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MIRANDO AL PACÍFICO
Síntesis
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MIRANDO AL PACÍFICO
Introducción
Elías Selman Carranza, presidente y fundador, AméricaEconomía, Chile
Cuesta arriba:
Así viene 2015 para las Multilatinas
Elías Selman Carranza, presidente y fundador, AméricaEconomía, Chile
E
l panorama de crecimiento de la economía a nivel global no
refleja un escenario muy halagador, comparado con la situación económica que se desarrolló entre el 2002 y el 2014,
dado que se estima una expansión de menos de un 2% en 2014.
En Europa se observan tendencias similares, acorde a los últimos
pronósticos del FMI, como por ejemplo la caída de la producción
en Alemania. Sin embargo, la economía de EEUU está avanzando y
esto podría ser alentador para México, dada su dependencia económica con los países de América del Norte.
“Las empresas multilatinas son la
punta de lanza de América Latina y
protagonistas clave del desarrollo
económico.”
Al analizar el crecimiento total de América Latina en el mencionado
período, se observa que es el mejor que se ha visto en términos
de desempeño económico en la región. “Esto ayudó a sacar de la
pobreza a 60 millones de latinoamericanos”, recalcó Selman, agregando que los programas de transferencia condicionada de ingresos
diseñados en México y Brasil, lograron transferir directamente varias
decenas de miles de millones de dólares en efectivo a casi 20 millones de familias de bajos recursos a condición de que enviaran a
sus hijos a la escuela y los sometieran a controles médicos y vacunaciones.
un estudio de Larry Summers, profesor de la Universidad de Harvard,
que predice que China bajará sustancialmente sus actuales tasas de
crecimiento para instalarse en un promedio de 3,9% en los próximos
20 años.
Si bien reducir la pobreza no es tarea directa de los empresarios, la
generación de riqueza por parte de las compañías sí ayuda a disminuir la pobreza. “Existe suficiente evidencia de que el crecimiento
económico aumenta la riqueza y tiende a mejorar la calidad de vida
de las personas” subrayó, alegando que los países que tienen mejores ingresos tienden a mostrar mejores índices de desarrollo humano.
Desafortunadamente, el crecimiento de América Latina de los últimos 12 años no se puede atribuir a los gobiernos, ya que está más
relacionado con el precio de las materias primas como el cobre, el
petróleo, el oro, el hierro, la soya y otros productos básicos de exportación que se mantuvieron en precios elevados. “Este boom se
debió principalmente a la economía de China, la cual ha estado creciendo durante 33 años a más del 6% anual”, afirmó Selman al citar
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¿Qué acciones debemos realizar entonces para combatir este panorama de desaceleración? Simple: hacer lo que han hecho las Multilatinas con éxito, o sea convertir nuestras empresas en compañías
globales, diversificándose sectorialmente, desarrollando capacidades en los países. Entre las ventajas que tiene América Latina en
relación a otras regiones se destacan el idioma común, los valores
compartidos, una herencia religiosa común, límites geográficos bien
definidos, apertura comercial y -en general- estabilidad democrática.
En conclusión, los retos a los que se enfrenta América Latina son:
•
•
•
•
•
Reducir la corrupción
Disminuir la pobreza
Lograr una igualdad de oportunidades
Obtener mejores niveles de competencia
Restringir los monopolios y diseñar una regulación balanceada que provea educación y justicia.
MIRANDO AL PACÍFICO
“Nos estamos dirigiendo a una economía
más estable que además de tener buenas
políticas económicas arroja buenos estados
de cuenta. Hemos logrado una tasa de
crecimiento promedio ligeramente por
arriba del 2% en el período entre 1991 y
2011. Esto es un reto que se ha estado
atacando a través de diversas reformas
estructurales, buscando llevar a México a
un ambiente de mayor productividad”
Mario Beauregard, Chief Financial Officer, Pemex, México
La Gran Reforma:
Una auténtica revolución energética
Mario Beauregard, Chief Financial Officer, Pemex, México
La reforma energética representa una transformación con efectos sobre la estrategia de desarrollo económico de México, que afectará
tanto la política exterior del país, transformando medularmente la relación de México con el resto del mundo, así como el incremento de los
ingresos fiscales que se destinarán a fortalecer el sistema de seguridad social para combatir la pobreza extrema, mejorar el sistema educativo, impulsar el desarrollo tecnológico, e invertir en infraestructura.
L
a economía mexicana está cada vez más direccionada a la estabilidad debido a la calificación que tiene su deuda soberana
-relativamente baja (10,2% del PIB) si comparada con algunos
países desarrollados- y su rendimiento en los mercados internacionales. Sin embargo, el país no ha logrado tener un crecimiento elevado (ligeramente por arriba del 2% durante el período 1991-2011)
a pesar de la serie de cambios estructurales, como es el caso del
NAFTA y los más de 45 tratados de libre comercio.
Hasta la expropiación -en la cual nace Pemex-, ocurrida en 1938, la
relación público-privada en el país se mantenía a través de contratos
de producción compartida. Sin embargo, en 1958 el gobierno federal decidió monopolizar el sector cerrando totalmente la industria de
hidrocarburos en México, mientras que Noruega, Brasil y Colombia
realizaron cambios importantes en la regulación y sistema de licitación para fomentar la relación público-privada.
El potencial que tiene el país es tres veces superior a la cantidad que
se ha extraído de crudo desde 1905 a la fecha. “Pemex, al ser un
monopolio, logra su producción más alta en el 2004 con 3,4 millones
de barriles diarios y a partir de esta fecha comienza a declinar. En
los últimos años ha logrado estabilizar la producción porque se ha
aumentado la inversión y el precio del petróleo se ha mantenido”,
explicó Beauregard citando el caso de Cantarell, el segundo pozo
más rico a nivel global, descubierto en 1971, y el cual produjo un
promedio de 1,9 millones de barriles diarios entre 2000 y 2007. No
obstante, al no realizarse las inversiones apropiadas a tiempo, el pozo
comenzó a menguar su producción.
En la misma línea, la vulnerabilidad del sector antes de la Reforma es grande,
ya que en términos de gas natural la demanda en el país aumenta y la producción permanece estable, lo que genera el incremento en las importaciones. Lo
mismo se aplica para la gasolina, dado que el país importa 50% del combustible consumido a pesar de contar con 6 refinerías. En términos de productos
petroquímicos, se genera un 65% domésticamente y el resto es importado.
En la ronda cero de implementación para modificar la petrolera estatal, Pemex analizó la oportunidad de seleccionar las áreas donde quiere seguir participando, es decir, donde tiene la capacidad técnica y financiera para seguir
operando, lo cual se definió en agosto de 2014. La ronda uno, con inicio en
2015, consiste en realizar invitaciones a otras empresas. En ésta, Pemex puede participar de forma individual o acompañada y se está revisando con quién
asociarse para los proyectos de aguas profundas y de esta manera compartir
riesgos y se puede contar con socios que ofrezcan nuevas tecnologías.
“Cuando se es monopolio en un sector como éste, se debe invertir y
operar en todas las actividades de la cadena de valor, seas eficiente o no,
porque eres el único que lo puede hacer. Al abrirse el mercado, se obtiene
una flexibilidad muy importante que permite invertir en donde se es más
eficiente, ya sea con tecnología o con capital”, puntualizó Beauregard,
destacando que el objetivo principal de Pemex es la generación de
valor.
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MIRANDO AL PACÍFICO
Claves de la reforma energética:
Los dos principales cambios:
• Reforma constitucional que -a partir del 20 de diciembre del
2013- permite la participación del sector privado en exploración y explotación de los recursos petroleros.
• Legislación secundaria -aprobada el 11 de agosto del 2014amplía el marco legal para promover un uso más productivo y
sostenible de los recursos naturales del país. Se promulgan 9
leyes nuevas y se modifican otras 13.
•
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Los cinco ejes fundamentales:
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•
Garantía en la transparencia y rendición de cuentas: todas las
licitaciones serán públicas y transmitidas por la televisión local.
Conservación de la propiedad y el control de los hidrocarburos
por parte del estado mexicano: las empresas podrán participar
a través de contratos de servicio y de producción compartida,
licencias y utilidades compartidas.
Modificación del régimen fiscal del sector hidrocarburos: 35%
de los ingresos del gobierno federal se derivan de Pemex, esto
debe ser gradual de forma que sea competitivo para atraer inversión privada y extranjera.
Reestructuración y reorganización de Pemex: se proveen mejores reglas para operar con un gobierno corporativo y marco
legal.
Garantía en la transparencia y rendición de cuentas: todas las
licitaciones serán públicas y transmitidas por la televisión local.
Impulso al desarrollo sustentable de la industria nacional: es una
apertura del sector con enfoque sustentable, amigable con la
naturaleza y con las poblaciones indígenas.
Finanzas multilatinas
Financiamiento en un nuevo contexto de escasez de capital y aumento del riesgo en la región. ¿Cómo se financiarán las multilatinas? Banca
y bonos. ¿Ha crecido demasiado la deuda corporativa en dólares? Aumentos de capital: la opción bursátil. Armonización de las bolsas y
el incipiente Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) de las bolsas de los países de la Alianza del Pacífico. Legislaciones de gobierno
corporativo y derechos de accionistas minoritarios para atraer a los inversionistas institucionales globales.
E
ntre las opciones a los desafíos que tienen las empresas que integran la Alianza del Pacífico para financiar su crecimiento internacional, Patricia Gastelumendi Lukis, Chief Financial Officer de la peruana Ferreycorp, destacó los esfuerzos de los organismos reguladores de
la región en materia de homologación contable y la mayor coordinación
entre los supervisores de los mercados para desarrollar acuerdos de colaboración. Sin embargo, aún queda un mucho por hacer, ya que las
empresas multilatinas deben enfrentarse a las regulaciones de los diferentes países a los que han llegado, donde se han enfrentado a la doble
tributación, o a una tasa de cambio de homologación contable asimilar, o
en general, escenarios con reglas de juego variables.
Por otro lado, Ana Laura Villanueva, directora general adjunta de
Banca y Valores en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de
México, explicó cómo la reforma financiera de su país, recientemente promulgada, busca fomentar una mayor competencia entre los
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intermediarios para lograr mejores condiciones para las empresas
que buscan financiamiento. “La reforma financiera tiene varios pilares
para fomentar mayor competencia en los intermediarios y así poder
acceder a mejores condiciones. Ella promueve la banca de desarrollo entregando más crédito a intermediarios privados conservando
así un ambiente de solidez en el mercado”, añadiendo que el tema
bursátil también está contemplado en la reforma, ya que cubre los
acuerdos de ruteo y la integración al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), cuya segunda fase incluye el reconocimiento de ofertas
públicas de valor.
Para concluir, Alejandra Paredones, CEO del fondo de inversión boutique mexicano BSI Capital, coincidió en que hay todavía un largo camino por recorrer, en el que muchas empresas tendrán que aprender
a convivir con las diferentes regulaciones.
Patricia Gastelumendi, Chief Financial Officer, Ferreycorp, Perú; Ana Laura Villanueva, Directora General Adjunta de Banca y Valores, Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, México; Alejandra Paredones, Chief Executive Officer, BSI Capital, México; Juan Manuel González, Socio, Greenberg Traurig, México.
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El papel de los gobiernos
Marco institucional y regulatorio para las Multilatinas. ¿Qué cambios institucionales se necesitan en los países latinoamericanos para que
sus empresas enfrenten mejor los desafíos de la globalización? Acuerdos tributarios, armonización de estándares previsionales y de leyes
laborales, incluyendo sistemas de contrataciones: ¿qué deben hacer los gobiernos para apoyar la globalización de sus empresas y definir
marcos regulatorios que fomenten su desarrollo?
A
rturo Valenzuela, profesor titular de gobierno y director del
Centro de Estudios Latinoamericanos en la Universidad de
Georgetown en Estados Unidos, resaltó los desafíos de la gobernabilidad mundial así como la extraterritorialidad de la regulación
de las grandes naciones -como EE.UU.- las cuales impactan a todos
los demás países en diferentes ámbitos.
Aníbal Quiñones, representante de la Organización de Estados Americanos (OEA) en México, indicó que las empresas multilatinas son
actores de un sistema que se adaptan a la globalización, por ende,
están íntimamente ligadas a los cambios del Estado, la competencia,
las regulaciones en medio ambiente, en el ámbito laboral y social.
Las interrogantes para este desafío son: ¿qué cambios institucionales se necesitan para que las empresas enfrenten de mejor manera
los desafíos de la globalización? ¿qué deben hacer los gobiernos
para apoyar la globalización de las empresas y desarrollar marcos
regulatorios que provean seguridad jurídica? Recalcó la importancia
de la reglamentación internacional y cómo esto impacta a las empresas, como es el caso del Foreign Account Tax Compliance Act,
donde ciertas empresas tienen el compromiso de reportar todos sus
movimientos financieros.
Según Michael Penfold, Director de Políticas Públicas y Competitividad del Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), cinco son los
principales retos para atraer la inversión extranjera:
•
•
•
•
•
El enfoque de integración hacia las cadenas de valor
El incentivo de proyectos público-privados
La calidad regulatoria
La facilitación de las fusiones y adquisiciones entre Multilatinas
El funcionamiento de mercados de capital integrados
Por su parte, Carlos Ominami, Presidente Ejecutivo de la Fundación
Chile 21, subrayó la necesidad de contar con una política pública
para promover el desarrollo de las empresas multilatinas proponiendo una arquitectura básica, la cual integraría dos capítulos fundamentales. El primero sobre la creación de directorios, por parte de los
gobiernos, para facilitar el desarrollo de las empresas con acuerdos
de doble tributación, acuerdos de protección de inversiones y armonización de regulaciones sectoriales y laborales. Y el segundo, sería
un código de conducta que regularice el comportamiento de las empresas y que incluya los ámbitos ético, comercial, laboral y ambiental.
Por último, Juan Manuel Valle Pereña, director ejecutivo de la
Agencia Mexicana de Cooperación Internacional para el Desarrollo
(AMEXCID), mencionó la importancia de los acuerdos comerciales,
resaltando la alianza entre México, Perú, Colombia y Chile. Sin embargo, Ominami invitó a reflexionar sobre que este acuerdo entre
los cuatro países no impacta más allá del 5% del comercio total de
América Latina y recomendó tener un enfoque de integración de
América Latina con América del Sur para poder desarrollarse como
bloque integrado.
Michael Penfold, Director de Políticas Públicas y Competitividad, CAF, Venezuela; Aníbal Quiñonez, Representante, OEA, México; Carlos Ominami, Presidente Ejecutivo,
Fundación Chile 21, Chile; Arturo Valenzuela, Profesor Titular de Gobierno y Director del Centro de Estudios Latinoamericanos en la Universidad de Georgetown, Estados
Unidos; Juan Manuel Valle Pereña, Director Ejecutivo, Agencia Mexicana de Cooperación Internacional para el Desarrollo, México.
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MIRANDO AL PACÍFICO
Carlos Represas, Presidente, América Latina, Bombardier Inc., Canadá
México:
Plataforma para entrar a EEUU
El NAFTA ayudó a México a convertirse en una potencia manufacturera para abastecer el mercado estadounidense. La Alianza del Pacífico,
¿es una oportunidad para las empresas colombianas, peruanas y chilenas, considerando que sus países han firmado acuerdos de libre
comercio con EE.UU? ¿Tiene ventajas la Alianza del Pacífico? ¿Tiene ventajas México como cabeza de playa? ¿En qué sectores?
C
ada vez más hay empresas que se están internacionalizando
en la región y encuentran en los países de Améria Latina no
solo la oportunidad de ampliar sus mercados sino que son
países muy afines y eso da la posibilidad de coordinar políticas regionales. “Empresas como Masisa han aprovechado estos mercados y
han expandido sus fronteras, México no es solo un país con beneficios logísticos para llegar al mercado norteamericano sino también
es un mercado interno muy interesante y en crecimiento”, enfatizó
Roberto Salas, Presidente de Masisa, empresa líder en fabricación
de productos de madera, con sede en Chile.
“Por su parte, las empresas colombianas también están presentes
en el mercado mexicano, son inversores importantes y ya tienen
abierta la puerta grande a este mercado y están internacionalizándose cada vez más. Las compañías están eliminando las fronteras en
un proceso de internacionalización de las economías. México es un
mercado prioritario por su tamaño y como plataforma no solo para
Estados Unidos, sino para el resto de países del Norte y Centroamérica” agregó Sergio Escobar, Representante de ProExport Colombia
en México.
Europa está atenta a la dinámica de la región ya que los intereses de
los empresarios europeos coinciden con los países de la Alianza del
Pacífico, cuyos países integrantes han llevado las mayores reformas
estructurales. Pero las compañías europeas tienen dos grandes preocupaciones: la inseguridad y el déficit de infraestructura. A pesar de
esto, existe un gran optimismo con la Alianza y la infraestructura en la
región, que es clave en los próximos años.
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Otro gran reto será transformar las Multilatinas en “Global Latinas”,
o sea, las multilatinas que emprenden negocios en otras partes del
mundo. Para ser una “Global Latina” no sólo hay que tener inversiones en otros mercados sino que sus ejecutivos deben ser de diferentes nacionalidades, lo que incorporaría diferentes habilidades a
las compañías, entregando valor a las empresas y ayudando en el
crecimiento.
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Infraestructura:
La gran tarea pendiente
Especialmente en Brasil, pero también en todos los países de la región, la infraestructura se está quedando atrás. América Latina invierte
hoy US$ 100.000 millones anuales en infraestructura y necesitaría invertir US$ 250.000 millones solo para satisfacer sus actuales necesidades. El problema es también una oportunidad para las multilatinas de ingeniería. ¿Cómo financiar lo que los estados por sí solos no pueden
financiar? El modelo de concesiones, pros y contras.
E
l especialista del BID Esteban Diez Roux indicó que América
Latina presenta un gran desafío en materia de inversiones en
infraestructura, destacando que en la actualidad menos del
2% del PIB es destinado a proyectos de esta índole en la región, a
pesar de que se requiere alrededor del 5% para poder lograr un nivel
aceptable en comparación con otros países en vías de desarrollo.
Respecto a la participación del sector privado en la infraestructura,
Villaseñor sugirió promover un banco de inversiones para proyectos,
adelantar el trámite de permisos antes de la licitación correspondiente para tratar de garantizar el éxito y crear incentivos que promuevan
mayor competitividad, como por ejemplo, los fiscales.
“Los indicadores actuales en infraestructura en América Latina (penetración de redes eléctricas, disponibilidad de agua potable, entre
otros) evidencian fuertes rezagos. Históricamente y hasta la década
de los 80, los gobiernos de la región destinaban cerca del 5% del PIB
a infraestructura. No obstante, la situación se deterioró a partir de los
años 90”, agregó.
Por su parte, Pablo García, Director de Infraestructura de ICA –constructora líder mexicana-, enfatizó que América Latina posee una experiencia muy variada y documentada en cuanto a infraestructura,
donde el BID ha tomado un papel relevante. “El sector financiero y
la banca comercial y de desarrollo han financiado varios proyectos
importantes, por lo tanto hay que multiplicar todos estos ejemplos
positivos”, explicó.
“El sector privado debe jugar un rol importante en este cometido,
además del papel obligado de los gobiernos para acercarse a esta
meta. La falta de infraestructura adecuada y moderna impacta fuertemente la calidad de vida de las personas (largas distancias para llegar a sus centros de trabajo, electricidad insuficiente) y por supuesto
genera pérdidas económicas notorias” aseveró Diez.
Para Luis Weyll, director general de la constructora brasileña
Odebrecht en México, hay una clara relación entre el nivel de desarrollo e infraestructura. En ese sentido, es imperativo cerrar la brecha
no solo en términos cuantitativos sino también cualitativos de la inversión, ya que se debe optar por aquella que conlleve un desarrollo
económico y social de América Latina.
En la misma línea el Director de Infraestructura de la cementera mexicana Cemex, Eladio Villaseñor, comentó que aplaude el hecho de
que en México se hayan aumentado las inversiones en infraestructura, pero para él todavía no es suficiente. “A mi parecer, los recursos
invertidos en América Latina son escasos para desarrollar infraestructura durante los próximos 20 años”, acotó destacando que la
reforma energética en México coadyuvará a detonar parte de la inversión que se amerita en el país.
Como conclusión, hay una urgente necesidad de planeación, la
corrupción ha menoscabado esfuerzos loables y la gestión de las
instituciones públicas debe ser de gran calidad para garantizar la
continuidad y el éxito de los proyectos de infraestructura. Además,
deben ofrecerse reglas claras y certeras, donde los tiempos y los
requerimientos financieros estén bien definidos.
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MIRANDO AL PACÍFICO
El nuevo escenario:
Panorama económico de América Latina
para el 2015
La desaceleración del comercio mundial, las condiciones financieras más difíciles y los mercados de productos básicos menos favorables
durante 2013, han dejado a muchos países de América Latina y el Caribe luchando con un crecimiento relativamente débil. Así lo aseguraba
el Banco Mundial a principios de 2014. A pesar de ello, se estima que el PBI de la región tendrá un “sostenido fortalecimiento” en los próximos ejercicios. ¿Qué medidas son necesarias para que esto se haga realidad?
Los empresarios provenientes de los países de la Alianza del Pallo de infraestructura tecnológica.
cífico –el bloque comercial formado por Perú, Colombia, Chile
“Innovación y emprendimiento son los elementos clave para poy México- en su calidad de actores invitados más importantes
ner a los países de la región en una órbita de mayor desarrollo”,
en el marco de las expectativas
sostuvo Dieck-Assad, quien
de crecimiento de la región para
alertó que en el último ranking
2015, se sienten por primera vez
mundial del índice de innova“Los países de la Alianza del Pacífico son
realmente escuchados por sus
ción, elaborado por la Univergobiernos.
sidad de Cornell, no figura ninlos que pertenecen al grupo de naciones
guna nación latinoamericana
Prueba de ello, es la disposientre los primeros 40 lugares, y
optimistas de América Latina, con un trabajo
ción de los presidentes en una
la primera, Chile, recién apareserio a largo plazo. No debemos ver a la
cumbre de Alianza celebrada
ce en el puesto 43°, mientras
en Colombia y donde al hacer
sus escoltas, México y Brasil,
región latinoamericana como un solo bloque, se sitúan en los puestos 64° y
entrega de sus propuestas para
mejorar aspectos comerciales y
66°, respectivamente. “Irlanda
sino como un mosaico de países que tienen
de negocios contenidas en una
y Finlandia son países pequedistintas realidades económicas y políticas,
voluminosa carpeta, recibieron
ños, sin grandes recursos, pero
con agrado un comentario prodesarrollados porque cuentan
que deben ser sopesadas por los inversionistas con un ecosistema de innovaveniente del presidente colombiano Juan Manuel Santos: “se
ción, eso es lo que necesita la
internacionales”. Mario Chacón Carrillo, Jefe
nota que están trabajando”, reregión”, ejemplificó.
de la Unidad de Promoción de Inversiones y
firió Sergio Contreras, Vice-Presidente del Consejo Empresarial
Finalmente, Charles Shapiro,
Negocios Internacionales, ProMéxico.
Mexicano de Comercio Exterior,
Presidente del World Affairs
Inversión y Tecnología (COMCE).
Council of Atlanta en los Estados Unidos, indicó que los paíMaría de Lourdes Dieck-Assad,
ses de América Latina deben
decana del EGADE Business School del Tecnológico de Montepreocuparse por lograr un desarrollo individual y mostrarse al
rrey, explicó que la región tiene una urgente necesidad de elevar
mundo como países distintos entre sí. En ese marco, la Alianza
sus niveles de crecimiento, para lo cual debe priorizar el aumento
del Pacifico debe ser aprovechada por todos los países miemde sus niveles de productividad, y buscar con ese fin caminos
bros e interesados, ya que éste es el momento de hacerlo, pues
distintos a los hasta ahora empleados, en los que se considere
en 20 o 30 años más, carecerá de la misma fuerza y potencialicomo pilares fundamentales la innovación, el talento y el desarrodad que presenta ahora.
8
María de Lourdes Dieck-Assad, Decana, EGADE Business School, Tecnológico de Monterrey,
México; Charles Shapiro, President, World Affairs Council of Atlanta, Estados Unidos.
Mario Chacón Carrillo, Director, Unidad de Promoción de Inversiones y Negocios
Internacionales, ProMéxico, México
MIRANDO AL PACÍFICO
Horacio Fernández, Director de Industrias, Accenture, México; Mauricio Rojas, Chief Technology Officer, KIO Networks, México; Rodrigo Teijeiro, Presidente y Fundador, fnBox, Argentina; Gustavo Sorgente, Gerente General, América Central, Norsudamérica y Caribe (CANSAC), Cisco, Estados Unidos; Hugo Nájera, Head of Digital Banking, BBVA Bancomer, México
El Valor de la Innovación
Año tras año, más y más empresas aprovechan el vigor de las economías de la región para crecer más allá de sus fronteras. La gestación,
desarrollo y expansión de las empresas multilatinas requiere de constante innovación en muchos frentes, donde es clave también el aprovechamiento de las nuevas tecnologías y la toma de decisiones inteligentes a la hora de adquirir o desplegar plataformas tecnológicas. En este
panel, multilatinas tecnológicamente innovadoras dialogan con algunas de las grandes proveedoras de tecnología en la región.
E
xisten varios paradigmas a romper en este contexto: el primero
es que no todas las personas son creativas y el punto es que
sí pueden serlo. El segundo, es que la innovación surge de la
gente que forma parte de una compañía y no de los genios. “Por
eso cabe preguntarse, ¿de dónde surge la innovación? Yo digo que
de la falta de capital, de la supervivencia y la práctica, probando y
equivocándose”, sugirió Rodrigo Teijeiro, presidente y fundador de
fnBox en Argentina, afirmando que la productividad va de la mano
con el desarrollo de la tecnología.
américa y Caribe de Cisco, desde la perspectiva del fabricante de
tecnología, el proceso creativo es impulsado por las personas: los
proyectos nuevos salen en gran cantidad de gente joven, que asume
el desafío del cambio y no pertenecen al segmento del status quo,
como sí lo pueden ser las compañías. “Sería impensable que Cisco
piense en crecer sin cambiar. Por ello, solemos incubar proyectos
emprendedores para que tengan tranquilidad y maduración y tras
ello, se incorporen a nuestros procesos, ya que siempre debe tenerse claro que la tecnología es un recurso”, agregó.
En este sentido, el valor de la innovación es clave para el desarrollo
de este sector y las empresas multilatinas están direccionando su
foco a un negocio digital. Ejemplo de eso, según Horacio Fernández,
Director de Industrias, Accenture en México, es el caso de la mexicana
América Móvil, que en Europa empezó a ofrecer películas mediante
streaming multimedia bajo demanda por internet superando en un
30% a Netflix en ese mercado.
Otro ejemplo es el sector bancario, donde se trabaja como si los
cambios tecnológicos no afectaran a la gente y eso debería cambiar,
ya que la banca móvil y la administración de datos están cobrando
bastante protagonismo en el sector. “Estas dos fuerzas van a cambiar el esquema de relacionarse en la banca. Hay que reconocer que
la verdadera competencia ya no son los bancos tradicionales sino las
competencias tecnológicas, debemos digitalizar nuestra oferta como
sector”, concluyó Hugo Nájera, Head of Digital Banking del BBVA
Bancomer.
Según Gustavo Sorgente, gerente general, América Central, Norsud-
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MIRANDO AL PACÍFICO
La irrupción de China
China sostuvo económicamente a América Latina durante la crisis financiera global de 2008-2009. Está invirtiendo fuerte en los países
latinoamericanos, ha prestado US$ 100.000 millones en diez años a la región. Es nuestro mayor comprador de materias primas y nuestro
principal vendedor de manufacturas. Su influencia en la región crece y crece. Sus principales aliados latinoamericanos son Cuba, Venezuela,
Brasil y Argentina, pero está entrando en todos nuestros países. ¿Oportunidad o amenaza? ¿Cómo está reaccionando Estados Unidos?
¿Qué se puede esperar para los próximos diez años? ¿Cuáles serán las consecuencias de la irrupción china en la geopolítica de la cuenca
de Pacífico? ¿Qué estrategias están realizando los países en América Latina?
L
a preponderancia económica de China es sin duda ineludible
hoy en día. Su continua demanda por commodities -principalmente de América del Sur- debido al crecimiento sostenido de
su población; la presencia de multilatinas en su economía y el impacto de sus acuerdos comerciales con el gigante asiático; los niveles de
comercio e inversiones entre China y la región; así como la (ausente)
estrategia de los países latinoamericanos para relacionarse con la
economía más importante del mundo representan el gran abanico de
oportunidades y a su vez desafíos de la relación de América Latina
con el gigante asiático.
Algunas tendencias en cuanto al futuro económico de América Latina y su relación con China son:
•
•
•
China ha impulsado las inversiones de sus empresas paraestatales en el exterior, cuyos objetivos son el posicionamiento geoestratégico y la adquisición de activos importantes.
En la relación México-China, el énfasis está puesto en su “descomercialización”, aunque se prevén aumentos en las inversiones asiáticas en telecomunicaciones y energía.
China ahora busca que su crecimiento genere más prosperidad
a su población.
pios de 2014. Se debe trabajar también hacia un mayor entendimiento entre empresas chinas y latinoamericanas a fin de responder a
retos globales como el cuidado del medio ambiente, las asociaciones
público-privadas en áreas de interés común, entre otros.
Por otro lado, es prioritario comprender las necesidades de China
y América Latina para lograr una discusión más completa sobre integración y no solamente en el plano comercial. Además, las multilatinas que están presentes en China son aquellas que han sabido
responder a las demandas y exigencias de ese mercado, y en tal
sentido el profesor de la Universidade de São Paulo, Jacques Marcovitch, recomendó establecer nuevas alianzas.
Respecto a la relación bilateral México-China, el enfoque ya no está
puesto en competir, sino en la integración de las cadenas de valor y
en el valor agregado de productividad. Según Claudia Esteves Cano,
la coordinadora para Asia, Oceanía y Medio Oriente de ProMéxico,
“se trata de un momento histórico en cuanto a las relaciones diplomáticas de ambos países, y así lo demuestran las visitas recíprocas
de los presidentes chino y mexicano”.
En este sentido, tanto China como América Latina tienen tareas similares para buscar el desarrollo y por eso tienen mucho en común.
“En los últimos años las relaciones entre China y América Latina han
entrado en un periodo de gran desarrollo y la confianza política se
ha fortalecido. El comercio se ha multiplicado por 20 en apenas 13
años principalmente debido al crecimiento acelerado de la economía
china, la necesidad recíproca de ambas partes y a la rápida inyección
de inversión del país asiático en la región”, indicó Qiu Xiaoqi, Embajador de la República Popular China en México, agregando que estas
tendencias continuarán en los próximos años.
China es un mercado de innovación, sofisticado y vigoroso, pero
las dificultades para América Latina para entrar a este mercado son
grandes: la lejanía del país, sus políticas y reglas, el idioma. Un avance en este aspecto es, por ejemplo, el Foro China-Celac, que está
contribuyendo a fortalecer la cooperación China-América Latina, y
eso lo demostró la primera reunión ministerial que tuvo lugar a princi-
“Uno de los grandes desafíos para la región será atraer capital de
riesgo chino para el desarrollo de todo tipo de proyectos, incluidos
los de infraestructura, y no solamente préstamos de largo plazo.”
Simón Levy Dabbah, Director general, Calidad de Vida, Progreso y
Desarrollo para la Ciudad de México S.A. de C.V., México.
10
Simón Levy, Director general, Calidad de Vida, Progreso y
Desarrollo para la Ciudad de México, México.
MIRANDO AL PACÍFICO
Mejores prácticas:
¿Qué funciona y qué no?
Muchas empresas regionales se encuentran con los desafíos de multilatinizarse en la costa del Pacífico. Otras lo han hecho por la vía de las
franquicias en toda la región. Todas ellas, ¿tienen los estándares de los gigantes globales? ¿Lograrán convertirse en multinacionales a nivel
global o sólo alimentarán a las grandes?
U
n estudio realizado por el Banco Mundial sobre emprendimiento regional rompe los mitos sobre las micro y pequeñas
empresas, y sobre la manera en que los gobiernos buscan
apoyarlas, poniendo en evidencia la poca efectividad de los programas y políticas públicas latinoamericanas que apoyan a este tipo de
empresas. El problema de fondo, es que hay una atrofia en el crecimiento y por eso es importante apoyar las políticas de innovación, la
competencia y el acceso al financiamiento.
A su vez, hay que buscar una manera más eficiente de encontrar
quiénes realmente son los emprendedores que tienen posibilidades de crecer y convertirse en actores importantes, porque un alto
porcentaje de los intentos terminan en fracasos. En este aspecto,
es necesario que existan posibilidades para conseguir capital emprendedor y no solo capital. “Hay más dinero de venture capital que
oportunidades reales”, advierte Marco G. Monroy, un emprendedor
colombiano que ha fundado compañías en los sectores más variados en diferentes países de Latinoamérica, siendo necesario que los
gobiernos puedan ofrecer líneas de garantía que puedan reducir los
riesgos. “También de los fracasos se aprende”, así lo explicó Carlos
Adams, director de Franquicias en la mexicana Corporativo Hoteles
City: después de un fracaso en 2000, la compañía aprendió a seguir
un plan de trabajo estricto y a buscar diferentes oportunidades. La
empresa cuenta hoy con más de 90 hoteles y se convirtió en pública
hace unos meses. ¿Cómo lo hicieron? Buscando adaptar sus conceptos a diferentes tipos de clientes y hacer crecer sus mercados
conforme la demanda. Adams atribuye parte de su éxito a las alianzas estratégicas y a un modelo de franquicias. “Este sistema baja
el riesgo del negocio y puede ayudar a otros emprendedores que
existen, pero que no tienen el conocimiento o el capital para empezar
un negocio”, añadió.
Marco Monroy, CEO, MGM Innova Group, Colombia; Carlos Deupi, Executive Vice
President, Brilla Group, Estados Unidos; Marialisa Motta, Directora, Desarrollo del
Sector Privado, América Latina y el Caribe, Banco Mundial; Juan Carlos Matthews,
Director, Maestría en Gestión de Negocios, Universidad del Pacífico, Perú; Carlos
Adams, Director, Franquicias, Corporativo Hoteles City, México.
El último punto señalado como “mejor práctica” fue la necesidad de
que las políticas públicas encaminen a las empresas hacia los gobiernos corporativos. “Muchos siguen en la informalidad por ignorancia no
porque no quieran salir de ella”, enfatizó Monroy, y “debería también
ser una función social de la academia ayudar a esta transformación”.
“Latinoamérica no es productiva porque
tenemos demasiadas empresas pequeñas,
demasiadas. Necesitamos más compañías
grandes que puedan emplear a muchos más
y en mejores condiciones.” Marialisa Motta,
directora de Desarrollo del Sector Privado para
América Latina y el Caribe, Banco Mundial.
Marialisa Motta, directora de Desarrollo del Sector Privado para América Latina y el
Caribe, Banco Mundial.
11
MIRANDO AL PACÍFICO
Lourdes Casanova, Directora Académica, Emerging Markets Institute, Cornell University, Estados Unidos; Daniel Servitje, Director General, Grupo Bimbo, México; Pedro Malo, Vicepresidente, Estrategia, Finanzas y Administración, Belcorp, Perú; Enrique Solórzano, Director General, Afore, Sura, México; Luis Berrondo, Presidente, Mabe, México; Jorge Becerra,
Director General, Cono Sur, Práctica de Servicios Financieros, Boston Consulting Group, Chile.
Las Multilatinas Globales
Los CEOs de este selectísimo club de empresas latinoamericanas de alcance global presentaron y discutieron sus estrategias en el camino
de la globalización. ¿Cómo se enfrentan al reto de la fusión de las gigantes globales? Distintos modelos de negocio. ¿Cuál prevalecerá?
C
on el objetivo de revisar la experiencia de las compañías
globales latinoamericanas, el último capítulo del IV Foro
Multilatinas se enfocó en la inserción de las empresas a
procesos de globalización, su organización interna y financiamiento,
y sus perspectivas hacia el futuro.
los mecanismos de la unión aduanera. “Establecerse en Brasil es
garantía de éxito en América Latina pues se trata de la séptima
economía del mundo”, señaló Lourdes Casanova, Senior Lecturer
del Samuel Curtis Johnson Graduate School of Management de
Cornell University en Estados Unidos.
Debido al actual panorama económico adverso, se espera que
continúe la tendencia de desaceleración del consumo en América
Latina por los próximos dos años, así como menores precios en los
commodities. Por tal motivo, algunas compañías están revisando sus
estrategias empresariales, como en el caso de Belcorp, mientras que
en el mercado mexicano, para el caso de Bimbo, están apostando
por la estabilidad y el crecimiento del país.
En cuanto a financiamiento, en Bimbo -por ejemplo- proviene de
muchas fuentes y para lograr su globalización siempre ha primado una
visión de largo plazo de su Consejo de Administración, quien ha decidido
reinvertir sus utilidades. En el caso de Belcorp, hay dos elementos muy
importantes a tomar en cuenta en esta materia: la expansión regional de
los bancos y el MILA, que apuesta por la integración de los mercados
de capital de los países miembros de la Alianza del Pacífico, ya que se
tratará de una inversión grande y atractiva.
No obstante, Pedro Malo, Vicepresidente de Estrategia, Finanzas
y Administración de la peruana Belcorp, dijo que visualiza dos
catalizadores positivos en la región: la conclusión por parte de México
de sus reformas estructurales, y la posible y próxima estabilización
de la economía brasileña.
Sin embargo y a pesar de esta situación económica, América Latina
tiene potencial de crecimiento ya que es un importante destino de
inversión. Los ejecutivos apuestan por una América Latina más
integrada, y la Alianza del Pacífico es una oportunidad muy relevante
“que les permitirá volver más eficientes sus costos logísticos y
dinamizar sus operaciones”, como subrayó Luis Berrondo, CEO de
Mabe.
Las empresas mexicanas, como Cemex y América Móvil, son
mucho más internacionales que las brasileñas debido al Tratado
de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). A pesar de las
críticas al Mercosur, las compañías multinacionales brasileñas
se han expandido hacia Sudamérica gracias al marco jurídico y a
12
Respecto a la estrategia de negocios, Daniel Servitje, presidente
del Consejo de Administración y director general del Grupo Bimbo,
comentó que para la empresa, ésta consistió primero en lograr su
expansión hacia el Sur, Centroamérica y Chile antes de ir a otros
mercados, recalcando que en términos de mercado las demandas
de cada país son diferentes. Mabe, aun siendo una empresa familiar,
siempre ha mantenido una visión a largo plazo, lo que les ha permitido
establecerse en varios países.
Uno de los principales obstáculos para la expansión de las empresas de
la región es que hay poco interés en migrar y se recomienda aprovechar
las grandes diásporas existentes en América Latina, replicando el
modelo de los chinos en EE.UU.
Por último, que dentro de las nuevas estrategias mirando hacia el futuro,
se destaca el conectarse de mejor manera con los consumidores de
forma digital, cambiando sus comunicaciones y negocios hacia esa
plataforma.
MIRANDO AL PACÍFICO
“En EE.UU. no encontramos mayores
dificultades para conseguir presencia
comercial debido a que entendimos
que estábamos vendiendo ‘nostalgia’
mediante nuestros productos”,
Daniel Servitje, Presidente, Consejo
de Administración y Director general,
Grupo Bimbo, México.
Daniel Servitje, Presidente, Consejo de Administración y Director general, Grupo
Bimbo, México.
Cena de gala de entrega
de premios
Co-organizada con la Secretaría de
Relaciones Exteriores de México
Con el objetivo de reconocer la importante labor de internacionalización
que han desarrollado las firmas multilatinas, en el marco del Foro, se
llevó a cabo la entrega de galardones en una cena organizada por la
Cancillería Mexicana.
Presenta:
Elias Selman Carranza, Presidente y fundador, AméricaEconomía,
Chile
Entrega:
Juan Manuel Valle Pereña, Director Ejecutivo, Agencia Mexicana de
Cooperación Internacional para el Desarrollo (AMEXCID), México
Premiados:
• La Mejor Multilatina: Cemex
Recibe: Mauricio Doehner, Vicepresidente Ejecutivo, Asuntos Corporativos y Administración de Riesgos Empresariales,
Cemex, México
• La Multilatina Financiera: Sura
Recibe: Enrique Solórzano, Director General, Afore, Sura, México
• El Multilatino del Año “Ing. Lorenzo H. Zambrano”
Recibe: Roberto Salas, Presidente, Masisa, Chile
13
MIRANDO AL PACÍFICO
Multilatinas en cifras
Andrés Almeida, Director, AméricaEconomía Intelligence, Chile
L
a definición operativa de multilatinas es la de “aquellas empresas latinoamericanas que tiene ventas por más de 250
millones de dólares y cuentan con una operación relevante
en otro país latinoamericano”, según el estudio llevado a cabo por
AméricaEconomía Intelligence junto a Deloitte, que abarca el análisis
financiero de 270 empresas de capitales regionales.
Las 10 Multilatinas con mayor cobertura
geográfica:
a. Cantidades de países y zonas geográficas donde están
presentes.
El mismo, analiza 1.912 compañías latinoamericanas con ventas
superiores a US$ 250 millones, de las cuales 14,1% son multilatinas.
En cuanto a las ventas, sin embargo, las multilatinas venden US $
1,1 billones, solo un poco menos que el resto de las empresas (US
$ 1,8 billones). Este equilibrio en las ventas muestra que la estrategia
de multilatinización ha sido exitosa, en especial si se considera que,
desde 2002, las multilatinas presentes en el ránking de las 500
empresas más grandes de América Latina han crecido nueve veces,
mientras que las empresas no multilatinas lo han hecho tan sólo 2,5
veces.
A grandes rasgos, el estudio arroja los siguientes resultados en
términos de distribución geográfica:
•
•
•
•
•
Brasil y México concentran el mayor número de empresas y
ventas de multilatinas
México tiene el mayor número de multilatinas, son 77
Brasil, con sólo 67 multilatinas, tiene el mayor volumen de
ventas.
Chile, pese al menor tamaño de su economía ha conseguido
ser semillero de empresas multilatinas
Venezuela solo tiene dos
En cuanto a los sectores, hay una gran diversidad por lo que se
estima que no es necesario pertenecer a sectores determinados
para emprender estrategias de multilatinización. De todos modos,
en cuanto al volumen de ventas, el petróleo se lleva buena parte de
la torta, principalmente dada la presencia de Petrobras, el gigante
petrolero que de algún modo sobrerepresenta al petróleo y a Brasil.
Sin embargo, es de esperar que la reforma energética mexicana
permita que pronto aparezca Pemex, lo que seguramente haría más
pareja la comparación entre los dos países más grandes de América
Latina, que actualmente se puede establecer entre los países de la
Alianza del Pacífico y Brasil.
b. Puntaje en la dimensión.
Fuente: AméricaEconomía Intelligence 2014.
“AméricaEconomía creó el término Multilatinas en los
90’, para referirse a las empresas latinoamericanas
que se atrevían a cruzar fronteras. Hoy,
AméricaEconomía Intelligence publica anualmente el
ranking de Multilatinas, el que evalúa detalladamente
las 100 empresas más globales de la región.”
Andrés Almeida, Director, AméricaEconomía Intelligence, Chile
14
MIRANDO AL PACÍFICO
Panelistas:
Andrés Almeida, Director América Economía Intelligence, Chile
Carlos Adams, Director, Franquicias Corporativo Hoteles City, México
Jorge Becerra, Director General, Cono Sur y Socio Senior para Latinoamérica, Servicios Financieros Boston Consulting Group Chile
Alberto Bello, Director Editorial de Noticias y Negocios Grupo Expansión, México
Luis Berrondo, Presidente Mabe, México
Mario Beauregard, Chief Financial Officer Pemex, México
Mario Chacón Carrillo, Director, Unidad de Promoción de Inversiones y Negocios Internacionales, ProMéxico, México
Lourdes Casanova, Senior Lecturer y Directora Académica, Emerging Markets Institute, Cornell University, Estados Unidos
Sergio Contreras, Vice-Presidente, Consejo Empresarial Mexicano de Comercio Exterior, Inversión y Tecnología, México
María de Lourdes Dieck-Assad, Decana, EGADE Business School, Tecnológico de Monterrey, México
Esteban Diex Rouxe, Especialista Principal, División de Transporte, BID, Estados Unidos
Sergio Escobar, Director Representación de Proexport Colombia, México
Claudia Estéves Cano, Coordinadora para Asia, Oceanía y Medio Oriente, ProMéxico,México
Horacio Fernández, Director de Industrias, Accenture México
Pablo García, Chief Financial Officer ICA Infraestructura, México
Patricia Gastelumendi, Chief Financial Officer, Ferreycorp, Perú
Marco G. Monroy, Chief Executive Officer, MGM Innova Group, Colombia
Gustavo Girado, Magister en Relaciones Internacionales, Economista, Asia y Argentina
Luis Miguel González, Director General Editorial, El Economista, México
Juan Manuel González, Socio, Greenberg Traurig, México
Carlos J. Deupi, General Counsel, Executive Vice President & Corporate Secretary, Brilla Group, Estados Unidos
Simón Levy Dabbah, Director General, Calidad de Vida, Progreso y Desarrollo para la Ciudad de México,S.A. de C.V., México
Jacques Marcovitch, Profesor, Universidad de São Paulo, Brasil
Pedro Malo, Vicepresidente Corporativo de Estrategias y Finanzas, Belcorp, Perú
José Julio Martínez, Presidente Asociación Mexicana de Infraestructura Portuaria Marítima y Costera, México
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MIRANDO AL PACÍFICO
Juan Carlos Mathews, Director, Maestría en Gestión de Negocios, Universidad del Pacífico, Perú
Marialisa Motta, Directora, Desarrollo del Sector Privado, América Latina y el Caribe, Banco Mundial (BM), Estados Unidos
Antonio Montes, Director de Relaciones Estratégicas, IE Business School, España
Hugo Nájera, Head of Digital Banking, BBVA Bancomer, México
Carlos Ominami, Presidente Ejecutivo, Fundación Chile 21, Chile
Alejandra Paredones, Chief Executive Officer, BSI Capital, México
Michael Penfold, Director de Políticas Públicas y Competitividad CAF, Venezuela
Anibal Quiñones, Representante,Organización de Estados Americanos (OEA),México
Carlos E. Represas, Presidente, América Latina, Bombardier Inc., Canadá
Mauricio Rojas, Chief Technology Officer, KIO Networks, México
Roberto Salas, Gerente General, Masisa, Chile
Charles Shapiro, President, World Affairs Council of Atlanta, Estados Unidos
Elías Selman, Presidente y Fundador AméricaEconomía, Chile
Daniel Servitje, Presidente del Consejo de Administración y Director General,Grupo Bimbo, México
Gustavo Sorgente, Gerente General, América Central, Norsudamérica y Caribe, Cisco, Estados Unidos
Enrique Solórzano, Director General, Afore, Sura, México
Rodrigo Teijeiro, Presidente y Fundador, FnBox, Argentina
Juan Manuel Valle Pereña, Director Ejecutivo, Agencia Mexicana de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AMEXCID), México
Arturo Valenzuela, Director, Centro de Estudios Latinoamericanos,Universidad de Georgetown, Estados Unidos
Ana Laura Villanueva, Directora General Adjunta de Banca y Valores, Secretaría de Hacienda y Crédito Público, México
Eladio Villaseñor, Director de Infraestructura y Gobierno, Cemex, México
Luis Weyll, Chief Executive Officer, Odebrecht, México
Qiu Xiaoqi, Embajador de la República Popular China en México, México
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MIRANDO AL PACÍFICO
AméricaEconomía Conferencias
agradece el apoyo de:
Co-organizadores:
Agencia Mexicana de Cooperación Internacional para el Desarrollo AMEXCID
Calidad de Vida, Progreso y Desarrollo para la Ciudad de México
ProMéxico
Secretaría de Relaciones Exteriores de México
Partners:
BID
CAF
XL-Group
Sponsors:
Akerman
Femsa
Generali
Greenberg Traurig
KIO Networks
Maestro Tequilero /José Cuervo
Merril Lynch Bank of America
Pemex
Media Partners:
Bloomberg
CNN en Español
El Economista
Foro TV
La Razón
Radio Fórmula
Alianzas:
Agencia de Cooperación e Inversión de Medellín y el Área Metropolitana ACI
Cámara de Integración Chileno Mexicana CICMEX
Cámara de Comercio Chileno Colombiana CCCC
Consejo Empresarial Mexicano de Comercio Exterior, Inversión y Tecnología COMCE
ProExport
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MIRANDO AL PACÍFICO
El IV Foro Multilatinas fue organizado
por AméricaEconomía Conferencias:
Agenda: Daniela Monroy, Pamela Rodríguez, Samuel Silva
Marketing: Margarita Fiscó
Operaciones: Amelia Huerta, Hadley McClellan
Patrocinios: Ana María Montecinos
Tickets: Maggie Díaz, Sandra Jiménez Gaitán, Francesca Tassara, Mayra Fabiola Viera
Dirección general: Paula Verholen
Contribuyeron también en este proyecto:
Comercial: Andrés Bueno, Silvana Maldonado, Jennifer Price, Rafael Solís
Diseño: Alvaro Araya, César Leyton, Roberto Rowe
Editorial: Camilo Olarte, Gastón Meza
Finanzas: Pablo Altamirano, Carlos Quevedo
Fotos: Miguel Candia
Informe: Franco Norero
Intelligence: Andrés Almeida, William Gourg
Televisión: Alejandro Schlesinger
Universidades: Jaime Contreras
Web app: Tomás Solar
Un agradecimiento especial para quienes colaboraron en la redacción de este informe: Gloria García, Chief Executive Officer,
Global BMT Consulting, México; Gloria Marina Godínez Ramírez, Directora de Sustentabilidad, Entorno Consultores S.C., México;
Perla Buenrostro Rodríguez, Directora Editorial de Puentes, International Centre for Trade and Sustainable Development, Suiza.
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MIRANDO AL PACÍFICO
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CONFERENCIAS 2015
I Foro del Clúster Salud
Tomando el Pulso a las Oportunidades del Sector
27 & 28 Mayo - Santiago, Chile
V Foro Multilatinas
La Irrupción de las Multilatinas en la Escena Global
15 & 16 Octubre - Miami, EE.UU.
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SOBRE AMÉRICAECONOMÍA CONFERENCIAS
Las Conferencias de AméricaEconomía reúnen a los protagonistas de distintos ámbitos para presentar y discutir los
temas del futuro de los negocios, la economía y la política de la región. En 2014 tuvo lugar el Cuarto Foro Multilatinas
en México, ante un selecto público compuesto por personas de negocios y autoridades latinoamericanas, quienes
a través de presentaciones plenarias y paneles temáticos, centraron su enfoque sobre el fuerte surgimiento de la
Alianza del Pacífico. El alto nivel del foro generó conclusiones que animarán efectivamente la agenda de la región.
En 2015 realizaremos el V Foro Multilatinas, esta vez en la ciudad de Miami bajo el lema La irrupción de las Multilatinas en la escena global. Se analizarán y discutirán los desafíos que representa el paso de ser empresa multilatina a
empresa global.
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