1. Ciencia

Cartera Arriesgada
Rentabilidad
octubre 2014
2014
2013
2012
3 años
Desde Inicio
8,9%
25,5%
14,0%
54,9%
99,9%
Acumulada
Últimos 12 meses
230,00
Índice de referencia
Cartera
3,5%
210,00
3,2%
3,0%
3,0%
3,0%
2,6%
2,2%
2,6%
2,5%
2,5%
190,00
1,6%
1,5%1,0%
0,5%
0,4%
170,00
0,1%
0,3%
sep-13
150,00
oct-13
nov-13
2,0%
1,1%
dic-13
ene-14
feb-14
0,0%
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
0,7%
0,3%
0,2%
jul-14
ago-14
sep-14
-0,7%
130,00
-1,4%
-2,1%
110,00
cartera
Índice de referencia
90,00
dic-02 jun-03 dic-03 jun-04 dic-04 jun-05 dic-05 jun-06 dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14
Cartera
Indice de
referencia
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
3,4%
28,0%
11,9%
-5,6%
-36,1%
28,7%
12,4%
-8,0%
14,0%
25,5%
8,9%
5,8%
22,0%
10,4%
-0,1%
-33,8%
28,5%
15,8%
-7,4%
11,6%
16,1%
8,9%
Mes anterior
2014
2013
2012
2,2%
0,7%
1,4%
3,5%
1,9%
-0,6%
5,3%
13,2%
4,2%
0,0%
3,3%
13,7%
15,5%
7,7%
11,2%
32,6%
25,8%
35,7%
28,7%
-7,0%
37,8%
5,7%
20,5%
26,9%
12,2%
16,8%
2,2%
25,9%
Composición
Peso en cartera
Fondo
Actual
DWS Invest Top Dividend NC
Invesco Pan European Eqty-E
DWS Invest Top Euroland -Nc
Morgan Stanley US Advantage A
Robeco US Large Caps D Eur
Aberdeen Global Asia PacificEquity Fund E2
Aberdeen Global Japanese Equity S2 ACC HDG
10%
20%
13%
18%
17%
12%
10%
Ethna Aktiv E RT*
* Para el cálculo de rentabilidad a 5 años se ha cogido la clase más antigua
** Fondo con menos de 5 años, introducimos la rentabilidad desde lanzamiento
Deutsche Bank
PBC
Anterior
10%
20%
-2% 15%
18%
17%
12%
2% 8%
Indice de referencia
INDICE: 10% RF + 90% RV MUNDIAL (**)
(**) MM=Mercado Monetario, RF= Renta Fija, RV=Renta Variable. Datos promedio de los fondos de inversión comercializados en España.
Fuente: Analistas Financieros Internacionales (AFI)
Rentabilidad
Perfil riesgo
Arriesgado
Arriesgado
Arriesgado
Arriesgado
Arriesgado
Arriesgado
Arriesgado
Clasificación
FI RENTA VARIABLE GLOBAL
FI RENTA VARIABLE EUROPEA
FI RENTA VARIABLE EUROPEA
FI RENTA VARIABLE USA
FI RENTA VARIABLE USA
FI RENTA VARIABLE ASIA/PACIFIC
FI RENTA VARIABLE ASIA/PACIFIC
ISIN
Código
LU0507266145
LU0115141201
LU0145647300
LU0225737302
LU0474363974
LU0498180339
LU0476876676
6422
3286
273
6334
6766
6577
6764
Cartera Arriesgada
octubre 2014
Perfil de riesgo
Riesgo Histórico
Volatilidad histórica
5
Mejor Mes
12,3%
Arriesgado
10,8%
Peor Mes
abril-09
-14,5%
septiembre-08
Distribución de activos
Distribución de activos
El inversor arriesgado busca maximizar la rentabilidad para obtener un importante
crecimiento patrimonial, por lo que admite una decidida exposición al riesgo.
Alrededor del un 90% de su capital suele estar invertido en bolsa y otros activos de riesgo
similar. Para optar a obtener un importante crecimiento patrimonial, admite la posibilidad de
obtener rentabilidad negativa, que puede ser muy frecuente en el corto plazo y que en
determinados periodos puede ser significativa y duradera. Está acostumbrado a las
oscilaciones de la bolsa y sitúa su horizonte de inversión en el largo plazo. La rentabilidad
anual bruta a largo plazo esperada por un inversor con este perfil se sitúa por encima de la de
los Bonos del Estado a 10 años.
Alternativa
0%
Renta Variable
100%
Renta Fija
0%
Monetario
0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
(Datos aproximados)
Otros datos de interés:
Fondo
Comentarios
2013
2012
2011
2010
2009
DWS Invest Top Dividend NC
11,2%
5,7%
3,1%
#VALUE!
#VALUE!
Invesco Pan European Eqty-E
32,6%
20,5%
-10,0%
15,6%
34,4%
DWS Invest Top Euroland -Nc
25,8%
26,9%
-18,7%
13,5%
29,8%
Morgan Stanley US Advantage A
35,7%
12,2%
4,1%
17,5%
34,1%
Robeco US Large Caps D Eur
28,7%
16,8%
2,6%
#VALUE!
#VALUE!
Aberdeen Global Asia PacificEquity Fund E2
-7,0%
2,2%
-14,8%
35,0%
68,7%
Aberdeen Global Japanese Equity S2 ACC HDG
37,8%
25,9%
-12,3%
6,2%
15,5%
El mes de septiembre se cierra con un comportamiento dispar en las bolsas mundiales. Wall Street cierra con un tono ligeramente negativo ante el miedo a que la
renovada fortaleza de los datos económicos impulse a la Fed a acelerar la retirada de estímulos, algo que, a la vista de los últimos comentarios de Yellen, está todavía
lejos de su pensamiento. En Europa, el BCE volvió a sorprender positivamente en la reunión de septiembre al anunciar un nuevo programa de compra de deuda
privada cuyos detalles conoceremos el día 2 de octubre. Esta medida complementaría a las subastas de liquidez dirigidas al crédito ya aprobadas en junio. La primera
de ellas, la de septiembre, se ha cerrado con menos demanda de lo esperado si bien esto podría reflejar la prudencia de las entidades a la espera de los detalles de
este programa de compra de deuda o del resultado de los stress test de octubre. Se espera una mayor demanda en diciembre, y también en el resto de las subastas
programadas para 2015 y 2016. Al final, la bolsa europea cierra prácticamente plana, con un mejor comportamiento de las bolsas de la periferia, como el Ibex o el
Mibtel italiano, que cierra con ganancias superiores al 1%.
Nuestros analistas siguen muy positivos en el dolar estadounidense. Ampliamos también el peso en renta variable japonesa en contra de la europea.
1 Descontadas comisiones de gestión y custodia. Las rentabilidades históricas incluidas en este documento están referidas alpasado y no deben considerarse como indicadores fiables de rentabilidades futuras. Fuentes: Bloomberg, AFI y Deutsche Bank. Divisa Euro.
La cartera modelo incluye productos que pueden tener individualmente un riesgo superior o inferior al de la cartera de la queforman parte. De acuerdo con el Código General de Conducta establecido en el Real Decreto 217/08, la información suministrada en este sitio representa la opinión de Deutsche Bank S.A.E, y está basada en criterios objetivos de
información fiable, pero no constituye ni oferta ni solicitud para comprar o vender el producto financiero analizado, quedando la opinión expresada en la fecha de emisión del análisis, sujeta a los cambios experimentados por los mercados.Deutsche Bank no se responsabiliza de la toma de decisiones que se fundamenten en esta información. Fuentes : Deutsche
Bank, AFI y Bloomberg. Deutsche Bank, S.A. Española - NIF A-08000614, R.M. Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H.M506294, I.2
Deutsche Bank
PBC