1. Educación

Presentación Corporativa
Octubre de 2014
1. Sector de la Infraestructura
2. Odinsa y su Experiencia
3. Plan Estratégico 2015
4. Cifras Relevantes
5. Asociaciones Público Privadas - APP
2
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
3
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: World Economic Forum The Global Competitiveness Index 2014-2015
En términos generales la infraestructura de América Latina presenta un gran rezago con respecto a los países
desarrollados. Cerrar esta brecha es un requisito indispensable para ser competitivo en un economía cada vez más
globalizada.
Al ser comparada con los pares de su región, Colombia presenta un rezago aún mayor que el resto de
los países y se posiciona en el lugar 108 entre 144 países. Desde la última medición, Colombia mejoró 9 posiciones.
4
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: World Economic Forum The Global Competitiveness Index 2014-2015
En el caso de Colombia, la calificación sería aún más baja de no ser por la buena posición relativa que presenta en la
calidad de suministro de electricidad y disponibilidad de sillas kilometro de transporte aéreo.
5
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: World Economic Forum The Global Competitiveness Index 2014-2015
Otra vez, en el caso de Colombia, la calificación sería aún más baja de no ser por la buena posición relativa que
presenta en Infraestructura de Transporte Aéreo y Puertos, donde ocupa el lugar 78 y 90 respectivamente, entre 144
países
6
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: World Economic Forum The Global Competitiveness Index 2014-2015
De todas las modalidades de infraestructura analizadas, Colombia ocupa los lugares más bajos en infraestructura
ferroviaria y de carreteras, donde ocupa el lugar 102 y 126 respectivamente, entre 144 países
7
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
De acuerdo al WEF, las economías emergentes deben invertir cerca del 6% de su PIB para poder soportar tasas altas
de crecimiento económico. En el caso de América Latina, se estima que esta tasa debe ser cercana al 3% del PIB.
El estado Colombiano, consciente de esta realidad, espera poder alcanzar este nivel de inversión, medido como
porcentaje del PIB, en 2015 a través de inversiones cercanas a los $18 Billones o US$9,3 Billones. De estos $6
Billones (US$3,1 Billones) mediante Obra Pública y $12 Billones (US$6,2 Billones) a través de Concesiones.
8
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Source: National Planning Department
Hasta el momento la inversión en infraestructura ha estado concentrada en el sector energético, donde el país
cuenta con un muy buen sistema como resultado de la buena institucionalidad creada para el sector.
El gobierno Colombiano espera replicar el éxito alcanzado en este sector creando un entorno favorable para el
desarrollo de la infraestructura de transporte.
9
CONFIDENCIAL
Industry Highlights
Doubled in two years
Source: ANI.
En lo últimos años el ritmo de ejecución ha crecido bastante, pero está aún lejos de los niveles requeridos para cerrar
la brecha.
10
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Source : ANI .
La ANI sigue trabajando en el las concesiones de cuarta generación. Vale la pena anotar que las APP de Iniciativa Pública
planteadas requieren recursos significativos del estado, mediante el pago de vigencias futuras, para que los proyectos sean
viables desde el punto de vista financiero.
A la fecha, el gobierno ha adelantado el proceso de precalificación para diez y nueve proyectos, cuatro denominados
«Victorias Tempranas», cinco denominados «Autopistas de las Prosperidad» y 10 denominados «Segunda Ola», que suman
$25,2 Billones (US$13,1 Billones). A la fecha ocho han sido adjudicados.
11
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Corredor
* Honda - P. Salgar - Girardot
Mulalo - Loboguerrero
Perimetral Oriente
* Cartagena - Barranquilla
Autopista Conexión Norte
* Río Magdalena 2
* Conexión Pacífico 1
* Conexión Pacífico 2
Conexión Pacífico 3
Neiva - Girardot
* Pasto - Rumichaca
Villavicencio - Yopal
P. del Hierro - Cruz del Viso
* Santa Ana - Mocoa
* S. de Quilichao - Popayán
Bogotá - V/Vicencio
* Autopista al Mar 2
* Autopista al Rio Magdalena 1
* Autopista al Mar 1
Total ====>
Valor
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
995
1.200
1.200
995
980
1.370
1.790
910
1.290
1.140
1.580
1.580
468
1.200
1.200
2.040
1.560
2.130
1.537
25.165
Km.
Estado Adj.
200
Adj. 06/03
32 Ofertas 10/31
153
Adj. 07/23
153
Adj. 07/02
145
Adj. 10/17
144
Adj. 10/22
49
Adj. 06/03
98
Adj. 05/22
142
Adj. 07/15
191 ANI reactiva
80 ANI reactiva
260 ANI reactiva
173 ANI reactiva
422 ANI reactiva
76
34
139 ANI reactiva
156
221 ANI reactiva
2.868
Más de Cop$25,2
Billones (US$12,3
Billones) de Capex
Más de 2.868 Km de
vías as ser intervenidas.
Fuente: ANI .
La ANI modificó en varias oportunidades el cronograma de los primeros nueve proyectos a ser adjudicados. Los
promotores, el sector financiero y el gobierno, a través de la ANI y la FDN (Banco de Fomento del Gobierno) han
negociando extensivamente la adecuada asignación de riesgos a fin de hacer los proyectos atractivos para todas las
partes involucradas. A la fecha , se han adjudicado ocho concesiones.
12
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: ANI .
ANI está estructurando una serie de proyectos adicionales que se otorgarán en el futuro próximo, en el marco del
programa de "Concesiones de Cuarta Generación".
13
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Fuente: ANI a Mayo de 2014.
Otra de las herramientas a ser utilizadas por el gobierno es el mecanismo de APP de Iniciativa Privada que permite al
sector privado presentar proyectos que no requieran recursos del estado (o máximo hasta el 20%) y que encajen
dentro del plan de desarrollo del país.
A pesar que aún no se ha adjudicado ninguna concesión bajo esta modalidad, la ANI está considerando 14 iniciativas
de este tipo, 6 en fase de prefactibilidad y 8 en etapa de factibilidad.
14
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
En Factibilidad – Capex $10.106.565
Millones
Ibagué – Cajamarca (Trámite en MHCP)
Chirajara – Villavicencio
Malla Vial del Meta
Cesar - Guajira
Calarcá – La Paila
Cambao – Manizales
Caucasia – Planeta Rica – La Ye y
Cerete – Tolú – Cruz del Viso
 Guaduas – Puerto Bogotá (Junio 2014)
 Transversal del carare (Sept. 2014)
 Sistema Vial Municipios Sabana Norte
(Sept. 2014)
 Tercer Carril Bogotá – Girardot (Oct,
2014)

En Pre Factibilidad - Capex: $1,427,691
Millones
o Villeta - Puerto Salgar
o Panorama del Valle
o Calle 153 – La Calera 2014
o Sisga – El Secreto
o Revial (Telepeajes)
o
Estudio Pre Factibilidad en Revisión
Estudio Factibilidad en Revisión
Originador realizando estudios de Factibilidad
A pesar de que ningún proyecto se ha adjudicado bajo este mecanismo, la ANI está considerando actualmente 16 de
iniciativas, cinco en etapa de pre-factibilidad y once están en etapa de factibilidad que suman $11,5 Trillones (US$6,0
Billones). Dos de estas ya están en etapa final de aprobación ante el Ministerio de Hacienda y Planeación Nacional
15
CONFIDENCIAL
antes de entrar a la etapa de adjudicación.
Odinsa y su Experiencia
16
CONFIDENCIAL
Odinsa en un Vistazo
•
Organización Colombiana, dedicada a la estructuración, promoción, gestión y desarrollo de grandes proyectos
de infraestructura en Latinoamérica.
•
22 años de experiencia. Fundada en 1992 por empresas del sector de construcción e ingeniería con los
mejores resultados para clientes y accionistas.
•
Líder del sector de Infraestructura en Colombia.
•
Única empresa del sector en Colombia totalmente independiente, con una base diversificada de accionistas,
administración profesional y prácticas de buen gobierno.
•
Ha participado exitosamente en la construcción y concesión de vías urbanas, autopistas, aeropuertos,
centrales de energía, vías férreas y proyectos inmobiliarios.
•
Presencia en 5 países de América Latina y el Caribe.
•
Ventas de Cop$873.978 millones (US$453,3 millones), EBITDA de Cop$280.168millones (US$145,3 millones),
Beneficio Neto Cop$91.696 millones (US$47,6 millones), en 2013.
•
Calificación AA (Perspectiva Estable), de Fitch Rating, a emisión de bonos locales.
•
Acción transada en la Bolsa de Valores de Colombia.
•
Capitalización de Mercado de Cop$1,45 billones (US$754,5 millones) a Diciembre 31de 2013. Capitalización
bursátil alcanzó $ 1.64 billones de dólares (US$ 859,6 millones), el 29 de mayo de 2013.
17
CONFIDENCIAL
Nuestra Historia
1992
Grupo Odinsa fue
fundada
Cero Ingresos en
1992.
Cero concesiones
y 4 empleados
1994
1998
Adjudicación de
las primeras
concesiones
viales:
1) Santa MartaRiohachaParaguachón
(1994)
2) Autopistas de
Los Llanos (1994)
3) Autopistas del
Café (1997)
4) Hatovial
(1998)
2000
2001
Adjudicación del
primer proyecto
férreo: Fenoco.
Desarrollo del
primer proyecto
internacional:
Autopistas del
Nordeste en
República
Dominicana
Inicio del primer
desarrollo
inmobiliario: La
Pastorita.
2002
Primera emisión
de bonos en el
mercado
colombiano por
US$20mm – con
calificación AA+.
Inversión en el
primer proyecto
de vivienda de
interés social:
Ciudadela
Primavera.
Adquisición del
50% de
participación en
Autopistas de Los
Llanos y Santa
Marta Paraguachón a
BBVA.
2003
2004
Desarrollo del
primer proyecto
de transporte
masivo: 2ª fase
de Transmilenio
Inicio de Internet
por Colombia
proveedor de
Internet satelital
en lugares
remotos de
Colombia.
2005
Inscripción de las
acciones en la
Bolsa de Valores
de Colombia.
Inicio del 2o
proyecto de
Internet.
Termina la 2a fase
de Transmilenio y
Metrodistrito, la
sociedad
concesionaria,
hace una emisión
de bonos por
US$60mm
calificados AAA.
18
CONFIDENCIAL
Nuestra Historia
2006
Adjudicación de
la concesión del
aeropuerto El
Dorado.
Autopistas del
Nordeste emite
bonos por
US$162MM, en
mercado
internacional.
Venta de la
participación en
Fenoco
Incremento de la
participación en
Autopistas del
Café a 50.01%
2007
2008
Adjudicación de
Boulevard
Turístico del
Atlántico, R.
Dominicana.
Incursión en
sector energético
vía Generadora
del Atlántico en
Panamá.
Adjudicación de
parte de la fase 3
de Transmilenio.
Expansión del
negocio de
energía con
Generadora del
Pacifico en Chile
Fortalecimiento
del liderazgo en
Internet satelital
con la concesión
Internet por
América.
Adjudicación del
proyecto Viadom
en R. Dominicana
2009
2010
Ampliación de
las concesiones
Santa Marta
Paraguachón y
Autopistas del
Café bajo el
CONPES 3535.
BTA (R.
Dominicana):
Cierre Financiero
con banca
multilateral (US$
153MM)
Adjudicación de
Autopistas de las
Américas
(COP$1.2
Billones)
2011
Adjudicación
concesión para el
manejo de peajes
del Invías, a nivel
nacional.
2012
2013
Adquisición del
10.7% de la
Sociedad
Portuaria
Regional de
Santa Marta S.A.
Adjudicación en
Aruba: “Green
Corridor”,
marcando inicio
de operaciones
en las Antillas
Holandesas.
Incremento de la
participación en Cierre financiero
Generadora del
con banca
Pacífico a 51%
multilateral
US$390MM,
Diseño de la
Concesión
estrategia
Aeropuerto El
corporativa: Plan Dorado.
de Mejora de la
Gestión.
Incremento de la
participación en
Generadora del
Atlántico a 59.6%
19
CONFIDENCIAL
Grupo Odinsa - Descripción Unidades de Negocio
Concesiones
Viales
Concesión,
operación y
recaudo de
peajes
Generación
de Energía
Odinsa
Construcción,
O&M
Aeropuertos
y Puertos
20
CONFIDENCIAL
Concesiones Viales
Concesiones Viales
• Inversión en nueve concesiones con 1,673 km de
carreteras en Colombia, R. Dominicana y Aruba.
Pendiente de firmar contrato de la recién
adjudicada Conexión Pacifico 1 en Colombia.
• Por las infraestructuras operativas circulan más
de 150,000 vehículos diariamente.
• La mayoría de las concesiones incluyen garantías
de ingresos.
• El promedio ponderado de vida restante de las
concesiones es: 18 años, a partir de finales de
2013.
1. AKF 2027
2. Llanos 2014 (O&M)
3. SMP 2030
4. Américas 2015
5. Hatovial 2017
6. Conexión Pacifico 2 (en proceso de
firma)
7. ADN (R.D.) 2039
8. BTA (R.D.) 2039
9. Aruba «Green Corridor» 2034
21
CONFIDENCIAL
Servicios de Construcción y Operación
Construcción, operación y mantenimiento
• Gestión de Proyectos en casi todas las áreas
de la infraestructura.
• Construcción, operación y mantenimiento de
activos de infraestructura
• Además de los servicios de construcción de
las concesiones vigentes, el «Backlog» a
Junio de 2014 llega a Cop$602,982 Millones
(US$312 Millones), a Junio de 2014. A. Café,
Aeropuerto El Dorado, “Green Corridor” y
Vías de las Américas representan el 32,3%,
21,5%, 18,8% y15,2% respectivamente
22
CONFIDENCIAL
Concesiones Aeroportuarias y Portuarias
Aeropuertos
Puertos
Concesión Aeropuerto Internacional El Dorado:
• Participación de 35% en concesionario Opaín
S.A.
• Un proyecto de más de US$1,000 millones.
• Primer aeropuerto en términos de carga y el
segundo en términos de pasajeros en Sur
América.
• Pasajeros movilizados: 25,0 Millones en 2013 y
22,4 Millones en 2012.
• 635k toneladas de carga transportada en 2013
(vs. 640k en 2012).
• Concesión revierte en 2027.
Tocumen Airport - Panamá:
• Expansión del Terminal y plataformas.
Concesión Sociedad portuaria de Santa Marta:
• Segundo puerto público sobre atlántico
colombiano. Participación del 24% en el mercado
portuario nacional
• Reconocido a nivel mundial por estándares de
eficiencia y ser de aguas profundas.
• Horizonte de la concesión: 2033.
• Operación de Granel Sólido, Carbón, Carga
General y Cruceros.
• En 2013, SPSM se constituyó en el primer
puerto, fuera de Europa, en obtener la
certificación ECOPORT, la cual reconoce a los
puertos por su protección del medio ambiente
23
CONFIDENCIAL
Energía
Energía
CHILE
Generadora del Atlántico - GENA (Panamá)
• Participación Odinsa: 59.7%
• Ubicada en la zona de Colón en Panamá.
• Capacidad de 150 MW, equivalentes al 5,4% de
la capacidad del sistema.
• Los ingresos de GENA se generan por cargos de
capacidad instalada.
Generadora del Pacífico – GENPAC (Chile)
• Participación Odinsa: 51%
• Ubicada en la tercera región - Copiapó Chile.
• Capacidad de 96 MW, equivalentes a al 1% de
la capacidad del sistema.
• 60 Motores de 1,66 MW de potencia.
• Los ingresos de GENPAC se generan por cargos
de disponibilidad.
PANAMA
24
CONFIDENCIAL
Operación de Recaudo
Operación de Recaudo
•
•
•
•
•
•
A través de su subsidiaria, Odinsa PI, se ha
convertido en un importante contratista de
recolección de peajes.
En la actualidad opera un contrato para el
recaudo en las vías propiedad del gobierno. El
Valor del Contrato es de $255.000 Millones
(US$132 Millones) y fecha esperada de
terminación de 2016.
Adicionalmente Odinsa recauda los peajes en
las concesiones propias, Autopistas del Café y
de Los Llanos.
44 estaciones de peajes en operación con 108
casetas de cobro.
Alrededor de 976 empleados directos.
Volumen de recaudo de Cop$434,069 millones
en 2013 (US$225,2 Millones).
25
CONFIDENCIAL
Estructura de Participación - Compañías Colombianas
26
CONFIDENCIAL
Estructura de Participación - Compañías Exterior
27
CONFIDENCIAL
Consideraciones
Estratégicas
28
CONFIDENCIAL
Consideraciones Estratégicas
CONFIDENCIAL
29
Consideraciones Estratégicas
Tema Dominante Grupo Odinsa
Odinsa es un líder en el desarrollo del mercado de concesiones públicas
creando valor de largo plazo a través de actividades de construcción,
desarrollo, operación, inversión propia y financiación.
CONFIDENCIAL
30
Consideraciones Estratégicas
Propuesta MEGA Odinsa
“En el año 2025 el Grupo Odinsa será un grupo de US$ 10
billones de activos bajo manejo y una capitalización de mercado
de US$ 3 billones ”
 Manejando 4 aeropuertos, 3 adicionales a El Dorado que aporten 10 millones de
pasajeros anuales adicionales.
 Tendremos 300 Mw adicionales de energía
 Ganando una concesión vial al año (en Colombia o fuera de ella)
 Siendo la compañía líder más valiosa en infraestructura de LATAM a excepción de
México y Brasil.
 Escalando su relevancia en los países donde tenemos posiciones corporativas.
 Teniendo el 20% de los activos bajo manejo en concesiones diferentes a vías,
aeropuertos y energía.
CONFIDENCIAL
31
Cifras Relevantes
32
CONFIDENCIAL
Principales Cifras
33
CONFIDENCIAL
Comportamiento de la Acción
El grupo inicial de accionistas, principalmente compañías de ingeniería y
construcción, poseen cerca del 50% de las acciones de Odinsa. El resto
esta en manos de inversionistas no estratégicos.
La capitalización de mercado, a Diciembre 31 de 2013, fue de Cop$1,45
Billones (US$754,5 Millones), al igual que hoy día. La misma fue de
$1,64 Billones (US$859,6 Millones) en Mayo 29 de 2013.
34
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público
Privadas - APP
a) APPs de Iniciativa Pública
b) APPs de Iniciativa Privada
35
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público
Privadas - APP
a) APPs de Iniciativa Pública
36
CONFIDENCIAL
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Corredor
* Honda - P. Salgar - Girardot
Mulalo - Loboguerrero
Perimetral Oriente
* Cartagena - Barranquilla
Autopista Conexión Norte
* Río Magdalena 2
* Conexión Pacífico 1
* Conexión Pacífico 2
Conexión Pacífico 3
Neiva - Girardot
* Pasto - Rumichaca
Villavicencio - Yopal
P. del Hierro - Cruz del Viso
* Santa Ana - Mocoa
* S. de Quilichao - Popayán
Bogotá - V/Vicencio
* Autopista al Mar 2
* Autopista al Rio Magdalena 1
* Autopista al Mar 1
Total ====>
Valor
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
995
1.200
1.200
995
980
1.370
1.790
910
1.290
1.140
1.580
1.580
468
1.200
1.200
2.040
1.560
2.130
1.537
9.207
Km.
Estado Adj. La ANI ha completado el proceso de precalificación para
200
Adj. 06/03
32 Ofertas 10/31
153
Adj. 07/23
153
Adj. 07/02
145
Adj. 10/17
144
Adj. 10/22
49
Adj. 06/03
98
Adj. 05/22
142
Adj. 07/15
191 ANI reactiva
80 ANI reactiva
260 ANI reactiva
173 ANI reactiva
422 ANI reactiva
76
34
139 ANI reactiva
156
221 ANI reactiva
1.094
diecinueve concesiones viales, que forman parte de las
llamados «Victorias Tempranas", "Autopistas de la
Prosperidad" y Concesiones «Segunda Ola".
A la fecha se han adjudicado cuatro proyectos, donde
Odinsa había precalificado:
• Honda – Puerto Salgar – Girardot
• Conexión Pacifico 1
• Conexión Pacifico 2.
• Cartagena – Barranquilla.
Odinsa No se presentó a las concesiones de Honda –
Puerto Salgar – Girardot y Conexión Pacifico 1, al concluir
que la relación Riesgo – Retorno de estos proyectos no
era la adecuada para Odinsa.
Odinsa resultó adjudicataria de la Concesión Pacifico 2,
luego de haber sido el único proponente. En este caso la
relación Riesgo – Retorno resulto ser aceptable para
Odinsa.
Odinsa continuará analizando cada proyecto de manera
individual para determinar la conveniencia de participar.
Odinsa tiene la posibilidad de presentar ofertas en
proyectos valorados en $9,2 Billones.
37
CONFIDENCIAL
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Como resultado de las audiencias de precalificación, Odinsa precalificó en 11 de los 19 procesos en licitación.
Valor
Contrato
Corredor
1 Honda - Puerto Salgar - Girardot
Grupo
Odinsa S.A.
25,00%
Nombre
$
995 P.S.F. Concesiones
Guataqui
4 Cartagena - Barranquill a y Circunvalar de
$ La Prosperidad
995 P.S.F. Concesión del
Caribe
6 Autopi sta al Río Magdalena 2 (Remedios$– Puerto
1.370
Berrio – Ruta Del Sol)
P.S.F. Concesión Berrío
Termo.
MINCIVIL
Const. El
Coindustrial
S.A. Condor S.A.
S.A.
23,85%
18,00%
16,00%
Mota - Engil
SP
Sucursal Explanacio.
Colombi a
S.A.
7,15%
10,00%
0,00%
100,00%
ICEIN S.A.S.
TOTAL
33,00%
27,00%
18,00%
12,00%
0,00%
10,00%
0,00%
100,00%
25,00%
21,50%
21,50%
14,00%
8,00%
10,00%
0,00%
100,00%
7 Autopi sta Conexión Pacífico 1 (Ancón Sur$ – Camilo
1.790Cé – Bolombolo)
20,23%
17,63%
17,63%
13,13%
6,38%
25,00%
0,00%
100,00%
8 Autopista Conexión Pacífico 2
P.S.F. Concesión La
Pintada
1.580 P.S.F. Concesión
Conexión Autopista Sur
1.200 P.S.F. Concesión
Conexión San Agustín
25,00%
21,15%
21,15%
13,50%
9,20%
10,00%
0,00%
100,00%
35,00%
0,00%
30,00%
15,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
30,00%
0,00%
30,00%
15,00%
15,00%
10,00%
0,00%
100,00%
P.S.F. Concesión Sinifaná
$
910
(Bolombolo – La Pintada – Primavera)
11 Pasto - Rumichaca
$
14 Santa Ana - Mocoa
$
15 Santander de Quilichao – Popayán
$
1.200 P.S.F. Concesión
Autopista del Cauca
35,00%
0,00%
25,00%
20,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
17 Autopi sta al Mar 2
$
1.560 P.S.F. Concesión
Conexión Darien
30,00%
0,00%
40,00%
10,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
18 Autopi sta al Rio Magdalena 1
$
2.130 P.S.F. Concesión
Autopista Porce
17,33%
23,01%
17,33%
0,00%
0,00%
25,00%
17,33%
100,00%
19 Autopi sta al Mar 1
$
1.537 P.S.F. Concesión
Occidente
30,00%
25,00%
20,00%
7,50%
7,50%
10,00%
0,00%
100,00%
Total ====>
$
•
•
•
9.207
LA ANI ha completado el proceso de precalificación para proyectos por un total de $25.2 Billones (US$13,1
Billones).
De éstos, Odinsa precalificó para 11 proyectos. El potencial de negocios para Odinsa, luego de la adjudicación
de los ocho primeros proyectos, sin incluir el que Odinsa resulto adjudicatario, asciende a $9,2 Billones (US$4,8
Billones).
En nueve de los once proyectos preseleccionados, Odinsa actúa como líder del consorcio.
CONFIDENCIAL
38
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
UF
Origen –
Destino
Intervención
Observación
La Pintada –
18.3
Puente Iglesias
Construction
Double Lane
Int. La Pintada – Arma;
Int. Acceso a La
Pintada; Int. Puente
Iglesias
2
Puente Iglesias
– Inicio Túnel 19.8
Mulatos
Construction
Double Lane
Int. Jericó
3
Túnel Mulatos
Construction
Tunnel
Dos tubos del túnel
4
Fin Túnel
Mulatos –
Bolombolo
3.2
Construction
Double Lane
Puente de 511 m.
sobre el río Cauca
La Pintada Primavera
54.0
1
5
Dist.
2.48
Rehabilitation,
Operation and
Maintenance.
UF
PLAZO MÁXIMO DE
EJECUCIÓN
1
1080 días
2
1800 días
3
1800 días
4
1800 días
5
360 días
Primavera
Peaje (e)
Primavera
Puente
Río Cauca
Bolombolo
P
5
4
2
3
Puente
Iglesias
1
P
Peaje (e)
La Pintada
CONFIDENCIAL
La Pintada
39
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Proyectos de Cuarta Generación donde Odinsa Precalificó
11
5
9
10
2
3
8
4
1
6
7
1.
Honda – Puerto Salgar – Girardot (001) – Adjudicado
2.
Autopista Magdalena 2 (Remedios – Alto de Dolores – Puerto
Berrio – RDS) (006)
3.
Conexión Pacífico 1 (Ancón Sur – Camilo Cé – Bolombolo) (007)
– Adjudicado
4.
Conexión Pacífico 2 (La Pintada – Bolombolo y La Pintada – La
Primavera) (008) - Adjudicado a Odinsa
5.
Cartagena – Barranquilla y Circunvalar de la Prosperidad (011) –
Adjudicado
6.
Rumichaca – Pasto (014)
7.
Santana – Mocoa – Neiva (017)
8.
Popayán – Santander de Quilichao (018)
9.
Autopista Magdalena 1 (Bello – Porcecito – Alto de Dolores)
(020)
10.
Autopista Mar 1 (San Cristóbal – Cañasgordas; Santa Fe de
Antioquia – Bolombolo) (021)
11.
Autopista Mar 2 (Cañasgordas – El Tigre) (022)
CONFIDENCIAL
40
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Grupo
11
14
15
17
18
19
Corredor
Pasto - Rumichaca
Santa Ana - Mocoa
S. de Quilichao - Popayán
Autopista al Mar 2
Autopista al Rio Magdalena 1
Autopista al Mar 1
Fecha Propuesta
Por Definir
Por Definir
Por Definir
Por Definir
Por Definir
Por Definir
El cronograma de adjudicación de las concesiones de
cuarta generación está definido como se ve en el cuadro
adjunto. Como siempre estas fechas son sujetas a cambio
por parte de la ANI.
La ANI ha mencionado que luego de completar el proceso
de cierre de licitación de las primeras nueve concesiones
correspondientes a «Victorias Tempranas» y «Autopistas
de la Prosperidad» se podrían incluir algunos cambios en
los procesos tales como; permitir se reagrupen los
oferentes, ofrecer montos más altos de vigencias futuras
en Dólares y ofrecer unidades funcionales más cortas, en
especial para los tramos que involucren obras complejas
como túneles.
Como se puede ver, este es un proceso dinámico entre el
gobierno y el sector privado que se va ajustando en la
medida el mercado lo requiera. La ANI ha mostrado
disposición en aras de asegurar que las obras requeridas
por el país salgan adelante.
41
CONFIDENCIAL
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Compañía / Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Acciona Concesiones Chile Ltda.
ALCA Ingeniería SA.S.
Alvarez Y Collins S.A.
Altcom varez Y Collins S.A.
Arquitectos e Ingenieros Asociados A.I.A. S.A.
Besalco S.A.
Carlos Alberto Solarte Solarte
CASS Constructores y Compañía S.C.A.
C.I. Grodco S en C.A. Ing.
Cintra Infraestructura Colombia
Colombiana de Licitaciones y Concesiones S.A.S.
Concay S.A.
Concesia S.A.S.
Cointer Concesiones S.L.
Coninsa Ramón H. S.A.
Construcción y Administración S.A. - CASA
Construcciones Rubau S.A. Sucursal Colombia
Construcciones e Inversiones Beta S.A.
Constructora Andrade Gutierrez S.A.S.
Constructora Conconcreto S.A.
Constructora Meco S.A..
Constructora Noberto Odebrecht de Colombia S.A.
Construvicol S.A.
Controladora de Operaciones de Infra. S.A. de C.V.
CSS Constructores S.A.
Equipo Universal S.A.
Equipos y Transportes S.A.S.
Estudios y Proyectos del Sol S.A.S. - Episol S.A.S.
Explanan S.A.
Ferrovíal Servicios Colombia S.A.S.
Gaico Ingenieros S.A.
Graña Montero S.A.A.
Hidalgo e Hidalgo Colombia S.A.S.
Hidalgo e Hidalgo S.A.
IL & FS Transportation Networks Limited
Compañía / Grupo
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
Impregillio SPA
Infraestructura Concesionada S.A.S.
Ingenieria y Vias S.A.S.
Intervial Colombia S.A.S.
Iridium Colombia Concesiones Viarias S.A.S.
Isolux Ingeniería S.A.S. Sucursal Colombia
KMA Construcciones S.A.
Latinoamericana de Construcciones S.A.
Medidores Tecnica y Equipos S.A.
Mario Alberto Huertas Cotes
MC Victorias Tempranas S.A.S.
Nexus Infraestructura S.A.S.
Odebrecht Partipacoes e Inv. S.A.
Odebrecht Latinvest Colombia S.A.S.
OHL Concesiones Chile S.A.
OHL Concesiones Colombia S.A.S.
Ortiz Construcciones y Proyectos S.A.
Pavimentos de Colombia S.A.S.
Procopal S.A.
SACYR Concesiones Colombia S.A.S.
SACYR Colombia S.A.S.
Sainc Ingenieros Contructores
Salini SPA
Shikun & Binui AG
Sinohydro Group LTD
SP Ingenieros S.A.S.
Strabag AG
Tradeco Infraestructura Sucursal Colombia
Valores Y Contratos S.A. Valorcon S.A:
Vinci Concessions S.A.S.
CONFIDENCIAL
Odinsa enfrenta
competencia de más de
60 empresas, tanto
locales como
internacionales, para los
proyectos de 4G.
Esto indica un entorno
competitivo muy fuerte.
42
Asociaciones Público
Privadas - APP
b) APPs de Iniciativa Privada
43
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público Privadas de Iniciativa Privada
Antecedentes
Como parte del esfuerzo para modernizar la infraestructura del país, el Congreso aprobó una ley (ley 1508 de
2012) para facilitar la inversión del sector privado para invertir en proyectos de infraestructura que sean
financieramente viables con el producto generado por su concesión y que requieran aportes limitados del
gobierno (máximo 20%).
Como resultado de esta innovadora ley para el país y como vimos anteriormente, el sector privado a entregado
un buen número de iniciativas de Asociación Publico Privadas – APP que están siendo consideradas por
múltiples entes gubernamentales. Estas iniciativas pueden ser aprobadas a nivel nacional, departamental o
municipal según sea el alcance de la misma.
Odinsa ha puesto a consideración varias iniciativas las cuales presentamos a continuación. Odinsa obtuvo la
primera aprobación en la vida de esta nueva ley, a nivel de prefactibilidad, de una propuesta de APP.
44
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público Privadas de Iniciativa Privada
Privado entrega
propuesta de APP,
usando estudios de
prefactibilidad.
sí
Entidad contratante
emite concepto.
t = 3 meses
Opinión
Favorable
Privado hace estudios
de factibilidad
completos
t = 4 meses
Estudio de Factibilidad
es evaluado por
entidad contratante
t = 3 meses
Plazo puede ser extendido hasta por 3 meses más.
no
Fin del Proceso
sí
PPP es
Aceptada
Condiciones de
Aceptación son
acordadas con la entidad
pública
t = 3 meses
Se alcanza
acuerdo de
condiciones
no
no
sí
Se
requieren
recursos
públicos?
no
Fin del Proceso
Fin del Proceso
Licitación Pública
CONFIDENCIAL
Proceso de Selección
45
Abreviado
sí
Asociaciones Público Privadas de Iniciativa Privada
1.
Vías de los Llanos (Zona Azul).
2.
La Paila Cajamarca (Zona Roja).
3.
Corredores Viales Nacionales (Líneas
Rojas).
4.
Túnel de «La Línea».
5.
El Dorado – Ampliación Pista y
Calles.
46
CONFIDENCIAL
Public Private Initiatives of Private Initiative
Vías de Los Llanos
La Paila Cajamarca
Total ====>
Capex - Cop$ Million
Approval Stage
$
1.220.000 Feasibility Approved - Pending Selection Process
$
1.063.000 In Feasibility (Prefeseability Approved)
$
2.283.000
To date, Odinsa has two of the five initiatives it has submitted n place.
trillion pesos (US$1,2 Billion).
% Odinsa
51%
100%
These have an estimated Capex of $2,3
The “Vías de los Llanos” initiative already received approval from ANI and is only pending approval from the
Ministry of Finance and from the National Planning Department in order to commence the Abbreviated Selection
Process.
47
CONFIDENCIAL
VÍAS DE LOS LLANOS
Description
The approval process for “Vía de los Llanos” is in the final stage, pending approval from the Ministry of Finance and
the national Planning Department advancing within the time frame established by ANI.
The estimated Capex for this PPP is Cop$1,16 Trillion pesos (US$602 Million).
The project includes the construction, rehabilitation, operation and maintenance of some 350 km of roads in the
department of Meta. This includes the construction of the ring road of Villavicencio, two lane road VillavicencioCiudad, and paving the road Puerto Gaitán-Puente Arimena, in addition to the Operation, Administration and
Maintenance of the corridor Granada – Villavicencio – Puerto López – Puerto Gaitán – Puente Arimena.
The project, if approved, would have a one year preconstruction period and a three and a half years construction
period.
48
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público Privadas de Iniciativa Privada
1 Vías de Los Llanos
2 La Paila Cajamarca
Total ====>
Capex - Cop$Millones
Proceso Aprobación
$
1.220.000 Factibilidad Aprobada - Pendiente Proceso de Selección
$
1.063.000 En Factibilidad (Prefactibilidad Aprobada)
$
2.283.000
% Odinsa
51%
100%
A la fecha Odinsa tiene una cartera de proyectos de APP de Iniciativa Privada equivalente a $2,3 Billones
(US$1,18 Billones)
49
CONFIDENCIAL
VÍAS DE LOS LLANOS
Descripción
El Grupo ODINSA S.A., a la luz de la Ley 1508 de 2012 y teniendo en cuenta sus decretos reglamentarios, presentó a
la ANI, en el pasado mes de marzo, la factibilidad para el Proyecto de APP de iniciativa privada de Vía de los Llanos.
La aprobación avanza dentro de los plazos previstos por la ANI para tal efecto
El Capex aproximado de esta APP es de $1,16 Billones (US$602 Millones). La aprobación avanza dentro de los plazos
previstos por la ANI para tal efecto.
El Proyecto incluye la construcción, rehabilitación, operación y mantenimiento de cerca de 350 Km en carreteras en
el departamento del Meta. Esto incluye la construcción del anillo vial de Villavicencio, la doble calzada VillavicencioCiudad Porfía, y la pavimentación del trayecto Puerto Gaitán-Puente Arimena, además de la Administración
Operación y Mantenimiento del corredor Granada – Villavicencio – Puerto López – Puerto Gaitán – Puente Arimena.
El proyecto ya recibió Aprobación de la ANI. Esta en espera de aprobación del Ministerio de Hacienda y del DNP.
Una vez obtenidas estas aprobaciones se inicia la Adjudicación Abreviada.
El proyecto, en caso de ser adjudicado, tendría un año de pre-construcción y tres años y medio de construcción.
50
CONFIDENCIAL
VÍAS DE LOS LLANOS
•
•
Corredor Granada – Villavicencio – Puerto López – Puerto Gaitán – Puente Arimena.
Vías de Acceso a Anillo Vial de Villavicencio y Vías de Acceso a la Ciudad.
CONFIDENCIAL
51
VÍAS DE LOS LLANOS
1.1 Vías de Acceso a Anillo Vial de Villavicencio y Vías de Acceso a la Ciudad. Estas incluyen la construcción,
operación y mantenimiento de los siguientes componentes:
1.
2.
3.
4.
Doble calzada Villavicencio - Ciudad Porfía.
Intesección Fundadores.
Anillo Vial Villavicencio.
Conector Catama – Puente Amarillo.
5. Via de Doble calzada Villavicencio – Río Ocoa.
6. Conector Vía Nueva Bogotá – Vía Antigua.
52
CONFIDENCIAL
LA PAILA - CAJAMARCA
Antecedentes
El 7 de junio de 2013, la ANI aprobó el estudio de pre-factibilidad para este proyecto.
El 12 de noviembre de 2013, Odinsa presentó un estudio completo de viabilidad de este proyecto. La ANI tiene
6 meses para considerar la iniciativa.
El Capex estimado para esta APP es $1.06 Billones (US$552 Millones).
El proyecto, de ser aprobado, tendría un año de pre-construcción y tres años de construcción.
53
CONFIDENCIAL
LA PAILA - CAJAMARCA
Alcance
to Pereira
to Cartago
Calarcá
La Española
Free Zone
Franca
La Herradura
Barcelona
El Alambrado
Cajamarca
La Paila
to Buga
Tramos de Construcción, Operación y Mantenimiento.
- Segunda Calzada La Paila – El Alambrado.
- Par vial El Alambrado – La Herradura.
-
Doble Calzada La Herradura – Barcelona.
Segunda Calzada Barcelona – La Española.
Doble Calzada La Española – Calarcá
Operación y Mantenimiento
- Doble Calzada Calarcá – Américas; Bermellón Cajamarca. Calzada sencilla Américas – Bermellón.
CONFIDENCIAL
54
Oportunidades de Negocio – Vías
CARTERA DE NEGOCIOS POTENCIALES DE ODINSA EN COLOMBIA
A la fecha, la cartera de negocios potenciales («Pipeline») de Odinsa es cercana a los $11,5 Billones (US$6,0
Billones) distribuidos como se ve a continuación;
APP de Iniciativa Pública o «Concesiones de Cuarta Generación»
Como vimos anteriormente, los consorcios liderados por Odinsa aún tienen posibilidad en seis proyectos, sin incluir el
ya adjudicado, por un valor de $9,2 Billones (US$4,8 Billones), bajo la modalidad de Concesiones de Cuarta
Generación.
Vale la pena señalar que el Gobierno ha mencionado que el programa de concesión de cuarta generación es de cerca
de $47 Billones (US$ 24,4 mil millones), distribuidos en 40 proyectos. Hasta ahora, proyectos por valor de $25,2
billones o US$13,1 Billones se han lanzado al mercado, dejando un adicional de $21,8 Billones (US$11,3 Billones) en
proyectos para el futuro.
APP de Iniciativa Privada
Como vimos en la sección sobre APP de Iniciativa Privada, Odinsa mantiene proyectos por un valor cercano a los $2,3
Billones (US$1,2 Billones).
A diferencia de las concesiones de cuarta generación, las APP de iniciativa privada no están limitadas por las
restricciones fiscales del país por cuanto el sector privado es quien asume la inversión si estas tienen sentido
económico. Ante esto no existe limitación en cuanto al número de iniciativas privadas que se puedan presentar
CONFIDENCIAL
55
Información de Contacto
Para información adicional, favor contactar a;
Rodrigo Arias C.
Gerente de Relación con Inversionistas
Grupo Odinsa S.A.
Carrera 14 No, 93A - 30
Bogota, Colombia
Teléfono : 571-650-1919
Fax: 571-635-6202
[email protected]
www.odinsa.com
56
CONFIDENCIAL
La anterior presentación contiene información de carácter informativo e ilustrativo, la cual está basada en estimaciones
proyectadas de la sociedad, relacionadas con sus resultados operacionales y el desarrollo probable de su negocio. La
sociedad no es responsable por la información aquí relacionada, como tampoco es deber suyo actualizar o complementar
la información compartida, por hechos posteriores a la publicación de la misma.
57
CONFIDENCIAL