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Enero 3 de 2017
INFORME DIARIO
EEUU: SECTOR
DICIEMBRE.
MANUFACTURERO
SE
FORTALECIÓ
EN
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron
valorizaciones en medio de los datos económicos positivos publicados
y la caída de los precios internacionales del petróleo.
• El sector industrial de EEUU continuó al alza por cuarto mes
consecutivo en diciembre según el ISM Manufacturero, el cual se ubicó
en 54.7 puntos.
• El PMI Manufacturero de EEUU en la estimación final de diciembre se
ubicó en 54.3 puntos.
• El PMI Manufacturero de Reino Unido se ubicó en 56.1 puntos en
diciembre.
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Investigaciones Económicas
Corficolombiana
(+57-1) 3538787
www.corficolombiana.com
Otros informes:
Corporativos en verde
Informe de Renta Fija
Diciembre 26 de 2016
Choque monetario
Informe Semanal
Diciembre 19 de 2016
Monitor del Banquero Central
(Diciembre de 2016)
Diciembre 14 de 2016
Ajuste de cuentas (resumen proyecciones
2017)
Informe Semanal
Diciembre 12 de 2016
Ajuste de cuentas
Informe Anual
Diciembre 7 de 2016
Obras civiles: impulso permanente
Informe Semanal
Diciembre 5 de 2016
Cambio de planes
Informe de Renta Fija
Noviembre 28 de 2016
Principales indicadores
Cierre
Dólar interbancario
TRM
*TES 21-nov-18
*TES 24-jul-24
COLCAP
COLEQTY
Dow Jones
*IBR overnight
IDP
2,980.10
3,000.71
6.17%
6.87%
1,354.82
927.34
19,881.8
7.49%
526.96
Var. Diaria
-0.73%
0.00%
0.3
0.8
0.66%
0.58%
0.60%
-0.4
0.02%
*Variaciones en puntos básicos
Fuente: Bloomberg, SET-FX, BanRep, SEN, Corficolombiana
Var. Año
corrido
-0.73%
0.00%
-1
-3
0.23%
0.14%
0.60%
-1.2
0.09%
Del paro y otros demonios
Informe Semanal
Noviembre 28 de 2016
Monitor del Banquero Central
(Noviembre de 2016)
Noviembre 24 de 2016
Precios del petróleo en 2017
Informe Semanal
Noviembre 21 de 2016
En picada
Informe de Inflación
Noviembre 15 de 2016
Enero 3 de 2017 ..........
RESUMEN DE LA JORNADA
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron valorizaciones en medio de los datos económicos
positivos publicados y la caída de los precios internacionales del petróleo. De esta manera, el Dow Jones cerró en
19,881.76 puntos, con una variación positiva de 0.60%, frente al cierre del viernes. El Nasdaq cerró en 5,429.09 puntos,
con una valorización de 0.85% y el S&P 500 cerró en 2,257.83 puntos con un aumento diario de 0.85%. Por su parte, en
Europa, el Stoxx 50 cerró en 3,315.02 puntos, con variación positiva de 0.19% y el FTSE 100 cerró en 7,117.89 puntos,
con una valorización de 0.49% comparado con el cierre del viernes.
• El sector industrial de EEUU continuó al alza por cuarto mes consecutivo en diciembre según el ISM Manufacturero, el
cual se ubicó en 54.7 puntos, siendo superior al registrado el mes pasado (53.2 puntos) y al esperado por el mercado
(53.8 puntos). Este resultado se dio en medio del incremento en el índice de nuevas órdenes, producción y empleo (60.2
puntos, 60.3 puntos y 53.1 puntos, respectivamente). En la misma línea, el índice de precios también tuvo un aumento
significativo desde 54.5 puntos hasta 65.5 puntos durante el mismo mes.
• El PMI Manufacturero de EEUU en la estimación final de diciembre se ubicó en 54.3 puntos, levemente superior al dato
preliminar y al esperado por el mercado (ambos en 54.2 puntos). Adicionalmente, el resultado de este mes superó
marginalmente la lectura de noviembre y se convirtió en el nivel más alto alcanzado desde marzo de 2015; así mismo, el
promedio móvil de tres meses avanzó ligeramente de 53.9 puntos hasta 54.2 puntos. Este registro se dio en medio de
fuertes aumentos en los nuevos pedidos y volúmenes de producción.
• El PMI Manufacturero de Reino Unido se ubicó en 56.1 puntos en diciembre y fue superior a lectura del mes de
noviembre (53.6 puntos, cifra revisado al alza desde 53.4 puntos) y a la esperada por el mercado de 53.3 puntos. Cabe
resaltar, que este dato ha sido el mayor alcanzado desde junio de 2014. El resultado del índice estuvo principalmente
influenciado por el crecimiento de la producción y nuevos negocios.
Tasa Representa
TRM
Enero 3 de 2017
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2016
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corri
Nominal 12 meses
Fuente: Superintend
1.00
men proyecciones
Enero 3 de 2017
Indicador
PMI Manufacturero
ISM Manufacturero
PMI Manufacturero
PMI Manufacturero
Enero 4 de 2017
Indicador
Minutas de la reunión FOMC
PMI Servicios
PMI Compuesto
IPC (a/a)
IPC Núcleo (a/a)
IPP (m/m)
PMI Servicios
PMI Compuesto
PMI Servicios
PMI Compuesto
País
Período
EEUU
Dic F
EEUU
Dic
REINO UNIDO
Dic
JAPÓN
Dic F
País
EEUU
EUROZONA
EUROZONA
EUROZONA
EUROZONA
COLOMBIA
JAPÓN
JAPÓN
CHINA
CHINA
Período
Dic -14
Dic F
Dic F
Dic
Dic A
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Observado
54.3
54.7
56.1
Esperado
53.3
53.4
53.3
-
Anterior
54.2
53.2
53.4
51.9
Esperado
53.1
53.9
1.0%
0.8%
-
Anterior
53.1
53.9
0.6%
0.8%
1.92%
51.8
52
53.1
52.9
Hora
14:00
4:00
4:00
5:00
5:00
14:00
19:30
19:30
20:45
20:45
Fuente: Bloomberg
P: preliminar; A: avanzado; F: final; m/m: variación mensual; t/t: variación trimestral; a/a: variación anual.
2...........
Enero 3 de 2017 ..........
MERCADO CAMBIARIO
• Durante la jornada de hoy, el peso registró una apreciación de 0.73% frente al dólar. De esta manera, el dólar se ubicó
en 2,980.10 pesos al final de la sesión, y se negoció en un rango entre 2,973.15 y 2,990 pesos, con un promedio de
2,981.12 pesos. Se realizaron 1,064 transacciones por un valor de 541.69 millones de dólares.
• Las principales monedas de la región presentaron comportamientos mixtos frente al dólar. El peso mexicano y el peso
chileno se depreciaron 1.79% y 0.67% respectivamente. Mientras que el real brasilero se apreció 0.64%.
TRM
Tasa Representativa del Mercado
2,992
3,000.71 3,000.71
2,992.81
3-ene.
2-ene.
30-dic.
29-dic.
2,972
2,995
2,990
2,985
2,980
2,975
13:00
12:40
12:20
12:00
11:40
11:20
11:00
10:40
10:20
10:00
09:40
09:20
2,970
09:00
Fuente: SET-FX, Bloomberg
*Cálculos Corficolombiana.
Dólar Interbancario Diario
08:40
17
2,990.00
2,973.15
2,985.00
2,980.10
2,981.12
541.69
1,064
11.01
16.86
Anterior
22
3,013.00
2,990.60
3,010.00
3,002.00
3,001.03
584.43
772
14.17
21.27
08:20
Hoy
08:00
Mercado interbancario de dólar
Fuente: Bloomberg
Commodities
* Centavos por libra
Fuente: Bloomberg
3,000.71
3,002
Fuente: Bloomberg
1.00
Oro
Café*
Carbón
Cobre*
Petróleo WTI
Petróleo Brent
Azúcar
Índice CRB de alimentos
Índice CRB de commodities
3,012
2,982
0.00%
0.00%
-4.72%
Fuente: Superintendencia Financiera
Rango de negociación
Máxima
Mínima
Apertura
Cierre
Promedio
Volumen (USD$ Millones)
No. de Transacciones
Volatilidad causada (1 mes)*
Volatilidad implícita (1 mes)
3,019.72
3,022
3,000.71
3,000.71
3,061.04
3,000.71
3,149.47
28-dic.
Tasa Representativa del Mercado
TRM
Enero 3 de 2017
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2016
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corrido
Nominal 12 meses
Monedas
Hoy
1,159.3
137.4
Nd
248.85
52.49
55.68
20.51
338.75
190.15
Var. Diaria
0.62%
0.26%
Nd
-0.68%
-2.29%
-2.01%
5.13%
0.33%
-1.23%
USDEUR - Zona Euro
GBPUSD - Reino Unido
JPYUSD - Japón
BRLUSD - Brasil
MXNUSD - México
CLPUSD - Chile
PENUSD - Perú
Índice DXY
Índice LACI
Hoy
1.0405
1.2233
117.6800
3.2650
21.0783
674.9000
3.3941
103.2800
61.7700
Anterior
1.0455
1.2278
117.5500
3.2859
20.7334
670.4000
3.3690
102.7800
61.7500
Fuente: Bloomberg
3...........
Enero 3 de 2017 ..........
MERCADO DE DEUDA
ubicó
de
• Hoy las tasas de negociación de los títulos de deuda pública local presentaron aumentos en dos tramos de la curva de
rendimientos frente al cierre de ayer. En promedio, las tasas de los TES de la parte corta y media aumentaron 1 pb y 2
pbs, respectivamente. Mientras que las tasas de los TES de la parte larga no registraron variaciones.
peso
• La tasa del TES noviembre de 2018 cerró en 6.18% en SEN y en 6.16% en MEC, con un aumento de 1 pb SEN y una
disminución de 1 pb en MEC. Por su parte, la tasa del TES septiembre de 2019 cerró en 6.39% en SEN y 6.40% en MEC,
con un aumento de 1 pb en SEN y de 2 pbs en MEC. Finalmente, la tasa de negociación del TES de julio de 2024 cerró
en 6.09% en SEN y en 6.87% en MEC, 2 pbs en SEN y sin variación en MEC, frente al cierre de ayer.
• El Índice de Deuda Pública de Corficolombiana (IDP) se ubicó en 526.965 puntos, con una variación positiva de 0.02%
frente al cierre de ayer. Por su parte, la duración modificada del portafolio fue de 4.12 al cierre de hoy.
• El Ministerio de Hacienda realizó la cuarta colocación de TES de Corto Plazo (TCO dic-2017) denominados en pesos
con vencimiento el 12 de diciembre de 2017 por 200 mil millones de pesos. La tasa de corte de la subasta se ubicó en
6.85%. El monto demandado fue 1.079 billones de pesos, lo que significó un bid-to-cover de 5.40 veces el monto
ofrecido.
Cifras de deuda pública interna
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
TES Tasa Fija
TFIT06211118
TFIT06110919
TFIT15240720
TFIT10040522
TFIT16240724
TFIT15260826
TFIT16280428
TFIT16180930
TES UVR
TUVT08170517
TUVT06170419
TUVT10100321
TUVT17230223
TUVT11070525
TUVT20250333
Duración
Tasa (%)
Hoy
Anterior
Precio
Hoy
Anterior
5.00
7.00
11.00
7.00
10.00
7.50
6.00
7.75
21-nov-18
11-sep-19
24-jul-20
4-may-22
24-jul-24
26-ago-26
28-abr-28
18-sep-30
1.7
2.3
2.9
4.2
5.3
6.6
7.5
8.2
6.17
6.38
6.49
6.68
6.87
7.10
7.30
7.32
6.17
6.39
6.52
6.66
6.86
Nd
Nd
7.32
97.97
101.44
113.83
101.34
117.90
102.67
90.17
103.59
97.97
101.42
113.74
101.44
117.95
Nd
Nd
103.63
4.25
3.50
3.50
4.75
3.50
3.00
19-may-17
17-abr-19
10-mar-21
23-feb-23
7-may-25
25-mar-33
0.4
2.1
3.8
5.1
7.0
13.5
0.08
2.22
2.73
3.09
3.25
3.71
0.28
2.28
2.78
Nd
3.22
Nd
101.53
102.82
103.00
109.15
101.80
91.45
101.46
102.68
102.80
Nd
102.03
Nd
Fuente: Bloomberg, SEN.
4...........
Enero 3 de 2017 ..........
Tasa
Tasa Intradiaria
Intradiaria TES
TES 2018
2018
Tasa Intradiaria TES 2019
6.19
de
2
6.41
6.18
(%)
(%)
6.17
6.39
Fuente: Bloomberg
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:00
08:30
6.38
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:30
08:00
6.16
%
6.40
Fuente: Bloomberg
pesos
en
monto
Curva
del mercado
de TES
tasa fija
Curva
Curva del
del mercado
mercado de
de TES
TES tasa
tasa fija
fija
Tasa Intradiaria TES 2024
6.90
7.90
6.89
7.60
6.88
7.30
ago.-26
abr.-28 sep.-30
jul.-24
(%)
jul.-20
7.00
nov.-18
6.70
Hoy
6.86
6.40
Fuente: Bloomberg
Fuente: Corficolombiana
2031
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2022
2021
2020
2018
Fuente: Bloomberg
527.0
526.5
526.0
526.335
526.426
30-dic.
526.864
29-dic.
526.965
525.864
525.5
525.0
3-ene.
526.965
526.864
526.346
516.467
526.517
459.542
0.02%
0.12%
2.03%
0.09%
14.67%
4.12
Curva
del
mercado
de
TES tasa
tasa
fija
Índice del
de Deuda
Pública
TRM
Curva
mercado
de TES
fija
Índice de Deuda
Pública
Corficolombiana
28-dic.
Índice de Deuda Pública Corficolombiana (IDP)
Enero 3 de 2017
Enero 2 de 2017
Hace una semana
Hace un mes
Cierre de 2016
Hace un año
Variación desde el cierre anterior
Variación semanal
Variación mensual
Variación año corrido
Nominal 12 meses
Duración modificada
Hace un mes
6.10
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:30
08:00
6.85
2-ene.
(%)
6.87
may.-22
2019
una
MEC,
cerró
Fuente: Corficolombiana
5...........
Enero 3 de 2017 ..........
MERCADO DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA
Mercado secundario de bonos globales
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
Duración
COLGLB17
COLGLB19
COLGLB20
COLGLB21
COLGLB24
COLGLB37
COLGLB41
COLGLB44
COLGLB45
7.375
7.375
11.750
4.375
8.125
7.375
6.125
5.625
5
27-ene-17
19-mar-19
25-feb-20
12-jul-21
21-may-24
19-sep-37
19-ene-41
26-feb-44
15-jun-45
0.1
2.0
2.6
4.0
5.6
11.3
12.3
13.4
14.3
Cierre
1.218
1.942
2.446
3.045
5.199
Anterior
1.188
1.927
2.444
3.065
5.295
Libor Z Spread
-50
68
88
128
201
313
300
289
279
Tasa (%)
Hoy
Anterior
0.50
Nd
2.18
Nd
2.57
Nd
3.18
3.12
4.13
Nd
5.57
Nd
5.47
5.48
5.37
5.36
5.27
Nd
Precio
Hoy
Anterior
100.40
Nd
111.10
Nd
127.50
Nd
105.00
105.25
125.20
Nd
122.00
Nd
108.75
108.50
103.65
103.75
96.00
Nd
Fuente: Bloomberg
Bonos (tasas, %)
US T-2
US T-5
US T-10
US T-30
Brasil 4.25% 2025 (USD)
Fuente: Bloomberg
CDS 5 años (pbs)
Brasil
México
Chile
Perú
Venezuela
CDS Colombia - 10 años
242.62
242.20
164.2
163.9
164.0
241.88
242
241.65
pbs
pbs
164.6
241
162
3-ene.
EMBI + Colombia
364
228
228
363
227
362
225
3-ene.
224
28-dic.
222
3-ene.
358
2-ene.
224
30-dic.
360
29-dic.
226
226
2-ene.
361
29-dic.
pbs
362
30-dic.
363
363
28-dic.
2-ene.
Fuente: Bloomberg
EMBI + Global
Fuente: Bloomberg
30-dic.
28-dic.
3-ene.
2-ene.
30-dic.
29-dic.
28-dic.
Fuente: Bloomberg
29-dic.
240
160
pbs
242.83
243
166
164.1
Anterior
281
156
83
108
3763
Fuente: Bloomberg
CDS Colombia - 5 años
CDS Colombia - 5 años
164
Cierre
278
158
83
108
3675
Fuente: Bloomberg
6...........
Enero 3 de 2017 ..........
MERCADO ACCIONARIO
• Los índices locales registraron variaciones positivas durante la jornada de hoy. De esta manera, el Colcap cerró en
1,354.82 puntos y el Coleqty cerró la jornada en 927.34 puntos, con una valorización de 0.66% y 0.57%,
respectivamente. Finalmente, el volumen negociado durante la jornada fue de 73.63 mil millones de pesos.
• La acción de PFBCOLOM fue la más negociada de la sesión, con una participación de 30.92% dentro del volumen total
negociado y un precio de cierre de 27,640 pesos (con un aumento diario de 1.92%). La acción más valorizada fue la de
PFDAVVNDA, con una valorización diaria de 2.95% y un precio de cierre de 30,720 pesos. Por su parte, la acción más
desvalorizada fue la de BVC con una caída diaria de 2.30% y un precio de cierre de 21.20 pesos.
Acciones con mayor valorización
Acción
Precio
PFDAVVNDA
30,720
PFAVH
3,705
PFGRUPOARG
18,000
CLH
11,460
PFBCOLOM
27,640
Var. Diaria
2.95%
2.92%
2.04%
1.96%
1.92%
Fuente: BVC
Acciones más negociadas (miles de pesos)
Acción
Precio Volumen (millones) Participación
PFBCOLOM
27,640
22,763
30.92%
BCOLOMBIA
25,500
17,943
24.37%
ECOPETROL
1,380
10,103
13.72%
EXITO
15,100
3,888
5.28%
PFAVAL
1,220
3,862
5.24%
Fuente: BVC
Acciones con mayor desvalorización
Acción
Precio
BVC
21
GRUBOLIVAR
51,000
PFGRUPSURA
36,700
MINEROS
1,915
GRUPOAVAL
1,190
Var. Diaria
-2.30%
-1.92%
-1.34%
-1.29%
-1.24%
Fuente: BVC
Índices accionarios externos
Índice
País
Dow Jones
EEUU
S&P 500
EEUU
Nasdaq
EEUU
Nikkei 225
Japón
FTSE 100
Inglaterra
IBEX 35
España
Bovespa
Brasil
Mexbol
México
IPSA
Chile
Hoy
19,881.76
2,254.85
5,429.08
19,114.37
7,177.89
9,494.70
61,813.83
46,097.56
4,148.86
Var. Diaria
0.60%
0.72%
0.85%
-0.16%
0.49%
0.81%
3.73%
0.88%
-0.06%
Fuente: Bloomberg
COLCAP Intradiario
1,355
1,353
1,351
1,349
1,347
16:00
15:30
15:00
14:30
14:00
13:30
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
1,345
10:30
* Cifras en mil millones de pesos
Fuente: BVC
Var. Diaria
0.66%
0.32%
0.15%
-0.43%
0.58%
1323.98%
10:00
COLCAP
Mínimo
Máximo
Apertura
COLEQTY
Monto Negociado*
Hoy
1,354.82
1,345.89
1,353.65
1,345.89
927.34
73.62
09:30
Mercado accionario local
Fuente: Bloomberg
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Enero 3 de 2017 ..........
INVESTIGACIONES ECONÓMICAS CORFICOLOMBIANA
en
%,
total
de
más
Andrés Duarte Pérez
Gerente de Renta Variable
(+57-1) 3538787 Ext. 6163
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Andrés Pardo Amézquita
Director Ejecutivo de Investigaciones Económicas
(+57-1) 3538787 Ext.6165
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Carlos Ernesto Ramos Ortiz
Subdirector, Analista de Renta Fija
(+57-1) 3538787 Ext. 6138
[email protected]
Carmen Salcedo Saldaña
Subdirectora, Analista Internacional y Fiscal
(+57-1) 3538787 Ext. 6105
[email protected]
Ana Maria Rodríguez Pulecio
Analista Macroeconómica
(+57-1) 3538787 Ext. 6164
[email protected]
Juliana Pinzón Tróchez
Analista de Investigaciones
(+57-1) 3538787 Ext. 6107
[email protected]
Sebastián Mayor Velasco
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Asistente de Investigaciones Económicas
Analista Sectorial y Cambiario
(+57-1) 3538787 Ext. 6120
[email protected]
(+57-1) 3538787 Ext. 6112
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Alguno de los emisores mencionados en este informe, su matriz o alguna de sus filiales han sido, son o posiblemente serán cli entes de
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