NORMEY . PERI]ZZO & ASOCIADOS Auditores & Consultores lñlffi INDUSTR¡A SULFURICA S,A, ESTADOS FINANC'EROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS AL 30/09/2414 Expresados en Pesos Uruguayos Joaquín Requena 1580 - Piso 2 c.P. 11200 Montevideo Tel.: (+598) 2408 0114 (+s98) 2409 9196 Fax: (+598) 2401 3523 independentaccountingandconsultingfirms. Normey -Pertszzo&AsocradosismemberofNexialntemational,aworldwidenetworkof Norrney - Peruzzo & Asoci¿dos es ¡lienrbro de Nexia lnternational, rura red mundial de firmas independientes de auditoria y consultoria. www.npyas-ncxia. com. uy NORMEY - PERUZZO & ASOCIADOS Audítores IN & Consultores DTTSTRIA STTLFÚRICA S.A. Esúados financieros consolidados intermedios expresados en pesos uruguayos CONTENIDO - lnforme de compilación Estado de posición financiera consolidado al 3010912014 Estado de resultados integrales consolidado por el período comprendido entre e! 01 10112014 y el 3010912014 - Estado de flujos de efectivo consolidado Estado de cambios en el patrimonio consolidado - Notas a los estados financieros consolidados al 30/0912014 Anexo Cuadro consolidado de Propiedad, planta intangibles e inversiones amortizaciones Abreviaturas $ - pesos uruguayos US$ dólares esfado unidenses en y equipos, inmuebles N'RMEY - PERUZZ, :*:.::J:3:: I ffi INFORME DE COMP¡LACION Señores Accionistas y Directores de I NDUSTR¡A SULFÚRICA S.A. 1. Hemos compilado Ios estados financieros consolidados de INDUSTRIA SULFÚRICA S.A. con Su controlada FANAPROQUI S.A. aI 30 de setiembre de 2014, los que comprende el estado de posición financiera consolidado, el estado de resultados integrales consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y el estado de cambios en e! patrimonio consolidado, por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, expresados en dólares estadounidenses, y sus notas que contienen un resumen de las políticas contables significativas aplicadas y otra información complementaria. Los referidos estados financieros son responsabilidad de la Dirección de !a entidad. Además, hemos verificado la adecuada conversión de dichos estados financieros consolidados a pesos uruguayos de acuerdo con los criterios expresados en Nota 2.1.,|os que se presentan adjuntos. 2. acuerdo con la Norma Internacional de Servicios Relacionados No 4410, considerando Io Nuestra compilación fue realizada de establecido en el Pronunciamiento No 18 y en la Guía de Trabajo No 4 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay. La compilación de estados financieros, es el trabajo profesional destinado a presentar en forma de estados financieros de acuerdo a Normas lnternacionales de Información Financiera, la información que surge del sistema contable. No hemos efectuado un examen de acuerdo con normas internacionales de auditoria, o una revisión limitada de los estados financieros consolidados de INDUSTRIA SULFÚRICA S.A. at 30 de setiembre de 2014, referidos en e! párrafo primero. Joaquín Requcna 1580 - Piso 2 c.P. 11200 Montevideo Tel.: (+598) 2408 0ll4 (+s98) 2409 9196 Fax: (+598) 2401 3523 Norrrrey - Peruzzo &Asociados is r.nenlber of Nexia Intemational, a worldwide network of independent accoLlnting and consulting firms, Norrrrey - Per¡zzo & Asociados es miembro de Nexia lnternatii¡nal, una red muudial de firnras independientes de auditoría y consultoria. www.npyas-ncxia.com. uy N,RMEY - PERUZZ, :*:.::J:3:: I ffi 3. Dejamos constancia que la relación que mantenemos con INDUSTRIA SULFÚRICA S.A. así como de su controlada FANAPROQUT S.A., es exclusivamente de carácter profesional como auditores externos independientes. Montevideo, 29 de octubre de 2014. & Asociados Cr. Diego C. Timbre Profesional según Art. Num. 6) del Decreto No 1o ato Vincent :P.U 77.665 - 67/005 reglamentario delApartado A) del Art.71-Ley 17.738 a abonarpor TNDUSTRTA suuúrucA s.A. de acuerdo a lo establecido en la Comunicación 20101247 y comunicado NE l4l201 0l 1291 de fecha 04 de agosto de 2010 del BCU Valorvigente: $ 130 Joaquín Requena 1580 - Piso 2 c.P. 11200 Montevideo Tel.: (+598) 2408 0ll4 (+s98) 2409 9196 Fax: (+598) 2401 3523 Nornrey Nornrey Peruzzo Peruzzo & Asociados is nrer_.uber of Nexia hrtemational, a worldwide network of independent accor"u.ttit.tg and consulting firms & Asoci¿tlos es urieurbro de Nexia lnternational, una red muudial de firnras independientes de auditoria y consultoría www.npyas-ncxia.com.uy I Km. 24 - Ciudod del Floio C.P: 80.10,l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 lndustrio Sulfúrico S.A. Administroción: Ruto emoil : [email protected]. uy ESTADO DE POSICION FINANCIERA CONSOL¡DADO (cifras expresadas en pesos uruguayos) A¡ 30 de Setiembre Al 31 de Diciembre ACTIVO 2014 2013 ACTIVO CORRIENTE $ $ Efectivo y equivalentes de efectivo Caja y cobranzas a depositar 740.907,30 1.227.945,07 'Bancos 161.095.776,44 88.503.796,36 lnversiones Temporarias Depósitos Circular 1456 (Nota 7) lntereses a Cobrar 1 17.618.573,00 27.306.917,30 . 1.069.912,60 1.690.960,94 Guentas por cobrar comerciales Deudores Plaza (Nota 5.1) Deudores por Exportaciones Documentos a Cobrar Menos: Previsión para Descuentos Previsión para Deudores lncobrables 450.197.783,50 446.562.459,09 339.617.916,71 433.259.465,00 (35.697.518,76) 10.639. 436.706.505,09 764.571.702,76 23.689.341,26 39.801 .680,47 4.592.349,31 1.954.270,57 30.469.659,62 (41.743.958,67) 10.639.903 Otras cuentas por cobrar Créditos Fiscales Anticipos a Proveedores y Gastos Adelantados Créditos con Empresas Vinculadas (Nota 5.1) 8.347.673,O9 12.212.065,96 Diversos 26.995.660,72 Existencias (Nota 2.2.b1 Productos Terminados Mercaderías Productos en Proceso Materias Primas Materiales y Suministros 215.686.352,37 158.695.655,27 23.718.793,70 8.657.287,71 28.302.743,10 6.941 .933,15 790.509.150,63 Envases Repuestos y Accesorios lmportaciones en Trámite 398.500.567,96 14.720.041,60 10.919.959,75 48.929.603,29 36.923.835,22 53.894.219,15 251.817.920,55 36.697.162,01 9.975.394,58 Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Otras cuentas por cobrar Diversos 339.963,00 130.872.455,90 Activo de lmpuesto Diferido (Nota 14) lnversiones a Largo Plazo 7.096.334,62 Acciones (Nota 5.3) Propiedad, planta y equipos (Nota 2.2.c, Nota 7 y Anexo) Valores Originales y Revaluados Menos: Amortizaciones Acumuladas Activo Fideicomitido (Nota 5.4) lmportaciones en Trámite 339.963,00 155.163.795,05 7.096.334,62 2.185.491.710,01 2.103.899.957,43 (664.704.963,56) (597.189.641,43) 18.039.970,60 18.039.970,60 0,00 194.1 57 ,72 lntangibles (Nota 2,2.e y Anexo) Patentes, Marcas y Licencias Menos: Amortizaciones Acumuladas 1.339.737,67 (598.677,67) Total Activo no Corriente NORMEY CIADOS A soio efepto de identificación Total del t .o/ /.uoo.43lJ,4 t Activo 4.568.538.154,60 1.339.737,67 (598.677,67) 1.6é6.214.486,99 4.211.793.205,28 . ' www.rsuso.com.u| Las notas y anexos que se adjuntan son parte integrante de Ios estados financieros. V* ISUSA, I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,l01 - Son José - Uruguoy fel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 Adminisiroción: Ruto Sulfúricq S.A. PASIVO PASIVO CORRIENTE ESTADO DE POSICION FINANCIERA CONSOLIDADO (cifras expresadas en pesos uruguayos) Al 30 de Setiembre A¡ 3l de Diciembre 2014 2013 $ $ Cuentas por pagar comerciales Proveedores por mportaciones 178.127.142,69 I ' Proveedores de Plaza (Nota 5.1) 53.059.456,55 65.582.399,02 74.176.156,64 913.343,60 Documentos a Pagar Comisiones a Pagar 15.542.954,89 0,00 16.914.903,73 .001 .388.987,04 758.223.921,09 247.020.000,00 149.447.100,00 15.234.005,99 3.784.937,52 39.921.295,93 Préstamos (Nota 5.5) Préstamos Bancarios Obligaciones Negociables (Nota 8) Documentos a Pagar lntereses a Pagar Menos: lntereses a Vencer 1 40.304.107,54 (25.754.312,61) (37.568.655,49) Otras cuentas por pagar Cobros Anticipados Dividendos a Pagar Sueldos y Jornales a Pagar Provisión para Beneficios Sociales Acreedores por Cargas Sociales Acreedores fiscales Otras Deudas 172.898.484,67 1.662.160,29 1.458.375,94 26.935.312,51 70.630.463,43 8.845.506,92 54.826.488,43 '18.067.956,53 215.397,73 35.265.441.97 0,00 19.204.292,25 122.170.969,01 2.168.259,30 968.559,99 290.975.930,94 Total Pasivo Corriente 1 PASIVO NO CORRIENTE Préstamos (Nota 5.6) Préstamos Bancarios Obligaciones Negociables (Nota 8) Total .837.928 .216,62 1 .171.436.1 27,26 432.526.767,61 617.248.440,2',1 665.718.900,00 813.930.900,00 PasivonoGorriente 1.098.245.667,61 1.431jT9.940,21 Pasivo 2.936.173.884,23 2.602.615.4O2,42 Total del PATRIMONIO(Nota6) Capital Social Capital lntegrado Ajuste por reexpresión monetaria 1 .000.000.000,00 1 241.682.350,59 .000.000.000,00 241.692.950,59 Reservas Reserva Ley 15903 Arl.447 Reserva Ley 16060 Art.93 Fondo de Reserva Especial Ajuste por reexpresión monetaria 7.176.959,00 89.155.412,93 197.351 .782,44 485.559,64 Otras Reservas Ajustes de Valuación de Propiedad, planta y equipos Ajuste por reexpresión monetaria 7.363.055,14 7.176.959,00 86.420.065,56 160.719.769,97 2.625.319 7.363.055,14 1.775.375,65 1.775.375,65 9.138.430,79 9.138.430,79 0,00 0,00 54.706.947,43 11.271.522,22 Resultados Resultados acumulados Resultado del Período Ajustes por conversión Ajuste por reexpresión monetaria y efectos de transición NORMEY PETUZZO ¿r rllgEi rNrEnNr¡roHA ww\M.lsuso.com. uy IADOS 36.917.186,79 2.819.984,69 47.636.603,51 40.688.012,69 87.373.774,99 106.666.492,34 Total del Patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio 4.568.538.154,60 4.211. A sólo efrcro Baáfffitsayi6mexos que se adjuntan son parte integrante de los estados financieros. lndustrio Sulfúricq S.A. Ptr Adminisiroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Plotq C.P: 80..I01 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fsx: 2347 2127 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CON§OUDADO 6l período lnlcLdo el 1 o. rl€ Enoro y tlnalEado ol 30 ds S€tlsmbÉ (cifras expresadas en pesos uruguaycs) INGBESOS OPERATIVOS Locales Del Exterior 123.579.257,26 1.064.245.103,42 DESCUENTOS Y BONIFICACIONES INGRESOSOPERATIVOS NETOS COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS (Nota 12) RESULTADO BRUTO GASTOS OE ADMIN|STBACTON Y VENTAS (Notas 10 y 12) RESULTADOS DIVEBSOS Rssullado por venla do Propiedad, planta y oquipos Dosvalorizacón de Existencias (¡üola 15) RESULTATP OPERATIVO BESULTADOS FINANCIEROS Descuentos oblenidos lntéreses ganados D€scuentos concedidos (Nota 20) lntsreses perd¡dos y gastos financieros Resultado por dssvalorización monetaria 539.470,86 6.857.888,46 (4.467.913,04) (34.1 17.88rÍ1,12) (4.131.812,31) RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA (Nota 13) ¡Esg¡¡f}O DEL PERíODO OTROS RESULTADOS INTEGRALES 98.704.866.24 RESULTADo TNTEGRAL DEL PERioDo NORMEY wRtJ7,7A [ás rDtas y ane)o6 q[.8 so adjuntan son parlg intogrante de los estados finarEleros A sólo efecto de identificacién V* www. isuso.com. uy ISUSA. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploio C.P: 80.,I01 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 lndustrio Sulfúrico S.A. emoil : [email protected] ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO Por e! poríodo ln¡clado el I o. de Enero y flnallzado el 30 de Setiembre (cifras expresadas en pesos uruguayos) De 2013 $ Resultado del período $ 36.917.186,79 14.584.831 ,21 Ajustes: Cargos no oagados 2.819.984,68 (225.089,76) (17.193,88) Cambios en activos y pasivos lnversiones temporarias Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Existenc¡as Otras cuentas por cobrar no corrientes Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar comerciales (1.486.802,51) 323.610.395,25 63.056.645,71 29.949.144,50 (149.548.118,09) 23.294.257,72 70.532.817,91 94.414.528,71 (687.1 34.362,1 4) 24.291.329,25 133.202.838,53 168.804.961,84 Cobros por ventas de Propiedad, planta y equipos e inversiones en inmuebles Pagos por @mpras de Propiedad, planta y equipos, intangibles e inversiones en 102.095.956,38 460.771.673,99 139.013.143,17 475.356.505,21 1.251.755,57 3.075.044,53 (83.160.033,45) (136.370.330,04) (81.908.277,88) Fondos aplicados a inversiones Préstamos Fondos provenientes del/(aplicados al) f¡nanciamiento 0,00 (89.689.607,47) Fondos (aplicados ayprovenientes de operaciones Pago de div¡dendos y dietas Ajuste por reexpresión pago de d¡v¡dendos y dietas (178.s88,66) 418.719.160,83 Total ajustes inmuebles 69.084.023,37 1.100.41s,79 68.267.288,79 Amortizaciones Ajustes por conversión lngresos no percibidos Ganancia por Venta de Propiedad, planta y equipos Ajustes por conversión de ingresos no percibidos (15.338.s87,49) (133.295.285,52) (37.332.726,43',) 1 .339.518,89) (1.212.051,93) 31.550.616,41 (1 (222.484.375,13) 14.999.976,99 (271 72.104.842,28 4. 5. Ajuste por reexpresión del saldo inicial Saldo inicial del efectivo reexpresado 77.824.177,32 11.907.564,14 70.904.599,24 8.147.385,47 161.e-s6s8-52- 61 .396.183,01 @ PERUZZO A solo efecto de identificación www.isuso.com.uy 56.620,45) 53.248.797,55 89.731.741,46 NORil4EY .1 V* ISUSA- Adminisirocién: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80..l0,l - Son José - Uruguoy Iel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lndustriq Sulfúrico S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIiIONIO CONSOLIDADO Por el período in¡c¡ado el 10. de Enero y finalizado el (clfr!! erpr.leda. en p.sos uruguayos) «, de S.tlembre dc 201{ CAPTÍAL 1. SALDOS INICIALES RESERVAS OTRAS RESULTADOS PATRIIIONIO RESERVAS ACUTIULAOOS TOTALAL 30,0e/2014 PATRIMONIO TOTALAL 30092013 APOBTES DE PROPI ETABIOS Alciones en circulacion 1 .000.000.000,00 1 _000.000.000,00 1 .000.000.000,00 GANANCIAS RETENIDAS Beserva legal Besorvas afoctadas Ressrvas libros Ajuste de Valuación de Prop¡edad, planta y squipos Resultados no asignados Bsexprss¡onEs Contables 86.420.065,56 86.420.065,56 79.757.628,95 7.176.959,00 7.176.959,00 160.718.769,87 160.718.769,87 77.673.743,16 7.363.055,14 7.363.055,14 7.363.055,14 54.706.'{47,43 54.706.947,,8 1§.248.732,i4 76.908.860,78 (36.025.100,26) 562.689,39 37.8&r.700..14 79.251.150.04 SUB-TOTAL 1.076.908'860,78 218.290.694,17 7.W5.744,53 92.511.U7,57 1.395.636.947.04 1.298.0¿lÍ1.159.39 AJUSTE A LOS SALDOS INICIALES Ajustes por reexp. dol patrimonio y efecto transic¡ón SUB-TOfAL 3. SALDOS INICIALES AJUSTADOS 4. DISTRIBUCION DE UNUDADES 2 1 3.540.791 SUB-TOTAL (1 a 3) (10.941.389,49) (10.941.389,49) Dividondos Heserva lsgal 2.735.U7,37 (2.735.U7,371 36.633.012,57 (36.633.012,57) (26.649.746,43) Reservas afectadas Roservas libros (4.397.198,00) (4.397.198,00) Dietas y otros conceptos (10.682.980,00) BEEXPRESIONES CONTABLES Ajustes por reexprssón d6l patr¡monio (4.322.931,411 (1.212.051,92) 2.819.984,68 2.819.984,68 3.1 10.879.49 A.iustes por conversión (10.225.429,42) DEL PERIODO "559¡TADO 7. SALOOS SUB-TOTAL (3 a 6) FIMLES APORTES DE PROPIETARIOS Acciones en circulacion 1 .000.000.000,00 1 .000.000.000,00 1 .000.000.000,00 GANANCIAS RETENIDAS Reserva legal 89.155.412,S1 Rosorvas afactadas 7.1 Reservas l¡bres 89.155.412,93 76.959,00 197.351 .782,44 Ajusts de Valuación dE Propiedad, planta y equipos 7.363.055,14 Rasultados no as¡gnados 1.25.375,65 47.636.603,51 1.141.0q?.350,59 294.169.714,01 9.138.¡130,79 87.373.774,98 485.559,A1 7.176.959,00 197.351 .782,44 159.750.353,26 7.363.055,14 36.917.186,79 241.682.350,59 Ajustos por reexpresión dsl patrimonio 86.420.065,56 76.959,00 7.1 36.91 7.1 86,79 291.579.889,39 7.363.055,14 14.584.8rÍ11,18 282.486.333,69 A.lustes por convsrsión TOTAL 1.632.3il.270.37 1.5s7.781.5S7.83 NORMEY A solo ehcto de identificacion www. isuso.com. uy V- ISUSA. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80..l0"l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] lndustriq Sulfúrico S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERM EDIO AL 30 DE SETIEMBRE DE2O14 NOTA 1 . ¡NFORMACION BASICA SOBRE LA EMPRESA 1 .1 Naturaleza iurídica Es una Sociedad Anónima abierta cuyo capital está compuesto por acciones al portador. En acta de directorio de fecha 3111012012 se resuelve pasar las acciones a escriturares designando a Bolsa de Valores de Montevideo como entidad registrante e iniciar los trámites ante la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central de Uruguay. Con fecha 21 de febrero de 2014 el Banco Central del Uruguay en la Comunicación N" 201 41023 resolvió inscribir las acciones escriturales, con lo cual se habilitó el canje de acciones al portador por las referidas acciones escriturales. Siguiendo lo dispuesto en el Contrato de Entidad Registrante, Anexo 2 Procedimiento de canje, el7 de marzo de 2014 se hicieron publicaciones en Ios diarios El País y EI observador comunicando a los accionistas el procedimiento de canje. El 10 de marzo de 2014 se firmó el Documento de Emisión de Acciones Escriturales que fue entregado a Bolsa de Valores de Montevideo en calidad de Entidad Registrante, y se instruyó a esta para proceder al canje procediendo al bloqueo de las acciones al portador. - 1.2 Actividad principal La actividad principal desarrollada por la Sociedad es la fabricación y venta de fertilizantes y productos químicos. 1.3 Consolidación de los estados financieros Con fecha 16 de abril de 1997 lndustria Sulfúrica S.A. adquirió Ia totalidad del paquete accionario de Fanaproqui S.A., una Sociedad Anónima cerrada que se dedica a la fabricación y venta de productos químicos para uso agrícola. La consolidación de los estados financieros de lndustria Sulfúrica S.A. con los de su subsidiaria Fanaproqui S.A. se efectuó siguiendo Ios Iineamientos establecidos por Ia Norma lnternacional de Contabilidad N'27. Los estados financieros de Fanaproqui S.A. a! 30 de setiembre de 201 4 y al31 de diciembre de 2013 fueron elaborados con criterios similares a los utilizados en la confección de los estados financieros de lndustria Sulfúrica S.A. 1.4 lnversión en otras sociedades Con fecha 2 de abril de 1997 lndustria Sulfúrica S.A. adquirió el 15"/" del paquete accionario de Myrin S.A., una Sociedad Anónima cerrada que se dedica a la prestación de servicios de depósito, embolsado y entrega de productos. 1.5 Actividad Promovida Por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 2 de marzo de 2009, se sustituyó parte de la resolución de fecha 16 de enero de 2008 por la cual se declaró promovida Ia actividad del proyecto de inversión que lndustria Sulfúrica S.A. presentara referente a la elaboración y comercialización de fertilizantes sólidos y líquidos y productos químicos. Mediante esta última resolución se adecuó el proyecto al nuevo régimen establecido por el Decreto 4551091 r g,ffiQCIAIru§ ¡¡ r-fflFl^rrfie www.isuso.com.r, NORMEY PERUZZO A sóio efecto de identificacion tS.4- - -Y--q ISUSA" lndustrio Sulfúricq S.A. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.10,l - Son José - Uruguoy fel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] reglamentario de la Ley 16.906 y obtener los beneficios promocionales correspondientes. De esta forma se han concedido los siguientes beneficios: A) beneficios en la importación de determinado equipamiento previsto en el proyecto y declarado no competitivo para Ia industria nacional, B) el otorgamiento de un crédito por el IVA incluido en la adquisición de los materiales y servicios utilizados para la obra civil prevista en el proyecto por Ul 8.876.914. C) la exoneración del pago de impuesto a las rentas por Ul BB:735.124 que será aplicable por un plazo de 14 años a partir del ejercicio comprendido entre el 1/01 107 y el 31 112107. D) el cómputo como activos exentos de los bienes que se incorporen con destino a la obra civil por 10 años y los bienes muebles de activo fijo por el término de su vida útil. Por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 20 de diciembre de 2010, se amplió la resolución del 2 de mazo de 2009. De esta forma se han concedido los siguientes beneficios: A) beneficios en Ia importación de determinado equipamiento previsto en el proyecto y declarado no competitivo para la industria nacional, B) otorgamiento de un crédito por el IVA incluido en la adquisición de los materiales y servicios utilizados para la obra civil prevista en 53.758.542. el proyecto por hasta un monto imponible de U! C) la exoneración del pago de impuesto a Ias rentas por Ul 87.074.091 que será aplicable por un plazo de 14 años a partir del ejercicio comprendido entre el 1/01 107 y el 31 nA07. D) el cómputo como activos exentos de los bienes que se incorporen con destino a la obra civil por 10 años y los bienes muebles de activo fijo por el término de su vida útil. Con fecha 5 de diciembre de 2012 el Poder Ejecutivo resolvió declarar promovida la actividad del proyecto de inversión presentado por nuestra empresa para la construcción de dos plantas de productos químicos. De esta forma se han concedido los siguientes beneficios: A) beneficios en la importación de determinado equipamiento previsto en el proyecto y declarado no competitivo para Ia industria nacional, B) otorgamiento de un crédito por el IVA incluido en Ia adquisición de los mater¡ales y servicios utilizados para la obra civil prevista en el proyecto por hasta un monto imponible de Ul 5.781.520. C) la exoneración del pago de impuesto a las rentas por U! 57.971.623 (unidades indexadas, equivalentes a US$ 7.549.668 según cotización de la Ul y del dólar al 31 de diciembre de 2012), este monto corresponde al 52,2o/" de las inversiones proyectadas, y es aplicable por un plazo de 15 años a partir del ejercicio 201 1 . D) el cómputo como activos exentos de los bienes que se incorporen con destino por 10 años y los bienes muebles de activo fijo por el término de su vida útil. a la obra civil Asimismo dicho proyecto fue presentado en la 6ta. Licitación de proyectos de inversión que realizó el Banco República en el año 2011. EI www. isuso.com. uy IHIEI§ATI A sólo efecto cle iclentifirar.ión lndustriq Sulfúrico S.A. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudad del Ploto C.P: 80.,l0,I - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] Banco RepÚblica concedió un crédito a 1O años de plazo con una bonificación del de interés de largo plazo. *or1, - pRtNctpALEs poltTlcAs 2.1 Bases contables 4oo/o en la tasa ooNTABLES Los estados i¡nanc¡eros han sido preparados de acuerdo con las Normas lnternacionales de lnformación F¡nanciera (NllD y las interpretaciones del Conséjo de Normas lnternacionales de Contabil¡dad. Todas las NllF em¡tidas por el lnternationd Acóounting Standard B;ard (IASB), ytgentes a Ia fecha de preparación de los presentes estados financierós han sido aplicadas. La Sociedad ha aplicado- NllF por primera vez para el elercicio a finalizar el 91 de dic¡em'bre de 2012, con fecha de transic¡ón 1' de enero de 201 1 . Estos estados flnanc¡eros comprenden el estado de posición f¡nanc¡era, estado de resultados y el estado de otros resultados integrales como un único estado, el estado de cambios en el patrimonio, y el estado de flujos de efect¡vo y las notas. Los estados financ¡eros han sido preparados de acuerdo con el princ¡pio de costo h¡stórico dólares estadounidenses, moneda funcional de la Sociedad con excepción de las Existenc¡as según se explica en la nota 2.2.b y con excepción de los act¡vos y pasivos financieroi (incluyendo instrumentos financ¡eros derivados) clasificados a valor razonable, ii los hubiera. En el estado de situación financiera se distingue entre act¡vos y pas¡vos corrientes y no corrientes. Activos y pasivos son considerados corr¡entes si su vencimieñto es dentro del añ'o a parfir de la fecha de cierre, o son mantenidos para la venta. La sociedad clasif¡ca los gastos aplicando el método de la naturaleza de los gastos. El estado de flujos de efectivo muestra los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo ocurridos en el período proven¡ente de actlv¡dades operativas, de invbrsién y de f¡nanc¡amlento. Efectivo y equivalentes de efect¡vo. incluyen el efect¡vo disponible, depósitos á la v¡sta en bancos, otras inversiones de corto plazo altamente liquidas con venc¡m¡entos or¡g¡nales de tres meses o menos y sobregiros bancarios. Los sobregiros bancar¡os, por lo general, ée muestran como parte de los préstamos en el pasivo corr¡ente en el balance general. Los fluios de efectivo asociado con act¡vidades operat¡vas son determinados usando el método ¡nd¡Iecto. El resultado es ajustado por las partidas que no ¡mplicaron flujo de efectivo, tales como cambios en las prov¡s¡ones, así como camb¡os en las cuentas a cobrár y pagar. Los intereses recibidos y pagados son clasif¡cados como flujos operat¡vos. En cuanto a la presentación Oe ia ¡nformac¡ón contable comparativa con respecto al período anter¡or; se presentan cifras comparativas referidas al Estado de pos¡ción finanó¡era y Anexo de propiedad, planta y equipos, respecto al ejercicio anual final¡zado ei 31 t12t2O1S. En cambio, para el Estado de resultados integrales, se presentan cifras comparativas respecto al perÍodo de 3 meses f¡nal¡zado el 30/09/2013 así como el período de 9 meses finalizado el 30/09/2013. Para el Estado de cambios en el patrimonio y Estado de flujos de efect¡vo, se presentan cifras comparativas respecto al período de g meses finalizado el 3o/bg/2013. A efectos de convert¡r los saldos expresados en dólares estadounidenses a pesos aplicó el siguiente criterio: NORMEY PENUZZO A www.isuso.com.uy A sólo ifecto de identificaeión lnduslrio Sulfúricq S.A. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Floto C.P: B0.l0l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] - las cuentas de activo y pasivo han sido convertidas a pesos uruguayos al tipo de cambio de cierre del período: US$ 1 = $ 24,702 (US$ 1 = $ 21,424 al 31 de diciembre de 2013), - las cuentas de resultados han sido convertidas a pesos uruguayos al tipo de cambio promedio del período: US$ 1 = $ 22,949 (US$ 1 = $ 20,159 al 30 de setiembre de 2013), - Ias diferencias que se producen como resultado de la conversión desde Ia moneda funcional (dólar estadounidenses) a la moneda de presentación (pesos uruguayos) han sido incluidas en cada uno de los rubros integrantes del patrimonio y bajo la NIC 21, se reconocen en "otros resultados integ rales". La Sociedad mantiene sus registros contables en dólares estadounidenses y simultáneamente en pesos uruguayos a los efectos de dar cumplimiento a los requerimientos legales existentes. 2.2 a. Criterios generales de valuación Moneda extranjera Los activos y pasivos en monedas extranjeras distintas al dólar estadounidense son valuados al tipo de cambio vigente a Ia fecha de cierre del período. b. Existencias Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realización el que resulte menor. EI costo se determina usando el método de primeras entradas, primeras salidas (FIFO) con excepción de los productos terminados que se valúan considerando el costo promedio ponderado del inventario inicial más la producción de! período. EI valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos Ios gastos de venta variables que apliquen. Los existencias son valuados a su costo histórico de compra estadounidenses, o E su valor neto de realización, de ambos el menor. o producción en dólares En el caso de los productos terminados, sus costos incluyen materias primas, mano de obra directa y gastos generales de fabricación. Los gastos generales de fabricación fijos y variables han sido imputados a la producción realizada en el período. La valuación conjunta de las existencias no supera su valor de realización estimado. Cumpliendo con lo dispuesto en el Decreto 505/009 se informa que dentro del rubro Materias Primas se incluyen bienes importados en el régimen de Admisión Temporaria por un valor contable de $ 23.647.034,80 ($ 2.99S.923,90 al 31 de diciembre de 2013), correspondiéndole un valor en Admisión Temporaria de $ 21.623.572,88 ($ 2.479.213,27 al 31 de diciembre de 2013). c. Propiedad, planta y equipo La propiedad, planta y equipo figura a sus valores históricos de adquisición en moneda extranjera, más los gastos necesarios para ponerlos en condiciones operativas. El costo de Ias mejoras que extienden la vida útil de los bienes o aumentan su capacidad productiva es activado. Los gastos de mantenimiento son cargados a resultados. Las obras en proceso incluyen Ios intereses de préstamos obtenidos para su construcción activados por aplicación de Ia Norma lnternacional de Con$biliggo¡ü'*A?#,§eflC*Dos )fr* ISUSA. www. isuso.com. uy A stiio efecto de identificación lnduslriq Sulfúrico S.A. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Plofo C.P: 80.,I01 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 ernoil: [email protected] La amort¡zación se calcula linealmente, a partir del mes siguiente al de su incorporación o tasación técnica, en su caso, aplicando Ias tasas definidas en el Anexo. A juicio de la Dirección de la Sociedad, los valores contables de dichos activos no superan sus valores razonables. d. lnversiones a largo plazo Las participaciones accionarias en otras sociedades se valúan según Io estabtecido por las Normas lnternacionales de lnformación Financiera. lnversiones en entidades controladas Por aplicación de la Norma lnternaciona! de Contabilidad Ne 27 (NlC 27), Ia inversión en FANAPROQUI S.A. en los estados financieros individuales, se contabilizan al costo, siempre teniendo en cuenta como en todos los activos, el deterioro del valor de los mismos. lnversiones sin influencia significativa La Norma lnternacional de Contabilidad Ne 39 (NlC ag) establece para !a medición, el valor razonable, salvo las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado de un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad, se medirán al costo. Para el caso de Myrin S.A., no existe un mercado activo de Ias acciones y tampoco se puede determinar con fiabilidad el valor razonable de su patrimonio, razón por la cual dicha participación se valúa al costo y siempre teniendo en cuenta como en todos los activos, el deterioro de! valor de los mismos. Los inmuebles con destino a inversiones a largo plazo se valúan a su valor de tasación. e. lntangibles El Valor tlave se origina, de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.3, como resultado de la adquisición de !a totalidad del paquete accionario de Fanaproqui S.A. El método de depreciación utilizado para el valor llave es el método Iineal a partir del año siguiente al de su incorporación, aplicando la tasa definida en el Anexo. f. Valor razonable Se entiende que el valor nominal de disponibilidades, inversiones temporarias, cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar comerciales, préstamos y otras cuentas por pagar constituyen aproximaciones a sus respectivos valores razonables. g. Deterioro en el valor de los activos Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de deterioro cada vez que ocurren hechos o cambios en las circunstancias que indican que su valor de Iibros pueda no ser recuperable. Cuando el valor de libros de un activo excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro de valor. El valor recuperable es el mayor entre su valor razonable menoS \},4 ios costos de realización y su valor de uso. NORs,tEy pERr i1.za¿i A§)crAnns ñ3E' ü, www.rsuso.com.uy A solo efecto de id¡nti§,'ani;¡ lndustrio Sulfúricq S.A. h. Administrqción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploio C.P: 80.101 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] Goncepto de capital utilizado El resultado se ha determinado sobre la base de la variación que ha tenido durante el período el capital considerado exclusivamente como inversión en dinero. No se ha realizado ninguna provisión especial para considerar la probable cobertura que podría merecer el mantenimiento de la capacidad operativa del capital, solamente se ha tratado de mantener la capacidad financiera del mismo. ¡. Cuentas de patrimonio Las óuentas de patrimonio se exponen a sus valores históricos en dólares estadounidenses de acuerdo a Ios criterios detallados en Ia Nota 6. ¡. Reconocimiento de ingresos y costos La Sociedad aplica el principio de lo devengado para el reconocimiento de los ingresos e imputación de los egresos o costos incurridos. k. lmpuesto a la renta diferido y corriente La Sociedad aplica para la contabilización del lmpuesto a Ias Ganancias, la Norma lnternacional de Contabilidad No 12 (NlC 12), reconociendo el impuesto diferido en base a las diferencias temporarias entre los valores contables y la valuación de acuerdo a normas fiscales de activos y pasivos. El impuesto diferido es determinado utilizando Ias tasas y normativa vigente a Ia fecha de los estados financieros y que se esperan sean aplicables cuando el respectivo activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido sea pagado. Los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras contra las cuales absorber las deducciones por dife rencias tem porarias. El impuesto a la renta corriente es calculado sobre la base del resultado fiscal estimado al cierre del período. Permanencia de criterios contables Los criterios contables aplicados por la Sociedad, son coincidentes con los aplicados en elaboración y presentación de los estados f inancieros por el ejercicio anual f inalizado 31fiA2C13 y el período de nueve'meses finalizado el 30/0912013. NORMEY PERUZZO www.t§uso.com.uy el B A solo efecto de identiñcación a !a V^ SUSA. I Km. 24 - Ciudod del Pioto C.P: 80.,l0.l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] lndustrio Sulfúrico S.A. Administroción: Ruto NOTA 3 . INFORMACION POR SEGMENTOS Un segmento es un componente distinguible dedicado a suministrar productos o prestar servicios, que está sujeto a riesgos y beneficios diferentes de los correspondientes a otros segmentos. Los resultados de los segmentos incluyen las transacciones directamente atribuibles a estos, así como aquellos que pueden ser distribuidos sobre una base razonable. Los saldos y transacciones no distribuidos comprenden principalmente activos, deudas y los resultados asociados que no pueden ser atribuibles a Ios segmentos. La información por segmentos que se detalla a continuación es presentada en relación a los segmentos del negocio: fertilizantes y fungicidas, productos químicos, y otros. I nformación consolidada al 301091201 4 Fertilizantes y funoicidas Productos Químicos Otros Total $ lnoresos Ooerativos Netos 2.185.314.634,92 300.522.582,21 79.440.279,51 2.565.277 .496,64 Costos v qastos operativos (2.061.058.659,62) (220.680.158,42) (50.328.660,86) (2.332.067 .478,90) 124.255.975,30 79.842.423,79 29.111.6t9,67 Resultado Bruto 233.210.0t7,74 Gastos de Administración (91322.636,25) Resultados Diversos (6.645.026,38) Resultados Financieros (74.580.982,73\ lmpuesto a la Renta (23.744.185,60) Resultado Neto 36.917.186.78 lnformación consolidada al 30/09/201 3 Fertilizantes y funoicidas Productos Químicos Total$ Otros lnoresos Ooerativos Netos 2.769.406.843,14 249.617.198,07 119.130.543,80 3.138.154.585,02 Costos v oastos ooerativos (2.655.t09.537 ,51) (181.063.322,90) (59.697.083,38) (2.895.869 .943,79) t14.297.305,63 68.553.875,18 59.433.460,42 242.294.64t,23 Gastos de Administración (104.294.511,00) Resultados Diversos (13.414.682,59) Resultados Financieros (87.474.303,07) Resultado Bruto lmpuesto a la Renta (22.5t6.313,36) Resultado Neto 14.584.931,21 NORMEY PERUZZO A solo efecto de identiñcación www.rsuso.com.uy V* ISUSA. lndustriq Sulfúricq S.A. Administroción: Ruts C.P: I Km. 24 - Ciudod del Plqto B0.l0l - Son José - Uruguoy Tel:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] NOTA 4 - ADMIN¡STRAGIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS La actividad de la sociedad se encuentra expuesta a diversos riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo cambiario, riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable y los flujos. de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La administración de estos riesgos es ejecutada por la Gerencia General conjuntamente con el Equipo Guía, quienes establecen y supervisan las políticas de administración de riesgos. 4,1 Riesgo de mercado 4.1.1 Riesgo de tasa de cambio La sociedad opera fundamentalmente en dólares estadounidenses por lo cual está expuesta al riesgo cambiario derivado primordialmente de la exposición de sus activos y pasivos en pesos uruguayos. Para administrar sus riesgos de moneda extranjera, en general, la Sociedad busca neutralizar las posiciones activas y pasivas mantenidas. La Sociedad no realiza cobertura de dicho riesgo a través de instrumentos derivados. A continuación se resumen los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera distinta a la moneda funcional al cierre de cada período. A¡ 30 de setiembre de 2O14 Activo $ Euros 7.281.699,93 Efectivo v eouivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales 1,31 23.854.466,93 Otras Cuentas por cobrar (Corriente) Otras Cuentas por cobrar (No corriente) Activo oor imouesto diferido (no corriente) Total Activo Pasivo Cuentas por pagar comerciales Otras Cuentas a Pagar 31.933.715,72 17.L89"48 339.963,00 130.872.455,80 L94.292.301,39 17.190179 (39.458.660,94) (59.809,98) (87.198.219,16) Total Pasivo Posición Activa/f Pasiva) (126.656.880,10) (59.809,98) 67.625.421,29 (42.619,19) Al 30 de setiembre de 2013 Activo $ Efectivo v eouivalentes de efectivo 25.417.395,07 Cuentas oor cobrar comerciales Otras Cuentas por cobrar (Corriente) Otras Cuentas oor cobrar (No corriente) Activo por impuesto diferido (no corriente) 20.763.798,8t Total Activo 31.059.530,33 Euros .o (¿ (g (, ¿9 107.724,45 o §¡ 452.550,97 N 1,27.046.395,74 204.739.650,92 g. lü 107.724,45 Pasivo Cuentas Dor oaoar comerciales Otras Cuentas a Paoar Total Pasivo Posición Activa/(Pasiva) www. tsuso.com. u/ (41.875.126,22) (75.427.491,38) (117.302.617,60\ (1.491,19) 87.437.033,32 106.23326 Itl ¿. l/- (L.491,19) .4 Z- V* ¡SUSA. q¡ t, q) É o I -t) t¿ .o t/a Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.10,I - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] lnduslriq Sulfúrico S.A. En el período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2014, si la cotización del peso uruguayo se hubiera apreciado un 10% respecto al dólar estadounidense y Ias demás variables se hubieran mantenido constantes, la utilidad después de impuestos hubiera sido aproximadamente US$ 256.040,14 menor debido a la exposición a dicha moneda generada por saldos netos a pagar (excluido en el cálculo el activo por impuesto diferido) al cierre del período (utilidad después de impuestos menor en aproximadamente US$ 179.552,82 menor al 30 de setiembre de 2013 4.1.2 Riesgo de precio La Sociedad no está expuesta a! riesgo de precio dado que no tiene activos financieros valuados a valores razonables. 4.1.3 Riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable y los flujos de efectivo Si bien se mantienen pasivos financieros importantes (Notas 5.5 y 5.6) los mismos se manejan con tasas básicamente relacionadas con la LIBOR y en caso de ventas financiadas las mismas se trasladan a Ios costos de financiación de las ventas. Por otra parte la sociedad ha seguido una política de creación de reservas y capitalización de las mismas lo cual ha permitido aumentar el patrimonio de la sociedad mejorando el índice de endeudamiento permitiendo de esta forma mitigar el riesgo. A continuación se presentan los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasa de interés clasificados según el plazo y la forma de fijación de la tasa de interés. Capital en US$ Prestamos Bancarios corto plazo Prestamos Particulares Prestamos Bancarios mediano y largo plazo Obligaciones Negociables Leasing (1) (2) (3) (4) (5) Capital en US$ 7.615.000,00 616.711,44 50.433.569,13 36.950.000,00 0,00 23.540.927,12 153.223,93 32.141.900,25 39.000.000,00 0,00 (1) (2) (3) (4) Tasa variable base LIBOR 180 días + spread. Tasa fija establecida por la sociedad. Tasa variable base LIBOR 180 días + spread, con un mínimo. Tasa variable base LIBOR 180 días + spread, con un mínimo y un máximo para las de largo plazo,las de mediano plazo son a tasa fija. (5) Tasa fija. NORMEY PERUZZOÜ V^ ISUSA. www. rsusct.com. uy A sóio efecto de identificeciür Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,l01 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 Industrio Sulfúricq S.A. 4.2 emoil : [email protected] Riesgo de crédito La política de crédito de la sociedad establece Ia fijación de líneas de crédito basándose en información de balances de empresas y estados de responsabilidad de particulares. Adicionalmente se tiene un conocimiento de la actividad de los clientes mediante visitas y seguimiento de las actividades. En caso de excederse Ios límites fijados se utilizan otros medios como cesión de créditos, prendas, avales, etc. También se formalizan los créditos con documentos de terceros diversificando de esta forma el crédito y evitando la concentración del riesgo. la política antes detallada históricamente los casos de deudores incobrables han sido muy bajos con relación a los montos vendidos. La relación de muchos años y conocimiento de los clientes ha permitido encontrar soluciones para los casos de dificultades de cobranza. Por todo esto Ia provisión para deudores incobrables se hace caso a caso considerando tanto casos de atrasos como saldo con baja probabilidad de cobranza, como ser concursos, quiebras, fugas, etc. Por lo tanto el saldo de esta provisión representa los montos con riesgo de crédito. Como consecuencia de 4.3 Riesgo de liquidez La sociedad tiene como política mantener un nivel suficiente de fondos para su operativa y Ia disponibilidad de líneas de crédito tanto Iocales como del exterior para financiar las necesidades de capital de trabajo. A estos efectos se financian los activos no corrientes con fuentes de mediano y largo plazo, diversificando la fuente de financiación utilizando préstamos bancarios y emisión de obligaciones negociables. Actualmente se encuentra vigente un programa de emisión de obligaciones negociables con un saldo a emitir de hasta US$ 40 millones por Io cual la fuente de financiación con que cuenta la sociedad está diversificada. Adicionalmente la dirección ha seguido una política de distribución de utilidades que le ha permitido atender a los accionistas y adicionalmente reinvertir utilidades mediante la creación de reservas. Esta estrategia de coordinación de las decisiones de inversión, de financiamiento y de dividendos ha permitido además de incrementar Ios dividendos a los accionistas, incrementar el patrimonio de la sociedad disminuyendo el ratio de endeudamiento. Esta política ha sido aceptada por los accionistas a través de su aprobación en las asambleas ordinarias correspondientes. A continuación se presentan los pasivos financieros clasificados en función de la fuente f inanciación de y de los vencimientos contractuales, las cif ras presentadas en dólares estadounidenses corresponden a fluios de caja contractuales no descontados. DeSañosa5 años 40.9r8.099.46 L0.201.724,36 7.308.01 14.950.000,00 US$ 5.766.535.00 4.435.236,05 12.000.000,00 624.682.2t 58.427.886.83 37.L5t.724,36 624.682,21 NORMEY PffiUZZO \fr* ISUSA" www. rsuso.com. uy A cólo pfecro de identifnanián Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.101 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lndustriq Sulfúrico S.A" Menor a 1 año us$ Préstamos Bancarios Obligaciones Neoociables Préstamos Particulares NOTA 5 5.1 De 1 añoa3 años us$ De3añosa5 años 31.012.473.52 12.608.0t6.32 US$ 5.808.016,32 5.823.545,89 19.950.000,00 9.000.000,00 Más de 5 años Total US$ US$ 6.57t.759,45 56.000.26s.61 4.000.000,00 38.773.545,99 153.232.43 t53.232.43 - INFORMACION REFERENTE A ACTIVOS Y PASIVOS Empresas v¡nculadas Los saldos con empresas vinculadas al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2018 son los siguientes: 3010912014 31nA2013 Activo $ $ Creditos con empresas vinculadas Myrin S.A. 1.954.270,57 8.347.673,09 231.044,23 1.853.150,46 Pasivo Proveedores de Plaza Myrin S.A Se detallan a cont¡nuación las transacc¡ones realizadas durante Ios períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2014 y 30 de setiembre de 2013 con empresas vinculadas. 3010912014 $ 30/09/2013 $ Compras de bienes v servicios Mvrin S.A. 5.2 3.298.773,94 15.779.238,08 lnmuebles Al 30/0912014y 31112/2013 corresponde a terreno sito en Ruta 5 y Camino La Redención que no const¡tuye as¡ento de la actividad industrial o comerc¡al. El Padrón mencionado fue conferido en Fideicomiso según se detalla en Nota 5.4. 5.3 Acciones Corresponde al valor de acciones adquiridas por lndustria Sulfúrica S.A. según lo mencionado en la Nota 1.4 y valuadas a su costo de adquisición. La inversión en Myrin S.A. asciende a $ 7.086.334,62 ($ 2.0e0334,62 al 31 de diciembre de 2013). Durante el período de nueve meses finalizado el 3010912014 no se acreditaron dividendos. Durante el ejercicio anual finalizado el 3111212013 se acreditaron dividendos por $ 7.751.520. NORfuIEY PERTiZZCI www.tsuso.com.uy sfrISiJ§N, INTERNATIOITAL A sóio efecto de identiñcación I Km. 24 - Ciudod del Plsto C.P: 80..l0.l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 lndustrio Sulfúricq S.A. 5.4 Administrsción: Ruto emoil: [email protected]. uy Activo Fideicomitido Con fecha 29 de junio de 201 1 la sociedad otorgó en su calidad de fideicomitente - beneficiaria, un Fideicomiso en el cual confirió al Fiduciario para que éste último administre, conserve, concrete negocios e integre emprendimientos inmobiliarios a través de inversiones sobre una fracción de campo sito en Ruta 5 y Camino La Redención, Padrón Ne 422.757, cuyo valor razonable se ha estimado en US$ 740.000, originando un ajuste contra resultados revirtiendo una desvalorización registrada en años anteriores por US$ 159.521 el remanente contra revalorización en el Patrimonio de US$ 369.947. y 5.5 Deudas Financieras Las deudas financieras incluidos los intereses devengados al 30 de setiembre de 2014y el 31 de diciembre de 2013 son las siguientes: AL 30/09/2014 Banco o Concepto Banco de la Nación Aroentina Banco República Banco Santander BBVA Banco HSBC Bank (Uruouav) S.A. Heritaqe Prestamos Particulares Oblioaciones Neoociables u$s AL 31/1A2013 U$S $ 0,00 0,00 5.749.464,30 Lt.247.862,40 t9.698.252,76 2.513.000,00 142.023.267,14 $ 277.844.697,00 2.012.320,00 6.579.876,02 7.291.249,00 180.109.432,90 486.586.239,68 13.563.868,50 335.054.679,69 1.565.160,00 38.662.592,32 1.709.520,00 62.076.t26,00 42.229.563,04 0,00 0,00 624.682,21 15.430.999,95 153.232,43 3.785.147,49 t0.201.724,36 252.002.995,14 5.823.545,89 143.953.230,57 51.744.506,03 1.278.192.787,95 49.709.329,64 162.536.097,45 36.989.251,94 913.709.499,95 Se incluyen dentro del importe anterior $ 482.037.972,56 ($ 990.250.405,99 al 31 de diciembre e 2013) correspondiente a Ia porción corriente de las deudas financieras no corrientes. 5.6 Deudas Financieras (No Corrientes) Las deudas financieras no corrientes incluidos Ios intereses devengados al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 son las siguientes: $na201g 3010912014 Banco o Conceoto Banco República Banco Santander BBVA HSBC Bank Oblioaciones Neoociables us$ 16.009.787,37 $ 395.473.767,6r 500.000,00 12.351.000,00 1.000.000,00 24.702.000,00 0,00 26.950.000,00 0,00 44.459.787,37 665.718.900,00 1.098.245.667 ,61 NORMEY US$ 18.187.792,09 2.300.000,00 2.000.000,00 2.500.000,00 32.950.000,00 57.937.792,09 PET! EZ.A $ 449.274.940,21 56.814.600,00 49.404.000,00 61.755.000,00 813.930.900,00 1.431.179.340,21 B ffisa INTERNAfIONAI: w\M\il. isusq . com. uy A solo efecrc de identificación % ISUSA, lndustriq Sulfúricq S.A. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Plots C.P: 80.101 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] NOTA 6 . PATRIMONIO 6.1 Capital El capital integrado al inicio del período asciende a $ 1.000.000.000,00 equivalentes a US$ 50.266.470,35 ($ 1.000.000.000,00 equivalente a US$ 50.266.470,35 al 31 de diciembre de 2012) EI capital integrado al cierre del período asciende a $ 1.000.000.000,00 equivalentes a US$ 50.266.470,35 ($ t.000.000.000 equivalente a US$ 50.266.470,35 al 31 de diciembre de 2019). El capital está representado por acciones escriturales de $ 1 cada una. El ajuste del capital para reflejar la pérdida de poder adquisitivo de la moneda local respecto al dólar estadounidense, se expone dentro del mismo capítulo en una línea separa como Ajuste por reexpresión monetaria. 6.2 Reservas Las reservas responden a las decisiones de la Asamblea de Accionistas tomadas sobre los estados contables en pesos uruguayos de acuerdo a los requerimientos legales existentes. Las mismas fueron convertidas a dólares estadounidenses al tipo de cambio vigente a la fecha de cada asamblea que las decidió. El ajuste para reflejar Ia pérdida de poder adquisitivo de la moneda local respecto al dólar estadounidense, se expone dentro del mismo capítulo en una línea separa como Ajuste por reexpresión monetaria. NOTA 7. GARANTIAS OTORGADAS A efectos de garantizar los créditos obtenidos se han constituido Ios siguientes gravámenes: Se encuentra constituida hipotecas sobre: inmueble sito en Ruta 1 Km.24 por US$ 4.500.000 (US$ 4.500.000 al 31 de diciembre de 2012 el Padrón No 4746 ubicado en calle Concepción entre Soriano y Colonia , Nueva Palmira departamento de Colonia, por US$ 1.500.000 (US$ 1 .500.000 al 31 de diciembre de 2012), y el padrón No 16547 ubicado en el Paraje Conventos de la ciudad de Melo, Departamento Cerro Largo por US$ 620.000 (US$ 620.000 al 31 de diciembre de 2012), padrones 9545 y 9546 por US$ 700.000 (US$ 700.000 al 31 de diciembre de 2012) Departamento de Durazno, en garantía de las líneas de crédito concedidas por e! Banco de la República Oriental del Uruguay para financiación de importación de materias primas, prefinanciación de exportaciones y financiación de proyectos de inversión. Adicionalmente a las garantías otorgadas por lndustria Sulfúrica S.A., Fanaproqui S.A. ha constituido hipoteca sobre inmuebles sito en César Mayo Gutiérrez 2305 - Montevideo, por US$ 390.000 (US$ 390.000 al 31 de diciembre de 2012) en garantía de las líneas de crédito concedidas por el Banco de la República Oriental del Uruguay para financiación de impofiaciones de materias primas y pre-financiación de exportaciones. Se encuentra constituida prenda sobre máquinas, equipos y silos ubicados en: Ruta 1 km 24, Ciudad del Plata, Departamento de San José; calle Concepción entre Soriano y Colonia de la ciudad de Nueva Palmira, Departamento Colonia; y Melo, Departamento de Cerro Largo por US$ US garantía (US$ de 2012), 8.000.000 al 31 de diciembre en las 8.000.000 de tíneas de cFé@ NORMEY PEALÍZZO B SUSA SAwww.rsuso.com.uy IN .Áln ¡fa¡'t¡r do irlpntifi¡aniÁn Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80..l0,I - Son José ' Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emqil: [email protected] lndustrio Sulfúricq S.A. concedidas por e! Banco de la República Oriental del Uruguay para financiación de importación de materias , pre-financiación de exportaciones y financiación de proyectos de inversión. Por líneas de crédito solicitadas por Myrin S.A, se encuentran constituidas garantías a favor de, Nuevo Banco Comercial por hasta Ia suma de US$ 1.050.000 (US$ 1.050.000 al 31 de diciembre de 201 2), a favor de! Banco Santander por hasta la suma de US$ 1.950.000 (US$ 1.950.000 al 31 de diciembre de 201 2) y a favor del HSBC Bank por hasta la suma de US$ 750.000 (US$ 750.000 al 31 de diciembre de 2012). Se ha dejado en garantía de préstamos bancarios la suma de US$ 4.761.500,00 (US$ 1.105.453,70 al 31 de diciembre de 2013) correspondiente a depósitos en Banco Central del Uruguay por Circular 1456. NOTA 8 . OBLIGACIONES NEGOCIABLES 8.1 Obligaciones Negociables Tercera Serie Con fecha 29 de junio de 2009 se emitieron Obligaciones Negociables por US$ 20.000.000, con vencimiento el 29 de junio de 2019. Las amortizaciones de capital se realtzarán en ocho cuotas anuales del 1 0o/o ! una cuota final del 2oo/o, comenzando la primera el 29 de junio de 2011. Los pagos de intereses se realizan en forma semestral a la tasa LIBOR más 3,25 puntos porcentuales con un mínimo del 6,5% y un máximo de 8,5"/" anual. A la fecha de los presentes estados financieros se ha realizado el pago de cuatro cuotas de amortización del capital y los intereses según lo estipulado en la emisión quedando por tanto un saldo de capital de US$ 12.000.000 (US$ 14.000.000 al 31 de diciembre de 2013). 8.2 Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Con fecha 21 diciembre de 2011 quedó inscripto en el Banco Central del Uruguay un Programa de Emisión de Obligaciones Negociables de oferta pública escriturales no convertibles en acciones por hasta US$ 50.000.000 con las siguientes características: . . . . 8.3 Objeto: Financiación del capital de trabajo permanente diversificando la f uente de inanciación. Vigencia 5 años. Plazo de Ias emisiones: de 1 a 4 años desde Ia fecha de emisión (el 27 de noviembre de 2012 quedó inscripta la modificación al programa extendiendo el plazo hasta 4 años). Monto en circulación: En ningún caso podrá haber series en circulación pendientes de pago bajo el Programa de Emisión por más de US$ 25.000.000. f Obligaciones Negociables Serie A1 Con fecha 26 de diciembre de 2011 se emitieron Obligaciones Negociables en el marco del Programa de Emisión detallado en el punto 8.2, por US$ 5.000.000, con vencimiento e! 26 de enero de 2013. El pago del capital se realizó 1OO% a la fecha de vencimiento NORMEY PERUZZO A sóio efecto de identi§cacién www. rsusq.com. uy V- ISUSA- Industriq Sulfúrico S.A. 8.4 Administrqción: Ruto I Km. 24 - Ciudsd del Plotc C.P: 80.,I01 - Son ..!osé - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] Obligaciones Negociables Serie A2 Con fecha 26 de diciembre de 2011 se emitieron Obligaciones Negociables en el marco del Programa de Emisión detallado en el punto 8.2, por US$ 5.000.000, con vencimiento el 26 de junio de 2015 (con la modificación del plazo inscripta el 27 de noviembre de 2A12. El pago del capital se realizará 100% a la fecha de vencimiento. Los pagos de intereses se realizan en forma trimestral a Ia tasa del 3,75o/o a;nua;l, comenzando el 26 de marzo de 2012. 8.5 Obligaciones Negociables Serie A3 Con fecha 26 de junio de 2013 se emitieron Obligaciones Negociables en el marco del Programa de Emisión detallado en el punto 8.2, por US$ 15.000.000. Las amortizaciones de capital se realizarán en cuatro cuotas anuales y consecutivas equivalentes a: la primera al 27"/" del valor nominal, Ia segunda al 20Y" del valor nominal, la tercera al 33/" del valor nominal, y la última cuota al 20/" de! valor nominal. La primera cuota de capital vencerá a los 12 meses desde al fecha de emisión, es decir el 26 de junio de 201 4, y cada cuota siguiente en Ia misma fecha de cada año subsiguiente. Los pagos de intereses se realizan en forma semestral desde la fecha de emisión a la tasa del 4% anual. El primer día de pago de intereses fue el26 de diciembre de 2013 y Ios subsiguientes en el mismo día de cada semestre subsiguiente. 8.6 Obligaciones Negociables Serie A4 Con fecha 4 de diciembre de 2013 se emitieron Obligaciones Negociables en el marco del Programa de Emisión detallado en el punto 8.2, por US$ 5.000.000. Las amortizaciones de capital se realizarán en dos cuotas, la primera equivalente al 60Y" del valor nominal, la segunda equivalente al 40o/o del valor nominal. La primer cuota de capital vencerá el día 4 de diciembre de 2015 y Ia segunda el 4 de diciembre de 2017. Los pagos de intereses se realizan en forma semestral a Ia tasa del 4"/o anual. El primer día de pago de intereses fue el 4 de junio de 2014 y los subsiguientes en el mismo día de cada semestre subsiguiente. 8.7 Obligaciones Negociables Serie A5 Con fecha 02 de julio de 2014 se emitieron Obligaciones Negociables en el marco del Programa de Emisión detallado en el punto 8.2, por US$ 4.000.000 con vencimiento el 02 de julio de 2018. EI pago del capital se realizará 10}o/o a la fecha de vencimiento. Los pagos de intereses se realizan en forma semestral a la tasa del 4% lineal anual, comenzando el primer pago de intereses el 02 de enero de 2015 y los subsiguientes en e! mismo día de cada semestre subsiguiente. 8.8 Obligaciones adicionales La sociedad se impuso obligaciones adicionales a cumplir mientras esté vigente alguna de las emisiones de obligaciones negociables realizadas. Las mismas se encuentran detalladas en: numeral 10 literal C) de la Serie 3; y en el numeral 1 1 literal B) de las series A1 , A2, A3, y literal g) de Ia serie A4 y 45. La empresa se encuentra en cumplimiento de las obligaciones adicionales impuestas tal como se detalla a continuación: 1) No se han hipotecado en beneficio de nuevas obligaciones u obligaciones preexistentes, ni dar en leasing, ni transferir bajo cualquier título la propiedad de NORMEY PERUZZO B §4* ISUSA. www. rsuso.com. uy A sólo efecto de identiñcaciótt Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,l0,| - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil : [email protected] lndustrio Sulfúrico S.A. bienes inmuebles detallados en Ios documentos de emisión correspondientes a las series en circulación. 2) De acuerdo a la restricción dispuesta sobre la propuesta de pago de dividendos, se presentan los siguientes ratios: ¡. Cobertura de deudas Al 31 de diciembre de 2013 CONCEPTO US$ Resultado neto Depreciación de activos fiios lntereses perdidos lmpuestos Dividendos 2.670.976,93 3.742.379,LL 4.991.623,98 133.197,45 (510.707,13) Total (1) lntereses perdidos Porción corriente deuda a Iarqo olazo Total (2) Relación fillel Límite mínimo establecido en covenants 11.027,470.24 4.991.623,99 L3.369.379,24 18.361.003,22 0r60 1,00 Para la realización de dicho cálculo se han considerado cif ras cif ras del del estado consolidado al 31 de diciembre de 2013. ¡¡. Razón corriente Al 31 de diciembre de 2013 t02.159.477,91 47.422.723,96 Límite mínimo establecido en covenants Para la realización de dicho cálculo se han considerado estado consolidado al 31 de diciembre de 2013. Si bien se cumpte con los ratios anteriores el directorio no propuso pagar dividendos que superen el 2Oo/o de la utilidad neta del ejercicio económico, bajo ninguna forma con excepción de dividendos pagados en acciones, ni rescatar sus acciones, ni recomprar ni rescatar en forma anticipada, total o parcialmente, cualquier forma de endeudamiento. NORMEY PERTÍZZO fd IADO§ A solo efecto de identific¡ción www.isuso.com.uy 1ffiil. Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.101 - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 212V lndustrio Sulfúrico S.A. emoil : [email protected] NOTA 9 . CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS Al cierre del período existen responsabilidades y/o contingencias, consistentes en: sociedad Acciones de terceros depositadas en la Mercaderías de terceros depositadas en la sociedad $ $ 40.000.000,00 ($ 40.000.000,00 al 31 de diciembre de 2013) 74.397.752,00 ($ t t t .484.917,94 al 31 de diciembre de 2013) NOTA 10 - GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS El detalle de Ios principales conceptos de gastos de administraÓión y ventas al 30 de setiembre de 2014 y 30 de setiembre de 2013 es el siguiente: 3010912014 Concepto $ Retribuciones al personal v carqas sociales Formación de amortizaciones lmpuestos, tasas y contribuciones Gastos directos de ventas Fletes Otros qastos Total 30/09/2013 $ 45.364.5L6,99 4.628.546,86 8.985.992,37 57.782.041,43 75.460.500,65 59.903.122,26 24.452.630,t9 21.788.944,tl 56.rtg.786.26 20.516.945,30 90.049.611,95 82.001 .269,04 248.340.394,56 298.712.522,75 NOTA 11. GASTOS POR REMUNERACIONES AL PERSONAL EI detalle de los gastos por remunerac¡ones y beneficios al personal al 30 de setiembre de 2014 y 30 de setiembre de 2013 se detalla a continuación: Goncepto Sueldos v iornales Caroas sociales Total 3010912014 $ 30/09/2013 230.632.551,77 237.659.426,79 27.116.879,42 28.181 .797,24 257.749.431,19 265.841.224,03 $ E! número promedio de empleados durante el período fue 314 personas (286 personas al 30 de setiembre de 2013). NORMEY A solo efecto de identiñcación www.rsuso.com.uy V* ISUSA" Administroción: Ruto I Km. 24 - Ciudod del Ploio C.P: 80.,I01 - Ssn José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lndusf riq Sulfúricq S.A. NOTA 12 . GASTOS POR NATURALEZA Concepto Mano de obra v caroas sociales Amortizaciones Variaciones en inventarios de oroductos terminados v en oroceso Materias orimas v materiales de consumo utilizados lmouestos. tasas v contribuciones Gastos directos de ventas Reoaraciones v mantenim iento Transoortes v fletes Servicios contratados Otros oastos Total Costo de los Bienes Vendidos y Gastos de administración y Ventas 3010912014 $ 30/09/2013 257.749.431,19 265.841.224,03 $ 63.645.272,49 64.191.4I9,73 (124.089.378,64) (166.306.693,4t) 1,.829.854.040,00 2.330.479.837,23 4.721.269,31 t3.457.246,33 57.782.041,43 20.516.945,30 69.265.537,21 90.857.925,43 89.739.825,14 ttz.256.229,69 59.049.796,19 134.640.009,96 t15.672.259,39 r34.240.312,51 2.423.390.083,70 3.000.164.454,79 NOTA 13. IMPUESTO A LA RENTA EI cargo por ¡mpuesto a la renta de los períodos de nueve meses finalizados al 30 de setiembre de 201a y 30 de setiembre de 2013 incluye el impuesto corriente y el impuesto diferido según el siguiente detalle: 3010912014 $ 30/09/2013 lmouesto corriente lmpuesto diferido (Nota 14) 7.776.712,73 22.567.472,99 875.153,92 2L.641.159,44 Total Gasto(lngreso) 23.744.185,60 22.516.31336 $ E! cargo por impuesto sobre Ia utilidad antes de impuesto difiere de !a cifra teórica que surgiría de aplicar la tasa promedio ponderada de de la impuesto sobre Ias utilidades Sociedad a continuación se detalla la conciliación de entre dichos concepto: 3010912014 $ Utilidad contable antes de imouesto Utilidades no suietas a imouesto Aiustes de oastos seoún normas fiscales Pérdidas fiscales Diferencias tem oorarias Utilidad fiscal lmouesto a la renta 25o/o Gasto/(lnqreso) lmpuesto mínimo Ajuste ejercicios anteriores Total Gasto/(lngreso) 30/09/2013 60.661 .372.39 (169.157 .179,59) (28.986.249,98) $ 37.101.t44,57 (2t5.385.704,10) 137.482.057.20 72.995.496,93 105.289.062,60 90.269.89t,50 86.564.637,76 90.269.891.50 86.564.637,76 22.567.472.88 21.641.159,44 L.176.7L2,72 140.815,06 0,00 734.338,95 23.744.185,60 22.516.313,36 NORMET PERLTZZO www. isuso.com .uy A sólo efecto de i A t \fr* ISUSA. I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,l0.| - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lndustriq §ulfúricq S.A. NOTA 14 - Administroción: Ruto IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO Los act¡vos y pas¡vos por impuesto diferido se compensan cuando existe el derecho legal a compensar activos por impuestos corrientes con pasivos por impuestos corrientes, y cuando Ios saldos corresponden a una misma autoridad fiscal. Los montos compensados son los siguientes: 3010912014 fina2013 $ $ Activos por impuesto diferido A ser recuperados dentro de los próximos 12 meses A ser recuperados en más de 12 meses Activo/(Pasivo) neto por impuesto diferido 53.614.975,83 77.257.579,97 60.173.997,89 94.989.797,16 130.972.455,90 155.163.795,05 Activo neto por impuesto diferido Los movimientos brutos en los activos y pasivos por impuesto diferido durante nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2O14 son los que siguen: Saldos al Cargo a 3111U2013 Resultados $ Previsión para descuentos Previsión para deudores incobrables Costo emisión Obligaciones Negociables a vencer Existencias Propiedad, planta y equipos Pérdidas fiscales Activo(pasivo) neto por impuesto diferido Diferencia por conversión $ 0,00 213.196,21 1.557.3t2,89) 6.023.063,96 94.989.787,16 (26.75s.803.07) (16.473.824,91\ 44.166.607,85 155.f 63.785,05 de Saldos al 3010912014 $ (1.404.295,21) t0.435.952,75 t.105.686,22 el período $ (107.269,58) 0,00 8.924.397,96 76.295,37 (t.327.831,31) t.105.696,22 (22.776.528,50) 2L.853.254,10 (2.043.789,39) 1.258.382,29) t.669.299,51 (22.567.472,99) (1.723.956,39) 130,872.455,90 77.257.579,97 67.689.16t,46 Activos y pasivos por impuesto diferido Activo Previsión para descuentos Previsión para deudores incobrables Costo emisión Oblieaciones Negociables a vencer Existencias Propiedad, planta y equipos Pérdidas fiscales Activo/(pasivo) neto por impuesto diferido Pasivo $ 8.924.387,96 1.105.686,22 Neto $ $ 0,00 0,00 0,00 77.257.579,97 67.689.161,46 154.976.915.61 0,00 8.924.397,96 1.105.696,22 (1.327.831,31) (22.776.528,50) (1.327.831,31) (22.776.528,50) 0.00 0,00 (24.104.359.81) 77.257.579,97 67.689.161,46 130.872.455,80 NORfulEY oF^ A sólo efecto de idcntificacién www" tsuso.com .uy ISUSA. I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,I0.l - Son José - lJruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lndustriq Sulfúrico S.A. Administroción: Ruto Los movimientos brutos en los activos y pasivos por impuesto diferido durante el período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2013 son los que siguen: Saldos al $ L3.362.917,43 L.239.335,96 Previsión para descuentos Previsión para deudores incobrables Costo emisión Obligaciones Negociables a vencer Existencias Propiedad, planta y equipos Saldos al 30/09/2013 $ $ 0,00 $ 1.503.320,14) (114.833,77) 0,00 (1.400.715,16) (30.056.695,43) (27.401.610,88) 0,00 (106.996,11 11.744.763,52 1.238.335.96 1.507.71t,21) 11.208.409,99) 16.555.280,40 8.389.305,29 30.331.876,89 (2.295.933,90\ (2.093.120,57\ 640.83t.94 2.3t6.954,12 165.556.262,28 (21.641.159,44) (1.653.098,28) L42.262.004,56 21.144.220,34 122.285.645,37 (9.030.137 ,23) Cambio en Normas Contables Adecuadas Pérdidas fiscales Activo(pasivo) neto por impuesto diferido Diferencia por conversión Cargo a Resultados $na20n 92.790.913,93 0,00 49.204.ttl,42 Activos y pasivos por impuesto diferido Previsión para descuentos Previsión para deudores incobrables Costo emisión Obligaciones Negociables a vencer Existencias Propiedad, planta y equipos Pérdidas fiscales Activo(pasivo) neto por impuesto diferido NOTA 15 Activo Pasivo $ $ It.744.763,52 Neto $ 0,00 t0.694.6L5,92 t.238.335.96 0,00 1.149.453,70 0,00 0.00 (1.507.ttt,27) 1.507.711,27\ 11.208.409,99) 11.208.408,99) 49.204.111,42 0,00 0,00 92.790.9t3,93 49.204.1t1,42 154.979.124,92 (12.716.120,26) L42.262.004,56 92.790.9t3,93 - DESVALOR¡ZACION DE EXISTENCIAS En aplicación del criterio descrito en Nota 2.2 b y, teniendo en cuenta la baja de prec¡os internacionales de las principales materias primas, la sociedad ha realizado un cargo a resultados en el presente período por $ 6.870.103,52 ($ 1S.S93.667,11 al 30 de setiembre de 2013) que se incluyen dentro de resultados diversos. NOTA 16 - PARTES RELACIONADAS 1. Empresasvinculadas. Los saldos y transacciones con empresas vinculadas se detallan en Nota 5.1. 2. Retribuciones al personal directivo. La retribución de los directores se real¡za de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 38 de los Estatutos Sociales. En este se d¡spone que de las utilidades se distribuirán 3% para el presidenle, 2o/o para el secretario, 2o/o par?, el tesorero y 1 ,5o/o pdra los demás directores vocales (actualmente cinco), ascendiendo el total^parg.fl derQ. "qlE?.lg1o'a^clp!,FlÁá,S% www. rsusq.com. uy -'-."'i#,#'*fl3 INTERNATI A sóto efecto de identiñcaeión ¡5ú§A S* I Km. 24 - Ciudod del Ploto C.P: 80.,l01 - Son José - Uruguoy Tel:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] lnduslrio Sulfúricq S.A. Adminisiroción: Ruto utilidades. Estas retribuciones son incluidas en el Proyecto de Distribución de Utilidades que se presenta anualmente a la Asamblea Ordinaria de Accionistas. Para e! ejercicio 2013 se aprobó un 8% (para el ejercicio 2012 se aprobó un B%) de !a utilidad del ejercicio a distribuir entre Ios directores de acuerdo a la relación del artículo 38 de los Estatutos Sociales y con el límite del art. 385 de la Ley Ne 16.060. Dentro de los miembros del directorio hay cinco directores no ejecutivos y tres directores que cumplen además tareas ejecutivas como f uncionarios de la empresa en forma permanente. Las remuneraciones percibidas por estos por sus tareas como funcionarios corresponden a salarios cuya fijación no está vinculada con los resultados del período. Las mismas ascendieron aproximadamente a un 4,53 Yo de! total de remuneraciones al 301 091201 4 (5,52o/o ?l 30/09/20 1 3). 3. Otros contratos propios del giro. Dentro de las actividades del giro de !a empresa se realizan los siguientes contratos. Préstamos. La sociedad contrata préstamos con bancos, obligacionistas y personas físicas. Dentro de estas últimas se contratan préstamos con directores, accionistas y personal. Los préstamos se realizan en dólares estadounidenses a un plazo máximo de un año, a la tasa del 2% anual para e! período de nueve meses finalizado el 30/0912014 (2/" para el ejercicio 2013) reteniendo Ios impuestos IRPF o IRNR que correspondan a la tasa del 1 2o/o. Los intereses pagados a directores por este concepto ascendieron a US$ 4.663,07 al 30/09/2014 (US$ 5.177,99 al 30/09/2013). Avales. Dentro de la gestión financiera el Banco República exige dentro de las garantías para el otorgamiento de la línea de crédito la suscripción de carta garantía solidaria por los seis directores residentes por hasta un monto de US$ 43.300.000 para el período de nueve meses finalizado el 3010912014 (US$ 43.300.000 para el ejercicio anual 2013). Como contraprestación por dichos avales cada director percibió un monto equivalente al 0,25"/" anual con un máximo de US$ 50.000 (equivalente al 0,25o/o anual para el ejercicio 2013) al cual se aplicó la retención de IRPF al 12o/o. NOTA 17. UTILIDADES POR ACCION La utilidad básica por acción se calcula dividiendo las utilidades atribuibles a los tenedores de acciones de Ia Sociedad por el número promedio ponderado de acciones en circulación durante el período excluyendo las acciones ordinarias adquiridas por la Sociedad y mantenidas como acciones de tesorería. 3010912014 Utilidades atribuibles a los tenedores de acciones de la Sociedad Número promedio ponderado de acciones ordinarias circulación Utilidad básica por acción ($ por acción) 36.9t7.t86,76 en 1.000.000.000 0,03692 NORMEY PERtiTZLT www,rsuso.com.uy fi 30/09/2013 14.594.93L,21 1.000.000.000 0,014585 V- SUSA. IITTERHATIONAL A sólo efecto de identificación lndustrio Sulfúrico S.A. I Km. 24 - Ciudad del Ploto C.P: 80..l0,I - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 212V emoil: [email protected] Administroción: Ruio NOTA 18. DIVIDENDOS POR ACCION Con fecha 28 de abril de 2014 la Asamblea Ordinaria de Accionistas resolvió distribuir el 20 o/o propuesto por el directorio aprobando un dividendo de $ 10.941 .389,49 equivalentes a $ 0,O1Og4 por acción (con fecha 24 de abril de 2013 la Asamblea Ordinaria de Accionistas aprobó un dividendo de $ 26.649.746,43 equivalentes a $ 0,02665 por acción). NOTA 19. RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE RESULTADOS De acuerdo a lo dispuesto por el artículo g3 de Ia Ley de Sociedades Comerciales Nro.10.060, !a Sociedad debe destinar no menos del 5"/" de las utilidades netas de cada ejercicio económico a la formación de una reserva legal hasta alcanzar el 20% del capital integrado. Cuando la misma quede disminuida por cualquier razón, no podrán distribuirse ganancias hasta su reintegro. NOTA 20 _ DESCUENTOS CONCEDIDOS Dentro de los saldos a cobrar se incluyen intereses implícitos por las ventas financiadas, a efectos de considerar a fecha de cada balance el valor actual neto a cobrar por créditos por ventas se contabiliza contra la previsión de descuentos los intereses no devengados. El resultado neto surge de la diferencia entre la previsión al cierre y !a suma de la previsión al inicio del ejercicio y los descuentos efectivamente concedidos. NOTA 21 . HECHOS POSTERIORES No conocemos la existencia de hechos posteriores al cierre del presente período susceptibles de ser revelados en los estados financieros, que puedan afectar a la Sociedad en forma significativa. NORMEY A sóio efecto de identiñcacién www.isuso.com.uy *- ISUSA. Administroción: Rutq I Km. 24 - Ciudsd del Ploto C.P: 80.,l0.l - Son José - Uruguoy Tel.:2347 2035 - Fox: 2347 2127 emoil: [email protected] Industrio Sulfúricq S.A. tt OAON@NONNON -ts@_§[email protected],@_@-qN. OFFÓ@O+N o$tsó60óN{66 \c\q\cfq\c?.: !@@6NN§NN{É Ootso@NoN-6ó NNbNNOO-; ooirj-ojci NOOO F@ÉO c) Á. o ! o ¡t E o o clt o E ooNs@@NoN6 @.§l@_D_b.o_rlN_o_€o@oto6NNo @FoOP@ots6 oON@ON@,O cidññiciñúi+d NN-NONFo d?o)oolqqol o9006N NOFÉ6 F@@ C' afl E o !6 N =ac NN-bO6666 oNo{oNooó ñirtdútdddútct OFNNó+-<+ 'e?qqolqu?f-.q 6t§OO?FOF Ats?PNONNO ÉON--ONNO o?NF ^idñd+ri-; o o t l¡¡ FÚ 6 t d o o tl 6 E E o Eo o c o o 4 @NON660+ O.O_N-aO"o_O_ñNbON6Nb oo{Nóo66 .u?u]\\\f'4.e ooóNoñó 60toNo+ oNo6ó <iñ^i FI o o a o , o o o o A c o ü G !G .::'q o o c x o ¡a 6 o o o z o o OONOOOFO6 oqts,a2@-o-aN_qq 9§too@$o iNo90É@6 .c?qa\eol'4qol o6@@ooo@N @ooÉó@N6ó .tolr':ulN\qq tstsO@Oo'-6 att l¡¡ z I (, Éó N tr E e@!t9oooNNNq @, §l i{- o. O-NOOót-ÉNó ONF-+6NóF6ú .g-a?\0qqqc?a?qC OO-@OOóNo@N NFOO-Nó6*66 ccq-q':oaqqq OOO@otO-NNtFO6O FOó o u, t¡¡ o t¡J *- @NONOtsFO@ OONN+-FFñ qid+d+dci'j'd FFttOOFó .aulcqqqaqf @OONN@6-6 tsOONÉPO@6 ol§lulq6-sN?F@F FO o J o att = ONN @_ ul o@o @6 NNF N§Ó §N <ñ^ ooX H*E l*u §6' o. - §_ o. o. 6, {, @_ @_ t_ §l ó- - = = = z ON@6@OPFOFó6 @. N_ @_ ts_ S-O++onNNó6ñ6 @@6@OóóNó;@6 O666Nó6Ó6NNÑ ;dci+ññció+aidiri 6OO6O{NN@-6N OONOOAF@;OF dñ-^¡dñiri -OOf t¡¡ alt l¡¡ = 9 o ó_ E, u¡ @ObóF N6000 NO+NO ^idñ@-d eqrqC $o@oN tON-{ 666fó = t¡J o t¡¡ e _+ @ o zc, io F NON@6ó6 fóOFNó6 oddñiqi.j§, @FFóO@N -a\qoq,qq ENNÉONÓ io?a\q14q Og-ONet N&06 o 5 l¡¡ o o t¡¡ v) C) = OtsObOóNFFF6+ o. N_ N- q @FtsñOO-6@6{N N0a6@oNodN66 oNNOOONOOOTó ci i úi ai + bFoN6060ñoó6 §¡ots66NúoóNt-ciajsrjci;ñ.i oNF@ FOññ _t¡¡ 6 tu o o E, c¡ o- ul s. o¡ t- ú. @. ct ai Fi ci ci ci di § é "O 'ú (E (., TE¡ 5 o *€ te TE Íá s* p o 6 5 o E o o o E 6 o , .s ^2 EETA Jr<g uEéE Oaoar ga'-é io9- o 9EEÉa fUcÉ=4 c ñ EEÉS J vy'\ry\ff. lsusa . com . uy .fr HHdO ntñ llr,itfÍ §. =É § = OF H eÉÉÉEÉeeEÉrÉgÉ .idi+ t¡. -E EE 1, § § .f-1 't, tE HE o (.) _(u {, -e t¡J B ¿. z v* ISUSA.
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