resultados 3q15

Ripley Corp
Noviembre 2015
Resultados 3er Trimestre 2015
HECHOS RELEVANTES 3Q15
•Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú mejoran clasificación de riesgo
•Prepago Bono Serie C Ripley Corp
•Apertura completa tienda Ripley Alto Las Condes
•Primera Apertura Estación R
•Sarah Jessica Parker visita Chile y Perú
•Next se incorpora al portafolio de marcas exclusivas
RESULTADOS 3Q15
•Ripley Chile: márgenes mejoran en retail; aumento temporal en costo de riesgo del banco continua tendiendo a la baja
•Ripley Perú: crecimiento en márgenes de retail en entorno competitivo y crecimiento significativo de la cartera de colocaciones
del negocio financiero en ambiente de riesgo controlado
•Ripley Colombia: foco en fortalecer indicadores de retail y positivo desempeño del negocio financiero
A FUTURO
•Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia
•Banco: crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando productos para formar una banca de personas
•Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
HECHOS RELEVANTES 3Q15
•Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú mejoran clasificación de riesgo
•Prepago Bono Serie C Ripley Corp
•Apertura completa tienda Ripley Alto Las Condes
•Primera Apertura Estación R
•Sarah Jessica Parker visita Chile y Perú
•Next se incorpora al portafolio de marcas exclusivas
RESULTADOS 3Q15
•Ripley Chile: márgenes mejoran en retail; aumento temporal en costo de riesgo del banco continua tendiendo a la baja
•Ripley Perú: crecimiento en márgenes de retail en entorno competitivo y crecimiento significativo de la cartera de colocaciones
del negocio financiero en ambiente de riesgo controlado
•Ripley Colombia: foco en fortalecer indicadores de retail y positivo desempeño del negocio financiero
A FUTURO
•Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia
•Banco: crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando productos para formar una banca de personas
•Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
HECHOS RELEVANTES 3Q15
BANCO RIPLEY CHILE Y BANCO RIPLEY PERÚ
MEJORA SU CLASIFICACIÓN DE RIESGO
BANCO RIPLEY CHILE:
 Tanto Fitch Ratings como ICR fijaron la
clasificación crediticia del banco en "A+" y
"N1+" para el largo y corto plazo
respectivamente
BANCO RIPLEY PERÚ:
 Apoyo y Asociados subió la perspectiva de
clasificación crediticia de «estable» a
«positiva»
NEGOCIOS FINANCIEROS CON BAJO NIVEL DE APALANCAMIENTO
Y ESTRUCTURA FINANCIERA SANA
HECHOS RELEVANTES 3Q15
PREPAGO BONO SERIE C RIPLEY CORP
 El 13 de julio Ripley Corp prepagó el bono
serie C por 2 millones de UF
 El prepago se realizó con el fin de obtener
eficiencias en el costo financiero de la
compañía.
ESTRUCTURA FINANCIERA SANA CON BAJO APALANCAMIENTO
HECHOS RELEVANTES 3Q15
APERTURA COMPLETA TIENDA RIPLEY ALTO LAS CONDES
 A mediados de octubre, se reinauguró de
forma completa la tienda Ripley Alto Las
Condes, mostrando un nuevo layout y
exhibiendo muchas iniciativas del Plan 3D
que serán replicadas en otras tiendas de la
cadena.
 La tienda incorpora un nuevo concepto de
venta de artículos de decoración bajo la
marca Ripley Home, un córner del
prestigioso café Paul y elementos visuales
que acompañan a las marcas en los
distintos niveles de la tienda.
IMPLEMENTANDO NUEVAS INICIATIVAS
EN LÍNEA CON EL PLAN ESTRATEGICO RIPLEY 3D
HECHOS RELEVANTES 3Q15
SARAH JESSICA PARKER VISITA CHILE Y PERÚ
 Durante octubre, el nuevo rostro de Ripley
Sarah Jessica Parker visitó Chile y Perú
participando de la reinauguración de la
nueva tienda de Alto Las Condes
 La actriz realizó el corte de cinta
oficializando la reapertura de la tienda. La
llegada de la protagonista de Sex and the
City viene de la mano del anunciado plan
estratégico de retail Ripley 3D.
CONTINUAR POTENCIANDO LA ESTRATEGIA DE RIPLEY
DIFERENCIÁNDOSE EN MODA Y VESTUARIO
HECHOS RELEVANTES 3Q15
NEXT SE INCORPORA AL PORTAFOLIO DE MARCAS EXCLUSIVAS
 A comienzos de noviembre se incorporó la
prestigiosa marca internacional Next,
perteneciente al grupo británico Next Retail,
el que cuenta con más de 200 tiendas a
nivel internacional con presencia en más de
40 países.
 Esta marca de estilo neo-tradicional se viene
a sumar al prestigioso portafolio de marcas
exclusivas que se han ido incorporando el
último año.
AUMENTAR RENTABILIDAD POR METRO CUADRADO
CON MAYOR ENFÁSIS EN DESARROLLO DE MARCAS
HECHOS RELEVANTES 3Q15
PRIMERA APERTURA «ESTACIÓN R»
 A mediados de septiembre, la compañía
anunció un nuevo concepto de tienda en
Ripley Perú llamado Estación R.
 Estas ubicaciones se encuentran enfocadas
a la oferta de electrodomésticos en
conjunto con la colocación de productos
financieros.
 La primera Estación R se inauguró el 17 de
septiembre y se encuentra ubicada en
Trujillo, contando con 500 metros
cuadrados.
NUEVO CONCEPTO DE TIENDA
ENFOCADO EN LA COLOCACIÓN DE PRODUCTOS FINANCIEROS
HECHOS RELEVANTES 3Q15
•Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú mejoran clasificación de riesgo
•Prepago Bono Serie C Ripley Corp
•Apertura completa tienda Ripley Alto Las Condes
•Primera Apertura Estación R
•Sarah Jessica Parker visita Chile y Perú
•Next se incorpora al portafolio de marcas exclusivas
RESULTADOS 3Q15
•Ripley Chile: márgenes mejoran en retail; aumento temporal en costo de riesgo del banco continua tendiendo a la baja
•Ripley Perú: crecimiento en márgenes de retail en entorno competitivo y crecimiento significativo de la cartera de colocaciones
del negocio financiero en ambiente de riesgo controlado
•Ripley Colombia: foco en fortalecer indicadores de retail y positivo desempeño del negocio financiero
A FUTURO
•Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia
•Banco: crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando productos para formar una banca de personas
•Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
RESULTADOS 3Q RIPLEY CORP
INGRESOS: aumentan 3,3%
 Crecimiento en carteras de colocaciones
( 14,4% ingresos financieros)
 Remodelación de las tiendas de Alto Las Condes,
Jockey Plaza, Miraflores y Primavera
(-0,6% ingresos retail)
EBITDA: aumenta 1,7% hasta $16.021
 Mejoras en margen retail en Chile y Perú
 Positivo desempeño del Banco Ripley Perú
 Tendencia positiva en costo de riesgo en el Banco
Ripley Chile, tras efecto temporal asociado al cambio
a Tarjeta Ripley Mastercard
CARTERA DE COLOCACIONES CRECE 14,2% A NIVEL CONSOLIDADO
CON CRECIMIENTO EN LOS 3 PAÍSES DE OPERACIÓN
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
NEGOCIO RETAIL RIPLEY CHILE
INGRESOS: SSS disminuyen 1,8%
 Los ingresos retail bajaron 2,2% debido a la
remodelación de la tienda de Alto Las
Condes durante el trimestre
 Menor dinamismo en el consumo afectó
categorías de decohogar y tecnología
MARGEN: Mg Bruto/Ventas crece en 82 pb
 Buena gestión de inventarios al final de la
temporada otoño-invierno
EBITDA: disminuye en $1.522
 GAV aumenta 4,3% considerando la
apertura de Ripley Copiapó desde 3Q14 y
gastos ajustados por inflación
MÁRGENES MEJORAN ALCANZANDO 25,9%
EN ENTORNO DE MENOR DINAMISMO
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY CHILE
INGRESOS: crecen 8,3%
 Cartera de colocaciones aumentó 4,1%
(Tarjeta Ripley creció 5,0%)
COSTO FINANCIERO: aumenta 41,2%
 Crecimiento de la cartera de colocaciones
 Menor disminución de provisión por créditos contingentes
 Mayores provisiones asociadas a la nueva Tarjeta Ripley
Mastercard, la que en un inicio tiene un mayor componente
de riesgo
UTILIDAD: disminuye 15,5% (sin considerar efecto reforma
tributaria en 3Q14)
 Efecto positivo por revalorización de impuesto
diferidos en 3Q14. Considerando este efecto la utilidad
disminuye 40,5%
MAYORES PROVISIONES CONTINUAN
CON TENDENCIA A LA BAJA DESDE FEBRERO
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
MIGRACIÓN A TARJETA MASTERCARD - CHILE
En 2015
Porcentaje
de la cartera
de
colocaciones
 Migración de clientes antiguos desde la
Tarjeta Tradicional hacia la Tarjeta
Mastercard
 Mayor selectividad al otorgar tarjetas
Mastercard a nuevos clientes en base a su
perfil de riesgo
 Mayor énfasis en procesos de cobranza a
clientes en riesgo
COSTO POR RIESGO REGISTRA TENDENCIA POSITIVA
DESDE SU MÁXIMO EN FEBRERO 2015
Cifras en MMMCLP
Fuente: Regulador Bancario Chileno (SBIF)
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
NEGOCIO RETAIL RIPLEY PERÚ
INGRESOS: aumentan 2,0% en pesos chilenos
(-0,9% en nuevos soles peruano)
 SSS de -3,1% en un ambiente de mayor
competitividad de la industria
 Remodelaciones en 3 tiendas durante 3Q15 (Jockey
Plaza, Miraflores y Primavera), compensado por la
apertura de 3 tiendas adicionales desde 3Q14
MARGEN: Mg Bruto/Ventas aumenta 127 pb a 25,3%
 Mejora en gestión de inventarios
EBITDA: disminuye 5,9%
 GAV aumentaron 9,1% considerando 3 tiendas
adicionales desde 3Q14 y por gastos indexados a
dólar
MEJORA EN MÁRGENES
EN ENTORNO ECONÓMICO DÉBIL
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY PERÚ
INGRESOS: aumentan 26,6%
 Cartera de colocaciones aumentó 45,2%
1. Aumento en la productividad de la red y
mejoras en procesos de cobranza
2. Mayor relación entre el banco y tienda
UTILIDAD: aumenta 86,8%, alcanzando $5.068
 Costos operacionales aumentan 27,3%
1. Aumento de 20,9% en el costo de riesgo neto,
por debajo del crecimiento de la cartera,
gracias mejoras en procesos de cobranza
(Mora 90 baja a 2,3% desde 4,1% )
2. Crecimiento de 39,1% en costo financiero, en
línea con el crecimiento de la cartera
CARTERA DE COLOCACIONES CRECE 45,2% YoY
UTILIDAD DEL BANCO CRECE 86,8% YoY
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
RESULTADOS 3Q15 RIPLEY COLOMBIA
RETAIL: Ingresos aumentan 2,8% en pesos chilenos
(34,4% en pesos colombianos)
 Incorporación de la tienda de Oviedo desde 3Q14
FINANCIERO: Colocaciones crecen 34,4%
(112,5% en pesos colombianos)
 105 mil tarjetas con saldo
 Ambiente de riesgo controlado
(Morosidad sobre 90 días de 4,94%)
Activos Ripley Corp
4%
Chile
Peru
Colombia
 Utilidad de $57 en 3Q15
EBITDA: alcanza $-2.655
 Baja madurez del proyecto
 Margen EBITDA mejora hasta -23,8% desde -41,5%
 Foco en mejorar indicadores operacionales y financieros
Valores en CLP millones
RESULTADOS 3er TRIMESTRE 2015
RESULTADOS 3Q15 NEGOCIO INMOBILIARIO
UTILIDAD CRECIÓ 7,6%
 Mall Concepción: Mayor rentabilidad a
medida que continua madurando el
proyecto
 Inmobiliaria Viña del Mar: disminuye
utilidad por efectos no operacionales
 Nuevos Desarrollos: Entrada de Mall
Plaza Copiapó desde el trimestre
comparable y mayor maduración de
los proyectos existentes
 Aventura Plaza: Mayores costos ante
la apertura de nuevo centro comercial
en Arequipa, compensado por
menores costos no operacionales
RENTABILIDAD CONTINÚA AUMENTANDO A MEDIDA QUE
PROYECTOS INICIAN OPERACIONES Y MADURAN
Valores en CLP millones
HECHOS RELEVANTES 3Q15
•Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú mejoran clasificación de riesgo
•Prepago Bono Serie C Ripley Corp
•Apertura completa tienda Ripley Alto Las Condes
•Primera Apertura Estación R
•Sarah Jessica Parker visita Chile y Perú
•Next se incorpora al portafolio de marcas exclusivas
RESULTADOS 3Q15
•Ripley Chile: márgenes mejoran en retail; aumento temporal en costo de riesgo del banco continua tendiendo a la baja
•Ripley Perú: crecimiento en márgenes de retail en entorno competitivo y crecimiento significativo de la cartera de colocaciones
del negocio financiero en ambiente de riesgo controlado
•Ripley Colombia: foco en fortalecer indicadores de retail y positivo desempeño del negocio financiero
A FUTURO
•Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia
•Banco: crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando productos para formar una banca de personas
•Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
A FUTURO
NUEVO PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D
 A fines de junio, Ripley anunció su nuevo
plan estratégico retail.
 Su principal objetivo es aumentar
rentabilidad por metro cuadrado de la
superficie existente
 El plan Ripley 3D se basa en 3
dimensiones: Producto, Tienda y Gestión
AUMENTAR RENTABILIDAD POR METRO CUADRADO
CON MAYOR ENFÁSIS EN DESARROLLO DE MARCAS
A FUTURO
NUEVO PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D
 Dimensión Producto: Nueva gestión de
marcas propias y exclusivas con una
estrategia de diferenciación y llamado a
los clientes por moda
 Dimensión Tienda: Tienda entretenida y
cautivante para el cliente, enfocada en el
producto, complementado con el
desarrollo del canal internet y
omnicanalidad.
 Dimensión Gestión: Rentabilizar espacios
otorgados a marcas en tienda junto con
un nuevo modelo de atención
AUMENTAR RENTABILIDAD POR METRO CUADRADO
CON MAYOR ENFÁSIS EN DESARROLLO DE MARCAS
A FUTURO
FORMANDO UNA BANCA DE PERSONAS
INTEGRACIÓN DEL
NEGOCIO FINANCIERO



CONSOLIDAR UN
BANCO PENSADO EN LAS
PERSONAS
IMPLEMENTACIÓN TARJETA
RIPLEY MASTERCARD




DESARROLLAR UN BANCO DE PERSONAS SIMPLE, INTEGRAL
CON FOCO EN EL CLIENTE
A FUTURO
CÓMO CONSTRUIMOS UN BANCO SIMPLE DE PERSONAS?
A FUTURO
RETAIL
FOCOS PRINCIPALES
- Moda & Marcas
- Aumentar Rentabilidad
PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD
Crecimiento en
márgenes a través de
Potenciar canal
Plan 3D enfocado en
online
marcas y nuevo
Crecimiento en m2 y mayor
modelo de atención
madurez de tiendas
existentes
BANCO
Migrar clientes a
MasterCard
- Tarjeta de Crédito Competitiva
-4,5%
-82,0%
Aumentar
Desarrollar cuentas vista &
apalancamiento
tarjetas de debito
17,0%
Crecimiento en clientes y cartera en línea con el crecimiento de
tiendas
INMOBILIARIO
6,3%
17,2%
- Nuevo Sistema Tecnológico
Bancario
- Comienza Operación de
Proyectos en Desarrollo
ROE
LTM*
Mayor madurez de malls existentes
reflejando plusvalía no contabilizada
Proyectos en desarrollo y
terrenos comienzan
operación
-8,3%
7,9%
9,0%
4,6%
*Últimos 12 meses a septiembre 2015
Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Sep-15
HECHOS RELEVANTES 3Q15
•Banco Ripley Chile y Banco Ripley Perú mejoran clasificación de riesgo
•Prepago Bono Serie C Ripley Corp
•Apertura completa tienda Ripley Alto Las Condes
•Primera Apertura Estación R
•Sarah Jessica Parker visita Chile y Perú
•Next se incorpora al portafolio de marcas exclusivas
RESULTADOS 3Q15
•Ripley Chile: márgenes mejoran en retail; aumento temporal en costo de riesgo del banco continua tendiendo a la baja
•Ripley Perú: crecimiento en márgenes de retail en entorno competitivo y crecimiento significativo de la cartera de colocaciones
del negocio financiero en ambiente de riesgo controlado
•Ripley Colombia: foco en fortalecer indicadores de retail y positivo desempeño del negocio financiero
A FUTURO
•Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia
•Banco: crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando productos para formar una banca de personas
•Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a
expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración.
Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido
elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e
incertidumbres futuras o propias de la actividad de la Compañía. En virtud
de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo
éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de
responsabilidad de la Compañía o la administración.