1. Educación

Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
CURSO DE EDUCACIÓN CONTINUA (CEC)
ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS Y FLUJOS DE CAJA
CON APLICACIONES EN EXCEL
Del 23 de setiembre al 14 de octubre de 2014
Martes y jueves de 19.00 a 22.00 horas
DURACIÓN
21 horas
INTRODUCCIÓN
El curso proporciona a los participantes, los conceptos necesarios para la preparación de
presupuestos y proyecciones de una organización, entendidos como la expresión numérica de
los planes y objetivos cuantitativos propuestos para enfrentar el futuro de la empresa. Se
enfoca en el uso de las herramientas del programa Microsoft Excel, como el facilitador en los
cálculos matemáticos, la obtención de tendencias y la construcción de escenarios.
Se desarrollarán como temas principales, los siguientes tópicos: métodos para determinar
tendencias; presupuesto operativo y presupuesto financiero; estados financieros proyectados;
flujo de caja y necesidades de financiamiento o rentabilización de excedentes; construcción de
escenarios; análisis de ratios e interpretación de la proyección de resultados financieros.
DIRIGIDO A
Profesionales que se desempeñan en el área financiera; funcionarios encargados de preparar
presupuestos anuales y hacerles un seguimiento a través de comparaciones tipo estimado
versus real; empresarios con interés en conocer herramientas financieras para el control y el
manejo de sus proyecciones de negocio; y público en general interesado en incursionar en el
mundo financiero.
OBJETIVO GENERAL
Brindar las herramientas disponibles en el programa Microsoft Excel y los conceptos teóricos
necesarios para elaborar adecuadamente presupuestos y flujos de caja.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Al finalizar el curso, los participantes estarán en condiciones de:
Realizar proyecciones y análisis de tendencias.
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Elaborar presupuestos operativos y financieros para empresas industriales, comerciales o
de servicios.
Preparar el flujo de caja considerando las alternativas de obtención de financiamiento o
rentabilización de excedentes.
Elaborar e interpretar el estado de resultados y el balance general proyectados.
CONTENIDO
SESIÓN 1
Presupuesto: concepto y necesidad
Tipos de presupuestos
Seguimiento de presupuestos: Budget vs. Actual vs. Forecast
Presupuestos operativos I: presupuesto de ventas
Determinación de tendencias mediante Microsoft Excel
Métodos para realizar proyecciones: experiencia previa, promedios móviles, suavización
exponencial
Interpretación de resultados
SESIÓN 2
Presupuestos operativos I: presupuesto de producción en unidades, presupuesto de
compra de materiales directos, presupuesto de consumo de materiales directos,
presupuesto de mano de obra directa, presupuesto de costos indirectos de fabricación,
presupuesto del estado de costos de producción y presupuesto de costo de ventas
SESIÓN 3
Presupuestos operativos II: presupuesto de gastos de operación
Estado de ganancias y pérdidas presupuestado
Balance general presupuestado
Breve repaso de conceptos contables
SESIÓN 4
Análisis de los estados financieros presupuestados: razones financieras, razones de
liquidez, razones de rentabilidad, razones de solvencia y razones de gestión
SESIÓN 5
Presupuestos financieros I: presupuesto de ingresos y presupuesto de egresos
Políticas de créditos y cobranzas
Políticas de pagos y desembolsos
Flujo de caja presupuestado
SESIÓN 6
Presupuestos financieros II: escenarios para desembolsos extraordinarios
Déficit y excedentes de caja
Financiamiento
Alternativas de inversión
SESIÓN 7
Análisis e interpretación de presupuestos
Conceptos afines: tasa de descuento, cálculo del VAN, TIR, costo promedio ponderado
de capital
METODOLOGÍA
Teórica, práctica e interactiva. El profesor expondrá y propondrá casos de aplicación que los
participantes desarrollarán y que finalmente serán resueltos de manera conjunta y con la ayuda
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del docente. Cada participante contará con una computadora personal para el trabajo en el
aula y un material de trabajo (un pioner que contiene apuntes de clase, casos de aplicación y
lecturas complementarias), que será proporcionado al inicio de las sesiones
El enfoque del curso es práctico y ha sido desarrollado con miras a que los participantes
apliquen en su trabajo las herramientas brindadas, de tal manera que logren mejorar su
productividad.
BIBLIOGRAFÍA
Mayes, Timothy R. Análisis financiero con Microsoft Excel. 5° ed. México: Cengage
Learning, 2010.
Ross, Stephen A. Fundamentos de Finanzas Corporativas. 7° ed. México: Ediciones
McGraw Hill, 2006.
Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. 11° ed. México: Ediciones
Pearson, 2007.
EXPOSITOR
José Antonio Zárate Díaz
Contador Público Colegiado, egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú.
Actualmente, se desempeña como jefe de finanzas subsidiarias en Ferreyros S.A. y está
encargado del brindar soporte financiero a Caterpillar Global Mining. Ha cumplido funciones
similares en Bucyrus International (Perú) S.A. y, como contador general, en Canal A Multimedia
Holding S.A.C. Diez años de experiencia paralela como docente universitario en cursos
vinculados al área financiera, especialmente sobre temas de contabilidad, costos y análisis
financiero.
INVERSIÓN
Personas naturales:
Público en general:
Graduados de la Universidad de Lima:
S/. 1.480
S/. 1.258
Comprobante de pago: boleta
Empresas e instituciones:
Público en general (un participante):
S/. 1.480 (*)
Tarifa corporativa (dos a cuatro participantes):
S/. 1.258
Tarifa corporativa especial 1 (cinco o más participantes): S/. 1.110
Comprobante de pago: factura
(*) En el caso de los graduados de la Universidad de Lima, prevalece la tarifa de exalumno.
Importante: cualquier anulación de inscripción, cambio de participante o adquiriente, se debe
realizar dos días útiles antes de la fecha de inicio del curso enviando una carta que lo solicite.
Caso contrario la Universidad de Lima no aceptará modificaciones en el proceso de inscripción.
INFORMES E INSCRIPCIONES
Universidad de Lima
Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
Av. Javier Prado Este, Cuadra 46, Urb. Monterrico
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Edificio H, tercer piso
Teléfono 437 6767 anexos 30124, 30125, 30194 y 30195
[email protected]
www.ulima.edu.pe/posgrado
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