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CÓMO NEGOCIAR CON LAS
ENTIDADES FINANCIERAS
Valencia, Febrero 2004
NEGOCIACIONES BANCARIAS
Las Relaciones Bancarias
Concepto
Nivel de Financiación y de Servicios
. Deseado
Mínimo Coste
Relación a Largo Plazo
Desarrollo
Profesional
Política General de Relación y
. Negociación
Conocer las Fuentes de Información
Conocer el Funcionamiento del
. Negocio Bancario
Uso de Técnicas y Herramientas
. para Evaluar y Controlar los Acuerdos
2
CARACTERISTICAS DE LAS RELACIONES BANCARIAS
Superioridad
como
Mecánica de
Colectivo
Liquidación Complejidad
Elevado
Número
Volumen de
Operaciones Elevado de
Bancos
Ausencia
de Pactos
Escritos
Intereses
Contrapuestos
Situación de "Aparente" Indefensión
3
NEGOCIACIONES BANCARIAS
Problemática de las PYMES
Escasez
de
Capital
Ausencia de
Organización
Financiera
Dificultad Acceso
a Financiación
Adecuada
Falta
de
Tiempo
Carencia de
Dotaciones
Administrativas
Desconocimiento
de Ayudas y
Subvenciones
4
EL NEGOCIO BANCARIO
Negocio
Directo
Negocio
Indirecto
Intereses
Condiciones de
. Valoración
Comisiones
Seguros
Sociales
Impuestos
Cheque
Utilización de
. Nuestros Fondos
IAJD
Efectos
Nóminas
Export/
Import
Transferencias
5
LAS TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN
• Como herramienta habitual en la gestión empresarial
han tenido un profundo impacto en el proceso de
planificación y presupuestación
•Permiten la mejora tanto de la eficiencia a la hora de
realizar el proceso de planificación como de la eficacia
de sus resultados
6
Consecuencias
•Estas tecnologías han reforzado la importancia del
presupuesto como elemento fundamental para la
gestión de cualquier organización
•La incorporación de las nuevas tecnologías de la
información ha descubierto nuevos problemas y
nuevas necesidades antes encubiertas.
7
EL BANCO COMO NEGOCIADOR DE FONDOS
• El banco se configura como un suministrador más de
productos y servicios con el que normalmente
mantendremos una relación que habrá de prolongarse
en el tiempo, la cual deberemos atender del mismo
modo que atendemos las relaciones establecidas con
el resto de proveedores
8
•Los bancos no dejan de ser empresas
que buscan maximizar sus beneficios
arriesgando el mínimo en sus
operaciones
9
•En este tipo de entidades será
fundamental la gestión del riesgo,
encaminada a lograr el doble objetivo de
prestar el capital con cuidado,
reduciendo al mínimo las pérdidas, al
mismo tiempo que se obtiene el máximo
beneficio
10
¿Que hay que negociar y
pactar con la entidad?
Aspectos cuantitativos:
• Costes de las transacciones.
• Nivel de comisiones
• Márgenes
• Valoraciones
• Gastos
11
Aspectos cualitativos:
• Nivel de servicios
• Tiempos de respuesta
• Frecuencia de errores
administrativos
• Frecuencia e importancia del
asesoramiento
• Acceso a especialistas
• Resolución de problemas.
12
LA RELACIÓN BANCARIA
• Depende de:
¾ El reparto de negocio bancario deseado:
– Del mínimo coste (TRANSACCIONAL).
Decisión de reparto hecha en base a la mejor
oferta disponible.
– Ronda continua.
– Relación Pactada (RELACIONAL). Relación
confiable y duradera. Búsqueda de la
rentabilidad global. Mutuo entendimiento de
las necesidades de cada parte.
13
¾ Del número de bancos elegido:
-Maximalista. “Cuantos más, mejor”
-Minimalista. Opuesto al anterior
-Balanceado. Número acotado de entidades
sujeto a revisión periódica
14
EL PROCESO DE NEGOCIACION BANCARIA
NORMAS BASICAS
Definición
Previa de la
Política
Bancaria
Negociar
con el
Interlocutor
Adecuado
Negociación
de un Plan
Anual
CBE 8/90
Conocer los
Límites de
Nuestras
Peticiones
Tarifas
del
Banco
Tipos
de
Interés
15
ENFOQUE RELACIONAL: TIPOS DE
RELACIÓN
•
Relaciones especializadas: Grupo
reducido que incluye bancos de CashManagement y un banco de inversión
para operaciones más confidenciales.
16
ENFOQUE RELACIONAL: TIPOS DE
RELACIÓN
•
Relaciones principales: Bancos que
aportarán financiación y por los que se
canalizará la mayoría del negocio
bancario.
17
ENFOQUE RELACIONAL: TIPOS DE
RELACIÓN
•
Relaciones eventuales: Entidades
proveedoras de productos
especializados e innovadores. Relación
ocasional y transaccional.
18
EL ENFOQUE RELACIONAL
Relación a Largo Plazo
Objetivos Predeterminados
Aspectos
Cualitativos
Relaciones
Especializadas
Banco de Cash
Management y de
Inversiones
Aspectos
Cuantitativos
Relaciones
Principales
Relaciones
Eventuales
Bancos Habituales
Bancos con Productos
Especializados o
Innovadores
19
EL ENFOQUE RELACIONAL
Aspectos Esenciales en las Relaciones Bancarias
Principio de
Reciprocidad
Calidad del
Servicio Bancario
Aspectos
Complementarios
Costes
Financiación
Flujos
Volumen
Reparto
"Vs"
Financieros Financiación Equitativo
Remune"Vs"
"Vs"
de Servicios
ración
Financiación
Ahorro
Bancarios
Activos
Financieros
20
EL ENFOQUE RELACIONAL
Aspectos Esenciales en las Relaciones Bancarias
Principio de
Reciprocidad
Diligencia en
Planteamiento
de
Operaciones
"Activo y
Pasivo"
Calidad del
Servicio Bancario
Facilidades
para Conocer
la Posición
Bancaria
Aspectos
Complementarios
Cumplimiento
de Normas
Banco de
España
(o mejoras) y
sin Demoras
21
EL ENFOQUE RELACIONAL
Aspectos Esenciales en las Relaciones Bancarias
Principio de
Reciprocidad
Calidad del
Servicio Bancario
Aspectos
Complementarios
Asesoría en
Optimización de
Estructura
Financiera
Comunicación al
Reducir Costes
Nivel Adecuado
Incrementar
Rendimientos
Cobertura de
Riesgos
Colaboración
22
E L N U M E R O ID E A L D E B A N C O S
¿ C o n C u á n t a s E n t id a d e s ?
¿ Q u é T ip o d e E n t id a d e s ?
S it u a c ió n
F in a n c ie r a ?
C ash P oor
C a s h R ic h
5 / 6 E n t id a d e s
F in a n c ie r a s
Bancos
C a ja s
2 E n t id a d e s
F in a n c ie r a s
Banca
E x t r a n je r a
C a ja s
R u r a le s
EFC
23
ASPECTOS ESTUDIADOS POR EL BANCO
PARA CONCEDER UNA OPERACIÓN DE
RIESGO CREDITICIO
• Seguridad y capacidad de reembolso. Los
recursos financieros proporcionados
habrán de ser reembolsados en su
totalidad, en la forma y plazos
establecidos contractualmente.
24
ASPECTOS ESTUDIADOS POR EL BANCO
PARA CONCEDER UNA OPERACIÓN DE
RIESGO CREDITICIO
• Seguridad y capacidad de reembolso.
El banco estudiará la capacidad de la
empresa de generar recursos que hagan
frente a los reembolsos.
Si existen dudas a este respecto, la
entidad bancaria exigirá a la empresa la
suficiente solvencia patrimonial para
devolver los fondos (lo que se conoce
como “garantías”).
25
• Liquidez. Los bancos administran fondos
que en gran parte pertenecen a la clientela
depositante
De ahí que concedan especial importancia
a la recuperación de los fondos prestados
en los plazos establecidos, para poder
afrontar, a su vez, los reembolsos a los
que vengan obligados
26
•Rentabilidad. El objetivo principal del banco es
recuperar el dinero prestado junto con la
rentabilidad que haya generado.
El banco exigirá normalmente un alto nivel de
calidad en el riesgo asumido, de tal forma que
una eventual menor calidad de éste se
compense con la obtención de una rentabilidad
mayor en las operaciones.
27
•Rentabilidad.
A estos efectos, no se tendrá en cuenta
exclusivamente la rentabilidad de las
operaciones de préstamo o de crédito, sino
también el negocio colateral obtenido
(compensaciones, captación de clientes en los
trabajadores de la empresa, ...)
28
EN LOS PROCESOS DE ANÁLISIS:
Los gestores de la entidad bancaria estudiarán el
riesgo de la empresa a través de un proceso iterativo
en el cual vamos a distinguir tres etapas
fundamentales:
ƒrecogida de datos
ƒanálisis de riesgo de la empresa
ƒseguimiento y control
29
RECOGIDA DE DATOS DE LA EMPRESA
La primera información que el banco recopila
de la empresa se obtendrá a partir de
entrevistas personales entre el gestor de la
entidad bancaria y el responsable financiero de
la compañía. Dicha información será
contrastada y completada con datos
provenientes de otras fuentes
30
RECOGIDA DE DATOS DE LA EMPRESA
Podemos clasificar los datos que habrán de
servir al banco para analizar el riesgo de la
empresa, en:
ƒ“Básicos”: suministrada principalmente por la
propia empresa
ƒ“Complementarios”: provenientes del ámbito
externo a la misma
31
DATOS BÁSICOS
•
Fecha de constitución
•
Estructura accionarial
•
Relación del personal directivo, administradores
y apoderados
•
Posición en el mercado y relación con la
competencia
•
Relación de clientes y proveedores principales
32
DATOS BÁSICOS
•Número de empleados actual y evolución
previsible de la plantilla
•Estados financieros actualizados (balance y
cuenta de resultados “internos” de la compañía)
•Datos de obligaciones fiscales
•Relación de bienes de los avalistas y garantes
•Expectativas de crecimiento y beneficio futuros
33
DATOS COMPLEMENTARIOS
•
Consulta al Registro de Aceptaciones
impagadas (RAI) a fin de verificar si la
empresa posee alguna inscripción en él.
La aparición continua de una compañía
en este registro se interpreta como un
síntoma de la existencia de problemas de
liquidez en su seno
34
DATOS COMPLEMENTARIOS
•
Consulta a la Central de Información de
Riesgos del Banco de España (CIRBE),
previa autorización por escrito de la
empresa, para conocer el riesgo bancario
acumulado y su situación
35
DATOS COMPLEMENTARIOS
• Consulta a la base de datos de la
Asociación Nacional de Entidades
Financieras (ASNEF) con el fin de
averiguar la posible morosidad de la
compañía
36
DATOS COMPLEMENTARIOS
• Comprobación de los datos de la empresa
en el Registro Mercantil: fecha de
constitución, accionariado,
administradores, presentación de cuentas
anuales, ...
37
DATOS COMPLEMENTARIOS
• Consulta al Registro de la Propiedad para
conocer los inmuebles registrados por la
empresa y comprobar si se encuentran
hipotecados
38
DATOS COMPLEMENTARIOS
• Informes de agencias especializadas y
bancarios
39
DATOS COMPLEMENTARIOS
•
Referencias de terceros relacionados con la
empresa que, a la vez, tengan la condición de
clientes habituales del banco:
-Proveedores, podrán informar sobre la
seriedad de la empresa a la hora de
cumplir sus compromisos de pago
-Clientes, informarán sobre la calidad de
los productos de la empresa y su grado de
cumplimiento en el suministro de los
mismos
-Competencia, podrán explicar la situación
general del sector
40
ANÁLISIS DEL RIESGO DE LA EMPRESA
Mediante este análisis el banco tratará de
precisar si la empresa está capacitada para
generar recursos que le permitan reembolsar
los fondos prestados
Previamente al estudio de los datos
recopilados, se valorarán una serie de
factores que, de darse en la empresa,
pueden pesar en su contra en el momento de
la decisión final sobre la concesión o no de
los fondos
41
Factores interpretados negativamente:
ƒ
La excesiva prisa y reiteración en la solicitud de
fondos
ƒ
El dudoso destino del capital solicitado
ƒ
La falta de concordancia entre el destino de los
fondos financieros y el plazo solicitado (como
sucede si la empresa pretende financiar la compra
de un activo inmovilizado con los recursos de una
póliza de crédito a corto plazo)
42
Factores interpretados negativamente:
ƒLa utilización de intermediarios o la inexistencia de
un responsable del área financiera
ƒLa ausencia o mala calidad de la información
económico-financiera presentada
ƒLa poca transparencia en las entrevistas con los
gestores bancarios
43
Factores interpretados negativamente:
ƒ
La incoherencia entre los datos aportados por la
empresa y los obtenidos de otras fuentes
ƒ
La aceptación de costes elevados en los productos
sin negociación previa, que puede indicar
problemas de la empresa para conseguir
financiación ajena
44
La fase de análisis será más o menos exhaustiva en
función de la complejidad y volumen de las
operaciones planteadas, del tipo de empresa, así
como de los propios condicionantes de la entidad
de crédito.
Esta fase podemos subdividirla en tres tipos de
análisis diferentes:
- análisis de la empresa y su entorno
-análisis económico-financiero
-análisis de la relación de bienes
45
ANÁLISIS DE LA EMPRESA Y SU ENTORNO
El estudio suele comenzar por la evolución
previsible de la compañía y de su entorno más
inmediato (mercado en el que desarrolla su
actividad)
Los aspectos que determinan su competitividad, su
rentabilidad y, por tanto, su capacidad de reembolso
de los fondos son la producción y el mercado
46
En este ámbito, se revisarán los aspectos siguientes:
¾ Evolución histórica. Los bancos estudiarán la fecha
de constitución de la empresa ,su objeto social y
sus modificaciones; la evolución en las líneas de
negocio; los procesos de fusión y adquisición en los
que pueda haberse visto envuelta; otros
47
¾ Instalaciones y equipos. Análisis de la relación de
instalaciones y equipos que posea la compañía, con
detalle de su antigüedad, precio de adquisición,
amortizaciones, revalorizaciones, etcétera. Se podrá
evaluar tanto el aspecto cuantitativo de estos
elementos como el cualitativo
48
¾Capital social.
Se examinará la composición del
accionariado y el grado de suscripción y
desembolso del capital, comprobando si
éste se haya repartido entre todos los
socios o concentrado en algunos de ellos.
.
49
¾Capital social.
Un elemento muy importante para el banco
son las relaciones entre socios. Si la
empresa es de tipo familiar, habrá que
analizar la posibilidad de problemas
sucesorios.
50
¾Capital social.
También se estudiará si la política de los
accionistas va dirigida a capitalizar la
empresa (no reparto de dividendos,
ampliaciones, etcétera), apoyando su
crecimiento, o a descapitalizarla (repartos
de beneficios imprudentes, préstamos no
justificados a los accionistas, etcétera),
provocando endeudamientos innecesarios o
problemas de liquidez.
51
¾ Recursos humanos.
Composición, profesionalidad y preparación
del equipo directivo, comprobando su
participación en la propiedad de la empresa.
52
¾ Recursos humanos.
Se valora positivamente que los directivos
también sean propietarios, lo que ha de
repercutir en su mayor compromiso con los
objetivos de la empresa. No obstante, si se
produce esta situación, serán investigadas
de forma especial las transacciones
realizadas entre los directivos-accionistas y
la empresa.
53
¾ Recursos humanos.
Por otro lado, se observará el tamaño de la
plantilla y su nivel de cualificación, así como
las previsiones de su evolución a corto
plazo.
54
¾ Productos y mercados.
Se analizarán los productos o servicios de la
empresa valorando si se hallan en expansión
o madurez.
55
¾ Productos y mercados.
Al banco le interesa conocer la posición
relativa de la empresa frente a sus
competidores (cuota de mercado) y los
planes de mejora, así como la situación del
sector en su conjunto y su previsible
evolución.
56
¾ Productos y mercados.
También se posicionará a la compañía frente
a proveedores y clientes (con un baremo que
no debe alejarse demasiado del siguiente:
fuerza, equilibrio o debilidad).
57
ANÁLISIS ECONÓMICO - FINANCIERO
La entidad bancaria analizará los estados
económico-financieros de la empresa,
distinguiendo entre los internos o reales de la
misma y los oficiales presentados ante
Registro Mercantil y Hacienda.
58
ANÁLISIS ECONÓMICO - FINANCIERO
Se pretende conocer si estos últimos son
consecuencia de haber aplicado las
diferencias de criterio existentes entre los
ámbitos contable y fiscal (en cuanto a
amortizaciones, provisiones, etcétera) o, por
el contrario, lo que se busca con ellos es no
declarar de forma oficial alguna partida
contable determinada (economía sumergida).
59
ANÁLISIS ECONÓMICO - FINANCIERO
Será importante acompañar a los
balances y cuentas de resultados
entregados a la entidad bancaria de
anexos y notas aclaratorias tanto de las
principales magnitudes como de los
ajustes realizados
60
Balance
El análisis bancario de la evolución del
balance y las masas patrimoniales se
realizará con una suficiente perspectiva
temporal habitual examinar los balances
de tres ejercicios consecutivos.
61
Balance
La entidad bancaria adaptará la
información recopilada de la empresa a
sus modelos internos y determinará los
ratios que más le convenga para su
estudio.
62
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Cobra especial importancia para el banco el
concepto de cash-flow neto en su visión
“estática” .
63
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Esta expresión representa una aproximación
a los recursos financieros generados por la
empresa en un período de tiempo. Al sumar
las amortizaciones y provisiones al beneficio
generado, se consigue atenuar el posible
efecto de “maquillaje” en estas cifras que
lleve a mostrar un resultado determinado.
64
Ajustes contables
Suele ocurrir que el resultado contable
interno de la empresa difiera del fiscal.
Podemos hablar de los siguientes casos
donde los ajustes podrán estar
justificados:
65
Ajustes contables
-Gastos imputados en la cuenta de pérdidas y
ganancias de la empresa que, sin embargo,
Hacienda no considera deducibles.
-Desgravaciones de tipo fiscal que modifican
la base imponible del Impuesto sobre
Sociedades, pero no así el resultado
contable.
66
Ajustes contables
-Gastos
que se contabilizan antes de que
puedan computarse fiscalmente (por ejemplo,
las dotaciones por insolvencias).
-Gastos que se declaran fiscalmente antes de
ser contabilizados (por ejemplo, deducción
fiscal de las cuotas de arrendamiento
financiero o leasing).
67
Memoria e Informe de Auditoria
En la memoria presentada por la empresa
dentro de las cuentas anuales, el banco
buscará datos que amplíen y aclaren la
información básica de balance y cuenta de
resultados.
68
Memoria e Informe de Auditoria
Si la empresa se ve obligada a presentar
informe de auditoria el banco prestará
especial atención a los comentarios y
salvedades que los auditores realicen sobre
las cuentas anuales.
69
Información complementaria
Las empresas también suelen entregarle al
banco la siguiente documentación
complementaria:
- Liquidaciones del Impuesto sobre
Sociedades (IS)
- Liquidaciones periódicas del Impuesto
sobre el Valor Añadido (IVA) y su resumen
anual
70
• Información complementaria
- Liquidaciones periódicas del Impuesto sobre
la Renta de las Personas Físicas (IRPF) y su
resumen anual (en caso de empresas bajo
personas físicas, asimismo se solicitan
declaraciones del Impuesto sobre el
Patrimonio).
- Declaración anual de operaciones con
terceras personas (modelo 347 de Hacienda),
cuando la empresa esté obligada a presentarla.
71
Controles
La entidad bancaria establecerá una serie de
controles sobre los estados contables para
verificar que la información presentada por
la empresa no contiene errores. Algunos de
ellos son:
72
Controles
- Ajustes realizados sobre los datos contables
para presentar los datos fiscales y su
justificación
- El resultado del ejercicio mostrado en el
balance coincide con el resultado de la cuenta
de pérdidas y ganancias
73
Controles
-La cuantía y evolución de las reservas se
corresponden con las dotaciones en los
sucesivos ejercicios, respetando el mínimo
legalmente establecido y las disposiciones
estatutarias de la sociedad al respecto
- El capital social se haya suscrito y
desembolsado en las condiciones exigidas
legalmente
74
Controles
-Las existencias iniciales de un ejercicio se
corresponden con las finales del período
anterior, y su evolución es coherente con la
de la actividad de la empresa.
Este es un aspecto analizado con detalle,
puesto que estas cifras son especialmente
sensibles a la manipulación.
75
Controles
Un nivel elevado de existencias de materias
primas puede significar una mala política
logística o estar relacionado con una
actividad de tipo estacional. Por su parte, un
nivel alto de existencias de producto
terminado puede deberse a un problema en
las ventas de la empresa o a un “maquillaje”
del resultado.
76
Controles
-Las dotaciones a las amortizaciones y
provisiones, así como su evolución, son
lógicas en cada uno de los períodos y con
respecto a los elementos sobre los que se
dotan.
77
Controles
Es recomendable que el responsable financiero
informe de la política de amortización seguida
en la empresa, al menos en los elementos de
mayor relevancia. Al igual que con las
existencias, la empresa puede utilizar las
amortizaciones para disfrazar los resultados.
78
Controles
-Correlación entre gastos financieros y volumen
de endeudamiento
-Correlación entre pagos realizados a la
Seguridad Social y gastos sociales
contabilizados
79
Controles
-Las deudas con las entidades bancarias
reflejadas en el pasivo del balance, se
corresponde con los datos suministrado por el
Banco de España (CIRBE)
80
Controles
- Las ventas guardan concordancia con el
resumen anual de IVA. Se observará también
que las liquidaciones periódicas del IVA
tengan coherencia a lo largo del ejercicio
con la actividad de la empresa
- Los plazos medios de cobro y pago de la
empresa con similares a los de su sector
81
ANÁLISIS DE LA RELACIÓN DE BIENES
El banco estudiará los bienes de la propia
empresa y las garantías o avales prestados
por terceros, comprobando su existencia,
valor efectivo, nivel de depreciación etc.
82
ANÁLISIS DE LA RELACIÓN DE BIENES
Cuando la empresa esté presente en
garantías personales la entidad bancaria
realizará un estudio detallado de los bienes
propiedad de dicha empresa
83
De todos estos análisis el banco deberá
concluir si la empresa será capaz de
reembolsar los fondos prestados
Si el banco asume un riesgo considerable
realizando esta operación aplicará al precio
de sus productos una “prima de riesgo”
84
SEGUIMIENTO Y CONTROL
Una vez concedidos los créditos el banco
vigilará la evolución de la compañía y de su
entorno más inmediato
Cada cierto tiempo, se solicitarán datos
financieros actualizados que la empresa ha
de procurar responder con la mayor
celeridad posible
85
Finalmente, la entidad bancaria valorará el
rendimiento obtenido en su relación con la
empresa a través de distintos parámetros
(donde el más significativo es la rentabilidad
obtenida sobre recursos propios o ROE), y el
cumplimiento de una serie de objetivos
(cuota de negocio, cifra de impagados,
etcétera)
86
OPERACIONES Y PRODUCTOS
ACTIVO
PRESTAMOS
CREDITOS
DESCUENTO COMERCIAL
ANTICIPO DE FACTURAS
ANTICIPO DE CERTIFICACIONES
NORMA 58
CUADERNO 19
PREFINANCIACION (IMPORT-EXPORT)
POSTFINANCIACION (IMPORT-EXPORT)
87
OPERACIONES Y PRODUCTOS
ACTIVO
LEASING
RENTING
FACTORING
CONFIRMING – PAGO CERTIFICADO
OPERACIONES A LARGO PLAZO
OPERACIONES HIPOTECARIAS
88
OPERACIONES Y PRODUCTOS
PASIVO
CUENTAS CORRIENTES
CUENTAS DE AHORRO
DEPOSITOS A PLAZO
FONDOS DE INVERSION
PUNTAS DE TESORERIA
MEDIOS DE COBRO
89
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
Es un intento de evaluación del beneficio bruto (o
mejor, del margen de aportación a estructura) que
obtiene el banco con nosotros.
Se expresa en un importe en EUROS y en % de
coste financiero
90
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
Beneficio por margen financiero:
Se trata de averiguar, a partir del balance y la cuenta
de resultados del banco, le rentabilidad media que
obtiene de sus activos y el coste medio de su
pasivo, y calcular a partir de ellos qué ingresos
obtiene con los fondos que le depositamos
(pasivos) y qué le cuestan los que nos presta. Por
comparación con los intereses que cobramos y
pagamos, obtendremos el margen financiero.
91
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
El Balance Banco Empresa y la Cuenta de
Resultados Banco Empresa tienen un objetivo
común, ayudaros a conseguir las mejores
condiciones bancarias en la negociación con los
bancos. Son un modelo “de laboratorio” donde
medir el impacto de cualquier cambio en las
circunstancias de la relación.
92
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
El Balance Banco Empresa nos da un índice de
rentabilidad para cada banco con los que
trabajamos, y un índice global. Incluso nos lo da por
partida doble, si hacemos dos Balances Banco
Empresa, uno sobre el pasado y otro sobre un
hipotético futuro (por ejemplo el que supondría la
aplicación del plan anual que estamos negociando).
A partir de esos datos podemos comparar en
términos globales o relativos, pasado y futuro.
93
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
En términos relativos podemos comparar la
rentabilidad media que damos a cada banco en
comparación con los demás. Y hacer un ranking de
rentabilidad.
Cuando tengamos el ranking, la pregunta que procede
hacerse con respecto a aquellos bancos que obtiene
una rentabilidad por encima de la media es: ¿cabe
mejorar las condiciones de trabajo con este banco,
rebajar intereses o comisiones, o reducir
“compensaciones”? Si otros bancos están
dispuestos a trabajar en inferiores condiciones ¿por
qué éstos no?
94
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
También conviene observar la evolución en el tiempo
del índice de rentabilidad de cada banco.
La Cuenta de Resultados Empresa Banco nos da una
evaluación en términos absolutos del beneficio. Y
quizás ello nos permite matizar el Balance Empresa
Banco.
95
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
Datos de partida (1)
BBVA
C/C
L/A
IPF
PAPEL
POLIZA
PRESTAMO
EXPORT
LEASING
SALDOS
6.000,00
8.000,00
15.000,00
120.000,00
60.000,00
30.000,00
60.000,00
40.000,00
TIPO
0,00
1,00
2,00
4,25
5,00
6,00
3,75
5,50
96
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
BBVA
EURIBOR
C/C
L/A
IPF
PAPEL
POLIZA
PRESTAMO
EXPORT
LEASING
3,00
SALDOS
6.000,00
8.000,00
15.000,00
29.000,00
TIPO
0,00
1,00
2,00
1,69
120.000,00
60.000,00
30.000,00
60.000,00
40.000,00
310.000,00
4,25
5,00
6,00
3,75
5,50
1,63
281.000,00
1,97
EURIBOR DIFERENCIAL
3,00
3,00
3,00
2,00
3,00
1,00
3,00
1,31
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
1,25
2,00
3,00
0,75
2,50
-1,37
IMPORTE
180,00
160,00
150,00
490,00
1.500,00
1.200,00
900,00
450,00
1.000,00
5.050,00
5.540,00
97
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
Datos de partida (2)
BSCH
C/C
L/A
IPF
PAPEL
POLIZA
PRESTAMO
EXPORT
LEASING
SALDOS
4.000,00
2.000,00
20.000,00
60.000,00
30.000,00
30.000,00
0,00
0,00
TIPO
0,00
1,00
3,00
5,00
4,50
5,75
3,75
5,50
98
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
BSCH
EURIBOR
C/C
L/A
IPF
PAPEL
POLIZA
PRESTAMO
EXPORT
LEASING
3,00
SALDOS
4.000,00
2.000,00
20.000,00
26.000,00
TIPO
0,00
1,00
3,00
0,62
EURIBOR
3,00
3,00
3,00
3,00
DIFERENC
3,00
2,00
0,00
2,38
IMPORTE
120,00
40,00
0,00
160,00
60.000,00
30.000,00
30.000,00
0,00
0,00
120.000,00
5,00
4,50
5,75
3,75
5,50
2,06
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
2,00
1,50
2,75
0,75
2,50
-0,94
1.200,00
450,00
825,00
0,00
0,00
2.475,00
94.000,00
2,80
2.635,00
99
FICHA DE RENTABILIDAD BANCO-EMPRESA
TOTAL POOL BANCARIO
C/C
L/A
IPF
PAPEL
POLIZA
PRESTAMO
EXPORT
LEASING
SALDOS
TIPO
10.000,00
10.000,00
35.000,00
55.000,00
0,00
1,00
2,57
1,82
180.000,00
90.000,00
60.000,00
60.000,00
40.000,00
430.000,00
4,50
4,83
5,88
3,75
5,50
4,75
375.000,00
2,18
EURIBOR
DIFERENC
IMPORTE
3,00
3,00
300,00
3,00
2,00
200,00
3,00
0,43
150,00
3,00
1,18
650,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
1,50
1,83
2,88
0,75
2,50
1,75
2.700,00
1.650,00
1.725,00
450,00
1.000,00
7.525,00
8.175,00
100
Negociaciones Bancarias:
Circular 8/90 del Banco de España
TAE Vs COSTE EFECTIVO
101
Aspectos Previos
– A la hora de negociar con las entidades
financieras, tan importante es conocer
la cuantía necesaria, el periodo de
tiempo como los costes derivados de
las mismas.
– Lo que es imprescindible es que nunca
pongamos en peligro la buena salud
financiera de la empresa (en términos
de liquidez) por no llegar a un acuerdo
en una negociación.
102
Definición según Banco España
“Aquella tasa que iguala el valor actual de
los efectivos recibidos y entregados a lo
largo de la operación…”
– Por todos los conceptos…
– Incluido es saldo remanente a su término…
– Con las excepciones que seguidamente se
recogen
103
Consideraciones
– Debe aparecer en toda la
documentación de operaciones de
Financiación o de Inversión realizadas a
través de Bancos, Cajas de Ahorro, y
Cooperativas de Crédito, así como en la
publicidad de dichas operaciones
– Debe calcularse según las fórmulas
establecidas por el Banco de España en
su circular 8/90
104
Consideraciones
• En su cálculo se incluirán:
– Comisiones y gastos devengados por la
entidad bancaria
– Pero NO los gastos suplidos que sean
repercutibles al cliente
– No se incluirán en la TAE los recargos
por morosidad
105
Consideraciones
– Las comisiones de apertura y gastos
pagados al inicio de la financiación, se
tendrán en cuenta distribuyéndolos a lo
largo de la vida del crédito
106
PÓLIZAS DE CRÉDITO
– La TAE de las pólizas de crédito NO incluirá el
impacto de la comisión de disponibilidad
107
DESCUENTO DE EFECTOS
– Los costes asociados a una línea de
descuento son:
– Intereses de Descuento
– Comisiones
– Timbre
– Correo
– Gastos de devolución
– Gastos de Estudio
108
DESCUENTO DE EFECTOS
– En las operaciones de descuento, la
TAE NO tendrá en cuenta la incursión
en mínimos de comisiones
– Los efectos que incurran en mínimos de
días de intereses (15 días) NO se
tendrán en cuenta a la hora del cálculo
de la TAE
– La TAE no tiene en cuenta ni los
timbres de los efectos ni los posibles
cargos por correo (suplidos)
109
DESCUENTO DE EFECTOS
– Forfait: El tipo aplicable lleva un
componente intrínseco de comisión por
el servicio de cobro del efecto
– No Forfait: El banco aplica condiciones
de intereses y comisiones por
separado. Las comisiones pueden
variar en función del tipo de efecto
(domiciliado, aceptado, de plaza…)
110
COSTE EFECTIVO
– Aquella tasa de interés que iguala en el
tiempo todos los flujos de fondos positivos y
negativos generados por el uso de una
operación de financiación, y por todos los
conceptos derivados de la misma (intereses,
gastos, comisiones, etc).
– Equivale a la TIR (Tasa Interna de Retorno)
definida como el tipo de descuento que iguala
el valor de los flujos de entrada y salida de
una inversión a la fecha inicial de la misma
111
COSTE EFECTIVO
– Incluye los impuestos y gastos suplidos
necesarios para realizar la operación
– Es la tasa sobre la que deben tomar las
decisiones a la hora de comparar
fuentes de financiación
360
– Cálculo:
⎛ Cn ⎞ t
%TAE = ⎜ ⎟ − 1
⎝ Co ⎠
112
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Un efecto de valor nominal (Cn) 3.000 €
con vencimiento (t) a 30 días es
descontado en una entidad que aplica
un interés (i) del 12% anual y cobra una
comisión del 0,1% sobre el nominal,
siendo la comisión mínima de 1,5 €.
– El timbre pagado por la operación de
descuento ascendió a 10 €
113
TAE Vs COSTE EFECTIVO
–
–
–
–
Nominal (Cn) 3.000 €
Interés (3.000*12)*(30/360)=30 €
Comisión 10% s/3.000=3 €
Timbre 10 €
– Efectivo (Co) =3.000-30-3-10=2.957 €
360/30
3.000
COSTE EECTIVO
-1
= 18,92%
2.957
114
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Si nos atenemos a la normativa TAE, la
entidad financiera sólo considera como
gastos cobrados a efectos del cálculo, la
comisión que exceda del mínimo establecido,
en nuestro caso:
– Comisión 10% s/3.000=3 €
– Comisión mínima 1,5 €
– Exceso comisión 1,5 €
– Con lo cual las cantidades a comparar son:
115
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Con lo cual las cantidades a comparar son:
– Efectivo (Co) =3.000-30-1,5-10=2.958,50 €
360/30
3.000
TAE
-1 = 18,19%
2.958,5
116
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Así pues con tan sólo la particularidad de
los mínimos de comisión, la diferencia
entre el Coste Efectivo y la TAE es de:
– Coste Efectivo = 18,92%
– TAE= 18,19
– Diferencia 0,72%
117
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Vemos a continuación otro caso donde la
estudiamos la incidencia del plazo, vamos
a mostrar a continuación una batería de
posibilidades y su repercusión el los
distintos cálculos
– Datos comunes
– Tipo de interés nominal anual:10%
– Comisión sobre el nominal 0,5% comisión
mínima por efecto de 4€
118
TAE Vs COSTE EFECTIVO
– Plazo mínimo de descuento 15 días
– Timbres
• Para efectos de 0 a 6.000 € 2€
• Para efectos de +6.000 € 16 €
–
–
–
–
A) Nominal 6.000.000 plazo 90 días
B) Nominal 6.000.000 plazo 10 días
C) Nominal 600 € plazo 90 días
D) Nominal 600 € plazo 10 días
119
TAE Vs COSTE EFECTIVO
NOMINAL
PLAZO
NOMINAL
INTERESES
COMISIÓN
TIMBRES
CORREO
EFECTIVO
EFECTIVO TAE
COSTE EFECTIVO
TAE BANCO ESPAÑA
A
6.000,00
90
C
600,00
90
D
600,00
10
6.000,00 6.000,00
600,00
150,00
25,00
15,00
30,00
30,00
4,00
16,00
16,00
2,00
0,20
0,20
0,20
5.803,80 5.928,80
578,80
5.824,00 5.949,00 1.381,00
600,00
2,50
4,00
2,00
0,20
591,30
600,00
14,22%
12,65%
B
6.000,00
10
53,69% 15,48% 69,18%
35,98% -96,44%
0,00%
120
GRACIAS