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Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
Curso de Educación Continua (CEC)
ELABORACION DE PRESUPUESTOS Y FLUJO DE CAJA
CON APLICACIONES DE EXCEL
Del 29 de febrero al 29 de marzo de 2016
Lunes y martes de 19.00 a 22.00 horas
DURACIÓN
21 horas lectivas
LUGAR
Campus de la Universidad de Lima
INTRODUCCIÓN
El curso proporciona a los participantes, los conceptos necesarios para la preparación de
presupuestos y proyecciones de una organización, entendidos como la expresión numérica de
los planes y objetivos cuantitativos propuestos para enfrentar el futuro de la empresa. Se
enfoca en el uso de las herramientas del programa Microsoft Excel, como el facilitador en los
cálculos matemáticos, la obtención de tendencias y la construcción de escenarios.
Se desarrollarán como temas principales, los siguientes tópicos: métodos para determinar
tendencias; presupuesto operativo y presupuesto financiero; estados financieros proyectados;
flujo de caja y necesidades de financiamiento o rentabilización de excedentes; construcción
de escenarios; análisis de ratios e interpretación de la proyección de resultados financieros.
DIRIGIDO A
Profesionales que se desempeñan en el área financiera; funcionarios encargados de preparar
presupuestos anuales y hacerles un seguimiento a través de comparaciones tipo estimado
versus real; empresarios con interés en conocer herramientas financieras para el control y el
manejo de sus proyecciones de negocio; y público en general interesado en incursionar en el
mundo financiero.
OBJETIVO GENERAL
Brindar las herramientas disponibles en el programa Microsoft Excel y los conceptos teóricos
necesarios para elaborar adecuadamente presupuestos y flujos de caja.
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OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Realizar proyecciones y análisis de tendencias.
Elaborar presupuestos operativos y financieros para empresas industriales, comerciales o
de servicios.
Preparar el flujo de caja considerando las alternativas de obtención de financiamiento o
rentabilización de excedentes.
Elaborar e interpretar el estado de resultados y el balance general proyectados.
CONTENIDO
Sesión 1: Proyecciones
Funciones principales de la Administración. Planeación y Presupuestos.
Presupuesto: concepto y necesidad. Tipos de presupuestos.
Seguimiento de presupuestos: Budget vs. Actual vs. Forecast.
Presupuestos operativos I: presupuesto de ventas.
Determinación de tendencias mediante Microsoft Excel.
Métodos para realizar proyecciones: experiencia previa, promedios móviles, suavización
exponencial.
Interpretación de resultados.
Sesión 2: Presupuesto Maestro – Parte I
Presupuestos operativos I: presupuesto de producción en unidades, presupuesto de
compra de materiales directos, presupuesto de consumo de materiales directos,
presupuesto de mano de obra directa, presupuesto de costos indirectos de fabricación,
presupuesto del estado de costos de producción y presupuesto de costo de ventas.
Sesión 3: Presupuesto Maestro – Parte II
Presupuestos operativos II: presupuesto de gastos de operación.
Estado de ganancias y pérdidas presupuestado.
Balance general presupuestado.
Breve repaso de conceptos contables.
Sesión 4: Presupuesto Maestro – Parte III
Presupuestos financieros I: presupuesto de ingresos y presupuesto de egresos.
Políticas de créditos y cobranzas.
Políticas de pagos y desembolsos.
Retención y Detracción de IGV: su efecto en el flujo de caja.
Crédito fiscal IGV y pago a cuenta Impuesto a la Renta.
Flujo de caja presupuestado.
Sesión 5: Presupuesto Maestro – Parte IV
Presupuestos financieros II: escenarios para desembolsos por inversiones.
Déficit y excedentes de caja.
Financiamiento.
Alternativas de inversión.
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Sesión 6: Análisis Financiero
Análisis de los estados financieros presupuestados: razones financieras, razones de
liquidez, razones de rentabilidad, razones de solvencia y razones de gestión.
Sesión 7: Análisis presupuestal
Análisis e interpretación de presupuestos.
Conceptos afines: tasa de descuento, cálculo del VAN, TIR, costo promedio ponderado
de capital.
Examen final:
Entrega de notas:
martes 22 de marzo de 2016 de 19.00 a 21.00 horas
martes 29 de marzo de 2016 de 19.00 a 20.00 horas
Advertencia:
Por ningún motivo habrá exámenes de rezagados. El participante que no asista a las
evaluaciones programadas será calificado con cero.
METODOLOGÍA
Teórica, práctica e interactiva. El profesor expondrá y propondrá casos de aplicación que los
participantes desarrollarán y que finalmente serán resueltos grupalmente y con la ayuda del
docente. Cada participante contará con una computadora personal para el trabajo en el aula y
material de trabajo (un archivador que contiene apuntes de clase, casos de aplicación y
lecturas complementarias), que será proporcionado al inicio de las sesiones. El enfoque del
curso es práctico y ha sido desarrollado con miras a que los participantes apliquen en su
trabajo las herramientas brindadas, de tal manera que logren mejorar su productividad.
SISTEMA DE EVALUACIÓN
La evaluación del curso considera la siguiente ponderación:
Tarea académica:
50%
Examen final:
50%
La nota de tarea académica comprende:
Trabajo de investigación grupal (peso 50%): El profesor asignara un tema de investigación
para cada grupo, estos temas deberán ser desarrollados, expuestos y sustentados por
cada grupo en la fecha asignada por el profesor.
Participación en clases (peso 50%): Esta calificación considera las intervenciones orales
sobre preguntas realizadas por el profesor sobre los temas desarrollados en clases
anteriores, control de lecturas programadas y temas de actualidad.
CERTIFICACIÓN
Al finalizar el curso, el participante que haya asistido, por lo menos, al 60% de las clases
recibirá una constancia de participación otorgada por el CIEC. Adicionalmente, aquel que,
habiendo cumplido con el mínimo de asistencia exigido, haya obtenido en el curso la nota
mínima aprobatoria (11) obtendrá una constancia de notas emitida por la Dirección
Universitaria de Servicios Académicos y Registro de la Universidad de Lima.
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EXPOSITOR
José Antonio Zárate Díaz
Contador Público Colegiado, egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú.
Actualmente, se desempeña como jefe de administración central de la división Gran Minería
en Ferreyros S.A. Ha cumplido funciones similares en Caterpillar Global Mining y Bucyrus
International (Perú) S.A. Doce años de experiencia paralela como docente universitario en
cursos vinculados al área financiera, especialmente sobre temas de contabilidad, costos y
análisis financiero.
BIBLIOGRAFÍA
 Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. 11va.ed. México.
Ediciones Pearson, 2007.
 Mayes, Timothy R. Análisis financiero con Microsoft Excel. 5ta.ed. México. Cengage
Learning, 2010.
 Ross, Stephen A. Fundamentos de Finanzas Corporativas. 7ma.ed. México. Ediciones
Mc Graw Hill, 2006.
INVERSIÓN
Personas naturales:
Público en general
Graduados de la Universidad de Lima
Cliente frecuente
Comprobante de pago: boleta
S/. 1.500
S/. 1.275
S/. 1.275
Empresas e Instituciones:
Público en general (un participante)
Tarifa corporativa (dos a cuatro participantes)
Tarifa corporativa especial 1 (cinco o más participantes)
Tarifa corporativa especial 2 (diez participantes o más):
Comprobante de pago: factura
S/. 1.500*
S/. 1.275
S/. 1.125
S/. 1.050
*En el caso de los graduados de la Universidad de Lima, prevalece la tarifa de exalumno .
Advertencia:
Las anulaciones de inscripciones o cambios de participantes se deberán realizar dos días
útiles antes de la fecha de inicio del curso, enviando una carta con la solicitud
correspondiente. En caso contrario, la Universidad de Lima no aceptará modificaciones en el
proceso de inscripción.
INFORMES E INSCRIPCIÓN
Universidad de Lima
Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
Av. Javier Prado Este, cuadra 46, Urb. Monterrico
Edificio H, tercer piso. Teléfono 437 6767 anexo 30125
[email protected]; www.ulima.edu.pe/ciec
/ulimaciec
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