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CAPITAL AT WORK DEFENSIVE SICAV
Fecha
Categoría
Gestor
Valor Liquidativo
Patrimonio
31 de diciembre de 2015
Sicav Mixta
Value Tree A.V., S.A.
10,20€
39.568.860 €
Nivel Riesgo
Rating Morningstar
Política de Inversión
Datos Identificativos
Gestor
Value Tree A.V., S.A.
Sociedad Gestora
Privat Bank Patrimonio SGIIC
Depositario
BNP
Auditor
KPMG
La SICAV ha caído un 2,38% en el mes como consecuencia del mal
comportamiento de la renta fija, la renta variable y la deprecación de
Dólar (-2,78% en el mes). Nuestra selección de valores se ha
comportado mejor que los índices bursátiles, y la cobertura (25% sobre
renta la variable en cartera), ha aportado rentabilidad positiva.
En renta fija, se entró en deuda pública española a cinco años a
principios de mes (por aumento del diferencial) y, tras las elecciones,
por la disminución del precio, tras la amortización anticipada de Ence y
la salida del bono de Oi de 2019.
En cuanto a la renta variable, a principios de mes se cerró la cobertura
con futuros sobre el Eurostoxx50 para volver a abrirla pasados unos
días, esta vez cubriendo con Eurostoxx50 la renta variable europea y
asiática y con el S&P 500 la americana. El día 23 se cerró la cobertura
de Eurostoxx50 y el 30 la de S&P500. El día 4 se rebalanceó la cartera
saliendo de valores como Neopost, Union Pacific, Bed Bath & Beyond,
International Paper y Barnes&Noble y entrando en Aercap, IAG e
Ingenico. Posteriormente se entró en Atresmedia y se salió de
Aberdeen.
La exposición directa a la renta variable a final de mes era del 16,97%.
Fecha Inicio
19 -06 -2006
ISIN / BB
ES0106200035/S0061 SM
Moneda Base
EUR
Comisión Gestión
1,00% anual
Comisión Éxito
------------------
Comisión Depositaría
0,05% anual
Evolución del Valor Liquidativo (en €)
Rentabilidades
Capital at Work Defensive es una SICAV española que invierte en
activos tanto de renta variable, como de renta fija, como en fondos de
inversión, con un máximo del 25% destinado a acciones.
Comentario Mensual del Gestor
Datos Estadísticos a 1 Año
Sicav
Sharpe
0,47
Volatilidad
6,15%
10,16%
Ratio Sortino
0,78%
0,44%
Riesgo bajista
4,83%
7,53%
Periodo
11,00 €
Media grupo
0,94
Rentabilidad
YTD
2,42%
1 Año
2,42%
9,00 €
3 Años (Anualizada)
3,73%
5 Años (Anualizada)
3,74%
8,00 €
2011
0,71%
10,00 €
7,00 €
Principales Posiciones de la Sicav
2012
6,92%
2013
1,10%
2014
7,81%
2015
2,42%
Desglose por Tipo de Activo
Categoría
Activo
Peso (%)
Renta Fija
Government Bonds at Work I
17,80%
Renta Fija
Corporate Bonds at Work I
17,49%
Renta Fija
Cash+ at Work I
13,02%
Renta Fija
España 1,15% (30/07/20)
Renta Fija
Tipo Activo
Peso (%)
Renta Variable Europa
9,89%
Renta Variable América
5,00%
5,95%
Renta Variable Asia
2,08%
Pictet Asian Local Curr. Debt I
4,95%
Renta Fija Corporativa
36,83%
Renta Fija
Méjico 8% (11/06/20)
2,17%
Renta Variable
Asian Equities at Work I
2,08%
Renta Fija Emergente
4,95%
Renta Fija
Inflation at Work I
1,45%
Renta Fija Pública
31,41%
Liquidez
9,84%
Total : 64,91%
*Esta información no constituye, bajo ninguna circunstancia, asesoramiento inversor, legal, fiscal o de otra naturaleza. Existen determinados riesgos (de mercado, de tipos de interés, cambio de divisa, etc.), incertidumbres y factores (la
situación del mercado, factores macroeconómicos, normas, directrices, etc.) que podrían ocasionar que los resultados sean diferentes a lo esperado. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y la rentabilidad
de los instrumentos financieros e inversiones mencionadas en este documento pueden disminuir o aumentar y, como consecuencia, los inversores pueden recibir una cantidad menor a la invertida originalmente. Para más información
diríjase al folleto de la Sicav.
Value Tree A.V., S.A. – www.valuetree.es – (+34) 917812410 – [email protected]
Fuente: Bloomberg y Elaboración propia