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Remesas y
Créditos Documentarios
BANKIA
Abril 2015
DEFINICIÓN DE REMESA
 Es un medio de pago utilizado en el Comercio Internacional, y también en el Nacional.
 La remesa es una tramitación que realizan los bancos de los documentos presentados por un
exportador para obtener el cobro y/o la aceptación de un importador, y entregarle los
documentos conforme a las instrucciones recibidas del cedente (exportador) o del banco
remitente.
 Por la naturaleza de sus documentos, las remesas pueden ser:
o
o
Simples (letras, cheques, pagarés)

A la vista

Pago diferido
Documentarias (incluyen además de los documentos financieros los documentos
comerciales que trasmiten la propiedad de la mercancía)

Contra Pago (D/P)

Contra Aceptación (D/A)

Contra la Emisión de una Garantía
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE REMESA
1 Envío de mercancía
Comprador/Librado
P
D
a
o
g
c
o
4u
5/
m
R
e
e
c
n
h
t
a
o
z
s
o
D Vendedor/Cedente P
a
o
g
c
o
u
/
2 m
7 R
e
e
c
n
h
t
a
o
z
o
s
3 Documentos
Banco Presentador
6 Pago/Rechazo
Banco Remitente
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE REMESA
NORMATIVA APLICABLE
U.R.C. 522 Revisión de 1995
Ampliamente aceptada
Obliga a las partes que intervienen a actuar conforme a sus reglas, salvo que
entren en contradicción con las leyes del país.
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE REMESA
VENTAJAS E INCONVENIENTES PARA EL IMPORTADOR
Es un medio de pago más
barato que el crédito
documentario.
No necesita tener Línea
de Riesgo
Si la remesa es
documentaria, los
documentos suelen
evidenciar un envío cierto de
mercancía.
Protección Jurídica
URC 522
No hay un examen de
documentos por parte
de expertos.
Si la remesa es simple,
suele haber coste de
timbres. (Actos Jurídicos
Documentados)
Depende del exportador
para el cumplimiento
de sus plazos.
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE REMESA
VENTAJAS E INCONVENIENTES PARA EL EXPORTADOR
El exportador inicia la
transacción operativa. Si
opta por una remesa
contra pago, no pierde el
control de la mercancía
hasta que éste se realice.
El exportador en una
remesa contra
aceptación no tiene la
certeza de cobro al
vencimiento.
Facilita el acceso a la
financiación al disponer
de un derecho de cobro
Es un medio de pago
más económico que el
crédito documentario
Protección jurídica
URC 522
Pierde la garantía bancaria
del emisor y (si lo hay) del
confirmador del crédito
documentario
DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
 Es un medio de pago utilizado en el Comercio Internacional, y
también en el Nacional.
 Es un compromiso de pago IRREVOCABLE por parte del Banco
Emisor condicionado a que el beneficiario realice una
“presentación conforme” de los documentos requeridos en el
crédito documentario
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
Comprador/Ordenante
Banco Emisor
Vendedor/Beneficiario
Banco Avisador
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
NORMATIVA APLICABLE
U.C.P. 600 Revisión de 2007
Aceptada universalmente
6ª revisión. Desde 1933
IRREVOCABLE
Artículo 3.
INDEPENDIENTE
Artículo 4.
DOCUMENTOS
Artículo 5.
Los créditos documentarios se utilizan en uno de cada 10 pagos originados por
operaciones de comercio exterior
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
•
•
Es la parte a cuya petición se emite el crédito.
Es el responsable final del pago, y está obligado a rembolsar al banco
emisor las cantidades anticipadas por éste.
Comprador/Ordenante
•
•
Vendedor/Beneficiario
Es la parte a cuyo favor se emite el crédito.
Tiene la garantía (del banco emisor y/o confirmador) de que cobrará el
importe de la operación si presenta los documentos requeridos en
tiempo y forma.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
•
Es el banco que emite un crédito a petición de un ordenante o por
cuenta propia.
Esta IRREVOCABLEMENTE obligado a honrar desde el momento en el
que emite el crédito.
•
Banco Emisor
•
•
•
Banco Avisador
•
Es el banco que notifica el crédito al beneficiario, a petición del
banco emisor, estableciendo su aparente autenticidad. (Puede no
haber Banco Avisador)
No tiene obligación de honrar ni negociar.
La notificación es potestativa. Si decide NO notificar, debe avisar
al Banco Emisor.
Puede haber un segundo Banco Avisador.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
•
•
•
Banco Confirmador
•
•
Es el banco que añade su confirmación a un crédito con la
autorización o a petición del banco emisor.
Esta IRREVOCABLEMENTE obligado a honrar o negociar
desde el momento en el que añade su confirmación al
crédito.
La finalidad de la confirmación es aportar mayor garantía
al beneficiario, mitigando el riesgo comercial y/o político.
La confirmación es potestativa.
Generalmente es el banco avisador, pero puede ser otro
banco.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
•
•
•
Es el banco en el que el crédito es disponible o cualquier
banco en el caso de un crédito disponible con cualquier banco.
Puede no haber Banco Designado.
No está obligado a honrar o negociar.
Banco Designado
•
•
Presentador
Es un beneficiario, un banco u otra parte que
efectúa una presentación de documentos al
amparo del crédito documentario.
Generalmente es el Banco Avisador.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
PARTES FUNDAMENTALES
Banco Emisor
Banco Confirmador
Vendedor/Beneficiario
No se puede modificar o cancelar sin el consentimiento de:
• Banco Emisor
• Beneficiario
• Banco Confirmador (si lo hay)
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
OTRAS PARTES QUE INTERVIENEN
Vendedor/ Beneficiario
Banco Emisor
Banco Avisador
Banco Confirmador
Comprador/Importador
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
VENTAJAS PARA EL COMPRADOR
Compra la mercancía
deseada
(documentos)
Control
condiciones de
embarque
Todos los documentos
para el despacho
Paga sólo si el
Facilita el
aplazamiento del pago
Otorga solvencia frente
a proveedores
Protección jurídica
Riesgo
Examen de documentos
por expertos
UCP 600
Jurídico
vendedor cumple
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
VENTAJAS PARA EL VENDEDOR
Riesgo resolución
Riesgo
Riesgo
de contrato
Comercial
País
Control sobre la
Facilita el acceso a
financiación bancaria
Permite acceder a
mercancía
nuevos mercados
Protección jurídica
Financiación sin
UPC 600
recurso
Examen de documentos
por expertos
CONCEPTO Y DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
MOMENTOS CLAVE
Negociación compraventa
Plazos y Condiciones
Revisión condiciones
(vendedor)
Solicitud de emisión
(comprador)
Utilización
“Presentación Conforme”
COMPROBACIONES Y RECOMENDACIONES PARA EL IMPORTADOR
COMPRADOR
EVITAR LA TENTACIÓN DE SIMPLIFICAR
El crédito debe permitir el control de la mercancía. Se deben solicitar los documentos necesarios para
asegurar la calidad de la mercancía y su correcto despacho.
En el transporte marítimo, la propiedad de las mercancías se transmite por el Conocimiento de Embarque
(Bill of lading).
Importancia del “Juego Completo” de originales.
Debe acreditarse documentalmente el cumplimiento de las obligaciones..
COMPROBACIONES Y RECOMENDACIONES PARA EL EXPORTADOR
VENDEDOR
PRESENTACIÓN CONFORME = GARANTIA DE COBRO
¿El obligado al pago (Banco Emisor y /o Banco Confirmador) tiene la solvencia suficiente ?
¿Es el tipo de crédito que necesitamos?
(Transferible, Confirmado, Stand by, Revolving…).
¿Son correctos los datos?
(nombre, dirección, mercancía, importes, forma de pago, …)
¿Podemos cumplir con todos los condicionantes del crédito?
(fechas, documentos, condiciones adicionales, …)
¿Hay condiciones o documentos que dependan de terceros (ordenante)?
COMPROBACIONES Y RECOMENDACIONES PARA EL EXPORTADOR
VENDEDOR
PRESENTACIÓN CONFORME = GARANTIA DE COBRO
¿El obligado al pago (Banco Emisor y /o Banco Confirmador) tiene la solvencia suficiente ?
HAY QUE EXIGIR LAS
MODIFICACIONES QUE SEAN
¿Son correctos
los datos?
NECESARIAS
Y TRABAJAR
PARA
(nombre, dirección, mercancía, importes, forma de pago, …)
LA PRESENTACIÓN CONFORME
¿Es el tipo de crédito que necesitamos?
(Transferible, Confirmado, Stand by, Revolving…).
¿Podemos cumplir con todos los condicionantes del crédito?
(fechas, documentos, condiciones adicionales, …)
¿Hay condiciones o documentos que dependan de terceros (ordenante)?
SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
DATOS NECESARIOS PARA LA EMISIÓN
Identificación de las partes intervinientes en el crédito documentario
DATOS DEL ORDENANTE
DATOS DEL BENEFICIARIO
BANCO DEL BENEFICIARIO
Tipo de crédito documentario
¿TRANSFERIBLE?
¿CONFIRMADO?
Condiciones de pago
IMPORTE
MONEDA
TOLERANCIA
¿VISTA O DIFERIDO?
SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
DATOS NECESARIOS PARA LA EMISIÓN (II)
Validez del crédito documentario (presentación de documentos)
FECHA
DISPONIBILIDAD
LUGAR
Condiciones del transporte
ÚLTIMA FECHA DE
EMBARQUE
LUGAR DE ORIGEN
¿EMBARQUES
PARCIALES?
LUGAR DE DESTINO
¿TRANSBORDOS?
SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
DATOS NECESARIOS PARA LA EMISIÓN (III)
Mercancía, servicio o prestación
INCOTERM
DESCRIPCIÓN
Documentos requeridos
Condiciones adicionales
Imputación de los gastos bancarios
Firma y sello del ordenante
LAS DIVERSAS FORMAS DE UTILIZACIÓN DEL CRÉDITO
TIPOS DE DISPONIBILIDAD
Pago a la vista: contra presentación conforme.
HONRAR
Pago Diferido: contraer compromiso de pago diferido y pagar
al vencimiento.
Aceptación: aceptar una letra de cambio (giro) librada por el
Beneficiario y pagar al vencimiento.
NEGOCIACIÓN
Es la compra por el banco designado de giros y/o
documentos al amparo de una presentación conforme,
anticipando los fondos al beneficiario antes de cobrar
del banco emisor o confirmador.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
FUNCION DE LOS DOCUMENTOS
¿QUÉ DOCUMENTOS SE DEBEN SOLICITAR?
Aquellos que nos garanticen que la mercancía
ES la que deseamos adquirir.
Aquellos que nos permitan realizar
correctamente el despacho de las mercancías.
Los que el beneficiario
pueda suministrar.
Aquellos que nos permitan cumplir con la
normativa aplicable tanto en el país de origen,
como en el país de destino.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
FUNCION DE LOS DOCUMENTOS
¿QUÉ DOCUMENTOS SE DEBEN SOLICITAR?
Aquellos que nos garanticen que la mercancía
ES la que deseamos adquirir.
IMPORTANTE
Aquellos que nos permitan realizar
correctamente
Las condiciones
“no el despacho de las mercancías.
documentarias” se
entienden por no
puestas.
Los que el
beneficiario pueda
suministrar.
Aquellos que nos permitan cumplir con la
normativa aplicable tanto en el país de origen,
como en el país de destino.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
DOCUMENTOS BÁSICOS
FACTURA
DOCUMENTO DE
TRANSPORTE
DOCUMENTO DE
SEGURO
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
OTROS DOCUMENTOS
PACKING LIST
CERTIFICADO DE
ORIGEN
CERTIFICADO DE
CALIDAD
CERTIFICADO DE
CANTIDAD
ANALISIS
TÉCNICOS
CERTIFICADO DE
???
Hay que especificar
quién los debe emitir.
CERTIFICADO
DEL
BENEFICIARIO
CERTIFICADO
DEL ORDENANTE
Y qué contenido
deben tener.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
CIRCUITO DE PRESENTACIÓN DE DOCUMENTOS
Banco Avisador Vendedor/Beneficiario
Presentador
Banco Designado
Banco Confirmador
Banco Emisor
Cada Banco tiene 5 días hábiles para determinar
si es una “Presentación Conforme”.
Comprador/ Ordenante
LOS DOCUMENTOS EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO (FUNCIÓN DE LOS
DOCUMENTOS, CLASES DE DOCUMENTOS Y REVISIÓN)
CIRCUITO DE REVISIÓN
CONFORMES
PRESENTACIÓN
DOCUMENTOS
DOCUMENTOS A
DISPOSICIÓN DEL
PRESENTADOR
BANCO
RECHAZA
NO
CONFORMES
ACEPTA Y ENTREGA
DOCUMENTOS
DEVOLUCIÓN
ORDENANTE
RECHAZA
BANCO
RECHAZA
BUSCA
CONFORMIDAD DEL
ORDENANTE
ORDENANTE
ACEPTA
BANCO
ACEPTA
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
CRITERIOS GENERALES PARA LA REVISIÓN
Plazo de 5 días
hábiles
Presentados antes
de la fecha de
vencimiento
Si hay documentos
de transporte, antes
de 21 días naturales
Integridad: que
estén todos los
documentos
Congruentes: los
datos no tienen que
ser idénticos, pero
no contradictorios
Documentos no
solicitados
Fechados antes o el
mismo día de su
presentación
Condiciones no
documentarias
Dirección y datos de
las partes no tienen
que ser idénticas
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
FACTURA COMERCIAL
Emitida por el
beneficiario
A nombre del
ordenante
En la moneda del
crédito
Por importe
conforme al crédito
Descripción de
mercancía idéntica a
la del crédito
Necesidad de firma
Incoterm correcto
Facturas proforma o
provisionales
Mercancías no
solicitadas (aún sin
cargo)
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
TIPOS DE DOCUMENTO DE TRANSPORTE
Multimodal o combinado
Conocimiento de Embarque (Bill of lading)
Documento de embarque marítimo no negociable
Conocimiento de embarque sujeto a fletamento (Charter Party B/L)
Documento de transporte aéreo (Airway Bill)
Documento de transporte terrestre (CMR)
Resguardo de mensajería (Courier Receipt)
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DOCUMENTO DE TRANSPORTE
Identificación del
transportista
Firmado por
…(transportista,
capitán o agente)
Firma
correctamente
identificada
Fecha: fecha de
carga o fecha de
emisión
Indicar: recibo de
mercancías en:
lugar de carga
Limpio: sin
anotaciones por
estado defectuoso
Lugar de carga y
destino
Ser el único original
o el juego completo
Contener las
condiciones de
transporte
Consignación: datos
del crédito
Notificación: datos
del crédito
Indicación de los
fletes pagados o
debidos
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DOCUMENTO DE SEGURO
Tipo de documento
solicitado: póliza,
certificado o
declaración
Emitido y firmado por
Compañía Aseguradora;
Asegurador o
agente/apoderado
Firma correctamente
identificada
Fecha: no puede ser
posterior a la fecha de
embarque
Indicar el importe
asegurado (110% valor
mercancía)
En la moneda del
crédito
Ser el único original o
el juego completo
Cubrir los riesgos
indicados en el crédito
(franquicias o
deducciones
Cubrir los riesgos desde
lugar de carga a
destino
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
RESTO DE DOCUMENTOS
Que sean emitidos por quien se solicita en el crédito
(si no se indica cualquier emisor será valido).
Que contenga el contenido que se solicita en el crédito
Que su contenido aparentemente cumpla con la función del documento.
Que su contenido no sea contradictorio con el resto de los documentos.
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DISCREPANCIAS MÁS FRECUENTES (I)
BASADAS EN LA INTEGRIDAD DE LOS DOCUMENTOS
FALTA ALGÚN
DOCUMENTO
NO SE APORTAN EL NÚMERO DE
ORIGINALES O COPIAS SOLICITADAS
BASADAS EN LA FECHA DE PRESENTACIÓN
CRÉDITO
VENCIDO
DOCUMENTOS
TARDÍOS
BASADAS EN EL IMPORTE RECLAMADO
IMPORTE
EXCEDIDO
REALIZADOS EMBARQUES PARCIALES
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DISCREPANCIAS MÁS FRECUENTES (II)
BASADAS EN LA IDENTIDAD DE LAS PARTES
DOCUMENTO
EMITIDO POR…
DOCUMENTO SIN FIRMAR O CON FIRMA
NO IDENTIFICADA CORRECTAMENTE
BASADAS EN LA CONGRUENCIA
DOCUMENTO XX PRESENTA DATOS CONTRADICTORIOS
CON DOCUMENTO XX
BASADAS EN LA MERCANCIA DETALLADA
DESCRIPCIÓN DE MERCANCÍA EN FACTURA NO SE AJUSTA A LOS
TÉRMINOS DEL CRÉDITO
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DISCREPANCIAS MÁS FRECUENTES (III)
BASADAS EN EL DOCUMENTO DE TRANSPORTE
EMBARQUE
TARDÍO
NO ESTÁ LIMPIO
(CONTIENE ANOTACIONES)
CONSIGNACIÓN
INCORRECTA
SIN ENDOSAR O CON ENDOSO INCORRECTO
NOTIFICACIÓN
INCORRECTA
INDICACIÓN DE PAGO DEL FLETE INCORRECTA
REALIZADOS
TRANSBORDOS
PUERTO DE CARGA O DE DESTINO DISTINTO AL INDICADO EN EL CRÉDITO
ANALISIS DE LOS DISTINTOS DOCUMENTOS
DISCREPANCIAS MÁS FRECUENTES (IV)
BASADAS EN EL DOCUMENTO DE SEGURO
NO SE PRESENTA EL TIPO DE DOCUMENTO REQUERIDO
(CERTIFICADO EN LUGAR DE PÓLIZA, ETC)
MONTO ASEGURADO
INFERIOR AL REQUERIDO
COBERTURA EXPRESADA EN MONEDA DISTINTA A LA DEL
CRÉDITO
SE EVIDENCIAN FRANQUICIAS
NO ADMITIDAS
NO ESTABLECE LAS COBERTURAS EXPRESADAS
EN EL CRÉDITO
FECHA DEL SEGURO POSTERIOR A LA FECHA
DE EMBARQUE
CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS EN FUNCIÓN DE SU EMISIÓN Y DEL COMPROMISO
CONTRAÍDO POR EL BANCO INTERMEDIARIO
TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS (I)
IRREVOCABLE
Con las UCP 600 siempre son
Irrevocables.
REVOCABLE
TRANSFERIBLE
Para que sea transferible debe indicarse expresamente
CONFIRMADO
El banco emisor debe solicitarlo o autorizarlo y el Banco
Confirmador asumir dicho compromiso.
STAND BY
El crédito documentario queda en “suspenso” y sólo se realiza
presentación de documentos en caso de incumplimiento del
ordenante. GARANTIA
CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS EN FUNCIÓN DE SU EMISIÓN Y DEL COMPROMISO
CONTRAÍDO POR EL BANCO INTERMEDIARIO
TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS (I I)
REVOLVING
o Rotativos: Se establecen varios periodos de vigencia.
Es decir, una vez pagado, puede volver a estar vigente
BACK TO BACK
o De Respaldo: Son dos créditos documentario
independientes, en los que el beneficiario del primero,
es el ordenante del segundo.
DE PAGO ANTICIPADO
Son créditos en los que se incluye una cláusula por la
que el beneficiario puede acceder a un pago anticipado,
antes de la presentación de documentos
CRÉDITOS TRANSFERIBLES
Comprador/Importador
2º Beneficiario
1º Beneficiario
TRANSFERENCIA
DEL CRÉDITO
Art. 38 (UCP 600)
Banco Emisor
Banco Avisador
1º Beneficiario y
Transferente
Banco Avisador
2º Beneficiario
CRÉDITOS TRANSFERIBLES
ACTUACION DEL BANCO TRANSFERENTE
Verificar que el crédito especifica que es TRANSFERIBLE
La transferencia del crédito es potestativa. El banco no está obligado a realizarla.
Solicitar instrucciones al beneficiario y realizar la Transferencia del Crédito:
• Todo o en parte
• A favor de uno o varios segundos beneficiarios (embarques parciales)
• Sólo se puede modificar:
• Importe total y precios unitarios (a la baja)
• Fecha de vencimiento; última fecha de embarque y periodo de presentación de
documentos (acortándose)
• La cobertura de la póliza de seguro
CRÉDITOS TRANSFERIBLES
CARACTERISTICAS DEL CRÉDITO TRANSFERIBLE
Permite a los Traders realizar importantes operaciones sin asumir riesgos ni él ni su banco
(el compromiso de pago sigue siendo directamente del banco emisor del crédito
documentario).
Es muy difícil conseguir que el comprador final y el fabricante no se conozcan
mutuamente. Por lo tanto, posibilita que en siguientes operaciones, decidan eliminar al
intermediario. .
El Banco Emisor del Crédito Documentario debe tener suficiente calidad para ser aceptado
por el primer beneficiario y por el segundo beneficiario.
El primer beneficiario se reserva el derecho a sustituir las facturas presentadas por el
segundo beneficiario. Y el banco transferente se reserva el derecho a presentar los
documentos aportados por el segundo beneficiario.
CRÉDITOS RESPALDADOS (BACK TO BACK)
Comprador/Importador
Beneficiario
Crédito 2
Beneficiario
Crédito 1
Ordenante
Crédito 2
CRÉDITO
BACK TO
BACK
Banco Emisor
Crédito 1
Banco Avisador
Crédito 1
Banco Emisor
Crédito 2
Banco Avisador
Crédito 2
CRÉDITOS RESPALDADOS (BACK TO BACK)
ACTUACION DEL BANCO QUE REALIZA EL BACK TO BACK
Recepción del Crédito 1 (Análisis de la solvencia del banco emisor y de las condiciones del
crédito documentario: documentos, fechas, etc.)
Diseño del “Back to Back” y Emisión del Crédito Documentario 2:
• Por un importe igual o inferior
• Asegurándose la obtención de todos los documentos necesarios para cobrar el
crédito 1 (en tiempo y forma), con la salvedad de los documentos que pueda aportar
directamente el beneficiario del crédito 1)
CRÉDITOS BACK TO BACK
CARACTERISTICAS DEL BACK TO BACK
Permite a los Traders realizar importantes operaciones con un mínimo riesgo bancario,……, ofreciendo
como cobertura el Crédito Documentario a su favor.
Si el Back to Back es perfecto, el riesgo es teóricamente nulo siendo necesario para ello que, “los
documentos que nos obligan a pagar nos otorguen el derecho a cobrar”.
Se puede conseguir que el comprador final y el fabricante no se conozcan mutuamente.
Es muy importante la confianza que inspire el solicitante y la calidad del Banco Emisor del primer
Crédito documentario.
En todo caso, requerirá una actuación muy técnica por parte del banco que realiza el Back to Back.
Es recomendable que ambos créditos sean disponibles en las Cajas del banco que hace el Back to Back.
CRÉDITOS ROTATIVOS (REVOLVING)
Envío de la mercancía
Pago
Comprador
Beneficiario
EL PAGO DE UNA DISPOSICION
PERMITE QUE EL CRÉDITO
DOCUMENTARIO
VUELVA A ESTAR VIGENTE
“N” VECES
Banco Emisor
Banco Avisador
CRÉDITOS ROTATIVOS (REVOLVING)
CARACTERISTICAS DE LOS CRÉDITOS REVOLVING
Se renueva automáticamente en sus términos originales para una o varias veces y
por el plazo que el crédito determine.
El Banco Emisor puede limitar el crédito en función de:
 El tiempo disponible, estableciendo cuando se habilita el siguiente periodo
de disponibilidad.
 Importe, como cantidad máxima a utilizar
 Número de utilizaciones
La principal ventaja es que con un importe determinado de riesgo para el banco
emisor, se garantiza el cobro al beneficiario de una cantidad “n” veces superior al
importe del crédito
CRÉDITOS DE PAGO ANTICIPADO
Anticipo de Fondos
Comprador
Recibo o documento
comercial
Beneficiario
1.- SI SE UTILIZA, se descuenta el importe
anticipado
2.- SI NO SE UTILIZA, el beneficiario debe
devolver el anticipo
Banco Emisor
Banco Avisador
CRÉDITOS DE PAGO ANTICIPADO
CRÉDITOS CON CLÁUSULA ROJA
Se trata de una cláusula del Crédito documentario que permite al beneficiario disponer de
fondos con anterioridad al envío de las mercancías, contra presentación de un documento:
 recibo que certifique dicho anticipo (cláusula roja simple)
 documentos que acrediten el destino dado a los fondos, como facturas, documentos
de transporte, etc. (cláusula roja documentaria)
En caso de no enviar las mercancías según lo estipulado en el crédito, el beneficiario tendría
que devolver los fondos anticipados .
Surge el problema de la confianza y el riesgo
¿ Cómo se resuelve este problema en la práctica ?
Su utilización es muy reducida. Cuando se usan normalmente se exige una garantía bancaria
de devolución del pago anticipado (Down Payment Bond)
CRÉDITOS DE PAGO ANTICIPADO
CRÉDITOS CON CLÁUSULA VERDE
Al igual que el Crédito con Cláusula Roja, su objeto es aportar financiación al beneficiario. )
Se trata de una variante del crédito con cláusula roja documentaria:
 La primera disposición se entrega contra recibo
 Para las siguientes disposiciones se ha de probar (con documentos comerciales)
cómo se han utilizado las anteriores entregas
En caso de no enviar las mercancías según lo estipulado en el crédito, el beneficiario tendría
que devolver los fondos anticipados.
Surge el problema de la confianza y el riesgo
Su utilización es muy reducida. Cuando se usan normalmente se exige una garantía bancaria
de devolución del pago anticipado (Down Payment Bond)
CESIÓN DE PRODUCTO
Bienes y/o
servicios
Comprador/Importador
Beneficiario
de la Cesión
Beneficiario
CESIÓN DE
PRODUCTO
Art. 39 (UCP 600)
Banco Emisor
Crédito 1
Banco Avisador y Comunicador de
la Cesión
Banco Avisador
de la Cesión
CESIÓN DE PRODUCTO
ACTUACIÓN DEL BANCO QUE REALIZA LA CESIÓN
Recepción del Crédito a favor del beneficiario.
Realizar la cesión de producto:
• Identificar al banco emisor y/o confirmador del crédito documentario y los términos
de utilización
• Transmitir las instrucciones irrevocables del beneficiario de ceder de forma total o
parcial el liquido resultante de la utilización del crédito documentario a una tercera
parte (se establece un importe máximo)
• En el momento en que se reciba el cobro, transferir la parte convenida al
beneficiario de la cesión de producto
CESIÓN DE PRODUCTO
CARACTERÍSTICAS DE LA CESIÓN DE PRODUCTO
El beneficiario del crédito documentario y el banco que realiza la cesión no asumen ningún
riesgo, puesto que se comprometen a transferir un dinero siempre que el crédito
documentario produzca un cobro y en cualquier caso el importe tendrá como máximo el
liquido resultante.
El beneficiario de la cesión no tiene que realizar ninguna gestión documental ni tiene porque
ser el fabricante de la mercancía objeto del crédito documentario.
La garantía de cobro que obtiene el beneficiario de la cesión es de rango muy inferior a la que
obtiene mediante un crédito documentario “back to back” o mediante un crédito
documentario transferido, puesto que si el crédito documentario no produce nada, no cobra
nada.
CRÉDITOS STAND BY
Envío de la mercancía
Pago según lo acordado
Comprador
Beneficiario
Si no paga
EJECUCIÓN DEL STAND BY
Banco Emisor
Banco Avisador
CRÉDITOS STAND BY
CARACTERÍSTICAS DEL CRÉDITO STAND BY
Es un compromiso independiente de las ventas o contratos, en los que puedan basarse
(abstracto).
Su fin es garantizar el cumplimiento de una obligación.
No es un medio de pago.
Se Regulan bajo:
 Usos de la Cámara Comercio Internacional ISP 98
 Convención de las Naciones Unidas sobre Garantías Independientes y Cartas de
Crédito Contingentes (UNCITRAL)
 Las UCP 600 relativa a los Créditos Documentarios
Lo lógico es que llegue a su vencimiento sin ser utilizado
CRÉDITOS STAND BY
CREDITO “STAND BY” vs GARANTIAS PRIMER REQUERIMIENTO
ORDENANTE
4
BENEFICIARIO
ORDENANTE
NO CUMPLE
NO CUMPLE
6 DEMANDA
6 DEMANDA
1
7
DOCUMENTOS
2
BENEFICIARIO
5 PAGO
5 PAGO
BANCO
EMISOR
4
BANCO
PAGADOR
3
1
BANCO
EMISOR
7
DOCUMENTOS
2
3
BANCO
PAGADOR
CRÉDITOS STAND BY
DIFERENCIA ENTRE CREDITO “STAND BY” Y GARANTIA PRIMER
REQUERIMIENTO
Tienen las mismas características e idéntico funcionamiento.
Los Créditos Stand By se regulan mediante:
1. Usos de la Cámara Comercio Internacional ISP 98
2. Las UCP 600 relativa a los Créditos Documentarios
3. Convención de las Naciones Unidas sobre Garantías Independientes y Cartas de
Crédito Contingentes (UNCITRAL)
Las garantías a primer requerimiento mediante:
1. Reglas Uniformes de la Cámara Comercio Internacional CCI 758
2. Convención de las Naciones Unidas sobre Garantías Independientes y Cartas de
Crédito Contingentes (UNCITRAL)