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EXPERTOS EN MODELOS FINANCIEROS
Líderes en Latinoamérica
Modelos Financieros para
Project Finance
F
lexible
A
decuado
S
encillo
E
structurado
Impartido por Kristian Fallas, Director e Instructor Certificado.
Contáctenos: (593) 0986 064 413 [email protected]
Modelos Financieros para Negociaciones
MODELO FINANCIERO
Un Modelo Financiero es la estructuración ordenada y planificada de múltiples hojas de Excel,
las cuales se conjugan a partir de una serie de supuestos, cálculos y resultados que son
utilizados como herramienta de primer nivel por los mejores Bancos y Empresas del Mundo,
para realizar negociaciones, valoración de proyectos y empresas, sensibilización de
alternativas, estrategias y finalmente para tomar decisiones financieras en muchos niveles.
La debida planificación, integración y estructuración de las diversas hojas de cálculo de Excel
es la clave de un Modelo Financiero; Flexible, Adecuado, Sencillo y Estructurado, lo que
permite al usuario, no solo un mejor desarrollo del Modelo, sino ahorrar tiempo y maximizar
la potencialidad de la herramienta para sensibilizar, medir, controlar, tomar decisiones, pero
sobre todo Negociar.
PROJECT FINANCE
Project Finance es un mecanismo de financiamiento de proyectos de alto nivel en donde se
necesitan grandes sumas de inversión. La particularidad en su estructuración es que este
crédito está absolutamente garantizado por los flujos de caja que el proyecto es capaz de
generar, por lo que su estimación se vuelve relevante para los inversionistas y sobre todo
para los Bancos que están dispuestos a financiar basados en la consistencia y
profesionalismo con que estos flujos se estiman.
Es importante comentar a nuestros potenciales participantes que este flujo de caja que se
debe desarrollar, es absolutamente detallado y contiene elementos particulares y no muy
comunes en otros tipos de financiamiento como: reservas de efectivo, seguros, ratios de
cumplimiento, “cash sweeps”, swaps y diferentes esquemas de re pago de la deuda.
OBJETIVOS DEL CURSO
Este curso – taller les permite a los participantes no solo desarrollar y mejorar sus habilidades
en el manejo del Modelo Financiero FASE, sino enfocarse en las diferentes técnicas y
consideraciones que deben tomarse para un Modelo Financiero que será utilizado para una
negociación de Project Finance. El usuario no solo podrá desarrollar por sí mismo un Modelo
Financiero FASE sino que en la práctica podrá verificar como estos modelos le permiten
sostener negociaciones con mayor ventaja y visión.
En este curso – taller el participante podrá:
1. Verificar la importancia de una adecuada planificación y estructuración de la
información antes del inicio del desarrollo de un Modelo FASE exitoso.
2. Aprenderá técnicas de estructuración y utilización de “flags” que permitirán siempre
la utilización de fórmulas sencillas para cualquier desarrollo.
CON
Modelos Financieros para Negociaciones
3. Entenderá los elementos particulares del Project Finance, cómo interpretarlos y sobre
todo cómo modelarlos a partir de los documentos de financiamiento.
4. Podrá desarrollar conocimientos sobre la estructuración técnica de un Project Finance
y como realizar simulaciones con el fin de tener ventaja en las negociaciones tanto
con los inversionistas como con los potenciales prestamistas.
CONFORMACIÓN DEL CURSO
Parte 1 – Nivelación e Introducción al Project Finance
Parte 2 – Diferencia entre Project Finance y Corporate Finance
Parte 3 – Modelos Financieros y sus vicios.
Parte 4 – Documentos de Financiamiento
Parte 5 – Hojas de Trabajo Operacionales
Parte 6 – Deuda
Parte 7 – Reservas de Efectivo
Parte 8 – Inversiones de Capital
Parte 9 – Depreciación de los Activos
Parte 10 – Ratios, “Cash Sweeps”, “Cash traps” y otras consideraciones.
Parte 11 – Modelaje del Flujo de Caja Descontado
Parte 12 – Discusión sobre Valoración y Negociaciones
Parte 13 – Análisis a partir de la simulación Monte Carlo
Para más detalle del Plan de Estudio, visite www.theprojectcr.com
Modelos Financieros para Negociaciones
Nuestro Instructor
Kristian se ha desempeñado como Director
Financiero (Chief Financial Officer) en el Aeropuerto
Internacional Mariscal Sucre en Ecuador en
Corporación Quiport S.A. y cuenta con experiencia
financiera en multinacionales como The Coca-Cola
Company, en la Planta de Concentrados de Costa
Rica de la División Latinoamérica y el Caribe.
Kristian, a lo largo de su carrera ha participado
Kristian
Fallas,
tiene
una
Maestría
en
Administración de Negocios con énfasis en
Finanzas de la Universidad Latinoamericana de
Ciencia y Tecnología de Costa Rica, ha participado
en programas de habilidades Gerenciales y Costeo
basado
en
actividades
acreditados
por
la
Universidad Francisco de Vitoria de España y es
instructor certificado por parte de The Vair
Companies Inc. de los Estados Unidos, impartiendo
cursos a lo largo de Latinoamérica por más de 5
años.
directa e indirectamente en el desarrollo y
restructuración de proyectos en el área de
infraestructura en los cuales se han negociado más
de $1.000 millones de dólares. Ha participado de
re-estructuras y negociaciones de financiamiento
principalmente en el desarrollo y manejo de
Modelos Financieros con Bancos como el IFC
(Banco Mundial), Deutshe Bank, Dresdner, Banco
Interamericano de Desarrollo, OPIC, Export Import
Bank US, Export Development Corporation de
Canadá y el Banco Centroamericano de Integración
Económica.
The Project
The Project ofrece consultoría financiera y capacitación, con
enfoque en Modelos Financieros FASE, dirigido a empresas del
sector infraestructura y desarrollo de proyectos internacionales,
con especialización en Project Finance. El enfoque de nuestros
cursos es proveer a los participantes una experiencia tipo taller,
en donde nuestros alumnos vivan las presiones, dificultades de
las malas prácticas a la hora de modelar y puedan comparar con
la sensación y beneficios de un Modelo FASE, en medio de un
ambiente de discusión y
negociaciones.
Para más detalle visite www.theprojectcr.com
Modelos Financieros para Negociaciones
Como inscribirse
Para Inscribirte, solo tiene accesar a nuestra página www.theprojectcr.com y llenar nuestro
formulario de inscripción en el curso de su preferencia.
Para más información puede comunicarse al teléfono (593) 986 064 413 o a través de
correo [email protected]
El costo de la inscripción es de $1,000 por participante.
Descuentos por Pago por Anticipado 10% 8 semanas antes del curso
Descuento por inscripciones grupales 20% por tres o más delegados.
Información General
Precio: El precio de inscripción incluye refrigerio en la mañana y tarde, almuerzo. Hospedaje y viaje del
participante no está incluido.
Factura y Confirmación: Facturas y/o Confirmaciones de Pago son enviadas dentro de los siguientes tres (3)
días hábiles a su registro.
Locación: Los cursos son impartidos en diferentes localidades del mundo. Dirección y , horarios son confirmados
dos (2) semanas previas al inicio del curso.
Materiales: Los materiales del curso serán entregados de forma electrónica el día 1 del curso. Delegados deben
traer su laptop equipada con Microsoft Excel software.
Horarios: Sesiones de 9:30 AM–5:00 PM por día.
Poliza de Cancelación: Toda cancelación debe ser recibida por escrito. Se realizará un reembolso total menos
US$200 por cargos administrativos en los casos en donde la cancelación ocurra 21 días antes del inicio del
curso. Cancelaciones recibidas con menos de 21 antes del inicio del curso no tendrán derecho a reembolso. El
participante podrá asistir a un curso similar en lugar del reembolso, esto sujeto a espacio y ubicación. El
reemplazo de participación también son aceptados.
Cambios de Horario o fechas: The Project se reserva el derecho de re programar o cancelar sesiones, para lo
cual hará el comunicado de los cambios con antelación suficiente a los registrados. En dicho caso, el 100% de
los fondos serán reembolsados. The Project NO será responsable por penalidades incurridas como resultado de
descuentos en compra de boletos o similares.
Para más información relacionada con las políticas administrativas de The Project visite www.theprojectcr.com.