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Valencia, Viernes
28/08/2015
Producido por:
INOCENCIO SANCHEZ
En la presente semana el Índice Bursátil Caracas de la Bolsa de Valores de Caracas retrocedió
241,41 puntos ó 1,6% al pasar de 15.076,53 puntos de la semana pasada a 14.835,12 puntos en
que cerró hoy. El valor de cierre del 03/08/2015, de 15.580,47 puntos se mantiene como RECORD
HISTORICO. Pierde en el mes 636,68 puntos ó 4,1%, gana en el año 10.976,38 puntos ó 284,5% y
gana en los últimos 12 meses 12.212,85 puntos ó 465,7%. Se realizaron en la semana 95
operaciones con 1.737.261 acciones por Bs. 62.021.290,85 o $9.844.649,34. El mejor día fue el
JUEVES, con 24 operaciones y 1.529.235 títulos, por Bs. 33.367.617,85 ó $5.296.447,28; que
representa 53,8% de la semana; de los cuales 67,8% correspondieron a acciones PGR de PROAGRO.
El peor día fue el MIERCOLES, con 12 operaciones y 35.535 títulos, por Bs. 1.866.200,00 ó
$296.222,22; 3,0% de la semana; de los cuales 31,2% correspondieron a acciones MVZ.B de
MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS. La empresa con mayor monto negociado en la semana fue
MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS, con 43,0%, seguida por PROAGRO, con 12,8% Y PROAGRO,
con 37,4%; lo cual hace que estas 2 empresas, con 3 acciones, representen el 80,4% del total
negociado esta semana.
Se movilizaron 12 acciones, de las cuales una subió, 7 bajaron y 4 no variaron.
BANCO DE VENEZUELA
PROAGRO
FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS B
La ganadora
1,8%
Las perdedoras
28,6%
14,3%
GRUPO ZULIANO
BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO – BOD
BBVA BANCO PROVINCIAL
ENVASES VENEZOLANOS
BANCO NACIONAL DE CREDITO
ÍNDICE BURSÁTIL – DE VIERNES A VIERNES
14,3%
7,7%
3,7%
2,6%
1,7%
MONTOS ($000) – DE VIERNES A VIERNES
15.080
15.018
14.956
14.894
14.832
21
22
23
24
25
26
27
28
ÍNDICE BURSÁTIL – ÚLTIMOS 366 DÍAS
Los valores extremos alcanzados por el IBC en los últimos 366 días cambiaron a un máximo de
15.580,47 (03/08/2015) y un mínimo de 2.621,55 (02/09/2014).
Dividendos decretados por Empresas Venezolanas:
Empresa
Bs. X acc.
F/Registro F/Pago
Observaciones
BOLSA DE VALORES DE CARACAS (4 x 90)
360.000 15/04/2015 30/12/2015 Asamblea Ordinaria del 26/03/2015
MANUFACTURAS DE PAPEL MANPA
1,20 04/09/2015 11/09/2015 Asamblea Ordinaria del 26/03/2015
Asambleas de Accionistas de Empresas Venezolanas:
Fecha
10/09/2015
10/09/2015
18/09/2015
18/09/2015
Empresa (tipo de Asamblea)
BANCARIBE (Ordinaria)
BANCARIBE (XOrdinaria)
MERCANTIL SERV. FINANC. (Ordinaria)
MERCANTIL SERV. FINANC. (XOrdinaria)
Fecha
Empresa (tipo de Asamblea)
24/09/2015 BBVA BANCO PROVINCIAL (Ordinaria)
28/09/2015 BANCO NACIONAL DE CREDITO (Ordinaria)
28/09/2015 BANCO NACIONAL DE CREDITO (XOrdinaria)
1
Las 10 mejores ciudades del mundo para vivir son: (1). Melbourne, Australia; (2). Viena,
Austria; (3). Vancouver, British Columbia, Canadá; (4). Toronto, Canadá; (5). Adelaide, Australia;
(6). Calgary, Alberta, Canadá; (7). Sídney, Australia; (8). Helsinki, Finlandia; (9). Perth, Australia y
(10). Auckland, Nueva Zelanda.
Las 10 peores ciudades del mundo para vivir son: (140). Damasco, Siria; (139). Dhaka,
Bangladesh; (138). Port Moresby, Papúa Nueva Guinea; (137). Lagos, Nigeria; (136). Karachi,
Pakistán; (135). Algiers, Argelia; (134). Harare, Zimbabwe; (133). Douala, Camerún; (132). Trípoli,
Libia y (131). Abidjan, Costa de Marfil.
En el caso de América Latina, el orden es el siguiente: Montevideo (Uruguay), San José (Costa
Rica), Lima (Perú), Río de Janeiro (Brasil), Asunción (Paraguay), Sao Paulo (Brasil), Ciudad de
Panamá (Panamá), México DF (México), Quito (Ecuador), Bogotá (Colombia), Ciudad de Guatemala
(Guatemala) y Caracas (Venezuela). El problema de Caracas es la inseguridad.
La Fiscalía General de la República admitió la denuncia presentada por el partido Patria Para
Todos contra DOLARTODAY y sus responsables, acusándoles de “terrorismo económico”. Para iniciar
estas investigaciones ha sido designada la Fiscalía 28a del Ministerio Publico, con competencia plena,
a cargo de la abogado Desireé Socolivich, asignándose el número de expediente MP-236874-2015.
El coronel (EJ) José Martín Raga, considera que “en alguna parte se torció y tenemos que
reencausar el proyecto socialista hacia lo que verdaderamente es: trabajar con el pueblo y para el
pueblo”. Raga, jefe del Núcleo de Desarrollo Endógeno Bejarano (NUDE), dijo esto en una entrevista
publicada por la revista Newsweek. “El problema es que se crearon cúpulas y élites. Antes eran las
cúpulas industriales, de los grandes ricos, cinco apellidos que siempre manejaron la riqueza de
Venezuela; ahora hay unos nuevos ricos que son los que controlan el poder”. Al día siguiente de que
sus declaraciones fueran publicadas, los organismos de seguridad arrestaron a Raga y, aunque fue
liberado tras dos días de reclusión, es casi seguro que será destituido de su cargo en el NUDE.
Por vez primera, en 35 años, hemos llegado a la conclusión de que el capitalismo de estado de
China ya no es un modelo válido. Creciendo a casi 10% de hace tan sólo cuatro años, el crecimiento
de China se ha derrumbado a aproximadamente 5% y las perspectivas son de un crecimiento aún
más lento. Flotaba sobre los elevados precios de hidrocarburos, lo cual estimuló un alto
endeudamiento que ahora se convierte en una pesada carga que deja poco espacio para estimular el
crecimiento. Las reformas estructurales, como la privatización de empresas estatales, sería un gran
comienzo para revertir esta espiral descendente, pero no parece que estén dispuestos a hacerlo.
El fantasma del default se asoma en el horizonte con el creciente pesimismo de los analistas
internacionales. JPMorgan reporta que las necesidades de financiamiento externo para Venezuela
podrían llegar a $16.000MM para 2016. Tal brecha entre ingresos y egresos superará en 200% los
requerimientos calculados para el cierre de 2015. El total de requerimientos financieros para el país
en 2016 es de $24.000MM, y el país sólo puede cubrir hasta $8.000MM, por lo que el déficit será de
$16.000MM. JPMorgan estima el precio promedio del crudo venezolano en $40 por barril; $5 por
debajo del precio promedio estimado para el cierre de 2015.
MERCADOS FINANCIEROS FORÁNEOS
DOW JONES y NASDAQ DE VIERNES A VIERNES
El Dow Jones Industrials, principal indicador
4.820
de la Bolsa de Nueva York (NYSE) ganó en la 16.670
semana 119,09 puntos ó 0,72%; al pasar de
4.745
16.459,75 a 16.578,84 puntos; pierde en 16.415
AGOSTO 1.111,02 puntos ó 6,28%; pierde en
4.670
16.160
el año 1.244,23 puntos ó 6,98% y pierde
500,73 puntos ó 2,93% en los últimos 12 15.905
4.595
meses. Su valor máximo histórico se mantuvo
en 18.312,39 puntos (19/05/2015).
4.520
15.650
21/
24/
25/
26/
27/
28/
El NASDAQ ganó en el mismo período 100,25
DJI
NASDAQ
puntos ó 2,13%; al pasar de 4.706,04 a
4.806,29 puntos; pierde en AGOSTO 321,99 puntos ó 6,28%; gana en el año 28,85 puntos ó 0,16%;
con una ganancia de 248,59 puntos ó 5,45% en los últimos 12 meses. Su valor máximo histórico se
mantuvo en 5.218,86 puntos (20/07/2015).
El S&P-500 (no incluido en el gráfico) ganó en el mismo período 8,47 puntos ó 0,43%; al pasar
de 1.970,89 a 1.979,36 puntos; pierde en AGOSTO 124,48 puntos ó 5,92%; pierde en el año 79,54
puntos ó 0,45%; con una pérdida de 17,38 puntos ó 0,87% en los últimos 12 meses. Su valor
2
máximo histórico se mantuvo en 2.130,82 puntos (21/05/2015).
En los días hábiles comprendidos entre el viernes 21/08/2015 y el jueves 27/08/2015,
ambos inclusive, se realizaron en la NYSE 25.016.006 operaciones, con 6.839.336,54MM de títulos
negociados, por $256.770,51MM. En AGOSTO se han realizado 65.299.105 operaciones, con
18.542.824,33MM de títulos negociados, por $681.001,98MM. En el año se han realizado
429.569.745 operaciones, con 138.155.762,76MM de títulos negociados, por $5.272.164,11MM. En
los últimos 12 meses se han realizado 639.370.475 operaciones, con 207.035.317,70MM de títulos,
por $7.852.373,72MM.
Las Bolsas de todo el mundo siguieron cayendo en esta semana y registran algo parecido al
estallido de la crisis financiera, en 2008. Tras estos desplomes conseguimos: (1) Proximidad de la
retirada de estímulos en USA. (2) Miedo sobre la situación real de China, la segunda economía
mundial. Un frenazo brusco de la segunda economía mundial afectaría muy severamente al
crecimiento global y arrastraría al resto de países emergentes. (3) Débil crecimiento global y
ralentización del comercio. (4) Batacazo de las materias primas e impacto sobre los emergentes, con
desplome hasta niveles de hace 16 años; en gran parte por el abaratamiento del precio del petróleo
y (5) Algunos países emergentes suman a las dificultades derivadas del desplome de las materias
primas problemas de índole geopolítico, destacando a Turquía, Brasil y a Rusia. Natalia Aguirre,
directora de análisis y estrategia de Renta 4 Banco, cree que las caídas en la Bolsa china tienen
origen en un factor fundamental: la incapacidad de las autoridades chinas a la hora de proveer la
suficiente liquidez en el mercado. Este punto responde una pregunta que me hizo uno de los
participantes en mi curso de “MERCADO DE CAPITALES”.
RESERVAS INTERNACIONALES, LIQUIDEZ MONETARIA y DIVISAS
RESERVAS INTERNACIONALES
El
nivel
de
la
Reserva
Monetaria
Internacional (RMI) de Venezuela cerró el 24.300
27/08/2015 en $16.513MM ($16.510MM de
reservas BCV y $3MM del FEM), lo que 21.975
representa una disminución de $420MM ó
2,5% contra lo reportado la semana anterior;
$464 ó 2,7% por debajo del cierre de JULIO; 19.650
$5.567MM ó 25,2% por debajo del nivel al final
de 2014, $4.968 ó 23,1% por debajo del nivel 17.325
BCV
FEM
al final de 2013, con una disminución de
$4.811MM ó 22,6% en los últimos 12 meses. El
monto de $43.292MM reportado el 07/01/2009 15.00027-8
8-11
20-1
3-4
15-6
27-8
se mantiene como el máximo histórico del nivel
de RMI. Así, el déficit sería de $557.311MM, ya que, tomando en cuenta el nivel de liquidez en poder
del público, debería haber $573.824MM de RMI; por lo que el nivel de RMI cubre solo el 2,9% del
dinero en circulación; el restante 97,1% es "dinero inorgánico" (sin respaldo); con una
sobrevaluación estimada del bolívar de 3.375,0%.
LIQUIDEZ MONETARIA y RELACIÓN CON RMI
La liquidez monetaria en poder del público
2900000
se ubica al 21/08/2015 en Bs. 2.892.075MM 177,00
(Bs. 2.840.245MM en dinero y Bs. 51.830MM en
cuasidinero).
Este
total
representa
un 147,00
2517500
incremento de Bs. 31.948MM ó 1,1% contra lo
reportado una semana antes; Bs. 84.476MM ó
2135000
3,0% por encima del cierre de JULIO; Bs. 117,00
890.961MM ó 44,5% por encima del cierre de
2014; con un incremento de Bs. 1.341.220MM u
87,00
1752500
86,5% en los últimos 12 meses. El
monto
reportado hoy (Bs. 2.892.075MM), se convierte
LIQUIDEZ
R/RMI
57,00
1370000
en el máximo histórico de liquidez, con un
22-8
21-11
20-2
22-5
21-8
record histórico cada semana. La relación entre
la liquidez y la Reserva Monetaria Internacional (R-RMI) actual es de Bs. 173,34423 (Bs.
167,88727); Bs. 5,45696 por encima del monto anterior, ajustando la sobrevaluación del bolívar a
2.651,50% (2.564,9%).
En el Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), el dólar se transó en un promedio de Bs.
3
199,4269 (Bs. 198,8827) durante la presente semana, cerrando en Bs. 198,9626 (Bs. 199,9756).
Según informa el BCV, solo se transaron a través de este sistema 5,06% (4,74%) del total de las
divisas; el restante 94,94% (95,26%) fue transado a través de los “sistemas administrados” a las
tasas de Bs. 6,30 y Bs. 12,00 por dólar. Entre paréntesis los valores de la semana anterior.
PETROLEO y DERIVADOS
VENEZUELA
OPEP
WTI
BRENT
Los precios del petróleo,
PERÍODO
Cierre
Variac.
Cierre
Variac.
Cierre
Variac.
Cierre
Variac.
medidos
a
través
de
los
JULIO
principales crudos marcadores y Del 20 al 24
47,89
-2,00
53,57 -1,56
49,81 -2,25
56,44 -1,49
de la cesta de exportación Del 27 al 31
45,87
-2,02
51,24 -2,33
48,16 -1,65
53,62 -2,82
AGOSTO
venezolana terminaron a la baja
43,15
-2,72
48,36 -2,88
45,57 -2,59
50,17 -3,45
por
undécima
semana Del 03 al 07
Del 10 al 14
41,40
-1,75
47,26 -1,10
43,49 -2,08
49,42 -0,75
consecutiva;
principalmente
Del 17 al 21
39,62
-1,78
45,57 -1,69
41,79 -1,70
48,10 -1,32
afectados
por
la
marcada Del 24 al 28
36,48
-3,14
41,40 -4,17
39,83 -1,96
44,41 -3,69
preocupación por el exceso de FUENTE: MINISTERIO DE ENERGÍA y PETRÓLEO
oferta petrolera y las señales de
desaceleración de la economía China y persistentes dudas sobre la economía de Japón.
El precio del petróleo venezolano va rumbo a cotizarse en la mitad de lo previsto en un
presupuesto nacional ya de por sí deficitario y confiado al recurso de los créditos adicionales. El
presidente Nicolás Maduro informó que "estamos moviéndonos para ver si una alianza OPEP-Rusia
permite lograr el milagro de estabilizar los precios".
Las constantes bajas que ha sufrido el precio del petróleo venezolano han repercutido
en la oferta de divisas a los usuarios de CENCOEX, por lo que desde hace tres meses la
asignación de los $300, en cupos electrónicos se ha visto restringida. El BCV se vio en la
obligación de limitarse y decidir de manera prioritaria que era lo mejor y más factible para la
nación. Quienes han gozado del beneficio son aquellas personas que agilizaron la asignación
de dólares a través de la extinta CADIVI, mientras que los que lo hacen a través de
CENCOEX, tendrán que esperar hasta mediados de 2016, cuando se estima que mejore el
mercado de crudo venezolano.
El EURO cerró la semana en $1,1184; bajando $0,0204 ó 1,79% contra $1,1388 el período
anterior. Sube en el mes 1,95%; baja en el año 7,97% y baja 15,10% en los últimos 12 meses.
Las sacudidas del terremoto económico emergente vuelven a dejarse sentir en los principales
mercados de divisas y de materias primas. Entre las grandes monedas mundiales, el euro recupera
parte del terreno perdido frente al dólar y vuelve a los niveles de cotización de mediados de enero y
el yen japonés, considerado tradicionalmente un valor refugio, ha repuntado con fuerza en los
últimos días y ya cotiza en máximos de tres meses respecto al dólar.
El ORO cerró en $1.134,65; bajando $24,35 ó 2,10% contra $1.159,00 el período anterior;
sube 3,58% en el mes; baja 5,34% en el año y baja 11,62% en los últimos 12 meses.
VENEZUELA
Billetes de Bs. 500 y posiblemente de Bs. 1.000 serían puestos en circulación luego de las
elecciones parlamentarias del 6/12/2015. Todo indica que la situación va a empeorar; la inflación,
que ya es la más alta del mundo, podría cerrar el año por encima del 150%. La dis-paridad
cambiaria ha motivado al gobierno a disponer todo lo necesario para la emisión el próximo año de
billetes de mayor denominación, en vista también de la acelerada inflación con la que los ciudadanos
cargan consigo cada día mayores cantidades de billetes. A la fecha, el BCV sólo ha hablado de la
reimpresión de billetes de Bs. 50 y Bs. 100, para lo cual se abrió una licitación pública.
FEDECÁMARAS prevé que este año el PIB se contraerá entre 9% y 10% como resultado del
retraso en la entrega de divisas para importar insumos, así como por los controles de precios que
han hecho que las industrias trabajen a 48% de su capacidad instalada. Estiman que obligar a los
comerciantes de la frontera a abrir no mejorará la situación.
La Cámara de Comercio, Puerto Libre y Producción de Nueva Esparta insiste en su solicitud
de un régimen especial cambiario que incluya una tasa totalmente libre y una revisión a los efectos
de la Ley de Costos y Precios Justos. Según ellos, “el Puerto Libre necesita divisas,… nuestra
actividad comercial las puede generar sin que el Gobierno las otorgue…”, señalan.
A la solicitud antes citada se agrega la de Francisco Arias Cárdenas, gobernador del Zulia,
quien habla de establecer alguna suerte de régimen cambiario especial para determinadas regiones.
También se apunta Daniel Aguilar, presidente de FEDECÁMARAS TÁCHIRA, quien instó hoy a crear
4
un diferencial cambiario para la zona fronteriza.
Tomás Socías, del GRUPO SOLUCIONES, considera que la propuesta que hizo el gobernador
Arias Cárdenas, sobre una moneda única en la frontera con Colombia es positiva, puesto que así “se
acabaría con la distorsión que existe en los precios de los productos en la zona” y que son los que se
extrapolan y definen el costo de los rubros que terminamos consumiendo todos los venezolanos.
Se agota, escasea y es causa de bachaqueo el tradicional “pan canilla”. La razón central del
problema, el cual se suma a la escasez de comida en el mercado venezolano, la genera la falta de
harina de trigo para la elaboración del producto, la cual se agota en los inventarios de las
panaderías. Los panaderos se quejan porque motivado a la crisis de la harina, no les despachan la
cantidad completa de los bultos que requieren para poder garantizar a los consumidores el pan, por
lo que se han visto forzados no solamente a elaborar poco pan salado, sino pasta seca, panes dulces,
bizcochos, pan de hojaldre, ponqués, pan de sándwich y demás derivados de esta materia prima.
Este “racionamiento” afecta también a los consumidores, ya que el pan es la salvación para
complementar la arepa, cuya harina precocida también escasea en los anaqueles de los mercados,
tanto privados como públicos. También está escaseando el arroz. ¡Vamos de mal en peor!.
Se estima que 60% de los dispositivos de pago con tarjetas de debido o crédito en el país
están inactivos por falta de repuestos para los que no se liquidan divisas desde hace más de un año.
La cifra es oficial según la SUDEBAN. El papel químico en el que se imprime el comprobante de pago
también es adquirido en el exterior, por lo que también escasea. El problema que esto genera a los
comercios es grave, por cuanto dejan de realizar ventas o exigen a los consumidores el pago en
efectivo; pero el inconveniente es que muchos cajeros automáticos también están fuera de servicio.
Industria venezolana del calzado pasó de abastecer de un 20% al 80% del mercado nacional.
La Cámara Venezolana de Calzado y Componentes, entidad que agrupa a las empresas productoras
del sector, informó que el gremio está a la espera de subastas de divisas para obtener la materia
prima necesaria para producir más calzados. El consumo anual de calzado en Venezuela está en
alrededor de 50MM de pares. Actualmente no se exporta calzado.
Las colas y recorridos por varios establecimientos para conseguir comida se han extendido a
los dueños de mascotas que ven en riesgo la salud de sus animales por la falta del producto nacional
y difícil de sustituir con el importado por los altos precios. La adopción de perros y gatos ha caído
75%, mientras que la venta de los cachorros de raza se redujo 80%. Champú, pulguicida y vacunas
también son escasos y caros. Un encargado de una tienda explicó que las fábricas y distribuidores
alegan tener pocas existencias por lo que “siempre te suministran menos de lo que solicitas”.
Industria del plástico trabaja a 30% de capacidad. El gas necesario para fabricar materia
prima en la planta de El Tablazo de PEQUIVEN, no está recibiéndolo desde Colombia.
Aproximadamente 9.000 trabajadores directos y 16.000 indirectos ven con preocupación lo que
ocurre en el sector del plástico en Carabobo, en el que numerosas empresas han comenzado a
disminuir turnos por el descenso de la producción ocasionado por la falta de materia prima.
Ford no ha podido pagar la deuda con sus proveedores internacionales al no contar con las
divisas que el Ejecutivo debe aprobar como consecuencia del control cambiario. Sin cronograma de
producción el cierre de la planta en Venezuela parecía inminente. Pero aún sobrevive gracias a las
inversiones que, de forma particular, realizan los concesionarios para la importación de materia
prima que garantizan el ensamblaje a menos 20% de su capacidad total hasta octubre. Tras el
rechazo de la propuesta de venta en dólares de algunos modelos la proyección de manufactura se
planteaba hasta agosto. En los almacenes hay material para armar 500 unidades en septiembre y
200 en octubre, que en su conjunto representan el 17,5% de los cuatro mil vehículos que en
condiciones normales se pueden ensamblar en la compañía.
Al menos por las próximas seis semanas está garantizada la producción de malta y cerveza
en las plantas de San Joaquín, Los Cortijos, el Zulia y Oriente de Polar. Pero la operatividad, aunque
está al 100%, no se ha normalizado. El envasado de los líquidos solo se realiza en botellas debido a
que la manufactura de latas sigue paralizada por falta de materia prima importada. El cargamento de
cebada y malteada que llegó la semana pasada de Francia ya fue distribuido a las cuatro sedes que
elaboran los productos. El personal volvió a sus puestos de trabajo de forma paulatina y ahora
dependen de un nuevo pago a los proveedores internacionales para regularizar el inventario. Si el
gobierno no asigna los dólares, los empresarios venezolanos no pueden pagar.
El cierre de dos aeropuertos cercanos al área de la frontera entre Venezuela y Colombia añade
una dificultad más a la hora de desplazarse desde y hacia esa zona del estado Táchira. Los
5
operadores señalan que los vuelos nacionales para esa zona están totalmente colapsados ya que los
aeropuertos están cerrados por el cierre de la frontera. El único aeropuerto que está funcionando en
Táchira es el de La Fría, a 40 kilómetros de San Cristóbal. Ni siquiera es posible anotarse en lista de
espera para ese destino.
El presidente de Venezuela, Nicolás Maduro, amplió este viernes el cierre del paso fronterizo
a otros cuatro municipios del estado Táchira e informó del envío de tres mil soldados para reforzar la
lucha que mantiene el Ejecutivo en esa zona contra el contrabando y el hampa. “Para limpiar de
paramilitarismo, de criminalidad, de bachaquerismo, de secuestro, de narcotráfico es que he decidido
cerrar la frontera número 2 en el estado Táchira en los municipios de Lobatera, Ayacucho, García de
Hevia y Panamericano”, anunció Maduro. Con esta decisión, toda la frontera con Colombia a lo largo
del estado Táchira permanecerá cerrada, lo que supondrá cerca de 160 kilómetros de límite
fronterizo de los casi 2.300 kilómetros totales entre ambas naciones.
Designada la nueva junta directiva de la Corporación Eléctrica Nacional S. A. (CORPOELEC).
El presidente es Luis Alfredo Motta Domínguez; el VP Antonio Nakoul Abboud y los Directores
principales: Eduardo Hernández Arreaza, Miguel Ángel Fernández, Ramón Ruiz, Alejandro Carrasco,
Beltrán González González. Los directores suplentes son: Freddy Claret Brito, Manuel David
Contreras, Nestor Alfonso Taborda, Norma Amira Djermanos y Víctor José Reyes. Durarán dos años
en el ejercicio de sus funciones; prorrogable por igual periodo. Jesse Chacón, ministro de Energía
Eléctrica, dijo que CORPOELEC cerró en positivo por primera vez desde su creación en 2007.
Quienes vivimos en Valencia seguimos sufriendo las constantes interrupciones del servicio
eléctrico. El Trigal, La Pastora, el norte y el centro de Valencia son los sectores que son reportados
con ausencia total del servicio eléctrico desde el jueves. (En Prebo, las suspensiones del servicio son
casi diarias). Los usuarios reportan fallas e interrupciones reiterativas. Denuncian la falta de
respuesta por parte de ELEVAL, empresa eléctrica proveedora del servicio en esa zona. Los apagones
ya son tan frecuentes como las cortinas de humo del gobierno del presidente Maduro. Vale la pena
“fusilarme” una mancheta que leí: “Lo MADURO se pudre y el CABELLO se cae”.
Las importaciones definitivas de materiales de construcción destinadas a la ejecución del
proyecto “Construcción, rehabilitación y mantenimiento de autopistas, troncales, puentes y túneles a
escala nacional”, quedarán exoneradas del pago del IVA, así como impuestos de importación y tasas
por servicios aduaneros, según decreto presidencial N° 1.953 (GO No. 40.731. Asimismo, se exonera
del pago del IVA a la prestación de servicios independientes, incluyendo aquellos que provengan del
exterior, contratados por la empresa Vialidad y Construcciones Sucre S.A. (VYCSUCRE), destinados a
la ejecución de proyectos viales en territorio nacional.
AMERICA LATINA
Dorval Carías, ministro de Finanzas y Víctor Corado, de Comunicaciones, confirmaron su
renuncia al gobierno de Otto Pérez Molina, presidente de Guatemala. A estas dimisiones se suman la
de los viceministros de Finanzas, Edwin Martínez, encargado del área presupuestaria, y Saúl
Figueroa, responsable del área fiscal, y la de Ekaterina Parrila, de la Secretaría de Planificación y
Programación de la Presidencia. Antes habían renunciado Cynthia del Águila (Educación), Sergio de
la Torre (Economía), junto con el comisionado presidencial para la competitividad, Juan Carlos Paiz.
Los ministros renunciantes son los últimos que quedaban ya que los restantes ya han renunciado.
Las renuncias se deben a que Pérez Molina enfrenta una acusación por corrupción. Pérez Molina
rechazó los señalamientos de corrupción y descartó la posibilidad de dimitir, pese a la creciente
presión en su contra y la renuncia de miembros de su gabinete.
El cantante guatemalteco Ricardo Arjona devolverá la condecoración Orden del Quetzal a quien
se la entregó, el presidente, Otto Pérez Molina, por ser una persona que carece de honor.
A raíz de un enfrentamiento entre bandas de la droga presuntamente operadas por
integrantes de las Fuerzas Armadas venezolanas, el presidente Nicolás Maduro declaró el estado de
excepción en el estado Táchira y redobló las deportaciones masivas de colombianos indocumentados.
Tropas venezolanas participan en una operación, junto con funcionarios de migración en la ciudad
fronteriza de San Antonio, Estado de Táchira, Venezuela, comprobando los documentos de sus
residentes en busca de inmigrantes ilegales. Las operaciones, ejecutadas por cerca de 2.000 solados,
son vistas con preocupación por observadores internacionales ante la elevada presencia de militares
venezolanos en la frontera y el maltrato al que están siendo sometidas las familias deportadas.
Diego Arria, ex embajador de Venezuela ante la ONU, considera que “es una situación muy peligrosa,
tener tantos militares venezolanos actuando de esta manera en la frontera” y Álvaro Uribe, ex
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presidente colombiano, la como “un odio comparable al de Hitler contra los judíos”. Al momento de
escribir esta nota, se estima que las operaciones han conducido a la deportación de cerca de 1.000
colombianos, incluyendo al menos a 139 menores de edad.
La decisión de Bogotá-Colombia de entregar a la justicia de USA a dos presuntos
narcotraficantes que operaban con el venezolano Cartel de los Soles amenaza la posición interna de
algunos de los personajes más poderosos dentro del chavismo. Las extradiciones son la principal
razón que llevó al presidente Nicolás Maduro a emprender la deportación masiva de colombianos en
la frontera. Las extradiciones, aprobadas por el presidente Juan Manuel Santos podrían acelerar los
casos que llevan adelante las autoridades de USA sobre las actividades del cartel de droga
venezolano, presuntamente operado por militares de alto rango y por dirigentes claves del chavismo.
Entre las figuras del chavismo investigadas se encuentran el presidente de la AN, Diosdado Cabello,
su hermano, José David Cabello, el ex director de Inteligencia Militar, Hugo Carvajal, y el actual
gobernador del estado Aragua, Tarek El Aissami; según El Nuevo Herald de Miami.
La decisión del gobierno venezolano de cerrar la frontera entre el estado Táchira y el Norte de
Santander (Cúcuta) agudiza la caída del comercio entre Venezuela y Colombia. Ambos países
acordaron dar los primeros pasos para resolver la crisis fronteriza que los afecta, en reunión entre
sus respectivas cancilleres Delcy Rodríguez y María Ángela Holguín. Sin embargo no se llegó a un
acuerdo inmediato para la reapertura de la frontera. El presidente Nicolás Maduro, llamó a consultas
al embajador en Colombia, Iván Rincón, por las “agresiones” causadas por el “paramilitarismo” y la
“guerra económica”, informó Delcy Rodríguez, canciller venezolana.
Ernesto Samper, secretario general de la UNASUR, aseguró que la organización está
dispuesta a colaborar en búsqueda de una solución a la situación en la frontera entre Venezuela y
Colombia. La respuesta de Samper se da tras la solicitud hecha por Nicolás Maduro, presidente de
Venezuela, de invitar "de manera inmediata" a Samper al país para tratar el problema fronterizo con
Colombia. "Que venga de inmediato, es un hombre de gran capacidad (...) muy objetivo, con gran
experiencia, y que la presidencia pro témpore también nos envíe lo que el presidente Tabaré
Vázquez considere y nos apoye", manifestó Maduro.
La Unión de Naciones Suramericanas (UNASUR) analizará la crisis diplomática entre Colombia
y Venezuela en una reunión extraordinaria de cancilleres el próximo jueves en Quito, sede del
organismo regional, anunció la ministra de Relaciones Exteriores colombiana, María Ángela Holguín.
Más temprano, Holguín había indicado que esa cita, solicitada por Bogotá el jueves en el marco de la
tensión fronteriza entre ambos países, podría tener lugar recién el martes 8 de septiembre. También
señaló que la Organización de Estados Americanos (OEA) discutirá el próximo lunes en su consejo
permanente el pedido de Colombia de elevar el drama humanitario de los colombianos expulsados
por Venezuela a nivel de los cancilleres de la región.
El presidente venezolano Nicolás Maduro obró el milagro de unir a los partidos políticos
colombianos con representación en el Congreso, lo cuales dejaron a un lado sus diferencias y
formaron una inédita alianza para respaldar la posición del presidente Juan Manuel Santos en la
crisis fronteriza con Venezuela. Como se sabe, la crisis que comenzó con el cierre del principal paso
fronterizo entre los dos países por orden del presidente Maduro, seguida de la deportación de más de
mil colombianos y la salida precipitada de otros 4.000, llevó a los partidos de todas las tendencias
ideológicas a emitir una declaración de apoyo a Santos, en el cual declaran “… nuestro rechazo a las
medidas unilaterales adoptadas por Venezuela y hacemos un llamado a sus autoridades, y en
particular al presidente Nicolás Maduro, a buscar soluciones a los problemas de la zona fronteriza con
serenidad y dentro de los canales diplomáticos”. El texto de seis puntos fue firmado por los
senadores Luis Fernando Velasco (Partido Liberal), Carlos Fernando Galán, (Cambio Radical), Doris
Vega Quiroz (Opción Ciudadana), Vivian Morales (Partido Liberal), Iván Duque (Centro Democrático),
Roy Barreras (Partido de la U) y Luis Evelis Andrade, del Movimiento Alternativo Indígena y Social
(MAIS). También lo suscribieron los presidentes del Partido Conservador, David Barguil; del Polo
Democrático Alternativo, Clara López; del Movimiento Independiente de Renovación Absoluta (MIRA),
Gloria Estella Díaz, y Antonio Sanguino, del Partido Verde
Delcy Rodríguez, canciller de Venezuela, y Patrus Ananias de Sousa, ministro de Desarrollo
Agrario de Brasil, sostuvieron una reunión con el fin de fortalecer las relaciones entre ambas
naciones en materia de agricultura. En el encuentro, realizado en Caracas, la canciller destacó la
importancia de la reunión, debido a que se logrará impulsar el desarrollo agrícola en el país, y así
garantizar la soberanía alimentaria. Con este encuentro se busca reforzar la producción nacional y
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así poder hacer frente a la supuesta “guerra económica orquestada por la derecha venezolana para
generar desestabilización en contra del Gobierno Nacional”.
Cubana de Aviación entre las peores compañías de aviación del mundo al lado de Koryo Air
de Corea del Norte, que es la peor de todas, según la clasificación mundial de Skytrax. Después de la
compañía norcoreana, las peores clasificadas son 21 firmas, entre las que figura la cubana. Otras en
la misma situación son Bahamasair, Biman Bangladesh, Bulgaria Air y China United Airlines.
Al contrario que muchas ciudades fronterizas del mundo, la colombiana Cúcuta disfruta de
buena calidad de vida y un comercio dinámico, debido en parte a su cercanía con San Antonio, la
vecina venezolana con la que forma una conurbación ahora truncada por el cierre fronterizo,
ordenado por el presidente de Venezuela, Nicolás Maduro. Cuando se anunció la decisión, los
ciudadanos de ambos lados lo lamentaron sabedores de que buena parte de sus vidas iba a verse
diametralmente modificada. Niños de ambos países cruzan a diario el viaducto para ir a la escuela
acompañados por sus padres que tienen negocios a ambos lados, algunos legales y otros ilegales,
visitan a sus familiares o simplemente transitan por las calles vecinas. A este drama se suma casi un
millar de colombianos deportados en los últimos de Venezuela.
La tormenta tropical Erika se fortaleció hoy viernes hasta 50 mph a su paso por Puerto Rico,
donde dejó lluvias muy fuertes, y llegó a República Dominicana, según el Centro Nacional de
Huracanes (CNH) de USA. El CNH pronostica que Erika cambiará su rumbo y afectará levemente el
fin de semana a la costa norte de Cuba y entrará por el sur de Florida el lunes, pero ya sin fuerza de
huracán. El Gobierno de República Dominicana emitió un aviso de tormenta tropical para la costa sur,
al igual que las autoridades de Bahamas. Se mantienen los avisos de tormenta tropical para Puerto
Rico, las Islas Vírgenes americanas, las Islas Vírgenes británicas, Vieques, Culebra, el sureste de las
islas Bahamas, Turcos y Caicos, San Martín y San Bartolomé. Espero que no pase nada.
Brasil entra en recesión al caer su PIB un 1,9% en el II trimestre. La divulgación del PIB de
Brasil confirmó lo que los brasileños ya sentían en la práctica: el gigante latinoamericano vive una
recesión, con una caída de 1,9% en la actividad económica en el II trimestre, en comparación con el
trimestre anterior, que ya había retrocedido 0,7%. En teoría, el país se encuentra en recesión técnica
(dos trimestres negativos seguidos). Además, las perspectivas futuras son peores, en un momento
en que el Gobierno ha adoptado un plan de austeridad con subida de impuestos y recorte de
inversiones para reequilibrar las cuentas públicas. Brasil es la primera economía de Latinoamérica y
lugar de destino de importantes inversiones de grandes empresas españolas como Telefónica, Banco
Santander, Mapfre, Abertis, Iberdrola, Dia y Repsol. Si se compara con el II trimestre del año
pasado, el informe del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) muestra que la economía
se encogió 2,6%, reflejando el cambio de perspectivas que trajo el segundo Gobierno de la
presidenta Dilma Rousseff, reelegida el año pasado.
Durante estas últimas semanas la noticia económica que domina la escena es la caída de los
de los índices de las bolsas de valores, la cual se relaciona con la devaluación del Yuan y la caída de
las bolsas de valores de China. Con base en esos eventos se augura una gran crisis que una
supuesta caída del gigante asiático puede ocasionar.
UNITED STATES OF AMERICA (USA)
A James Earl Carter, Jr. (1924), más conocido como Jimmy Carter, de 90 años, 39°
presidente de USA, le diagnosticaron cáncer, y nos está enseñando cómo afrontar el fin con
elegancia, dignidad y espiritualidad. El presidente Carter sabe que el cáncer en el hígado que pensó
que estaba superado, ha hecho metástasis, y que tiene puntos de melanoma en cuatro partes del
cerebro. Su padre y tres hermanos murieron de cáncer pancreático. Pero Carter no se está aislando
ni negando su estado. Está hablando del problema. Ofreció una rueda de prensa en su entrañable
Carter Center en Atlanta, y habló con la prensa sobre su enfermedad. Ya Carter empezó el
tratamiento de radiaciones. No ha habido lágrimas, solo el anuncio de “una nueva clase de aventura”
al combatir el cáncer con un nuevo medicamento. Se ha dicho que Jimmy Carter ha sido un mejor ex
presidente que presidente y esa frase parece reafirmarse.
Kevin Tomlinson, un corredor de bienes raíces de Miami, arrestado por supuestamente tratar
de extorsionar a dos competidores y despedido por su empleador días después de su arresto, no
estuvo mucho tiempo sin trabajo. Tomlinson está trabajando ahora en la firma Calibre International
Realty de Miami Beach. Julian Johnston, director de Calibre, no dudó en ofrecer empleo a Tomlinson
a pesar de los cargos por delitos graves en su contra. “Conozco a Kevin desde hace mucho tiempo y
creo que lo que ha sucedido tiene dos versiones”, dijo Johnston, “y generó titulares en el 2012
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cuando vendió un penthouse en el Continuum de South Beach por $25MM, un récord en ese
momento para un apartamento en la Florida. Él es inocente hasta que se demuestre lo contrario”.
Un hombre armado mató a la periodista Alison Parker y al camarógrafo Adam Ward, de
WDBJ-TV de Roanoke, emisora afiliada a la cadena de televisión CBS en Virginia, mientras estaban
dando un informe en vivo. La periodista y el camarógrafo fallecieron por los disparos del desconocido,
sin que, al momento de escribir esta nota, se sepa el motivo del tiroteo.
La emisión de más de medio centenar de permisos temporales para ingresar a USA otorgados
a médicos cubanos varados en Colombia “es un buen comienzo” pero todavía hay mucho por hacer.
En carta enviada a León Rodríguez, director del Servicio de Ciudadanía e Inmigración, los
parlamentarios Ileana Ros-Lehtinen, Mario Díaz Balart y Carlos Curbelo pidieron atender las
solicitudes de centenares de cubanos que, tras desertar de misiones médicas en Venezuela, llevan
meses en Bogotá a la espera de ser acogidos en programa Cuban Medical Professional Parole.
Burger King propuso a McDonald's sumar fuerzas para crear el "McWhopper" en ocasión del
Día Internacional de la Paz (21/9) creado por la ONU. Burger King dice que llama a una "tregua" con
McDonald's para que ambos puedan crear una mezcla de sus dos hamburguesas más famosas (Big
Mac y Whopper o Guapo). Burger King dice que quiere servir ese plato un solo día en una localidad
improvisada en Atlanta, a medio camino entre las oficinas de las dos cadenas.
RESTO DEL MUNDO
El Banco Popular (banco central) de China recortó su tasa referencial de préstamos bancarios
en 25 puntos base a 4,6%. Simultáneamente relajó el encaje bancario por segunda vez en dos
meses, en un intento por respaldar a su debilitada economía y contener el desplome de su mercado
de acciones, que ha tenido un impacto sobre las bolsas en todo el mundo.
Una pasajera china, de apellido Zhao, a la que la seguridad del aeropuerto de Pekín le impidió
embarcar en un avión con una botella de lujoso coñac decidió no desperdiciar el licor y bebérselo de
una sentada, aunque ello le ocasionó tal borrachera que al final se le impidió tomar el vuelo. La
mujer portaba en su equipaje de mano una botella de coñac francés Rémy Martin de $200, adquirida
en un aeropuerto de USA, por lo que al llegar al control de seguridad se le informó de que no podía
pasar con ella a la zona de embarque y debía dejarla allí. La mujer, de unos 40 años, optó por no
desprenderse de su costosa adquisición y se la bebió allí mismo, por lo que minutos después el
personal del aeropuerto la encontró tirada en el suelo, llorando y gritando.
Tras dos meses con tasas anuales positivas de variación del índice de precios al consumo
(IPC), los precios vuelven a caer en tasa anual por el abaratamiento de la energía derivado de la
caída de los precios del petróleo, a lo que se ha unido un descenso del precio de la electricidad,
según el Instituto Nacional de Estadística (INE) español. La inflación anual estimada del IPC en
agosto de 2015 es de -0,4%, de acuerdo con el indicador elaborado por el INE. Este indicador
proporciona un avance del IPC que, en caso de confirmarse, supondría una disminución de cinco
décimas en su tasa anual, ya que en julio esta variación fue de 0,1%.
El consumo permite a la economía española crecer como antes de la crisis. Registró un
crecimiento trimestral de 1,0% en el II trimestre de 2015, según el Instituto Nacional de Estadística.
Esta tasa, que equivaldría anualizada a 4%, es una décima superior a la registrada en el I trimestre
(0,9%) y la mayor en ocho años, desde antes de que empezase la crisis. El consumo de los hogares
y la inversión (sobre todo en bienes de equipo) son los motores de este crecimiento. El consumo de
los hogares creció 1% en tasa anual en el II trimestre y lleva nueve trimestres consecutivos al alza.
Big Ben, el emblemático reloj de Londres, ha estado dando las campanadas con seis
segundos de retraso durante los últimos quince días, según el relojero del Parlamento británico. El
monumento, que ya cuenta con 156 años de antigüedad, se ajusta mediante la adición y eliminación
de las monedas de su péndulo, que determinan la velocidad a la que se balancea. Los mecánicos
descubrieron el retraso entre el 15 y el 16 de agosto, y lo han arreglado de forma gradual.
Una vivienda del norte de China sufrió graves daños tras ser alcanzada por restos de un
cohete espacial lanzado pocos minutos antes desde una base cercana. El suceso ocurrió en la noche
del jueves, minutos después de que el programa espacial chino pusiera en órbita el satélite de
control remoto y vigilancia de campos de cultivo Yaogan-27 en el centro de lanzamientos espaciales
de Taiyuan. Aunque el lanzamiento fue exitoso, partes del cohete propulsor se desprendieron.
Desafiando a las autoridades, decenas de miles de malasios vestidos con camisetas amarillas
y haciendo sonar cuernos se concentraron en Kuala Lumpur en una multitudinaria manifestación
para exigir la dimisión del asediado primer ministro del país, Najib Razak. La presencia policial no
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disuadió a los asistentes, luego de que las autoridades declaran ilegal la manifestación.
COMPORTAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS
NACIONALES: El BCV reporta, al 21/08/2015 (14/08/2015), una tasa activa de 20,70% (20,09%);
una tasa pasiva, en colocaciones a 90 días de 14,52% (14,72%) y en cuentas de ahorro de 12,74%
(12,72%); que corresponden al promedio ponderado de los seis principales bancos del país. Para
AGOSTO (JULIO), el promedio de estos mismos valores fueron 20,38% (19,83%); 14,69% (14,92%)
y 12,73% (12,78%); respectivamente. Las letras del tesoro a 90 días se negociaron en 6,9792%
(6,9804%); con un promedio para todas las emisiones de 4,7465% (4,1185%). La tasa de
descuento y redescuento, se mantiene en 29,5% (29,5%). Las operaciones de inyección de liquidez
se mantuvieron en 19% (19%) a 7 días; 20% (20%) a 14 días; 21% (21%) a 28 días; 21,25%
(21,25%) a 56 días y 21,50% (21,50%) a 90 días, con un promedio de 19,0000% (19,0000%). El
rendimiento promedio ponderado de los BDPN se ubica en 12,3% (12,3%). Las operaciones de
absorción de liquidez mediante REPOS y CD se mantuvieron en 6% (6%) a 28 días; 7% (7%) a 56
días; 7,25% (7,25%) a 270 días y 8,50% (8,50%) a 360 días, con un promedio en todas las
operaciones de 6,0754% (4,9479%) en la semana y 5,4791% (5,2803%) en el mes. La tasa activa
promedio se ubicó en 20,70% (20,46%). La tasa para operaciones relacionadas con el agro sigue
congelada en 13,00% (13,00%). Entre paréntesis los valores del período anterior.
Las tasas de interés activa máxima anual aplicada por las instituciones bancarias para la
realización de operaciones con tarjeta de crédito se mantiene en 29% y la mínima en 17%, mientras
que para las obligaciones morosas por este concepto se sumará 3% adicional.
El BCV ubicó en 18,83% la tasa de interés aplicable a obligaciones derivadas de la relación de
trabajo relacionadas con mora en el pago de salario, prestaciones sociales e indemnizaciones. La
tasa máxima a aplicar para operaciones con tarjetas se estipuló en 29%.
INTERNACIONALES: La tasa LIBOR promedió 0,1882% (0,2000%) a 30 días; 0,2907% (0,3300%)
a 90 días; 0,4986% (0,5300%) a 180 días y 0,8400% (0,8400%) a 360 días. El EURÍBOR terminó la
semana en 0,1600% (0,1600%); con promedio de 0,1642% (0,1642%). La PRIME rate se mantiene
en 3,25% (3,25%); con un redescuento de 0,14% (0,15%); y un descuento de 0,75% (0,75%). La
tasa de interés promedio de un CD a 30 días se ubica en 0,19% (0,19%), la de 90 en 0,33%
(0,33%) y la de 180 días en 0,46% (0,46%). Las letras del tesoro americano a 10 años se cotizaban
en 2,18% (2,16%), las de 20 años en 2,61% (2,51%); las de 30 años en 2,93% (2,81%).
ENDEUDAMIENTO VENEZOLANO
COTIZACIONES DE LOS BONOS SOBERANOS VENEZOLANOS (en dólares):
BONO
ACTUAL ANTERIOR
BONO
ACTUAL
ANTERIOR
BONO
ACTUAL ANTERIOR
V-2016 5,75%
77.75
79.50 G26 11,75%
36.13
36.75 PDV-2017N 11,5%
65.05
65.54
9,0%
G-18- 13,625%
60.25
62.25 G27 9,25%
36.25
36.50 PDV-2021
32.90
33.71
G-18N7,0%
36.63
36.75 G28 9,25%
31.50
32.00 PDV-2022 12,75%
40.49
40.78
G-197,0%
31.75
32.00 G31 11,95%
35.78
36.25 PDV-2024 6,000%
30.80
31.36
V-2020
6,0%
30.25
31.00 G34 9,375%
32.50
31.88 PDV-2026 6,000%
30.56
31.16
G-22
12,75%
39.75
39.50 G38
7,0%
30.60
30.75 PDV-2027 5,375%
30.42
30.72
V-2023
9,0%
31.75
32.00 PDV2015 5,0%
98.09
99.62 PDV-2035 5,375%
33.45
34.42
5,5%
G-24- 8,25%
31.45
31.25 P2016 5,25%
56.39
58.35 PDV-2037
30.21
30.38
G25 7,65%
30.75
31.00 P2017 5,25%
38.55
39.59
Los porcentajes representan el precio sobre el valor nominal; la columna ANTERIOR refleja el precio reportado en el anterior
informe. Valores por encima de 100% significa que se negocian con prima; por debajo de 100% se negocian a descuento.
FUENTE: Mercantil Merinvest y estadísticas propias.
El GOBIERNO sigue acosando y acusando falsamente a POLAR de acaparamiento. Todos los
venezolanos sabemos que el proceso de producción y distribución de alimentos está absolutamente
controlado por el Gobierno Nacional. ALIMENTOS POLAR reporta diariamente inventario de materia
prima, de producción, de producto terminado y despacho. ALIMENTOS POLAR estudia la posibilidad
de ejercer las acciones que correspondan en defensa de sus derechos, pero sigue produciendo y
despachando al ritmo que la materia prima le permite. Los afectados somos los consumidores.
Inocencio T. Sánchez B.
29/08/2015
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