1. No category

BTG PACTUAL HIGH YIELD LATIN AMERICA
FONDO DE INVERSION
Enero 2016
Rentabilidades Nominales en Dólares
Mes
-1,31%
-0,99%
Fondo*
JP Morgan CEMBI Broad High Yield Latam
* Rentabilidad está medida desde el 19-01-2012
YTD
-1,31%
-0,99%
3 Meses
-8,72%
-6,11%
2015
-15,41%
-10,39%
2014
2,26%
1,29%
Desde Inicio**
-8,02%
-4,79%
** El índice comienza a calcularse el 19-01-2012
BTG Pactual High Yield Latin America
120
JP Morgan CEMBI Broad High Yield Latam
115
110
105
100
95
90
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
Antecedentes Generales
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
US$ 0,98
US$ 0,9
US$ 1,012
US$ 13,39
*Valor Cuota al último día del mes al que está referido este informe
Emisor
Unifin Financiera S.A.
SMU S.A.
Cementos Progreso S.A.
Crédito Real S.A.
Corporativo Javer S.A. Cv
YPF S.A.
Financiera Independiente SAB
IRSA -SP GDR
Geopark
Cemex Finance LLC
Ratings
Distribución por País
BB
23,61%
País
México
Chile
Guatemala
México
México
Argentina
México
Argentina
Chile
México
B
15,12%
C
15,59%
10%
Porcentajes calculados sobre el total de activos.
15%
20%
25%
% Fondo
7,76%
7,35%
7,13%
5,21%
4,56%
4,40%
4,02%
2,67%
2,53%
2,30%
20,97%
Guatemala
15,16%
Argentina
14,92%
4,28%
Perú
5%
ene-16
43,19%
Colombia
0,93%
Industria
Financiero
Comercio Y Distrib.
Industrial
Financiero
Constr./Inmob.
Energía
Financiero
Financiero
Energía
Industrial
México
Chile
0%
oct-15
Principales Emisores
Valor Cuota Inicio:
Valor Cuota Actual*:
Patrimonio Inicio (MM):
Patrimonio Actual (MM):
D
jul-15
1,48%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Porcentajes calculados sobre el total de la cartera de bonos
RUN SVS: 7173-0
ASSET MANAGEMENT
Servicio al Cliente / 800 360 800
Enero 2016
Características Principales
Descripción del Fondo
El Fondo busca oportunidades de inversión de deuda corporativa de emisores
latinoamericanos denominada en USD con clasificación de riesgo inferior a Grado de
Inversión. El universo de emisiones se compone principalmente de bonos que
formen parte del índice JP Morgan CEMBI Broad Latam High Yield. Este índice
incorpora emisiones corporativas mayores a USD 300 millones.
La estrategia de inversión del fondo está centrada en generar alfa mediante la sobre
y sub ponderación de estos nombres e incluye otros bonos emitidos en
latinoamérica que no forman parte del CEMBI. Estas emisiones son similares en rating
promedio pero de USD 125 millones como mínimo. El tracking error que puede
aportar esta estrategia es de 5% como máximo.
BTG PACTUAL HIGH YIELD LATIN AMERICA
FONDO DE INVERSION
Antecendetes Generales
Fecha Inicio del Fondo:
Fecha de Renovación:
Moneda del Fondo:
Nemotécnico Bolsa:
Nemotécnico Bloomberg:
Duración cartera:
19-01-2012
05-03-2016
US$
CFICHYLA
CELHYLA <Equity>
3,27 años
Tipo de Fondo
Fondo de Inversión Rescatable
Tipo de Inversionista
Fondo dirigido al público general
Remuneración
Benckmark
Serie Única: 1% anual + IVA
JP Morgan CEMBI Broad High Yield Latam
Política de Endeudamiento
Clasifiación de riesgo
El fondo no podrá endeudarse en ningun momento
Fitch Ratings
Rescates
Cartera por Tipo de Instrumento
Rescates se pagan el día 20 hábil bursátil siguiente a la fecha de la solicitud.
En caso de rescates superiores al 1% del valor del patrimonio del Fondo estos se
pagarán conforme a lo definido en el Reglamento Interno del Fondo, en el Título VII,
numeral 1.6, “Rescates por montos significativos”.
Bonos
Caja
1a Clase Nivel 2
55,25%
44,75%
Contactos
Hernán Martín
[email protected]
Fuente: BTG Pactual Chile. Los valores cuotas, índices, rentabilidades y parámetros de comparación incluidos en esta ficha, son valores actualizados al día de emisión de la ficha resumen. Los valores de esta cartera están expresados
en dólares americanos. Las rentabilidades obtenidas por el fondo en el pasado no garantizan que estas se mantengan en el futuro. Los valores de las cuotas de Fondos de Inversión son variables. Infórmese de las características
esenciales de la inversión de este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y
retorno de los instrumentos representados por el parámetro de comparación. El riesgo y retorno de las inversiones del Fondo, así como también su estructura de costos, no necesariamente se corresponden con las mismas
variables de los otros fondos.
RUN SVS: 7173-0
ASSET MANAGEMENT
Servicio al Cliente / 800 360 800