Acciones Internacionales Pesos porvenir inversiones

20 de Octubre 2014
www.monex.com.mx
Deuda Corporativa
@monexanalisis
Pizarra
Elaborado por: Stephany Ramírez
Colocaciones
Recientes
17 de Octubre
Colocaciones
Recientes
del 20del
a 2413
de al
Octubre
Emisor
Ticker de Pizarra /
ISIN
T.V.
Sector
Cierre de
Libro
Fecha de
Emisión
Plazo (años)
Monto a Colocar
(mdp)
Tasa / Moneda
Tasa+ Spread
Garantía
Destino de los
Recursos
FITCH/ HR/
MOODY´S/ S&P
14-oct-14
15-oct-14
10.0
10,000
Fija / MXN
7.00%
Quirografaria
Mejorar Perfil de Liquidez
NA / HR AAA/ NA / mxAAA
BINBUR
BINBUR 14-7
94
Financiero
PLANFCB
PLANFCB 14
91
Financiero
14-oct-14
16-oct-14
5.0
750
Variable/MXN
TIIE28+180pb =5.10%
Quirografaria
Capital de Trabajo
NA/ HR AAA (E)/ NA /NA
FERROMX
FERROMX 14
91
Servicios
15-oct-14
20-oct-14
10.0
2,000
Fija / MXN
6.76%
Quirografaria
Refinanciamiento de
Pasivos
AAA (mex) / NA / NA / mxAAA
GRC
RCENTRO 14
91
Servicios
17-oct-14
20-oct-14
5.0
1,100
Variable / MXN
TIIE28+30pb =6.28%
Quirografaria
Liquidación de crédito SC
A-(mex)/HR A+/ NA / NA
AXIS ASSET
MANAGMENT
AXIS2CK 14
1R
Financiero
17-oct-14
21-oct-14
10.0
2,070
NA/ MXN
NA
Quirografaria
NA
NA
Destino de los
Recursos
FITCH/ HR/
MOODY´S/ S&P
T.V.- Tipo de Valor. La Tasa y Spread son de colocación. 1R=Ckd
Fuente: Monex con Información de Bloomberg, BMV y CNBV
Próximas
Colocaciones
deloctubre
13 a 30
de Octubre
Próximas
Colocaciones
del 22 de
11 noviembre
Emisor
Ticker de Pizarra
/ISIN
T.V.
Sector
Cierre de
Libro
Fecha de
Emisión
Plazo
(años)
Monto a Colocar
(mdp)
Tasa/ Moneda
Tasa +Spread
Garantía
CAMESA
CAMESA 14
91
Financiero
22-oct-14
23-oct-14
3.0
200
Fija/MXN
TIIE 28+pb
IFC
ICA LA PIEDAD, ICA SN
LUIS
LIPSBCB 14U
91
Infraestructura
28-oct-14
30-oct-14
33.0
1,750
Fija/UDIS
ND
Quirografaria
Fondeo cartera de
"Crédito Grupal"
Fondeo Cuentas de
Fideicomiso
NA / HR AA-/ NA / NA
NA /AA-(E)/NA / mxAA-
HERDEZ
HERDEZ 14
91
Alimentos y Bebidas
11-nov-14
13-nov-14
5.0
1,000
Variable/MXN
TIIE28+pb
Quirografaria
Liquidación de HERDEZ11
AXIS ASSET
MANAGMENT
AXIS2CK 14-2
1R
Financiero
ND/10/2014
ND10/2014
10.0
2,070
NA/ MXN
NA
NA
Inversiones
AA (mex)/N A/NA / mxAA
NA
HOLDING MONEX
MONEX 14
91
Financiero
ND-nov-2014
ND-nov-2014
3.0
1,000
Variable/ MXN
TIIE28+pb
Quirografaria
Fines Corporativos
A (mex)/ NA / NA / mxA
TECREECB
TECREECB 14
91
Financiero
ND
ND
3.5
400
Variable/MXN
TIIE28+pb
Quirografaria
Crear Fondo de
Mantenimiento
NA/ HR AAA (E )/ NA /NA
Variable/ MXN
TIIE28+pb
Garantía Parcial del BID
ND
ND
ND
FINAE
FINAECB 14
91
Financiero
ND
ND
4.0
r
400
BINBUR
ND
F/I
Financiero
ND
ND
ND
ND
Fija/MXN
ND
ND
Mejorar Perfil de Liquidez
BINTER
BINTER
94 /F/I
Financiero
ND
ND
ND
ND
ND
ND
Mejora Liquidez
ND
ND
BSANT
ND
91
Financiero
ND
ND
ND
ND
Fija óVariable/
MXN
ND
ND
ND
ND
BNP RIBAS
BNPMEX 11
91
Financiero
ND
ND
ND
1,000
ND
ND
ND
ND
ND/ ND / ND / mxAAA
FEFA
FEFA
91/93
Financiero
ND
ND
ND
14,200
Fija/ Variable/MXN
ND
Quirografaria
Financiamiento de
operaciones
ND
GDFECB 14
GDFECB 14
90
Financiero
ND
ND
10.0
2,500
Fija / MXN
A3
Quirografaria
Obra Elegible
NA / AAA.mx / AAA(mex) / NA
INCARSO
ND
91/ F
Financiero
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
PROMECAP
PMCPCKD 14
1R
Diversos
ND
ND
10.0
3,500
NA/ MXN
NA
Quirografaria
Patrimonio del Fideicomiso
NA
PMIC LATAM
FFLATAM-14-1
1R
Financiero
ND
ND
14.0
500
NA/ MXN
NA
Quirografaria
Cuenta de Flujo
NA
PMIC LATAM
FFLATMACK-14-2
1R
Financiero
ND
ND
14.0
1,000
NA/ MXN
NA
Quirografaria
Cuenta de Flujo
NA
PMIC LATAM
FFLATAM-14-3
1R
Financiero
ND
ND
14.0
ND
NA/ MXN
NA
Quirografaria
Cuenta de Flujo
NA
VW LEASING
ND
91
Financiero
ND
ND
ND
2,500
ND
Fija/ UDIS
Quirografaria
Otorgamiento de Créditos
y liquidar pasivos
NA/ NA/ NA / NA
*Fecha de Colocación Estimada. ND:Información No Disponible. NA. No Aplica. T.V.- Tipo de Valor.94=Bonos Bancarios, F= Certificado de Depósito, 1R=Ckd´s
Fuente: Monex con Información de BMV y CNBV
Cronograma de Emisiones
Cronograma de Emisiones
Octubre
Septiembre
Mes
Tasa Subyacente
Tasa Variable- MXN
26
29
30
1
2
3
6
7
8
9
10
13
14
15
16
http://stivconsultasexternas.cnbv.gob.mx/ConsultaSolicitudes.aspx
TIPCB14
http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/BURS%C3%81TIL/Paginas/Avisos-de-Oferta-p%C3%BAblica.aspx
FACILSA14-2
VWL14-2
http://stivconsultasexternas.cnbv.gob.mx/ConsultaInformacionEmisoras.aspx
Cupón: Cada 28 días
TIIE28 +165pb
Cupón: Cada 28 días
TIIE28+ 35pb
Cupón: Cada 28 días
TIIE28+ 30pb
Cupón: Cada 28 días
TIIE28+180pb=5.10%
Cupón: Cada 28 días
TIIE28+30pb= 6.28%
17
20
21
22
23
23
24
27
28
39
30
31
PLANFCB14
RCENTRO14
Tasa Fija-MXN
Cupón: Cada 182 días
Tasa Fija:7.0%
Cupón: Cada 182 días
Tasa Fija:6.76%
BINBUR 14-7
FERROMX14
Tasa Fija-USD
Cupón: Cada 90 días
T.Note+190pb=4.32%
Cupón: 180 días
T.Note+225pb= 5.37%
Cupón: Cada 180 días
Tasa Fija: 2.37%
PEMEXMBA62
PEMEXMBB46
PEMEXQBT85
Tasa Fija-LIBOR3M
Cupón: Cada 90 días
Tasa Fija: 0.58%
PEMEXQBS03
Nota: La Fecha de Colocación es estimada para las próximas emisiones. La Tasa y Spread son de colocación. Ticker de Pizarra: VWLEASING 14-2
Fuente: Monex con información de BMV y CNBV
MONEX Grupo Financiero / Deuda Corporativa
1
Deuda Corporativa
Calificaciones
Emisora
Sector
Ticker de Pizarra
Calificadora
BC
BC
Estado
Fitch
BCS
BCS
Estado
Fitch



Asignación
Mantiene
Retira
Cambio
Calificación
Perspectiva
|

Escala Local
Actual
Escala Local
Previa
Baa2
Baa3
Escala Inter.
Actual
Escala Inter.
Previa
Perspectiva
Previa
Estable
Revisada
Financiero
S&P

Negativa
Estable
CESPE
CESPE
Servicios
Fitch

BB(mex)
BB(mex)
Estable
Estable
CDVITOT
CDVITOT 13U
Financiero
HR

HR AAA€
HR AAA€
Estable
Estable
CHIHUAHUA, CHIH.
CHIHUAHUA, CHIH.
Estado
HR

HR AA
HR AA
Estable
Estable
CREYCCB 06U
Financiero
S&P
CAF
CAF
AA
Perspectiva
Actual
mxB+(sf)
mxBB(sf)
CREYCB
CREYCB 06U
Financiero
S&P

mxAAA
mxAAA
CREYCB
CREYCB 06 2U
Financiero
S&P

D (sf)
D (sf)
FEFOM
FEFOM
Financiero
Moody´s
GAS NATURAL MEXICO
GAS NATURAL MEXICO
Energía
Fitch

AAA(mex)
AAA(mex)
Estable
Estable
GAS NATURAL SDG
GAS NATURAL SDG
Energía
S&P

BBB
BBB
Estable
Estable
HITOTAL
HITOTAL 10
Financiero
S&P
JIUTEPEC,MORELOS
JIUTEPEC,MORELOS
Municipio
Moody´s
Estable
Estable
Municipio
Fitch

BB(mex)
BB(mex)
Estable
Estable

Estable
Estable
CREYCCB
JOAQUICINGO,EDO.MEX JOAQUICINGO,EDO.MEX

A2.mx

Ba2
mxAA (sf)

Baa1.mx

ICA SN LUIS, ICA LA PIEDAD
LPSLCB 14U
Construcción
HR
HR AAA( E)
HR AAA( E)
METROFINANCIERA
METROCB 03-2
Financiero
Fitch
C(mex)vra
D(mex)vra
METROFINANCIERA
METROCB 03-3
Financiero
Fitch
C(mex)vra
D(mex)vra
METROFINANCIERA
METROCB 07
Financiero
Fitch
C(mex)vra
D(mex)vra
METROFINANCIERA
METROCB 07-3
Financiero
Fitch
C(mex)vra
D(mex)vra
METROCB 07-4
C(mex)vra
D(mex)vra
B1
Financiero
Fitch
OAXACA, OAX.
OAXACA, OAX.
Estado
S&P

mxA-
mxA-
Estable
Estable
NAUCALPAN, EDO.MEX
ESTADO LIBRE Y
SOBERAON DE OAXACA
PEMEX
NAUCALPAN, EDO.MEX
Municipio
S&P

mxBBB-
mxBB
Estable
Estable
OAXACA 13
Estado
S&P

mxAAA
mxAAA
PEMEX
Energía
S&P

BBB+
BBB+
Estable
Estable
POSADAS
POSADAS
Consumo
Fitch

BB+(mex)
BB+(mex)
Negativa
Estable
TABASCO, TABASCO
TABASCO, TABASCO
Estado
Fitch

A+(mex)
A(mex)
Estable
Estable
TEHUACAN,PUEBLA.
TEHUACAN,PUEBLA.
Municipio
Moody´s
UC PRODEMEX
VALLE DE BRAVO,
EDO.MEX
UC PRODEMEX
VALLE DE BRAVO,
EDO.MEX
Financiero
HR
HR BB+
HR BB+
Municipio
Fitch
METROFINANCIERA
A2


Ba2
HR BBB+

Estable
Estable
Estable
Estable
Estable
Fuente: Monex con Información de la BMV y CNBV.
los anchos
14.25
1(10/2014
Anuncio
a los Inversionistas
de la Semana
13 a 17 de Octubre
Anuncio
a Inversionistas
del 29 de Septiembre
a 3 de del
Octubre.
Emisora
Ticker de Pizarra
Sector
Frecuencia de Cupón (días)
Cupón
Cupones por cobrar
Pago de Cupón
CDVIS
CDVIS
Financiero
180
Variable
Variable
20-oct-14
Variable
COMPART 11
Financiero
28
40
26
20-oct-14
19-sep-16
Calificaciones
COMPARTAMOS
Fecha de Amortización
FUNO
FUNO 13
Fibras
28
11
62
20-oct-14
10-oct-16
HSBC
HSBCCB 08-2
Financiero
28
76
173
20-oct-14
01-nov-28
HSBCCB
HSBCCB 07
Financiero
30
90
102
20-oct-14
22-nov-22
HSBCCB
HSBCCB 07-2
Financiero
30
91
102
20-oct-14
22-nov-22
HSBCCB
HSBCCB 07-3
Financiero
30
84
129
20-oct-14
01-abr-25
HSBCCB
HSBCCB 07-4
Financiero
30
84
129
20-oct-14
01-abr-25
HSBCCB
HSBCCB 08-2
Financiero
30
73
173
20-oct-14
01-nov-28
IJETCB
IJETCB 12
Servicios
30
22
83
20-oct-14
04-dic-20
IJETCB
IJETCB 13
Servicios
30
15
83
20-oct-14
02-ago-21
11-ago-22
IJETCB
IJETCB 14
Servicios
28
2
83
20-oct-14
KIMBER
KIMBER 07
Consumo
28
95
36
20-oct-14
26-jun-16
LOMCB
LOMCB 12
Financiero
28
19
20
20-oct-14
20-may-16
MOLYMET
MOLYMET 13-2
Industrial
28
21
45
20-oct-14
05-mar-18
UNIRECB
UNIRECB 12
Financiero
31
22
24
20-oct-14
19-sep-16
VALARRE
VALARRE 12
Financiero
28
33
33
20-oct-14
03-abr-17
AFIRMAR
AFIRMAR 00914
Financiero
182
1
1
21-oct-14
21-oct-14
AFIRALM
AFIRALM 05314
Financiero
28
4
3
21-oct-14
16-dic-14
AFIRALM
AFIRALM 05214
Financiero
28
4
3
21-oct-14
16-dic-14
CITIMEX
CITIMEX 11-31
Financiero
28
38
N.A
21-oct-14
13-dic-16
CITIMEX
CITIMEX 10-8
Financiero
28
50
N.A
21-oct-14
N.A
CITIMEX
CITIMEX 11-13
Financiero
28
41
N.A
21-oct-14
N.A
CITIMEX
CITIMEX 11-18
Financiero
28
40
NA.
21-oct-14
NA.
CITIMEX
CITIMEX 12-7
Financiero
28
35
N.A
21-oct-14
N.A
GDFCB
GDFCB 06
Financiero
28
103
18
21-oct-14
09-feb-16
PEMEX
PEMEX 11
Energía
28
47
19
21-oct-14
08-mar-16
Fuente: Monex con Información de CNBV y Valmer
Anuncio a los Inversionistas de la Semana del 1 al 5 de Semptiembre
http://stivconsultasexternas.cnbv.gob.mx/ConsultaInformacionEmisoras.aspx
SICREA = Sistema de Crédito Automotriz
CSIMXCB
xignux
MONEX Grupo Financiero / Deuda Corporativa
2
Deuda Corporativa
Vencimientos
de la Semana
delOctubre
20 al 24 de Octubre
Vencimientos
de la Semana
del 20 a 24de
Emisora
Ticker de Pizarra / ISIN
T.V.
Sector
Fecha de Amortización
BANSAN
BANSAN D14136
FSP
Financiero
20-oct-14
NAFIN
NAFIN 141020
FSP
Financiero
20-oct-14
BANSAN
BANSAN D14136
F
Financiero
20-oct-14
NAFIN
NAFIN 141020
F
Financiero
20-oct-14
BACMEXT
BACMEXT 14421
I
Financiero
20-oct-14
BANSAN
BANSAN 14421
I
Financiero
20-oct-14
BINTER
BINTER 14421
I
Financiero
20-oct-14
NAFIN
NAFIN 14421
I
Financiero
20-oct-14
BANSAN
BANSAN D14137
FSP
Financiero
21-oct-14
BANSAN
BANSAN D14137
F
Financiero
21-oct-14
BMIFEL
BMIFEL 14001
F
Financiero
21-oct-14
BAINVEX
BAINVEX 14422
I
Financiero
21-oct-14
BINTER
BINTER 14422
I
Financiero
21-oct-14
BMULTIV
BMULTIV 14422
I
Financiero
21-oct-14
BINVEX
BINVEX D14055
FSP
Financiero
22-oct-14
BINTER
BINTER 13010
F
Financiero
22-oct-14
BINVEX
BINVEX D14055
F
Financiero
22-oct-14
NAFIN
NAFIN 10015
F
Financiero
22-oct-14
BANOBRA
BANOBRA 14423
I
Financiero
22-oct-14
BANSAN
BANSAN 14423
I
Financiero
22-oct-14
BINTER
BINTER 14423
I
Construcción
22-oct-14
BMULTIV
BMULTIV 14423
I
Financiero
22-oct-14
BSCTIA
BSCTIA 14423
I
Financiero
22-oct-14
CIBANCO
CIBANCO 14423
I
Financiero
22-oct-14
BANOB
BANOB 10
94
Financiero
23-oct-14
BANAMEP
BANAMEP 141023
FSP
Financiero
23-oct-14
BANAMEX
BANAMEX 141023
FSP
Financiero
23-oct-14
BANSANP
BANSANP 141023
FSP
Financiero
23-oct-14
BANSAN
BANSAN D14141
FSP
Financiero
23-oct-14
NAFIN
NAFIN 141023
FSP
Financiero
23-oct-14
BANAMEP
BANAMEP 141023
F
Financiero
23-oct-14
BANAMEX
BANAMEX 141023
F
Financiero
23-oct-14
BANSANP
BANSANP 141023
F
Consumo
23-oct-14
BANSAN
BANSAN D14138
F
Financiero
23-oct-14
BANSAN
BANSAN D14141
F
Financiero
23-oct-14
NAFIN
NAFIN 141023
F
Financiero
23-oct-14
BACMEXT
BACMEXT 14424
I
Financiero
23-oct-14
BACTINV
BACTINV 14424
I
Financiero
23-oct-14
BAINVEX
BAINVEX 14424
I
Financiero
23-oct-14
BAM
BAM 14424
I
Financiero
23-oct-14
BANOBRA
BANOBRA 14424
I
Financiero
23-oct-14
BBASE
BBASE 14424
I
Financiero
23-oct-14
BINTER
BINTER 14424
I
Financiero
23-oct-14
BMONEX
BMONEX 14424
I
Financiero
23-oct-14
BMULTIV
BMULTIV 14424
I
Financiero
23-oct-14
BSCTIA
BSCTIA 14424
I
Financiero
23-oct-14
INTERBA
INTERBA 14424
I
Financiero
23-oct-14
NAFIN
NAFIN 14424
I
Financiero
23-oct-14
PROMEX
PROMEX 14424
I
Financiero
23-oct-14
BAZTECA
BAZTECA 14010
F
Financiero
23-oct-14
BACMEXT
BACMEXT 14425
I
Financiero
23-oct-14
BACTINV
BACTINV 14425
I
Financiero
24-oct-14
BANOBRA
BANOBRA 14425
I
Financiero
24-oct-14
BANSAN
BANSAN 14425
I
Financiero
24-oct-14
BINTER
BINTER 14425
I
Financiero
24-oct-14
BMULTIV
BMULTIV 14425
I
Financiero
24-oct-14
CIBANCO
CIBANCO 14425
I
Financiero
24-oct-14
SHF
SHF 14425
I
Financiero
24-oct-14
T.V= Tipo de Valor,I=PRLVS,F= Cedes,94= Certificado Bancario,FSP= Certificados de Depósito Tipo de Cambio Spot.
Fuente: Monex con Información de Valmer
MONEX Grupo Financiero / Deuda Corporativa
3
Deuda Corporativa
Asambleas
los Inversionistas
Asambleas
con loscon
Inversionistas
Emisora
Ticker de Pizarra
T.V.
Sector
Concepto
Fecha
No hay Información disponible
T.V.- Tipo de Valor .
Fuente: Monex con Información de la BMV.
Acuerdos con los Inversionistas
Acuerdos con los Inversionistas
Emisora
Ticker de Pizarra
T.V.
Sector
Fecha
Acuerdos
AGSACB
AGSACB 08
91
Consumo
13-oct-14
1) Se deicidió la renovación del contrato del Fideicomiso con 414 Capital Inc en el cual se extiende su vigencia hasta el 2015; 2)Se aprueba el
incremento en tres ocasiones del proyecto el pago de serivicios de 414 Capital Inc ; 3) Se aprobó que el Fiduciario pague los servicios prestados por
414 Capital Inc correspondientes al 3T2014.
FCASACB
FCASACB 06U
91
Financiero
14-oct-14
1) Se hace conocimiento del status que guarda el Patrimonio del Fideicomiso;2) Los tenedores solcitaron el cumplimiento con el otorgamiento de
poderes;3) Los tenedores están enterados del informe otorgado por su Administrador, sobre el status que guardan los Derechos de Crédito
Fideicomitidos.
T.V.- Tipo de Valor.
Fuente: Monex con Información de la BMV.
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Emisora
El próximo 21 de octubre, se amortizará de manera total a 324,650 Cebures con ticker de pizarra AFIRMAR 00914
Afirmar
El próximo 22 de octubre, se realizá la amortización anticipada parcial de 2,000 bonos bancarios de emisión BACOMER 7-12, por otra parte, el 20 de octubre se amortizarán de manera parcial anticipada 100 mily 60mil bonos bancarios BACOMER 5-13 y BACOMER 4-13,
respectivamente.
Bbva
La colocación de Certificados Bursatiles cuyo ticker de pizarra es FERROMX 14, tuvo una demanda de 2.7 veces.
Ferromex
25.5
Wsmxck
Se hace conocimiento a los tenedores de los CKDS con ticker de pizarra WSMXCK 13, que se está solicitando Llama de Capial cuyo pago se solicta para el 7 de noviembre.
Fuente: Monex con Información de CNBV.
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Análisis y Estrategia Bursátil
Directorio
Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil
Carlos A. González Tabares
Director de Análisis y Estrategia Bursátil
T. 5231-4521
crgonzalez@monex.com.mx
Eduardo Ávila Vargas
Subdirector de Análisis Económico
T. 5231-0489
eavila@monex.com.mx
Daniela Ruíz Zárate
Analista Económico
T. 5231-0489
daruiz@monex.com.mx
Fernando E. Bolaños S.
Analista Bursátil / Industrial, Minero y Petroquímico
T. 5230-0200 Ext. 0720
fbolanos@monex.com.mx
J. Roberto Solano Pérez
Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras
T. 5230-0200 Ext. 4451
jrsolano@monex.com.mx
Verónica Uribe Boyzo
Analista Bursátil
T. 5230-0200 Ext. 4782
veuribe@monex.com.mx
Stephany Ramírez Rojas
Analista Bursátil
T. 5230-0200 Ext. 4262
sramirezro@monex.com.mx
J. Francisco Caudillo Lira
Analista Técnico
T. 5231-0016
jcaudillo@monex.com.mx
Astianax Cuanalo Dorantes
Analista Sr. de Sistemas de Información
T. 5230-0200 Ext. 4790
ascuanalo@monex.com.mx
Política de
Recomendaciones
Compra
Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado supere en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.
Mantener
Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado se ubique +/-5% respecto al rendimiento esperado para el IPyC.
Venta
Aquellas emisoras cuyo rendimiento sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.
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