1. No category

Página
3
Página
4
ALU SA
M E JORE S
E NVASES MEJO R
M UN DO
—
México /
Guatemala /
Honduras /
Nicaragua /
El Salvador /
Costa Rica /
Capacidad instalada total
82.500 tons/ año
Venezuela /
Colombia /
Yumbo - Cali
12.000 tons/año
Adquisición: 2012
Ecuador /
Perú /
Lurín-Lima
36.000 tons/año
Adquisición: 1996/2007
Brasil /
São Paulo
Representantes
de ventas
Chile /
Quilicura-Santiago
16.800 tons/año
Fundación: 1961
Uruguay /
Argentina /
Cuidad de Buenos Aires
Oficinas
comerciales
Plantas
productivas
Chile /
Huechuraba-Santiago
7.500 tons/año
Fundación: 2014
Argentina /
San Luis
10.200 tons/año
Fundación: 1993
Página
5
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
resultados
USD MM
2014
2013
Var %
Ingresos Ordinarios
372,4
350,9
6,1%
7,0
42,7
-83,5%
Deuda Financiera
141,5
106,5
32,4%
Deuda Financiera/EBITDA
3,41
2,34
46,0%
Utilidad(1)
1. Utilidad del ejercicio 2013 incluye MMUSD 29,7 por PPA de Peruplast S.A.
Página
6
í ndi ce
—
Página
7
8
10
13
14
17
24
27
29
39
41
45
51
52
59
Identificación de la Sociedad
Carta del Presidente
Perfil de Alusa
Historia
Actividades y Negocios
Resultados
Organización Societaria
Operaciones Locales
RSE
Capital Humano y desarrollO Capital Humano
Gobierno Corporativo
Propiedad y Acciones
Información legal sobre Empresas Relacionadas
Declaración de Responsabilidad
Página
8
Identif icac ió n
de la Sociedad
—
razón social: Alusa S.a.
Tipo de Entidad: Sociedad Anónima Cerrada
RUT: 96.956.680-K
País: Chile
Capital suscrito y pagado: USD 67.847.892
GIRO: Fabricación de envases flexibles
Teléfono: (56-2) 2679 3200
Constitución
La sociedad “Alusa S.A.”, RUT: 96.956.680-K, se constitutyó por escritura pública de fecha 9 de abril de
2001, otorgada ante el Notario de Santiago don Alberto Rojas López, inscrita en extracto a fojas 11.088
N° 8.952 del Registro de Comercio de Santiago del
año 2001, el cual se publicó en el Diario Oficial del día
12 de Mayo de 2001.
Objeto Social
Fabricación, venta y comercialización en toda forma
de envases y materiales para envases flexibles, rígidos
y semirrígidos; de productos de materiales no ferrosos
y sus aleaciones y de elementos para usos industriales
o comerciales, afines, complementarios o sustitutivos
de los anteriormente señalados.
Página
9
28%
39 %
Dirección: Av. Industrial S/N, Sub Lote 5-B-1, Lote
#1, Urb. Las Praderas de Lurín, Distrito de Lurín,
Provincia y Departamento de Lima, Lima, Perú
Teléfono: (51-1) 630 8800 / (51-1) 630 8600
E-mail: [email protected]
Sitio web: www.peruplast.com.pe
Planta Quilicura /
Dirección: Avda. Pdte. Eduardo Frei Montalva 9160,
Quilicura, Santiago, Chile.
Teléfono: (56-2) 2679 3200
E-mail: [email protected]
Sitio web: www.alusa.cl
Planta Huechuraba /
Dirección: Calle Nueva 1564,
Huechuraba, Santiago, Chile.
Teléfono: (56-2) 22153000
E-mail: [email protected]
Sitio web: www.alusa.cl
17%
16 %
Dirección: Calle 15 N°.32-234
Acopi-Yumbo, Colombia
Teléfono: (57-2) 644 0110
E-Mail: [email protected]
Sitio web: www.eflexa.co
Dirección:
Oficina comercial: Suipacha 1067 5°B,
Buenos Aires, Argentina
Planta: Argiro N° 205, San Luis, Argentina
Teléfono: (54-11) 5789 0000
E-mail: [email protected]
Sitio web: www.aluflex.com.ar
Página
10
CAR TA D E L
P R ESID E NTE
—
Estimados accionistas:
En nombre del Directorio de Alusa S.A., tengo el agrado de presentar a ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2014.
El año 2014 Alusa S.A continuó fortaleciendo las bases de su liderazgo regional en el negocio de envases
flexibles. En junio, la compañía concretó la adquisición del 100% de Productos Plásticos HYC S.A. (HYC
Packaging) en Chile, consolidándose como líder de
la industria de envases flexibles en Chile y la región
y aumentando su capacidad instalada a cerca de 80
mil toneladas al año. HYC Packaging es líder en Chile
en la fabricación de envases flexibles con impresión
flexográfica, lo que complementa la operación de
Alusa en Chile, más concentrada en la impresión huecograbado. Esta diferencia de tecnologías de impresión lleva también a carteras de clientes y productos
altamente complementarias entre ambas compañías.
En diciembre se realizó la fusión impropia de Alusa
Chile S.A. y HYC Packaging, buscando continuar la
materialización de importantes sinergias productivas, comerciales y administrativas entre ambas
operaciones. Luego de esta reorganización societaria, las operaciones en Chile se concentraron en la
filial Alusa Chile S.A., mientras que Alusa S.A. quedó
como una sociedad holding de las operaciones en
los distintos países.
En términos de gestión, el año presentó un gran desafío dados distintos factores macroeconómicos, como
la devaluación frente al dólar de las monedas en los
países donde la Compañía tiene presencia productiva, y el alza en el costo de las materias primas en
dólares. La devaluación de la moneda local fue un
24% en Colombia, 31% en Argentina, 16% en Chile y
7% en Perú. Estos factores han afectado los márgenes
de la Compañía, dado el desfase temporal que existe
entre la ocurrencia de las fluctuaciones y su traspaso
a precios de venta. Esta dificultad se vio acrecentada
por el alto nivel de competencia que se ha observado
en la industria latinoamericana en los últimos años y
que continuó incrementándose en 2014.
A pesar del complejo escenario descrito, Alusa S.A. ha
logrado mantener una posición de liderazgo en Latinoamérica, con un crecimiento de 8,8% en volumen
de ventas y 6,1% en ingresos, medidos en dólares, con
respecto al año 2013. Como consecuencia del escenario macroeconómico y la intensidad competitiva
antes descrita, el EBITDA1 ha disminuido un 9,0% para
alcanzar los MMUSD 41,5. Las utilidades netas del año
2014 ascendieron a MMUSD 7,0 mientras que en el
ejercicio del 2013 ascendieron a MMUSD 42,72.
Durante el año se realizaron cambios en la administración de las distintas compañías que componen
Alusa: el Sr. Christian Urazán asumió como Gerente
General en Peruplast S.A. (Perú), la Srta. Greizy
Florez fue nombrada Gerente General en Empaques Flexa S.A.S (Colombia) y el Sr. Carlos Cepeda
asumió como Gerente General en Alusa Chile S.A.
1. EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, esto es beneficios antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones.
2. Monto no considera MMUSD 29,7 por reconocimiento de PPA Peruplast 2013 pero si incluye utilidad extraordinaria por venta
de terrenos en Perú.
Carta del
Presidente
Todos ellos provienen de distintos cargos dentro
de la Compañía. Por otra parte, se continuó con la
implementación de sistemas operativos y financierocontables homologados para todas las operaciones
de la Compañía, lo que permitirá transferir mejores
prácticas productivas y técnicas, además de proveer
herramientas de control y gestión de primer nivel.
Revisando las operaciones en cada país, Alusa Chile
S.A. creció 19,1% en ingresos, apoyada de forma importante por la adquisición de HYC Packaging a mediados
de año. Dicha adquisición significó un fuerte crecimiento en el mercado local. En la última parte del año
se realizó la salida en vivo de los sistemas de gestión
SAP y Radius, los que permitirán responder a las crecientes exigencias de nuestros clientes, además de estandarizar y medir los procesos de igual forma en los
distintos países, a medida que se vaya implementando
el sistema en las demás operaciones de Alusa S.A.
En Argentina, debido a una importante devaluación
del peso en el primer trimestre, Aluflex S.A. tuvo un
complejo comienzo de año, pero se implementaron
exitosamente medidas para recuperar la rentabilidad,
logrando un crecimiento del EBITDA de un 68% en el
segundo semestre con respecto al primero.
En Perú, las ventas se mantuvieron prácticamente en línea con el año anterior, el crecimiento en
las exportaciones compensó un desempeño en el
mercado local por debajo del año anterior. La fuerte
competencia en el mercado local dificultó el traspasar a precios de ventas los aumentos de costos en las
Página
11
materias primas. Esta reducción de márgenes ha sido
compensada parcialmente por la implementación de
una serie de iniciativas de reducción de costos, que
continuarán ejecutándose en 2015.
En Colombia, se logró un importante crecimiento
en el volumen de exportaciones, mientras que en el
mercado local se obtuvo un volumen similar al del
año anterior. En cuanto a rentabilidad, el EBITDA
aumentó un 55% con respecto al año 2013, gracias a
la ejecución de una reorganización administrativa y
la implementación de un estricto plan de control de
costos iniciado en la segunda mitad del año 2013.
A lo largo de sus más de 50 años de historia, Alusa
S.A. ha sido capaz de posicionar sus productos en
más de 20 países de América y, al contar con plantas
productivas en cuatro de estos países, se sitúa como
una empresa líder en el mercado de envases flexibles
de Latinoamérica. Esto no es coincidencia, sino que
responde a un equipo humano de excelencia y comprometido a generar valor dentro de toda la cadena
productiva, en conjunto con accionistas y directores
que han sostenido y apoyado siempre con optimismo los planes de innovación y expansión. A todos
ellos expreso mis más sinceros agradecimientos.
Atentamente,
Felipe Joannon /
Presidente del Directorio /
Página
12
Perfil de Alusa
P erfil de
Alusa
—
Alusa es uno de los principales productores de envases flexibles de Latinoamérica, líder en desarrollo de
productos de alta complejidad técnica y cuenta con
más de cinco décadas de experiencia en la industria.
Desde sus instalaciones productivas en Chile, Argentina, Perú y Colombia abastece a todos los países de
la región.
Cumpliendo estrictos sistemas de certificación, Alusa
se ha convertido en proveedor regional de envases
flexibles para multinacionales como Heinz, Unilever,
Nestlé y Procter & Gamble, entre otros. Además de
los mercados locales, Alusa atiende clientes en Sudamérica, Centroamérica y Norteamérica.
Alusa es filial de Techpack S.A., quien a su vez es filial
de Quiñenco S.A., y por ende forma parte del Grupo
Luksic, conglomerado chileno con activos consolidados por sobre los MMUSD 50.000.
Página
13
Página
14
HISTORIA
—
1961_
1984_
1993_
Alusa es fundada por Madeco, en
conjunto con las familias Zecchetto y
Arduini, y se dedica a la fabricación
de envases flexibles con especialización en impresión huecograbado
Alusa compra Polymer S.A., fabricante de envases rígidos y semirígidos, a Itap-Brasil
Alusa funda Aluflex, empresa que fabrica envases flexibles en Argentina
2004_
Alusa se convierte en la primera
empresa de packaging de Latinoamérica capaz de producir y comercializar envases “retortables”, de alta
complejidad en su fabricación
2007_
Alusa aumenta su participación en
las empresas peruanas de envases
flexibles hasta alcanzar un 50%,
tomando el control operacional de
éstas. Posteriormente, ambas filiales
se fusionan bajo el nombre Peruplast
2011_
Peruplast inaugura una nueva planta
en Lurín (Lima) aumentando su capacidad productiva y consolidándose
como el líder de la industria peruana
Historia
Página
15
2014_
Alusa Chile finaliza la construcción de su nuevo centro logístico de 7.385 m2
Eco – Alusa S.A. (hoy Alusa Chile) adquiere HYC, consolidándose como
líder de la industria de envases flexibles en Chile y la región
Alusa aumenta su capacidad instalada a cerca de 80 mil toneladas anuales
El 30 de septiembre Alusa S.A. acuerda un aumento de capital en Alusa
Chile S.A., que se pagó mediante la asignación de activos y pasivos de la
primera a la segunda, pasando Alusa Chile S.A. a ejecutar las actividades
productivas y pasivos asociados a las mismas, quedando Alusa S.A. como
una sociedad holding
El 26 de diciembre se realiza una fusión impropia (100% acciones en una
sola mano)de Alusa Chile S.A. con HYC creando una sola sociedad lo que
genera importantes sinergias
1994_
1996_
2000_
Alusa ingresa al mercado de la flexografía adquiriendo Vigaflex en Chile,
que fue integrada a las operaciones
de Alusa
Alusa adquiere un 25% de propiedad
de las empresas Peruplast y Tech
Pak en Perú; e instala una oficina
comercial en Brasil
La Compañía vendió la filial de envases rígidos Polymer S.A.
Inició actividades la filial Alufoil,
empresa creada por Alusa para
concentrar la comercialización de
artículos de consumo doméstico
masivo, tales como foil de aluminio y
film de polietileno
Alusa Inaugura una moderna planta
productiva en la comuna de Quilicura (Chile), a la cual traslada sus
oficinas centrales
2012_
Alusa adquiere el 50% de Flexa,
empresa colombiana dedicada a la
fabricación de envases flexibles
2013_
Flexa adquiere un terreno en Cali de
84.000 m2, destinado a la construcción de una nueva planta productiva
Alusa absorbió Alipack con el propósito de concentrar sus operaciones
en la planta de Quilicura (Chile)
Página
16
Actividades y
Negocios
Actividades y
N egocios
—
La Compañía es proveedora de envases flexibles
principalmente para la industria de consumo masivo, destacándose los segmentos de alimentos e
higiene personal.
La industria de envases flexibles presenta grados
disímiles de desarrollo y concentración a lo largo
de Latinoamérica, pero se puede apreciar en los
últimos años una tendencia generalizada hacia
la concentración de actores, acompañado de un
sostenido crecimiento en la demanda, con tasas por
sobre el promedio global.
Según las estimaciones de Smithers Pira, compañía
global líder en investigación de mercado para la
industria de los envases, la industria en Latinoamérica crecerá un 6,4% entre 2013 y 2018, lo que la
convierte en la región de más alto crecimiento en
el mundo, contra un 4,5% de crecimiento de este
último. A 2013, la industria en la región registraría
ventas por USD 10 mil millones, y representaría aún
una pequeña parte del mercado global, con un 6%
de participación.
Página
17
Página
18
19%
2,3%
0,6%
Norte América /
6,4%
4,3%
6%
Mercado Global de envases
flexibles 1 - 2
CAC3 2008-2013E
Latinoamérica /
CAC 2013E-2018E
Ventas 2013E:
USD 172 mil millones
(% market share)
1. The Future of Global Packaging to 2018, Smithers
Pira, 2013. Cifras en USD, precios y tipo de cambio corrientes a 2012. Precios y tipos de cambio constantes
de 2012 para 2013 y 2018
2. La región de Australasia incluye Asia, Medio Oriente y Oceanía; Norte América incluye Estados Unidos y
Canadá, Latinoamérica incluye Sudámerica, Centroamérica y México
3. CAC: Crecimiento Anual Compuesto
Página
19
27 %
4,5%
2,8%
2,8%
-1,6%
Europa /
Mundo /
5,7%
1,3%
2%
46%
África /
7,0%
6,0%
Australasia /
Página
20
PRINCIPALES
PRODUCTOS
Alusa y sus filiales han clasificado
sus productos en cuatro
grandes categorías de acuerdo
a su estructura y complejidad. A
continuación se hace una breve
descripción de los diferentes
productos los cuales van de
menor a mayor complejidad de
elaboración.
PARTICIPACION
DE MERCADO Y
COMPETENCIA
La empresa cuenta con una amplia
presencia en Latinoamérica, y es líder
en la fabricación de envases flexibles
en la región. La empresa cuenta con
análisis desarrollados internamente
para estimar sus participaciones en
el mercado de envases flexibles (el
que ha definido como su mercado
relevante) ya que, a diferencia de las
otras industrias, no existen fuentes
independientes objetivas que avalen
dichas estimaciones.
Estructura
Descripción
Monoláminas
Corresponden a productos de una lámina de polietileno o polipropileno
destinada principalmente al envasado de productos de cuidado personal,
limpieza, concentrados y productos congelados. Además incluye láminas
de papel vegetal o aluminio utilizadas para el envasado de chicles,
margarinas, mantequillas y tapas.
Bilaminados livianos
Los productos de esta línea están constituidos por dos láminas de bajo
gramaje, que pueden incluir polipropileno, poliéster, aluminio y vegetal.
Estos envases suelen ser ocupados en el envasado de snacks y helados,
entre otros.
Bilaminados alto gramaje
La estructura de estos productos posee dos láminas que combinan
polietileno, aluminio, papel, poliéster o polipropileno. Debido a sus
propiedades estos envases son destinados principalmente a alimentos
para mascotas, químicos, mantequillas y margarinas, jugos líquidos y
helados (conos), entre otros.
Alta barrera
Estos envases se componen generalmente de dos o más láminas que
incorporan una protección adicional del producto al oxígeno, vapor de
agua, luz, u otro factor externo, destacándose estructuras que contienen
aluminio. Estos suelen ser usados para envasar salsas, mayonesa,
refrescos en polvo, ketchup, sopas, cremas, leche en polvo y líquida,
además de derivados de la fruta, como mermelada y pulpa.
País
Chile
Argentina
Participación de
Mercado(*)
36,0%
7,0%
Principales Competidores
Envases del Pacifico S.A., Impresos Industriales, BO Packaging S.A.
Petropack S.A., Converflex Argentina S.A., Celomat S.A.
Perú
43,0% Emusa S.A., Trupal S.A., Resinplast
Colombia
9,0%
Flexo Spring S.A.S., Plastilene, LitoPlas S.A.
(*) Estimaciones de la Compañía
Página
21
Principales clientes
Principales proveedores
Los clientes de la Compañía son principalmente
empresas multinacionales, multirregionales y grandes
compañías locales, mostrándose en el último tiempo
la tendencia hacia la concentración de la demanda,
por fusión o adquisición de empresas de consumo
masivo, y hacia la licitación de productos entre pocos
productores regionales.
La Compañía ha ido construyendo relaciones comerciales con los más grandes proveedores de la región,
los cuales la han acompañado en su crecimiento. La
fabricación de envases flexibles utiliza materias primas como resinas de polietileno, films de polipropileno y poliéster, papel, adhesivos y tintas. Los proveedores de estas materias primas son principalmente
extranjeros, y tienden a ser grandes proveedores a
nivel mundial.
Los clientes de la compañía se dedican principalmente
a la producción y comercialización de productos de
consumo masivo. Dentro de ellos se encuentran:
_
_
_
_
_
_
_
_
_
Alicorp
Carozzi
Córpora Tres Montes
Heinz
Kimberly Clark
Nestlé
Procter & Gamble
Quala
Unilever
Los principales proveedores de la Compañía son los
siguientes:
_
_
_
_
_
Dow Chemical
Henkel
Opp Films
Sun Chemical
Terphane
Los cinco principales proveedores antes mencionados concentran más del 40% de las compras de la
Sociedad.
Estos clientes concentran más del 40% de los ingresos de la Sociedad.
Propiedad e instalaciones
Unidad
País
Compañía
planta
Envases flexibles
Chile
Alusa S.A.
Quilicura
Alusa Chile S.A.
Aluflex
Argentina
Total
1. Inmueble arrendado
Superficie Terrenos (m2)
Superficie Edificios (m2)
90.900
29.700
Huechuraba
14.410
4.999
San Luis
58.990
16.155
San Luis
20.008
3.795
Perú
Peruplast
Lurín
57.591
35.032
Colombia
Flexa
Cali
84.000
-
Cali1
16.534
1.403
342.433
91.084
Página
22
FACTORES DE RIESGO
Precio de las Materias Primas
El proceso productivo de Alusa S.A. requiere como
materias primas grandes volúmenes de resinas derivadas del petróleo y gas natural. Estas han presentado fuertes fluctuaciones de precio a lo largo de
la historia, por razones que escapan al control de la
Compañía, e impactan directamente en el resultado
operacional de ésta.
Tipo de Cambio:
El valor de mercado de los productos que Alusa S.A.
comercializa puede verse impactado por el valor
de la monedas locales en comparación con otras
monedas. Esto afecta tanto la competitividad de
los productos de la Compañía en los mercados de
exportación, como los productos importados en los
mercados locales.
Por lo tanto, es fundamental para la Compañía contar,
por una parte, con un adecuado suministro de materias primas y una apropiada diversificación de sus
proveedores, y por otra parte, con una capacidad de
reacción que le permita traspasar a sus precios de
venta la mayor parte de estas fluctuaciones que le sea
posible. Sin embargo, eventualmente existe un desfase temporal entre las variaciones de precio de las
materias primas y el precio de venta de sus productos, principalmente debido a las licitaciones en que
participa Alusa S.A. con sus clientes y proveedores.
Para cubrir en parte este riesgo, la Compañía monitorea de manera permanente los desfases que se
puedan producir a nivel de balance, cubriéndolos con
instrumentos financieros si fuese necesario. Además,
con gran parte de los clientes más importantes, se
tiene polinomios de reajuste de precio, donde una de
las variables que considera dicho polinomio es el tipo
de cambio.
Ventas 2014 MMUSD
Página
23
Inversiones
Política de Dividendos
Dentro de las principales inversiones del año 2014
se encuentra la adquisición de la empresa HYC
Packaging empresa especializada en la técnica de
impresión flexográfica por parte de Eco Alusa S.A.
Posteriormente, vino la integración de HYC a Alusa
para la posterior fusión de ambas empresas hecho
que concretó el día 26 de diciembre de 2014.
La administración considera prudente mantener
la actual política de dividendos de la Sociedad, en
orden a repartir como dividendos, a lo menos, el 30%
de la utilidad líquida de cada ejercicio, sea que se
distribuyan como dividendos definitivos o provisorios, y, en lo pertinente, esto será materia de decisión
soberana de la junta de accionistas.
En Chile la inversión estuvo marcada por la construcción y habilitación de nuevas oficinas en la planta de
Quilicura con lo cual se separa por completo la operación Corporativa y la operación de Chile. También
se destaca la finalización y habilitación del nuevo
Centro Logístico con lo que también se cambia el
acceso a las instalaciones. Finalmente, el nuevo ERP,
el sistema SAP/Radius comienza a operar con lo cual
comienza el nuevo ciclo de Alusa S.A. con el objetivo
de lograr un mejor manejo regional. Para el resto de
las filiales de la Compañía, Argentina, Perú y Colombia, la inversión estuvo marcada por la instalación de
nueva maquinaria como se destacan la inversión en
corte, bolsera y empaque para Aluflex, Pouchera y
grabadora electromecánica en Peruplast e inversión
en impresión flexográfica para Flexa.
Política de Financiamiento
La política de financiamiento de la Compañía contempla la obtención de fondos a través de distintas
vías, como son, financiamiento bancario de corto
plazo y largo plazo, operaciones de leasing y crédito
de proveedores, entre otros.
Seguros
Alusa y filiales mantienen contratos de seguros anuales en compañías aseguradoras de primer nivel, para
todos sus bienes relevantes, edificios, maquinarias,
vehículos, materias primas, productos en proceso y
terminados, entre otros. Las pólizas cubren daños
por incendio, terremoto y otras eventualidades.
Marcas y Patentes
Alusa S.A. mantiene registradas marcas bajo las
cuales comercializa sus productos, tanto en Chile
como en el extranjero, siendo las principales Alusa
y HYC en Chile, Aluflex en Argentina, Peruplast en
Perú y Flexa en Colombia.
Página
24
R esultados
—
Capacidad instalada total
tons/año
Toneladas
Destino /
18%
Otros /
1%
México /
8%
Brasil /
20%
Otros /
1%
México /
7%
Brasil /
12%
Argentina /
12%
Argentina /
2013
201 4
14%
Chile /
tons. totales:
57.795
31%
Perú /
27%
Perú /
16%
Colombia /
16%
Colombia /
tons. totales:
62.889
17%
Chile /
Origen /
49%
Perú /
13%
Argentina /
2013
14%
Colombia /
tons. totales:
57.795
46%
Perú /
13%
Argentina /
201 4
15%
Colombia /
tons. totales:
62.889
24%
Chile /
26%
Chile /
Página
25
Crecimiento en ingresos
ingresos
Destino /
17%
Otros /
1%
México /
9%
Brasil /
20%
Otros /
1%
México /
7%
Brasil /
16%
Argentina /
14%
Chile /
24%
Perú /
2 01 3
201 4
ingresos:
MMUSD 350,9
ingresos:
MMUSD 372,4
19%
Colombia /
16%
Argentina /
21%
Perú /
17%
Colombia /
18%
Chile /
Origen /
41%
Perú /
16%
Colombia /
2 01 3
ingresos:
MMUSD 350,9
18%
Argentina /
25%
Chile /
39%
Perú /
16%
Colombia /
201 4
17%
Argentina /
ingresos:
MMUSD 372,4
28%
Chile /
Página
44
Gobierno
Corporativo
Gobierno
Corporat ivo
—
Página
45
Página
46
DIRECTORIO ALUSA S.A.
Integrantes
Alusa S.A. es administrada por un Directorio compuesto por 5 miembros elegidos en la Junta de Accionistas,
por periodos de 3 años.
Al 31 de diciembre de 2014, el Directorio de Alusa S.A.
está integrado por1:
Felipe Joannon Vergara /
Presidente /
RUT: 6.558.360-7
Economista
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, The Wharton School, University of Pennsylvania
Lorenzo Zecchetto Mattiello /
Director /
RUT: 3.463.031-3
Industrial
Martín Rodríguez Guiraldes /
Director /
RUT: 8.547.811-7
Economista
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, Anderson School of Management, University of California
Claudio Inglesi Nieto /
Director y Gerente General /
RUT: 14.504.615-7
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, Anderson School of Management, University of California
Remuneraciones del Directorio
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 15 de
abril de 2014, se acordó mantener las mismas remuneraciones del ejercicio anterior. Los montos de las
remuneraciones son las que se indican en el cuadro
siguiente:
2014
DIETA (USD)
DIRECTOR
PARTICIPACIÓN (USD)
ALUSA S.A.
Felipe Joannon Vergara
10.003
49.721
Lorenzo Zechetto Mattiello
10.003
49.721
Martin Rodriguez Guiraldes
10.003
49.721
Claudio Inglesi Nieto
10.003
38.782
Cristian Montes Lahaye 2
10.003
49.721
--
11.840
Tiberio Dall’Olio 3
La participación es equivalente al 3,5% del total de los dividendos de Alusa S.A. que se reparte en partes iguales entre todos
los Directores en ejercicio
Gastos del Directorio
En el año 2014, los gastos por asesorías contratadas por el
Directorio fueron:
CONCEPTO
Auditoría Estados Financieros
2014 de Alusa S.A. y filiales
ASESOR
MONTO MUSD
Ernst & Young Ltda.
109
1. Con fecha 20 de noviembre de 2014 se produjo la renuncia de don Cristián Montes Lahaye, quedando el cargo vacante.
2. Hasta el 20 de noviembre de 2014, fecha en que renunció al cargo.
3. Se le pagó participación devengada durante el ejercicio 2013, puesto que presentó su renuncia el 21 de marzo de 2013.
Página
47
PRINCIPALES EJECUTIVOS
Alusa S.A.
Gerente general
GerenCIA general
chile
gerencia de
a&F alusa S.A.
Alusa Chile S.A.
GerenCIA general
argentina
Aluflex S.A.
GerenCIA general
perú
Peruplast S.A.
GerenCIA general
colombia
Empaques Flexa S.A.S.
Claudio Inglesi Nieto /
Gerente General /
RUT: 14.504.615-7
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, Anderson School of Management, University of California
Manuel Tamés Rodríguez /
Gerente Administración y Finanzas /
RUT: 12.851.852-5
Ingeniero Civil
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, IESE Business School, Universidad de Navarra
Página
48
Alusa Chile S.A.
Aluflex S.A.
Carlos Cepeda Oettinger /
Gerente General Alusa Chile S.A. /
RUT: 7.366.366-0
Ingeniero Comercial
Pontificia Universidad Católica de Chile
Alberto Daniel Arye /
Gerente General Aluflex S.A. /
DNI: 22.450.623
Ingeniero Industrial
Universidad del Norte
MBA, Universidad Católica Argentina
Hector Enrique Torres Balbontin1 /
Gerente Comercial /
RUT: 9.013.696-8
Ingeniero Comercial
Universidad Federico Santa María
MBA, Universidad Adolfo Ibáñez
Pablo Alberto Matamala Portilla /
Gerente de Ingeniería /
RUT: 11.977.987-1
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Católica de Chile
Álvaro Gonzalo Cavada Cubillos /
Gerente de Operaciones /
RUT: 10.196.908-8
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, Universidad Adolfo Ibáñez
Felipe Spikin Orcos /
Gerente de Planificación y Control /
RUT: 9.024.577-5
Ingeniero en Ejecución Mecánica
Universidad Federico Santa María
Marcelo Rodriguez Calderón /
Gerente de Productividad y Mejora Continua /
RUT: 13.672.416-9
Nombramiento: 02-12-2014
Químico
Universidad de Chile
Magíster en Ingeniería de Negocios con Tecnologías de la
Información
Universidad de Chile
José Jorge Sarkis Campos /
Gerente de Técnica y Desarrollo /
RUT: 6.640.197-9
Oscar Manuel Ibarra Robles /
Gerente Comercial Nacional /
RUT: 12.455.256-7
Ingeniero Civil Químico
Pontificia Universidad Católica de Valparaíso
Rose Marie Vera Díaz /
Gerente Comercial Exportaciones /
RUT: 9.120.135-5
Ingeniero en Alimentos
Universidad de Chile
1. Dejó la empresa el día 04 de febrero de 2015
Ricardo Grbich Kowalczuk /
Gerente de Planta /
DNI: 20.651.486
Ingeniero Electrónico
Universidad Tecnológica de Córdoba
Posgrado en Desarrollo Gerencial, Universidad Católica
Argentina
Sady Herrera Laubscher /
Gerente de Administración y Finanzas /
RUT: 9.372.499-2
Ingeniero Naval
Academia Politécnica Naval
Posgrado en Administración y Economía, Pontificia Universidad Católica de Chile
Jorge Fernández Batolla /
Gerente Comercial /
DNI: 14.689.731
Ingeniero Industrial
Instituto Tecnológico Buenos Aires
Maestría en Organización y Dirección Industrial, Universidad
de Buenos Aires
Jorge Bravo /
Gerente de Logística /
DNI: 17.554.553
Licenciado en Ciencias de la Computación
Universidad Nacional de San Luis
Diplomado Supply Chain Management, Universidad Nacional
de Cuyo
Página
49
Peruplast S.A.
Flexa S.A.
Christian Urazán Ramirez /
Gerente General Peruplast S.A. /
NIT: 94427201
Ingeniero Industrial
Universidad de los Andes (Colombia)
MBA, Haas School of Business, University of California,
Berkeley
Greizy Florez Mercado /
Gerente General Empaques Flexa S.A.S. /
C.C.: 31.792.347
Ingeniera Industrial
Universidad Icesi
MBA, Universidad Icesi, Cali
Diego Molina /
Gerente Administración y Finanzas /
RUT: 9.906.254-1
Ingeniero Civil Industrial, MSc
Pontificia Universidad Católica de Chile
EMBA, Tsinghua INSEAD (China, Singapur, Francia, Abu Dabi)
Iván Eduardo Castañeda Barreto /
Gerente Comercial /
NIT: 06447888
Ingeniero Industrial
Universidad Javeriana
MBA, INCAE y Adolfo Ibáñez, (Costa Rica, Chile)
Rafael Ormeño Durand /
Gerente de Operaciones /
NIT: 07876692
Ingeniero Industrial
Pontificia Universidad Católica del Perú
MBA, UCLA, California
Eduardo Felipe Barberena Lazo /
Gerente de Innovación y Desarrollo /
NIT: 08782700
Ingeniero Mecánico
Pontificia Universidad Católica del Perú
Cristóbal Merino M. /
Gerente Administración y Finanzas /
RUT: 13.882.646-5
Ingeniero Civil
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, Kellogg School of Management, Northwestern University, Evanston
Manuel Hurtado Perdomo /
Gerente de Producción /
C.C.: 16.750.167
Ingeniero Electrónico
Universidad Javeriana
Wilmer José Saavedra Chacin /
Gerente Técnico /
C.C.: 16.613.960
Ingeniero Mecánico
Universidad de Puerto Rico
Carlos Alberto Galindo Escobar /
Gerente Comercial /
C.C.: 16.721.878
Economista
Universidad Javeriana
Julio Córdoba Zarama /
Gerente de Logística /
C.C.: 94.511.580
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Católica de Chile
MBA, UCLA, California (EE.UU.)
Judie Carolina Cabrera MartÍnez /
Gerente de Gestión Humana /
C.C.: 36.758.195
Ingeniera Industrial
Universidad del Valle
MBA, Universidad Icesi, Cali (Colombia)
Fabio González /
Gerente de Desarrollo /
C.C.: 16.683.149
Químico
Universidad del Valle
Página
50
Propiedad
y Acciones
P ropiedad
y Acc iones
—
Al 31 de diciembre de 2014, el total de acciones
suscritas y pagadas de Alusa S.A. asciende a
40.019.434. El 74,68% de ellas pertenece de forma
directa a Tech Pack S.A. y el 1,28% de manera indirecta a través de las sociedades SIM S.A. y Soinmad
S.A. El 24,04% restante, a empresas ligadas a la
familia Zecchetto.
El controlador de Tech Pack S.A. es Quiñenco S.A.,
sociedad anónima abierta, constituida de acuerdo a
las leyes chilenas.
Pos
Nombre Accionista
N°
%
1
Tech Pack S.A.
29.887.049
74,6813%
2
Sardegna S.A.
3.050.574
7,6227%
3
Mastino S.A.
2.823.102
7,0543%
4
Proyectos y Asesorías Cangrande Ltda.
2.700.492
6,7480%
5
VIGA S.A.
1.046.184
2,6142%
6
SIM S.A.
512.032
1,2795%
7
Soinmad S.A.
1
0,0000%
40.019.434
100,0000%
Total
Página
51
Página
52
In formac ió n
legal sob re
E mpresas
R elac ionadas
—
Página
53
ENVASES FLEXIBLE
Alusa S.A.
Nombre Accionista
# de acciones
% de Particip.1
Accionista 1
Tech Pack S.A.
29.887.049
74,6813%
Accionista 2
Sardegna S.A.
3.050.574
7,6227%
Accionista 3
Mastino S.A.
2.823.102
7,0543%
Accionista 4
Proyectos y Asesorías Cangrande Ltda.
2.700.492
6,7480%
Accionista 5
VIGA S.A.
1.046.184
2,6142%
Accionista 6
SIM S.A.
512.032
1,2795%
Accionista 7
Soinmad S.A.
1
0,0000%
40.019.434
100,0000%
Total acciones
RUT: 96.956.680-K
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada
País: Chile
Capital Suscrito y Pagado: USD 67.847.892
Presidente: Felipe Joannon Vergara
Directorio: Lorenzo Zecchetto Mattiello, Martín Rodríguez Guiraldes, Claudio Inglesi Nieto, --- 2
Gerente General: Claudio Inglesi Nieto
Objeto Social: Fabricación, venta y comercialización en toda forma de envases y materiales para envases flexibles, rígidos y semirrígidos; de
productos de materiales no ferrosos y sus aleaciones y de elementos para usos industriales o comerciales, afines, complementarios o sustitutivos de los anteriormente señalados.
Dirección: Av. Pdte. Eduardo Frei Montalva N° 9160, Quilicura, Santiago, Chile
1. Los porcentajes de participación de los accionistas en Alusa S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
2. Cargo quedó vacante el 20 de noviembre de 2014, con renuncia del director Cristian Montes Lahaye.
Página
54
Inversiones Alusa S.A.
Nombre Accionista
Accionista 1
Alusa S.A.
Accionista 2
Tech Pack S.A.
Total acciones
# de acciones
% de Particip.1
11.824.397
100,0000%
1
0,0000%
11.824.398
100,0000%
RUT: 96.750.090-9
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada
País: Chile
Capital Suscrito y Pagado: USD 15.475.420
Presidente: Lorenzo Zecchetto Mattiello (Director de la matriz Alusa S.A.)
Directorio: Felipe Joannon Vergara (Presidente de la matriz Alusa S,A,), Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.)
Gerente General: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.)
Objeto Social: Inversión de todo tipo de valores mobiliarios, títulos de crédito y derechos en sociedades de cualquier naturaleza.
Dirección: Av. Pdte. Eduardo Frei Montalva N° 9160, Quilicura, Santiago, Chile
Alusa Chile S.A.
Nombre Accionista
Accionista 1
Alusa S.A.
Accionista 2
Inversiones Alusa S.A.
Total acciones
# de acciones
% de Particip.2
33.539.000
99,9660%
11.402
0,0340%
33.550.402
100,0000%
RUT: 89.010.400-2
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada
País: Chile
Capital Suscrito y Pagado: USD 50.552.296
Presidente: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.)
Directorio: Manuel Tamés Rodríguez (GA&F de la matriz Alusa S.A.), Carlos Cepeda Oettinger, Martín Rodriguez Guiraldes (Director de la matriz Alusa S.A.)
Gerente General: Carlos Cepeda Oettinger
Objeto Social: Fabricación y comercialización de sustitutos químicos y otros.
Dirección: Av. Pdte. Eduardo Frei Montalva N° 9160, Quilicura, Santiago, Chile
1. Los porcentajes de participación de los accionistas en Inversiones Alusa S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
2. Producto del aumento de capital acordado el 30 de septiembre de 2014, las variaciones de los porcentajes accionarios sufrieron cambios,
toda vez que el aumento de capital fue íntegramente suscrito y pagado por Alusa S.A., con lo cual el porcentaje subió en 0,2313%. Asimismo
el porcentaje de Inversiones Alusa S.A. bajó en la misma proporción.
Página
55
Aluflex S.A.
Nombre Accionista
Accionista 1
Alusa S.A.
Accionista 2
Inversiones Alusa S.A.
Total acciones
# de acciones
% de Particip.1
25.715.648
94,3155%
1.549.918
5,6845%
27.265.566
100,0000%
CUIT: 33-66204411-9
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada
País: Argentina
Capital Suscrito y Pagado: USD 7.870.446
Presidente: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.)
Directorio: Carlos Cepeda Oettinger, Sady Herrera Laubscher, Jorge Luis Perez Alati, Daniel Arye
Gerente General: Daniel Arye
Objeto Social: Industrialización, fabricación, importación, exportación y comercialización de envases flexibles, rígidos y semirígidos y de elementos afines, complementarios o sustitutivos.
Dirección: Argiro N° 205, San Luis, Argentina
Peruplast S.A.
Nombre Accionista
# de acciones
% de Particip.2
Accionista 1
Alusa S.A.
21.719.409
50,0000%
Accionista 2
Nexus Capital Partners III S.A.C.
21.719.409
50,0000%
43.438.818
100,0000%
Total acciones
RUC: 20100175569
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima
País: Perú
Capital Suscrito y Pagado: USD 13.465.204
Presidente: No ha sido designado.
Directorio: Julio Luque Badenes, Alejandro Ponce Pinto, Rafael Dasso Montero, Felipe Joannon Vergara (Presidente de la matriz Alusa S.A.),
Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.), Manuel Tamés Rodríguez (GA&F de la matriz Alusa S.A.)
Gerente General: Christian Alberto Urazán Ramírez.
Objeto Social: Fabricación, distribución y comercialización de artículos de plástico, envases, envolturas e impresiones en general, y servicios de
envasado en general.
Dirección: Av. Industrial S/N, Sub Lote 5B1 Lote 1, urb. Las Praderas de Lurín, distrito de Lurín, provincia y departamento de Lima, Perú.
1. Los porcentajes de participación de los accionistas en Aluflex S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
2. Los porcentajes de participación de los accionistas en Peruplast S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
Página
56
Empaques Flexa S.A.S.
Nombre Accionista
# de acciones
% de Particip.1
Accionista 1
Inversiones Alusa S.A.
799.592.394
50,0000%
Accionista 2
San Isidro Global Oppotunities Corp.
799.592.394
50,0000%
1.599.184.788
100,0000%
Total acciones
NIT: 900483014-1
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima Simplificada
País: Colombia
Capital Suscrito y Pagado: USD 668.427
Presidente: Felipe Joannon Vergara (Presidente de la matriz Alusa S.A.)
Directorio: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.), Julio Luque Badenes, Alejandro Ponce Pinto, Rafael Dasso Montero,
Jaime Herrera Rodríguez
Gerente General: Greizy Flores Mercado
Objeto Social: La compra, fabricación, distribución, venta, importación y exportación de empaques, envases, estuches, recipientes, bolsas,
rollos o embalajes, en cualquier tipo de material sea flexible o rígido, sencillo o en conjunto con otros sustratos, tales como papel y pulpa de
papel, cartón, plástico y sus sucedáneos, metal, madera y cristal, para todo tipo de productos.
Dirección: Calle 15 N° 32-234 Acopi Yumbo, Colombia
Inmobiliaria Eliseo S.A.
Nombre Accionista
# de acciones
% de Particip.2
Accionista 1
Alusa S.A.
500
50,0000%
Accionista 2
Nexus Capital Partners III S.A.C.
500
50,0000%
1000
100,0000%
Total acciones
RUC: 20550376122
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima
País: Perú
Capital Suscrito y Pagado: USD 332
Presidente: No se ha designado
Directorio: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.), Manuel Tamés Rodríguez (GA&F de la matriz Alusa S.A.), Alejandro
Ponce Pinto, Misael Shimizu Mitsumasu
Gerente General: Misael Shimizu Mitsumasu
Objeto Social: Actividades inmobiliarias.
Dirección: Av. Industrial S/N, Sub Lote 5B1 Lote 1, urb. Las Praderas de Lurín, distrito de Lurín, provincia y departamento de Lima, Perú.
1. Los porcentajes de participación de los accionistas en Empaques Flexa S.A.S. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
2. Los porcentajes de participación de los accionistas en Inmobiliaria Eliseo S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y el 31-12-2014
Página
57
Efrén Soluciones Logísticas S.A.
Nombre Accionista
# de acciones
% de Particip.1
Accionista 1
Alusa S.A.
500
50,0000%
Accionista 2
Nexus Capital Partners III S.A.C.
500
50,0000%
1000
100,0000%
Total acciones
RUC: 20550682916
Tipo Sociedad: Sociedad Anónima
País: Perú
Capital Suscrito y Pagado: USD 327
Presidente: No se ha designado
Directorio: Claudio Inglesi Nieto (Gerente General de la matriz Alusa S.A.), Manuel Tamés Rodríguez (GA&F de la matriz Alusa S.A.), Alejandro
Ponce Pinto, Juan Alberto Franco Regio
Gerente General: Juan Alberto Franco Regio
Objeto Social: Actividades de almacenamiento y logística.
Dirección: Av. Industrial S/N, Sub Lote 5B1 Lote 1, urb. Las Praderas de Lurín, distrito de Lurín, provincia y departamento de Lima, Perú.
RELACIONES COMERCIALES ENTRE
LAS SUBSIDIARIAS O ASOCIADAS
DURANTE EL EJERCICIO
Y VINCULACIÓN FUTURA
PROYECTADA PARA CON ESTAS
Las relaciones comerciales entre Alusa S.A. con su
matriz Tech Pack S.A. y sus subsidiarias, así como
las relaciones comerciales entre las subsidiarias de la
Compañía, se desarrollan en dos ámbitos: servicios
de administración, con el fin de centralizar determinadas funciones para lograr compartir mejores prácticas y organizar de forma eficiente la dotación de la
Compañía, y en segundo lugar el suministro de materias primas, materiales semielaborados y productos
terminados entre las distintas operaciones de envases flexibles, principalmente para atender en forma
rápida los excesos de demanda que puedan surgir en
cada subsidiaria. En estos ámbitos, se proyecta que
la Compañía continúe efectuando las mencionadas
operaciones, en la medida en que sean necesarias
para el correcto desarrollo de sus negocios.
RELACIÓN SUCINTA DE LOS ACTOS
Y CONTRATOS CELEBRADOS
CON LAS SUBSIDIARIAS Y
ASOCIADAS QUE INFLUYAN
SIGNIFICATIVAMENTE EN LAS
OPERACIONES Y RESULTADOS DE
LA SOCIEDAD
Los principales contratos celebrados por la sociedad
y sus subsidiarias entre sí, se relacionan con servicios
de administración que se prestan en distintos niveles
de la organización. En este ámbito, los principales
contratos existentes se celebraron entre la Compañía
y su matriz Tech Pack S.A.; y entre Alusa S.A. y sus
subsidiarias. Dichos contratos no influyen significativamente en los resultados de la Compañía.
1. Los porcentajes de participación de los accionistas en Efrén Soluciones Logísticas S.A. no sufrieron variación alguna entre el 31-12-2013 y
el 31-12-2014
Página
58
Declaración de
Responsabilidad
Declaració n de
Responsa b il idad
—
Los Directores y el Gerente General que suscriben
esta Memoria, por el ejercicio terminado al 31 de
diciembre de 2014, declaran bajo juramento que el
contenido de ella es veraz conforme a la información
que han tenido en su poder.
Sr. Felipe Joannon Vergara /
Presidente /
Sr. Octavio Bofill Jenzsch /
Director /
Sr. Claudio Inglesi Nieto /
Director y Gerente General /
Sr. Lorenzo Zecchetto Mattiello /
Director /
Sr. Martín Rodríguez Guiraldes /
Director /
Página
59