Actin-Weekly Estadístico Análisis Actinver

Análisis Actinver
30 de Enero 2015
Actin-Weekly Estadístico
1
CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO
Actin-Weekly Estadístico:
30 de enero de 2015
Semanario Macroeconómico y Bursátil
Principales indicadores macroeconómicos.
México
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Inflación 12 m
3.82%
3.57%
3.98%
4.08%
3.43%
3.65%
3.80%
3.45%
MXN promedio
12.44
13.10
12.86
13.37
14.10
13.95
13.42
13.02
MXN Cierre
13.92
12.87
13.09
14.75
13.85
13.80
13.00
12.85
CETES 28
4.31%
3.91%
3.29%
2.70%
3.45%
4.30%
5.10%
5.10%
Objetivo TII
4.50%
4.50%
3.50%
3.00%
3.50%
4.25%
5.00%
5.00%
TIIE
4.80%
4.85%
3.79%
3.31%
3.80%
4.60%
5.40%
5.40%
Bono M10
6.66%
5.17%
6.73%
5.82%
6.60%
7.00%
7.50%
7.70%
Udibono S10
2.46%
1.49%
2.54%
2.65%
2.30%
1.75%
1.90%
1.90%
PIB a/a
3.90%
3.93%
1.22%
2.05%
3.03%
3.60%
3.76%
3.93%
PIB Construcción a/a
7.18%
2.08%
-8.69%
1.60%
3.33%
3.90%
4.00%
4.20%
PIB Manufactura a/a
3.95%
4.00%
2.88%
3.50%
3.48%
3.40%
3.60%
3.80%
Estados Unidos / Global
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Inflación 12 m
3.0%
1.8%
1.5%
1.20%
1.87%
2.60%
2.30%
2.30%
GDP a/a
1.6%
2.3%
2.2%
2.34%
3.38%
3.28%
3.17%
2.61%
Producción industrial
4.6%
3.9%
2.9%
4.20%
3.90%
4.00%
3.70%
3.00%
T Bond 10
1.9%
1.8%
3.0%
2.17%
3.00%
3.50%
4.10%
4.40%
Fed Fund
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
1.00%
2.25%
3.00%
4.00%
Fuente: Actinver
Inflación a/a México
Crecimiento del PIB a/a México
4.08%
3.90%
3.98%
3.93%
3.60%
3.82%
3.80%
3.76%
3.93%
3.03%
3.65%
3.57%
2.05%
3.45%
3.43%
1.22%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Paridad Peso Mexicano a USD: MXN
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Cetes 28 días
14.75
13.92
13.85
4.31%
13.80
13.09
2011
2012
2013
13.00
2014
2015
2016
2017
2018
4.30%
3.45%
2017
2.70%
12.85
2018
Jaime Ascencio Aguirre
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
5.10%
3.91%
3.29%
12.87
5.10%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
 Querétaro Álamos ' 1103-6600 Ext. 793325  jascencio@actinver.com.mx
5
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Calendario Económico
México
Fecha
02-feb-2015
02-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
06-feb-2015
Hora
11:00
11:01
8:00
09:00
09:00
Estadísitica
Índice IMEF Manufacturas
Índice IMEF No Manufacturas
Inversión fija bruta. (Var % a/a)
Reservas internacionales (mensual)
Confianza del Consumidor
Periodo
Enero
Enero
Noviembre
Enero
Enero
Previsión
--6.00%
---
Previo
Consideraciones
49.7
49.9
6.80% Mantiene señales de recuperación
USD192.91M M
93.6
Sigue mejorando, pero le falta fuerza.
Estados Unidos
Fecha
Hora
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
02-feb-2015
03-feb-2015
03-feb-2015
03-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
05-feb-2015
05-feb-2015
05-feb-2015
05-feb-2015
05-feb-2015
06-feb-2015
06-feb-2015
06-feb-2015
06-feb-2015
06-feb-2015
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
9:00
9:00
9:00
17:00
16:00
9:00
7:15
9:00
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
7:30
14:00
Estadísitica
Ingreso Personal: ( var % m/m)
Gasto en consumo personal: ( var % m/m)
Inflación del PCE: ( var % m/m)
Inflación del PCE: ( var % a/a)
Inflación subyacente del PCE: ( var % m/m)
Inflación subyacente del PCE: ( var % a/a)
Gasto en construcción: ( var % m/m)
ISM Manufacturas
Pedidos de Fábricas
Ventas de autos. Hechos en EUA
Ventas de autos. Total
MBA. Embargos Hipotecarios
Variación en empleo privado: ADP
ISM No Manufacturas
Productividad No Agríc. (A): ( var % t/t ) anlzd
Costo Laboral Unitario (A): ( var % t/t ) anlzd
Apoyo por desempleo: Solicitudes
Apoyo por desempleo: Programas abiertos
Balanza Comercial
Variación en Nómina No Agrícola
Var. Nómina No Agrícola Privada
Tasa de desempleo ( % )
Salario por hora: ( var % a/a)
Crédito al Consumidor
Periodo
Previsión
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Enero
Diciembre
Enero
Enero
30-ene
Enero
Enero
4T14
4T14
31-ene
24-ene
Diciembre
Enero
Enero
Enero
Enero
Diciembre
0.2%
0.4%
-0.3%
0.6%
-0.3%
-0.2%
-1.2%
0.0%
0.0%
1.4%
1.4%
0.7%
-0.3%
55.0
55.5
-0.3%
-0.7%
13.6M
13.46M
16.85M
16.8M
--220K
241K
56.8
56.2
0.9%
2.3%
1.0%
-1.0%
-265K
-2385K
USD-38MM
USD-39MM
233K
252K
221K
240K
5.5%
5.6%
1.8%
1.7%
USD15MM USD14.081MM
Previo
Periodo
Previsión
Enero
Enero
Diciembre
Diciembre
Enero
Enero
Enero
Enero
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
51.0
51.0
-0.7%
-2.3%
52.7
52.6
52.3
52.2
-0.2%
-0.40%
-0.60%
Periodo
Enero
Enero
Previsión
49.8
Consideraciones
Sería datos débiles de confirmarse
la expectativa. El gasto en consumo
mejoró dentro del PIB enel 4T-14
Mantendría desaceleración por 2o mes.
En diciembre se desaceleró.
Podría apoyar menor ritmo en import.
Seguirá pesando sobre expectativa
en tasas de la FED
Mantiene señal ascendente.
Eurozona
Fecha
Hora
02-feb-2015
02-feb-2015
03-feb-2015
03-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
04-feb-2015
06-feb-2015
06-feb-2015
3:00
3:00
4:00
4:00
3:00
3:00
3:00
3:00
4:00
4:00
4:00
4:00
Estadísitica
Markit PMI Manufacturas (F)
Markit PMI Manufacturas (F) Alemania
PPI ( var % m/m )
PPI ( var % a/a )
Markit PMI Servicios (F) Alemania
Markit PMI compuesto (F) Alemania
Markit PMI Servicios (F)
Markit PMI compuesto (F)
Ventas detallistas ( var % a/a )
Ventas detallistas ( var % m/m )
Producción industrial sa ( var % m/m) Alemania
Producción industrial nsa ( var % a/a) Alemania
Previo
Consideraciones
51.0
51.0
-0.3%
-1.6%
52.7
52.6
52.3
52.2
0.6% Mantendría señal de consumo débil
1.5%
-0.10%
-0.50% Se debilita el motor de la Eurozona
China
Fecha
01-feb-2015
03-feb-2015
Hora
Estadísitica
21:00 HSBC/Markit PMI Manufacturas
21:45 HSBC/Markit PMI Servicios
--
Previo
49.8
53.4
Consideraciones
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte I
IPC
Precio
30-ene-15
1 Dia
1 Sem ana
40,950.58
-2.2%
-4.0%
-4.8%
-8.2%
-7.6%
-5.1%
14.98
1.2%
2.2%
1.6%
11.4%
13.9%
1.5%
MXN/Dolar
Rendim iento Nom inal en Pesos
1 Mes
3 Meses
6 Meses
YTD
1 Dia
1 Sem ana
Rendim iento vs IPC
1 Mes
3 Meses
6 Meses
YTD
Telecomunicaciones y Medios
Telecom unicaciones
AMXL
16.03
-1.6%
-7.1%
-1.7%
-0.9%
2.3%
-2.3%
0.6%
-3.1%
3.1%
7.3%
9.9%
AXTELCPO
3.41
-1.4%
8.3%
0.3%
-5.0%
-27.6%
0.9%
0.7%
12.2%
5.1%
3.2%
-20.0%
6.0%
MAXCOMCPO
Medios
2.04
-1.0%
-1.4%
-9.3%
-15.0%
-31.1%
-11.7%
1.2%
2.5%
-4.5%
-6.8%
-23.5%
-6.6%
AZTECACPO
2.8%
5.94
-2.5%
-2.3%
-5.9%
-14.8%
-19.2%
-4.2%
-0.3%
1.7%
-1.1%
-6.6%
-11.6%
0.9%
MEGACPO
54.73
-2.3%
-4.0%
-5.9%
-10.0%
-5.7%
-4.9%
-0.1%
0.0%
-1.1%
-1.8%
1.9%
0.2%
TLEVICPO
97.56
-1.1%
-1.1%
-1.7%
2.2%
4.1%
-3.0%
1.1%
2.8%
3.1%
10.3%
11.7%
2.1%
Productos de Consumo Frecuente
Auto Servicios
CHDRAUIB
41.54
-1.9%
-0.2%
-4.0%
-9.3%
-2.3%
-1.8%
0.2%
3.7%
0.8%
-1.1%
5.3%
3.3%
COMERUBC
45.54
-1.8%
-4.8%
-12.9%
-14.0%
-8.3%
-12.7%
0.4%
-0.9%
-8.1%
-5.8%
-0.7%
-7.6%
GIGANTE*
40.00
0.0%
-4.0%
-3.8%
-0.2%
12.7%
-3.8%
2.2%
0.0%
1.0%
7.9%
20.3%
1.2%
SORIANAB
34.94
-3.0%
-2.9%
-16.9%
-21.5%
-19.2%
-13.3%
-0.8%
1.0%
-12.1%
-13.3%
-11.6%
-8.2%
WALMEXV
Bebidas
28.95
-3.5%
-3.6%
-8.3%
-7.2%
-13.7%
-8.7%
-1.4%
0.4%
-3.5%
1.0%
-6.1%
-3.6%
AC*
88.60
-0.4%
-1.0%
-4.7%
-0.3%
-5.6%
-5.1%
1.7%
3.0%
0.1%
7.9%
2.0%
0.0%
CULTIBAB
17.99
2.3%
0.0%
4.7%
-15.5%
-24.0%
-1.2%
4.5%
4.0%
9.5%
-7.3%
-16.4%
3.9%
FEMSAUBD
125.19
-1.2%
-2.5%
-3.7%
-2.5%
1.0%
-4.3%
1.0%
1.5%
1.1%
5.7%
8.6%
0.7%
KOFL
Alim entos
121.47
-1.8%
-3.2%
-5.9%
-14.5%
-16.2%
-4.1%
0.4%
0.8%
-1.1%
-6.3%
-8.6%
1.0%
BACHOCOB
61.15
-4.1%
-1.5%
-1.2%
-9.7%
2.1%
-1.3%
-1.9%
2.4%
3.6%
-1.5%
9.7%
3.8%
BIMBOA
38.14
-3.3%
-5.6%
-6.1%
-4.4%
-7.1%
-6.3%
-1.1%
-1.6%
-1.3%
3.8%
0.4%
-1.2%
GRUMAB
162.36
-2.7%
-2.0%
6.7%
7.7%
11.7%
3.2%
-0.5%
1.9%
11.5%
15.8%
19.3%
8.3%
HERDEZ*
34.45
-2.6%
-3.7%
-1.9%
-3.2%
-10.6%
-2.8%
-0.4%
0.3%
2.9%
5.0%
-3.0%
2.3%
LALAB
29.29
-2.8%
-1.4%
3.1%
-3.5%
-13.4%
3.0%
-0.6%
2.5%
7.9%
4.7%
-5.8%
8.1%
MASECAB
Otros P.C.F.
20.69
-1.4%
0.0%
-2.6%
-2.9%
-1.3%
-2.6%
0.7%
4.0%
2.2%
5.3%
6.3%
2.5%
KIMBERA
29.10
-0.1%
-4.5%
-7.8%
-6.6%
-14.2%
-9.3%
2.1%
-0.5%
-3.0%
1.5%
-6.6%
-4.2%
PAPPEL*
22.68
-0.9%
-4.7%
-7.9%
-14.8%
-14.2%
-11.0%
1.3%
-0.7%
-3.1%
-6.6%
-6.6%
-5.9%
Servicios de Bienes de Consumo no básico
Especializadas y Departam entales
ELEKTRA*
564.28
-2.1%
-0.6%
-1.3%
26.6%
64.6%
0.2%
0.1%
3.4%
3.5%
34.7%
72.2%
5.3%
GFAMSAA
9.26
-5.3%
-7.6%
-24.1%
-33.9%
-40.4%
-24.0%
-3.1%
-3.6%
-19.3%
-25.7%
-32.8%
-18.9%
GSANBOB1
LIVEPOLC
Otros S.B.C.N.B.
ALSEA*
22.79
-0.3%
2.2%
-0.7%
9.0%
4.3%
-0.8%
1.9%
6.2%
4.1%
17.2%
11.9%
4.3%
153.57
-2.0%
1.6%
4.0%
-2.0%
4.1%
3.9%
0.2%
5.6%
8.8%
6.2%
11.7%
9.0%
3.5%
40.12
-3.7%
-2.4%
-1.4%
-3.4%
-12.4%
-1.6%
-1.5%
1.6%
3.4%
4.7%
-4.8%
CMRB
5.95
0.0%
0.0%
0.0%
13.3%
12.3%
0.0%
2.2%
4.0%
4.8%
21.5%
19.8%
5.1%
CIEB
9.00
-9.5%
-9.5%
-9.5%
1.7%
0.0%
-9.5%
-7.4%
-5.6%
-4.7%
9.9%
7.6%
-4.5%
SPORTS
25.90
0.0%
-0.3%
2.7%
1.1%
13.8%
0.4%
2.2%
3.6%
7.5%
9.2%
21.4%
5.5%
HCITY*
22.19
-0.8%
-4.2%
-5.7%
-6.0%
-11.4%
-4.7%
1.3%
-0.2%
-0.9%
2.2%
-3.8%
0.4%
ALPEKA
16.66
-2.1%
-1.9%
-13.5%
-31.0%
-31.2%
-11.8%
0.1%
2.1%
-8.6%
-22.8%
-23.6%
-6.7%
MEXCHEM*
41.56
-3.7%
-6.9%
-7.8%
-24.2%
-23.0%
-7.3%
-1.6%
-2.9%
-3.0%
-16.0%
-15.4%
-2.2%
POCHTECB
Cem ento
12.87
-0.9%
-0.7%
-4.3%
-12.3%
-20.3%
-3.0%
1.3%
3.3%
0.5%
-4.1%
-12.7%
2.1%
CEMEXCPO
Mineria
13.31
-4.3%
-4.8%
-12.5%
-18.6%
-20.3%
-11.5%
-2.1%
-0.8%
-7.7%
-10.5%
-12.8%
-6.4%
AUTLANB
15.18
0.3%
0.1%
0.3%
-0.7%
-6.6%
-3.1%
2.4%
4.0%
5.1%
7.5%
1.0%
2.0%
GMEXICOB
39.59
-1.5%
-2.0%
-6.8%
-13.6%
-17.6%
-7.5%
0.6%
2.0%
-2.0%
-5.5%
-10.0%
-2.5%
MFRISCOA
19.64
-2.6%
-8.3%
-7.1%
-17.1%
-25.3%
-8.6%
-0.4%
-4.3%
-2.3%
-8.9%
-17.7%
-3.5%
PE&OLES*
Acero
295.88
0.2%
-3.4%
2.9%
-0.1%
-12.3%
2.6%
2.3%
0.6%
7.7%
8.1%
-4.7%
7.6%
ICHB
61.38
-3.0%
-4.0%
-12.0%
-18.3%
-17.5%
-13.7%
-0.8%
-0.1%
-7.2%
-10.1%
-9.9%
-8.7%
SIMECB
Otros Materiales
42.09
-0.4%
-2.9%
-17.1%
-29.1%
-33.0%
-17.0%
1.8%
1.1%
-12.3%
-20.9%
-25.4%
-11.9%
VITROA
34.24
1.3%
-1.6%
-0.8%
-3.1%
-4.9%
-2.1%
3.5%
2.4%
4.1%
5.0%
2.7%
2.9%
Materiales
Quim icos
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
8
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte I (continuación)
Precio
30-ene-15
1 Dia
1 Sem ana
40,950.58
-2.2%
-4.0%
-4.8%
-8.2%
-7.6%
-5.1%
14.98
1.2%
2.2%
1.6%
11.4%
13.9%
1.5%
ALFAA
27.47
-3.8%
-8.1%
-18.5%
-34.7%
-25.7%
GCARSOA1
65.57
-2.8%
-2.5%
-10.8%
-14.8%
-12.1%
GISSAA
32.49
-1.3%
-0.6%
-1.2%
-2.7%
KUOB
Construccion Pesada
25.43
1.4%
-6.4%
-10.5%
ICA*
15.57
2.1%
-8.1%
IDEALB1
37.82
-1.2%
-1.8%
OHLMEX*
28.46
-3.0%
PINFRA*
Vivienda
168.72
-1.6%
IPC
MXN/Dolar
Rendim iento Nom inal en Pesos
1 Mes
3 Meses
6 Meses
YTD
Rendim iento vs IPC
1 Mes
3 Meses
6 Meses
1 Dia
1 Sem ana
YTD
-16.6%
-1.6%
-4.1%
-13.7%
-26.5%
-18.1%
-11.5%
-9.7%
-0.6%
1.5%
-6.0%
-6.6%
-4.5%
-4.6%
-1.9%
-1.2%
0.8%
3.3%
3.6%
5.5%
5.7%
3.9%
-12.3%
-15.2%
-15.0%
3.6%
-2.4%
-5.7%
-4.1%
-7.6%
-9.9%
-14.4%
-32.9%
-35.3%
-13.5%
4.3%
-4.2%
-9.6%
-24.7%
-27.7%
-8.5%
-11.6%
-10.5%
4.2%
-7.7%
1.0%
2.2%
-6.8%
-2.3%
11.8%
-2.6%
-7.0%
5.4%
-24.5%
-27.0%
4.1%
-0.8%
-3.0%
10.2%
-16.3%
-19.5%
9.1%
-6.7%
-3.1%
-8.1%
-5.9%
-4.9%
0.6%
-2.7%
1.7%
0.0%
1.7%
0.2%
4.6%
Industriales
Conglom erados
ARA*
6.46
0.0%
0.3%
0.3%
1.6%
7.1%
-0.5%
2.2%
4.3%
5.1%
9.8%
14.7%
27.35
-0.5%
-1.5%
-1.4%
-8.0%
-0.2%
-1.4%
1.6%
2.4%
3.4%
0.1%
7.4%
3.6%
SAREB
Autom otriz
0.35
-2.5%
-4.6%
-8.8%
-16.5%
-33.5%
-8.8%
-0.3%
-0.6%
-4.0%
-8.4%
-25.9%
-3.7%
SANLUCPO
56.33
-0.1%
12.3%
11.8%
17.1%
49.0%
11.8%
2.1%
16.3%
16.6%
25.3%
56.6%
16.9%
71.18
-1.7%
-0.3%
-4.3%
-13.1%
-4.9%
-3.6%
0.5%
3.7%
0.6%
-4.9%
2.7%
1.5%
LAMOSA*
Energia
IENOVA*
Transporte
Aerolineas
AEROMEX*
22.35
1.9%
4.5%
9.6%
6.0%
1.5%
9.3%
4.0%
8.5%
14.4%
14.2%
9.1%
14.4%
VOLARA
Aeropuertos
13.67
-0.8%
1.3%
2.4%
26.7%
17.6%
3.2%
1.4%
5.2%
7.2%
34.9%
25.2%
8.3%
ASURB
195.98
-2.0%
-0.3%
1.0%
10.2%
16.9%
0.5%
0.2%
3.7%
5.8%
18.4%
24.4%
5.6%
GAPB
99.10
-1.4%
-0.7%
4.7%
8.8%
9.5%
6.9%
0.8%
3.3%
9.5%
17.0%
17.1%
12.0%
OMAB
68.75
-2.0%
1.2%
2.2%
5.3%
28.5%
1.4%
0.2%
5.1%
7.0%
13.4%
36.0%
6.4%
BEVIDESB
14.50
0.0%
0.0%
0.0%
-7.6%
-10.1%
0.0%
2.2%
4.0%
4.8%
0.5%
-2.5%
5.1%
FRAGUAB
228.17
0.0%
0.3%
-2.5%
-6.1%
-8.9%
-2.9%
2.2%
4.3%
2.3%
2.1%
-1.3%
2.2%
LABB
23.74
-3.8%
-5.1%
-14.7%
-28.9%
-33.2%
-15.4%
-1.6%
-1.1%
-9.9%
-20.7%
-25.6%
-10.3%
MEDICAB
56.06
0.0%
-0.2%
-4.6%
-1.5%
13.3%
-4.6%
2.2%
3.8%
0.2%
6.7%
20.8%
0.5%
ACTINVRB
16.05
-0.6%
-1.2%
-0.2%
-2.0%
5.6%
-2.7%
1.6%
2.8%
4.6%
6.2%
13.2%
2.4%
BOLSAA
24.80
1.5%
-3.3%
-6.3%
-11.3%
-11.6%
-7.2%
3.7%
0.7%
-1.5%
-3.1%
-4.0%
-2.1%
CREAL*
30.21
-4.2%
-4.6%
-4.1%
-11.0%
0.0%
-4.4%
-2.0%
-0.6%
0.7%
-2.8%
7.6%
0.7%
FINDEP*
5.88
-0.2%
0.3%
3.2%
-16.0%
-21.6%
5.4%
2.0%
4.3%
8.0%
-7.8%
-14.0%
10.5%
Salud
Financieras
GENTERA*
28.32
0.0%
-0.1%
-4.2%
-5.2%
4.2%
-4.5%
2.2%
3.9%
0.6%
3.0%
11.8%
0.6%
GFINBURO
38.65
-5.5%
-3.3%
1.6%
-2.4%
-4.3%
1.5%
-3.3%
0.7%
6.4%
5.7%
3.3%
6.6%
GFINTERO
100.57
0.0%
-0.7%
0.7%
-7.7%
3.3%
0.0%
2.2%
3.3%
5.5%
0.4%
10.9%
5.1%
GFNORTEO
76.07
-3.5%
-5.5%
-5.6%
-12.3%
-14.8%
-6.3%
-1.3%
-1.5%
-0.8%
-4.1%
-7.2%
-1.2%
GFREGIO
77.55
-2.3%
-1.0%
4.4%
-0.3%
0.7%
4.5%
-0.1%
3.0%
9.2%
7.9%
8.3%
9.6%
QCCPO
29.74
1.5%
2.2%
2.1%
-12.6%
-18.7%
-2.6%
3.6%
6.2%
6.9%
-4.4%
-11.1%
2.5%
SANMEXB
31.74
0.1%
1.0%
3.8%
-13.2%
-13.4%
2.9%
2.2%
4.9%
8.6%
-5.0%
-5.8%
8.0%
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
9
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte II
Rendim ientos Sem anales
ICA *
MFRISCOA
CIE B
SIMECB
ALFAA
GFAMSAA
ALFAA
SIMECB
GFAMSAA
GFAMSAA
LAB B
ALP EKA
ICA *
ALFAA
LAB B
SORIANAB
KUOB
AXTEL CP O
MAXCOMCPO
AMXL
GFAMSAA
ICHB
PAP PEL*
LABB
-14.70%
4.65%
ICA*
-14.40%
GFREGIO
4.36%
ALPEKA
-13.45%
LIVEPOLC
4.02%
CEMEXCPO
-12.49%
SANMEXB
3.83%
ICHB
-11.96%
FINDEP*
3.16%
IDEALB1
-11.57%
Rendim ientos 2015
-17.01%
GAPB
6.88%
ALFAA
-16.61%
FINDEP*
5.38%
LABB
-15.40%
GFREGIO
4.47%
KUOB
-15.04%
OHLMEX*
4.06%
ICHB
-13.74%
LIVEPOLC
3.87%
ICA*
-13.55%
VOLARA
3.25%
SORIANAB
-13.30%
GRUMAB
3.20%
ALPEKA
-11.76%
LALAB
3.02%
MAXCOMCPO
-11.69%
Rendim ientos 12 Meses
VOL ARA
-23.97%
SIMECB
OHLMEX*
GFAMSAA
9.34%
LIVEPO LC
11.83%
AEROMEX*
GFREGIO
RASSICPO
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
FINDEP*
Rendim ientos 2014 Relevantes
10 m ayores bajas
Rendim ientos 12 Meses Relevantes
300%
GRUMAB
50.42%
ICA*
-40.16%
200%
GAPB
42.75%
ALPEKA
-37.08%
100%
CREAL*
42.70%
AXTELCPO
-36.38%
0%
GFINTERO
41.57%
PAPPEL*
-29.26%
AUTLANB
39.65%
LABB
-28.77%
ELEKTRA*
36.17%
ALFAA
-26.77%
GISSAA
35.38%
AZTECACPO
-25.28%
SPORTS
34.06%
CULTIBAB
-23.19%
-100%
GISSA A
-43.65%
SPO RTS
400%
MAXCOMCPO
ELE KTRA *
-55.50%
72.91%
AUTLANB
GFAMSAA
OMAB
CRE AL*
500%
GFINTERO
10 m ayores bajas
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
OHLMEX*
4.67%
CULTIBAB
412.09%
ICA *
GAPB
RASSICPO
LAB B
-16.87%
10 m ayores alzas
MEXCHEM*
SORIANAB
10 m ayores alzas
ALP EKA
5.41%
LIVEPO LC
-17.10%
OHLMEX*
GFREGIO
-18.46%
SIMECB
CUL TIBAB
ALFAA
6.68%
GAP B
9.61%
GAP B
GRUMAB
GAP B
AEROMEX*
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
GRUMAB
-24.10%
OHLMEX*
GFAMSAA
OMAB
11.79%
Rendim ientos Mensuales Relevantes
10 m ayores bajas
GRUMAB
RASSICPO
CEMEXCPO
Rendim ientos Mensuales
10 m ayores alzas
ICA *
-6.40%
SORIANAB
-6.69%
KUOB
ALFAA
PINFRA*
0.34%
KUOB
0.95%
FINDEP*
PINFRA*
SANMEXB
ICHB
-6.90%
IDE ALB1
MEXCHEM*
ALP EKA
1.16%
MAXCOMCPO
-6.99%
OMAB
CUL TIBAB
OHLMEX*
AZTECACPO
1.26%
FINDEP*
-7.07%
VOLARA
FINDEP*
-7.58%
AMXL
LAL AB
GFAMSAA
1.58%
GRUMAB
2.20%
LIVEPOLC
OMAB
GSANBOB1
SANMEXB
-8.07%
SANMEXB
ALFAA
VOL ARA
2.23%
LIVEPO LC
-8.14%
QCCPO
QCCPO
-8.31%
ICA*
GSA NB OB1
MFRISCOA
4.54%
AEROMEX *
8.25%
RASSICPO
AEROMEX*
AEROMEX *
AXTELCPO
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
RASSICPO
-9.55%
AXTEL CP O
CIEB
RASSICPO
12.35%
AEROMEX *
RASSICPO
Rendim ientos Sem anales Relevantes
10 m ayores bajas
RASSICPO
10 m ayores alzas
10
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte III
Rendimiento en el Mercado Mexicano de Capitales: Visión de Largo Plazo
(Precios y Niveles de índice) *
IPC
2001
2002
6,372.3
6,127.1
TRAC **
YTD***
2014
30/01/15
30/01/15
30/01/15
8,795.3 12,917.9 17,802.7 26,448.3 29,536.8 22,380.3 32,120.5 38,550.8 37,077.5 43,705.8 42,727.1 43,145.7
2003
2004
2005
2006
BursOpt
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
40,950.6
15.09%
-5.09%
102.2
78.9
123.4
150.7
142.6
189.3
183.4
181.7
174.5
7.84%
-3.97%
AMXL
1.47
1.25
2.58
4.85
7.78
12.19
16.74
10.62
15.39
17.74
15.82
14.90
15.22
16.40
16.03
20.02%
-2.26%
WALMEXV
6.25
5.90
8.01
9.57
14.75
23.78
18.85
18.50
29.35
35.44
38.23
42.33
34.26
31.72
28.95
13.60%
-8.73%
FEMSAUBD
10.34
12.64
13.83
19.50
25.69
41.72
41.70
41.37
62.65
69.32
97.02
129.31
126.40
130.88
125.19
20.05%
-4.35%
GMEXICOB
0.86
1.10
2.98
5.80
7.68
12.25
21.22
8.47
29.93
50.46
36.47
46.75
43.23
42.82
39.59
20.74%
-7.54%
TLEVICPO
19.49
14.43
22.41
33.64
42.73
58.50
52.09
40.83
54.23
63.91
58.73
68.25
78.70
100.59
97.56
11.26%
-3.01%
GFINBURO
4.20
3.34
4.67
7.87
9.06
10.62
14.18
16.18
19.07
27.13
25.66
39.21
36.93
38.08
38.65
16.11%
1.50%
18.41
18.50
24.00
26.46
29.10
41.03
53.65
60.22
86.09
102.17
132.72
191.34
157.92
126.64
121.47
13.21%
-4.08%
SANMEXB
8.49
8.49
6.55
9.98
9.64
17.83
19.28
16.30
13.30
16.70
15.00
41.82
35.50
30.84
31.74
9.81%
2.92%
GFNORTEO
4.78
6.38
9.75
17.54
22.28
42.25
45.08
24.88
47.84
58.86
42.32
83.45
91.36
81.20
76.07
25.08%
-6.32%
KOFL
LIVEPOLC
13.50
12.80
12.60
19.00
24.50
39.14
60.10
39.00
58.50
84.33
100.10
135.51
149.07
147.85
153.57
17.36%
3.87%
BIMBOA
4.53
3.85
5.27
7.04
9.26
13.50
16.26
14.58
21.64
26.36
28.47
33.47
40.20
40.70
38.14
18.77%
-6.29%
CEMEXCPO
8.22
8.13
10.63
14.70
22.88
27.25
21.58
10.04
12.81
11.26
6.62
11.74
14.75
15.04
13.31
5.57%
-11.50%
GCARSOA1
4.61
4.17
6.44
9.78
12.66
19.56
20.18
18.46
19.56
38.31
33.78
62.55
69.45
72.59
65.57
22.90%
-9.67%
17.22
14.91
16.03
17.00
19.00
32.81
27.78
18.27
32.36
44.74
59.42
96.09
81.65
93.34
88.60
13.33%
-5.08%
0.95
1.56
3.13
5.70
5.91
7.15
7.08
2.96
8.34
12.44
15.20
27.38
36.62
32.94
27.47
24.88%
-16.61%
29.30
25.70
59.50
103.50
94.00
130.99
325.02
581.21
642.62
522.85 1,385.72
550.30
444.47
562.93
564.28
20.84%
0.24%
23.80
39.00
41.82
43.48
45.20
23.11%
3.96%
AC*
ALFAA
ELEKTRA*
FUNO11
PE&OLES*
9.31
19.25
50.81
60.00
IDEALB1
58.99
99.10
229.97
168.73
278.84
450.14
611.49
650.93
324.18
288.51
295.88
31.12%
2.55%
11.80
13.69
14.18
9.38
13.31
17.51
21.75
23.75
29.98
40.98
37.82
13.67%
-7.71%
KIMBERA
9.07
8.00
9.60
12.83
12.67
16.56
15.95
15.18
19.52
25.24
25.09
32.96
37.08
32.09
29.10
8.84%
-9.32%
MEXCHEM*
0.91
0.82
1.37
1.80
3.81
5.74
13.93
12.00
24.38
43.15
42.85
72.11
53.76
44.81
41.56
28.45%
-7.25%
IENOVA*
52.17
73.80
71.18
33.26%
-3.55%
LALAB
28.91
28.43
29.29
1.21%
3.02%
-4.89%
PINFRA*
4.00
19.70
37.40
18.18
29.30
43.56
56.09
86.20
156.02
177.39
168.72
50.95%
GRUMAB
8.12
9.97
15.11
26.15
34.07
38.87
35.85
7.00
23.07
23.21
26.40
39.17
98.78
157.32
162.36
24.45%
3.20%
SORIANAB
8.25
6.62
8.27
13.33
16.05
23.68
28.70
28.74
32.78
39.65
33.53
49.30
46.54
40.30
34.94
10.85%
-13.30%
13.88
11.50
19.70
30.21
34.29
45.82
66.91
51.57
67.94
69.94
78.55
146.40
163.24
195.04
195.98
19.64%
0.48%
42.39
48.85
31.46
40.68
50.35
47.23
73.57
69.80
92.72
99.10
11.07%
6.88%
27.65
22.98
22.79
-16.36%
-0.83%
ASURB
GAPB
GSANBOB1
MFRISCOA
50.71
54.44
26.93
21.49
19.64
-26.47%
-8.61%
15.12
23.41
45.28
55.90
52.18
45.54
12.09%
-12.73%
23.78
21.62
28.40
33.43
27.35
28.46
4.50%
4.06%
31.97
29.68
32.20
44.16
57.54
54.73
5.65%
-4.88%
25.10
36.33
35.58
38.05%
-2.06%
GENTERA*
26.85
17.12
18.37
24.42
29.65
28.32
1.31%
-4.49%
CHDRAUIB
37.53
35.08
41.99
46.13
42.30
41.54
2.52%
-1.80%
-3.85%
COMERUBC
7.10
5.40
11.30
12.50
16.28
28.00
27.38
2.98
10.99
37.06
18.45
27.78
OHLMEX*
MEGACPO
DANHOS13
GIGANTE*
11.00
6.10
6.00
8.10
6.95
BACHOCOB
11.00
22.00
12.90
18.91
24.00
24.15
24.50
32.99
41.60
40.00
6.49%
23.66
29.02
15.99
25.00
25.55
22.30
30.13
44.16
61.94
61.15
12.46%
-1.28%
34.83
29.69
18.88
16.66
-29.83%
-11.76%
ALPEKA
ALSEA*
0.84
1.76
2.30
5.74
6.65
OMAB
14.11
14.67
6.07
9.83
12.59
13.71
25.78
40.79
40.77
40.12
26.45%
-1.59%
29.83
33.86
19.25
22.12
23.66
21.84
35.02
43.75
67.83
68.75
10.88%
1.36%
GFINTERO
3.35
3.28
3.35
3.35
4.50
5.00
27.00
25.00
31.50
31.75
46.50
68.00
61.14
100.55
100.57
27.04%
0.02%
ICHB
4.85
6.67
10.00
32.17
22.59
46.04
46.00
35.00
45.79
48.08
46.93
97.62
88.07
71.16
61.38
16.51%
-13.74%
30.00
58.90
77.60
74.23
77.55
36.05%
4.47%
4.85
14.40
29.56
26.97
26.59
36.62
28.06
23.74
29.82%
-15.40%
GFREGIO
LABB
FRAGUAB
14.13
14.40
22.50
41.00
50.00
74.00
117.00
98.00
129.99
145.00
180.00
225.00
239.00
235.00
228.17
23.10%
-2.91%
3.76
3.20
11.75
29.85
14.46
52.18
38.73
22.64
35.88
32.57
33.63
60.95
54.49
50.72
42.09
12.12%
-17.01%
25.65
25.79
25.27
24.68
-1.83%
-2.33%
MASECAB
3.05
3.44
4.80
5.80
7.32
10.25
10.70
8.80
9.93
13.99
14.99
15.70
20.22
21.25
20.69
17.05%
-2.64%
RASSICPO
6.43
3.04
2.64
6.25
5.40
5.50
10.38
4.25
2.30
4.47
6.00
8.30
9.50
50.37
56.33
10.17%
11.83%
AZTECACPO
3.11
2.53
5.30
5.85
5.80
6.81
6.49
5.56
7.10
8.60
8.89
8.48
7.00
6.20
5.94
1.46%
-4.19%
VITROA
7.02
7.51
10.36
10.88
12.26
20.30
24.00
8.00
8.24
15.78
11.70
16.71
33.50
34.99
34.24
11.90%
-2.14%
23.67
19.30
17.96
20.44
22.35
-1.84%
9.34%
17.16%
-2.79%
SIMECB
FIBRAMQ
AEROMEX*
HERDEZ*
3.19
4.08
3.80
5.30
BOLSAA
VOLARA
*Cotizaciones al último día hábil de diciembre de cada año
7.85
11.40
16.00
12.50
17.50
22.13
24.89
39.70
46.47
35.44
34.45
10.14
15.47
25.96
22.45
32.59
29.93
26.72
24.80
15.83%
-7.19%
18.20
13.24
13.67
-23.24%
3.25%
*** Y.T.D. . Rendimiento Acumulado en lo que va del año.
** T.R.A.C.. Tasa de Rendimiento Anual Compuesta.
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
12
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte III (continuación)
Rendimiento en el Mercado Mexicano de Capitales: Visión de Largo Plazo
(Precios y Niveles de índice) *
IPC
2001
2002
6,372.3
6,127.1
TRAC **
YTD***
2014
30/01/15
30/01/15
30/01/15
8,795.3 12,917.9 17,802.7 26,448.3 29,536.8 22,380.3 32,120.5 38,550.8 37,077.5 43,705.8 42,727.1 43,145.7
2003
2004
2005
2006
BursOpt
2007
102.2
2008
78.9
2009
123.4
2010
150.7
2011
142.6
2012
40,950.6
15.09%
-5.09%
183.4
181.7
174.5
7.84%
-3.97%
18.20
13.24
13.67
-23.24%
3.25%
20.37
31.62
30.54
29.74
19.93%
-2.62%
40.00
26.38
18.21
17.99
16.35%
-1.21%
23.49
30.87
32.11
33.49%
4.02%
9.71%
-15.04%
-1.19%
189.3
VOLARA
QCCPO
CULTIBAB
2.83
4.50
4.83
8.11
8.50
12.40
19.63
25.50
25.50
23.00
32.50
2013
TERRA13
KUOB
9.17
7.74
7.30
7.03
5.81
6.99
12.50
4.20
11.00
20.00
21.99
32.20
28.87
29.93
25.43
GISSAA
9.70
14.99
18.30
21.00
12.20
15.86
18.47
5.00
2.60
16.28
16.45
24.40
23.64
32.88
32.49
8.33%
CREAL*
21.82
20.00
31.61
30.21
16.91%
-4.43%
FIHO12
19.40
20.90
22.96
19.97
1.40%
-13.02%
ICA*
25.08
10.56
15.60
25.80
25.81
40.75
72.12
22.89
30.49
ACTINVRB
31.63
16.94
32.19
26.95
18.01
15.57
2.24%
-13.55%
11.20
10.97
11.95
14.17
16.50
16.05
9.21%
-2.73%
22.00
23.28
22.19
0.80%
-4.68%
5.11
6.49
6.46
5.98%
-0.46%
16.71
15.75
16.29
-2.32%
3.43%
37.00
58.75
56.06
29.94%
-4.58%
HCITY*
ARA*
4.06
3.88
6.98
8.38
11.25
18.29
11.96
5.36
9.11
7.64
3.90
4.13
FINN13
MEDICAB
2.25
4.70
6.90
12.00
13.33
15.60
20.00
23.00
22.50
25.00
24.00
24.31
16.50
19.52
18.21
9.54%
-6.71%
4.59
10.97
13.64
3.33
6.19
12.45
5.47
14.51
31.75
25.48
22.68
19.22%
-10.99%
FSHOP13
PAPPEL*
BEVIDESB
CIEB
7.90
2.49
2.40
4.00
4.20
5.50
11.65
10.49
10.15
13.70
13.75
12.00
13.20
14.50
14.50
3.12%
0.00%
20.85
17.20
21.29
35.15
23.44
33.50
30.50
9.45
6.75
6.86
6.00
7.70
9.00
9.95
9.95
-9.28%
0.00%
9.10
11.00
27.21
7.47
11.86
7.11
4.45
2.91
4.68
3.38
3.41
-10.24%
0.89%
18.08
6.73
13.79
12.90
7.22
4.10
4.88
5.58
5.88
-14.66%
5.38%
42.41
29.94
7.63
24.71
22.40
11.90
15.76
23.11
12.18
9.26
-17.15%
-23.97%
3.11
19.47
27.79
30.92
30.29
15.70
13.56
10.13
15.67
15.18
22.20%
-3.13%
14.95
5.72
8.62
4.88
2.72
2.91
3.19
2.31
2.04
-24.50%
-11.69%
AXTELCPO
FINDEP*
GFAMSAA
AUTLANB
0.77
0.77
0.77
6.20
4.32
MAXCOMCPO
SPORTS
SAREB
POCHTECB
CMRB
HOGARB
CETES
16.50
12.46
15.90
18.79
25.80
25.90
11.67%
0.39%
6.00
8.70
11.21
15.15
14.38
2.95
4.84
3.70
1.18
0.87
0.35
0.39
0.35
-22.54%
-8.79%
-3.01%
114.55
61.75
21.72
19.08
25.55
19.78
6.81
6.96
11.31
8.61
9.75
25.35
17.96
13.27
12.87
-16.12%
0.80
0.97
0.76
1.95
3.10
4.50
8.05
6.90
3.03
3.38
2.90
4.90
5.60
5.95
5.95
12.73%
0.00%
18.83
11.30
31.03
33.97
26.20
46.64
59.68
15.14
13.20
8.65
3.50
2.99
3.35
2.75
3.46
-13.34%
25.82%
128.41
137.92
146.87
157.41
172.73
185.74
199.98
216.13
228.27
238.66
249.12
260.20
270.22
278.53
279.13
6.53%
0.21%
*Cotizaciones al último día hábil de diciembre de cada año
*** Y.T.D. . Rendimiento Acumulado en lo que va del año.
** T.R.A.C.. Tasa de Rendimiento Anual Compuesta.
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
13
Actin Weekly
30 de enero de 2015
Monitor de rendimientos, parte IV
Desempeño de los principales índices de las bolsas de
economías avanzadas y de economías emergentes comparables con México
(Rendimiento en divisa local)
30-ene-2015
D% 1d
D% 7d
D% 30d
D% Trim.
D% 180d
D% YTD
D% 12M
Nasdaq C.
E.U.A
4,635.24
-1.0%
-2.6%
-2.1%
-2.1%
6.5%
-2.1%
12.4%
S&P 500
E.U.A
1,994.99
-1.3%
-2.8%
-3.1%
-3.1%
3.6%
-3.1%
11.2%
Dow Jones
E.U.A
17,164.95
-1.4%
-2.9%
-3.7%
-3.7%
4.1%
-3.7%
8.3%
EuroStoxx50
Europa
3,351.44
-0.6%
-0.9%
6.5%
6.5%
9.1%
6.5%
10.7%
FTSE-100
Inglaterra
6,749.40
-0.9%
-1.2%
2.8%
2.8%
1.1%
2.8%
3.2%
Nikkei
Japón
17,674.39
0.4%
0.9%
1.3%
1.3%
13.9%
1.3%
17.8%
Hang Seng
Hong Kong
24,507.05
-0.4%
-1.4%
3.8%
3.8%
-0.1%
3.8%
11.2%
3,210.36
-1.6%
-4.2%
-0.8%
-0.8%
46.9%
-0.8%
57.9%
Shanghai Comp China
Bovespa
Brasil
46,907.68
-1.8%
-3.8%
-6.2%
-6.2%
-16.1%
-6.2%
-0.7%
IPSA
Chile
3,836.73
-0.1%
-0.6%
-0.4%
-0.4%
-1.7%
-0.4%
13.1%
COLCAP
Colombia
1,389.00
-1.3%
-2.4%
-8.2%
-8.2%
-18.0%
-8.2%
-4.4%
PASHR
Filipinas
SENSEX
India
KLCI
4,465.28
0.9%
1.4%
4.7%
4.7%
8.3%
4.7%
21.5%
29,182.95
-1.7%
-0.3%
6.1%
6.1%
14.5%
6.1%
42.4%
Malasia
1,781.26
-0.1%
-1.2%
1.1%
1.1%
-4.4%
1.1%
-1.3%
IPC
Mexico
40,950.58
-2.2%
-4.0%
-5.1%
-5.1%
-6.9%
-5.1%
-0.1%
General
Peru
13,669.78
1.5%
1.4%
-7.6%
-7.6%
-19.2%
-7.6%
-12.1%
WIG20
Polonia
2,341.00
0.0%
0.9%
1.1%
1.1%
0.0%
1.1%
0.2%
MICEX
Rusia
1,647.69
0.5%
-1.4%
18.0%
18.0%
19.8%
18.0%
12.6%
TOP40
Sudáfrica
45,111.03
0.8%
3.4%
2.6%
2.6%
-1.4%
2.6%
10.9%
SET
Tailandia
1,581.25
-0.3%
-1.1%
5.6%
5.6%
5.4%
5.6%
25.1%
BIST100
Turquía
88,945.82
0.4%
-2.0%
3.8%
3.8%
8.3%
3.8%
41.9%
Desempeño de las mayores divisas de economías
avanzadas y de las de economías emergentes comparables con México
(Rendimiento en divisa local)
30-ene-2015
D% 1d
D% 7d
D% 30d
D% Trim.
D% 180d
D% YTD
D% 12M
-16.7%
EUR
Eurozona
1.129
-0.3%
0.8%
-6.7%
-6.7%
-15.9%
-6.7%
GBP
Libra Esterlina
1.506
0.0%
0.5%
-3.3%
-3.3%
-10.5%
-3.3%
-8.6%
JPY
Yen Japonés
117.490
0.7%
0.2%
1.9%
1.9%
-12.7%
1.9%
-12.6%
AUD
Dólar Australiano
0.776
0.0%
-1.9%
-5.1%
-5.1%
-16.6%
-5.1%
-11.7%
CHF
Franco Suizo
0.920
0.4%
-4.4%
8.1%
8.1%
-1.6%
8.1%
-1.9%
GC1
Oro
1,278.500
1.9%
-1.1%
8.0%
8.0%
-1.2%
8.0%
2.9%
BRL
Real brasileño
CLP
Peso chileno
CNY
Yuan chino
COP
Peso colombiano
PHP
Peso filipino
INR
Rupia hindú
MYR
Ringit malayo
MXN
Peso mexicano
PEN
Sol peruano
PLN
Sloty polaco
3.706
0.4%
1.2%
RUB
Rublo ruso
69.467
-0.7%
-8.3%
ZAR
Rand sudafricano
11.648
-0.8%
-2.1%
-0.7%
THB
Bath talilandés
32.760
0.1%
-0.6%
0.5%
0.5%
-1.9%
0.5%
0.8%
TRY
Lira turca
2.442
-1.0%
-3.8%
-4.4%
-4.4%
-12.6%
-4.4%
-7.1%
2.683
-2.9%
-3.8%
-0.9%
-0.9%
-15.8%
-0.9%
-10.2%
634.760
-1.1%
-1.4%
-4.5%
-4.5%
-9.6%
-4.5%
-13.8%
6.251
-0.1%
-0.4%
-0.7%
-0.7%
-1.1%
-0.7%
-3.0%
2,440.310
-1.2%
-2.1%
-2.6%
-2.6%
-23.1%
-2.6%
-17.6%
44.113
-0.1%
0.1%
1.4%
1.4%
-0.7%
1.4%
2.7%
61.870
0.0%
-0.7%
1.9%
1.9%
-1.1%
1.9%
1.1%
3.630
0.0%
-0.8%
-3.6%
-3.6%
-11.5%
-3.6%
-7.7%
14.977
-1.2%
-2.1%
-1.5%
-1.5%
-12.0%
-1.5%
-10.8%
3.059
-0.5%
-1.3%
-2.6%
-2.6%
-8.5%
-2.6%
-7.9%
-4.4%
-4.4%
-15.9%
-4.4%
-15.8%
-12.6%
-12.6%
-48.5%
-12.6%
-49.8%
-0.7%
-8.3%
-0.7%
-3.8%
Actin Weekly: Semanario Macroeconómico y Bursátil
14
Departamento de Análisis Fundamental, Económico, Cuantitativo y Deuda
Análisis Fundamental
Gustavo Terán Durazo,
CFA
Analistas Senior
Director Análisis Fundamental
(52) 55 1103-6600x1193
gteran@actinver.com.mx
Martín Lara
Telecomunicaciones, Medios y Financiero
(52) 55 1103-6600x1840
mlara@actinver.com.mx
Carlos Hermosillo Bernal
Consumo
(52) 55 1103-6600x4134
chermosillo@actinver.com.mx
Pablo Duarte de León
Fibras y Hoteles
(52) 55 1103-6600x4334
pduarte@actinver.com.mx
Pablo Abraham Peregrina
Minería, metales, papel y Conglomerados
(52) 55 1103-6600x1395
pabraham@actinver.com.mx
Ramón Ortiz Reyes
Cemento, Construcción y Concesiones
(52) 55 1103-6600x1835
rortiz@actinver.com.mx
Federico Robinson Bours
Carrillo
Energía, Petroquímicos e Industriales
(52) 55 1103-6600x4127
frobinson@actinver.com.mx
Juan Ponce
Telecomunicaciones, Medios y Financiero
(52) 55 1103-6600x1693
jponce@actinver.com.mx
Ana Cecilia González
Rodríguez
Fibras y Hoteles
(52) 55 1103-6600x4136
acgonzalezr@actinver.com.mx
Enrique Octavio Camargo
Delgado
Energía, Petroquímicos e Industriales
(52) 55 1103-6600x1836
ecamargod@actinver.com.mx
José Antonio Cebeira
González
Consumo
(52) 55 1103-6600x1394
jcebeira@actinver.com.mx
Analistas Junior
Análisis Económico y Cuantitativo
Ismael Capistrán Bolio
Director Análisis Económico y
Cuantitativo
(52) 55 1103-6600x6636
icapistran@actinver.com.mx
Jaime Ascencio Aguirre
Economía y Mercados
(52) 55 1103-6600 x1100
jascencio@actinver.com.mx
Roberto Ramírez Ramírez
Análisis Cuantitativo
(52) 55 1103-6600x1672
rramirezr@actinver.com.mx
Santiago Hernández
Morales
Análisis Cuantitativo
(52) 55 1103-6600 x4133
shernandezm@actinver.com.mx
Roberto Galván González
Análisis Técnico
(52) 55 1103 -66000x5039
rgalvan@actinver.com.mx
Análisis de Deuda
Araceli Espinosa Elguea
Directora de Análisis de Deuda
(52) 55 1103 -66000x6641
aespinosae@actinver.com.mx
Jesús Viveros Hernández
Análisis de Deuda
(52) 55 1103 -66000x6649
jviveros@actinver.com.mx
(52) 55 1103-6600x4132
marellanos@actinver.com.mx
Mauricio Arellano Sampson
Análisis de Deuda
Límite de responsabilidades
Guía para recomendaciones sobre inversión en emisoras bajo cobertura que formen parte, o fuera, del
Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

Compra Fuerte con perspectiva extraordinaria. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación
de la acción y/o perspectivas del sector son extraordinariamente FAVORABLES

Compra. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector
son MUY FAVORABLES

Neutral.A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector
SON NEUTRALES O FAVORABLES pero con una perspectiva similar a la del mercado

Inferior al mercado. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o
perspectivas del sector NO SON POSITIVAS

Venta. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector
SON NEGATIVAS, o con probabilidades de empeorar

En revisión con perspectiva favorable

En revisión con perspectiva negativa o desfavorable
Declaraciones importantes.
a) De los analistas:
“Los analistas que elaboramos Reportes de Análisis:
Jaime Ascencio Aguirre; Mauricio Arellano Sampson; Enrique Octavio Camargo Delgado; Ismael Capistrán Bolio; José Antonio Cebeira
González, Pablo Enrique Duarte de León; Araceli Espinosa Elguea; Roberto Galván González; Ana Cecilia González Rodríguez; Carlos
Hermosillo Bernal; Santiago Hernández Morales; Martín Roberto Lara Poo; Ramón Ortiz Reyes; Pablo Abraham Peregrina; Juan Enrique
Ponce Luiña; Federico Robinson Bours Carrillo; Gustavo Adolfo Terán Durazo; Jesús Viveros Hernández, declaramos”:
b)
1.
“Todos los puntos de vista, acerca de las emisoras bajo cobertura corresponden exclusivamente al analista responsable de la misma
y reflejan fidedignamente su visión. Todas las recomendaciones emitidas por los analistas son elaboradas en forma independiente a
cualquier entidad, incluyendo a la institución en la que prestan sus servicios o personas morales que pertenecen al mismo grupo
financiero o empresarial. El esquema de remuneración no está basado ni relacionado, en forma directa ni indirectamente con alguna
recomendación en específico, y sólo se percibe una remuneración de la entidad para la cual los analistas prestan sus servicios.
2.
“Ninguno de los analistas con cobertura de emisoras mencionadas en este reporte ocupa ningún empleo, cargo o comisión en las
emisoras bajo su cobertura, ni en ninguna de las personas que forman parte del Grupo Empresarial o Consorcio al que éstas
pertenezcan. Tampoco los han ocupado durante los doce meses previos a la elaboración del presente reporte”.
3.
“Las recomendaciones sobre emisoras, realizadas por el analista que las cubre, se basan en información pública y no existe garantía
alguna de su asertividad con respecto al desempeño que se observe realmente en los valores objeto de la recomendación”
4.
“Los analistas mantienen inversiones objeto de sus reportes de análisis en las siguientes emisoras: AC, ACTINVR, ALFA, ALPEK,
ALSEA, AMX, AZTECA, CEMEX, CHDRAUI, FEMSA, FIBRAMQ, FINDEP, FUNO, GENTERA, GFREGIO, GRUMA, ICA, IENOVA,
KOF, LAB, LIVEPOL, MEXCHEM, OHLMEX, POCHTEC, PE&OLES, TLEVISA, SORIANA, SPORTS, VESTA, WALMEX.
De Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver
1. Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, en ningún caso podrá garantizar el sentido de las recomendaciones
contenidas en los reportes de análisis para asegurar una futura relación de negocios.
2.
Todas las unidades de negocio de Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver pueden explorar realizar negocios
con cualquier compañía mencionada en los documentos de análisis. Toda compensación por servicios dada en el pasado o en el
futuro, recibido por Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver por parte de cualquier compañía mencionada en
este reporte no ha tenido y no tendrá ningún efecto en la compensación otorgada a los analistas. Sin embargo, así como ocurre con
cualquier otro empleado de Grupo Actinver y sus filiales, la compensación que puedan gozar nuestros analistas será afectada por la
rentabilidad de la que goce Grupo Actinver y sus filiales.
3.
Al cierre de cada uno de los tres meses anteriores, Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, NO ha mantenido
inversiones, directa o indirectamente, en Valores o Instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean Valores, objeto de los
Reportes de Análisis, que representen el uno por ciento o más de su cartera de Valores, cartera de inversión, de los Valores en
circulación o del subyacente de los Valores de que se trate, con excepción de los siguientes:, AEROMEX*, BOLSA A, FINN 13 y
FSHOP 13, SMARTRC14
4.
Ciertos Consejeros y directivos de Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver ocupan un cargo similar en las
siguientes emisoras: AEROMEX, MASECA, AZTECA, ALSEA, FINN, MAXCOM, SPORTS, FSHOP y FUNO.
5.
Este reporte será distribuido entre todas aquellas personas que cumplan con el perfil para la adquisición del tipo de valores sobre los
que se recomienda en su contenido.
Para conocer los cambios de recomendaciones de los analistas, dar clic aquí.