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Av. Benavides 1555, Ofic. 605
Miraflores, Lima 18
Perú
www.class.pe
FUNDAMENTO DE CLASIFICACION DE RIESGO
BANCO GNB PERU S.A.
Analista: Gisella Del Aguila P.
[email protected]
Sesión de Comité N°52/2015: 03 de diciembre del 2015
Información financiera al 30 de setiembre del 2015
El Banco GNB Perú S.A. (“Banco GNB Perú”, “Banco GNB”, o el “ Banco”), inició su negocio en Perú a raíz de la adquisición de 100% de las acciones
de las operaciones del HSBC Bank Perú S.A. por parte de Banco GNB Sudameris S.A., principal activo del grupo colombiano GNB (familia Gilinski).
La operación en Perú fue parte de la adquisición de los negocios financieros del Grupo HSBC en Paraguay, Perú y Colombia, dentro del proceso de
reorganización llevado a cabo en el Grupo HSBC a nivel global.
Las operaciones del Banco GNB Perú están enfocadas en proporcionar facilidades crediticias y servicios financieros a clientes en banca personal y
en banca comercial, alcanzando al cierre del tercer trimestre del 2015 una participación de 1.36% de los activos totales del sistema bancario peruano,
1.65% de la cartera de colocaciones directas y 1.61% del patrimonio total de la banca peruana.
Clasificaciones Vigentes
Depósitos de Corto Plazo
Depósitos de Largo Plazo
Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables
Perspectivas
FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a los
instrumentos financieros del Banco GNB Perú consideran los
siguientes factores:
 El respaldo patrimonial que proporciona su accionista
controlador, Banco GNB Sudameris de Colombia, una
institución financiera bien posicionada en su país de
origen, que desarrolla servicios operativos y financieros a
través de diferentes subsidiarias en Latinoamérica.
 El fortalecimiento en cuanto a la solvencia de su
patrimonio efectivo con que opera, en base a la
constitución de reservas, a deuda subordinada, a la
capitalización de utilidades y a aportes en efectivo, que
le permite cubrir en forma adecuada los requerimientos
patrimoniales y apoyar el crecimiento proyectado en el
mediano plazo.
 El enfoque de negocios basado en diversificación, tanto
en sus operaciones activas, como pasivas, en base a la
atención de nuevos mercados y de nuevos segmentos
de clientes.
 La composición actual y tendencia creciente de su
cartera de créditos, de buena calidad y de aceptable
desempeño, lo que se refleja en su situación financiera,
en términos de: generación de ingresos, gestión de
gastos, capacidad de cobertura de provisiones y
generación de resultados netos.
 La política de diversificación de sus fuentes de fondeo,
que busca mejorar su situación de liquidez y de calce de
plazos, tanto respecto a sus activos, como a sus pasivos.
 El Banco ha renovado su core financiero, contando hoy
con una plataforma tecnológica con herramientas
CLA-1
AA
CLA-1
Estables
Principales Indicadores financieros
En miles de nuevos soles de setiembre del 2015
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Total Activos (incl.Contingentes)
Colocaciones Directas Brutas
Provisiones para Rgo.Incobrab.
Activos Improductivos
Pasivos exigibles
Patrimonio
5,058,282
2,722,780
(117,538)
68,100
4,623,254
412,948
5,878,828
3,296,268
(113,963)
62,151
5,328,150
509,452
6,099,152
3,637,955
(127,579)
78,976
5,531,836
529,247
Resultado Operac. Bruto
Gastos de apoyo y deprec.
Provisiones por colocac.
Resultado neto
229,774
(168,571)
(46,852)
14,580
250,966
(149,842)
(55,058)
31,772
190,168
(105,231)
(43,355)
29,763
Morosidad básica
Morosidad Global
Cobertura Global Prov./ Patrim.
2.43%
3.16%
-7.63%
1.69%
2.56%
-5.80%
1.98%
2.58%
-6.40%
Tolerancia a pérdidas
Ratio de Capital Global
10.42%
13.94%
10.62%
13.81%
10.73%
13.17%
Liquidez básica/Pasivos
Posición cambiaria
-0.46
-0.10
-0.36
-0.12
-0.29
-0.03
1.47%
4.94%
3.53%
73.36%
2.35%
10.19%
6.24%
59.71%
2.32%
11.56%
7.50%
55.34%
Resul. operac. neto/Activos prod.
Resul.neto/Ing.Financieros
Resul.neto / Patrimonio (ROE)
Gastos Apoyo/Util.Oper.Bruta
Nº de sucursales
Nº de empleados
19
852
15
772
15
681
Para efectos comparativos, las cifras han sido ajustadas a soles constantes de setiembre del 2015
apropiadas para enfrentar las exigencias del mercado
con mayor eficiencia operativa y con capacidad para el
diseño de nuevos productos, lo que permitirá establecer
nuevos canales de atención con el mercado.
Se han considerado factores adversos, como:
Los niveles de concentración que se registran en las



operaciones activas y pasivas de la institución.
El riesgo de enfrentar crecientes niveles de
sobreendeudamiento en algunos clientes de ciertos
segmentos de mercado, particularmente en banca
personal, debido a la coyuntura por la que atraviesa el
sistema financiero nacional.
La posibilidad de ocurrencia de ciclos económicos
negativos a nivel nacional e internacional, podrían tener
un impacto en los resultados de la institución.
Desde octubre del 2013, el Banco forma parte del Grupo
GNB Sudameris. Con el ingreso del actual accionista se
redefinió el negocio, sin buscar afectar el nivel de operación.
Este proceso implicó la definición de nuevos segmentos de
negocio, la oferta de nuevos productos activos y pasivos, y la
adopción de acciones buscando incrementar el tamaño de la
cartera de créditos.
También trabajó en diversificar la estructura de fondeo, con
mayor participación de fondos de personas naturales,
buscando reducir la concentración en adeudados y
desarrollar la emisión de valores en el mercado de capitales,
incluyendo una gestión eficiente de fondos disponibles
fomentando mantener óptimos niveles de liquidez.
Por el lado de la gestión interna, se adoptaron medidas para
el control de gastos, con el fin de mejorar en estándares de
eficiencia. A ello hay que sumar, el cambio de su nueva
plataforma tecnológica, que permite la automatización del
sistema contable, y un mejor manejo cuantitativo y
cualitativo.
Todos los cambios efectuados, vienen generando favorables
resultados operativos. Al cierre del tercer trimestre del 2015,
se registró un saldo en la cartera de colocaciones directas de
S/. 3.637.96 millones, observándose un crecimiento de
10.37% respecto a lo reportado al cierre del 2014 (a valores
constantes, +12.30% a valores corrientes), habiéndose
incrementado principalmente los créditos colocados en
actividades no minoristas.
La cartera de créditos del Banco GNB muestra adecuados
indicadores de calidad, ya sea en términos de morosidad de
cobertura de provisiones y de estructura por calificación del
cliente, los que se ubican en línea con los estándares del
sistema financiero local.
La situación operativa del Banco ha mejorado respecto a
periodos anteriores, gracias a mayores ingresos financieros,
con lo cual se4 cubre el aumento en gastos financieros, lo
que sumado a la disminución de gastos operativos, se ha
reflejado en la generación total, la cual fue 25.13% superior a
la del mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 88.89 millones
vs. S/. 71.03 millones), permitiendo hacer frente a los
mayores requerimientos de provisiones por riesgo de
incobrabilidad.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Las provisiones para el periodo bajo análisis fueron por
S/. 43.36 millones, 68.76% superiores a la del mismo periodo
del 2014, debido principalmente a ajustes realizados en
provisiones del producto convenios y/o por efecto de
alineación.
Las mayores provisiones afectaron la utilidad neta, la cual
ascendió a S/. 29.76 millones, 1.62% inferior a la registrada
a setiembre del 2014 (S/. 30.25 millones).
Las utilidades netas obtenidas por el Banco permiten
fortalecer su patrimonio efectivo, gracias al compromiso de
los accionistas de aplicar 100% de los resultados del 2015 a
la constitución de reservas facultativas, (a inicios del
presente ejercicio, 100% de las utilidades fueron aplicadas a
restituir reservas legales) igual como ocurrió con las
utilidades del ejercicio 2014 (en el ejercicio 2013 se
capitalizó 67.3% de las utilidades).
Ello agregado al aporte de capital en efectivo realizado en
mayo del 2014 por S/. 69.5 millones (equivalente a US$ 25
millones), ha fortalecido el nivel patrimonial del Banco,
cubriendo los requerimientos patrimoniales necesarios para
sostener el crecimiento proyectado para el mediano plazo.
Adicionalmente, el Banco viene negociando nueva deuda
subordinada.
El respaldo del Grupo GNB también es puesto de manifiesto
a partir de las oportunidades que se presentan al aplicar las
mejores prácticas de la Casa Matriz, ya sea en términos de
desarrollo de nuevos segmentos de negocio, como en
cuanto a políticas de gestión de riesgos y sistemas
informáticos, y a la búsqueda de eficiencias operativas.
Destaca el reciente cambio de la plataforma tecnológica, que
permite acompañar eficientemente el crecimiento, el
desarrollo de nuevos productos y la mejora en la calidad del
servicio ofrecido a los clientes.
Perspectivas
Las perspectivas de las categorías de clasificación de riesgo
asignadas al Banco GNB Perú son estables en base a la
composición y a la calidad de su cartera crediticia, a las
políticas aplicadas en gestión operativa, a sus resultados
financieros, al respaldo de sus accionistas, incluyendo su
compromiso de fortalecer el patrimonio con capitalización de
utilidades y aportes de capital para sostener las operaciones
en el futuro.
Los efectos adversos que enfrenta el Banco, como es el
caso de la situación de agresiva competencia, la tendencia al
deterioro de la calidad de la cartera en el mercado en su
conjunto, y la situación coyuntural por la que atraviesa la
demanda crediticia, deben ir acompañados con políticas
macro de gestión de cartera y de eficiencia operativa que
permitan alcanzar los resultados proyectados por la
administración del Banco.
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
2
del 2014, por un monto de S/. 69.5 millones, que se inscribió
en Registros Públicos el 30 de julio del 2014.
1. Descripción de la Empresa
El Banco GNB Perú S.A. (“Banco GNB”) fue creado sobre la
base del HSBC Bank Perú S.A. (“HSBC Perú”), institución
que formó parte del HSBC Group, y que inició operaciones
en setiembre del 2006, cuando dicho grupo institucional
extendió su presencia en la región.
En el ejercicio 2011, HSBC Group anuncio su intención de
vender sus activos no estratégicos y concentrarse en los
mercados en donde tiene mayor presencia y rentabilidad, lo
que incluía la venta de algunas de sus operaciones en
Latinoamérica, entre ellas, la de Perú.
En mayo del 2012, el grupo colombiano GNB (de propiedad
de la familia Gilinski) llegó a un acuerdo para la compra de
las subsidiarias de HSBC Group en Perú, Colombia,
Uruguay y Paraguay, lo que quedó sujeto a de las
autorizaciones respectivas de las diferentes autoridades
reguladoras financieras en cada país.
En el caso peruano, la operación concluyó en octubre del
2013. Previamente, en setiembre del 2013, se recibió la
autorización por parte de la SBS para el cambio de la
denominación social de HSBC Perú a “Banco GNB Perú
S.A.”, con la que se opera actualmente.
El Grupo GNB controla las operaciones de Perú (Banco GNB
Perú, en octubre del 2013), Paraguay (Banco GNB
Paraguay, en diciembre del 2013) y Colombia (Banco GNB
Colombia y Fiduciaria GNB, en febrero del 2014), luego de
haber obtenido las autorizaciones necesarias de las
respectivas entidades reguladoras (Superintendencia). La
adquisición de las operaciones de HSBC en Uruguay no
llegó a concretarse.
a. Propiedad
Desde octubre del 2013 el principal accionista del Banco es
el Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia, de propiedad
de la Familia Gilinski.
Accionistas
Banco GNB Sudameris S.A.
Otros
Total
Total
99.99%
0.01%
100.00%
Al 30 de setiembre del 2015, el capital social del Banco
estaba conformado por 467’920,160 acciones, de un valor
nominal de S/. 1.00 cada una. Este monto incluye S/. 9.5
millones correspondientes a la capitalización del íntegro de
las utilidades remanentes obtenidas en el ejercicio 2013,
luego de cubrir las pérdidas acumuladas y la reserva legal,
así como el aumento del capital social mediante un aporte
efectivo por US$ 25 millones, que se hizo efectivo en mayo
INSTITUCIONES FINANCIERAS
b. Grupo Económico
El Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia es la matriz y
entidad holding de todas las empresas que pertenecen al
Grupo GNB, que se desarrollan en el negocio bancario y
financiero.
El negocio bancario del Grupo GNB está conformado por:
 El Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia, el principal
activo del grupo, y que en octubre del 2014, en el
desarrollo del proceso de fusión, absorbió a Banco GNB
Colombia S.A.
 Banco GNB Perú S.A. (99.99%), que opera como un
banco múltiple en Perú.
 Banco GNB Paraguay S.A. (99.96%), que opera como
un banco múltiple en Paraguay.
En el negocio financiero, el Grupo opera a través de:
 Servitrust GNB Sudameris S.A. (94.88%), dedicada a la
administración de patrimonios autónomos en Colombia.
Con fecha 20 de noviembre se formalizó el acuerdo de
fusión entre Servitrust GNB Sudameris S.A. y Fiduciaria
GNB S.A., esta última se disolvió sin liquidarse.
 Servivalores GNB Sudameris S.A. Comisionista de Bolsa
(94.99%), sociedad regulada que se dedicada a la
intermediación bursátil en Colombia.
 Servibanca S.A. (88.49%) que opera una de las redes de
cajeros automáticos más grande de Colombia.
 Servitotal GNB Sudameris S.A. (94.80%) que brinda
servicios en procesos técnicos y administrativos en
Colombia.
El Banco GNB Sudameris es el principal negocio de la
familia Gilinski, operando como banco múltiple con foco
estratégico en pymes, banca comercial y banca personal,
concentrándose también en créditos con convenios de
descuento por planilla. Sus orígenes se remontan al año
1920, con la fundación del Banco Francés e Italiano, que
posteriormente se convertiría en el Banco Sudameris
Colombia y que en el 2003 fuera adquirido por la familia
Gilinski. El Banco opera con su razón social actual desde el
año 2005, a raíz de la fusión del Banco Sudameris Colombia
con el Banco Tequendama (adquirido por el Grupo GNB en
el 2004 a Credicorp).
Al cierre del ejercicio 2014, los activos totales del Banco
GNB Sudameris ascendieron a US$ 7,356 millones.
Las operaciones bancarias se complementan con servicios
prestados por las demás empresas del Grupo, como:
administración de activos, servicios fiduciarios e
intermediación en el mercado de valores, además de operar
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
3
una de las redes de ATMs y de agencias más importante de
Colombia.
Las categorías de clasificación de riesgo vigentes del Banco
GNB Sudameris son las siguientes:
Moody’s
Largo Plazo
S&P’s
(Internacional) (Local-Colombia)
Ba1/Estable
AA+/Desarrollo
c. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y
Mixtos (Res. SBS Nº 446-00)
El Grupo GNB consolida sus operaciones a través del Banco
GNB Sudameris, que es la empresa holding de las empresas
del Grupo. En el mercado peruano, el Banco GNB Perú no
tiene subsidiarias con las que consolidar su información
financiera.
A setiembre del 2015, el financiamiento a personas
vinculadas al Banco GNB Perú representó 0.86% del
patrimonio efectivo, porcentaje dentro del límite de la
regulación actual de 30%. En cuanto al financiamiento a
directores y trabajadores del Banco, este representó 2.61%
del patrimonio efectivo, estando también dentro del límite de
la regulación actual de 7%.
c. Estructura administrativa y rotación del personal
Con la toma de control de la institución por parte del GNB
Sudameris, se realizaron cambios en el Directorio y en la
plana gerencial. En octubre del 2013 se definió la
conformación del Directorio por un periodo de 2 años. Luego
de este plazo, se decidió reelegir al íntegro de sus miembros
por dos años adicionales, es decir hasta el 04 de octubre del
2017. El Directorio se encuentra conformado por cuatro
directores vinculados al accionista controlador y un director
independiente (Sr. Juan Luis Daly).
Directorio
Presidente:
Directores:
Plana Gerencial
Gerente General:
VP Mercados Globales:
VP Legal:
VP Finanzas:
VP Banca Com. y Prod. Empres:
VP Banca Personal:
VP Riesgos:
VP de Créditos:
VP Adj. Banca Empresa y Red de
Agencias:
VP Adj. Tecnología:
Gerente Senior Operaciones:
Gerente de Mkt. e Int. Com:
Gerente Adjunto RR.HH.:
Gerente Adjunto Adm. e Infra.:
Auditor General:
Rafael Llosa Barrios
Rafael Sevilla Almeida
Silvana Puente Palomino
José Castillo Deza
Andrés Ferrand del Busto
Luis Alfaro Rubatto
Alejandro Estévez Galindo
Martín Vásquez de Velasco
Gonzalo Muñiz Vizcarra
Carlos Moscoso Delgado
Víctor Lomparte Meléndez
César Fernández Fernández
Francis Pita Muro
Víctor Canta Terreros
Mauricio Gómez Barrios
A partir de febrero del 2015, el Banco ha puesto en
operación su nueva plataforma tecnológica, que permite la
automatización de los diversos procesos, logrando
paulatinamente mayor eficiencia operacional y la
optimización de la labor del personal.
2. Negocios
El Banco GNB Perú opera como un banco múltiple
ofreciendo todos la gama de productos crediticios, tanto en
operaciones directas, como en indirectas, con mayor
especialización hacia banca corporativa, de mediana
empresa y de banca personal, atendiendo en este último
caso a segmentos socio económicos medios de la población.
Bajo la gestión del Grupo GNB, los negocios del Banco se
están diversificando con la oferta de productos y de servicios
a nichos objetivos en el mercado.
Gabriel Gilinski Kardonski
Juan Luis Daly Arbulú
Luis Guillermo Rozo Díaz
Camilo Verástegui Carvajal
Rafael Llosa Barrios
Los miembros del Directorio participan en los diversos
Comités establecidos en la institución, con preponderancia
en el Comité de Auditoría, en el Comité de Riesgos y en el
Comité de Gerencia.
En lo que a la plana gerencial se refiere, el Banco cuenta
con una estructura orgánica, la cual está alineada a
estándares del Grupo GNB. Ello ha permitido mayor
eficiencia en su operación cotidiana, lo que en algunos casos
ha implicado el nombramiento de funcionarios que provienen
del Grupo GNB, como es el caso del Vicepresidente de
Riesgos y el Auditor General.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Al cierre del tercer trimestre del 2015, la cartera de créditos
directos del Banco ascendió a S/. 3,637.96 millones, de los
cuales 45.88% corresponde a créditos a actividades
empresariales no minoristas, 0.62% a créditos a actividades
empresariales minoristas, y 53.50% a banca personal, lo que
abarca créditos vía tarjeta de crédito, créditos de libre
disponibilidad y créditos hipotecarios.
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
4
La cartera de colocaciones del Banco ha venido
diversificándose paulatinamente con oferta de productos
para los diferentes segmentos que atiende.
Para banca comercial, se ha puesto énfasis en otorgamiento
de préstamos corporativos, créditos a grandes empresas y
créditos a mediana empresa. Es preciso indicar que se está
fortaleciendo los prestamos dirigidos a estos últimos,
enfocándose de manera particular a la base de la mediana
empresa, cuyo préstamo promedio bordea los S/. 140 mil,
adecuándose a los estándares de monto promedio y
rentabilidad buscados por el banco.
La oferta comercial pone especial énfasis en crear
soluciones para los clientes utilizando productos y servicios
existentes, así como profundización en las relaciones con los
clientes mediante venta cruzada, incluyendo productos de
financiamiento, arrendamiento financiero, servicio de
comercio exterior, de pagos, cobranzas, entre otros.
En cuanto a banca personal, ha puesto énfasis en créditos
de consumo de libre disponibilidad, y en créditos
hipotecarios, incluyendo aquellos financiados con recursos
del Fondo MiVivienda. Estos últimos empezaron a colocarse
en mayo del 2014 y están vinculados al financiamiento de
proyectos hipotecarios, que incluyen al constructor y al
desarrollador de cada proyecto.
A setiembre del 2015, el Banco contó con 15 agencias, de
las cuales 5 están ubicadas en las principales ciudades del
interior del país. El modelo de agencias ha sido
reestructurado para que además de ofrecer servicios
transaccionales, se promueva gestión comercial y la
colocación de créditos descentralizados.
Además de las agencias, el Banco está afiliado a la red de
cajeros automáticos Unicard, en más de 500 ATM, con
canales de Banca por teléfono y de Banca por internet para
realizar transacciones.
Cartera Bruta por Región a Set.15 (millones S/.)
Ciudad
Agencias Cartera Directa Part. %
Lima y Callao
10
3,545.71
97.46%
Chiclayo
1
28.39
0.78%
Arequipa
2
25.35
0.70%
Piura
1
22.16
0.61%
Trujillo
1
16.35
0.45%
TOTAL
15
3,637.96
100.00%
Dentro de los productos pasivos, el Banco ofrece depósitos a
plazo, cuentas transaccionales y manejo de efectivo para
sus clientes de banca empresas, y para los clientes de
banca personal ofrece diferentes cuentas de acuerdo a sus
necesidades como: ahorro transaccional, ahorro hipotecario,
cuenta sueldo, CTS y depósitos a plazo.
3. Situación Financiera
A partir de enero del 2005, el Consejo Normativo de
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Contabilidad suspendió el ajuste contable de los estados
financieros para reflejar los efectos de la inflación. Sin
embargo, para efectos de análisis comparativo, las cifras
contables de la institución han sido ajustadas a valores
constantes de setiembre del 2015.
Dic.2011 Dic.2012 Dic.2013 Dic.2014 Set.2015
IPM
209.4606 208.2217 211.4574 214.5729 218.3404
Fct. de ajuste
1.0424
1.0486
1.0326
1.0176
1.0000
a. Calidad de Activos
Luego de un periodo inicial de estabilización iniciado en el
momento de toma de control del Banco por parte del Grupo
GNB, se experimentó una recomposición en la cartera de
créditos, con una participación similar entre la cartera de
créditos comerciales y la cartera de banca personal, con una
tendencia a la prestación de servicios en nuevos segmentos
de mercado, aportando nuevos servicios y productos que
permitieron complementar la oferta del Banco. Ello fue
acompañado con la revisión de la estructura orgánica,
principalmente en áreas de negocios y de riesgos, las cuales
posteriormente se han separado de acuerdo a necesidades
específicas.
Los cambios implementados en su oportunidad no afectaron
en ningún momento la continuidad de las operaciones del
Banco, y por el contrario, han permitido que las colocaciones
generen una tendencia creciente.
Al cierre del tercer trimestre del 2015, la cartera de créditos
directos ascendió a S/. 3,637.96 millones, registrando un
crecimiento de 10.37% respecto al cierre del ejercicio 2014
(a valores constantes, y de 12.30% a valores corrientes).
Este desempeño ha estado liderado por créditos en
actividades no minoristas (créditos en mediana empresa,
grandes empresas y corporativos) y la cartera hipotecaria,
como consecuencia de la mayor oferta de productos y
servicios, el lanzamiento de nuevos productos y la compra
de cartera hipotecaria, logrando acceder a nuevos
segmentos de mercado, y atendiendo a nuevos clientes.
MM S/.
Composición de la Cartera de Créditos Directos
Increm.
30.0%
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
-
20.0%
10.0%
0.0%
Dic.10
Consumo
Dic.11
Hipotecarios
Dic.12
Dic.13
Dic.14
Act.Emp.No Minoristas
Set.15
Act.Emp.Minoristas
En el mes de mayo del 2014 se lanzó al mercado el
Préstamo Hipotecario MiVivienda, que luego se incrementó
por compras de cartera. En octubre del 2014, se hizo
efectiva la transferencia de cartera de Hipotecaria Sura
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
5
Empresa Administradora Hipotecaria, con un saldo de capital
de S/. 57.08 millones, mientras que en junio del 2015 se
aprobó la adquisición de la cartera de créditos hipotecarios
de Edpyme MiCasita S.A., cuyo monto máximo se
incrementó posteriormente, siendo de hasta S/. 65.00
millones, de los cuales se ha transferido cartera por S/. 23.60
millones durante el tercer trimestre del 2015 (S/. 30.00
millones a octubre del 2015).
La cartera de operaciones contingentes también se ha
recompuesto, habiendo registrado disminución luego de la
recuperación mostrada al cierre del 2014, explicado por la
disminución de instrumentos financieros derivados, de modo
que al cierre del tercer trimestre del 2015, el saldo de
operaciones contingentes ascendió a S/. 1,380.90 millones,
lo que significa una disminución de 3.89% respecto al cierre
del ejercicio 2014. Este monto representa 37.96% del saldo
de cartera de los créditos directos del Banco en el periodo,
demostrando el potencial de crecimiento de las operaciones
y de la capacidad de generación de ingresos vinculados.
Calidad de Activos
MM S/.
80
5.0%
4.0%
60
3.0%
40
2.0%
20
0
1.0%
Dic.11
Dic.12
Venc y Jud.
Dic.13
Refin.+Reest.
Dic.14
Mora Básica
Set.15
0.0%
Mora Global
El crecimiento que viene presentando la cartera de créditos
ha sido acompañado por modificaciones en las políticas de
admisión, en la gestión de riesgo, en evaluación, en
seguimiento y en la gestión de cobranza, lo cual permite
establecer que la calidad de cartera del Banco se mantendrá
dentro de estándares del mercado, con un ratio de cartera
atrasada de 1.98% a setiembre del 2015 respecto a la
cartera bruta, y con morosidad global (que incluye la cartera
refinanciada y reestructurada) de 2.58% (1.69% y 2.56% a
diciembre del 2014, respectivamente).
La cartera de créditos refinanciados registra una disminución
de 24.53%durante los primeros nueve meses del año 2015,
luego del incrementó experimentado entre los años 20132014 que se diera como resultado de la estrategia de
seguimiento y de recuperación de los créditos con problemas
de pago, buscando adecuar las condiciones de los créditos a
la capacidad de pago del cliente, evitando el deterioro futuro
de la cartera.
El Banco maneja una política de castigos muy conservadora,
por lo que en los últimos años la cartera castigada ha
representado en promedio 1.7% de la cartera de créditos
totales. Al cierre del tercer trimestre del 2015, se registró un
saldo acumulado de créditos castigados en los últimos doce
meses de 1.90% de la cartera de créditos directos.
Incluyendo los castigos, la morosidad total del Banco fue de
4.40%, indicador que se encuentra por debajo del registrado
por el promedio del sistema bancario (5.02%).
La cartera castigada se incrementó en el periodo bajo
análisis producto de cambios en la regulación de ciertos
créditos otorgados bajo la modalidad de convenios, lo que ha
venido afectando a las instituciones desde el ejercicio 2014.
El Banco cuenta con respaldo de provisiones por riesgo de
incobrabilidad sobre la cartera de alto riesgo, que se refleja
en un superávit que representa 6.40% del patrimonio
contable a setiembre del 2015, nivel que se mantiene estable
en los últimos periodos analizados.
Riesgo de la Cartera de Colocaciones
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Sistema Bancario
Dic.2013 Dic.2014 Set.2015
Pérdida Potencial
0.96%
0.75%
0.84%
0.65%
0.71%
0.79%
Atrasada/Coloc. Brutas
2.43%
1.69%
1.98%
2.14%
2.47%
2.58%
Morosidad Global./Coloc. Brutas
3.16%
2.56%
2.58%
3.06%
3.49%
3.60%
Atras.+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.
-1.16%
-0.90%
-0.93%
-0.97%
-0.58%
-0.60%
Prov ./Atrasada
177.50%
204.64%
177.11%
188.06%
165.00%
162.58%
Prov ./Atras.+Reest.+Refin.
136.64%
135.02%
136.15%
131.62%
116.51%
116.66%
Atras.-Prov ./Patrimonio
-12.43%
-11.44%
-10.50%
-12.58%
-10.56%
-10.80%
-7.63%
-5.80%
-6.40%
-6.45%
-3.80%
-4.01%
93.84%
94.77%
95.24%
94.45%
94.27%
93.77%
2.32%
3.84%
1.90%
3.33%
1.34%
3.42%
2.15%
3.40%
2.04%
3.69%
2.40%
3.83%
Atras.+Reest.+Ref.-Prov ./Patrimonio
Estructura de la Cartera
Normal
CPP
Cartera Pesada
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
6
b. Solvencia
El respaldo patrimonial proviene del accionista controlador,
Banco GNB Sudameris, institución financiera de reconocido
prestigio en el mercado financiero colombiano, cuyas
operaciones se potenciaron en el mercado Latinoamericano
a partir de la compra de algunas operaciones de HSBC
Group en Latinoamérica, con lo cual el Grupo GNB expandió
sus operaciones hacia otros mercados de la Región (Perú y
Paraguay).
El respaldo financiero del Grupo GNB se ha puesto de
manifiesto con el fortalecimiento de su nivel patrimonial a
partir de la capitalización de parte importante de las
utilidades, de aportes en efectivo realizados y de la
constitución de reservas legales. En este sentido, en febrero
del 2014 se aprobó la capitalización de S/. 9.5 millones
provenientes de las utilidades obtenidas en el 2013 (que
representó 74.8% de las utilidades remanentes luego de
cubrir la reserva legal y pérdida acumulada), y un aporte en
efectivo por el equivalente a US$ 25 millones, formalizado en
mayo del 2014 por un monto total equivalente de S/. 69.5
millones, que fue inscrito en Registros Públicos el 30 de julio
del 2014.
El 100% de las utilidades del 2014 fueron destinadas a la
constitución de reservas legales, por S/. 32.71 millones.
Existe un compromiso de los accionistas de aplicar 100% de
los resultados del 2015 a la constitución de reservas, igual
como ocurrió con las utilidades del ejercicio 2014 siendo
estas consideradas como Tier 1, en el cálculo del ratio de
capital global.
Con ello, se logra cubrir los requerimientos adicionales de
patrimonio de mediano plazo y se asegura el respaldo
suficiente para solventar el crecimiento proyectado de las
colocaciones.
Adicionalmente, el Banco mantiene una deuda subordinada
que inicialmente era con el HSBC Group, por US$ 25
millones, pero que luego fue asumida por la Casa Matriz
(Banco GNB Sudameris), en iguales condiciones, lo que es
considerada para el cálculo del patrimonio efectivo (Nivel 2),
con vencimiento en el mediano plazo.
Al cierre del tercer trimestre del 2015, el patrimonio efectivo
del Banco GNB ascendió a S/. 623.69 millones, reflejando un
ratio de capital global de 13.17%.
En cuanto a los pasivos, estos corresponden principalmente
a depósitos, representando 66.47% de los pasivos exigibles
a setiembre del 2015, proviniendo principalmente de
empresas corporativas y de inversionistas institucionales.
El Banco viene realizado importantes esfuerzos con la
finalidad de recomponer sus pasivos con mayor participación
de fondos provenientes de personas naturales, para lo cual
ha impulsado diferentes cuentas de depósitos y operaciones
transaccionales. La participación de fondos de personas
INSTITUCIONES FINANCIERAS
naturales viene mostrando una tendencia creciente, sobre
todo en moneda nacional, en línea con las medidas que
tienden a ampliar su base de clientes y a diversificar sus
recursos.
Al cierre del tercer trimestre del 2015 los fondos
provenientes de personas naturales representaron 27.39%
del total de depósitos, dentro de una base que supera el
millón de clientes.
Es de destacar la desconcentración que viene logrando el
Banco en la tendencia de sus principales depositantes; los
depósitos top 20 se han reducido y de representar 49.40% al
cierre del 2013, y 41.90% al cierre del 2014, han pasado a
ser 40.40% al cierre del tercer trimestre del 2015.
MM S/.
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
Composición de Obligaciones con el Público
(millones de nuevos soles constantes)
Dic.11
Dic.12
Vista
Ahorro
Dic.13
Dic.14
Plazos
CD y Otros
Set.15
Buscando mayor diversificación de los pasivos, la institución
cuenta con el “Primer Programa de Certificados de
Depósitos Negociables de Banco GNB Perú”, el cual
involucra la emisión de instrumentos a plazos menores a un
año hasta por un monto de US$ 100 millones. Dentro de este
programa el Banco ha realizado dos emisiones de valores de
deuda en el mercado de capitales peruano, en agosto y
noviembre del 2014, respectivamente, por S/. 60.00 millones
cada una, a un plazo de 360 días, las cuales ya han sido
canceladas a la fecha de emitido este informe, es por ellos
que el Banco tiene contemplado hacer próximamente una
nueva emisión por hasta S/. 60.00 millones.
c. Liquidez
GNB tiene la política de mantener adecuados niveles de
activos líquidos, de modo de cubrir cualquier eventualidad.
Con el ingreso a la operación de los actuales accionistas, se
optó por mantener altos niveles de liquidez para afrontar
cualquier posible disminución de los depósitos,
principalmente en el caso de montos individuales altos.
La institución inició una política de diversificación de fondeo
e impulsó activamente la captación de recursos del público.
El Banco viene incentivando el crecimiento de los depósitos
a plazo y de las cuentas de ahorros de personas naturales,
creando el Area de Banca Privada para lograr dicho objetivo,
buscando diversificar la estructura de fondeo en el mediano
plazo.
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
7
Indicadores de Adecuación de Capital, Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria
Sistema Bancario
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas
10.42%
10.62%
10.73%
6.72%
6.63%
8.59
8.42
8.32
13.89
14.08
13.26
13.94%
13.81%
13.17%
13.69%
14.13%
0.00%
13.90%
14.83%
12.77%
13.60%
15.16%
16.19%
Endeudamiento Económico
Ratio de Capital Global
7.01%
Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria
Liquidez básica sobre pasiv os
-0.46
-0.36
-0.29
Liquidez corto plazo sobre pasiv os
-0.43
-0.20
-0.42
18.48%
20.21%
15.19%
16.76%
13.38%
14.75%
Fondos disponibles / Activ os totales
Fondos disponibles / Pasiv os Ex igibles
Adicionalmente, se tiene vigente el Primer Programa de
Certificados de Depósitos Negociables, lo que permite
diversificar las fuentes de financiamiento.
A setiembre del 2015, los fondos del Banco se
incrementaron, por captación de depósitos tanto de personas
naturales, de inversionistas institucionales, como de
personas jurídicas (que son atendidos con nuevos productos
transaccionales).
Al contar con mayores recursos, la institución está aplicando
nuevas políticas para rentabilizarlos, entre ellas, el
incrementar su cartera de inversiones con instrumentos de
corto plazo y de alta liquidez (principalmente CD del BCR),
los que a setiembre del 2015 ascendieron a S/. 205.99
millones (S/. 165.52 millones al cierre del 2014, S/. 2.24
millones al cierre del 2013).
En relación a los fondos disponibles, al cierre del tercer
trimestre del 2015 se registró un monto ascendente a S/.
816.18 millones, representando 13.38% de los activos
totales, mientras que al cierre del 2014 estos eran 15.19%,
luego de haberse ubicado en niveles promedio de 20% en
periodos anteriores.
Los pasivos exigibles de la institución tienen importante
concentración en periodos cortos, como lo denotan los
indicadores de liquidez básica (a menos de 30 días) y de
liquidez de corto plazo (entre 30 y 90 días) que son
negativos desde hace varios periodos (–0.29 veces y
–0.42 veces a setiembre del 2015, respectivamente), debido
a la concentración de depósitos de personas jurídicas e
institucionales en periodos cortos.
La estrategia pasiva implementada ha permitido extender el
plazo de las obligaciones y mejorar la estructura de calce
con las operaciones activas.
La estructura de liquidez por plazos de vencimiento no ha
afectado los ratios de liquidez de la institución, que a
setiembre del 2015 fueron de 17.10% en moneda nacional y
de 49.79% en moneda extranjera (20.50% y 47.24%,
respectivamente, a diciembre del 2014), superiores a los
INSTITUCIONES FINANCIERAS
límites mínimos establecidos, cumpliendo holgadamente con
la norma referente al ratio de cobertura de liquidez.
d. Rentabilidad y Eficiencia.
Con el ingreso del actual accionista, se efectuó una revisión
de la estructura operativa y comercial de la institución a fin
de redefinir el enfoque de sus negocios.
El modelo de negocios del Banco continúa dirigido hacia
banca comercial y banca personal, pero se ha ingresado a
nuevos segmentos de mercado, adecuando los productos
actuales o diseñando nuevos productos específicos para
cada segmento objetivo.
Ello se viene reflejando paulatinamente en los ingresos
financieros, por lo que al cierre del tercer trimestre del 2015
se observa un incremento en ingresos financieros de 12.28%
(14.38% a valores corrientes), ascendiendo esta cuenta a
S/. 257.56 millones, habiendo incrementado la cartera de
colocaciones directas en 16.62% respecto de setiembre del
2014 (+18.79% a valores corrientes).
Los gastos financieros se incrementaron 25.37% respecto al
mismo periodo del ejercicio anterior, debido al incremento en
pasivos exigibles, requerido para el financiar el incremento
en colocaciones.
Lo antes indicado permitió registrar un incremento de 6.07%
en el margen operacional financiero respecto al periodo
anterior.
El Banco viene efectuando un estricto control de gastos en la
búsqueda de eficiencia, en algunos casos alineadas a los
estándares de gestión operativa del Grupo GNB, y la
reciente puesta en marcha del nuevo core financiero que ha
posibilitado automatizar procesos, y ha traído como
consecuencia una mayor eficiencia en el uso de los recursos
humanos y operativos, lo cual se ha reflejado en la reducción
de gastos de apoyo y depreciación (-7.58%), generando una
utilidad operacional neta de S/. 84.94 millones, 19.22%
superior a la registrada a setiembre del 2014 (S/. 71.24
millones).
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
8
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa
Sistema Bancario
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Dic.2013
Dic.2014
Set.2015
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros
4.94%
10.19%
11.56%
24.94%
25.02%
28.45%
69.87%
70.17%
67.05%
79.90%
81.40%
82.71%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod.
1.47%
2.35%
2.32%
3.08%
2.91%
3.17%
Utilidad Neta / Activ os Prod.
0.35%
0.74%
0.81%
1.50%
1.35%
1.59%
ROE
3.53%
6.24%
7.50%
19.56%
18.16%
21.45%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc.
4.04%
3.49%
2.88%
2.73%
2.41%
2.36%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Mg.Oper.Bruto
73.36%
59.71%
55.34%
47.05%
45.30%
42.63%
Gdtos. Personal / Activ os Produc.
2.18%
1.78%
1.57%
1.32%
1.16%
1.15%
Gtos. Generales / Activ os Produc.
1.70%
1.57%
1.12%
1.22%
1.07%
1.04%
106.7
3,721.6
99.2
4,496.4
112.5
3,629.0
80.3
2,334.1
82.2
2,596.8
81.5
2,142.0
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/
Gtos. Generales / No. de sucurs. (MS/.)
Al cierre del tercer trimestre del ejercicio 2015, el Banco
GNB requirió mayores provisiones por riesgo de
incobrabilidad crediticia, en razón a los cambios en la
regulación de ciertos créditos otorgados bajo la modalidad
de convenios, por las mayores colocaciones, así como por el
incremento en los ratios de morosidad.
El requerimiento de provisiones por riesgo de incobrabilidad,
fue 68.76% superior al del mismo periodo del ejercicio
anterior (S/. 43.36 millones al cierre del tercer trimestre del
2015 vs. S/. 25.69 millones al cierre del tercer trimestre del
2014), representando 16.83% de los ingresos financieros, en
el periodo bajo análisis (11.20% en el mismo periodo del
2014).
El significativo incremento de las provisiones por
colocaciones en el periodo bajo análisis, influyó en que la
utilidad neta al cierre del tercer trimestre del 2015 sea
INSTITUCIONES FINANCIERAS
menor a la registrada en el mismo periodo del ejercicio
anterior. La utilidad neta ascendió a S/. 29.76 millones,
1.62% inferior que la registrada a setiembre del 2014 (S/.
30.25 millones).
Este nivel de utilidad permitió una rentabilidad sobre el
patrimonio de 7.50% y de 8.11% sobre el capital (7.93% y
9.17% en el mismo periodo del 2014, respectivamente).
Evolución de los ingresos y resultados
MM S/.
Ing. Totales
Res.Oper.Nt
Ratio Eficiencia
400
120%
300
100%
80%
200
60%
100
40%
0
2,010
-100
2,011
2,012
2,013
2,014
3T'2014 3T'2015
20%
0%
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
9
DETALLE DE INSTRUMENTOS FINACIEROS CLASIFICADOS
1.
2.
3.
Depósitos a Corto Plazo
S/. 1,574.97 millones y US$ 211.41 millones.
Depósitos a Largo Plazo
S/. 219.22 millones y US$ 66.63 millones.
Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables de Banco GNB Perú S.A.
Comprende la emisión de Certificados de Depósito Negociables, que no podrán tener un plazo mayor a 1 año, hasta por un importe
total en circulación de US$ 100’000,000 en circulación o su equivalente en moneda nacional. Podrán ser emitidos en oferta pública
o privada.
Emisiones
Primera Emisión – Serie A
Segunda Emisión – Serie A
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Monto
Colocado
S/. 60’000,000
S/. 60’000,000
Plazo
360 días
360 días
Fecha de
Emisión
22-Ago.-2014
28-Nov.-2014
Fecha de
Vencimiento
22-Ago.-2015
28-Nov.-2015
Tasa
Estado
4.50%
4.28125%
Cancelado
Cancelado
Banco GNB Perú – Setiembre 2015
10