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INFORMATIVO DE LA ASOCIACIÓN DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DE CHILE
Número
82
Abril de 2006
Tema se Abordó en Concurrido Seminario:
“Cómo Enfrentar los Riesgos de Mercado:
Derivados para la PYME”
• Encuentro fue
organizado por la
Asociación de Bancos
con el apoyo de Ernst
& Young Chile.
• Jornada se enmarca en
los esfuerzos
desarrollados por el
gremio, con el fin de
difundir y entregar al
sector de las pequeñas
y medianas empresas
aquellas herramientas
que le permitan
optimizar su gestión en
manejo de riesgo de
tipo de cambio.
des
taca
mos
d e s t a c a m o s
Cristián Lefevre, Socio Principal Ernst & Young; Ingrid Antonijevic,
Ministra de Economía; Hernán Somerville, Presidente Asociación
de Bancos; Alejandro Alarcón, Gerente General del gremio, y
Cristián Bastián, Socio de Ernst & Young.
Con la participación de la Ministra de Economía,
Ingrid Antonijevic, y del Superintendente de
Bancos, Gustavo Arriagada, entre otros expositores,
la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras
con el apoyo de Ernst & Young Chile, realizó el
seminario “Cómo Enfrentar los Riesgos de Mercado:
Derivados para la PYME”.
El encuentro que se caracterizó por una alta
convocatoria, estuvo dirigido a altos ejecutivos
de las áreas de riesgo de crédito, PYME y
microempresa de los bancos, así como a
representantes de las ramas de la Confederación
de la Producción y del Comercio y de entidades
vinculadas al sector de la pequeña y mediana empresa
como la Confederación del Comercio Detallista y
Conupia, entre otras.
La jornada se enmarcó en los esfuerzos desarrollados
por la Asociación para difundir y entregar al sector
de las pequeñas y medianas empresas aquellas
herramientas que le permitan optimizar su gestión en
manejo de riesgo de tipo de cambio. Un tema que,
precisamente, en los días del seminario -19 de abrilalcanzaba máxima importancia, ocupando un lugar
preponderante en el debate económico.
Asamblea Anual de Asociados
Gerentes Generales definieron Agenda 2006 de ABIF
Página
01
a c actua
tualidad
lidad
En Seminario sobre Soluciones para el Sector:
Autoridades y Privados Instan a la
PYME a Usar Coberturas Cambiarias
• Presidente de la Asociación, Hernán
Somerville, indicó que el uso de estos
instrumentos resulta fundamental en una
economía abierta como la chilena.
• Superintendente de Bancos, Gustavo
Arriagada, señaló que sólo entre el 8% y el
15% de los exportadores del segmento PYME,
utiliza esos mecanismos.
E
n momentos en que el tipo de cambio
marcaba nuevos niveles mínimos y la
preocupación de las empresas por el tema,
especialmente de la PYME, recrudecía, la
Asociación de Bancos con el apoyo de Ernst
& Young, llevó a cabo un seminario en el que
actores privados y públicos de primer nivel,
analizaron posibles soluciones para ese
importante sector de la economía.
En el encuentro titulado “Cómo Enfrentar los
Riesgos de Mercado: Derivados para la PYME”,
participaron los siguientes expositores:
• Ingrid Antonijevic, Ministra de Economía.
• Gustavo Arriagada, Superintendente de
Bancos.
• Hernán Somerville, Presidente Confederación
de la Producción y del Comercio y de la
Asociación de Bancos.
• Gonzalo Cortázar, Director del FINlabUCLaboratorio de Investigación Avanzada en
Finanzas- Ingeniería Industrial Universidad
Católica de Chile.
• Fernando Bustamante, Gerente de Ventas
Mesa de Dinero - División Finanzas Tesorería
Banco Santander Santiago.
• Carlos Ubeda, Gerente General CorpBanca
Corredores de Bolsa.
• Pablo Greiber, Socio Director de Servicios
Tributarios de Ernst & Young.
En su intervención, el Presidente del gremio
señaló que el uso de instrumentos derivados
resulta fundamental en una economía abierta
como la chilena. “Al comerciar con el resto
del mundo, las PYME locales se ven enfrentadas
a eventos no controlables, como son los riesgos
financieros de tipo de cambio y de tasas de
interés”.
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02
En el panel inaugural, el profesor de la Universidad Católica,
Gonzalo Cortázar; el Presidente de ABIF, Hernán Somerville; la
Ministra de Economía, Ingrid Antonijevic, y el Gerente de Ventas
de Mesa de Dinero del Banco Santander Santiago, Fernando
Bustamante.
Agregó que frente la coyuntura -caracterizada
por un bajo precio del dólar- se hace
especialmente necesario incorporar al sector
al sistema de coberturas de riesgo cambiario.
“Según cifras del Banco Central, el monto
mensual de coberturas alcanza a US$ 25.000
millones, a plazos y en condiciones financieras
compatibles con las de países desarrollados,
pero gran parte de las mismas son usadas por
las grandes empresas”.
Por su parte, la Ministra de Economía, Ingrid
Antonijevic, destacó que el gobierno busca
fomentar la utilización de coberturas por parte
de las pequeñas y medianas empresas, a través
de la difusión y entrega de la información
correspondiente.
En ese sentido, el Superintendente de Bancos,
Gustavo Arriagada, planteó que más allá de la
coyuntura, se deben hacer esfuerzos públicos,
privados y gremiales para difundir el uso de
esta nueva tecnología financiera. Precisó que
según datos de SBIF, sólo entre el 8% y el
15% de los exportadores del segmento PYME,
utiliza esos instrumentos.
Entre los desafíos existentes frente al sector
PYME, también mencionó la reducción de los
costos de administración crediticia -hacia ello
apuntan iniciativas como la Fecu-PYME-, el
aumento del alcance de los servicios financieros
e incentivar la formalización de las empresas
y las mejoras progresivas en la calidad de su
gestión.
En tanto, el profesor de la Universidad Católica,
Gonzalo Cortázar, sostuvo que la empresa debe
definir cuál es su negocio. “¿Es predecir el
dólar o las tasas de interés?”, preguntó,
Pablo Greiber, Socio Director de Servicios Tributarios de Ernst & Young;
el Superintendente de Bancos, Gustavo Arriagada, quien clausuró el
encuentro, y Carlos Ubeda, Gerente General de CorpBanca Corredores de
Bolsa.
a c actua
tualidad
lidad
agregando que más que el costo de cubrirse
frente a esos riesgos, se debe considerar el
impacto que tendría en el negocio un
escenario contrario al previsto.
Alejandro Alarcón,
Gerente General de la
Asociación; Luis
Schmidt, Presidente de
la Sociedad Nacional
de Agricultura, y
Hernán Somerville,
Presidente de ABIF.
Como razones para realizar coberturas,
Cortázar señaló la reducción de la volatilidad
de ingresos y la posibilidad de generar
mayores flujos a través de menores
impuestos, menores costos de quiebra,
menores costos de agencia y asegurar planes
de inversión.
Fernando Bustamante, Gerente de Ventas
de Mesa de Dinero del Banco Santander
Santiago, dijo que es importante cuantificar
la exposición que tiene la empresa a las
variaciones de tipo de cambio, tasas de
interés y precio de materias primas, y efectuar
un análisis de sensibilidad a las distintas
variables que afectan los resultados.
Añadió que una vez detectada la exposición
de la empresa a estos riesgos, se debe definir
un criterio que permita establecer un plan de
cobertura. “Hay industrias en las que las
fluctuaciones en los tipos de cambio no pueden
ser traspasadas a precios y hacer coberturas
cambiarias podrían generar ventajas
competitivas”, puntualizó
“Intrínsicamente una persona asegura, su casa,
su salud, su familia. Por lo tanto, debe pensar
en asegurar los flujos de su empresa, dado
que le permite disminuir el riesgo del negocio”,
acotó
“Cuándo una
Empresa Debiera
Realizar
Coberturas: Una
Visión desde la
Academia”, fue el
tema abordado
por el profesor de
la UC, Gonzalo
Cortázar.
“La Esencia de las Operaciones
Forward”, fue el título de la
presentación de Carlos Ubeda, de
CorpBanca Corredores de Bolsa.
Fernando Bustamante, de Banco Santander
Santiago, expuso sobre “La Gestión del
Riesgo Financiero de la Empresa PYME a
través de Productos Derivados”.
Cristián Lefevre, Socio Principal Ernst & Young; Gustavo
Arriagada, Superintendente de Bancos, y Rodrigo Tonda,
Gerente Banca PYME y Empresas Banco Santander Santiago.
Carlos Ubeda, Gerente General de CorpBanca
Corredores de Bolsa, señaló que lo fundamental
en esta materia, es saber reconocer que los
resultados de las liquidaciones de los contratos
al vencimiento, no son pérdidas o ganancias,
y que realizar un gasto en un producto derivado
es una inversión.
En la ocasión, Pablo Greiber, Socio Director
de Servicios Tributarios de Ernst & Young,
indicó que la PYME está sujeta a excesivos
requerimientos de información (al inicio de
actividades, al modificar información, durante
la operación y al término de giro), y que es
necesario impulsar incentivos tributarios
atractivos para invertir en el sector, y establecer
una regulación integral y precisa respecto del
tratamiento de instrumentos financieros
derivados.
Pablo Greiber de
Ernst & Young, centró
su exposición en el
tema ”Tratamiento
Tributario para los
Derivados, Soluciones
para las Pymes”.
En primera fila, de derecha a izquierda, Alejandro Alarcón, Gerente
General de ABIF; Cristián Solís de Ovando, Director de Negocios
de Ernst & Young, y Pedro Corona, Presidente de la Cámara
Nacional de Comercio.
Página
03
asamanual
asamblea
blea
Se Realizó a Fines de Abril:
ASAMBLEA ANUAL de Asociados
Asamblea Anual
Durante el encuentro, el
Presidente del gremio,
Hernán Somerville,
efectuó un balance del
trabajo realizado durante
el último período y delineó
los principales desafíos
del año 2006.
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04
En la ocasión se aprobó
la memoria y el balance
correspondiente a 2005,
así como el presupuesto
para el período mayo
2006- abril 2007.
PALABRAS DEL PRESIDENTE
A continuación, los principales pasajes del discurso
pronunciado por el Presidente del gremio en la
Asamblea Anual.
“2005
fue un buen año para la
industria bancaria en términos
de actividad, rentabilidad y calidad de activos, y que
se caracterizó por récord históricos tanto en número
de clientes y de transacciones, como en materia de
solvencia y eficiencia; por nuevos avances en los
temas de transparencia y competencia y por
importantes progresos en el terreno regulatorio.
Alejandro Alarcón, Gerente General de la Asociación; Hernán
Somerville, Presidente del gremio, y José Manuel Montes, Fiscal,
durante la Asamblea Anual de Asociados.
“Entre esos adelantos, destaca la elaboración, por
parte del Banco Central, de la normativa a la que
deberán someterse los grandes operadores de tarjetas
de crédito no bancarias, iniciativa que representa un
gran paso en materia de perfeccionamientos de este
mercado, al disminuir las asimetrías que favorecían
el crecimiento de dichos plásticos en detrimento de
las tarjetas del sector bancario.
“La introducción de normas dirigidas a optimizar el
mercado de la bancaseguros, al imprimirle mayor
transparencia y competencia, es otro desarrollo
relevante, al igual que los esfuerzos de autorregulación
efectuados por los bancos y coordinados por la
Asociación, que culminaron con la puesta en marcha
del mecanismo del Defensor del Cliente.
“Uno de los mayores hitos de la industria en 2005, fue su incorporación al
proceso de desmaterialización de pagos, ya que le permitió dar un paso
fundamental no sólo en el campo de la actualización tecnológica, sino de
disminución de riesgos y de costos y de mayor inserción y adecuación a los
estándares internacionales”.
asamanual
asamblea
blea
“Uno de los mayores hitos del sistema bancario
durante 2005, fue su incorporación al proceso
de desmaterialización de pagos, a través del
Sistema de Pagos de Altos Montos, lo que le
permitió dar un paso fundamental no sólo en
el campo de la actualización tecnológica, sino
de disminución de riesgos y de costos y de
mayor inserción y adecuación a los estándares
internacionales.
“El favorable ambiente económico de 2005 y
la mantención de tasas de interés en niveles
todavía bajos, determinaron una expansión
de 14,2% en el total de colocaciones de la
banca -cifra que superó el registro de 1997,
previo a la crisis asiática-, y una marca histórica
en el número de clientes de la industria que
llegó a 3,55 millones.
James Callahan, Director del gremio y Gerente General Scotiabank Sud Americano;
Juan Pedro Santa María, Director Jurídico Corporativo Banco Santander Santiago;
Fernando Cañas, Director de ABIF y Presidente Banco de Chile, y Enrique
Olivares, Subgerente General Adjunto The Bank of Tokio-Mitsubishi UFJ, Ltd.
“Iniciativas como el establecimiento de un sistema de información consolidada
de las deudas bancarias y no bancarias del país; la eliminación del impuesto
de timbres y estampillas y la remoción del impuesto a las transacciones
electrónicas, también contribuirían a fortalecer el proceso de bancarización”.
“Con respecto a 2006, período en que -como
resultado de las favorables condiciones externas
e internas- la economía se expandiría entre
5,5% y 6,0% y en que las tasas de interés
estarán en niveles más altos que los de 2005,
pero aún bajos en términos reales, esperamos
un crecimiento en torno a 13% en el total de
colocaciones.
“La tasa de rentabilidad de la industria también
debiera mantenerse en un rango similar al de
2005, año en que llegó a 17,85%, lo que
supone profundizar los avances en materia de
productividad y eficiencia, áreas en las que
los avances tecnológicos y el cada vez mayor
uso de los medios de pago no tradicionales,
han sido y serán muy relevantes.
“Estos desarrollos también contribuirán a
incrementar el proceso de bancarización,
objetivo central de la Asociación de Bancos
para 2006, y que en 2005 motivó la creación
de un Comité ad-hoc encargado de sugerir
cursos de acción en la materia -que incluyen
los ámbitos tanto de colaboración dentro
de la industria, como regulatorios y
normativos-, algunos de los cuales ya
comenzaron a ser implementados.
Rony Jara, Fiscal BBVA; Sonia Cárdenas, Fiscal BankBoston N.A,
y Julio Barriga, Director CorpBanca.
“Entre las medidas propuestas por ese grupo
de trabajo, figura la flexibilización de las
normas relativas a los techos de la tasa máxima
convencional y de los gastos de cobranza
extrajudicial, aspectos en los que seguiremos
insistiendo por cuanto resultan fundamentales
para que las Pymes y las microempresas, al
igual que los segmentos de menores ingresos
de la población, puedan acceder al mercado
financiero formal.
“Iniciativas como el establecimiento de un
sistema de información consolidada de las
deudas bancarias y no bancarias del país; la
eliminación del impuesto de timbres y
estampillas y la remoción del impuesto a las
transacciones electrónicas, también
contribuirían a fortalecer el proceso de
bancarización.
Continúa en la pág 6
Página
05
a g eagenda
nda 2006
2006
En Reunión de Carácter Ampliado:
Gerentes Generales Definieron
AGENDA 2006 DE ABIF
El fortalecimiento
del proceso de
bancarización
constituye uno de
los objetivos
centrales del
período.
E
n reunión ampliada, el Comité de Gerentes
Generales de la Asociación de Bancos analizó
y definió los principales temas que conforman
la agenda de trabajo para el presente año. El
encuentro fue encabezado por el Presidente
del gremio, Hernán Somerville, y por el Gerente
General, Alejandro Alarcón.
En la oportunidad, hubo amplio acuerdo en
que los esfuerzos de 2006 se centrarán en el
Raimundo Monge, Presidente Comité de Bancarización ABIF y Gerente General subrogante
Banco Santander Santiago; Rob Underwood, Gerente General HSBC Bank Chile; Alejandro Alarcón,
Gerente General Asociación de Bancos; José Mena, Gerente General BancoEstado;
Hernán Somerville, Presidente del gremio y Boris Buvinic, Gerente General BankBoston N.A.
fortalecimiento del proceso de bancarización,
al igual que en temas como la implementación
de medios de pago de última generación, el
apoyo de la industria a la PYME y la
incorporación de la banca a nuevos negocios.
Al igual que en años anteriores y luego de su
aprobación por parte del Directorio del gremio,
la agenda propuesta por el Comité de Gerentes
Generales sería entregada a las autoridades
reguladoras del sector.
Viene de la pág 5 /
Asamblea Anual de Asociados
“El desarrollo del capital de riesgo es otro
mecanismo que permitiría extender el mercado
de capitales a los sectores más modestos de
la población, así como a las Pymes y los
emprendedores. Por tanto, creemos que es
necesario perfeccionar el proyecto de ley sobre
Mercado de Capitales II, de modo que incorpore
la posibilidad de que un porcentaje mínimo
de los activos bancarios pueda ser destinado
a esa actividad.
“En general, la pronta aprobación de esa
reforma -innecesariamente postergada en 2005
y que incluye temas relevantes para la
bancarización, como la ampliación de la base
de cálculo de la reserva técnica de los bancos,
Página
06
y de sus márgenes de crédito,
constituye uno de los grandes
desafíos de 2006, lo mismo
que la incursión del sector en
otros negocios, como la
administración de fondos de
pensiones y la producción de
seguros de renta vitalicia y
generales.
“En síntesis, para enfrentar de
Ricardo Doñas, Gerente General Banco Ripley, y Humberto
mejor forma la competencia y
Béjares, Gerente asesor de la Presidencia y Gerencia
operar en un mundo
General Banco Crédito e Inversiones.
globalizado, resulta
fundamental abordar esas y otras reformas autoridades, a quienes seguiremos entregando
microeconómicas como la adaptabilidad laboral, nuestras propuestas y puntos de vista técnicos,
la modernización de la educación etc, retos en todos aquellos temas que contribuyan al
que asumiremos con optimismo y energía y desarrollo del sector bancario-financiero y del
en un ambiente de cooperación con las país en general”.
a g eagenda
nda 2006
2006
Rodrigo Alvarez, Gerente General subrogante Banco Bice; Vicente
Monge, Gerente General JPMorgan Chase Bank; Neil Denton,
Gerente General subrogante de Citibank N.A., y Arturo Concha,
Gerente General subrogante de Banco de Chile.
José Miguel Alcalde, Gerente General Deutsche Bank; Carlos Alberto
Brandao, Gerente General Banco do Brasil; Ignacio Lacasta, Gerente General
BBVA, y Juan Enrique Vilajuana, Gerente General Banco Falabella.
José Manuel Montes, Fiscal Asociación de Bancos; Lionel Olavarría,
Presidente Comité de Gerentes Generales de ABIF y Gerente
General Banco Crédito e Inversiones, y Akira Nakamora, Gerente
General subrogante The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.
Christian Samsing, Gerente General CorpBanca; Daniel Albarrán,
Gerente General Banco del Desarrollo, y Marcos Farello, Gerente General
Banco de la Nación Argentina.
Eduardo Kirberg,
Gerente General Banco Penta;
Alvaro Achondo,
Gerente General Banco Internacional,
y Ramón Eluchans,
Gerente General Banco Security.
Un aspecto de la reunión
ampliada de Gerentes Generales.
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07
i n t interna
ernacional
cional
Asociación de Bancos e
Instituciones Financieras
de Chile A.G.
S.W.I.F.T.
TEMARIO de ELUS 2006
Usuarios
Proyecciones y Estabilidad Macroeconómica de Chile y la Región Latinoamericana
Estrategia de SWIFT: Una Visión Global y una Atención cada vez más Local
- Estrategia 2010 de SWIFT
- Estrategia Hacia los Países Emergentes (BRICA+)
- Estrategia en América Latina
- Estrategia de Simplificación de los Servicios de SWIFT
•Ya se inició el proceso de
inscripciones a este evento,
el cual contempla un programa de
conferencias, talleres de trabajo y
una exposición de soluciones
tecnológicas.
En plena marcha se encuentra el proceso de
inscripciones al XI Encuentro Latinoamericano
de Usuarios SWIFT, evento que se desarrollará
los días 3, 4 y 5 de julio próximo, en esta
capital, bajo la organización de la Asociación
de Bancos, el Grupo Latinoamericano de
Usuarios SWIFT y SWIFT.
La información sobre este evento que ha
despertado un gran interés en la comunidad
regional, está disponible en la pagina web
www.elus2006.cl, donde se puede encontrar
la ficha de inscripción y el programa del
encuentro, entre otros antecedentes.
En ELUS 2006 se abordarán los temas de mayor
interés para los usuarios de esta red y para
las instituciones financieras, a través de un
programa de conferencias, talleres de trabajo
y la exposición de soluciones tecnológicas
para el sector, ExpoELUS 2006.
Modernización de Sistemas de Pagos de Alto Valor y de Bajo Valor
- Evolución del Mercado de Pagos: Visión del Banco Mundial y del B.I.S., y la Experiencia SWIFT
- Visión del B.I.S. para América Latina y Basilea II
- Visión del Banco Mundial: CPSS e Iniciativa de Compensación y Liquidación de Pagos y Valores del Hemisferio
Occidental (WHI)
- Las Respuestas Ofrecidas por la Tecnología SWIFTNet
Desarrollo de Casos Prácticos de Infraestructura de Mercado
- Modernización del Sistema de Pagos de Alto Valor: El Caso Chileno
- Sistema de Compensación de Valores: El Caso de Africa del Sur
- Sistema de Pagos de Alto Valor Regional: Europa y Banco de España
- Sistema Internacional de Compensación de Monedas: El Caso CLS-Continuous Linked Settlemen
La Evolución del Mercado y las Soluciones SWIFT: Cómo Transformar la Gestión del Negocio
- Visión Estratégica y Experiencia Internacional.
- Evolución de la Tecnología SWIFTNet.
- Soluciones SWIFTNet para América Latina.
- Caso de las Remesas.
- Caso BBVA y Visión Estratégica.
Workshops:
- Soluciones SWIFT: Análisis de la Cartera de Productos SWIFTNet
- SWIFTNet Phase II: Cómo Mejorar la Seguridad y la Gerencia Corresponsal
- Soluciones SWIFT en Tesorería: CLS y SWIFTNet Accord
- Tendencias y Soluciones para Sistemas de Compensación de Pagos de Alto Valor
- “Service Bureau” y la Evolución de la Conectividad en Red
- Soluciones SWIFT: La Cadena de Transacciones de Pagos Voluminosos con SWIFT Fileact
- Soluciones SWIFT: Cómo Brindar Automatización en el Mercado de Valores
- Soluciones SWIFT: Actualización de Servicios de Manejo de Efectivo, Excepciones e Investigaciones
- Soluciones SWIFT y Simplificación: Una Guía para Implementar Fácilmente las Soluciones SWIFT
PREMIO DE COMUNICACIÓN EN MERCADEO FINANCIERO
Página
La Federación Latinoamericana de
Bancos lanzó la versión 2006 del
Premio Felaban de Comunicación en
Mercadeo Financiero, iniciativa que busca destacar,
incentivar y premiar las campañas publicitarias de la región
que demuestren la mayor efectividad en el cumplimiento
de sus objetivos, y que favorezcan al sector financiero.
El reglamento del concurso -que se encuentra disponible
en la página web www.felaban.com- establece tres
categorías: Institucional, Productos y Servicios. Asimismo,
cada país podrá preseleccionar y enviar al país sede del
Congreso, un máximo de una campaña por cada categoría,
las que deberán haber sido difundidas el año
inmediatamente anterior a la convocatoria del Premio.
La ceremonia de entrega de este galardón tendrá lugar en
la jornada de clausura del Congreso Estratégico de Tecnología
-CLAB- y Mercadeo Financiero que se realizará entre los
días 23 y 25 de agosto próximo, en Ciudad de México.
La inscripción de las campañas participantes deberá
efectuarse directamente en esta Asociación gremial, y
el plazo para hacerlo vence el día viernes 07 de julio de
2006.
08
Director Responsable y
Representante Legal: Alejandro
Alarcón Pérez
Comité Editorial: José Manuel Montes
Saavedra, Enrique Hasbún Selume,
Isabel Nazer Rodríguez, Cristina Farah
Fugate, Roberto Jiménez Figueroa,
Eliana Henríquez Sepúlveda
Informaciones: Asociación de Bancos
e Instituciones Financieras de Chile
A.G., Ahumada 179, Piso 12 - Fono:
636 7100, Fax: 698 8945, Santiago
Dirección Web: www.abif.cl
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