1. No category

Junta General Ordinaria
de Accionistas
2012
Junta General Ordinaria
de Accionistas
2012
Presidente
Isidro Fainé


Entorno económico

Sistema financiero español

Resultados 2011 de CaixaBank

Plan Estratégico 2011-2014

Grupo “la Caixa”

Conclusión
Entorno económico
Perspectivas económicas. Evolución PIB
2,0%
1,7%
1,5%
0,7%
9,2%
7,8%
-0,4%
-1,0%
2011
2012
Estados Unidos
2011
Zona del euro
México
4,0%
3,3%
2012
Brasil
2,7%
2,9%
2011
2012
España
2011
China
India
7,1%
2012
Japón
1,7%
6,7%
-0,7%
2011
2012
2011
2012
2011
2012
2011
2012
Entorno económico
Perspectivas económicas. Riesgos
Tipos de interés de referencia
14
Precio del barril de petróleo
$ por barril (Brent)
previsión
prev.
125
117,3
100
12
10
75
Brasil
9,25%
8
India
7,75%
6
China
6,06%
50
25
05 06 07 08 09 10 11 12
Tipo interés deuda pública 10 años
prev.
5,5
4
2
0
e-09 j-09 e-10 j-10 e-11 j-11 e-12 j-12
Zona euro
1,00%
Reino Unido
0,50%
EEUU
0,0% - 0,25%
Japón
0,0% - 0,10%
4,5
EEUU
2,1%
3,5
2,5
1,5
05 06 07 08 09 10 11 12
Alemania
2,0%
Entorno económico
España: perspectivas económicas
PIB
Tasa de paro
% variación anual y contribución al PIB previsión
Sector
exterior
3,0%
PIB
-1,0%
Demanda
interna
-4,0%
5,0
2,5
0,0
-2,5
-5,0
-7,5
-10,0
4t08
4t09
4t10
4t11
% PIB
28
Total
24,1%
24
20
16
12
8
4t08
4t12
Balanza por cuenta corriente
previsión
% variación anual
4t09
4t10
4t11
4t12
IPC
6
0
-2,1%
-2
previsión
% variación anual
previsión
-4
General
1,8%
4
2
-6
-8
Subyacente
1,3%
0
-10
-2
-12
4t08
4t09
4t10
4t11
4t12
4t08
4t09
4t10
4t11
4t12
Entorno económico
España: ajuste fiscal y reformas
Primas de riesgo
Déficit público
% del PIB
2010
Bonos a 10 años respecto a los alemanes (17-ABR-2012)
3.600
2011
2012
2013
3.200
-3,0
2.800
-5,3
2.400
-9,3
2.000
Grecia
-8,5
Objetivos
Reformas y ajustes
1.600
1.200
Portugal
800
Irlanda
España
Italia
Francia
400
0
e-09
j-09
e-10
j-10
e-11
j-11
e-12
a-12





Ley Estabilidad Presupuestaria
Reestructuración bancaria
Mercado laboral
Reforma energética
Ajuste fiscal 2012 y 2013


• Estado
• Comunidades Autónomas


Entorno económico


Sistema financiero español

Resultados 2011 de CaixaBank

Plan Estratégico 2011-2014

Grupo “la Caixa”

Conclusión
Sistema financiero español
El ajuste necesario
Necesidades
de financiación
Reestructuración
Desapalancamiento
Incremento
provisiones
Presión
regulatoria
Sistema financiero español
Liquidez
Recurso al BCE: préstamo neto
Vencimientos de deuda
% de los activos
En millones de euros. 15-ABR-2012
8%
119.031
7%
114.143
vencidos
36.548
6%
91.206
81.832
5%
4%
82.483
3%
2%
1%
0%
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 MAR
2012
 Vencimientos cubiertos hasta 2014
 Necesidad de seguir emitiendo
 BCE a devolver en 2015
2013
2014
2015
Sistema financiero español
Constantes cambios regulatorios
JUN - 09
RDL calendario provisiones
Creación FROB
JUL - 10
Stress test: Tier I 5%
FROB I
LORCA
DIC - 10
BIS III: Core Capital 7% y ratio de liquidez (2013-2019)
FEB - 11
España – RDL capital principal: 8/10%
JUN - 11
RDL depósitos
JUL - 11
Stress test: Core Tier I 5%
SEP - 11
FROB II
MAYORES exigencias
OCT - 11
EBA: Core Tier I 9%
MAS incertidumbre
FEB - 12
Endurecimiento provisiones (RDL 2/2012)
MAR - 12
Código de buenas prácticas
MAS normas
Sistema financiero español
Morosidad y exposición en riesgo
Ratio de morosidad
Exposición al sector promotor y constructor
junio 2011;
miles de millones de euros
10%
323
9%
RDL 2/2012
Provisiones necesarias:
148
Febrero 2012: 8,16%
38.269 MM€
8%
Colchón capital
15.573 MM€
7%
6%
175
5%
73
4%
15
3%
87
2%
1%
0%
90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10
Exposición
No
Problemática
total
problemática
Suelo
Vivienda en
curso
Vivienda
terminada
Sistema financiero español
Reestructuración sin precedentes
•
LiberBank
BBVA
BBVA
Unnim (C. Sabadell,
Terrassa, Manlleu)
CajAstur-CCM
Caja Cantabria
Caja Extremadura
KutxaBank
BBK – CajaSur
Vital
Kutxa
“la Caixa”
Caixa Girona
Bankpime
B. Cívica (C. Navarra,
Canarias, CajaSolGuadalajara,
Mpal. Burgos)
Caixa Galicia
CaixaNova
BFA
Caja Madrid
Bancaja
Caixa Laietana
Insular Canarias
Caja Ávila
Caja Segovia
Caja Rioja
Banco Popular
Banco Pastor
Cajas
Ibercaja
Caja 3 (Caja Círculo,
Badajoz, CAI)
Grupo “la Caixa”
NCG
Popular
Ibercaja
Sabadell
Banc Sabadell
Guipuzcoano
CAM
BMN
Caja Murcia
Caja Penedés
“Sa Nostra”
Caja Granada
Unicaja - España
Unicaja - Caja Jaén
Caja España - Duero
de 45 a 11
Bancos
2 fusiones
2 adquisiciones
cajas
Ajuste
capacidad
Catalunya Caixa
Caixa Catalunya
Caixa Manresa
Caixa Tarragona
Oficinas -13,8%
Empleados -10,9%

Entorno económico

Sistema financiero español


Resultados 2011 de CaixaBank

Plan Estratégico 2011-2014

Grupo “la Caixa”

Conclusión
Resultados 2011 de CaixaBank
Evolución del negocio de CaixaBank
Volumen de negocio
Millones de euros
Recursos totales
de clientes
428.019
241.203
-0,2%
1,1%
Inversión
crediticia
427.252
186.049
-1,8%
2010
2011
 Intensa actividad comercial
 Incremento sistemático de cuotas de mercado
 Firme apuesta por la empresa y la pyme: crédito a empresas (sin promotores) +1,2%
Resultados 2011 de CaixaBank
Resultados
Resultado neto atribuido
Millones de euros
1.212
1.053
Gastos de
explotación
3.232
-4,0%
-13,1%
Margen de
explotación
recurrente
3.040
0,9%
2010
2011
Resultados 2011 de CaixaBank
Resultados extraordinarios y prudente
política de provisiones
Capacidad de generación de extraordinarios Gran esfuerzo en dotaciones
Millones de euros
Millones de euros
907
+408
3.119
2.364
+755
499
2010
2011
Importes netos de impuestos
 50% SegurCaixa Adeslas
 Hospitales
 Activos financeros y otros
2010
2011
Dotaciones brutas recurrentes y extraordinarias
Fondo de provisiones a diciembre 2011
5.745 MM€
Resultados 2011 de CaixaBank
Solidez financiera
Core Capital
Liquidez
En porcentaje
Millones de euros
12,5%
20.948
19.638
8,9%
2010
del activo
+3,6p.p.
2011
Grupo “la Caixa”
Cumple anticipadamente con los requisitos
EBA (fijados para junio de 2012)
2010
7,7%
2011
 Baja dependencia de financiación
mayorista:
• Vencimientos 2012 inferiores al
1% del activo
Resultados 2011 de CaixaBank
Calidad crediticia
Comparativa con otras entidades españolas*
65%
Mayor cobertura
60%
Media del sector
55%
Banco 1
50%
Banco 2
Banco 3
Banco 4
45%
Banco 5
40%
35%
30%
3,0%
Banco 6
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
Menor morosidad
* Santander España, BBVA España, Banesto, Sabadell, Popular, Bankia
Diciembre 2011: Con un 4,9% de morosidad y con un 60% de cobertura,
CaixaBank es líder en calidad crediticia
Resultados 2011 de CaixaBank
Evolución de la cotización y dividendo
Evolución de la cotización 2011
Principales datos (a 31/12/2011)
Base 100 = 31/12/2010
Milions d’euros
140
130
120
Dividendo pagado
en 2011 (euros)
0,311
Rentabilidad
dividendo 1
8,2%
Precio acción
(euros)
3,795
Precio /
Valor contable
0,74
110
100
90
Ibex
80
70
e-11 m-11 m-11
j-11
s-11
n-11 d-11
Evolución incluyendo dividendos
Ibex
+3,11%
-8,29%
1
Incluye dividendo extraordinario de enero 2011 de 0,08€;
considera precios a cierre de 2011
Resultados 2011 de CaixaBank
Retribución al accionista
Retribución 2011
octubre 2011
0,06 €

Dividendo/acción
diciembre 2011
0,06 €
Efectivo
marzo 2012

Retribución total a cargo de 2011:
0,06 €
Efectivo

junio 2012
Se propone
a esta
JGOA
0,051 €
Dividendo/acción
0,231€ por acción
Retribución 2012
Mantenemos
esquema
trimestral
SEP 2012
DIC 2012
MAR 2013
JUN 2013
efectivo
div/acc.
efectivo
div/acc.
Mantenemos
remuneración
total
0,231€
acción
Resultados de CaixaBank
Resultados 1er trimestre 2012
Margen
de intereses
Gastos
de explotación
Margen
de explotación
883 MM€
783 MM€
889 MM€
Evolución positiva del
margen de intereses
Seguimos con una
importante contención
de gastos
Solidez del margen
de explotación
+10%
-6%
+25%
Dotaciones
Anticipación RDL 2/2012
2.436 MM€
(1.835 MM€ contra
el fondo genérico)
Resultado neto 48 MM€ (-84%)
•
Política prudente
Anticipamos al primer trimestre de 2012 todas las
provisiones del Real Decreto 2/2012 
disminuimos necesidad de dotaciones futuras
Resultados de CaixaBank
Resultados 1er trimestre 2012
Solidez financiera
12,4% de core capital
Holgada liquidez
29.436 MM€
Gestión del riesgo
5,25% de ratio de morosidad
61% de cobertura
Medios
5.172 oficinas
24.893 empleados (individual)

Entorno económico

Sistema financiero español

Resultados 2011 de CaixaBank


Plan Estratégico 2011-2014

Grupo “la Caixa”

Conclusión
Plan Estratégico 2011-2014
Operación Banca Cívica
Principales magnitudes
Nueva estructura accionarial*
Miles de millones de euros. Diciembre 2011
Activos
72
270
Créditos a la clientela
(neto)
49
182
Depósitos
50
129
Empleados (número)
7.800
24.915
Oficinas (número)
1.394
5.196
Clientes (millones)
3,9
10,4
MERCADO
3%
61%
36%
* posterior al canje de instrumentos convertibles
Plan Estratégico 2011-2014
Con Banca Cívica se avanza en el Plan
Reforzar el liderazgo
en banca minorista
• 343.000 MM€ en activos
• Cuotas del 15% en productos retail básicos
• 26,8% de penetración de clientes
Equilibrar la presencia
territorial
• Aumento del número de zonas tradicionales
• Primer competidor en 5 CC.AA. en número de oficinas
Mantener la fortaleza
financiera
• 10,4% de core capital pro-forma
• 5,5% de ratio de morosidad pro-forma (7,6% el sector)
• Liquidez disponible para cubrir vencimientos de 3 años
Mejorar la rentabilidad
• Mejora sustancial del ROE
• Generación de valor para el accionista
Plan Estratégico 2011-2014
Integración de Banca Cívica
Beneficios para el accionista
Beneficio Por Acción aumenta
BPA
más de un 20% (en 2014)
Rentabilidad sobre capital invertido
Rentabilidad
superior al 20% (en 2014)
Permitirá
reforzar
la política de
reumeración al
accionista en el
futuro
Ahorro en costes de
Sinergias
540 millones anuales
Adicionalmente, sinergias en ingresos*
* Aplicando un criterio conservador, las sinergias en ingresos no se han
incluido en los cálculos de sinergias y rentabilidades
Plan Estratégico 2011-2014
Liderazgo en España
Ranking por activos en España (pro-forma) Posición en oficinas por CC.AA.
En miles de millones de euros. Último dato disponible.
CaixaBank+Cívica
342
BBVA España + Unnim
339
Santander España
338
Bankia
171
Popular+Pastor
161
Unicaja+España
80
Catalunya Banc
75
Kutxa Bank
74
NCG Banco
72
BMN
68
Ibercaja + Caja 3
66
Bankinter
62
51
3º
3º
306
Sabadell + CAM
Liberbank
4º
2º
2º
Cuota de
mercado
16,1%
1º
3º
4º
1º
2º
3º
2º
1º
1º
2º
1º
3º
Zona tradicional
2º y 3º
resto
Plan Estratégico 2011-2014
Prioridades a futuro
Retos pendientes





Diversificar el negocio hacia
EMPRESAS
Avanzar en EFICIENCIA y
FLEXIBILIDAD organizativa
Mejorar la RENTABILIDAD
COMUNICAR los objetivos de la
institución y desarrollar la MARCA

Crecer en INTERNACIONALIZACIÓN
2011
2012
2013
Liderar el cambio de actitud
•
•
•
•
•
Generar confianza
Actitud resolutiva
Dedicación
Fuerza comercial
Organización eficiente
El liderazgo se demuestra en los
momentos difíciles
2014
GRANDES RETOS



Filosofía de Gestión
8 Proyectos
Estratégicos Transversales

Entorno económico

Sistema financiero español

Resultados 2011 de CaixaBank

Plan Estratégico 2011-2014


Grupo “la Caixa”

Conclusión
Grupo “la Caixa”
Estrategia del Grupo
Grupo “la Caixa”
•
•
•
Muchos negocios, una misma misión
Crecimiento para garantizar el futuro
Crecer como personas y como profesionales
•
•
•
Motivación de todo el equipo
Servicio a la sociedad
Fidelidad a nuestra misión
Grupo “la Caixa”
Obra Social. Plan Estratégico
Orientación social
innovadora y con
resultados medibles
Sinergias entre
la Obra Social
y el resto del Grupo
Mantenimiento
cultura y desarrollo
CaixaForums
Mejora de la eficiencia
Incremento de las
actividades educativas
Desarrollo de Alianzas
estratégicas y de presencia
internacional
Incremento cultura científica,
soporte a la investigación y
sostenibilidad medioambiental
Grupo “la Caixa”
Obra Social
Presupuesto de la Obra Social
Millones de euros
335
500
67%
500
66%
68
64
33
2011
69
68
32
2012
... da oportunidades
a las personas
niños
jóvenes
gente mayor
discapacitados
inmigrantes
enfermos
reclusos
Social
M. Ambiente y Ciencia
Cultural
Educación e Investigación
331
y fomenta...
la difusión de la Cultura y la Ciencia
la conservación del Medio Ambiente
Grupo “la Caixa”
Internacionalización
Participadas
Industriales
Grupo “la Caixa”
Más compromiso
• Calidad
• Innovación
• Buen Trato
Referentes en el
sector financiero
Fieles a nuestros
valores
• Liderazgo
• Confianza
• Compromiso social

Entorno económico

Sistema financiero español

Resultados 2011 de CaixaBank

Plan Estratégico 2011-2014

Grupo “la Caixa”


Conclusión
Conclusión
Futuro prometedor
Historia del Grupo “la Caixa”: número acumulado de integraciones
80
70
60
50
40
30
75 integraciones
de 1904...
...a 2012
20
10
1904
1908
1912
1916
1920
1924
1928
1932
1936
1940
1944
1948
1952
1956
1960
1964
1968
1972
1976
1980
1984
1988
1992
1996
2000
2004
2008
0




Proyecto a largo plazo
Ilusionante: liderazgo en España
Genera oportunidades
Coherente con la historia y filosofía
Muchas gracias
Junta General Ordinaria de Accionistas
2012
Junta General Ordinaria
de Accionistas
2012
Junta General Ordinaria
de Accionistas
2012
Vicepresidente y Consejero Delegado
Juan María Nin
•
 Ejercicio 2011
 Primer trimestre 2012
Ejercicio 2011
2011: un año transcendental para el sector financiero
Entorno complejo
y volátil
 Presión sobre los márgenes
 Contracción de volúmenes
 Aumento del coste del riesgo
Marco regulatorio
cambiante
Reestructuración
 Presión sobre los costes
 Mayores requerimientos de capital
Ejercicio 2011
Reorganización del Grupo “la Caixa”
5 meses de intenso trabajo
27-28
ENE
24
FEB
25
FEB
• Anuncio de la
Transacción/Webcast
• Trabajos de asesores
independientes
28
ABR
MAR
12
MAY
23
MAY
MAY/
JUN
• Asamblea General
de “la Caixa”
• Presentación de Analistas
01
JUL
aprobaciones legales
institucional
términos finales de la
transacción
30
JUN
• Recepción de las
• Roadshow
• Consejos aprueban los
03
JUN
• Cierre
• Junta General de Accionistas
Criteria
• Emisión de las obligaciones
necesariamente convertibles
Comienza a cotizar
en bolsa
Ejercicio 2011
Estructura del Grupo “la Caixa”
Situación a 31 de diciembre de 2011
~70%1
100%
Free float:
~30%
Negocio bancario y seguros
Banca Internacional
20,0%
9,8%
17,0%
30,1%
20,7%
Repsol (12,8%) + Telefónica (5,4%)
Cartera industrial
35,3%
23,5%
100%
50,0%
24,1%
Actividad inmobiliaria
100%
1. Incluye la conversión de los bonos necesariamente convertibles de 1.500MM€ (emitidos jun’11) y 1.446MM€ (emitidos feb’12)
Ejercicio 2011
CaixaBank: un compromiso de actuación sostenible
Valores
 Liderazgo
 Confianza
 Compromiso social
Responsabilidad Social
Corporativa
 Microcréditos para emprendedores
 Microcréditos familiares
Concedido:
Saldo vivo1:
806,8MM€
379,3MM€
1. A 31 de diciembre de 2011

Intensidad comercial:
ganancia de cuota de mercado

Capacidad para generar resultados y
disciplina en costes

Claves estratégicas:
gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Actividad comercial
Mantenimiento del volumen de negocio
con ganancias de cuotas
Volumen de negocio
Miles de millones de euros
428,0
427,3

Avance en vinculación de clientes...
• 801.000 clientes nuevos
• 2,6MM clientes particulares en el programa multiEstrella
-0,2%
2010

...con crecimientos sostenidos de cuotas de
mercado
2011
Nóminas:
15,9%
Autónomos:
22,6%
Datos a diciembre de 2011
+15pbs
(v. anual)
+54pbs
(v. anual)
Pensiones:
13,8%
Penetración clientes:
21,0%
+20pbs
(v. anual)
16,6%
como 1a entidad
Actividad comercial
Avance en productos vinculadores a largo plazo
Recursos de clientes
Millones de euros
Con ganancias de cuota de mercado
2011
v.a (%)
196.312
(2,8)
Ahorro a la vista
56.264
2,8
Ahorro a plazo
63.574
(9,3)
Emisiones retail
11.209
(8,7)
Planes pensiones1:
Emisiones institucionales
38.782
(2,4)
16,1%
Seguros
23.545
12,3
2.938
(31,0)
44.891
22,7
Fondos de inversión
18.089
6,3
Planes de pensiones
14.220
8,9
Total depósitos:
Otros recursos gestionados
12.582
93,2
10,3%
Total recursos de clientes
241.203
1,1
Recursos de clientes en balance
Otros recursos
Recursos fuera de balance
Fondos inversión:
12,2%
Seg. de ahorro:
17,4%
+162pbs
(v. anual)
+97pbs
(v. anual)
+152pbs
(v. anual)
+25pbs
1. Cuota de mercado de PPIs + PPAs
Datos a diciembre de 2011
(v. anual)
Actividad comercial
Crecimiento selectivo en un entorno
de desapalancamiento
Inversión crediticia
Millones de euros
Crédito a particulares
Compra de vivienda
Otros
Crédito a empresas
Sector no-promotor
Promotores inmobiliarios
Servihabitat y otras filiales
Sector público
Total créditos
Factoring y
Confirming:
15,4%
Datos a diciembre de 2011
+214pbs
(v. anual)
2011
v.a (%)
93.722
69.705
24.017
81.048
55.481
22.438
3.129
11.279
(1,1)
(0,5)
(2,9)
(4,9)
1,2
(14,6)
(23,5)
20,2
186.049
(1,8)
Comercio
exterior:
15,0%
  la exposición inmobiliaria
  del resto de sectores
 840.000 nuevas operaciones
de crédito concedido
(80.500MM€)
 Mejora en cuotas de mercado
+167pbs
(v. anual)
Total
crédito:
10,4%
+7pbs
(v. anual)
Actividad comercial
Impulso en innovación: clave de sostenibilidad
Gestión multicanal
Total de operaciones, en millones
3.723
3.889
Operaciones por canal, en porcentaje
4.073
4.220
Auto
3.348
32%
46%
+4,0%
Internet y
móvil
10%
Oficinas
2007
2008
2009
2010
2011
12%
Cajeros
90% de las operaciones realizadas a través de canales electrónicos
•
Acuerdo estratégico con IBM
(Ahorro ~400MM€ en 10 años)
“el banco más
innovador del mundo”
•
•
CaixaBank convierte Barcelona en la
primera gran ciudad europea Contactless
Creación Centro de Procesamiento de Datos

Intensidad comercial:
ganancia de cuota de mercado

Capacidad para generar resultados y
disciplina en costes

Claves estratégicas:
gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
CaixaBank: Cuenta de pérdidas y ganancias
Millones de euros
2011
2010
v.a (%)
3.170
3.418
(7,3)
913
1.562
627
729
1.406
826
25,2
11,1
(24,0)
Margen bruto (ingresos totales)
6.272
6.379
(1,7)
Total gastos de explotación
(3.232)
(3.366)
(4,0)
Margen de explotación
3.040
3.013
0,9
Pérdidas por deterioro de activos y otros
(1.743)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
(6)
(1.456)
1
19,6
Resultados antes de impuestos
1.558 (17,1)
Margen de intereses
Ingresos de participadas
Comisiones netas
ROF y otros productos y cargas de explot.
Impuestos sobre beneficios
1.291
(106)
Resultado recurrente atribuido
1.185
Beneficios extraordinarios
Saneamientos extraordinarios
907
(1.039)
Resultados extraordinarios
Resultado atribuido al Grupo
(132)
1.053
(199)
(46,3)
1.359 (12,8)
499
(646)
(147)
1.212 (13,1)
 Capacidad de generación
de ingresos recurrentes
 Reducción del gasto
 Elevado esfuerzo en
dotaciones
 El resultado atribuido se
sitúa en 1.053MM€,
después del registro y
saneamiento
de extraordinarios
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
Margen de intereses: mejoras en el 2S2011
Margen de intereses
Millones de euros
 1S2011: impacto de la gestión de la
966
894
772
786
850
801
742
liquidez (anticipación de emisiones)
777
 2S2011: mejora del margen
+9,4%
de intereses
• Gestión activa de los márgenes de
las operaciones
1t
2t
3t
4t10
1t
2t
3t
4t11
• Impacto positivo de la repreciación
de la cartera hipotecaria
2010: 3.418
-7,3%
2011: 3.170
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
Mejora en comisiones con aumento de la operativa
Comisiones netas
Millones de euros
1.562
2011
v.a (%)
1.406
Servicios bancarios
+11,1%
1.074
5,7
Fondos de inversión
157
14,6
Seg. y planes de pensiones
180
14,5
 Adecuada gestión y
Valores y otros
151
56,4
calidad del servicio
1.562
11,1
Comisiones netas
2010
2011
 Sostenido aumento
de la operativa
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
Estricta disciplina en costes
Ratio de eficiencia1
Gastos de explotación
Millones de euros
-4,0%
3.507
3.366
Porcentaje
-4,0%
52,8
3.232
341
690
2010
52,5
52,4
Amortización -27,1% v.a
Generales
2.20
Personal
1
2009
53,3
-8,6% v.a
51,5
+2,7% v.a
2011
4t10
1.
1t
2t
con amortizaciones
Margen de explotación recurrente: +3.040MM€ (+0,9% v.a)
Oficinas
Empleados
24.915
-365
vs 2010
5.196
- 213
vs 2010
3t
4t11
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
Política de provisiones y saneamientos prudente para
reforzar la solidez del balance
Total dotaciones y saneamientos extraordinarios
Millones de euros
Dotaciones recurrentes
Dotaciones extraordinarias
Dotaciones recurrentes y extraordinarias
Otros saneamientos extraordinarios
2011
(1.743)
(670)
(2.413)
(706)
Total
3.119MM€
(1.743 recurrentes +
1.376 extraordinarios)
Capacidad para generar resultados y disciplina en costes
El beneficio atribuido es de 1.053MM€
Resultado recurrente
Resultado atribuido
Millones de euros
Millones de euros
1.359
Beneficios extraordinarios:
1.185
+907MM€
(SegurCaixa Adeslas, Hospitales, venta de activos,
disponibilidad fondos op. Seguros)
1.212
1.053
-12,8%
Saneamientos extraordinarios:
-13,1%
-1.039MM€
2010
2011
(Dotaciones adicionales a calendario para la
gestión futura de inmuebles, cartera
aseguradora y de participadas bancarias y
gastos extraordinarios)
2010
2011

Intensidad comercial:
ganancias de cuotas de mercado

Capacidad para generar resultados y
disciplina en costes

Claves estratégicas:
gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Claves estratégicas: gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Gestión rigurosa del riesgo
Ratio de morosidad
Porcentaje
Dudosos y morosidad
5,81%
6,11%
6,69% 7,16%
Sector
7,62%
+272pbs GAP
+216pbs GAP
3,65%
3,95%
4,30%
4,65%
4,90%
 9.567MM€ (activos dudosos)
 4,90% ratio morosidad
( GAP con el sector)
Provisiones y cobertura
 5.745MM€ provisiones
(1.835MM€ genérica)
 60% ratio cobertura
 137% ratio cobertura gtía. real
4t10
1t
2t
3t
4t11
Claves estratégicas: gestión del riesgo, liquidez y solvencia
El deterioro del sector promotor incide en
la evolución de la morosidad
Ratio de morosidad por segmentos
Porcentaje
Dic’10
Dic’11
Crédito a particulares
1,65
1,82
Compra de vivienda
1,40 
1,48
particulares
Otros
2,38
2,81
•
6,49
9,54
2,64
3,49
Créditos a empresas
Sector no-promotor
Promotores inmobiliarios
15,52  25,84
Sector público
0,28
0,40
Ratio de morosidad
3,65
4,90
 Baja morosidad del crédito a
Morosidad de clientes con nómina
domiciliada, en CaixaBank: 0,10%
 Calidad del crédito a
promotor afectada por
la evolución del sector
Claves estratégicas: gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Reducción progresiva de la exposición
al sector promotor
Crédito a promotores inmobiliarios
Evolución del crédito a promotores inmobiliarios,
CaixaBank vs. sector; 4t08=100
100
102
92
Desglose del crédito a promotores inmobiliarios
Millones de euros
99
872
93 sector
26.284
-7%1
Dudoso
4.080
Subestándar
1.657
74
-14,6%
22.438
5.798
2.989
-26%
Cartera neta
4t08
4t09
4t10
1. Fuente: Banco de España
2. Impactado por la adquisición de Caixa Girona
20.547
13.651
4t11
2010
Disminución de la exposición al sector promotor
2011
Claves estratégicas: gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Buena cobertura de los activos inmobiliarios adjudicados
BuildingCenter
Millones de euros netos
Dic’11
Desglose por tipo de activo adjudicado
Porcentaje
En curso
Inmuebles procedentes de crédito promotor 872
Inmuebles procedentes de crédito a hogares 245
Otros activos
Total activos adjudicados 1
Suelo
14%
3%
23
1.140
83%
Acabada
1. Adicionalmente, cartera en alquiler de 55MM€
 Cartera joven (2011) y bien provisionada: 36% cobertura s/crédito inicial
 Tasaciones actualizadas
 Con poco suelo, sólo un 14% y una cobertura del 62%
 En 2011, 175MM€ comercializados
Claves estratégicas: gestión del riesgo, liquidez y solvencia
Gestión de la liquidez: objetivo prioritario
Excelentes niveles de liquidez
Millones de euros
+6,7%
Liquidez
en balance
19.638
20.948
7,7%
3.412
Activos
de CaixaBank
9.811
Póliza BCE
disponible
16.226
11.137
2010
12.400
MM€
2011
Flexibilidad de la liquidez
Saldo dispuesto
en el BCE
CaixaBank: referente en liquidez y solvencia
Perfil de vencimientos conservadores
Buenas perspectivas para 2012
Millones de euros
Vencimientos de deuda en 2012
Porcentaje
6.080
6.856
16
12
2.327
8
4
Vencimientos
Emisiones
6.450
MM€
6.324
MM€
Entidad 12
Entidad 11
Entidad 10
Entidad 9
Entidad 8
Entidad 7
Entidad 6
Entidad 5
En 2011
Entidad 4
0
Entidad 3
2014
Entidad 2
2013
Entidad 1
2012
Fuente: elaboración propia en base a informes de analistas de enero de 2012
Comparables: BBVA, Bankinter, BNP, Banesto, Deutsche Bank, Erste Bank, Societé Générale,
Intesa, Popular, Sabadell, Santander y Unicredito
“la menor necesidad de financiación en 2012”
CaixaBank: referente en liquidez y solvencia
Excelentes niveles de solvencia (BIS II)
Core Capital – BIS II
Porcentaje
+203pb
+12,5%
12,5%
10,3%
Otros
+123pb
8,9%
+32pb
10,1%
10,0%
10,0%
9,0%
9,0%
Reorganización
(op. extraordinarias)
Generación
orgánica
Entidad 1 Entidad 2 Entidad 3 Entidad 4 Entidad 5 Entidad 6
2010
2011
Comparativa con los comparables: Bankia, Banesto, BBVA,
Popular, Sabadell y Santander. Datos a diciembre de 2011
Ejercicio 2011
Un año histórico, en un entorno incierto y volátil

La reorganización del Grupo “la Caixa” culmina con éxito

Manteniendo la fortaleza comercial:
líder en el mercado retail con aumento de cuotas

Refuerzo de la fortaleza financiera:
referentes en liquidez, calidad de activos y solvencia
•
Primer trimestre 2012
Primer trimestre 2012
Cuenta de pérdidas y ganancias del 1t 2012:
generación de ingresos con registro de todo el impacto del RDL 2/2012
Millones de euros
1t12
1t11
v.a (%)
Margen de intereses
883
801
10,2
Ingresos de participadas
163
183
(11,1)
Comisiones netas
413
383
7,8
ROF y otros productos y cargas de explot.
213
177
20,7
1.672
1.544
8,3
Total gastos de explotación
(783)
(835)
(6,2)
crece un 25,3%
Margen de explotación
889
709
25,3
(960)
(373)
157,4
 Absorción total del
74
24
216,8
3
360
(99,1)
Impuestos sobre beneficios
45
(60)
Resultado atribuido al Grupo
48
300
Margen bruto (ingresos totales)
Pérdidas por deterioro de activos y otros
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultados antes de impuestos
(84,0)
 Generación de ingresos
 Reducción del gasto
 El margen de explotación
impacto del RDL
2/2012 en el primer
trimestre de 2012
Primer trimestre 2012
Impacto y cobertura del RDL 2/2012 en CaixaBank
Impacto del RDL 2/2012 en CaixaBank
Dotaciones adicionales para
cartera de crédito promotor:
2.436MM€
Cobertura del RDL 2/2012
Dotación
genérica
Resultados
1t 2012
1.835MM€
601MM€
Dotaciones adicionales para
cartera de adjudicados:
0MM€
Capital buffer
745MM€
Sin necesidad
de cobertura
(disposición de excedente sobre capital principal)
•
Banca Cívica
Muchas gracias
Junta General Ordinaria de Accionistas
2012