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Equilibrium Calificadora de Riesgo, S.A.
Informe de Calificación
Contacto:
Fernando Arroyo
[email protected]
Leyla Krmelj
[email protected]
+507 214-3790
+511 221-3688
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Ciudad de Panamá, Panamá
Calificación
Entidad
21 de marzo de 2016
Categoría
(última)
S.pa
Definición de Categoría
La calificación está suspendida porque hay eventos, dudas,
cambios de políticas gubernamentales u otros hechos que no
permiten asignar una calificación.
“La presente calificación no es una sugerencia o recomendación para invertir, ni un aval o garantía de la emisión o de la solvencia de la entidad calificada”.
“La calificación expresa una opinión independiente sobre la capacidad de la entidad calificada de administrar riesgos”.
------------------------Millones de US$----------------------Dic.15
Dic.14
Dic.15
Dic.14
Activos:
330.1
391.9
Utilidad:
-3.7
1.4
Pasivos:
288.0
353.6
ROAA:
-1.0%
0.3%
Patrimonio:
42.1
38.3
ROAE:
-9.2%
3.5%
Historia de la calificación: Entidad → BB.pa (28.05.10),  S.pa
(05.06.15).
La calificación se realiza en concordancia por lo establecido en los Acuerdos 2-2010 y 6-2010, emitidos por la Superintendencia de Bancos de
Panamá (SBP).
Fundamento: Como consecuencia de la finalización de la
prestación de servicios de calificación de riesgos,
Equilibrium retira la categoría S.pa asignada a Banco
Universal, S.A. y Subsidiarias (en adelante Universal o el
Banco).
La última calificación del Banco obedeció a la
intervención de su administración y operatividad por parte
de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP),
promulgada mediante la Resolución SBP-0093-2015 de
fecha 05 de junio de 20151. Dicha decisión por parte de la
SBP fue motivada por el incumplimiento del Banco a la
misiva SBP-SB-M6718-2014 (diciembre 2014), la cual le
prohibía efectuar operaciones con partes relacionadas,
incluyendo el otorgamiento de préstamos con garantías
back to back; así como por otras consideraciones
vinculadas a falencias en las prácticas de gobierno
corporativo, inadecuados controles internos y debilidades
en la gestión de riesgos.
Posteriormente, el Administrador Interino designado por
la SBP concluyó que el balance de Universal reflejaba una
porción sustantiva y material de activos potencialmente
realizables, los mismos que podían ser maximizados bajo
la gestión y estrategia adecuada. De esta manera, la SBP
ordenó la Reorganización del Banco mediante la
1
Para mayor información acerca de las consideraciones de dicha
decisión, favor referirse a:
www.equilibrium.com.pe/universalpajun15.pdf
La nomenclatura .pa refleja riesgos sólo comparables en Panamá
Resolución SBP-0114-2015 del 01 de julio de 2015, a la
vez que se designó una Junta de Reorganización, cuya
responsabilidad fue elaborar un plan de reestructuración
que garantizara la reapertura del Banco, pero esta vez con
un nuevo operador bancario. Es de mencionar que durante
el periodo de Reorganización todas las operaciones del
Banco se mantuvieron suspendidas salvo por algunas
excepciones, entre las que se destaca permitirle a sus
cuenta-habientes el uso libre de sus respectivos fondos en
cuenta corriente y de ahorros, aunque sólo hasta por un
monto máximo y total de US$2,500.
Luego de que la Junta revisara integralmente las
propuestas de 11 bancos de la plaza bancaria panameña
para comprar las acciones de Universal, se recomendó la
propuesta emitida por Canal Bank, S.A., entidad no
calificada por Equilibrium, quien compró el 70% de las
acciones comunes de Universal, hecho concretado el 25 de
enero de 2016. Asimsimo, la SBP ordenó concluir el
Periodo de Reorganización mediante Resolución SBP0055-2016 del 25 de febrero de año 2016. De esta forma,
Banco Universal reabrió sus operaciones al público el 01
de marzo de 2016, al mismo tiempo que Canal Bank
asumió el control accionario y administrativo del Banco.
De acuerdo a lo mencionado al inicio de este fundamento,
dada la culminación de la prestación del servicio de
clasificación de riesgo, Equilibrium retira la categoría
asignada, dejando sin efecto la misma en la fecha del
presente informe.
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
en miles de dólares
22.87%
Cifras no auditadas
Dic-12
ACTIVOS
Efectivo y efectos de caja
Depósitos en Bancos
Total de efectivo y depósitos en bancos
Valores disponibles para la venta
Valores mantenidos hasta su vencimiento
Inversiones Financieras
Préstamos
Vigentes
Vencidos
Morosos
Menos:
Reserva para protección de cartera
Comisiones e intereses, descontados no devengados
Préstamos y descuentos netos
Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras
Intereses acumulados por cobrar
Bienes adjudicados, neto
Gastos pagados por anticipado
Impuesto sobre la renta diferido
Otros activos
%
Dic-13
%
Dic-14
%
Dic-15
%
Var.%
Var.%
Dic.15/Dic.14
Dic.14/Dic.13
7,205
83,317
90,522
35,190
5,205
40,395
240,343
234,487
4,329
1,527
1.9%
21.5%
23.4%
9.1%
1.3%
10.4%
62.0%
60.5%
1.1%
0.4%
6,296
75,284
81,579
65,897
5,177
71,074
266,801
243,154
17,605
6,041
1.4%
17.0%
18.4%
14.9%
1.2%
16.0%
60.2%
54.9%
4.0%
1.4%
7,184
60,479
67,663
42,496
5,150
47,646
257,265
243,339
10,037
3,889
1.8%
15.4%
17.3%
10.8%
1.3%
12.2%
65.6%
62.1%
2.6%
1.0%
8,634
58,258
66,892
29,192
5,124
34,316
208,044
148,493
42,782
16,769
2.6%
17.7%
20.3%
8.8%
1.6%
10.4%
63.0%
45.0%
13.0%
5.1%
20.2%
-3.7%
-1.1%
-31.3%
-0.5%
-28.0%
-19.1%
-39.0%
326.2%
331.2%
14.1%
-19.7%
-17.1%
-35.5%
-0.5%
-33.0%
-3.6%
0.1%
-43.0%
-35.6%
3,722
1,737
234,883
9,459
4,323
3,236
122
1,007
3,719
1.0%
0.4%
60.6%
2.4%
1.1%
0.8%
0.0%
0.3%
1.0%
4,446
1,721
260,634
9,749
5,006
2,771
143
1,174
10,844
1.0%
0.4%
58.8%
2.2%
1.1%
0.6%
0.0%
0.3%
2.4%
5,303
1,389
250,574
10,799
3,073
3,816
41
1,550
6,768
1.4%
0.4%
63.9%
2.8%
0.8%
1.0%
0.0%
0.4%
1.7%
5,146
1,016
201,882
10,540
3,633
3,603
138
1,527
7,538
1.6%
0.3%
61.2%
3.2%
1.1%
1.1%
0.0%
0.5%
2.3%
-3.0%
-26.8%
-19.4%
-2.4%
18.2%
-5.6%
232.4%
-1.5%
11.4%
19.3%
-19.3%
-3.9%
10.8%
-38.6%
37.7%
-71.0%
32.0%
-37.6%
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
Depósitos a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo fijo
Total de depósitos de clientes
Financiamientos recibidos
Cheques de gerencia y cheques certificados
Intereses acumulados por pagar
Acreedores varios
Otros
Otros pasivos
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Acciones comunes
Capital Adicional Pagado
Acciones preferidas
Valuación en inversiones disponibles para la venta
Reserva de capital
Reserva regulatoria para bienes adjudicados
Exceso de reserva específica
Reserva dinámica
Utilidades del ejercicio
Utilidades no distribuidas
TOTAL PATRIMONIO
387,666
100%
442,974
100%
391,930
100%
330,069
100%
-15.8%
-11.5%
61,548
61,563
215,205
338,316
4,192
3,543
951
4,438
1,262
10,194
352,701
15.9%
15.9%
55.5%
87.3%
1.1%
0.9%
0.2%
1.1%
0.3%
2.6%
91.0%
67,237
72,064
251,278
390,578
1,009
2,956
1,062
7,235
1,193
12,446
404,033
17.2%
18.5%
64.3%
88.2%
0.2%
0.7%
0.2%
1.6%
0.3%
2.8%
91.2%
49,583
57,396
226,425
333,404
10,614
2,925
978
3,107
2,591
9,602
353,620
14.9%
17.2%
67.9%
85.1%
2.7%
0.7%
0.2%
0.8%
0.7%
2.4%
90.2%
36,642
50,173
191,116
277,930
206
1,769
1,621
2,365
4,076
9,831
287,968
13.2%
18.1%
68.8%
84.2%
0.1%
0.5%
0.5%
0.7%
1.2%
3.0%
87.2%
-26.1%
-12.6%
-15.6%
-16.6%
-98.1%
-39.5%
65.7%
-23.9%
57.3%
2.4%
-18.6%
-26.3%
-20.4%
-9.9%
-14.6%
951.7%
-1.0%
-7.9%
-57.1%
117.2%
-22.9%
-12.5%
10,000
0
5,000
750
593
1,020
0
0
4,009
13,593
34,965
2.6%
0.0%
1.3%
0.2%
0.2%
0.3%
0.0%
0.0%
1.0%
3.5%
9.0%
10,862
1,638
5,000
(1,230)
677
1,344
206
0
3,384
17,060
38,941
2.5%
0.4%
1.1%
-0.3%
0.2%
0.3%
0.0%
0.0%
0.8%
3.9%
8.8%
11,724
3,277
5,000
(5,216)
3,451
1,496
2,646
2,030
1,354
12,547
38,309
3.0%
0.8%
1.3%
-1.3%
0.9%
0.4%
0.7%
0.5%
0.3%
3.2%
9.8%
16,018
11,433
5,000
(10,133)
3,770
1,521
5,568
2,226
(3,683)
10,381
42,101
4.9%
3.5%
1.5%
-3.1%
1.1%
0.5%
1.7%
0.7%
-1.1%
3.1%
12.8%
36.6%
248.9%
0.0%
94.3%
9.2%
1.7%
110.4%
9.7%
-372.1%
-17.3%
9.9%
7.9%
100.0%
0.0%
323.9%
410.0%
11.3%
1183.1%
-0.4%
-26.5%
-1.6%
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO
387,666
100%
442,974
100%
391,930
100%
330,069
100%
-15.8%
-11.5%
2
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
(en miles de dólares)
Ingresos Financieros
Préstamos
Depósitos
Inversiones en valores
Gastos Financieros
Resultado financiero antes de provisiones
Comisiones netas
Resultado financiero antes de provisiones
Provisiones (reversiones) para pérdidas en préstamos
Provisiones para deterioro en bienes adjudicados en proceso
Provisión para pérdidas en Inversiones
Margen financiero después de provisiones
Otros ingresos (egresos)
Ganancias por venta de inversiones
Total de ingresos de operación, neto
Gastos generales y administrativos
Salarios, otros gastos de personal
Seguros
Útiles y papelería
Propaganda y publicidad
Depreciación y amortización
Alquileres
Reparación y mantenimiento
Honorarios y servicios profesionales
Comunicaciones y correo
Impuestos varios
Otros
Utilidad antes deI impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta
UTILIDAD NETA
Cifras no auditadas
Dic-12
%
22,001 100.0%
19,160 87.1%
202
0.9%
2,639 12.0%
11,197 50.9%
10,804 49.1%
3,383 15.4%
14,187 64.5%
1,999
9.1%
239
1.1%
0
0.0%
11,948 54.3%
1,045
4.8%
1,352
6.1%
14,346 65.2%
9,452 43.0%
3,764 17.1%
389
1.8%
198
0.9%
313
1.4%
721
3.3%
298
1.4%
389
1.8%
983
4.5%
271
1.2%
583
2.6%
1,544
7.0%
4,894 22.2%
886
4.0%
4,009 18.2%
Dic-13
24,771
21,083
239
3,449
12,824
11,948
3,421
15,369
2,044
78
608
12,640
1,061
1,277
14,978
10,641
4,579
411
192
321
756
288
386
886
298
676
1,849
4,336
952
3,384
3
%
100%
85.1%
1.0%
13.9%
51.8%
48.2%
13.8%
62.0%
8.2%
0.3%
2.5%
51.0%
4.3%
5.2%
60.5%
43.0%
18.5%
1.7%
0.8%
1.3%
3.1%
1.2%
1.6%
3.6%
1.2%
2.7%
7.5%
17.5%
3.8%
13.7%
Dic-14
25,788
21,574
79
4,136
12,797
12,992
3,158
16,150
4,205
155
782
11,009
647
2,481
14,137
12,265
5,286
390
197
109
807
315
324
1,070
314
858
2,594
1,872
518
1,354
%
100%
83.7%
0.3%
16.0%
49.6%
50.4%
12.2%
62.6%
16.3%
0.6%
3.0%
42.7%
2.5%
9.6%
54.8%
47.6%
20.5%
1.5%
0.8%
0.4%
3.1%
1.2%
1.3%
4.1%
1.2%
3.3%
10.1%
7.3%
2.0%
5.2%
Dic-15
20,358
17,488
25
2,845
10,567
9,791
1,666
11,457
1,132
0
1,780
8,545
(69)
(70)
8,406
12,028
4,526
156
98
61
729
367
270
1,800
315
662
3,046
-3,622
61
-3,683
%
100%
85.9%
0.1%
14.0%
51.9%
48.1%
8.2%
56.3%
5.6%
0.0%
8.7%
42.0%
-0.3%
-0.3%
41.3%
59.1%
22.2%
0.8%
0.5%
0.3%
3.6%
1.8%
1.3%
8.8%
1.5%
3.3%
15.0%
-17.8%
0.3%
-18.1%
Var.%
Var.%
Dic.15/Dic.14
-21.1%
-18.9%
-67.9%
-31.2%
-17.4%
-24.6%
-47.3%
-29.1%
-73.1%
-100.0%
127.6%
-22.4%
-110.7%
-102.8%
-40.5%
-1.9%
-14.4%
-60.0%
-50.2%
-44.1%
-9.8%
16.4%
-16.7%
68.3%
0.3%
-22.8%
17.4%
-293.5%
-88.2%
-372.1%
Dic.14/Dic.13
4.1%
2.3%
-67.0%
19.9%
-0.2%
8.7%
-7.7%
5.1%
105.7%
99.2%
28.7%
-12.9%
-39.0%
94.3%
-5.6%
15.3%
15.4%
-5.1%
2.9%
-66.2%
6.9%
9.4%
-15.9%
20.7%
5.4%
26.8%
40.3%
-56.8%
-45.5%
-60.0%
Cifras no auditadas
INDICADORES FINANCIEROS
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Dic-15
Calidad de Activos
Créditos vencidos / Préstamos brutos
Reservas para préstamos / Créditos vencidos
(Créditos vencidos - Reservas para préstamos) / Patrimonio
Créditos vencidos y Morosos / Préstamos Brutos
Reservas para préstamos / Créditos Vencidos y Morosos
(Reservas para préstamos + dinámica) / Créditos vencidos y morosos
(Créditos vencidos y Morosos - Reservas para préstamos) / Patrimonio
(Reservas para préstamos + dinámicas + de capital) / Préstamos Brutos
20 mayores deudores / Total de préstamos
Capital
Pasivos / Patrimonio
Patrimonio / Activos
Patrimonio / Préstamos Brutos
12
1.8%
86.0%
0.0%
2.4%
63.6%
63.6%
6.1%
1.8%
28.5%
6
6.6%
25.3%
31.5%
8.9%
18.8%
19.7%
49.3%
2.0%
27.2%
6
3.9%
79.2%
-3.6%
5.4%
57.1%
71.7%
15.6%
5.2%
24.1%
6
20.6%
25.0%
67.2%
28.6%
18.0%
21.7%
116.0%
8.0%
n/d
10.1
9.0%
14.5%
10.4
8.8%
14.6%
9.2
9.8%
14.9%
6.8
12.8%
20.2%
5
Índice de Adecuación de Capital (IAC)
Depósitos / Pasivos
Depósito a plazo fijo / Depósitos totales
Activos productivos / Patrimonio
Rentabilidad y Eficiencia
14.1%
95.9%
63.6%
10.4
12.9%
96.7%
64.3%
10.6
14.2%
94.3%
67.9%
9.5
18.9%
96.5%
68.8%
7.1
1
1.1%
13.9%
0.8%
9.2%
0.3%
3.5%
-1.0%
-9.2%
1.7%
49.1%
8.8%
8.3%
6.5%
3.5%
3.0%
3.2%
33.7%
2.6%
57.0%
1.1%
48.2%
8.3%
6.2%
6.4%
3.5%
2.9%
3.0%
37.7%
2.6%
60.1%
0.5%
50.4%
8.2%
7.0%
6.6%
3.5%
3.1%
3.3%
183.3%
2.9%
63.6%
-1.7%
48.1%
7.5%
6.9%
6.1%
3.4%
2.7%
2.9%
1.9%
3.3%
106.3%
73.5%
26.8%
25.7%
106.3%
38.7%
37.1%
67.2%
21.2%
58.6%
20.9%
20.2%
109.6%
39.1%
37.8%
72.2%
21.2%
63.2%
20.3%
19.1%
107.8%
34.6%
32.6%
57.7%
25.0%
77.1%
24.1%
23.2%
116.6%
36.4%
35.1%
58.3%
n/d
ROAA
ROAE
2
3
RORWA
Margen financiero
Rendimiento sobre préstamos
Rendimiento sobre inversiones
Rendimiento de activos productivos
Costo de fondeo
Spread financiero
Margen de Interés Neto
Componente extraordinario en utilidades
Gastos de gestión / Activos totales promedio
Eficiencia Operacional
Liquidez
4
Activos líquidos / Depósitos a la vista y ahorros
Activos líquidos / Depósitos totales
Activos líquidos / Pasivos totales
(Activos líquidos + Inversiones) / Depósitos a la vista y de ahorros
(Activos líquidos + Inversiones ) / Depósitos totales
( Activos líquidos + Inversiones ) / Pasivos totales
Liquidez legal promedio
20 mayores depositantes / Total de depósitos
1
ROAA (Return On Average Assets)= Utilidad neta 12 meses / {(Activo t+ Activo t-1) /2}
2
ROAE (Return On Average Equity) = Utilidad neta 12 meses / {(Patrimonio t+ Patrimonio t-1) / 2}
3
RORWA (Return on Risk-Weighted Assets) = Utilidad neta / Activos ponderados por riesgo
Activos líquidos = Efectivo y efectos de caja + Depósitos en Bancos
4
5
Indice de Adecuación de Capital = Fondos de capital / Activos ponderados por riesgo
n/d = No disponible
4
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LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS EMITIDAS POR EQUILIBRIUM CALIFICADORA DE RIESGO S.A.
(“EQUILIBRIUM”) CONSTITUYEN LAS OPINIONES ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO
CREDITICIO FUTURO RELATIVO DE ENTIDADES, COMPROMISOS CREDITICIOS O DEUDA O VALORES
SIMILARES A DEUDA, Y LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE INVESTIGACION
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OPINIONES ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO CREDITICIO FUTURO RELATIVO DE
ENTIDADES, COMPROMISOS CREDITICIOS O DEUDA O VALORES SIMILARES A DEUDA. EQUILIBRIUM
DEFINE RIESGO CREDITICIO COMO EL RIESGO DE QUE UNA ENTIDAD NO PUEDA CUMPLIR CON SUS
OBLIGACIONES CONTRACTUALES, FINANCIERAS UNA VEZ QUE DICHAS OBLIGACIONES SE
VUELVEN EXIGIBLES, Y CUALQUIER PERDIDA FINANCIERA ESTIMADA EN CASO DE
INCUMPLIMIENTO. LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS NO TOMAN EN CUENTA CUALQUIER OTRO
RIESGO, INCLUYENDO SIN LIMITACION: RIESGO DE LIQUIDEZ, RIESGO DE VALOR DE MERCADO O
VOLATILIDAD DE PRECIO. LAS CALIFICACIONES DE RIESGO Y LAS OPINIONES DE EQUILIBRIUM
INCLUIDAS EN LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN DECLARACIONES DE
HECHOS ACTUALES O HISTORICOS. LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE
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