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EFECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA EN LAS
FINANZAS DE LAS PYMES
Octubre 2014
Objetivos de la Reforma
4
grandes objetivos:
• Aumento de la carga tributaria. Más recursos para financiamiento.
• Disminuir brecha de desigualdad.
• Incentivar la inversión de empresas y PYMES. Ahorro en personas.
• Reducir elusión y evasión de impuestos.
2
Reforma de Raíz
• Se eliminará el FUT.
• Opción de elección de sistema de tributación.
• Aumento de base imponible.
• Modificaciones en Tasas impositivas para empresas y personas.
• Nuevas atribuciones al SII.
3
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
4
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
5
Aumento del impuesto de primera categoría (1/2)
¿Qué porcentaje tendré que pagar?
Dependerá del sistema de tributación escogido
Evolución Impuesto 1era Categoría por sistema de tributación
Fuente: Mapa de la Reforma Tributaria. Gobierno de Chile 2014
27,0%
27
25,5%
26
25,0%
25
24,0%
24
22,5%
23
22
21
25,0%
Actual
Atribuida
Semi integrado
21,0%
20,0%
20
2014
2014- Oct
2015
2016
2017
2018
6
N° empresas
Contribución
Aumento del impuesto de primera categoría (2/2)
Número de empresas por categoría y aporte al total de recaudación del impuesto de primera categoría
Fuente: Reforma Tributaria. Estudios y Políticas Públicas. Banco Santander.
90
80
81,4%
600.510
700.000
600.000
70
500.000
60
50
400.000
40
300.000
30
119.579
9,3%
20
10
2,7%
6,6%
17.407
0
Micro
200.000
Pequeña
Mediana
100.000
8.727
0
Grande
Todas las empresas, sin importar tamaño, aportarán a la reforma.
7
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
8
Reducción del impuesto a las personas
Con Reforma
Sistema Actual
•
•
Tasa del [0%-40%] que se calcula sobre las
utilidades retiradas de la empresa .
A este monto se le puede imputar como
crédito el 100% de lo pagado en 1 era
categoría
Dependiendo de sistema de tributación
Sistema Atribuido
• Tasa del [0%-35%] del total de las
ganancias atribuidas a la empresa.
• Crédito del 100% de lo pagado en 1ra
categoría.
Sistema Semi Integrado
• Tasa del [0%-35%]
sobre
utilidades
distribuidas.
•
Crédito del 65% del impuesto de 1ra
categoría.
Rentas del trabajo dependerán del objetivo de
INVERSIÓN Y
DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES de cada empresa.
9
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
10
Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (1/3)
2
RENTA ATRIBUIDA
Sistemas
SEMI INTEGRADO
11
Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (2/3)
Renta Atribuida
1
Característica: Para el pago de impuestos se considera la totalidad de las utilidades,
independiente si estas se retiran o no.
2
¿Quiénes entrarían por defecto? Sociedades de personas y comunidades, que tengan
exclusivamente personas naturales entre sus socios o dueños.
3
Idóneo para: Empresas con un alto nivel en retiro de utilidades.
12
Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado (3/3)
Semi Integrado
1
Característica: Para el pago de impuestos se considera la utilidad distribuida.
2
¿Quiénes entrarían por defecto? Sociedades de personas y comunidades, que tengan entre
socios o dueños al menos una persona jurídica. Sociedades anónimas y por acciones.
3
Idóneo para: Empresas con política intensiva de ahorro e inversión.
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Nuevo régimen de tributación: ¿Qué pasa con el FUT histórico?
Rentas acumuladas y retiros en exceso.
Posibilidad de pagar impuesto
Imputable como crédito
sustituto durante el 2015 de un 32%.
de impuesto de primera categoría.
14
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
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Cambios en renta presunta
Sistema Actual
Con Reforma
Empresas con
Ventas Anuales de
Empresas con
Ventas Anuales de
5.260 UF
5.000 UF
Empresas con
Ventas Anuales de
Empresas con
Ventas Anuales de
14.000 UF
9.000 UF
Empresas con
Ventas Anuales de
Empresas con
Ventas Anuales de
42.000 UF
17.000 UF
Nota: 95% de las empresas que se encuentran actualmente con
renta presunta, se mantendrán. El 5% excluido, representa el 56%
de la actual recaudación de renta presunta.
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¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
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Modificación al 14 Ter: Beneficios
•
Se amplía el rango de empresas con posibilidad de llevar un régimen de contabilidad
simplificado.
a.- Desde empresas con 25.000 UF de ventas anuales promedio a 50.000 UF.
b.- Se aumenta el límite del capital inicial para entrar en el régimen a 60.000 UF.
•
Empresas que sean sociedades de personas o por acciones, desde el año 2017 se podrán
eximir del pago del impuesto de 1ra categoría.
•
Desde 2015, empresas con ventas hasta 50.000 UF anuales, tributarán por su flujo de caja.
Desde 2017 harán lo mismo empresas con ventas hasta 100.000 UF.
•
Para el pago de PPM, se considerarán solamente los ingresos percibidos de las empresas.
•
Posibilidad de contar con depreciación instantánea para todo desembolso en activos (fijo y
circulante).
•
Permite postergar el pago del IVA en dos meses.
18
14 Ter: Beneficios más relevantes
 IVA
 Depreciación
 Ahorro - Inversión
19
14 Ter: Beneficios más relevantes
1 Pago del IVA
Mes 0
Mes 1
Sin Reforma
Se realiza
transacción
Pago IVA
Con Reforma
Se realiza
transacción
Mes 2
Mes 3

Pago IVA

Plazo extra hasta 60 DÍAS para el pago!
20
14 Ter: Beneficios más relevantes
2 Depreciación
Ingresos Anuales UF
Requisitos
Depreciación
≤ 25.000
≤ 30.000*
Operaciones
en 3 ejercicios
anteriores
No registrar
operaciones
anteriormente
Instantánea
(1 Año)
Instantánea
(1 Año)
100.000
Ingresos entre
[25.000 UF-100.000 UF]
Acelerada (1/10 de la V.U .
Nunca menos de 1 año)
* Como empresa no registra operaciones anteriores. Las 30.000 UF
corresponden a Capital efectivo.
21
14 Ter: Beneficios más relevantes
2 Depreciación
Antecedentes
Utilidad MM$
500
Inversión en bien de capital MM$
300
Tasa impuesto 1ra categoría (asume sistema atribuido)
25%
Vida útil del bien
30 años
Tamaño empresa
<25.000 UF
25.000 - 100.000 UF
>100.000 UF
Instantánea
Acelerada (1/10 vida útil)
Acelerada (1/3 vida útil)
(25%*500) = 125
125
125
1
(30*1/10) = 3
(30*1/3) =10
(300/1) = 300
(300 /3) = 100
(300 /10) = 30
Nueva utilidad (descuenta depreciación)
(500 -300) = 200
(500-100) = 400
(500 – 30) = 470
Nuevo impuesto 1ra categoría (MM$)
(200*25%) = 50
(400*25%) = 100
(470*25%) = 117
Tasa efectiva impuesto 1ra cat.
(50/500) = 10%
(100/500) = 20%
(117/500) = 23,4%
Tipo depreciación
Impuesto 1ra categoría (MM$)
Vida útil
Depreciación anual MM$
22
14 Ter: Beneficios más relevantes
3 Ahorro e Inversión
Sistema de tributación
Descuento de la Base Imponible
Atribuido
20% de la utilidad reinvertida.
Semi Integrado
50% de la utilidad reinvertida.
Monto máximo de inversión para obtener descuento es de 4.000 UF (≈MM$ 100)
23
¿Cómo nos afecta?
• Aumento del impuesto de primera categoría (empresas).
• Reducción de la tasa máxima del impuesto de segunda categoría y
global complementario (personas).
• Nuevo régimen de tributación: Atribuido y Semi integrado.
• Cambios en renta presunta.
• Modificación al 14 Ter (Actual 14 PYME).
• Ejemplos de Sistemas de Tributación.
24
Ejemplos de Sistemas de Tributación
¿Qué pasa con las grandes empresas?
25
Ejemplos de Sistemas de Tributación: Grandes empresas (1/2)
Indicador
Antecedentes
Ventas MM$
10.000
Ganancia %
10%
UAI MM$
1.000
Retiros
1.000 (100% de utilidad)
Sistema
% Impuesto Categoría
Semi Integrado
Atribuido
Actual
27%
25%
20%
% Global Complementario
35%
40%
Impuesto Primera Categoría (1) en MM$
(1.000 x 27%) = 270
(1.000 X 25%) = 250
(1.000 x 20%) = 200
Impuesto Global Complementario MM$
(1.000 x 35%) = 350
(1.000 x 35%) = 350
(1.000 x 40%) = 400
Crédito al IGC MM$
(65% * 270) = 176
(100% * 250) = 250
(100% * 200) = 200
IGC a pagar (2) en MM$
(350 – 176) = 174
(350 – 250) = 100
(400 – 200) = 200
Total impuestos (1) + (2)
(270 + 174) = 444
(250 + 100) = 350
(200 + 200) = 400
44,4%
35%
40%
Tasa efectiva de impuestos
Grandes empresas pagarán mayor impuesto al que pagan actualmente.
26
Ejemplos de Sistemas de Tributación: Grandes empresas (2/2)
Indicador
Antecedentes
Ventas MM$
10.000
Ganancia %
10%
UAI MM$
1.000
Retiros
0 (0%)
Sistema
% Impuesto Categoría
Semi Integrado
Atribuido
Actual
27%
25%
20%
% Global Complementario
35%
40%
Impuesto Primera Categoría (1) en MM$
(1.000 x 27%) = 270
(1.000 X 25%) = 250
(1.000 x 20%) = 200
Impuesto Global Complementario MM$
(0 x 35%) = 0
(1.000 x 35%) = 350
(0 X 35%) = 0
Crédito al IGC MM$
0
(100% * 250) = 250
0
IGC a pagar (2) en MM$
0
(350 – 250) = 100
0
Total impuestos (1) + (2)
(270 + 0) = 270
(250 + 100) = 350
(200 + 0) = 200
27%
35%
20%
Tasa efectiva de impuestos
Sin repartición de utilidad, las empresas pueden pagar menos hoy,
posponiendo el pago de impuestos.
27
Ejemplos de Sistemas de Tributación: Comparación
Sistema Atribuido
Sistema semi integrado
Tasas efectivas: Comparativo de sistemas
0%
100%
0%
1.000
1.000
1.000
1.000
Total Impuestos
MM$ (1ra + IGC)
350
350
270
444
Tasa Efectiva
35%
35%
Reinversión %
Utilidad MM$
100%
Independiente de si reinvierte, tasa
de impuestos es 35%
Pospone
MM$ 80
Pierde crédito de
35% * 270 =
MM$ 94
Tasa de impuestos es 44,4%*.
Se justifica si se reinvierte a largo
plazo.
* Calculo de tasa efectiva: (270 + 94 + 80 ) = 444 / 1000 = 44,4%
28
Ejemplos de Sistemas de Tributación: ¿Cuál Sistema elegir?
1
¿Quiero reinvertir?
2
¿A qué plazo quiero reinvertir?
3
¿Cuál es la tasa esperada de
retorno de mi reinversión?
ASESORÍA
29
Ejemplos de Sistemas de Tributación
¿Qué pasa con las PYMES?
30
Ejemplos de Sistemas de Tributación
RECORDANDO…
Ahorro e Inversión
(Ventas anuales hasta 100.000 UF –
Contabilidad Completa)
Sistema de tributación
Descuento de la Base Imponible
Atribuido
20% de la utilidad reinvertida.
Semi Integrado
50% de la utilidad reinvertida.
Monto máximo de inversión para obtener descuento es de 4.000 UF (MM$ 100)
Ejemplos de Sistemas de Tributación: PYMES (1/2)
Indicador
Antecedentes
Ventas MM$
2.000
Ganancia %
10%
UAI MM$
200
Retiros %
20% (Reinversión de 80%)
Sistema
Semi Integrado
Atribuido
Actual
% Impuesto Categoría
27%
25%
20%
Base imponible MM$
200
200
200
Impuesto Primera Categoría MM$
(27%*200) = 54
(25% * 200) = 50
(20% * 200) = 40
Reinversión
(80%*200) = 160
(80%*200) = 160
(80%*200) = 160
Crédito por reinversión MM$*
(160*50%) = 80
(160*20%) = 32
0
Nueva base imponible MM$
(200 – 80) = 120
(200 – 32) = 168
200
Impuesto final 1ra cat MM$
(120*27%) = 32,4
(168*25%) = 42
40
Ahorro en impuesto
(54 – 32,4) = 21,6
(50 – 42) = 8
0
(32,4/200) = 16,2%
(42/200) = 21%
20%
Tasa efectiva
*Tope máximo de crédito por reinversión: 4.000 UF.
(MM$ 100 considerando UF a $25.000).
32
Ejemplos de Sistemas de Tributación: PYMES (2/2)
Indicador
Antecedentes
Ventas MM$
2.000
Ganancia %
10%
UAI MM$
200
Retiros %
0% (Reinversión de 100%)
Sistema
Semi Integrado
Atribuido
Actual
% Impuesto Categoría
27%
25%
20%
Base imponible MM$
200
200
200
(27%*200) = 54
(25% * 200) = 50
(20% * 200) = 40
Reinversión
(100%*200) = 200
(100%*200) = 200
(100%*200) = 200
Crédito por reinversión MM$*
(200*50%) = 100
(200*20%) = 40
0
Nueva base imponible MM$
(200 – 100) = 100
(200 – 40) = 160
200
Impuesto final 1ra cat MM$
(100*27%) = 27
(160*25%) = 40
40
(54 – 27) = 27
(50 – 40) = 10
0
(27/200) = 13,5%
(42/200) = 20%
20%
Impuesto Primera Categoría MM$
Ahorro en impuesto
Tasa efectiva
Las PYMES pueden quedar mejor posicionadas.
Mayor crédito por reinversión
Incentivo a reinvertir utilidades.
*Tope máximo de crédito por reinversión: 4.000 UF.
(MM$ 100 considerando UF a $25.000).
33
CONCLUSIONES
 Reforma que busca disminuir
 Sistemas de tributación
la desigualdad a nivel nacional.
en función de la política de repartos e
inversión de cada empresa.
 Se busca revertir el impacto de la eliminación del FUT a través de
incentivos al
ahorro e inversión.
 Grandes empresas pagarán
reforma.
mayores impuestos
 La reforma le otorga a la PYMES
respecto al sistema previo
nuevos beneficios.
 Menor pago de impuesto por crédito de reinversión de utilidades.
 Posibilidad de depreciar instantáneamente un bien comprado.
 Alivio en la caja por desfase en el pago del IVA.
34
EFECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA EN LAS
FINANZAS DE LAS PYMES
Octubre 2014