Zurich Vida Cía. de Seguros S.A.

ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS
EJERCICIO 2014
PRIMER APARTADO
NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Disposición 14.3.9
Inversiones
Productos Derivados
Disposición 14.3.10
Inversiones
Disponibilidades
Disposición 14.3.11
Inversiones
Restricciones Disponibilidades
Disposición 14.3.17
Valuación Activos, Pasivos y Capital
Metodología
Disposición 14.3.18
Valuación Activos, Pasivos y Capital
Categorías de Inversiones
Disposición 14.3.19
Valuación Activos, Pasivos y Capital
Cambios de Valuación
Disposición 14.3.23
Reaseguro y Reaseguro Financiero
Reaseguro Financiero
Disposición 14.3.26
Pasivos Laborales
Planes de Retiro
Disposición 14.3.30
Contratos Arrendamiento Financiero
Contratos Vigentes
Disposición 14.3.31
Emisión de Obligaciones Subordinadas
Emisión de Obligaciones
Disposición 14.3.32
Otras Notas de Revelación
Otras Notas
Disposición 14.3.34
Otras Notas de Revelación
Hechos Posteriores
INVERSIONES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.9.
La Institución no realiza operaciones con productos derivados.
DISPONIBILIDAD
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.10.
Zurich Vida Compañía de Seguros, S.A.
La Institución se apego a los criterios señalados en la Circular Única de Seguros
en su capítulo 14.3 considerando que no hay que hacer aclaración y/o revelación
al respecto toda vez que el rubro de disponibilidad representa el 0.012% del
total de los Activos del Estado de Situación Financiera de esta Institución al
cierre del ejercicio 2014.
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INVERSIONES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.11.
No existe restricción alguna respecto de la disponibilidad o fin a que se destinan
las inversiones.
VALUACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS,S.A.
DISPOSICION 14.3.17.
Fracción I
Por lo que corresponde a la valuación de instrumentos financieros son
registrados tomando como base los precios del mercado dados a conocer por el
proveedor de precios.
Los movimientos de sustitución y venta de los instrumentos de inversión deben
apegarse a las reglas contenidas en los criterios contables y de valuación
establecidos por la Comisión. Las inversiones que respalden a las reservas
técnicas deben cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables
a cada tipo de instrumento y, conjuntamente con otros activos calificados para
cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de
inversión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las inversiones y activos
calificados cubren las reservas técnicas, presentando un excedente de inversión
de $365,932 y de $330,085, respectivamente.
La constitución de reservas técnicas tiene en su proceso, como objeto, evaluar y
determinar la cantidad de provisión suficiente para afrontar los siniestros
esperados.
El proceso de valuación se realiza con base en fórmulas
establecidas, normas vigentes y estándares de práctica actuarial, apoyadas
fundamentalmente en las estadísticas históricas de la propia Institución, de cada
ramo y tipo de seguro.
Las reservas técnicas correspondientes a las operaciones de vida y de
accidentes y enfermedades son determinadas por la Institución y dictaminadas
por actuarios independientes. Los saldos de dichas reservas al 31 de diciembre
de 2014, también fueron dictaminados, por actuarios independientes sin
salvedades.
La SHCP tiene la facultad de ordenar, mediante reglas de carácter general, la
constitución de reservas técnicas especiales cuando, a su juicio, sean
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necesarias para hacer frente a posibles pérdidas y obligaciones presentes o
futuras a cargo de la Institución.
La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución con
reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y
facultativos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. La
Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos, para lo
cual contrata coberturas de exceso de pérdida. Sin embargo, las reservas
técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los
riesgos retenidos y cedidos a los reasegurados.
Las instituciones de seguros deben contar con un capital mínimo de garantía, sin
perjuicio de mantener el capital mínimo pagado. El procedimiento para su
determinación lo establece la Comisión y tiene como objetivo mantener en
mejores condiciones el desarrollo de la Institución y reducir los posibles
desequilibrios económicos-financieros derivados de su operación. Al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 la Institución mantiene un margen de solvencia de
$38,371 y de $40,306 respectivamente.
A partir del cuarto trimestre de 2013 , la administración de la Institución decidió
presentar los estados financieros básicos consolidados.
Al 31 de diciembre de 2014 se dejó de consolidar con la subsidiaria de Zúrich
Servicios México, S. A. de C. V. actualmente se cuenta con una participación
del.007% a partir de diciembre 2014 se empezó a consolidar con la compañía
de Zúrich GL Servicios México, S. A. de C. V. en la cual la Institución participa
en un 95% y cuya moneda funcional es el peso.
Zurich GL Servicios México, se constituyó el 14 de abril de 2014, con una
aportación de $47,500 e inició operaciones en el mes de noviembre de 2014.
Su actividad preponderante es la prestación de servicios profesionales y
comerciales incluyendo, servicios de personal, administración, operación,
planeación, desarrollo, ingeniería, investigación, capacitación, contabilidad,
gerencia, asistencia, consultoría y supervisión a personas físicas y morales,
afiliados y no afiliados, nacionales o extranjeros, en México o en el extranjero.
Bases de preparación:
Marco de información financiera aplicable
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, cumplen cabalmente lo
establecido por el marco de información financiera general aplicable a
instituciones de seguros en México, establecido por la Comisión, mediante la
Circular Modificatoria 06/11 de la Única de Seguros, Capítulos 19.5 “Criterios
relativos al esquema general de contabilidad” y 19.6 “Criterios para la aplicación
particular de las normas de información financiera”, el cual, en términos
generales, se conforma como sigue:
Criterios o pronunciamientos contables emitidos por la Comisión.
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Normas de Información Financiera (NIF) e Interpretaciones de las NIF, emitidas
por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), con
excepción de la NIF A-8 “Supletoriedad” y cuando:
A juicio de la Comisión y considerando que realizan operaciones especializadas,
sea necesario aplicar una normatividad a un criterio de contabilidad específico.
Exista pronunciamiento expreso por parte de la propia Comisión.
Se trate de operaciones que no están permitidas o estén prohibidas, o bien, no
estén expresamente autorizadas a las instituciones.
Boletines emitidos por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto
Mexicano de Contadores Públicos que no hayan sido modificados, sustituidos o
derogados por las nuevas NIF.
En aquellos casos en que no existe algún criterio de valuación, presentación o
revelación para alguna operación, emitido por la Comisión o por el CINIF, la
Institución debe hacerlo del conocimiento de la Comisión, para que esta última
lleve a cabo el análisis y, en su caso, la emisión del criterio correspondiente.
Nuevos pronunciamientos contables aplicables
A partir del 1 de enero de 2014 y 2013, la Institución adoptó de manera
retrospectiva los siguientes criterios contables emitidos por la Comisión, las NIF
y Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF, los cuales entraron en vigor a partir
de la fecha que se menciona:
2014
Criterios Contables
De acuerdo con el pronunciamiento normativo establecido en la Circular
Modificatoria 56/11 de la Única de Seguros, las operaciones que derivan de las
primas emitidas por reaseguro tomado, como son siniestros, comisiones,
compensaciones, participación de utilidades y reservas técnicas, se deben
registrar al mes siguiente en que se hayan efectuado. Anteriormente estas
operaciones se reconocían cuando se recibían los estados de cuenta de la
Institución cedente, generalmente tres meses después de que la operación
había sido pactada por la entidad cedente.
Nuevas NIF
La NIF B-8 “Estados Financieros consolidados o combinados” NIF C-7
“Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”
y NIF C-21 “Acuerdos con control conjunto” no son aplicables a la Institución”.
Mejoras a las NIF
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NIF C-5- “Pagos anticipados”, Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, activos y pasivos
contingentes y compromisos” y Boletín C-12 “Instrumentos financieros con
características de pasivo, de capital o de ambos”. Establece que los gastos de
emisión de obligaciones deben presentarse como una reducción del pasivo
correspondiente, aplicándose a resultados con base en el método de interés
efectivo. Anteriormente se establecía que dichos gastos debían reconocerse
como cargos diferidos y por lo tanto se reconocía un activo por los gastos de
emisión en diferentes rubros del estado de situación financiera.
NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Aclara que el reconocimiento contable de los
impuestos causado y diferido relacionados con transacciones o sucesos que no
pasan por los resultados del periodo y que se reconocen directamente en un
rubro del capital contable, los impuestos relacionados también deben
reconocerse directamente en dicho rubro del capital contable. Antes sólo se
hacía referencia a los relacionados con otros resultados integrales.
·
Boletín D-5 “Arrendamientos”. Establece que los costos directos iniciales (costos
incurridos directamente asociados con la negociación y consumación del
arrendamiento) deben reconocerse conforme se devengan, considerando que se
obtiene un beneficio a través del tiempo por los mismos.
NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera” y Boletín C-9
“Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”. Precisa el
significado de probable mencionando que es cuando existe certeza de que el
suceso futuro ocurrirá con base en información, pruebas, evidencias o datos
disponibles.
NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”. Elimina el concepto de partidas no
ordinarias del estado de resultado integral.
NIF B-15 “Conversión de monedas extranjeras”. Precisa la presentación del
efecto acumulado por conversión asociado con la participación no controladora.
Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su
disposición”. Incluye en los indicios de deterioro, el impacto potencial de un
aumento importante en las tasas de interés de mercado.
2012
Criterios Contables
De acuerdo con el pronunciamiento normativo derivado de la Circular
Modificatoria 56/11 de la Única de Seguros, los “Derechos sobre pólizas por
cobrar” y los “Recargos sobre primas por pagos fraccionados” se deben
reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengan. Anteriormente
se reconocían conforme se cobraban. Este cambio no tuvo impacto significativo
en los resultados de la Institución.
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NIF
NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”. Establece la obligatoriedad de identificar
y segregar los componentes de cada partida de propiedades planta y equipo que
tengan una vida útil distinta, con objeto depreciarlos en forma separada de
acuerdo con su vida útil restante. Este cambio contable se ha aplicado
prospectivamente como si se tratara de un cambio de estimaciones, de acuerdo
con lo indicado en las normas de transición de la misma NIF.
Mejoras a las NIF:
NIF A-7 “Presentación y revelación”. Precisa que se debe revelar en notas a los
estados financieros los supuestos clave utilizados al cierre del ejercicio, para
determinar las estimaciones contables que impliquen incertidumbre con riesgo
de derivar en ajustes relevantes en el valor de los activos o pasivos dentro del
siguiente periodo contable.
·
La NIF B-14 “Utilidad por acción, NIF C-11 “Capital Contable” e INIF 3”Aplicación
inicial de la NIF” y NIF C-15”Deterioro en el valor de los activos de larga duración
y su disposición” no son aplicables a la institución
Otras NIF y Mejoras a NIF
Debido a que algunas de las nuevas NIF y Mejoras a las NIF no pueden ser
adoptadas en forma integral por las Instituciones de seguros, ya que éstas
preparan sus estados financieros con base en los criterios de agrupación
establecidas por la Comisión, la Administración ha incorporado en nota a los
estados financieros la información relevante requerida por dichas NIF y Mejoras
a NIF, como se detalla a continuación:
NIF B-3 “Estado de resultado integral”. Establece reglas de presentación para el
resultado integral, incluyendo los otros resultados integrales (ORI). Para la
presentación del resultado integral permite dos opciones: 1) presentar en un
único estado todos los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta y los ORI
para llegar al resultado integral; 2) presentar el resultado integral en dos estados
separados, un primer estado denominado “estado de resultados” únicamente
con los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta del periodo y un segundo
estado denominado “estado de otros resultados integrales”, debiendo partir de la
utilidad o pérdida neta del periodo y enseguida los ORI para llegar al resultado
integral.
NIF B-6 “Estado de situación financiera”. Precisa en una sola norma la
estructura del estado de situación financiera, así como las normas de
presentación y revelación relativas, haciendo énfasis en la separación de los
activos y pasivos a corto y largo plazo.
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Moneda de registro, funcional y de informe
Debido a que tanto la moneda de registro, como la funcional y la de informe es el
peso mexicano, tanto para la Institución como para su subsidiaria, no fue
necesario realizar algún proceso de conversión.
Efecto de la inflación en la información financiera
Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del
1 de enero de 2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno no
inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años
inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse
como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el
reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.
Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de los estados
financieros no consolidados adjuntos, se presentan en pesos históricos,
modificados por los efectos de la inflación en la información financiera
reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. Las partidas integrales que no
han sido identificadas como realizadas continúan presentando en el capital
contable y se clasifican a los resultados conforme se van realizando.
Resumen de criterios contables significativos:
A continuación se resumen las políticas y criterios de contabilidad más
significativos, los cuales han sido aplicados consistentemente en los años que se
presentan, a menos que se especifique lo contrario.
Los criterios contables establecidos por la Comisión requieren el uso de ciertas
estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo,
requieren que la Administración ejerza su juicio para definir las políticas de
contabilidad que aplicará la Institución. Los rubros que involucran un mayor
grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son
significativos para los estados financieros.
Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital,
y se clasifican de acuerdo con la intención de uso que la Institución les asigna al
momento de su adquisición en: títulos de deuda para financiar la operación, para
conservar a vencimiento y disponibles para su venta, y en títulos de capital para
financiar la operación. Inicialmente se registran a su costo de adquisición y
posteriormente se valúan como se menciona en los párrafos siguientes.
Determinados valores, documentos e instrumentos financieros que forman parte
de la cartera y portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados
para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de
precios para valuar carteras de valores, autorizados por la Comisión,
denominados “proveedores de precios”.
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Títulos de deuda
Para financiar la operación y disponibles para la venta: los instrumentos
financieros cotizados se valúan a su valor neto de realización, con base en los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios; en caso de
que estos precios no existan, se toma el último precio registrado dentro de los 20
días hábiles previos al de la valuación. En caso de que en ese plazo no haya
operado el instrumento financiero se valúan al costo de adquisición. La
valuación de los instrumentos financieros no cotizados, se realiza de acuerdo
con determinaciones técnicas de valor razonable.
Para conservar a vencimiento: al cierre de cada mes se valúan con base en el
método de interés efectivo o línea recta, según corresponda, de acuerdo con la
naturaleza del instrumento. En esta clasificación se incluyen los reportos
operados en el mercado de dinero, los certificados de depósito a plazo y los
pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento.
El rendimiento de títulos de deuda se realiza conforme al método de intereses
efectivo o línea recta, según la naturaleza del título y se registra en resultados
del ejercicio.
Títulos de capital
Para financiar la operación - Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a
su valor neto de realización con base en los precios de mercado dados a
conocer por el proveedor de precios. En caso de que estos precios no existan,
se toma como precio actualizado para valuación, el valor contable de la emisora
o el costo de adquisición, el menor, y se reclasifica a disponibles para su venta.
Los ajustes resultantes de las valuaciones de las categorías de títulos de deuda
clasificados para financiar la operación y conservar a vencimiento se registran
directamente en los resultados del ejercicio y la valuación de la categoría de
títulos disponibles para su venta se registran en el capital contable.
La Institución no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación
de sus inversiones en valores hasta que se realicen en efectivo.
La Institución lleva a cabo un análisis de deterioro de sus inversiones, con base
en evidencia objetiva de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al
reconocimiento inicial de cada título y que pudieran haber tenido un impacto
sobre sus flujos de efectivo futuros estimados.
En caso de realizar transferencias de inversiones entre las diferentes categorías,
se requiere aprobación del Comité de Inversiones y dar aviso a la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas.
Las inversiones en fondos de inversión de productos flexibles (productos de
seguros con componentes se ahorro o de inversión), se reconocen dentro del
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rubro de inversiones. Los intereses generados por dichos fondos, se reconocen
directamente en resultados.
Los préstamos sobre pólizas incluyen préstamos ordinarios y automáticos de las
pólizas vigentes. En los préstamos ordinarios, durante la vigencia del contrato
de seguros pueden realizarse retiros parciales de la reserva sin que el monto
exceda el valor de la reserva media.
Los préstamos automáticos son otorgados con la garantía del valor de rescate, a
la tasa de interés establecida en el contrato de seguro correspondiente; en caso
de que exista fondo en inversión disponible, no se efectúa el préstamo, solo se
disminuye del fondo.
Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una
antigüedad menor a 45 días de vencidas. De acuerdo con las disposiciones de
la Comisión, las primas con antigüedad superior a 45 días se cancelan contra los
resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas y el
reaseguro cedido relativo. En el caso de las pólizas correspondientes a
negocios internacionales y/o de entidades gubernamentales, no son sujetas a
cancelación cuando tienen una antigüedad mayor a 45 días, de conformidad con
lo señalado en el Diario Oficial de la Federación del 7 de junio de 2012, apartado
I.3.3.1.1 que establece que el periodo para pago de este tipo de pólizas es de
180 días inmediatos siguientes a la fecha de celebración del contrato de seguro.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Institución tiene primas pendientes de
cobro con antigüedad mayor a 45 días por $ 161,390 y $98,361,
respectivamente, correspondientes principalmente a pólizas de negocios
internacionales y de entidades gubernamentales.
Los derivados implícitos se identifican por el componente moneda, asociados a
contratos de arrendamiento operativo, cuyas rentas se denominan en dólares
estadounidenses, celebrados con terceros independientes, cuya moneda
funcional es el peso mexicano. Estos derivados implícitos se clasifican como de
negociación y su efecto por los cambios en el valor razonable se reconoce en el
estado de resultados del ejercicio, como parte del Resultado Integral de
Financiamiento (RIF). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el activo generado
por el reconocimiento de derivado implícito es de $ 826 y
$ 14,468
respectivamente.
La estimación para castigos se reconoce de acuerdo con los criterios de la
Comisión conforme a lo siguiente:
Por los préstamos a funcionarios y empleados y las cuentas por cobrar a
deudores cuyo vencimiento se pacta a un plazo mayor a 90 días, se crea una
estimación que refleje el grado de recuperabilidad.
Por los préstamos, créditos y financiamientos otorgados, en los cuales no se han
realizado estudios de la viabilidad del cobro y tengan más de 90 días, se estiman
en su totalidad.
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Para las demás cuentas por cobrar se estima el total del adeudo con base en
deudores identificados y no identificados, a los plazos de 90 y 60 días,
respectivamente, posterior a su reconocimiento inicial.
Las estimaciones para castigos se reconocen en resultados dentro el rubro de
Gastos administrativos y operativos.
La inversión permanente en subsidiaria inicialmente se reconoce con base en el
importe invertido y posteriormente se valúa bajo el método de participación, el
cual consiste en ajustar el valor de la inversión por la parte proporcional de las
utilidades o pérdidas integrales y la distribución de utilidades por reembolsos de
capital posteriores a la fecha de la inversión.
El mobiliario, equipo y los conceptos susceptibles de amortización, se expresan
como sigue:
i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y
ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores
actualizados, determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición
de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)
hasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, estos se expresan a su
costo histórico modificado, menos la depreciación y amortización acumuladas.
La depreciación y amortización se calculan por el método de línea recta con
base en las vidas útiles de los activos aplicadas al costo histórico modificado de
mobiliario y equipo y de los conceptos susceptibles de amortización.
Los pagos anticipados representan erogaciones efectuadas por la Institución en
donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes
que está por adquirir o los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados
se registran en el rubro de Otros activos, Diversos, y una vez recibidos los
bienes y/o servicios relativos, se reconocen como un activo o como un gasto en
el estado de resultados del periodo, según corresponda.
Los activos de larga duración como son el mobiliario y equipo y los gastos
amortizables son considerados como de vida definida y son sometidos a pruebas
de deterioro, solo cuando existen indicios del mismo. Los activos de larga
duración de vida indefinida se sujetan a pruebas anuales de deterioro.
Al 31 de diciembre de 2014 no existieron indicios de deterioro en los activos de
larga duración de vida definida, por lo que no se realizaron las pruebas
requeridas.
Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos
pasados en las que es probable la salida de recursos económicos en el futuro.
Estas provisiones se registran bajo la mejor estimación de la Administración.
Las reservas técnicas representan la estimación actuarial determinada por la
Institución para cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras, por
conceptos de siniestros futuros y otras obligaciones contractuales, considerando
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adicionalmente los costos de administración, tomando en cuenta su distribución
en el tiempo, crecimiento real y por inflación.
La metodología empleada para la valuación, constitución e incremento de las
reservas, tiene como bases técnicas las dispuestas por la Ley y por las
disposiciones contenidas en la Circular Única de Seguros, así como con los
estándares de la práctica actuarial fundamentada en estadísticas históricas de
cada ramo y tipo de seguro de la Institución y es auditada por actuarios
registrados y aprobados por la Comisión y aceptados por el Colegio Nacional de
Actuarios.
Las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total
de los riesgos retenidos y los cedidos a los reaseguradores.
La reserva de riesgos en curso para los seguros de vida (reserva matemática),
representa la diferencia entre el valor presente de las obligaciones de la
Institución (pagos de las reclamaciones y beneficios futuros) y el valor presente
de las obligaciones del asegurado (pagos de primas futuras).
La reserva de riesgos en curso para los seguros de accidentes y enfermedades,
representa el monto de los recursos que la Institución requiere para cubrir los
siniestros esperados derivados de la cartera de riesgos retenidos en vigor y los
gastos de administración derivados del manejo de las pólizas.
La reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos
representa la obligación por la reclamación ocurrida y reportada a la Institución, y
que no se ha liquidado o pagado. Su incremento se realiza al tener
conocimiento de los siniestros ocurridos con base en las sumas aseguradas en
el caso de la operación de vida y con las estimaciones de los montos
reclamados en las operaciones de accidentes y enfermedades.
Cuando se origina el siniestro, la Institución constituye la reserva provisional
correspondiente a la reclamación, hasta en tanto se realice el ajuste respectivo,
registrando conjuntamente la participación de reaseguradores por siniestros
pendientes por la proporción cedida y cargando el diferencial a resultados dentro
del costo neto de siniestralidad.
Por su naturaleza, esta reserva se constituye con base en los saldos estimados
por los ajustadores de siniestros y los gastos relacionados al mismo, como son
los gastos de ajuste, intereses por mora, devoluciones de primas y
penalizaciones.
La reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no
reportados, tiene como finalidad reconocer el monto estimado de los siniestros y
gastos de ajuste que ya ocurrieron, pero que no han sido reportados por los
asegurados; la estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre
siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por la Institución y
autorizada por la Comisión, registrando conjuntamente la participación de los
reaseguradores por la parte cedida y cargando el diferencial a resultados dentro
del costo neto de siniestralidad.
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Esta reserva corresponde al pasivo que se produce cuando los siniestros
ocurren en un determinado año y que por diversas causas son reclamados con
posterioridad, con la consecuente obligación de reconocer en los estados
financieros, en el periodo en que ocurren, independientemente de cuándo se
conozcan.
La reserva para dividendos sobre pólizas representa la diferencia entre las
primas devengadas y los siniestros ocurridos, a la fecha de la valuación, con
base en factores determinados con experiencia propia.
Los fondos de seguros en administración representan las obligaciones
contractuales derivadas de los planes de seguros de vida que opera la
Institución por cuenta de terceros. La inversión y los rendimientos relativos se
administran, conforme a las condiciones de la póliza y en los vencimientos
previamente estipulados.
Los beneficios otorgados por la Institución a sus empleados, incluyendo los
planes de contribución definida se describen a continuación:
· Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y
permisos de ausencia con goce de sueldo, etc.) se reconocen en los resultados
conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de
corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones
legales o contractuales, éstas no son acumulativas.
· Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la
reestructura (indemnizaciones legales por despido, prima de antigüedad, bonos,
compensaciones especiales o separación voluntaria, etc.), así como los
beneficios al retiro (pensiones, prima de antigüedad e indemnizaciones, etc.) son
registrados con base en estudios actuariales realizados por peritos
independientes a través del método de crédito unitario proyectado.
· El plan de pensiones que otorga a todos los empleados de planta, el salario
pensionable es el salario base mensual más aguinaldo. Mediante este plan, el
empleado adquiere la edad normal de retiro, el primer día del mes que
inmediatamente siga o coincida con la fecha en que cumpla los 60 años de
edad, con un mínimo de 10 años de servicios ininterrumpidos.
El Costo Neto del Periodo (CNP) de cada plan de beneficios a los empleados se
reconoce como gasto de operación en el año en que se devenga, el cual incluye,
entre otros, la amortización del costo laboral de los servicios pasados y de las
ganancias (pérdidas) actuariales de años anteriores.
Los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la
hipótesis sobre la carrera salarial.
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El Impuesto sobre la Renta (ISR) diferido se registra con base en el método de
activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un
impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores
contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el
futuro a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha
de los estados financieros. La Institución reconoció el ISR diferido toda vez que
las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la Institución indican que
esencialmente pagaran ISR en el futuro.
El reconocimiento de la Participación de Utilidades al Personal (PUP) diferida se
efectúa con base en el método de activos y pasivos, el cual consiste en
reconocer una PUP diferida para todas las diferencias entre los valores
contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o
recuperación.
La PUP causada y diferida se presenta en el estado de resultados en el rubro de
“Remuneraciones y prestaciones al personal”.
El capital social, la reserva legal, los resultados acumuladas, la insuficiencia en
la actualización de capital originado por su reconocimiento inicial, se expresan
como sigue:
i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y
ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores
actualizados, determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de
factores derivados del INPC hasta el 31 de diciembre de 2007.
Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable se expresan a
su costo histórico modificado.
El exceso en la actualización de capital se integra por el resultado acumulado
por posición monetaria inicial y el resultado por tenencia de activos no
monetarios (principalmente inmuebles), que se han identificado como no
realizados. El efecto de las partidas que se consideraron realizadas durante el
ejercicio fueron registrados en los resultados de cada uno de esos años y las
partidas no realizadas se reconocieron como parte del superávit por valuación de
inversiones.
La utilidad integral la compone la utilidad neta, los efectos por actualización de
los instrumentos financieros disponibles para su venta, así como aquellas
partidas que por disposición especifica se reflejan en el capital contable y no
constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. El importe de
la pérdida integral del ejercicio 2014 se expresa en pesos históricos modificaos.
Los ingresos por primas por las operaciones de vida se reconocen en resultados
conforme se emiten los recibos para su cobro. Los ingresos por primas de las
operaciones de accidentes y enfermedades se registran en función de la emisión
de las pólizas contratadas.
Las primas de riesgo con componentes de inversión relativos a los productos de
seguros de vida flexibles, se reconocen en resultados como ingresos por primas
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al emitirse el recibo al cobro. Los rendimientos financieros generados por dichas
inversiones se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los ingresos por derechos y recargos sobre pólizas con pagos fraccionados se
reconocen en resultados conforme se devengan.
Las primas anticipadas corresponden a pólizas de seguros que por razones
comerciales se emiten en el ejercicio, pero su vigencia inicia en el ejercicio
siguiente.
Los costos de adquisición de las pólizas contratadas se contabilizan en
resultados en la fecha de emisión de las pólizas. Los costos relativos a los
contratos de cobertura de exceso de pérdida se registran en el momento en que
la Institución tiene conocimiento de los mismos.
La participación de utilidades del reaseguro cedido se registra en el ejercicio
conforme se devenga.
Los arrendamientos en los cuales una porción significativa de los riesgos y
beneficios relativos a la propiedad arrendada son retenidos por el arrendador, se
clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un
arrendamiento operativo neto de cualquier incentivo recibido del arrendador, se
cargan a resultados con base en el método de línea recta a lo largo de periodo
de arrendamiento.
Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda
de registro, aplicando un tipo de cambio promedio fijo vigente durante el mes de
operaciones, el cual se actualiza mensualmente. Los activos y pasivos
denominados en dicha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la
fecha del balance general. Las diferencias generadas por fluctuaciones en el
tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o
valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados como un
componente del RIF a excepción de aquellas diferencias cambiarias que son
capitalizadas conjuntamente con otros componentes del RIF en el costo de los
activos calificables.
Las comisiones contingentes representan pagos o compensaciones a personas
físicas o morales que participan en la intermediación o que intervienen en la
contratación de los productos de seguros, tanto de adhesión como de no
adhesión, adicionales a las comisiones o compensaciones directas y
consideradas en el diseño de los productos.
DISPOSICION 14.3.17.
Fracción II
Los factores empleados en la valuación de activos, pasivos y capital:
Inmuebles = Avalúos
Mobiliario y Equipo = INPC
15
Otros conceptos = INPC
Inversiones en Valores (PIP)
Partidas Monetarias de activos y pasivos = INPC
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS
INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL
Capital Social Pagado
Reserva Legal
Superavit por Valuación
Resultado del ejercicio
Resultados de Ejercicios Anteriores
Aportaciones para futuros aumentos de
capital
Total Capital Social
704,097
10,410
(1,443)
(239,610)
(96,112)
120,000
497,342
DISPOSICION 14.3.17.
Fracción III
La valuación de las cuentas de activos y pasivos en moneda extranjera para efectos de
su consolidación se llevaron a cabo al tipo de cambio de cierre de diciembre de 2014,
publicado en el DOF y que ascendió a $ 14.7414 y en apego a lo dispuesto por la
Circular Unica de Seguros, en su apartado 14.3 emitida por la CNSF.
Los INPC utilizados para cierres de 2014 y 2013 fueron 116.059 y 111.508
respectivamente.
DISPOSICION 14.3.17.
Fracción IV
La institución utilizó sus propios patrones de siniestralidad y severidad en todos los
ramos autorizados a operar.
DISPOSICION 14.3.17.
Fracción VI
Tipos de cambio e INPC publicados en el Diario Oficial de la Federación.
16
Referente a tasas de interés y precios de inversiones en valores, las fuentes de
información utilizadas fueron Banco de México y Proveedor Integral de Precios
DISPOSICION 14.3.18.
Fracción I
Los criterios que se consideran para clasificar las inversiones son los que marca la
CNSF, en donde nos señala que clase de instrumentos deben ser clasificados para
conservar a vencimiento y cuáles son los que pueden financiar la operación, incluyendo
sus límites de cobertura y liquidez en caso de que se encuentren solventando reserva
técnica o capital mínimo de garantía.
Los criterios contables establecidos por la Comisión requieren el uso de ciertas
estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren
que la Administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que
aplicará la Institución. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad
y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros.
Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital, y se
clasifican de acuerdo con la intención de uso que la Institución les asigna al momento de
su adquisición en: títulos de deuda para financiar la operación, para conservar a
vencimiento y disponibles para su venta, y en títulos de capital para financiar la
operación. Inicialmente se registran a su costo de adquisición y posteriormente se
valúan.
Determinados valores, documentos e instrumentos financieros que forman parte de la
cartera y portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación
proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar
carteras de valores, autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”.
Títulos de deuda
Para financiar la operación y disponibles para la venta: los instrumentos financieros
cotizados se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado
dados a conocer por el proveedor de precios; en caso de que estos precios no existan, se
toma el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación.
En caso de que en ese plazo no haya operado el instrumento financiero se valúan al
costo de adquisición. La valuación de los instrumentos financieros no cotizados, se
realiza de acuerdo con determinaciones técnicas de valor razonable.
Para conservar a vencimiento: al cierre de cada mes se valúan con base en el método de
interés efectivo o línea recta, según corresponda, de acuerdo con la naturaleza del
instrumento. En esta clasificación se incluyen los reportos operados en el mercado de
dinero, los certificados de depósito a plazo y los pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento.
El rendimiento de títulos de deuda se realiza conforme al método de intereses efectivo o
línea recta, según la naturaleza del título y se registra en resultados del ejercicio.
Títulos de capital
17
Para financiar la operación - Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor
neto de realización con base en los precios de mercado dados a conocer por el
proveedor de precios. En caso de que estos precios no existan, se toma como precio
actualizado para valuación, el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el
menor, y se reclasifica a disponibles para su venta.
Los ajustes resultantes de las valuaciones de las categorías de títulos de deuda
clasificados para finan-ciar la operación y conservar a vencimiento se registran
directamente en los resultados del ejercicio y la valuación de la categoría de títulos
disponibles para su venta se registran en el capital contable.
La Institución no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de sus
inversiones en valores hasta que se realicen en efectivo.
La Institución lleva a cabo un análisis de deterioro de sus inversiones, con base en
evidencia objetiva de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento
inicial de cada título y que pudieran haber tenido un impacto sobre sus flujos de efectivo
futuros estimados.
En caso de realizar transferencias de inversiones entre las diferentes categorías, se
requiere aproba-ción del Comité de Inversiones y dar aviso a la Comisión.
Las inversiones en fondos de inversión de productos flexibles (productos de seguros con
componentes se ahorro o de inversión), se reconocen dentro del rubro de inversiones.
Los intereses generados por dichos fondos, se reconocen directamente en resultados.
Los préstamos sobre pólizas incluyen préstamos ordinarios y automáticos de las pólizas
vigentes. En los préstamos ordinarios, durante la vigencia del contrato de seguros
pueden realizarse retiros par-ciales de la reserva sin que el monto exceda el valor de la
reserva media.
Los préstamos automáticos son otorgados con la garantía del valor de rescate, a la tasa
de interés establecida en el contrato de seguro correspondiente; en caso de que exista
fondo en inversión disponible, no se efectúa el préstamo, solo se disminuye del fondo.
18
DISPOSICION 14.3.18.
Fracción II
31 de diciembre de 2014
Incremento
(decremento)
Deudores
Importe
por valuación
por intereses
de valores
TÍTULOS DE DEUDA
Inversiones en valores gubernamentales
Para financiar la operación
$
76,310
Para conservar a vencimiento
$
233,767
Disponibles para la venta
$
694,667
$
7,240
$
409
$
2,020
-$
1,872
$
2,133
$ 1,004,744
$
5,368
$
4,562
Sector financiero
$
52,847
$
431
$
390
Sector no financiero
$
83,713
$
152
$
229
$
136,560
$
583
$
619
$
66,336
$
202,896
$
5,181
DE EMPRESAS PRIVADAS
Disponibles para la venta
Para conservar a vencimiento
Sector financiero
Total de deudores por intereses
TÍTULOS DE CAPITAL
Para financiar la operación
Sector financiero
$
166,741
Valores restringidos
$
13
Disponibles para la venta
De valores extranjeros
$
22,419
$
7,652
-$
153
$
13,449
Total de efecto por valuación
de valores - Neto
19
DISPOSICION 14.3.18.
Fracción III
Nota 6 de Inversiones en valores
Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, los principales
que pueden asociarse a los mismos están relacionados con el mercado en donde
operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos
inherentes de crédito y liquidez de mercado.
El plazo promedio de las inversiones en instrumento de deuda en 2014 fue de
aproximadamente 10.4 años (11.08. años en 2013) para los títulos clasificados para
financiar la operación, 4.95 años (10.08 años en 2013) para los títulos clasificados
como para conservar a vencimiento 2.1 años para títulos disponibles para su venta
(2.5 años en 2013).
La Institución no ha sufrido un deterioro en algunos de sus instrumentos financieros,
no obstante, se encuentra monitoreando en forma recurrente su portafolio de
inversión para reconocer en forma oportuna cualquier posible deterioro sobre dichas
inversiones.
Los plazos de las inversiones son calzados según la liquidez que presenten las
reservas técnicas al momento de su cobertura. La determinación de la inversión a
corto plazo o a largo plazo se realiza según la clasificación y limitantes que se
señalan en las Reglas para la Inversión de la Reservas Técnicas de las Instituciones
y Sociedades Mutualistas de Seguros emitidas por la Comisión Nacional de Seguros
y Fianzas donde se nos indica el porcentaje de liquidez, tanto de corto como de
largo plazo, a aplicar a cada una de las reservas técnicas, las cuales deben ser
respaldadas con inversiones del mismo plazo según lo determinado previamente
con dichos porcentajes.
DISPOSICION 14.3.18.
Fracciones IV, V y VI
No Aplican
VALUACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.19.
No existen asuntos pendientes que puedan originar cambio en la valuación de
los activos, pasivos y capital.
20
REASEGURO
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.23.
La institución no tiene celebrados contratos de reaseguro financiero
PASIVOS LABORALES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.26.
Las Institución tiene establecido planes de retiro para sus empleados. El de Beneficio
Definido y el de Contribución Definida estos planes se encuentran administrados por un
fideicomiso. Los beneficios bajo dichos planes se basan principalmente en los años de
servicio cumplidos por el personal y su remuneración a la fecha de retiro. Las
obligaciones y costos correspondientes a dichos planes, así como los correspondientes
a las primas de antigüedad que el personal tienen derecho a percibir al terminar la
relación laboral después de 15 años de servicios, se reconocen con base en estudios
actuariales elaborados por expertos independientes. En lo relativo a la Indemnización
Legal por Despido, a partir del 2008 se reconoció el Pasivo (Activo) Neto Proyectado.
A continuación se resumen los principales datos financieros de dichos planes al 31 de
diciembre de 2014:
Con base en las reglas establecidas por la NIF D-3, el costo de los servicios anteriores
y de las modificaciones a los planes se está amortizando en el mínimo de la vida
laboral remanente de los empleados y 5 años en los Beneficios por Terminación (Prima
de Antigüedad por causas distintas al retiro e Indemnización Legal por Despido)
mientras que en el caso de los Beneficios por Retiro (Plan de Pensiones y Prima de
Antigüedad por Retiro) en la vida laboral remanente de los empleados.
Las variaciones en supuestos y ajustes por experiencia se esta amortizando
inmediatamente en los Beneficios por Terminación (Prima de Antigüedad por causas
distintas al retiro e Indemnización Legal por Despido) mientras que en el caso de los
Beneficios por Retiro (Plan de Pensiones y Prima de Antigüedad por Retiro) en la vida
laboral remanente de los empleados.
En el caso del activo/pasivo de transición, se están amortizando sobre el mínimo de la
vida laboral promedio remanente del personal y 5 años en los Beneficios por
Terminación y Retiro.
A continuación se resumen los principales datos financieros de dichos planes al 31 de
diciembre de 2014:
21
31-Dic-14
Plan de
Pensiones
Obligaciones por beneficios definidos
Más partidas por amortizar:
Variaciones en supuestos y ajustes por
experiencia
(Activo) Pasivo de transición aún no amortizado
(Pérdida) Ganancia de servicios anteriores
Menos: Activos del plan
Activo (Pasivo) Neto Proyectado
Obligaciones por beneficios adquiridos
Menos:
Activos del plan
Activo (Pasivo) Neto Actual
Menos:
Activo (Pasivo) Neto proyectado
Pasivo adicional
Costo Neto del Período
31-Dic-14
Prima de Antigüedad
$(8,417)
$0
$(641)
$0
$0
$0
0
0
$0
$0
$(8,417)
NA
0
0
$0
$0
$(641)
NA
(866)
NA
(111)
NA
NA
$ NA
NA
$ NA
$(866)
$(111)
31-Dic-14
Obligaciones por beneficios definidos
Más partidas por amortizar en un período de 10
años:
Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia
Pasivo de transición aún no amortizado
Pérdida de servicios anteriores y modificaciones
Menos: Activos del plan
Activo (Pasivo) Neto Proyectado
Obligaciones por beneficios adquiridos
Menos:
Activos del plan
Activo (Pasivo) Neto Actual
Menos:
Activo (Pasivo) Neto proyectado
Pasivo adicional
Costo Neto del Período
Beneficios por
terminación
$(7,650)
0
0
0
$0
0
$(7,650)
NA
(954)
NA
NA
$ NA
$(954)
22
CONTRATOS VIGENTES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.30.
La institución no tiene celebrados contratos de arrendamiento financiero.
EMISION DE OBLIGACIONES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.31.
La institución no emitió obligaciones subordinadas o cualquier otro título de
crédito.
OTRAS NOTAS DE REVELACION
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.32.
La institución no cuenta con actividades interrumpidas que afecten el estado de
resultados.
OTRAS NOTAS DE REVELACION
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.34.
No existen hechos posteriores por revelar.
23
EJERCICIO 2014
SEGUNDO APARTADO
NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
Disposicion 14.3.3
Operaciónes y Ramos Autorizados
Operaciones y Ramos
Disposicion 14.3.4
Politicas de Administracion y Gob Corporativo
Politicas de Administracion
Disposicion 14.3.5
Informacion Estadistica y Desempeño Técnico
Informacion de Estadísticas
Disposicion 14.3.6
Informacion Estadistica y Desempeño Técnico
Suficiencia de Prima
Disposicion 14.3.7
Inversiones
Disposicion 14.3.8
Inversiones
Portafolio de Inversiones
Inversiones con Partes
Relacionadas
Disposicion 14.3.12
Deudores
Deudor por prima
Disposicion 14.3.13
Deudores
Otros Deudores
Disposicion 14.3.14
Reservas Técnicas
Disposicion 14.3.15
Reservas Técnicas
Disposicion 14.3.16
Reservas Técnicas
Disposicion 14.3.20
Reaseguro y Reaseguro Financiero
Reservas de Riesgos en Curso
Saldo de Reservas Técnicas
especiales
Triangulo de Desarrollo de
Siniestros
Transferir y Mitigar Riesgos de
Seguros
Disposicion 14.3.21
Reaseguro y Reaseguro Financiero
Disposicion 14.3.22
Reaseguro y Reaseguro Financiero
Disposicion 14.3.24
Margen de Solvencia
Disposicion 14.3.25
Cobertura de Requerimientos Estatutorios
Disposicion 14.3.27
Administracion de Riesgos
Disposicion 14.3.28
Administracion de Riesgos
Requerimiento de Capital
Requerimientos de Reservas
Técnicas
Riesgos derivados de las
Obligaciones Contraidas
Medicion y Administracion de
Riesgos
Disposicion 14.3.29
Administracion de Riesgos
Cúmulos de Riesgos Técnicos
Disposicion 14.3.33
Otras Notas de Revelacion
Disposicion 14.3.35
Otras Notas de Revelacion
Auditores Externos
Metodologia de Otro tipo de
públicacion
Contratos de Reaseguro
Cuentas por Pagar y Cobrar de
Reaseguradores
1
OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS
DISPOSICION 14.3.3
Zurich Vida Compañía de Seguros, S.A. está facultada para operar en las
operaciones de vida y accidentes y enfermedades en los ramos siguientes:
Vida Individual
Vida Grupo
Vida Colectivo
Accidentes personales
Gastos médicos
POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción I
Fecha del
ejercicio 2014
Inicial
Aumentos
Capital Inicial
2013
Capital suscrito
Capital no suscrito
444,099
Capital Pagado
444,099
260,000
80,000
80,000
100,000
260,000
120,000
Disminuciones
Final
260,000
120,000
704,099
Dividendos: No hubo decreto ni pago de dividendos en el ejercicio.
2
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción II
Estructura Legal: Zurich Vida Compañía de Seguros, S.A. es compañía filial de Zurich Insurance
Company LTD; compañía con base en Zurich, Suiza quién posee el 99.99% del capital social de
la Sociedad Esta Compañía realiza las actividades de Aseguramiento y Reaseguro., Zurich Vida
Compañía de Seguros, S.A. posee el .07% de las acciones de Zurich Servicios México, S.A. de
C.V. Esta Compañía Presta servicios administrativos a Zurich Fondos de México S.A. de C.V.
posee el 95% de las acciones de Zurich GL Servicios México, S.A. de C.V. Esta Compañía
Presta servicios administrativos a Zurich Fondos de México S.A. de C.V.
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción III
POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO
La Institución cuenta, como lo establece la normatividad aplicable, con consejeros
Independientes, Contralor normativo y Comités de carácter consultivo.
La institución ha cumplido con las disposiciones contenidas en el artículo 29 Bis-1 de la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros de la siguiente manera:
El Consejo de Administración ha cumplido con las obligaciones indelegables establecidas en la
Ley, como es la aprobación trimestral de los estados financieros de la compañía, así como, la
aprobación de los informes de los comités de reaseguro y administración integral de riesgos.
Por otra parte, en la sesión del Consejo de Administración del 25 de febrero del 2010 se efectuó
el nombramiento del Contralor Normativo de la Institución quien reporta directamente al Consejo
de Administración, presentando en cada sesión un informe por escrito debidamente firmado,
mismo que lee y explica a los integrantes del Consejo.
Así mismo, el Contralor Normativo es convocado a las sesiones tanto del Consejo de
Administración como a las de los diferentes comités, participando con voz pero sin voto.
Por otra parte, el Contralor Normativo goza de total independencia en el desarrollo de sus
funciones, así como del total respaldo por parte de la Institución y en especial, del Consejo de
Administración, para el desempeño de las mismas.
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción IV
CONSEJO DE ADMINISTRACION:
Sr. Edson Franco
Sr. Guillermo Güemez García
Sr. Sylvia Martínez Cruz
Sr. Javier Rodríguez Della Vecchia
Sr. Fabio Rossi
Sr. David Colmenares
Sr. Juan Sebastián Novoa López
Presidente
Presidente Suplente
Vicepresidente
Vicepresidente Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
3
Sr. Mario Farcic Ganoza
Sr. Manuel Somoza Alonso
Sr. José Carral Escalante
Sr. Francisco Crespo
Sr. Jorge Alonso Olivares
Miembro Suplente
Consejero Independiente
Consejero Independiente Suplente
Consejero Independiente
Consejero Independiente Suplente
COMITES ART. 29 BIS
COMITÉ
INVERSIONES
NOMBRE
Sylvia Martínez Cruz
Ricardo Contreras Olivares
Rubén Ojeda Hernández
Ricardo Rivera Garduño
José Alberto García Lagunes
Licsy A. Ortega Rojas
Edgar Gayol Mérida
Mauricio Malo González
Maritza Laura Martínez León
Juan Sebastián Novoa López
Gloria Valeria Pérez Guido
Rafael Contreras Meneses
CARGO
Presidente
Presidente Suplente
Vicepresidente
Vicepresidente Suplente
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Secretario Suplente
Invitado
Invitado Suplente
ContralorNorma.Invitado
RIESGOS
Sylvia Martínez Cruz
Rodrigo O. Contreras Olivares
Juan Sebastián Novoa López
Alberto García Lagunes
Rubén Ojeda Hernández
Ricardo Rivera Garduño
Licsy A. Ortega Borjas
Edgar Gayol Mérida
Héctor Neyra Díaz
Lizbeth Yáñez Soto
Mauricio Malo González
Maritza Laura Martínez León
Salvador Eduardo Rojas Rojas
Analy Hernández Castro
Rafael Contreras Meneses
Presidente
Presidente Suplente
Vicepresidente
Vicepresidente Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Secretario
Secretario Suplente
Invitado Propietario
Invitado Suplente
ContralorNorma.Invitado
Sylvia Martínez Cruz
Juan Sebastián Novoa López
Julio Marcelo Figueroa Prado
Alejandro González Rubio
Erika Margarita Montaño Vázquez
Raúl Salvados Mejía Palos
Presidente
Presidente Suplente
Secretario
Secretario Suplente
Oficial de Cumplimiento
Oficial de Cumplimiento
Suplente
COMUNICACION
Y CONTROL
4
Mauricio Malo González
Maritza Laura Martínez León
Salvador Eduardo Rojas Rojas
Rafael Contreras Meneses
COMITÉ DE
REASEGURO
Sylvia Martínez Cruz
Juan Manuel Ramírez González
Ma. Del Carmen Vázquez Rosa s
Alberto García Lagunes
Rodrigo Osvaldo Contreras Olivares
Ricardo Correa Sánchez
Mauricio Malo González
Maritza Laura Martínez León
Alejandra Prado Arias
Nayeli Morales Martínez
Juan Sebastián Novoa López
Gloria Valeria Pérez Guido
Rafael Contreras Meneses
Miembro
Miembro suplente
Auditor Interno
Contralor Normativo
Presidente
Secretario
Secretario Suplente
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Miembro
Miembro Suplente
Contralor Normativo
Perfil Profesional y Experiencia Laboral
1. EDSON FRANCO.- Business Administration. BA and Finance from FGV Sao Paulo, Presidente
del Consejo de Administración de la Sociedad.
2. GUILLERMO GÜEMEZ GARCÍA.- Ingeniero Civil. Presidente Suplente del Consejo de
Administración.
3. SYLVIA MARTÍNEZ CRUZ.- Lic. Administración de Empresas, Vicepresidente del Consejo de
Administración.
4. JAVIER RODRIGUEZ DELLA VECCHIA.- Lic. en Derecho, Director General, Vicepresidente
Suplente del Consejo de Administración.
5. FABIO ROSSI.- LAE Universidad de Buenos Aires, programa de formación internacional IDEAMBA. Miembro del Consejo de Administración.
6. DAVID COLMENARES. - Chieff of Staff, Zurich America Latina Brasil. Miembro Suplente del
Consejo de Administración.
7. JUAN SEBASTIAN NOVOA LÓPEZ.- Licenciado en Contabilidad. Miembro del Consejo de
Administración.
8. MARIO FARCIC GANOZA.- Maestría en Economía y Maestría en Administración de Negocios.
Miembro Suplente del Consejo de Administración.
5
9. MANUEL SOMOZA ALONSO.- Lic. en Economía. Consejero Independiente del Consejo de
Administración
10. JOSE CARRAL ESCALANTE.- Lic. en Derecho, Consejero Independiente Suplente del Consejo
de Administración.
11. FRANCISCO CRESPO.- Ingeniero Industrial, Universidad de los Andes, Bogotá. Consejero
Independiente del Consejo de Administración.
12. JORGE ALONSO OLIVARES.- Lic. En Administración de Empresas, Consejero Independiente
Suplente del Consejo de Administración.
Disposicion 14.3.4
Fraccion V
6
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción VI
El monto total de las compensaciones y prestaciones del ejercicio 2013 pagadas
a las personas que integran el Consejo de Administración Directivo y principales
Funcionarios ascendió a $ 1, 262
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción VII
Las compensaciones a que hace referencia la fracción VI son sueldos,
prestaciones, bonos y emolumentos.
DISPOSICION 14.3.4.
Fracción VIII
No se tienen nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.
7
INFORMACION ESTADISTICA Y DESEMPEÑO TECNICO
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.5.
Fracción I
ANEXO 14.3.5-a
Número de Pólizas
2009
3,216
2010
2011
2012
2013
2,730
2,550
2,950
2,924
2009
2010
2011
2012
2013
2,497
1,920
1,650
1,406
1,257
2009
2010
2011
2012
2013
719
810
900
1544
1667
2009
2010
2011
2012
2013
692
757
814
1017
13230
2009
2010
2011
2012
2013
291
227
327
431
11551
2009
2010
2011
2012
2013
401
530
487
586
1679
Certificados / Incisos /
Asegurados
Vida
419,075
539,875
1,987,161
754,710
708,493
Vida Individual
2,526
1,920
1,798
1,432
1,276
Vida Grupo y Colectivo
416,549
537,955
1,985,363
753,278
707,217
Accidentes y Enfermedades
270,669
454,405
602,419
490,438
383,242
Accidentes Personales
173,079
357,190
525,440
407,351
295,641
Gastos Médicos
97,590
97,215
76,979
83,087
87,601
Prima Emitida
371,773
374,488
445,031
630,442
952,182
39,911
35,069
29,692
26,346
162,639
331,862
339,419
415,339
604,096
789,543
424,476
458,975
372,123
572,869
477,502
27,967
29,333
15,832
95,627
11,801
396,509
429,642
356,291
477,242
465,701
8
2010
2,730
ANEXO 14.3.5-a
Certificados / Incisos /
Asegurados
Incisos /
Asegurados
Vida
539,875
2011
2012
2013
2014
2,550
2,950
2,924
2,271
1,987,161
754,710
708,493
546,344
Número de
Pólizas
Prima Emitida
445,031
630,442
952,182
830,751
374,488
1,920
1,650
1,406
1,257
1,122
Vida Individual
1,920
1,798
1,432
1,276
1,122
35,069
29,692
26,346
162,639
54,903
2010
2011
2012
2013
2014
810
900
1544
1667
1149
Vida Grupo y Colectivo
537,955
1,985,363
753,278
707,217
545,222
339,419
415,339
604,096
789,543
775,848
2010
2011
2012
2013
2014
757
814
1017
13230
6385
Accidentes y Enfermedades
454,405
602,419
490,438
383,242
206,118
458,975
372,123
572,869
477,502
417,262
227
327
431
11551
5669
Accidentes Personales
357,190
525,440
407,351
295,641
127,646
29,333
15,832
95,627
11,801
21,361
530
487
586
1679
716
Gastos Médicos
97,215
76,979
83,087
87,601
78,472
429,642
356,291
477,242
465,701
395,900
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
2012
2013
2014
9
DISPOSICION 14.3.5.
Fracción II
ANEXO III
Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
Vida Individual
Vida Grupo y Colectivo
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes Personales
Gastos Médicos
78,676
97,142
78,376
79,268
622,950
72,980
62,077
677,169
55,107
83,718
2,045,622
75,795
135,592
652,662
133,433
30,458
2,563
35,831
27,420
3,538
35,833
18,498
3,415
25,095
22,232
2,836
28,159
28,500
2,784
34,211
Nota 1: El monto de siniestralidad incluye rescates, vencimientos, dividendos y gastos de
ajuste
Nota 2: No se considera en el cálculo del monto de siniestro la reserva de siniestros
ocurridos no reportados, ya que para ello se especifica su comportamiento en el anexo
número XIII
Comentarios:
Vida Individual: El monto de siniestralidad es consistente con el ejercicio anterior.
Vida Grupo y Colectivo: Ingresaron nuevas pólizas en la cartera con naturaleza diferente a los
negocios de ejercicios anteriores.
Accidentes Personales: El número de siniestros y monto de siniestralidad disminuyeron, sin
embargo, el impacto del primero tuvo mayor afectación en el índice.
Gastos Médicos: Aumentó la exposición de la cartera, lo que originó una mayor siniestralidad.
10
DISPOSICION 14.3.5.
Fracción III
ANEXO 14.3.5-c
Frecuencia de Siniestros (%)
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
Vida Individual
Vida Grupo y Colectivo
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes Personales
Gastos Médicos
0.2567%
9.5365%
0.2702%
0.2403%
5.7994%
0.2640%
0.1812%
4.3994%
0.2438%
0.1386%
0.6118%
0.1382%
0.2673%
0.3125%
0.2671%
5.8612%
3.7081% 3.2410% 2.4219% 2.9293%
1.5284%
1.2522% 1.1874% 0.6499% 0.6772%
12.9091% 11.9964% 13.3089% 14.5169% 11.2040%
Comentarios:
Vida
Vida Individual: La cartera es pequeña y tuvo una disminución con respecto al año anterior;
adicionalmente, el número de rescates y movimientos en dividendos fue mayor al registrado en 2013
Vida Grupo y Colectivo: La disminución en el número de expuestos origina el incremento en
frecuencia de siniestros
Accidentes y Enfermedades
Accidentes Personales: Ha disminuido en mayor proporción el número de expuestos que el número
de siniestros
Gastos Médicos: El número de siniestros se mantiene similar que el año anterior pero hay menos
expuestos por lo que aumenta la frecuencia
11
DISPOSICION 14.3.6
Fracción I
ANEXO 14.3.6-a
Índice de Costo Medio de Siniestralidad
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
66.06%
49.98%
58.63%
53.27%
57.84%
Vida Individual
87.87%
40.20%
113.90%
112.05%
91.17%
Vida Grupo y Colectivo
64.00%
52.79%
54.43%
50.19%
56.06%
Accidentes y Enfermedades
83.29%
79.24%
59.83%
66.65%
78.18%
Accidentes Personales
34.37%
76.93%
18.36%
60.47%
25.09%
Gastos Médicos
87.49%
79.38%
68.84%
67.02%
85.77%
Operación Total
71.59%
59.12%
59.22%
58.87%
64.80%
* El Indice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima
devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Unica
de Seguros.
DISPOSICION 14.3.6.
Fracción II
ANEXO 14.3.6-b
Índice de Costo Medio de Adquisición
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
35.48%
32.35%
30.40%
41.04%
34.22%
Vida Individual
24.67%
17.56%
27.71%
88.93%
34.50%
Vida Grupo y Colectivo
37.02%
36.59%
30.61%
38.54%
34.20%
Accidentes y Enfermedades
25.92%
30.69%
53.80%
29.87%
15.96%
Accidentes Personales
40.05%
19.25%
106.47%
36.86%
53.29%
Gastos Médicos
24.82%
31.39%
42.35%
29.45%
10.63%
Operación Total
32.72%
31.83%
41.94%
36.36%
27.97%
*El Indice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.
[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros.
** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de
Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución
deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).
12
DISPOSICION 14.3.6.
Fracción III
ANEXO 14.3.6-c
Índice de Costo Medio de Operación
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
24.00%
14.96%
15.25%
8.60%
9.09%
Vida Individual
40.79%
6.96%
15.06%
47.93%
42.94%
Vida Grupo y Colectivo
22.81%
17.10%
15.27%
5.79%
6.29%
Accidentes y Enfermedades
11.49%
12.93%
11.70%
0.72%
1.77%
Accidentes Personales
20.53%
-28.74%
12.75%
3.51%
4.33%
Gastos Médicos
11.01%
15.50%
11.47%
0.60%
1.59%
Operación Total
19.82%
14.36%
13.50%
5.01%
5.43%
* El Indice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima
directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros.
DISPOSICION 14.3.6.
Fracción IV
ANEXO 14.3.6-d
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
ANEXO VIII
Índice Combinado
Operación y ramo
2014
2013
2012
2011
2010
Vida
125.54%
97.29%
104.28%
102.91%
101.15%
Vida Individual
153.32%
64.72%
156.67%
248.91%
168.61%
Vida Grupo y Colectivo
123.84%
106.48%
100.31%
94.52%
96.55%
Accidentes y Enfermedades
120.71%
122.86%
125.33%
97.24%
95.91%
Accidentes Personales
94.95%
67.44%
137.58%
100.84%
82.71%
Gastos Médicos
123.32%
126.27%
122.66%
97.07%
97.99%
Operación Total
124.12%
105.31%
114.66%
100.24%
98.20%
* El Indice Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y
Operación.
13
INVERSIONES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.7.
Fracciones
I, II, III, IV,
V, VI, VII
Inversiones en Valores
Gubernamentales
Privados de tasa conocida
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa
conocida
Extranjeros de tasa variable
Productos derivados
Moneda Extranjera
Gubernamentales
Privados de tasa conocida
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa
conocida
Extranjeros de tasa variable
Productos derivados
Moneda Indizada
Gubernamentales
Privados de tasa conocida
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa
conocida
Extranjeros de tasa variable
Productos derivados
1,084,327
829,439
80,495
174,393
269,276
180,674
66,336
22,266
56,647
56,647
-
77%
59%
6%
12%
0%
0%
0%
19%
13%
5%
0%
0%
2%
0%
4%
0%
4%
0%
0%
0%
0%
864,251
610,361
113,835
140,055
186,682
83,643
103,039
65,136
65,136
-
2013
Monto *
Monto *
% Participación
con relación al
total
2014
% Participación
con relación al
total
Monto *
Monto *
Moneda Nacional
2013
% Participación
con relación al
total
2014
Costo de Adquisición
% Participación
con relación al
total
Valor de Cotización
77%
1,070,647
77%
862,504
77%
55%
824,070
59%
609,408
55%
10%
79,836
6%
114,573
10%
13%
166,741
12%
138,523
12%
0%
0%
0%
-
0%
0%
0%
-
0%
0%
0%
17%
269,430
19%
186,684
17%
7%
180,674
13%
83,645
7%
9%
66,336
5%
103,039
9%
0%
0%
0%
0%
6%
0%
6%
0%
0%
0%
0%
22,420
56,724
56,724
-
0%
0%
2%
0%
4%
0%
4%
0%
0%
0%
0%
67,011
67,011
-
14
0%
0%
0%
0%
6%
0%
6%
0%
0%
0%
0%
Fracción VIII.
Préstamos
Préstamos
Tipo de
préstamos
Fecha en que se
otorgó el
préstamo
Préstamo cuyo saldo
insoluto represente más
del 20% de dicho rubro
Monto
original del
préstamo
Saldo
Insoluto
ejercicio
actual
% Participación
con relación al
total
Saldo
Insoluto
ejercicio
anterior
No hay
No hay
Otros Préstamos
*Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.
DISPOSICION 14.3.7.
Fracción IX
Inmuebles
Inmuebles
Otros Inmuebles
Tipo de
Inmueble
1/
Uso del
Inmueble
2/
Urbano
Otros
Valor de
adquisición
Valor
reexpresado
de ejercicio
actual
%
Participación
con relación
al total
Valor
reexpresado
de ejericicio
anterior
N/A
1/ Urbano, otros
2/ Propio, arrendado, otros
15
DISPOSICION 14.3.8.
ANEXO 14.3.8.
Inversiones que representan el 5% o mas del portafolio total de inversiones
31/12/2014
02/01/2015
53,092
53,092
4%
26/12/2014
06/01/2015
44,234
44,234
3%
30/12/2014
12/01/2015
44,338
44,338
3%
141,664
141,664
10%
Subtotal
Bonos de
Desarrollo del
Gobierno Federal
Bondes D
Bonos de Gobierno
Federal Tasa Fija
Bonos Gob. Fed.
Extranjero UMS
%
Costo
adquisición
*
26/09/2014
05/05/2016
4,501
4,497
0%
13/11/2014
18/06/2015
42,151
42,148
3%
21/09/2011
17/12/2015
20,605
20,906
1%
12/11/2014
17/12/2015
19,314
19,303
1%
18/11/2014
17/12/2015
32,287
32,266
2%
09/12/2014
17/12/2015
17,581
17,571
1%
05/11/2014
16/06/2016
2,462
2,460
0%
15/08/2014
15/12/2016
10,756
10,731
1%
31/10/2014
15/12/2016
5,924
5,925
0%
28/02/2013
15/06/2017
25,731
26,130
2%
12/11/2014
15/06/2017
13,267
13,243
1%
31/12/2014
15/06/2017
31,838
31,802
2%
30/06/2014
14/06/2018
70,543
69,923
5%
31/07/2014
14/06/2018
40,170
39,756
3%
11/08/2014
11/06/2020
259
257
0%
21/12/2012
10/06/2021
10,633
10,520
1%
21/12/2012
09/06/2022
66,029
65,389
5%
22/11/2010
05/12/2024
37,584
39,456
3%
451,635
452,283
32%
Subtotal
ESTADOS UNIDOS
MEXICANOS
Valor de
cotización*
Fecha de
vencimiento
Pagares con
Rendimiento
Liquidable a
Vencimiento
Certificados de
Depósito (Fix)
SECRETARÍA DE
HACIENDA Y
CRÉDITO PÚBLICO
A/Total**
Fecha de
adquisición
NACIONAL
FINANCIERA, S.N.C
B
Nombre
completo
del tipo de
valor
Nombre
completo
del emisor
A
31/10/2008
30/12/2019
11,563
11,563
1%
31/10/2008
24/09/2022
35,277
35,277
3%
31/10/2008
15/08/2031
22,392
22,392
2%
31/10/2008
27/09/2034
22,871
22,871
2%
92,103
92,103
7%
Subtotal
16
FONDO
SANTANDER S, S.A.
DE C.V., S.I.R.V.
Acciones de
Sociedades de
Invesion Común
Renta Variable
16/10/2013
22,899
23,584
2%
16/10/2013
45,459
47,316
3%
16/10/2013
92,885
98,066
7%
161,243
168,966
12%
Subtotal
Certificados de
Depósito (Fix)
SOCIEDAD
HIPOTECARIA
FEDERAL, S.N.C.
Pagares con
Rendimiento
Liquidable a
Vencimiento
17/07/2014
12/07/2018
56,999
56,295
4%
18/09/2014
08/01/2015
10,226
10,227
1%
25/07/2014
30/01/2015
36,494
36,496
3%
19/12/2014
05/02/2015
5,005
5,006
0%
27/11/2014
03/03/2015
72,561
72,569
5%
19/12/2014
01/04/2015
20,021
20,024
1%
18/09/2014
16/04/2015
10,226
10,227
1%
19/12/2014
03/07/2015
20,021
20,033
1%
39,867
39,894
3%
271,420
270,771
19%
66,336
66,336
5%
66,336
66,336
5%
1,396,801
1,410,251
05/12/2014
03/12/2015
Subtotal
BBVA BANCOMER,
S.A.
Certificados de
Deposito (Fix)
31/12/2014
Total Portafolio**
05/01/2015
Subtotal
*En moneda nacional
**Monto total de las inversiones de la institución
17
DEUDORES
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.12.
PENDIENTE
Deudor por Prima
Monto*
Operación / Ramo
Moneda
Nacional
Moneda
Extranjera
Monto* (Mayor a 30 días)
% del Activo
Moneda
Indizada
Moneda
Nacional
Moneda
Extranjera
Moneda
Indizada
Moneda
Nacional
Moneda
Extranjera
Accidentes y Enfermedades
81.55%
203,312
20,833
Vida
45,251
759
18.15%
0.30%
24,418
Pensiones
Daños
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transporte
Incendio
Terremoto y otros riesgos
catastróficos
Agrícola
Automóviles
Crédito
Diversos
Total
248,563
759
99.70%
45,251
0.30%
* Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas
18
Moneda
Indizada
DISPOSICION 14.3.13.
La institución no tiene otros deudores cuyo monto sea superior al 5% de su
activo total
RESERVAS TECNICAS
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.14.
ANEXO XII
Indice de Suficiencia de las Reservas de Riesgo en Curso
Análisis por Operación y Ramo
%
2014
2013
2012
2011
2010
Accidentes y Enfermedades
Accidentes Personales
32.67% 43.48% 61.23% 14.03% 18.99%
*Gastos Médicos
30.78% 22.51% 19.00% 41.86% 43.51%
Salud
Vida con temporalidad menor o igual a un
año
53.10% 54.42% 17.90% 43.01% 19.06%
Vida con temporalidad superior a un año 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Pensiones de la Seguridad Social
DISPOSICION 14.3.15.
La institución no cuenta con reservas Técnicas especiales.
19
DISPOSICION 14.3.16.
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
ANEXO 14.3.16-a
OPERACIÓN: Total Vida Individual
Provisiones y pagos por siniestros
Ejercicio
Anterior
Ejercicio
Anterior
(2010)
Ejercicio
Anterior
(2011)
Ejercicio
Anterior
(2012)
Ejercicio Actual
(2013)
(2014)
En el mismo año
3,529
3,156
1,170
7,792
Un año después
-
500
-
241
Dos años después
-
50
-
Tres años después
-
-
Cuatro años después
-
794
Estimación de Siniestros Totales
3,529
3,706
1,170
8,033
794
Siniestros Pagados
3,915
1,887
1,628
7,842
1,115
-386
1,820
-458
191
-320
21,988
20,296
37,191
28,087
62,236
Provisiones por Siniestros
Prima devengada
La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones
por siniestros.
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
Anexo 14.3.16-b
OPERACIÓN: VIDA GRUPO Y COLECTIVO
Provisiones y pagos por siniestros
Ejercicio
Anterior
Ejercicio
Anterior
(2010)
Ejercicio
Anterior
(2011)
Ejercicio
Anterior
(2012)
Ejercicio Actual
(2013)
En el mismo año
136,403
134,840
171,774
318,276
Un año después
38,427
66,203
107,218
140,885
Dos años después
3,610
7,324
7,458
Tres años después
751
4,937
Cuatro años después
406
(2014)
328,432
Estimación de Siniestros Totales
179,597
213,304
286,450
459,161
328,432
Siniestros Pagados
186,085
173,635
230,464
415,664
446,532
-6,488
39,668
55,987
43,497
-118,099
410,963
388,273
488,991
632,725
427,751
Provisiones por Siniestros
Prima devengada
La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por
siniestros.
20
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
Anexo 14.3.16-c
OPERACIÓN: GASTOS MEDICOS MAYORES
Provisiones y pagos por siniestros
Ejercicio
Anterior
Ejercicio
Anterior
(2010)
Ejercicio
Anterior
(2011)
Ejercicio
Anterior
(2012)
Ejercicio Actual
(2013)
(2014)
En el mismo año
330,085
263,987
250,447
317,520
Un año después
37,046
11,280
37,474
32,868
Dos años después
-2,822
2,029
12,200
Tres años después
2,389
5,591
Cuatro años después
2,954
299,068
Estimación de Siniestros Totales
369,652
282,887
300,121
350,388
299,068
Siniestros Pagados
263,365
303,549
279,973
356,664
334,414
Provisiones por Siniestros
106,287
-20,662
20,148
-6,276
-35,346
Prima devengada
188,708
278,108
420,169
471,883
408,802
La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por
siniestros.
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
Anexo 14.3.16-d
OPERACIÓN: ACCIDENTES PERSONALES
Provisiones y pagos por siniestros
Ejercicio
Anterior
Ejercicio
Anterior
(2010)
Ejercicio
Anterior
(2011)
Ejercicio
Anterior
(2012)
Ejercicio Actual
(2013)
(2014)
En el mismo año
5,938
6,799
13,700
11,529
Un año después
2,073
2,405
1,144
434
Dos años después
-9
146
-785
Tres años después
2
-99
Cuatro años después
5,363
-10
Estimación de Siniestros Totales
7,994
9,251
14,059
11,963
5,363
Siniestros Pagados
6,490
8,287
14,956
11,613
5,721
Provisiones por Siniestros
1,504
964
-896
351
-358
21
Prima devengada
28,209
16,596
91,371
12,035
24,939
La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por
siniestros.
REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.20.
•
Las instituciones deberán proporcionar información respecto a los objetivos, políticas y
prácticas adoptadas por su consejo de administración para retener, transferir y mitigar los
riesgos de seguros asumidos. En esta revelación deberán dar a conocer la siguiente
información.
I. Resumen de los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración en
materia de reaseguro, explicando, para las distintas operaciones y ramos, la determinación de su
retención técnica y las características generales de las coberturas que emplea (contratos
proporcionales y no proporcionales, automáticos y facultativos)
Objetivos Generales.
Proteger mediante el Reaseguro el patrimonio de nuestros accionistas y asegurados
Especifícos:
•
Introducción de nuevos productos
•
Mayor capacidad de Suscripción -reaseguro
•
Incremento de cartera de clientes
•
Realizar operaciones de retrocesión
•
Diversificación y dispersión técnica de riesgos
Las prácticas y políticas adoptadas son a través de contratos de reaseguro proporcional, no proporcional y
facultativos correspondientes a cada operación y/o ramo, expresamente autorizadas a la Compañía
•
Vida
•
Accidentes y Enfermedades
Accidentes Personales
Gastos Médicos
El Comité de Reaseguro opera de acuerdo a los lineamientos de la Circular Única de Seguros Capitulo 6.6,
emitida por CNSF y publicada en el DOF el 13 de diciembre de 2010.
La retención técnica en cada ramo está limitada a la retención legal definida por la compañía y el año en
curso
II. Cualquier mecanismo empleado para reducir los riesgos derivados de las operaciones de
reaseguro.
•
•
Las operaciones de reaseguro sólo se podrán celebrar con reaseguradores y/o intermediarios
autorizados a operar en el país por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público e inscritas en el
Registro General de Reaseguradoras Extranjeras, asegurando de esta forma la integridad de la
operación.
Todas las operaciones de reaseguro están apegadas a las reglas emitidas por la CNSF, garantizando la
seguridad de la operación.
22
Zurich Vida Compañía de Seguros, S.A.
ANEXO 14.3.20. Fracción III y IV
Número
Nombre de reasegurador
1
MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.A.
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGSGESELLSCHAFT
REASEGURADORA PATRIA, S.A.
RGA REINSURANCE COMPANY
SWISS REINSURANCE COMPANY
SWISS RE EUROPE S.A.
ZURICH INSURANCE COMPANY LTD
2
3
4
5
6
7
Registro en el RGRE*
Calificación de
Fortaleza
Financiera
% cedido
del total **
% de
colocaciones
no
prporcionales
del total***
RGRE-294-87-303690
A
0.0324%
0.0000%
RGRE-002-85-166641
RPA530226KK1
RGRE-376-94-316539
RGRE-003-85-221352
RGRE-990-08-327941
RGRE-170-85-300150
Aa3 MOODY'S
Reaseg. Nacional
A1 MOODY'S
A+ FITCH
AAAA-
0.2607%
0.0016%
0.0991%
0.0013%
0.0088%
7.6145%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
100.0000%
Total
* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto
del costo pagado por cotnratos de reasegurno no proporcional total
[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente]
Incluye instituciones mexicanas y extranjeras
8.0183% 100.0000%
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
ANEXO 14.3.20-a
SECURITY
4Q 2014
REASEGURADOR
MAPFRE RE, COMPAÑÍA DE REASEGUROS
REASEGURADORA PATRIA
RGA REINSURANCE COMPANY
SWISS RE EUROPE
SWISS REINSURANCE COMPANY
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGSGESELLSCHAFT
ZURICH INSURANCE COMPANY LTD
RGRE
CALIFICACION
294-87-303690
A
Reaseguradora Nacional
376-94-316539
A1 MOODY'S
990-08-327941
AA003-85-221352
A+ FITCH
002-85-166641
170-85-300150
Aa3 MOODY'S
AA-
Nota:
No se hace uso de Reaseguradores no Registrados.
23
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
ANEXO 14.3.20-b
Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Proporcional Total
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con
intermediario
Número
1
Nombre de Intermediario de Reaseguro
Monto
143,480
143,454
26
% Participación*
REASINTER INTERMED.REASEG.
100.00%
Total
100.00%
* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de la prima cedida
[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3
vigente
DISPOSICION 14.3.21.
No existen en la Institución contratos de reaseguro que pudieran bajo ciertas
circunstancias o supuestos, reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera
cualquier pérdida real o potencial para las partes bajo el contrato de reaseguro.
Así mismo, no existen contratos de reaseguro, verbales o escritos que no
hubieren sido reportados a la autoridad.
Se cuenta con la documentación que formaliza cada una de las operaciones de
reaseguro celebradas, así como de la documentación que soporta y acredita
fehacientemente su correcta y oportuna colocación y la aplicación de los
términos y condiciones pactadas, todo lo anterior de conformidad con las
disposiciones legales y administrativas aplicables
24
Disposición 14.3.22.
Zurich Vida Compañía de Seguros, S.A.
ANEXO 14.3.22.
Antigüedad
Menor a 1 año
Nombre del Resegurador
Saldo de
% Saldo /
cuentas
Total
por cobrar*
MAPFRE RE, COMPAÑIA DE
REASEGUROS, S.A.
319
Saldo de
cuentas
por pagar*
100.00%
% Saldo /
Total
262
0.84%
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGSGESELLSCHAFT
REASEGURADORA PATRIA, S.A.
INTER-REASINTER
0.00%
RGA REINSURANCE COMPANY
0.00%
511
1.64%
SWISS REINSURANCE COMPANY LTD.
0.00%
8
0.02%
SWISS RE EUROPE S.A.
0.00%
68
0.22%
ZURICH REINSURANCE COMPANY
0.00%
25,434
81.37%
METROPOLITANA
0.00%
0.00%
521
1.67%
0.00%
14.24%
4,452
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Total
319
100.00%
0.00%
31,256
100.00%
*Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3
vigentes
MARGEN DE SOLVENCIA
DISPOSICION 14.3.24.
Zurich Vida Compañía de Seguros S.A.
ANEXO 14.3.24.
Suficiencia de Capital
Concepto
2014
Monto
2013
2012
247,512
I. Suma Requerimiento Bruto de Solvencia
327,561
292,190
II. Suma Deducciones
III. Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I-II
IV. Activos Computables al CMG
0
327,561
365,932
0
0
292,190 247,512
332,497 491,267
V. Margen de solvencia (Faltante en Cobertura) = IV III
38,371
40,307 243,755
25
MARGEN DE SOLVENCIA
DISPOSICION 14.3.25.
ANEXO 14.3.25.
Índice de Cobertura
Requerimiento
Estatutario
Reservas técnicas 1
Capital mínimo de garantía
2
Capital mínimo pagado 3
Sobrante (Faltante)
2014
2013
2012
1.1792
1.1691
1.2882
1.41392 196,184 220,507
1.1171
1.1379
1.225
2.16295
11.5258
11.9421
12.74
2014
2013
2012
136,313 149,613
12.9089 496,171 452,698
1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas
2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de
inversiones que respaldan las reservas técnicas/ requerimiento de capital mínimo de
garantía.
3 Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación /
Requerimiento de captial mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que
esté autorizada la institución.
Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por
la Comisión nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa
Comisión realiza de los mismos.
ADMINISTRACION DE RIESGOS
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.27.
•
•
•
•
•
•
La filosofía y politicas de suscripción de la Institución incluyen:
Conocer y entender nuestra exposición a los riesgos que suscribimos.
Obtener información necesaria para entender el comportamiento de los
riesgos a lo largo del tiempo.
Procurar siempre la rentabilidad técnica de los negocios que se
subscriben.
Respetar los límites de aceptación de riesgos autorizados por nuestra
Casa Matriz.
Utilizar reaseguradores autorizados de acuerdo (RNRE) y aprobados por
Casa Matriz.
Suscribir riesgos aprobados por la autoridad local y Casa Matriz.
26
La Institución controla su portafolio de seguros siguiendo las políticas y normas
establecidas en nuestro manual de administración de riesgos del grupo Zurich
Financial Services. El monitoreo y control sobre las obligaciones contraídas se
hace a través de los órganos de control que se incluye en los siguientes comités:
•
•
•
•
Comité de Cumplimiento ( Compliance)
Comité de Suscripción de Riesgos
Auditorias Internas
Auditorias Externas que incluyen Auditorias Técnicas que establece la
autoridad reguladora.
Los objetivos de nuestras políticas de suscripción de riesgos, están orientadas a
buscar la estabilidad económica de nuestra empresa, para hacer frente a las
responsabilidades adquiridas en cada una de las operaciones y ramos en que
estamos facultados para operar.
Las técnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia,
morbilidad, severidad y frecuencia, la compañía utiliza técnicas que incluyen
teorías y conceptos fundamentales de uso y aplicación común en la practica
actuarial, que son generalmente aceptados y que se encuentran explicados y
sustentados en análisis comparativos contra las diversas tablas de mortalidad,
morbilidad y supervivencia utilizadas en el mercado y aprobadas por la autoridad
reguladora.
De esta comparación la compañía determina los cálculos necesarios para
alcanzar adecuados niveles de estabilidad técnica de la cartera que permitan
hacer frente a las responsabilidades adquiridas en cada operación y ramo
autorizado para operar.
El proceso de administración de siniestros se apega a los lineamientos
establecidos en el manual de administración del Grupo Zurich Financial Services
y que incluye para los seguros de Vida:
• Validación de vigencia de la póliza en vigor y de identificación del
asegurado.
• Rechazos por escrito al asegurado.
• Creación de reservas de siniestros.
• Solicitar la documentación a presentar para permitir el dictamen.
• Revisión y calidad de siniestros.
• Procesos de documentación y pagos de siniestros.
• Auditoria
El proceso de administración de siniestros se apega a los lineamientos
establecidos en el manual de administración del Grupo Zurich Financial Services
y que incluye para los seguros de Gastos Médicos y Accidentes personales:
• Reembolso, pago directo y pago directo programado
• Validación de vigencia de pólizas y coberturas
27
•
•
•
•
Pago bajo el método de reembolso descontando el deducible y coaseguro
que aplique.
En el caso de pago directo o programado se genera las cartas de
autorización.
Procesos de documentación y pagos de siniestros.
Auditoria
La clasificación de riesgos y la tarificación se hacen a través del comité
técnico de valuación de riesgo que incluye las siguientes áreas:
•
•
•
•
•
Dirección de suscripción.
Subdirección Actuarial.
Subdirección de Reaseguro.
Dirección Comercial.
Dirección de Ingeniería de Riesgos.
Los valores documentos e instrumentos financieros que formen parte de la
cartera y portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para
valuación proporcionados por especialistas en el calculo y suministro de precios
para valuar carteras de valores denominados “proveedores de precios”.
Contamos con un sistema de control presupuestal en el que mensualmente se
monitorea el gasto erogado contra el presupuestado y de esta forma se reactiva
y/o cancelan gastos, según la tendencia mostrada por la compañía en el periodo
analizado.
Los gastos son controlados por su registro a centros de costos previamente
definidos, para lo cual se estableció un sistema auxiliar que al amparo de una red
de delegados presupuestales, se aprueban y/o rechazan gastos no
presupuestados, o que ya excedieron el monto presupuestado.
DISPOSICION 14.3.28.
La Institución cuenta con un comité de riesgos cuyo objetivo es supervisar la
administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como
vigilar que la ejecución de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y
procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el consejo. El
Comité esta presidido por el Director General de la Institución.
La Institución cuenta con un manual de administración integral de riesgos que
contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y
metodología para identificar, medir y monitorear los riegos de mercado, crédito,
liquidez, operativo y legal.
28
DISPOSICION 14.3.29.
La institución no presenta cúmulos, ya que se manejan sumas aseguradas.
OTRAS NOTAS DE REVELACION
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
DISPOSICION 14.3.33.
PriceWaterhouseCoopers es el auditor que dictaminó los Estados Financieros.
KPMG es el auditor que dictaminó las reservas técnicas.
Otras Notas de Revelación
Zurich Vida Compañía de Seguros
DISPOSICION 14.3.35.
No aplica
29
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
Comisiones contingentes
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Institución mantiene acuerdos para el pago de comisiones
contingentes con los intermediarios (personas físicas independientes y personas morales) que se
relacionan a continuación:
Descripción
2014
2013
Personas físicas; vida individual, línea relax, grupo y colectivo,
gastos mayores, grupo y accidentes personales, exceptuando
negocios especiales.
0
3,012
Personas morales, vida individual, línea relax, grupo y colectivo,
gastos mayores, grupo y accidentes personales, exceptuando
negocios especiales.
0
9.791
Total comisiones contingentes
$0
$
12,803
ZURICH VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.
Nota a los Estados Financieros
Primas anticipadas
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Institución emitió primas anticipadas por
$44,414 y por $45,222 cuyo efecto en el balance general y en el estado de
resultados se muestra a continuación: