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BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL
BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL
A i ió Hi
Asociación Hipotecaria Española
i E ñ l
Enero 2016
www.ahe.es
1
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
Sumario: principales conclusiones del trimestre
•
Hasta noviembre de 2015,
2015 las principales referencias del mercado hipotecario han continuando experimentando descensos
en términos interanuales. El Euribor a 12 meses se situó en el 0,079% y el tipo efectivo de contratación a septiembre de 2015
fue del 2,04%.
•
Los préstamos a tipo fijo o con un periodo inicial a tasa fija superior a un año mantienen su creciente importancia sobre el
totall de
d la
l contratación
ó hipotecaria
h
, hasta
h
alcanzar
l
ell 40% en noviembre
b de
d 2015.
•
El saldo vivo del crédito hipotecario ha continuado perdiendo volumen con respecto a sus niveles de 2014, aunque a tasas
cada vez más moderadas. En el mes de octubre, último dato disponible, el saldo vivo registró un descenso interanual del
5,31% (‐7,6% en septiembre de 2014), situándose en 685.237 millones de euros.
•
En términos de crédito hipotecario total gestionado por las entidades, en octubre de 2015 el crédito cayó por debajo del
4,7% en términos interanuales.
•
En el tercer trimestre de 2015, el crédito inmobiliario muestra la misma tendencia de ajuste registrada en trimestres
anteriores El conjunto del crédito inmobiliario registró en septiembre una tasa de variación interanual negativa del 7,1%.
anteriores.
7 1%
•
La finalidad de crédito donde se produjo el mayor ajuste fue en el crédito a la construcción, donde el saldo vivo se redujo un
15% en términos interanuales. También los saldos vivos del crédito a las actividades inmobiliarias (promotor) se redujeron
con intensidad.
•
Continua observándose una reducción de los saldos dudosos tanto en el total del crédito al sector privado residente, como la
finalidad de adquisición de vivienda.
•
La nueva producción de vivienda continúa registrando datos positivos. Así, desde enero a octubre de 2015 se iniciaron un
total de 62.501 viviendas, un 22% más que en el mismo período del año anterior.
www.ahe.es
2
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
Índice de contenidos
I. Indicadores Macroeconómicos II. Indicadores del mercado Hipotecario
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario
2. Indicadores de accesibilidad
d d
d
bld d
3. Nueva actividad crediticia hipotecaria
4. Contratación hipotecaria según tipos
5. Saldo vivo del crédito Hipotecario
6 C édi hi
6. Crédito hipotecario gestionado total
i
i
d
l
7. Saldo vivo del crédito al sector privado residente
8. Crédito inmobiliario total
9. Crédito inmobiliario a personas físicas
10 C édi
10. Crédito a las actividades Inmobiliarias
l
i id d I
bili i
11. Crédito a la construcción
12. Financiación especial (VPO)
III. Evolución de los títulos hipotecarios
13. Saldo vivo de los títulos hipotecarios
14. Cédulas hipotecarias
15. Activos Hipotecarios titulizados
16. Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria
www.ahe.es
Pág 5
Pág 7
Pág 8
Pág
á 9
Pág 13
Pág 15
Pág 17
Pá 18
Pág
Pág 20
Pág 21
Pág 22
Pá 23
Pág
Pág 23
Pág 25
Pág 26
Pág 27
Pág 27
Pág 28
Pág 28
3
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
Índice de contenidos
IV. Indicadores de dudosidad
17. Dudosos del crédito al sector privado residente
18. Dudosos del crédito destinado a adquisición de vivienda
19 D d
19. Dudosos del crédito inmobiliario a los hogares
d l édit i
bili i l h
20. Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas
21. Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas
22. Hipotecas inmobiliarias con cambios
Pág 30
Pág 32
Pág 33
Pá 34
Pág
Pág 35
Pág 36
Pág 37
V I di d
V. Indicadores del mercado inmobiliario
d l
d i
bili i
Pá 38
Pág
23. Visados de dirección de obra nueva
24. Certificaciones fin de obra
25. Índices de costes de la construcción
26.Número de transacciones inmobiliarias
27.Variación anual transacciones inmobiliarias
28. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre
29. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida
30. Índices de precios de la vivienda
Í
Notas metodológicas y fuentes
Pág 39
Pág 39
Pág 42
Pág 43
Pág 44
Pág 47
Pág 48
Pág 49
Pág 50
www.ahe.es
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BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
I Indicadores macroeconómicos
I. Indicadores macroeconómicos
www.ahe.es
5
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
1. Evolución del PIB real
30,0 %
26,0 21,2%
22,0 18,0 ,
14,0 trimestral
anual
Tasa de paro
sep‐15
mar‐15
sep‐14
mar‐14
sep‐13
mar‐13
sep‐12
mar‐12
sep‐11
mar‐11
sep‐10
mar‐10
10,0 sep‐09
4,0%
%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
‐1,0%
‐2,0%
‐3,0%
‐4,0%
‐5,0%
2. Evolución del desempleo
3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual)
4. Evolución IPC
15
4,0%
10
3,0%
Variación mensual
5
Variación anual
2,0%
0
1 0%
1,0%
5
‐5
‐10
0,0%
‐15
FBCF
‐20
FBCF Construcción Vivienda
FBCF Construcción Vivienda
‐25
www.ahe.es
‐1,0%
‐2,0%
6
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
II Indicadores del mercado hipotecario
II. Indicadores del mercado hipotecario
www.ahe.es
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BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
may
15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
nov
15
Total Entidades
2,606
2,557
2,436
2,457
2,324
2,251
2 156
2,156
2,161
2,152
2,182
2,117
2,127
2,132
‐0,903
‐0,881
‐0,839
‐0,832
‐0,692
‐0
0,474
474
www.ahe.es
Zona Euro
Euribor 12m
Míbor
IRS 5años
Deuda
2,630
2,530
2,520
2,530
2,470
2,450
2 400
2,400
2,330
2,250
2,260
2,280
2,360
2,320
0,335
0,329
0,298
0,255
0,212
0,180
0 165
0,165
0,163
0,167
0,161
0,154
0,128
0,079
0,335
0,329
0,298
0,255
0,212
0,180
0 165
0,165
0,163
0,167
0,161
0,154
0,128
0,079
0,420
0,401
0,318
0,302
0,275
0,216
0 384
0,384
0,521
0,463
0,395
0,390
0,315
0,231
0,883
0,828
0,758
0,712
0,655
0,585
0 535
0,535
0,555
0,573
0,579
0,641
0,665
0,654
Variación interanual
‐0,350
‐0,350
‐0,321
‐0,321
‐0,308
‐0,308
‐0,208
‐0,208
‐0,210
‐0,210
‐0
0,256
256
‐0
0,256
256
‐0,186
‐0,180
‐0,185
‐0,098
‐0,144
‐0
0,189
189
‐0,968
‐0,786
‐0,634
‐0,423
‐0,303
‐0
0,229
229
‐0,530
‐0,580
‐0,490
‐0,460
‐0,330
‐0
0,310
310
Hasta noviembre de 2015, las
principales referencias del mercado
hipotecario
han
continuando
experimentando descensos en términos
interanuales. El Euribor fue un 76% más
bajo que en noviembre de 2014.
Esta evolución ha estado favorecida por
las medidas de expansión monetaria
(quantiative easing) introducidas por el
BCE y que se mantendrán
d á en los
l
próximos trimestres.
El tipo
p de interés de p
política monetaria
se mantiene en el 0,05% desde el mes
de septiembre de 2014.
8
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
2. Indicadores de accesibilidad
jun‐13
sep‐13
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
Precio medio vivienda
Plazo medio
Importe medio Tipo efectivo hipoteca
contratación
€/m2
años
euros
1.503
1.495
1.467
1.459
1.459
1.456
1.463
1.458
1.477
1.476
21,2
21,9
22,3
22,5
22,4
22,9
22,8
22,9
23,0
22,8
95.973
97.727
103.738
102.156
99.380
103.715
103.211
105.756
102.743
106.216
Cuota mensual vivienda
Cuota mensual vivienda
por cada 10.000€
por préstamo medio
%
euros
euros
2,90
2,80
2,79
2,96
2,88
2,71
2,54
2,24
2,01
2,04
53
51
50
51
51
49
48
47
45
46
506
498
522
519
502
507
498
492
465
487
En el tercer trimestre de 2015 los indicadores de accesibilidad a la vivienda registraron un ligero aumento del 4,7% en la
cuota mensual por préstamo
é
medio con respecto al trimestre anterior. Este dato puede explicarse por el aumento del
importe medio de las hipotecas (3,4% con respecto al trimestre anterior), así como el ligero aumento en el tipo de
contratación medio.
El tipo efectivo de contratación a septiembre de 2015 fue del 2,04%, 3pb más que en el trimestre anterior, 67pb menos en
términos interanuales.
www.ahe.es
9
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%)
2,250
2 000
2,000
1,750
1,500
1,250
1,000
0 750
0,750
0,500
0,250
0,000
2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)
5,7
5,1
4,5
3,9
33
3,3
2,7
2,1
1,5
www.ahe.es
10
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
3. Evolución plazo de contratación medio
(años)
28
26,0
26 25,5 25,2
24
24,2
24,3
23,9
23,8
22,7
23,3
23,3
23,6
21,2
22
21,9
22,3
22,5
22,4
22,9
22,8
22,9
23,0
22,8
20
18
16
14
4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)
70
20
65
15
60
10
55
5
50
0
Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo)
www.ahe.es
% de préstamos con LTV > 80% (eje derecho)
11
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
5. Evolución préstamo hipotecario medio
150.000
(euros)
130.000
117.655
116.860
111.950
102.822
110.000
102.253
99.838
105.680
90.000
Media móvil d
ó l
trimestral
Importe medio anual
70.000
oct‐15
ju
ul‐15
abr‐15
enee‐15
oct‐14
ju
ul‐14
abr‐14
enee‐14
oct‐13
ju
ul‐13
abr‐13
enee‐13
oct‐12
ju
ul‐12
abr‐12
enee‐12
oct‐11
ju
ul‐11
abr‐11
enee‐11
oct‐10
ju
ul‐10
abr‐10
enee‐10
oct‐09
50.000
6. Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)
€1 000
€1.000 €900 €800 €700
€700 €600 €500 €400 www.ahe.es
12
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
3. Nuevas hipotecas constituidas
ene‐15
feb‐15
mar‐15
mar
15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
Total préstamos hipotecarios constituidos
Número
Importe
32.887
3.893.713
31.473
3.777.288
29 605
29.605
3 772 818
3.772.818
28.704
3.641.506
29.712
3.737.826
31.714
3.873.412
34.353
4.683.501
28.951
4.386.406
36.010
4.785.231
28.989
4.040.935
De los que: sobre vivienda urbana
Número Importe
20.913
2.212.434
21.298
2.331.831
19 806
19.806
2 019 989
2.019.989
18.857
1.898.580
19.732
2.050.580
21.454
2.223.182
21.863
2.282.544
19.272
2.010.424
23.828
2.619.322
19.195
2.144.289
vivienda/total (%)
vivienda/total (%)
Número 63,6%
67,7%
66 9%
66,9%
65,7%
66,4%
67,6%
63,6%
66,6%
66,2%
66,2%
Importe
56,8%
61,7%
53 5%
53,5%
52,1%
54,9%
57,4%
48,7%
45,8%
54,7%
53,1%
7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual
45.000
40.000
35.000
30.000
25 000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
oct‐12 ene‐13 abr‐13 jul‐13
www.ahe.es
oct‐13 ene‐14 abr‐14 jul‐14
Vivienda
Solares
Otros
oct‐14 ene‐15 abr‐15 jul‐15 oct‐15
13
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
8. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: tasas de evolución
50%
40%
30%
20%
10%
0%
‐10%
‐20%
‐30%
‐40%
‐50%
Variación mensual
www.ahe.es
Variación anual 14
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
%d
% de operaciones
i
9.Porcentajes de contratación (nov‐15)
HASTA 1 AÑO
2011
2012
2013
2014
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago 15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
www.ahe.es
81,8%
77,8%
67,9%
61,7%
66,6%
65,3%
64,9%
65,8%
,
60,1%
61,1%
60,5%
67 4%
67,4%
58,6%
59,5%
60,0%
1<AÑOS<5
16,2%
20,2%
28,9%
36,7%
30,3%
30,4%
30,3%
28,9%
,
32,7%
30,8%
26,7%
24 0%
24,0%
27,7%
29,3%
30,0%
5<AÑOS<10 MÁS DE 10
1,2%
1,1%
2,1%
1,0%
1,6%
2,3%
2,0%
2,0%
,
2,3%
2,3%
4,5%
2 5%
2,5%
4,9%
3,7%
2,4%
0,8%
0,9%
1,0%
0,7%
1,5%
2,0%
2,7%
3,3%
,
4,9%
5,8%
8,3%
6 1%
6,1%
8,8%
7,4%
7,6%
8%
Variable (
(<1 año)
ñ )
32%
60%
Inicial fijo (hasta 10 años)
Fijo (>10 años)
Los préstamos a tipo fijo o con un periodo inicial
a tasa fija superior a un año mantienen el peso
en los últimos meses sobre el total de la
contratación hipotecaria hasta alcanzar el 40%
en noviembre de 2015, en detrimento de los
tipos puramente variables (< 1 año) que
registraron un peso del 60% en el mismo mes
(su peso medio a lo largo del año ha sido del
62,7%).
15
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
10. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Variable (≤1 año)
Variable (≤1 año)
www.ahe.es
1<Años≤10
Más de 10 años
Más de 10 años
16
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
5. Saldo vivo del crédito hipotecario
TOTAL
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jun
15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
703.168
697.794
698.189
695 072
695.072
692.517
689.930
687.288
685.237
Saldo vivo crédito hipotecario (millones de euros)
Total entidades depósito
T12 (%)
Total
Bancos y Cajas Cooperativas
‐6,41
694.174
640.752
53.422
‐6,70
688.800
635.451
53.349
‐6,35
689.195
635.910
53.285
‐5
5,92
92
686 137
686.137
632 908
632.908
53 229
53.229
‐5,74
683.582
630.392
53.191
‐5,61
680.995
627.979
53.017
‐5,51
679.010
626.029
52.982
‐5,31
676.959
623.973
52.986
E.F.C
8.994
8.994
8.994
8 935
8.935
8.935
8.935
8.278
8.278
El saldo vivo del crédito hipotecario ha continuado perdiendo volumen con respecto a sus niveles de 2014 aunque
p
, el saldo vivo registró
g
un descenso
a tasas cada vez más moderadas. En el mes de octubre,, último dato disponible,
interanual del 5,31% (‐7,6% en septiembre de 2014), situándose en 685.237 millones de euros.
En términos de crédito hipotecario total gestionado por las entidades, en octubre de 2015 el crédito cayó por
j del 4,7%
, en términos interanuales.
debajo
www.ahe.es
17
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
6. Crédito hipotecario gestionado total
TOTAL
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
709.785
709.834
710.009
706.789
704.121
701.470
698.652
696.505
Crédito hipotecario gestionado (millones de euros)
C
édit hi t
i
ti
d ( ill
d
)
Total entidades depósito
T12 (%)
Total
Bancos y Cajas Cooperativas
‐6,55
699.944
646.106
53.838
‐6,11
699.994
646.234
53.760
‐5,83
700.168
646.476
53.692
‐5,38
697.030
643.400
53.630
‐5,21
694.362
640.776
53.586
‐5,08
691.711
638.303
53.408
‐4,88
689.574
636.235
53.338
‐4,68
687.426
634.088
53.339
E.F.C
9.840
9.840
9.840
9.759
9.759
9.759
9.079
9.079
11 E l ió
11. Evolución anual crédito hipotecario gestionado
l édit hi t
i
ti
d
1.100.000
1.000.000
900.000
800 000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
www.ahe.es
18
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
12. Crédito hipotecario gestionado total sobre el PIB
13. Crédito inmobiliario hogares sobre el PIB %
110
%
100
70
90
51,9%
60
71,3%
80
48 2
50 48,2
51,7 51,7
48 1
48,1
51,6
51,6
51,1
46,6
70
60
40
50
30
40
20
30
10
20
ESPAÑA
www.ahe.es
MEDIA UE 28
19
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
7. Saldo vivo del crédito al sector privado residente
PERIODO
TOTAL T12
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
1.163.523
1.173.699
1.166.842
1.158.517
1.161.130
1.159.820
‐2,6%
‐2,0%
‐1,6%
‐1,6%
‐1,2%
‐1,0%
(Millones de euros)
ENTIDADES DE DEPÓSITO
Ó
Total
Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C
1.131.635
1.057.027
74.608
31.888
1.140.823
1.065.785
75.039
32.875
1.133.967
1.058.971
74.996
32.875
1.125.642
1.050.894
74.748
32.875
1.128.181
1.053.347
74.835
32.949
1.126.871
1.051.675
75.197
32.949
14. Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente
65,0%
60,0%
55,0%
50,0%
45,0%
www.ahe.es
20
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
8. Crédito inmobiliario total:
dic 13
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
15
TOTAL
HOGARES
838.502
825.516
809.425
792.885
777.279
765.989
745.757
736 522
736.522
604.373
599.118
595.583
586.066
579.775
573.947
563.864
557 641
557.641
Millones de euros
Mill
d
ACTIVIDADES CONSTRUCCIÓN
INMOBILIARIAS
58.603
175.526
56.773
169.624
53.850
159.993
51.840
154.980
48.455
149.050
46.571
145.471
44.683
137.210
44 113
44.113
134 768
134.768
15. Composición de los saldos vivos
ld
i
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100 000
100.000
0
sep‐14
sep‐15
ACT. INMOBILIARIAS
CONSTRUCCIÓN
HOGARES
En el tercer trimestre de 2015, el crédito inmobiliario muestra la misma tendencia de ajuste registrada en trimestres
anteriores. El conjunto del crédito inmobiliario registró en septiembre una tasa de variación interanual negativa del
7,1%. La finalidad de crédito donde se produjo el mayor ajuste fue en el crédito a la construcción, donde el saldo vivo se
redujo un 15% en términos interanuales. También los saldos vivos del crédito a las actividades inmobiliarias (promotor)
se redujeron con intensidad, registrando un descenso del 13%. De este modo, el peso de ambos segmentos de crédito
sobre el total del crédito inmobiliario se redujo al 24,3% (26% en septiembre de 2014) con una exposición equivalente a
178 881 millones
178.881
ill
d euros. El crédito
de
édi inmobiliario
i
bili i a hogares
h
( d i i ió y rehabilitación
(adquisición
h bili ió de
d vivienda)
i i d ) presentó
ó un
descenso interanual del 4,9% y representaría el restante 75,7% del crédito inmobiliario total.
www.ahe.es
(*) Incluye adquisición y rehabilitación de vivienda.
21
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
9. Crédito inmobiliario a personas físicas
Millones de euros
Periodo
TOTAL
Adquisición de vivienda
del que: con Hipoteca
mar‐14
jun 14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
j 15
jun‐15
sep‐15
601.496
594 987
594.987
588.177
581.832
575.942
565 784
565.784
559.527
576.443
570 777
570.777
564.233
557.955
552.091
542 403
542.403
536.492
571.015
566 023
566.023
559.217
553.180
547.250
537 307
537.307
531.852
Rehabilitación Adquisición de de vivienda
terrenos
22.680
22 039
22.039
21.833
21.820
21.856
21 461
21.461
21.148
2.373
2 171
2.171
2.111
2.057
1.995
1 920
1.920
1.886
16. Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personas
fí i
físicas
86,0%
84,0%
83,56%
82,0%
80,0%
78,0%
76,0%
74 0%
74,0%
www.ahe.es
(*) Adquisición y rehabilitación de vivienda
22
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
10. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor)
Millones de euros
Millones de euros
PERIODO
TOTAL
mar‐14
jun 14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
jun
15
sep‐15
169.624
159 993
159.993
154.980
149.050
145.471
137 210
137.210
134.768
Total
168.355
159 032
159.032
154.254
148.405
144.795
136 526
136.526
134.124
ENTIDADES DE DEPÓSITO
Bancos y Cajas
Cooperativas
159.705
8.651
150 808
150.808
8 224
8.224
146.042
8.213
140.400
8.005
136.775
8.020
128 669
128.669
7 857
7.857
126.252
7.872
E.F.C
1.243
962
725
644
676
684
644
11. Crédito a la Construcción
TOTAL
dic‐13
mar‐14
jun 14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
jun
15
sep‐15
www.ahe.es
58.602.521
56.773.097
53 850 128
53.850.128
51.839.827
48.454.972
46.571.120
44 682 697
44.682.697
44.112.675
(*) nd: Dato no disponible
Total entidades depósito
l
d d d ó
Bancos y Cajas Cooperativas
Total
57.577.192
53.912.211
3.664.981
55.731.038
52.145.701
3.585.337
52 925 897
52.925.897
49 413 363
49.413.363
3 512 534
3.512.534
50.942.380
47.486.280
3.456.100
47.494.971
44.305.260
3.189.711
45.614.689
42.610.414
3.004.275
43 843 945
43.843.945
41 025 903
41.025.903
2 818 042
2.818.042
43.240.559
40.477.019
2.763.540
E.F.C
1.025.329
1.042.059
924 231
924.231
897.447
960.001
956.431
838 752
838.752
872.116
23
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
17. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario
%
60,0
Construcción ..................‐14,91%
Act. Inmobiliarias............‐13%
Const. + Acts.Inmob........‐13,5%
Personas Físicas ...............‐4,8%
50,0
40,0
30,0
Traspasos
SAREB
20,0
10,0
0,0
‐10,0
20 0
‐20,0
‐30,0
‐40,0
Construcción
www.ahe.es
Actividades Inmobiliarias
Personas físicas (hogares)
24
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
12. Financiación especial (VPO)
18 T
18. Tasa de variación interanual
d
i ió i
l
Millones de euros
PERIODO
TOTAL
Bancos y Cajas
dic‐13
30.456
28.507
1.949
mar‐14
29.364
27.452
1.912
jun‐14
28.676
26.802
1.874
sep‐14
sep
14
28.137
26.289
1.847
dic‐14
26.569
24.799
1.771
mar‐15
25.877
24.151
1.726
jun‐15
25.221
23.527
1.694
sep‐15
24.601
22.948
1.653
Cooperativas
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
‐2%
‐4%
4%
‐6%
‐8%
‐10%
‐12%
‐14%
‐12,57%
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) se situó en el tercer trimestre de 2015 en 24.601 millones de euros,
experimentando un descenso del 12,57%
12 57% en términos interanuales.
interanuales El peso de la financiación especial sobre el total del
crédito para adquisición de vivienda se redujo hasta el 4,6% .
Es previsible que, al menos hasta 2016, se mantengan tendencias similares en el contexto del plan estatal de vivienda
(2013 16) más enfocado al alquiler.
(2013‐16),
alquiler
www.ahe.es
25
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
III. Evolución de los títulos hipotecarios
www.ahe.es
26
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
13. Saldo vivo del total de títulos hipotecarios
2012
2013
2014
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
Total títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %)
Peso sobre Total entidades depósito
p
TOTAL
T12 (%)
T12 (%)
EFC
E.F.C
gestionado
Total
Bancos y Cajas Cooperativas
562.779
‐2,5%
64,2%
556.219
530.878
25.342
6.560
474.529
‐15,7%
61,4%
468.174
441.837
26.336
6.356
418.052
‐11,9%
58,0%
412.514
390.422
22.091
5.538
397.167
393.047
396.814
397.379
393.641
‐8,5%
‐9,9%
‐8,9%
‐7,6%
‐6,5%
56,2%
55,8%
56,6%
56,9%
56,5%
391.379
387.258
391.025
391.692
387.955
369.217
365.201
369.082
369.942
365.126
22.161
22.057
21.943
21.750
22.829
5.788
5.788
5.788
5.686
5.686
14. Cédulas Hipotecarias: saldo vivo
2012
2013
2014
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
www.ahe.es
TOTAL
T12 (%)
411.017
340.136
284.834
9,5%
‐17,2%
‐16,3%
261.564
262.620
263.945
266.506
265.404
‐14,6%
‐13,4%
‐13,0%
‐11,0%
‐9,0%
Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
Cédulas
hipotecarias (Millones de euros y %)
Peso sobre Total entidades depósito
gestionado
Total
Bancos y Cajas Cooperativas
46,9%
411.017
398.792
12.225
44,0%
340.136
326.663
13.473
39,5%
284.834
274.311
10.523
37,0%
37,3%
37,6%
38,1%
38,1%
261.564
262.620
263.945
266.506
265.404
250.389
251.445
252.770
255.331
252.979
11.175
11.175
11.175
11.175
12.425
E.F.C
0
0
0
0
0
0
0
0
27
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
15. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivo
TOTAL
2012
2013
2014
149.361
133 085
133.085
132.457
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
134.003
132.154
131.738
130.151
128.388
Activos hipotecarios titulizados (Millones de euros)
A
ti
hi t
i tit li d (Mill
d
)
Total entidades depósito
Peso sobre T12 (%)
gestionado
Total
Bancos y Cajas Cooperativas
‐25,2%
17,0%
141.487
128.356
13.132
‐10,9%
10 9%
17 2%
17,2%
125 685
125.685
112 904
112.904
12 780
12.780
‐0,5%
18,4%
126.919
115.445
11.474
5,9%
0,4%
0,7%
1,1%
0,9%
19,0%
18,8%
18,8%
18,6%
18,4%
128.214
126.366
125.950
124.465
122.701
117.329
115.583
115.259
113.989
112.313
10.885
10.783
10.691
10.476
10.388
E.F.C
7.874
7 400
7.400
5.538
5.788
5.788
5.788
5.686
5.686
16. De los
16
De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión que: Participaciones y Certificados de Transmisión
Hipotecaria
NOTA:
Millones de Euros
jun‐15
jul‐15
ago‐15
ago
15
sep‐15
oct‐15
www.ahe.es
Participaciones Hipotecarias
TOTAL
T12(%)
35.050
‐6,4%
33.134
‐6,3%
32 971
32.971
‐14
14,2%
2%
32.252
‐11,9%
32.007
‐11,9%
Certificados de Transmisión Hipotecaria
TOTAL
T12(%)
100.553
0,7%
97.293
9,3%
99 898
99.898
4 5%
4,5%
98.621
5,3%
96.229
5,1%
(1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a través
de participaciones hipotecarias. Se trata de préstamos
hi
hipotecarios
i titulizados
i li d que cumplen
l
l requisitos
los
ii
d la
de
l
sección II de la Ley 2/1981 de mercado hipotecario.
(2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a través
de certificados de transmisión hipotecaria. Se trata de
préstamos hipotecarios titulizados que pueden no cumplir
los requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercado
hipotecario.
28
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
19. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos específicos
70
60
50
40
30
20
10
0
% Cédulas hipotecarias
www.ahe.es
% Activos hipotecarios titulizados
29
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
IV Indicadores de dudosidad
IV. Indicadores de dudosidad
www.ahe.es
30
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
La tasa de dudosidad del conjunto del crédito al sector privado se redujo en septiembre por decimotercer mes
consecutivo en términos interanuales hasta situarse en el 10,84% en relación a los niveles del 13,1% registrados un año
antes.
privado residente descendieron un 21% anual,,
En términos de volumen,, los saldos dudosos del crédito al sector p
equivalente a 37.650 millones de euros, hasta los 141.292 millones de euros.
En el segmento de crédito a los hogares para adquisición de vivienda también se observó una reducción en los saldos
dudosos, situando la tasa de dudosidad en septiembre de 2015 –último dato disponible‐ en el 5,03% frente al 5,96%
registrado en el mismo periodo de 2014.
El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por
razón de mora subjetiva (originados por causa distinta al impago).
20. Evolución reciente tasas de dudosidad
40%
35%
36,1%
37,9%
30%
38,0%
34,6%
32,0%
30,5%
37,4%
25%
20%
15%
13,7%
10% 6,3%
13,4%
6,1%
,
13,2%
,
6,0%
12,8%
5,9%
12,3%
5,8%
5%
11,2%
5 2%
5,2%
10,8%
5 0%
5,0%
0%
mar‐14
jun‐14
sep‐14
Adquisición de vivienda
Adquisición de vivienda
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
Total crédito sector privado residente
Total crédito sector privado residente
Actividades inmobiliarias y construcción
www.ahe.es
31
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
17. Dudosos del Crédito al Sector Privado Residente
…del que PERÍODO Cédito al SPR
Cédito al SPR
dudosos
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct 15
oct‐15
1.174.848
1.170.179
1.168.648
1.173.699
1.166.838
1.158.517
1.161.130
1 159 820
1.159.820
178.943
171.044
164.660
147.755
145.347
144.411
141.292
139 322
139.322
Total % Total
%
Dudosos SPR
13,22%
12,75%
12,35%
11,18%
11,08%
11,08%
10,85%
10 72%
10,72%
Tasas de dudosidad
Bancos y
Bancos y Cooperativas
Cajas
13,29%
13,11%
12,85%
12,67%
12,41%
12,58%
11,17%
12,17%
11,07%
12,03%
11,07%
12,07%
10,83%
11,96%
10 71%
10,71%
11 77%
11,77%
EFCs
11,10%
9,64%
9,60%
9,15%
9,15%
9,15%
8,73%
8 73%
8,73%
21. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evolución
de la tasa de dudosidad
25%
15%
5%
‐5%
‐15%
‐25%
www.ahe.es
T12 saldo dudoso
T12 saldo vivo
Tasa dudosidad
32
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
18. Dudosos del Crédito para adquisición de vivienda Porcentaje (%)
PERÍODO
TOTAL
BANCOS CAJAS
BANCOS y CAJAS
COOPERATIVAS
EFC
EFCs
dic‐12
3,97%
3,85%
3,07%
13,07%
dic‐13
5,96%
5,86%
3,79%
17,39%
sep‐14
5,96%
5,84%
3,95%
18,11%
dic‐14
5,85%
5,75%
4,00%
16,70%
mar‐15
5,82%
5,73%
4,08%
16,35%
jun‐15
5,20%
5,05%
4,07%
15,73%
sep‐15
5,03%
4,88%
4,08%
15,21%
22. Evolución de las tasas de dudosidad crédito a hogares
7,0%
,
6,0%
5,0%
4,0%
3 0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
2008
www.ahe.es
2009
2010
2011
2012
2013
2014
mar 15 jun‐15
mar‐15
jun 15 sep‐15
sep 15
33
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
19. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los Hogares
Porcentaje (%)
PERÍODO
ADQUISICIÓN DE ADQUISICIÓN
DE
VIVIENDA
ADQUISICIÓN DE ADQUISICIÓN
DE
TERRENOS
REHABILITACIÓN
2012
2013
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
3,97%
5,96%
5,96%
5,85%
5,82%
5,20%
6,04%
8,53%
10,26%
10,67%
10,42%
9,58%
4,62%
6,74%
7,14%
7,28%
7,23%
6,53%
sep‐15
5,03%
9,56%
6,42%
23. Evolución
23
E l ió de
d la
l dudosidad
d d id d para las
l distintas
di ti t finalidades
fi lid d del
d l crédito
édit a los
l
hogares 18,0%
16,0%
14,0%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0 0%
0,0%
www.ahe.es
Bienes y servicios corrientes
Bienes duraderos
d d
Otras financiaciones
Rehabilitación de viviendas
Adquisición de vivienda
Adquisición de terrenos
Adquisición de valores
34
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
20. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas
PERIODO
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
Crédito a la C
édi
l
Construcción
...del que d l
Dudosos
% Dudosos
Crédito a las Actividades inmobiliarias
d l
...del que Dudosos
% Dudosos
56.773
53.850
51.840
48.455
46.571
44.683
44.113
19.193
17.941
17.467
16.103
15.313
13.576
13.130
33,81%
33,32%
33,69%
33,23%
32,88%
30,38%
29,77%
169.624
159.993
154.980
149.050
145.471
137.210
134.768
64.238
60.761
57.912
53.858
50.367
43.865
41.071
37,87%
37,98%
37,37%
36,13%
34,62%
31,97%
30,48%
24. Evolución comparada de los saldos vivos respecto a los saldos dudosos
60,0 T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la
de la construcción
40,0 20,0 0,0 ‐20,0 dic‐09
mar‐10
jun‐10
sep‐10
dic‐10
mar‐11
jun‐11
sep‐11
dic‐11
mar‐12
jun‐12
sep‐12
dic‐12
mar‐13
jun‐13
sep‐13
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
‐40,0 40 0
www.ahe.es
T12 Evolución de los saldos dudosos
El saldo dudoso del crédito a
las actividades productivas se
redujo en el tercer trimestre
de 2015 en 21.778 millones
de euros en términos
interanuales, situando la tasa
de dudosidad en el 30,3%,
670pb por debajo de sus
niveles de septiembre de
2014.
35
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
21. Procesos de Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas
25 000
25.000
18.211
20.000
17.786
17.223
15.000 13.741
11.584
10.000
5.000
0
sep‐14
sep
14
dic‐14
dic
14
mar‐15
mar
15
jun‐15
jun
15
sep‐15
sep
15
NOTA:
(1) Número de certificaciones de ejecuciones hipotecarias
inscritas en los registros de la propiedad durante el
trimestre de referencia relativos a viviendas urbanas.
(2) En algunos casos, un procedimiento judicial puede dar
lugar a varias certificaciones por ejecución de hipoteca
al afectar el procedimiento a más de una finca.
(3) No todas las ejecuciones de hipoteca que se inician
terminan con el lanzamiento de sus propietarios.
Fuente: Estadística de Ejecuciones Hipotecarias, INE.
Viviendas urbanas
25. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de
crédito (jun ‐15)
15)
11,70%
Suelo
35,30%
Edificios terminados
21,50%
Edificios en construcción
Hogares
6,60%
24,90%
www.ahe.es
Resto
36
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
22. Hipotecas Inmobiliarias con cambios
Total Cambios
2009
2010
2011
2012
2013
2014
sep‐15
531.610
453.240
333.977
322.112
266.319
216.415
15.370
% sobre total cambios
…de los que Subrogación Subrogación Novaciones
vivienda
deudor
acreedor
Novaciones
S.Deudor
S.Acreedor
64%
60%
57%
57%
58%
60%
62%
433.499
371.691
279.556
267.733
217.349
172.959
12.439
27.640
23.852
16.266
17.271
11.360
9.756
627
70.471
57.697
38.155
37.108
37.610
33.700
2.304
82%
82%
84%
83%
82%
80%
81%
5%
5%
5%
5%
4%
5%
4%
13%
13%
11%
12%
14%
16%
15%
25. Total hipotecas con cambios
600.000
500.000
400.000
300.000
Acumulado
200 000
200.000
100.000
0
NOVACIÓN
www.ahe.es
SUB DEUDOR
SUB ACREEDOR
37
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
IV Indicadores del mercado inmobiliario
IV. Indicadores del mercado inmobiliario
www.ahe.es
38
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
23. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nueva
OBRA NUEVA
2011
2012
2013
2014
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
Edificios
23.076
16.207
12.836
12.964
1.698
1.895
979
1.426
1.445
AMPLIACIÓN
Viviendas
78.286
44.162
34.288
34.873
4.540
5.198
2.742
4.419
3.840
Edificios
2.833
2.423
1.712
1.450
123
153
68
111
116
Viviendas
2.957
2.487
1.853
1.485
123
168
68
111
122
REFORMA
Edificios
28.608
22.934
22.284
22.413
2.372
2.752
1.447
2.215
2.169
Viviendas
28.636
23.007
22.599
22.418
2.405
2.752
1.458
2.217
2.179
24. Actividad residencial: Certificaciones fin de obra
Número de edificios
2011
2012
2013
2014
jun‐15
jul‐15
g
ago‐15
sep‐15
oct‐15
www.ahe.es
Número de viviendas
total
promotor Admón. Pública
total
64.197
52.225
38 380
38.380
32.121
3.176
3.330
1.472
2.894
3.099
61.510
50.168
37 356
37.356
31.026
3.043
3.260
1.435
2.830
3.001
2.687
2.057
1 024
1.024
1.095
133
70
37
64
98
309.098
225.154
64 817
64.817
46.822
4.520
4.264
1.822
4.421
3.799
promotor privado Admón. Pública
154.549
112.577
64 149
64.149
46.340
4.472
4.240
1.814
4.401
3.786
154.549
112.577
668
482
48
24
8
20
13
39
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
26. Evolución de la vivienda (datos anualizados)
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
Total visados obra nueva
125.000
Certificaciones fin de obra
114.991
100.000
64.817
75.000
50.000
44.162
46.822
34.288
34.873
43.886 44.839
25.000
0
2012
www.ahe.es
2013
Visados obra nueva
2014
Certificaciones fin de obra
*Datos anualizados a septiembre 2015
2015*
40
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
27. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda
Octubre
2015
Octubre‐2015
5%
P
fi i
id d
Personas fisicas y comunidades de propietarios
1%
Sociedades mercantiles
41%
53%
Cooperativas
Otros
La nueva producción de vivienda continúa registrando datos positivos siguiendo la tendencia de los primer meses
de 2015. Así, desde enero a octubre de 2015 se iniciaron un total de 62.501 viviendas, un 22% más que en el mismo
período del año anterior. No obstante, y a pesar de estos signos de recuperación, el número de viviendas iniciadas
se mantiene
ti
t d í en niveles
todavía
i l mínimos
í i
t ell fuerte
tras
f t ajuste
j t experimentado
i
t d en los
l últimos
últi
ocho
h años.
ñ
Por tipología de promotor, sobre el total de visados de obra nueva registrados de enero a octubre de 2015, un 41%
se correspondía con sociedades mercantiles y un 53% por personas físicas.
www.ahe.es
41
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
25. Índices de costes de la construcción (2010=100)
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
Ponderado: Mano de obra y Ponderado:
Mano de obra y
consumo materiales
Total sector Total construcción
Edificación
103,6
103,4
103,5
103,3
103,3
103,1
102,9
102,8
102,7
102,6
102,2
102,3
Precio de la mano de obra
104,7
104,7
104,5
104,5
104,5
104,6
Ponderado: Mano de obra y Ponderado:
Mano de obra y
consumo materiales
Total sector Total construcción
Edificación
103,0
102,7
102,8
102,5
102,6
102,3
102,0
101,7
101,7
101,5
101,0
100,8
28. Evolución costes de la construcción (base 2010=100)
120
PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales
110
PONDERADO: Mano de obra
100
90
80
oct‐06
www.ahe.es
oct‐07
oct‐08
oct‐09
oct‐10
oct‐11
oct‐12
oct‐13
oct‐14
oct‐15
PONDERADO: Consumo de
Consumo de materiales
42
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
26. Número de transacciones inmobiliarias
Tercer trimestre 2015
/(Tercer trimestre 2015)
TOTAL TRANSACCIONES Total nueva
www.ahe.es
OBRA NUEVA
SEGUNDA MANO
TOTAL NACIONAL
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
93.528
18.623
2.718
1.693
2.974
4.589
10.152
1.934
502
218
328
472
9.126
1.709
493
187
328
460
1.026
225
9
31
0
12
Total Segunda mano
83.376
16.689
2.216
1.475
2.646
4.117
Cantabria
Castilla y León
C La Mancha
C.La Mancha
Cataluña
C. Valenciana
Extremadura
Galicia
Ga
ca
Madrid
Murcia
1.261
4.394
3 314
3.314
14.771
13.921
1.424
3.603
3
603
11.723
3.734
177
394
390
1.088
1.475
134
651
65
1.245
388
168
333
365
1.035
1.426
99
624
6
996
371
9
61
25
53
49
35
27
249
17
1.084
4.000
2 924
2.924
13.683
12.446
1.290
2.952
95
10.478
3.346
1.064
3.876
2 815
2.815
13.520
11.989
1.191
2.892
89
10.146
3.280
20
124
109
163
457
99
60
332
66
Navarra
País Vasco
Rioja (La)
Ceuta y Melilla
653
3.144
793
196
67
508
127
54
55
309
117
51
12
199
10
3
586
2.636
666
142
569
2.517
621
137
17
119
45
5
Libre
Protegida
Libre
Protegida
80.844
15.971
2.160
1.373
2.635
4.088
2.532
718
56
102
11
29
43
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
27. Variación anual número de transacciones inmobiliarias
Septiembre 2015 respecto a septiembre 2014 (%)
p
p
p
( )
/(Tercer trimestre 2015)
TOTAL TRANSACCIONES Total nueva
SEGUNDA MANO
OBRA NUEVA
Libre
Protegida
Total Segunda mano
Libre
Protegida
TOTAL NACIONAL
Andalucía
16,3%
18,6%
‐16,7%
‐17,7%
‐12,0%
‐14,2%
‐43,6%
‐37,2%
22,2%
25,0%
22,5%
25,0%
13,4%
24,7%
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
22,5%
17,7%
12,4%
21,5%
34,6%
‐11,7%
‐18,2%
‐3,1%
67,1%
‐12,2%
‐18,0%
‐3,6%
‐88,5%
‐8,8%
‐100,0%
20,0%
20,1%
23,8%
17,9%
25,1%
20,0%
22,4%
17,9%
25,7%
24,4%
47,8%
10,0%
‐23,7%
Cantabria
Castilla y León
C.La Mancha
Cataluña
33,7%
10,0%
3,8%
24,1%
1,7%
‐32,0%
‐32,6%
‐18,0%
1,2%
‐16,3%
‐23,2%
‐14,5%
12,5%
‐66,3%
‐76,0%
‐54,3%
41,0%
17,1%
11,9%
29,4%
42,8%
17,7%
12,5%
29,8%
‐16,7%
0,8%
‐1,8%
5,8%
C. Valenciana
Extremadura
Galicia
Madrid
16,3%
6,1%
6 9%
6,9%
9,5%
‐6,3%
‐26,4%
‐29,0%
29 0%
‐2,0%
‐5,6%
‐10,0%
‐25,5%
25 5%
0,8%
‐24,6%
‐51,4%
‐65,8%
65 8%
‐12,0%
19,7%
11,2%
20 2%
20,2%
11,0%
18,9%
14,6%
21 7%
21,7%
11,5%
44,2%
‐18,2%
‐23,1%
23 1%
‐3,2%
Murcia
Navarra
País Vasco
50,0%
‐32,5%
,
6,4%
‐8,9%
‐81,0%
‐33,6%
,
‐10,2%
‐83,4%
‐25,0%
,
30,8%
‐42,9%
‐43,6%
,
62,1%
‐4,9%
20,4%
,
63,4%
‐5,0%
21,5%
,
15,8%
0,0%
1,7%
,
Rioja (La)
Ceuta y Melilla
39,4%
‐4,9%
24,5%
‐29,9%
80,0%
‐29,2%
‐73,0%
‐40,0%
42,6%
10,1%
40,5%
12,3%
80,0%
‐28,6%
www.ahe.es
44
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
29. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias
600.000
564.464
463.719
500.000
491.287
400.000
349.118
365.621
363.623
300.568
300.000
Acumulado
200.000
100.000
80.388
93.528
sep 14
sep‐14
sep 15
sep‐15
0
2008
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
62,7%
37,3%
2005
2009
57,1%
42,9%
2006
50,7%
49,3%
2007
2010
40,9%
59,1%
2008
Vivienda nueva
www.ahe.es
2011
48,0%
52,0%
2009
2012
59,3%
40,7%
2010
2013
63,4%
36,6%
2011
2014
68,0%
81,2%
85,0%
89,1%
18,8%
15,0%
10,9%
2013
2.014 sep‐15
32,0%
2.012
Vivienda más de 2 años de antigüedad
45
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
30. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (2t 2015)
3t 2015
1,2%
0,5%
20%
15%
16,7%
Españoles
10%
Extranjeros residentes
Extranjeros residentes
Extanjeros no residentes
Otros
81,6%
5%
0%
Transacciones extranjeros sobre total
Según datos del Ministerio de Fomento, las transacciones inmobiliarias registraron un incremento interanual en el
tercer trimestre de 2015 del 16,3%. Por tipo de comprador, se registraron 16.743 transacciones llevadas a cabo por
extranjeros (residentes y no residentes), representando el 18% del total de transacciones.
Una amplia
l mayoría
í de
d las
l transacciones del
d l trimestre (el
( l 89%)) se correspondía
dí a viviendas
d de
d segunda
d mano,
mientras que las transacciones de obra nueva tan sólo representaron el restante 11%.
www.ahe.es
*Año 2015 hasta segundo trimestre
46
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
31. Transmisión de derechos de la propiedad: vivienda urbana (INE)
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
nov
15
Total:
compraventa
donación
permuta
herencia
otros medios
60.546
57.236
59.982
63.430
65.970
55.906
58.890
55.565
58.947
27.280
27.241
29.457
30.578
32.714
29.369
30.711
27.294
28.733
1.234
1.129
1.074
1.242
1.288
1.106
1.130
1.019
1.120
130
163
117
110
179
127
112
140
93
13.498
12.138
12.686
13.846
13.696
11.588
12.204
12.641
12.990
18.404
16.565
16.648
17.654
18.093
13.716
14.733
14.471
16.011
31. Evolución reciente del número de compraventas de vivienda
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
maar‐13
ab
br‐13
maay‐13
ju
un‐13
ju
ul‐13
aggo‐13
seep‐13
occt‐13
no
ov‐13
dic‐13
ne‐14
en
feeb‐14
maar‐14
ab
br‐14
maay‐14
ju
un‐14
ju
ul‐14
aggo‐14
seep‐14
occt‐14
no
ov‐14
dic‐14
ne‐15
en
feeb‐15
maar‐15
ab
br‐15
maay‐15
ju
un‐15
ju
ul‐15
aggo‐15
seep‐15
occt‐15
no
ov‐15
0
Vivienda libre
www.ahe.es
Vivienda protegida
47
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
32. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre
CC.AA.
PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA.
Tasa variación
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
% anual
% trim.
Andalucia
g
Aragón
Asturias (Principado de)
Balears (Illes)
Canarias
Cantabria
1.209
1.173
1.343
1.866
1.273
1.450
1.208
1.169
1.353
1.873
1.258
1.482
1.207
1.171
1.307
1.901
1.267
1.505
1.206
1.158
1.306
1.897
1.281
1.497
1.211
1.171
1.273
1.912
1.286
1.503
1.208
1.191
1.265
1.875
1.303
1.472
1.213
1.212
1.271
1.928
1.318
1.512
1.219
1.193
1.260
1.958
1.312
1.485
1,02
3,06
,
‐3,56 3,18
2,40
‐0,81 0,47
‐1,56 ,
‐0,89 1,54
‐0,50 ‐1,82 C León
C. León
1 086
1.086
1 084
1.084
1 061
1.061
1 058
1.058
1 046
1.046
1 043
1.043
1 051
1.051
1 063
1.063
0 47
0,47
1 18
1,18
C. La Mancha
Cataluña
C. Valenciana
Extremadura
Galicia
Madrid
Murcia (Región de)
Navarra
País Vasco
Rioja (La)
Rioja (La)
Ceuta y Melilla
907
1.666
1.128
851
1 210
1.210
2.022
1.006
1.367
2.452
1 093
1.093
1.579
894
1.658
1.115
849
1 195
1.195
2.011
994
1.349
2.441
1 101
1.101
1.587
899
1.658
1.123
837
1 177
1.177
2.008
1.001
1.322
2.443
1 118
1.118
1.556
890
1.663
1.116
849
1 167
1.167
2.006
994
1.302
2.439
1 092
1.092
1.578
879
1.671
1.135
855
1 177
1.177
2.033
998
1.310
2.416
1 062
1.062
1.578
883
1.655
1.123
854
1 167
1.167
2.044
981
1.307
2.405
1 095
1.095
1.565
886
1.681
1.140
861
1 180
1.180
2.078
988
1.340
2.441
1 104
1.104
1.543
882
1.682
1.140
863
1 180
1.180
2.076
989
1.329
2.405
1 124
1.124
1.559
‐0,95 1,15
2,11
1,60
1 06
1,06
3,46
‐0,51 2,13
‐1,37 2 92
2,92
‐1,19 ‐
‐0,47 0,08
‐0,03 0,22
0 00
0,00
‐0,11 0,07
‐0,81 ‐1,48 1 86
1,86
1,03
‐
Media Nacional
1.467
1.459
1.459
1.456
1.463
1.458
1.477
1.476
1,39
‐0,05 www.ahe.es
48
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
33. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida
CC.AA.
dic‐13
PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA.
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
Tasa variación
% anual
% trim.
Andalucia
1.098
1.084
1.068
1.073
1.073
1.071
1.078
1.067
‐0,62 ‐1,08 Aragón
1.115
1.074
1.061
1.052
1.040
1.031
1.020
1.005
‐4,43 ‐1,47 Asturias (Principado de)
1.107
1.106
1.120
1.112
1.099
1.077
1.059
1.059
‐4,80 ‐0,07 Balears (Illes)
Canarias
Cantabria
C. León
1.243
1.039
n.r
997
1.247
1.019
n.r
1.003
1.236
1.001
1.072
997
1.229
978
1.099
985
1.204
968
1.078
991
1.185
955
1.063
990
1.171
973
1.059
990
1.146
973
1.048
991
‐6,78 ‐0,51 ‐4,68 0,69
‐2,18 0,00
‐1,05 0,17
C. La Mancha
Cataluña
C. Valenciana
Extremadura
Galicia
Madrid
Murcia (Región de)
Navarra
País Vasco
Rioja (La)
Ceuta y Melilla
1.009
1.351
1.087
775
956
1.363
988
1.128
1.124
1.082
n.r
991
1.324
1.091
775
951
1.358
986
1.144
1.113
1.056
n.r
978
1.324
1.084
773
935
1.360
985
1.168
1.127
1.028
n.r
979
1.318
1.084
763
923
1.345
987
1.181
1.132
1.019
n.r
963
1.299
1.085
747
930
1.352
984
1.157
1.155
1.045
n.r
951
1.279
1.087
762
920
1.344
973
1.179
1.140
1.014
n.r
949
1.267
1.088
761
907
1.329
963
1.198
1.144
1.029
n.r
948
1.267
1.090
761
905
1.350
971
1.184
1.142
1.009
n.r
‐3,17 ‐3,88 0,57
‐0,30 ‐1
1,87 87
0,33
‐1,56 0,25
0,92
‐1,00 ‐
‐
‐0,11 0,00
0,17
0,00
‐0
0,18 18
1,54
0,84
‐1,11 ‐0,20 ‐1,94 ‐
‐
Media Nacional
1.103
1.098
1.099
1.098
1.100
1.095
1.095
1.097
‐0,09 0,17
www.ahe.es
49
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
34. Índices de precios de la vivienda (base marzo 2005=100)
Total
Periodo
Precio/m2
sep‐14
sep
14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
sep
15
1.455,8
1
455 8
1.463,1
1.457,9
1.476,8
1.476,0
Variación interanual
‐2,6%
2 6%
‐0,3%
‐0,1%
1,2%
1,4%
< 5 años de Antigüedad
Índice base 2005
86 4
86,4
86,8
86,5
87,6
87,6
Precio/m2
1.714,0
1
714 0
1.720,4
1.723,8
1.732,9
1.741,9
> 5 años de Antigüedad
Variación interanual
‐
‐
0,8%
1,0%
1,6%
Precio/m2
1.447,1
1
447 1
1.454,4
1.448,5
1.467,5
1.465,9
Variación interanual
‐
‐
‐0,2%
1,3%
1,3%
31. Índice de precios de la vivienda libre (mar‐05=100) y variación anual
www.ahe.es
140
20%
120
15%
100
10%
80
5%
60
0%
40
‐5%
20
‐10%
0
‐15%
Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda)
Tasa de variación interanual (escala derecha)
50
BOLETÍN TRIMESTRAL 3T‐2015
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
•Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia.
• Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
• Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importe
medio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida).
di hi t ) BDE (Ti
f ti d fi i ió
t i id )
Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida para los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones.
• Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo.
• Página 13_Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística .
Nota: hipotecas constituidas en el periodo de referencia e inscritas registralmente.
• Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España.
Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo.
•Página
Página 17_Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
17 Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
•Página 18_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
•Página 19_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística. Media UE 28: European Mortgage Federation.
•Página 20_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
•Página 21_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.
•Página 22 Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española
•Página 22_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .
•Página 23_Crédito Actividades Inmobiliarias y Construcción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .
•Página 25_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Páginas 27‐29_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española
•Páginas 31‐35_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 36_Procesos Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas: INE. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de crédito: Informe de Estabilidad Financiera del BdE. •Página 37_Hipotecas con cambios: Fuente INE
•Páginas 39‐50_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de Fomento
•Página 47
g
_Transmisión de derechos de la propiedad: Fuente INE
p p
NOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a [email protected]
www.ahe.es
51