1. No category

BRANDES EUROPEAN VALUE FUND
Subfondo de Brandes Investment Funds plc
31 DE ENERO DE 2016
Ficha informativa
OBJETIVO SUBFONDO
Crecimiento del capital a largo plazo
mediante la inversión principalmente en
valores de renta variable y valores
vinculados a esta de emisores que lleven
a cabo su actividad predominantemente
en Europa.
ENFOQUE DE INVERSIÓN
Brandes Investment Partners es una
gestora de renta variable y renta fija cuyo
objetivo es la selección de compañías,
con filosofía orientada al valor. Brandes
considera que la estrategia de comprar
negocios a un descuento importante de lo
que considera su valor verdadero tiene el
potencial de obtener resultados
competitivos en el largo plazo.
CARACTERÍSTICAS SUBFONDO
RENTABILIDAD (%)
V.L.
€33,98
Fondo I EUR
MSCI Europe EUR
+/- Index
1m
-3,71
-6,22
+2,51
3 ms
-6,42
-8,80
+2,38
Desde
YTD 1 año 3 años 5 años 10 años lanz.
-3,71
6,62 13,89
9,39
4,04
9,92
-6,22
-5,35
8,12
6,61
3,20
7,79
+2,51 +11,97 +5,77 +2,78
+0,84 +2,13
Fecha de
lanzamiento
26/02/03
Desde
lanzamiento
Fondo A EUR
Fondo A1 EUR
MSCI Europe EUR
Fondo I USD
Fondo A USD
Fondo IH USD
MSCI Europe USD
Fondo I GBP
Fondo A GBP
MSCI Europe GBP
V.L.
€23,61
€9,65
$26,67
$24,72
$9,13
ǧ
ǧ
1m
3 ms
-3,75
-6,57
-3,79
-6,67
-6,22
-8,80
-4,00
-7,81
-4,07
-8,00
-3,79
-6,59 -10,66
-0,68
-0,30
-0,76
-0,35
-2,94
-2,73
YTD
-3,75
-3,79
-6,22
-4,00
-4,07
-3,79
-6,59
-0,68
-0,76
-2,94
Fecha de
1 año 3 años 5 años 10 años Fondo Index lanzamiento
5,87 13,10
8,63
3,32
7,08
6,69
17/07/03
-3,50 -4,25
05/10/15
-5,35
8,12
6,61
3,20
2,34
5,64
4,16
2,71
7,80
6,58
14/01/03
1,44
4,88
3,64
2,15
8,29
7,57
12/02/03
-8,70 -9,44
19/11/15
-9,24
0,25
1,68
2,01
8,03
9,46
6,82
5,15
7,35
6,67
13/01/04
7,13
9,54
6,67
4,62
5,24
5,09
27/09/05
-3,91
4,03
4,18
4,34
Activos del fondo:
€288.388.870
Estructura legal:
OICVM
Domicilio:
Irlanda
Ente Regulador:
Banco Central de
Irlanda
Gestor de
Inversión:
Brandes Investment
Partners (Europe)
Limited
Divisa base:
EUR
Divisas de clases
de acciones:
USD, EUR, GBP
Clases de
acciones:
I & X: Institucional
A: Minorista
Inversión mínima:
I: 1 mill. USD
A: 10.000 USD
X: 50 mill. USD
Política de
dividendo:
A, I, X: Acumulativo
A1, I1: Distribuido
Frecuencia de
negociación:
Diaria
Hora límite de
negociación:
16:00 hora de Nueva
York
Cotización:
Bolsa de Irlanda
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los datos de rendimiento no tienen en cuenta las comisiones y los gastos incurridos
en la emisión y amortización de unidades. Los cambios en los tipos de cambio de moneda podrán tener un efecto adverso en el precio o la renta del
producto.
Registro:
AT, CH, DE, ES, FR,
IE, LUX, NL, UK
El MSCI Europe Index incluye dividendos y distribuciones netos de retenciones impositivas, pero no refleja comisiones, comisiones de correduría,
retenciones impositivas u otros gastos incurridos en la inversión.
Comisión de
gestión:
0,70%
FUNDAMENTOS
Coeficiente de
gasto total:
I: 0,88%
A: 1,59%
STYLE BOX® DE MORNINGSTAR
Grande Mediano Pequeño
Valor
Mixto
CRECIMIENTO DE €10.000 DESDE LANZAMIENTO
Capitalización bursátil
media (mil.)
Precio/Valor contable
Precio/Beneficios
Precio/Flujo de caja
Deuda L.P./Capital
ROE
Rendimiento de capital
Efectivo
Participaciones
Fondo
MSCI
Europe
€24.376
€55.700
0,9
15,3
5,2
85,3%
6,2%
4,1%
8,6%
55
1,7
16,1
8,7
91,0%
10,4%
3,6%
10 PARTICIPACIONES PRINCIPALES (%)
GlaxoSmithKline Plc
Engie SA
Lukoil
Wm. Morrison Supermkts Plc
Tesco Plc
BP Plc
ENI S.p.A.
Sanofi SA
Italmobiliare SPA
Orange SA
4,0
3,2
2,9
2,9
2,9
2,4
2,3
2,2
2,2
2,1
Crecim
Consultas Agente de transferencias
Tel: +353.1.242.5540
Fax: +353.1.438.9555
Email: [email protected]
brandes.com/ucits
ÚNICAMENTE PARA INVERSORES
PROFESIONALES
Source: Brandes Investment Partners, MSCI and Morningstar. Las asignaciones y los datos de rentabilidad corresponden al 31 de enero de 2016. Las
participaciones son susceptibles de cambio en cualquier momento y no deberán considerarse una recomendación de compra o venta de valores
particulares. Las participaciones actuales y futuras del fondo están expuestas al riesgo. La volatilidad continua del mercado puede impactar drásticamente
en la rentabilidad a corto plazo del subfondo. El rendimiento actual podrá diferir de las cifras indicadas. La rentabilidad de inversión y el valor principal del
subfondo cambiarán según las condiciones del mercado, pudiendo obtener una ganancia o pérdida al venderse sus acciones. El rendimiento pasado no es
un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad total incluye reinversión de dividendos y plusvalías. Todas las cifras correspondientes a un año o
más se anualizan. Para más información sobre los riesgos asociados con el subfondo, consulte la última página de esta ficha de datos y consulte los
apartados denominados Factores de Riesgo en el prospecto para más detalles.©2015 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información
contenida en el presente documento: (1) pertenece a Morningstar o a sus proveedores de contenido; (2) no se puede copiar ni distribuir; y (3) no se
garantiza que sea correcta, completa o actualizada. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de cualquier daño o pérdida que se
produzca a partir del uso de esta información. El rendimiento anterior no es garantía de los resultados futuros.
BRANDES EUROPEAN VALUE FUND FICHA INFORMATIVA - 31 DE ENERO DE 2016
321'(5$&,Ï15(/$7,9$3253$č6
ASIGNACIÓN POR PAÍSES (%)
Fondo MSCI Europe
32,6
30,2
16,1
15,3
9,0
3,4
7,0
6,5
14,5
4,8
0,6
3,6
2,3
1,8
4,7
1,7
4,4
1,6
4,9
6,7
19,7
Reino Unido
Francia
Italia
Rusia
Suiza
Irlanda
Bélgica
Países Bajos
Suecia
España
Otros
Mayores sobreponderaciónes
Rusia
Italia
Irlanda
Fondo
7,0
9,0
4,8
MSCI
Europe
3,4
0,6
Relativa
+7,0
+5,6
+4,2
Mayores sobreponderaciónes
España
Suiza
Alemania
1,6
6,5
1,0
4,9
14,5
13,7
-3,3
-8,0
-12,7
ASIGNACIÓN POR SECTORES (%)
Fondo MSCI Europe
16,6
21,2
14,1
15,7
12,3
11,5
12,2
6,5
8,5
11,3
7,8
14,0
7,6
6,2
5,8
5,2
3,6
4,1
2,8
4,2
Finanzas
Consumo Básico
Consumo No Básico
Energía
Industrial
Salud
Materiales
Telecomunicaciones
Servicios Públicos
Tecnología
IDENTIFICADORES DE CLASES DE ACCIONES
Clase de acción
ISIN
CUSIP
Sedol
Bloomberg
Valoren
WKN
Fecha de
lanzamiento
European Value I EUR
IE0031574977
G1309T246
3157497
BRANEUI
1555573
260196
26 feb 2003
European Value I USD
IE0031574860
G1309T162
3157486
BRANEEI
1555180
260193
14 ene 2003
European Value I GBP
IE0031575057
G1309T261
3157505
BRANGBP
1555581
260199
13 ene 2004
European Value IH USD
IE00BYXWTP85
G1309T527
BYXWTP8
BRAEIHU
29414452
A14Y7P
19 nov 2015
European Value IH CHF
IE00BD35CS41
G1309T659
BD35CS4
BRAEIHC
30904153
A2ACLK
European Value I1 EUR
IE00BYXWTT24
G1309T568
BYXWTT2
BRAEI1E
29416456
A14Y7Q
European Value I1 GBP
IE00BYXWTN61
G1309T519
BYXWTN6
BRAEI1G
29416460
A14Y7R
European Value A EUR
IE0031574647
G1309T253
3157464
BRAEEEA
1555587
260191
17 jul 2003
European Value A USD
IE0031574530
G1309T238
3157453
BRANEEA
1555585
260189
12 feb 2003
European Value A GBP
IE0031574753
G1309T220
3157475
BRAEEAG
1555590
260192
27 sep 2005
European Value AH USD
IE00BYXWTS17
G1309T550
BYXWTS1
BRAEAHU
29417345
A14Y7S
European Value AH CHF
IE00BD35CG29
G1309T642
BD35CG2
BRAEAHC
30904154
A2ACLL
European Value A1 EUR
IE00BYXWTQ92
G1309T535
BYXWTQ9
BRAEA1E
29417347
A14Y7T
European Value A1 GBP
IE00BYXWTR00
G1309T543
BYXWTR0
BRAEA1G
29417352
A14Y7U
European Value X EUR
IE00BYXWTM54
G1309T501
BYXWTM5
BRANEXE
29417391
A14Y7W
European Value X USD
IE00BYXWTL48
G1309T493
BYXWTL4
BRANEXU
29417390
A14Y7V
European Value X GBP
IE00BYXWV636
G1309T626
BYXWV63
BRANEXG
29417393
A14Y7X
Global Rating
Morningstar™
5 oct 2015
Las Acciones de Clase I generalmente se ofrecen únicamente a inversores institucionales, según determinen los Consejeros a su entera discreción. La suscripción inicial mínima aplicable a las Acciones de Clase I es
de USD 1 millón o su equivalente en otra moneda, excepto en el caso de Acciones de Clase I con moneda denominada en GBP, para las cuales existe una suscripción inicial mínima de GBP 10.000.
Las Acciones de Clase A solo pueden ofrecerse por Distribuidores. La suscripción inicial mínima aplicable a las Acciones de Clase A es de USD 10.000 o su equivalente en otra moneda. Deberá pagarse a los
Distribuidores, a partir de los activos del Subfondo, una comisión de Distribución de hasta un 1% del Valor Neto de Activo de las Acciones de Clase A correspondientes.
Las Acciones de Clase X se ofrecerán a inversores que hayan celebrado un Contrato de Suscripción con el Gestor de Inversión por el que se autorice la inversión en Acciones de Clase X. La suscripción inicial
mínima aplicable a las Acciones de Clase X es de USD 50 millones o su equivalente en otra moneda. No se cobran comisiones sobre los activos con respecto a las Acciones de Clase X. La comisión de gestión de
inversión se facturará a cada inversor de las Acciones de Clase X de conformidad con las condiciones del Contrato de Suscripción.
Las Acciones de Clase I1 y A1 son clases de acciones de distribución. Las distribuciones se pagan anualmente, y la fecha de registro es el último día hábil del año natural.
Las Acciones de Clase IH y AH gozan de cobertura de cambio de moneda, donde la moneda de la clase de acción está cubierta con respecto a la moneda base del Subfondo.
©2015 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información contenida en el presente documento: (1) pertenece a Morningstar o a sus proveedores de contenido; (2) no se puede copiar ni distribuir; y (3) no se
garantiza que sea correcta, completa o actualizada. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de cualquier daño o pérdida que se produzca a partir del uso de esta información. El rendimiento anterior
no es garantía de los resultados futuros.
ÚNICAMENTE PARA INVERSORES PROFESIONALES
BRANDES EUROPEAN VALUE FUND FICHA INFORMATIVA - 31 DE ENERO DE 2016
Fuente: Brandes Investment Partners, MSCI y Morningstar. MSCI no ha aprobado, revisado o se han producido este informe, no hace ninguna garantía expresa o implícita o representaciones y no es responsable en absoluto
por cualquier dato en el informe. Usted no puede redistribuir los datos de MSCI o utilizarlo como base para otros índices o productos de inversión. Los índices no están gestionados y no están disponibles para inversión
directa. Para cada fondo con un historial mínimo de tres años, Morningstar calcula una calificación Rating Morningstar basada en una medida de rentabilidad ajustada por riesgo Morningstar Risk-Adjusted Return que tiene
en cuenta las variaciones en el rendimiento mensual del fondo (incluyendo los efectos de gastos, cargas y comisiones de amortización por la venta), poniendo mayor énfasis en variaciones a la baja y recompensando el
rendimiento constante. Los fondos del 10% más alto en cada categoría reciben 5 estrellas, los del siguiente 22,5% reciben 4 estrellas, los del siguiente 35% reciben 3 estrellas, los del siguiente 22,5% reciben 2 estrellas y los
del último 10% reciben 1 estrella. La calificación total Morningstar correspondiente a cada fondo se deriva de una media ponderada de las cifras de rendimiento asociadas a sus métricas de calificación Morningstar a tres,
cinco y 10 años, según proceda. El Brandes European Value Fund fue calificado con respecto a las siguientes cantidades de fondos RV Europa Cap. Grande Value durante los siguientes periodos: 276 fondos durante los
últimos tres años; 238 fondos durante los últimos cinco años; 148 fondos durante los últimos 10 años. ©2015 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información contenida en el presente documento: (1) es de
propiedad exclusiva de Morningstar y/o sus proveedores de contenidos; (2) no deberá copiarse o distribuirse; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son
responsables de daños o perjuicios que surjan del uso de esta información. El rendimiento pasado no es garantía de rendimiento futuro.
El presente informe lo ha confeccionado el Gestor de Inversión únicamente para fines de marketing, y no constituye una oferta ni petición de suscripción de acciones de Brandes Investment Funds plc (el “Fondo”). Para más
información sobre los riesgos asociados con el subfondo, consulte los apartados denominados Factores de Riesgo en la página 17 y Factores de Riesgo de la Inversión en el Brandes European Value Fund en la página 48
del prospecto. En el Documento de Información Fundamental para el Inversionista (“KIID”), el prospecto, los estatutos sociales y los últimos informes financieros publicados correspondientes al Fondo (los “Documentos del
Fondo”) se incluye información completa relativa al Fondo. Antes de toda suscripción, se recomienda que lea detenidamente los Documentos del Fondo. Téngase en cuenta que el prospecto y los informes financieros del
Fondo están disponibles en inglés y francés, y los estatutos sociales únicamente en inglés. La información comunicada en el presente informe no debe considerarse como una recomendación de comprar o vender ningún
título o valor en particular. No debe suponerse que operaciones en títulos o valores, participaciones o sectores analizados en el presente informe hayan sido o vayan a ser rentables, ni que las recomendaciones que
hagamos o las decisiones que tomemos en materia de inversión en el futuro vayan a ser rentables o que sean iguales al rendimiento de la inversión según se describe en el presente informe. Los ingresos podrán fluctuar
según las condiciones del mercado y las disposiciones impositivas. La inversión en el subfondo descrito en este informe entraña un riesgo considerable y expone su capital a riesgo. El precio y el valor de las inversiones
pueden bajar además de subir. Su inversión podrá ser objeto de una comisión de rescate. Es posible que no recupere el importe original invertido y que pueda perder toda su inversión.
Los documentos del fondo pueden obtenerse gratuitamente dirigiéndose al Administrador del Fondo, su Representante Financiero o en las oficinas del agente de pago o representante en cada jurisdicción. Austria: Unicredit
Bank Austria AG, 8398 Global Securities Sales& Services, P.O. Box 35, A1011 Vienna, Austria, [email protected], +43 (0)50505-58590. Francia: Société Générale, 29 Boulevard Haussmann, 75009 Paris,
Francia, Sophie Platter, [email protected], +33 1 42 14 25 62. Alemania: Marcard, Stein & Co AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg, Alemania, Marcelle Hengen, [email protected], Telf.
+352/ 47 93 11 5518. Luxemburgo: Société Générale Bank & Trust Luxembourg, 11 Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxemburgo. Suiza: Representante y Agente de Pago: BNP Paribas Securities Services, Paris, sucursal de
Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Suiza. Reino Unido: Kinetic Partners LLP, One London Wall, Level 10, London, EC2Y 5HB, Inglaterra. Los distribuidores españoles deberán entregar a cada inversionista, antes de
suscribir las acciones del sub fondo, un ejemplar del KIID traducido al español y el último informe económico publicado. Además, deberá entregarse una copia del informe relativo a los tipos de comercialización previstos en
España usando el modelo publicado en el portal web de la CNMV. Toda la documentación oficial obligatoria deberá estar disponible a través de los distribuidores españoles, en formato impreso o electrónico, y también en
www.brandes.com/ucits. También puede obtener información actualizada sobre el valor neto de activos de las acciones correspondientes en www.fundinfo.com. Es recomendable obtener más información y solicitar
asesoramiento profesional antes de tomar una decisión de inversión. La distribución de este informe podrá ser objeto de restricciones legales. El Gestor de Inversión no ha tomado medidas ni tampoco las tomará para
permitir la posesión o distribución del presente informe en ninguna jurisdicción en la que sean precisas medidas para dicha finalidad. Por consiguiente, el presente informe no deberá usarse en ninguna jurisdicción salvo en
circunstancias que resulten en cumplimiento de las leyes y los reglamentos aplicables. Las personas a las que se comunique el presente informe deberán informarse sobre dichas restricciones y cumplirlas. El Fondo no se
ofrece ni vende a “Personas Estadounidenses” según se definen en el Reglamento “S” de la Ley de Títulos y Valores de 1933 de Estados Unidos. El presente informe está reservado para clientes profesionales según se
definen en la directiva europea 2004/39/CE de fecha 21 de abril de 2004 (MiFID) y no es apto para distribución a inversionistas individuales. Toda entidad responsable de la entrega de este material a terceros asume la
obligación de procurar el cumplimiento de las reglas de promoción financiera. El presente informe es una comunicación de carácter confidencial dirigida a las personas a las que se distribuye por Brandes Investment Partners
(Europe) Limited, siendo exclusivamente para el uso de dichas personas. Brandes Investment Partners (Europe) Limited está regulada por el Banco Central de Irlanda y está inscrita en Irlanda en el domicilio indicado más
adelante. Número de Identificación Fiscal: 510203.
Brandes Investment Partners (Europe) Limited
36 Lower Baggot Street | Dublin 2, Ireland
Phone: +353.1.618.2700 | Email: [email protected]
BRANDES.COM/UCITS
ÚNICAMENTE PARA INVERSORES PROFESIONALES