el margen de reserva hasta 42% en
2019 (15 pp por encima del promedio histórico)
Margen de reserva
(%), 2015 - 2029
Adiciones anuales de capacidad
(GW), 2015 - 2029
Solar
6.1
Nucleoeléctrica
41,7
39,8
Hidroeléctrica
Geotérmica
32,6
Eólica
Cogeneración
Eficiente
3.7
31,9
29,7
Promedio histórico
27%
(2002 – 2012)
25,7
24,4 23,9
Bioenergía
3.4
3.3
28,6
34,0
20,6
2.3
2.1
1.5
14,1
14,2 13,6
13,7
1.9
1.5
1.3
1.6
1.2 1.2
0.9
0.6
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
PwC Fuente: PRODESEN 2015 – 2029, Análisis PwC
2029
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
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39
Retos en el SEN para que la red de T&D
permita conectar capacidad limpia
El PRODESEN considera un factor de éxito bajo en el número de permisos
limpios de la CRE que entran a operar, el cual dependerá de los retos
referentes a la expansión de la red de transmisión
Capacidad de generación renovable adicionada de 2014 a
2018 según permisos CRE y adiciones SENER(1) (GW)
7.7
0.5%
Escenarios factibles de generación hasta 2018 según
estudios de pre-factibilidad de CENACE
7.7
Solicitudes de interconexión a 2018 (MW)(2)
Solar
1,695
Eólica
CRE
SENER
Hidro
27,704
4,960
646
19,443
1,725
Con estudios de pre-factibilidad
(1) No se consideran los nuevos permisos bajo la Ley de la Industria Eléctrica
(2) Deben cumplir con los requerimientos de forma oportuna para ser considerados como parte de la planeación del
PwC
CENACE
Fuente: PRODESEN,Permiso CRE, CENACE
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40
Escenario alternativo con mayor
penetración de tecnología solar
En un escenario alternativo, se estima un incremento de capacidad en
tecnología solar asignándole parte de la capacidad considerada para
cogeneración eficiente(1) y un mayor factor de planta para solar (27%(2))
Adición neta de capacidad por periodo
(GW), 2015 - 2029
2015 – 2018
13
Periodo
∑ GW
Hidroeléctrica
0.7
5.4
Bioenergía
0.7
0.1
Cogeneración
Eficiente
Nucleoeléctrica
1.4
1.3
0,5
0,0
0,5
0,0
5.2
0.2
1,9
6.1
0.1
Solar
2025 – 2029
8
2.9
Eólica
Geotérmica*
2019 – 2024
12
0.9
0,7
0.0
(1) Tomando en cuenta en la reducción de costo de la tecnología solar
PwC (2) De acuerdo con valores proporcionados por desarrolladores en la industria mexicana en plantas con seguidores
Fuente: PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
3,9
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41
Escenario alternativo con mayor
penetración de tecnología solar
Bajo este escenario alternativo, se considera una participación solar que
permita seguir cumpliendo con la meta a 2024(1)
Incremento en generación y metas nacionales de generación limpia
(TWh), 2014-2029
Metas(2)
25%
35%
568
486
37%
433
35%
29%
301
20%
71%
65%
2018
2024
63%
80%
2014
Limpias
2029
Convencionales
(1) Dado que el factor de planta solar es inferior que el factor de planta de la cogeneración eficiente. Factores de planta utilizados:
cogeneración 0.8, solar 0.27, eólica 0.36, hidro. 0.36, geotérmica 0.84, nucleoeléctrica 0.79, bioenergía 0.32
(2) Meta a 2018 establecida en PEAER (Programa Especial de Aprovechamiento de Energías Renovables) y a 2024 mandatada en
LAERFTE (Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética) y LGCC ( Ley
General de Cambio Climático)
PwC
Fuente: PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
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42
Potencial competitivo de tecnologías
renovables
De acuerdo con la Estrategia Nacional de Energía13-27 de SENER, México
cuenta con un alto potencial de recursos renovables competitivos para
satisfacer las necesidades de nueva demanda
Caracterización del potencial competitivo a 2020 por
tecnología (1)
(MW, 2020)
Eólica
Geotérmica
20,000
10,000
Minihidro
6,300
2%
Solar PV
6,000
0%
5%
10%
“México dispone de un potencial renovable indiscutible, con un
amplio portafolio de recursos (eólico, solar, geotérmico, biomasa e
hídrico). Derivado de lo anterior, deben ser impulsadas las diferentes
tecnologías para su aprovechamiento, en sus diferentes etapas de
desarrollo, de modo que estos recursos puedan ayudar en la
diversificación de la matriz energética, la eficiencia del uso de
recursos no renovables y la reducción de importaciones de
energéticos.”
-Estrategia Nacional de Energía 2013-2027
Tecnologías
analizadas
Biomasa
3,000 1%
Aprovechado a 2012
% % MW totales 2012
PwC
Potencial a 2020
(1) A través de una serie de detallados análisis técnicos, económicos y regulatorios, así como de entrevistas y reuniones con más de
70 agentes del sector renovable en el país, se ha estimado que un Escenario Competitivo, en el que se instalasen más de 18,000 MW
renovables a 2018 en el país, generaría una apuesta decidida de nuevas inversiones por parte del sector privado y contribuiría a la
vertebración y desarrollo social de las distintas regiones con recurso competitivo.
43
Fuente: SENER: Estrategia Nacional de Energía 2013-2027, Análisis PwC
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Cumplimiento de metas bajo escenario
PRODESEN
En caso de que a la cogeneración eficiente solamente se le reconozca un
porcentaje de su generación como limpia(1), se podría lograr la meta con la
adición de más renovables
La meta a 2024 se podría lograr con la adición de energías renovables costo-competitivas:
10 GW solares, u 8 GW eólicos(2)
Incremento en generación y metas nacionales de generación limpia incluyendo ajuste para la cogeneración eficiente(1)
(TWh), 2014-2029
Metas
25%
35%
488
431
301
24%
5%
(21)
568
6%
(27)
5%
(30)
32%
30%
20%
72%
65%
2018
2024
63%
80%
2014
Limpias adicionales
PwC
Limpias (con 35% de la cogeneración eficiente)
2029
Convencionales
(1) Para este análisis se supuso un factor de 35% de reconocimiento de generación limpia para la cogeneración eficiente
(2) Considerando un FP solar de 27% y de 36% eólico
Fuente: PRODESEN 2015-2029, Análisis PwC
44
Comparativa de generación limpia
Mundial y en México
Aún considerando capacidad de gran hidroeléctrica y nuclear, al comparar
con el promedio a nivel internacional, México presenta un rezago en
términos de participación de las energías limpias en la matriz de generación
Generación eléctrica a partir de fuentes limpias y no limpias en el Mundo y en México
(TWh), 2012
22,613 TWh
Mundial
262 TWh
México
82%
68%
No Limpia
68%
Geotermia
0%
1%
2%
2%
Solar
Biomasa
Eólica
32%
2%
Nuclear
1%
2%
11%
Hidráulica
18%
3%
16%
Limpia
2%
1%
12%
No limpia
PwC Fuente: Observ’ER, BP, Análisis PwC
Limpia
11%
16%
82%
2%
0%
0%
1%
3%
12%
Incluyendo la generación eléctrica de las
grandes hidroeléctricas y nuclear, en 2012,
la generación limpia a nivel mundial
correspondió al 32% del total, mientras
que en México, este porcentaje apenas
alcanzó el 18%
No Limpia
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45
Benchmark de meta de generación
eléctrica no fósil
En 2012, varios países ya presentaban porcentajes de generación limpia de
su matriz de electricidad por encima de la participación de energías limpias
en México
Comparativo de energía limpia generada y porcentaje que representa de la generación de electricidad de varios países (2012)
(TWh, % 2012)
Porcentaje de energía limpia sobre la matriz
Energía Limpia Producida
TWh
%
1,000
100
900
800
80
700
600
60
500
400
40
300
200
20
100
0
0
China
EEUU
Brasil
Canada
Rusia
India
Noruega
PwC Fuente: Observ’ER, EIA, PRODESEN 2015-2029, PwC Analysis
DRAFT FOR DISCUSSION
Alemania
Japón
Suecia
México
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46
Comparativa de emisiones y metas de
reducción en México y China
De acuerdo con las últimas estimaciones de la SEMARNAT el sector eléctrico
contribuirá a ~20% de las emisiones nacionales en 2020 y 2030
La tasa de crecimiento anual compuesto de las emisiones en el sector eléctrico (2.8%)
es la segunda más alta después de la tasa en el sector de petróleo y gas
Evolución 2010 – 2020 del escenario base de emisiones. empresarial privado atribuibles y no atribuibles
(MtCO2eq)
CAGR
(2013 -2030)
972
2.3%
792
3%
4%
665
888
3%
4%
5%
11%
12%
16%
5%
10%
10%
5%
4%
5%
5%
3%
3%
14%
Residencial y comercial
USCUSS
Residuos
(líquidos y sólidos urbanos)
0%
2.7%
Agricultura y Ganadería
0.9%
Petróleo y Gas
3.2%
Industria
2.1%
Generación Eléctrica
2.8%
15%
17%
0.4%
16%
12%
16%
21%
17%
20%
18%
19%
26%
2013
PwC
27%
27%
2020
2025
27%
Transporte
2.5%
2030
Fuente: Presentación Compromisos de Mitigación y Adaptación ante el Cambio Climático para el periodo 2020-2030, INDC – Mayo 2015
, análisis PwC
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47
PwC
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