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TSX-V: INM
EN LA META DE LOGRAR+100Moz DE PLATA
PROYECTO LA CIGARRA
MEXICO
“La Capital de la Plata del Mundo” – Felipe IV, Rey de España, 1640
Abril 2015
PROYECCIONES FUTURAS
Este documento incluye proyecciones futuras dentro del contexto de la ley de valores Canadienses y el Acta de Reforma de Litigios Privados sobre
Valores de los Estados Unidos de 1995. Estas declaraciones prospectivas se hacen a contar de la fecha de este documento y Northair no tiene la
intención, y no asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas.
Estas declaraciones prospectivas se relaciona con eventos o desempeños futuros, y refleja las expectativas o creencias de la gerencia de Northair
en cuanto a eventos futuros e incluye, pero no se limita a, declaraciones con respecto a la habilidad de recaudar fondos y la disponibilidad de los
fondos, planes futuros para desarrollo y exploración, incluyendo la obtención de permisos necesarios, el potencial de las propiedades de Northair
para contener la mineralización, sea o no en los grados de interés económico, el tiempo de exploración y desarrollo del trabajo y la habilidad de
Northair para atraer otras compañías mineras y establecer empresas conjuntas o adquirir una o más de las propiedades de Northair. En ciertos
casos, las declaraciones prospectivas se pueden identificar por el uso de palabras tales como “planes”, “expectativas” o “no se espera”, “se
espera”, ”presupuesto”, “pronóstico”, “tener la intención”, “anticipar”, o “no anticipar”, o “creer”, o variaciones de estas palabras y frases o
declaraciones que ciertas acciones, eventos o resultados “puede”, “podría”, “sería” “puede que” o “se tomaran”, “ocurrir”, o “se ha logrado" o la
forma negativa de esta terminología o otra comparable. Por su propia naturaleza las declaraciones prospectivas involucran riesgos conocidos y
no conocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados reales, rendimientos o los logros de Northair sean
materialmente diferente de los resultados futuros, rendimiento o logros expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas. Tales factores
incluyen, entre otros, riesgos relacionados con resultados reales de actividades de exploración; condiciones económicas generales y la
disponibilidad de fondos de inversión, cambios en los parámetros del proyecto a medida que los planes se continúen mejorando; fluctuaciones en
los precios de los minerales y el tipo de cambio; variaciones en la ley del metal; el riesgo regulatorio y político, riesgos medio ambientales,
accidentes, disputas laborales y otros riesgos de la industria minera; retrasos para obtener aprobaciones gubernamentales o financieras; la
ausencia de socios potenciales para empresas conjuntas o compradores de las propiedades de Northair; así como aquellos factores detallados de
en algunos de los estados financieros provisionales o anuales y las discusiones de la gestión y el análisis de estas declaraciones, todos ellos están
archivados y disponibles para revisión en SEDAR www.sedar.com. Aunque Northair ha tratado de identificar factores importantes que podrían
causar acciones concretas, eventos o resultados que difieran materialmente de aquellas descritas en las declaraciones prospectivas, puede que
haya otros factores que causen acciones, eventos o resultados no anticipados, estimados o previstos. No hay seguridad de que las declaraciones
prospectivas probaran ser precisas, ya que los resultados reales y eventos futuros pueden diferir materialmente de aquellas anticipados en
dichas declaraciones
En consecuencia, los lectores no deberían depositar confianza excesiva en las declaraciones prospectivas.
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PROYECTO DE PLATA LA CIGARRA, MEXICO
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NUESTRA VISION
 PARA EL AVANCE DEL PROYECTO DE PLATA LA CIGARRA DE 3 A 5Moz
por año con una Mina de Plata Primaria con vida útil de mas de 10 años.
COMPARACION CON PRODUCTORES DE PLATA MEXICANOS
Compañía
Producción Anual
Cap. De Mercado
(Febrero 2015)
Endeavour Silver Corp.
6.2Moz Ag
(9.5Moz Ag Eq)
C$320M
Silvercrest Mines Inc.
1.7Moz Ag
(4.2Moz Ag Eq)
C$186M
Coeur Mining, Inc.
4.1Moz Ag
(7.6Moz Ag Eq)
USD$750M
Northair Silver Corp.
Apuntando de 3 a
5Moz Ag
C$10.5M
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POR QUE PLATA?
Demanda Record:
Oferta & Demanda de Plata a nivel mundial (Moz)
• El aumento de la demanda de 954Moz en 2012 a
1,081Moz en 2013;
• En 2013, se registro un record de déficit de oferta
de 106Moz;
• La Casa de Moneda de Estados Unidos alcanzo un
record de ventas de monedas de plata en 2014,
con ventas de 44 Moz.
Total Oferta
Demanda física
Déficit/Superavit físico
ETF Inventario
Inventario de Cambio
Balance Neto
Precio de la Plata (Londres
US$/oz)
2012
1,005
954
51
55
52
-66
2013
985
1,081
-96
1
8
-106
31.15
23.79
Demanda de Plata (Moz) & Precio
Se continua con el desarrollo de nuevos
usos:
• Se espera que la demanda industrial crezca un
27% sumando un adicional de 142Moz de plata
hasta el 2018 comparado con los niveles al 2013.
La mitad de este crecimiento se debe a los
sectores de electricidad y electrónica
El interés especulativo se mantiene alto
Fuente: Grupo CPM ; Thompson Reuters; Consultores CRU
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DIRECTORES, GCIA & ASESORES
ANDREA ZARADIC, Ing., Directora
Presidenta & Directora General, Northair Silver
20+ años en el desarrollo de recursos y minería
BRIAN IRWIN, Licenciado en Derecho, Director
Jubilado Abogacía de Valores
40+ años en el área de exploración minera
DAVID ERNST, M.CS., Gerencia
Vicepresidente de Exploración , Northair Silver
35+ años como Geólogo de Exploración Minera
THOMAS BURKHART, Geólogo., Director
Vicepresidente de Exploración, Argonaut Gold
30+ años en puestos senior de exploración
ROB SCOTT, C.P.A., Gerencia
Director de Finanzas, Northair Silver
25+ años de experiencia en la industria financiera
RYAN E. SCHEDLER, B.Sc., MBA, Director
Gerente General de Condire Investors
20+ años de experiencia en el sector financiero y
bancario
MAURICE TAGAMI, Ing., Director
Vicepresidente de Operaciones, Silver Wheaton
30+ años en el desarrollo minero & operaciones
TONY REDA, Director
Vpte. de Desarrollo Corporativo, Kaminak Gold
10+ años de experiencia en finanzas y marketing
JOHN ROBINS, Geólogo, Asesor Estratégico
Presidente Ejecutivo, Kaminak Gold
30+ años en exploración minera & producción
PAUL DIRCKSEN, Geólogo., Director
Vpte. de Desarrollo de Negocios, Timberline Resources
35+ años in exploración minera & producción
ANNETTE CUSWORTH, C.P.A., Director
Se desempeño como Vicepresidenta & Directora de
Contabilidad para CHC Helicopter & Directora de
Finanzas para Magma Energy
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INFORMACION CORPORATIVA
NORTHAIR SILVER CORP.:
PRINCIPALES ACCIONISTAS
LISTADO TSX.V (Bolsa Canadiense)……………..INM
Condire Group……………………………….22.8M / (15.2%)
OTCQB LISTING……………………..INNHF
Coeur Mining ………..………………………20.3M / (13.5%)
ACCIONES EMITIDAS……………………..150.137M
Sprott / Asociados ………………………..16.8M / (11.1%)
OPCIONES EN CIRCULACION ……….13.49M
Gerencia & Directores………………..10.6M / (7.1%)
GARANTIAS EN CIRCULACION …..41.771M
ACCIONES TOTALMENTE DILUIDAS………..205.403M
Distribución de Acciones - Aproximado
FONDOS DISPONIBLES …………….C$4.07M (Mar 31, 2014)
$ VALOR DE LAS GARANTIAS …..C$7.2M / C$10.0M *
*39M A $0.18 HASTAl 03/2016; DESPUES A $0.25 HASTA 09/2017
INFORMACION DE MERCADO (Al 26 de Feb. de 2015)
35%
65%
PRECIO ACTUAL ACCIONES………...C$0.055
ALTO – BAJO (12 MESES) …..C$0.175 - $0.045
VOLUMEN PROMEDIO DIARIO .90,996 (ULTIMOS 3
MESES)
CAPITALIZACION BURSATIL…….$8.25M
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Retail Investors
Institutional & Insiders
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VISION GENERAL DEL PROYECTO LA CIGARRA
UBICACION FAVORABLE EN MEXICO
• A 26KM de la principal ciudad, Parral;
• FACIL ACCESO; cerca de una autopista
pavimentada, con acceso a energía y caminos
con una topografía suave.
PROPIEDAD
• Gran Propiedad, +36,000 hectáreas;
• 100% Propiedad sobre concesiones clave;
• Se cuenta con derechos de superficie para
operaciones mineras.
 SOLIDA ESTIMACION DE RECURSO
VENTAJA PARA LA EXPASION DEL RECURSO
• +6 KM de Longitud mineralizada con un
recurso de plata inicial de 35% de extension;
•
OBJETIVOS NUMEROSOS aumentan el
potencial de recursos a cielo abierto con
zonas abiertas a lo largo de la mineralización,
en profundidad y hacia el los lados
METALURGIA POSITIVA
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• ESTUDIOS METALURGICOS a la fecha sugieren
una recuperación de plata de 82%;
• INFORME DE MARKETING DEL CONCENTRADO
indica que existe potencial para producir
concentrado de plata/plomo de alta ley.
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EN LA DIRECCION CORRECTA
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NI 43-101 – RECURSO MINERAL ESTIMADO
2015 Estimación del recurso con un valor de plata de $22
Categoría
del
Recurso*
Toneladas
Ag
(g/t)
In-Situ Grade
Au
Pb
(g/t)
(%)
Zn
(%)
Metal Contenido
Ag (oz)
Au (oz)
Pb (lbs)
Zn (lbs)
Medido
3,620,000
88.9
0.074
0.14
0.19
10,340,000
9,000
10,920,000
15,510,000
Indicado
14,930,000
85.7
0.068
0.13
0.18
41,130,000
33,000
42,950,000
59,260,000
Meas + Ind
18,540,000
86.3
0.069
0.13
0.18
51,470,000
41,000
53,870,000
74,770,000
Inferido
4,450,000
80.0
0.058
0.13
0.16
11,460,000
8,000
12,680,000
15,610,000
Nota:* Los recursos minerales se presentan en relación con el tajo abierto conceptual a un corte de ley de plata de 35 g/t y un precio de la plata de $ 22/oz. Los
recursos minerales que no son reservas minerales no han demostrado viabilidad económica. Todas las cifras están redondeadas para reflejar la precisión relativa de la
estimación y los números pueden no coincidir debido al redondeo.
Puntos destacados en el Recurso Mineral Estimado de 2015 en comparación con el Recurso Estimado de
2013:
• + 51 Moz de M&I con una ley promedio de 86.3 g/t de plata - 14% de incremento de la ley ;
• +11 Moz de Inferido con un promedio de ley de plata de 80.0 g/t - un 31% de incremento en la ley;
• 17% de incremento en el total de onzas desde la Estimación del Recurso en 2013;
• Se respalda la visión de alcanzar de +3 a 5Moz de producción anual por +10 años de vida útil de la
mina;
• 2/3 del camino para alcanzar nuestra meta de +100Moz de plata;
• Tajo abierto con un recurso de expansión abierto en todas las direcciones.
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ANALISIS DE SENSIBILIDAD
+/-30% DEL PRECIO DE LA PLATA
La optimización del tajo se realizo usando Whittle y con un precio de la plata de $17/oz & ley
de corte de 35 g/t:
Ley in-situ
Metal
Contenido
Ag (g/t)
Ag (oz)
3,050,000
93.7
9,180,000
Indicado
11,990,000
92.2
35,540,000
Med + Ind
15,030,000
92.5
44,720,000
Inferido
3,680,000
80.2
9,480,000
Categoría
del
Recurso*
Toneladas
Medido
Se destaca – $17/oz en un escenario “A La Baja”:
• El recurso se mantiene bien a un precio actual de
$ 17/oz con un aumento del 20% en la ley de M & I
en la Estimación de Recurso de 2013;
• El total de onzas queda sin cambios en
comparación con la Estimación del Recurso de
2013.
La optimización del tajo se realizo usando Whittle con un precio de la plata de $29/oz & ley de
corte de 35 g/t:
Ley In-situ
Metal
Contenido
Se destaca – $29/oz “Escenario Optimista”:
Ag (g/t)
Ag (oz)
3,940,000
85.8
10,870,000
Indicado
16,270,000
83.6
43,720,000
• Aumenta metal contenido en un 30% en el
total de onzas en comparación con la
Estimación de Recursos de 2013
Med + Ind
20,200,000
84.0
54,590,000
Inferido
5,950,000
75.7
14,480,000
Categoría del
Recurso
Toneladas
Medido
• Favorece el enfoque de desarrollo de gran
tonelaje.
Nota:* Los valores se proporcionan sólo con fines de comparación y no se interpretarán como una Declaración de Recurso Mineral actual ya que estos parámetros no
pueden ser considerados como supuestos mineros razonables en el contexto del mercado actual. Los recursos minerales que no son reservas minerales no han
demostrado viabilidad económica. Todas las cifras están redondeadas para reflejar la precisión relativa de la estimación.
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AREA DEL RECURSO EN LA CIGARRA
Red de
expansión de
recursos
$22/oz
delimitación de
la mina por
Whittle
Oblique View Looking S-E
Las Carolinas Zone
Las Venadas Zone
Ram Zone
La Navidad Zone
San Gregorio Zone
La Colorada Zone
Cuerpo
mineralizado
con inclinación
de 45 grados
La Borracha Zone
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SAN GREGORIO SECCION 0+00
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LAS CAROLINAS SECCION 0+50S
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PROYECCION DE CRECIMIENTO DEL RECURSO
AREA DEL RECURSO
ZONAS SAN GREGORIO & LAS CAROLINAS
Se define sobre una longitud mineralizada de 2.4KM ;
 EL POTENCIAL DEL TAJO ABIERTO se extiende desde la
superficie hasta una profundidad de +250 metros
(ABIERTO);
 ALTO POTENCIAL DE EXPANSION- La mineralización se
mantiene abierta en el rumbo noroeste y sureste;
AREAS SELECCIONADAS PARA EL CRECIMIENTO
ZONA LA BORRACHA
 NOROESTE DE SAN GREGORIO;
 11 barrenos exitosamente interceptados con plata;
 Importante contacto horizontal permanece sin ser probado
LA COLORADA ZONE
 SUR DE LA BORRACHA;
 La anomalía de suelo de oro que mide 1.4 KM de largo X 400M
de ancho;
 Las muestras de roca arrojaron hasta 231 g/t Ag & 21.3 g/t Au;
ZONA LA NAVIDAD
 400m al este de SAN GREGORIO;
 Plata fuerte en la anomalía de suelo, puede ser que este
conectadas estructuralmente con San Gregorio/Las Carolinas;
ZONAS DE RAM Y LA SOLEDAD
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AMPLIOS OBJETIVOS DE EXPLORACION
EN LA PROPIEDAD
ZONA LA BANDERA
 AL NORTE DEL PRINCIPAL CORREDOR DE
EXPLORACION;
 GEOLOGIA SIMILAR AL YACIMIENTO LA CIGARRA;
 Muestreo continuo y mapeo garantizados y
planificados
AREA SAN CRISTOBAL & LA LOBERA
 Geología permisiva;
 Muestreo y mapeo continuo garantizado.
AREA DE SAN ANTONIO
 Numerosas obras antiguas;
 Geología permisiva;
 Muestreo y mapeo continuo garantizado.
AREA LOS CUATES
 Interesantes anomalías de oro;
 Barrenado por Serengetti Resources
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VISION GENERAL METALÚRGICA
 FASE I DE ESTUDIOS METALURGICOS (se completo en Sept. 2011) Muestra que:
• La Plata dentro de sulfuros se recupera mejor vía flotación;
• La Plata dentro de óxidos tiene mejor recuperación por lixiviación
 FASE II DE ESTUDIOS METALURGICOS (se completo en Sept 2012) Muestra que:
• El Potencial de recuperación de plata es de 80% a 90%
• Producción de alta ley y comercializable de concentrado de plata-plomo apropiado para fundiciones
norteamericanas.
La Cigarra Lead Concentrate
Ag vs Pb Grade
g/t Ag Silver in Concentrate
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
0
10
20
30
40
50
60
70
Percent Pb in Concentrate
 FASE III PRUEBAS METALURGICA PARA EL COMIENZO
• Suficiente para respaldar un Estudio de Evaluación Económica a nivel preliminar
• Resultados se esperan para los primeros días de Mayo 2015
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RELACIONES CON LA COMUNIDAD
 EXCELENTE RELACION CON LA COMUNIDAD Y EL EJIDO.
 ACUERDO A LARGO PLAZO CON EJIDO (20 años )
• Le permite a Northair tener acceso total a las tierras de
Ejido para trabajos de exploración, barrenación, toma de
muestras, y construcción de caminos en 5,064 hectáreas;
• Permite construcción, trabajos de minería & proceso en
471 hectáreas.
 TITULO DE DERECHOS DE SUPERFICIE
• Northair compro 1,098 hectáreas de terrenos de privados
contiguas a las tierras de Ejido que se puede utilizar para
instalaciones de procesamiento, etc.
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COMPARACION CON HOMOLOGOS
TK
RECURSO DE LA LEY DE PLATA & CAP.
MERCADO
Grade (g/t)
140
SOL
KTN
(AL 15 DE ABRIL DE 2015)
SVB
SOLTORO; $21.9M
120
GRG
INM
100
GOLDEN ARROW; $17.5M
80
NORTHAIR; $9.8M
60
TINKA; $26.1M
SILVERBULL; $23.1M
40
KOOTENAY; $36.6M
20
0
0
50,000,000
100,000,000
150,000,000
Number of Ounces
NOTAS
(1) Fuente: Informes de la Compañía (NI 43-101 Informes Técnicos), Sitios Web de empresas
(2) Todos los recursos de plata mencionados en las categorías M&I para todas la compañías
excepto Tinka, que informa el recurso de plata en la categoría Inf..
(3) 15g/t Iinforme de corte para Tinka’s NI 43-101 Recurso (global)
(4) 20 g/t Equivalente de plata informado en el corte de plata del recurso para Kootenay’s a
$31/oz de plata
(5) NSR valor de corte de US$13/ton reportado para el recurso de plata de Soltoro’s a $20/oz
de plata
(6) 25g/t corte reportado por Silverbull’s del recurso de plata a @ $29.20/oz de plata
(7) 35 g/t corte reportado por el recurso de plata de Northair’s a $22/oz de plata
(8)
(9)
(10)
(11)
100% recuperación de plata reportado por Tinka, Kootenay y los recursos de Silverbull
84% Recuperación de plata reportado por el recurso de Northair
65% y 75% Recuperación de plata reportado por el recurso de Soltoro
Inf. del recurso de plata no incluido por Northair (11.5Moz a 80.0 g/t Ag) Soltoro (2.2Moz
a 104 g/t Ag; y Kootenay (11.6Moz a 24.9 g/t Ag)
(10) 72% Recuperación de plata reportado por el recurso de Soltoro
(11) Las compañías que se mencionan mas arriba pueden tener importantes subproductos
incluyendo Zn, Pb, Au and Cu; se destaca Kootenay (400M lbs Pb & 450 lbs Zn) & Silverbull
(2.1B lbs Zn)
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VALOR POR ONZA DE PLATA
0.7
0.6
VALOR DE LA EMPRESA POR ONZAS DE PLATA
(al 15 de abril de 2015)
0.60
0.5
0.44
0.42
0.4
0.3
0.2
0.14
0.13
0.09
0.1
0
TINKA
KOOTENAY
SOLTORO
NOTAS
(1) Fuente: Informes de la Compañía (NI 43-101 Informes Técnicos), Sitios Web de empresas
(2) Todos los recursos de plata mencionados en las categorías M&I para todas la compañías
excepto Tinka, que informa el recurso de plata en la categoría Inf..
(3) 15g/t Iinforme de corte para Tinka’s NI 43-101 Recurso (global)
(4) 20 g/t Equivalente de plata informado en el corte de plata del recurso para Kootenay’s a
$31/oz de plata
(5) NSR valor de corte de US$13/ton reportado para el recurso de plata de Soltoro’s a $20/oz
de plata
(6) 25g/t corte reportado por Silverbull’s del recurso de plata a @ $29.20/oz de plata
(7) 35 g/t corte reportado por el recurso de plata de Northair’s a $22/oz de plata
GOLDEN ARROW
SILVERBULL
NORTHAIR
((8)
(9)
(10)
(11)
100% recuperación de plata reportado por Tinka, Kootenay y los recursos de Silverbull
84% Recuperación de plata reportado por el recurso de Northair
65% y 75% Recuperación de plata reportado por el recurso de Soltoro
Inf. del recurso de plata no incluido por Northair (11.5Moz a 80.0 g/t Ag) Soltoro (2.2Moz
a 104 g/t Ag; y Kootenay (11.6Moz a 24.9 g/t Ag)
(10) 72% Recuperación de plata reportado por el recurso de Soltoro
(11) Las compañías que se mencionan mas arriba pueden tener importantes subproductos
incluyendo Zn, Pb, Au and Cu; se destaca Kootenay (400M lbs Pb & 450 lbs Zn) & Silverbull
(2.1B lbs Zn)
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PORQUE INVERTIR EN NORTHAIR?
 EL PATRIMONIO:
 SOLIDO RECURSO DE PLATA: Ante un mercado de plata alicaído: Se esta apuntando a
al crecimiento en 2015 y a + 100Moz de recurso de plata en La Cigarra
 JURISDICCION: distrito de plata minero prolífico, minería amigable en MEXICO
 INFRAESTRUCTURA: Proximidad y bajo riesgo de desarrollo
 EXPLORACION & RECURSO DE EXPANSION FAVORABLE: mineralización abierta en
todas las direcciones, y una propiedad enorme con gran potencial
 COMMUNIDAD: Excelentes relaciones con la comunidad y el Ejido
 DINERO: BIEN FINANCIADO - NO SE REQUIERE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
 INM CAP MERCADO: Apalancado al precio de la plata, listos para el crecimiento en 2015
 EQUIPO: Una Gerencia y Directorio con dedicación
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INFORMACION DE CONTACTO
NORTHAIR SILVER CORP.
OFICINA: 860 – 625 HOWE STREET
VANCOUVER BC V6C 2T6 CANADA
FONO:
604-687-7545
FAX:
604-689-5041
LLAMADA GRATIS: 1-888-338-2200
CORREO ELECTRONICO: [email protected]
SITIO WEB: WWW.NORTHAIRSILVER.COM
SIMBOLOS: INM:TSX-V (CANADA); INNHF:OTC (USA)
CONTACTOS: ANDREA ZARADIC, PRESIDENTA & DIRECTORA GENERAL
CHRIS CURRAN, GERENTE DE COMUNICACIONES CORPORATIVAS
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