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LA NUEVA
FRONTERA
MINERA
2016
En un año complicado para la minería, el sector
minero del Ecuador continúa con su impulso
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
2
Nuestros proyectos mineros avanzan a paso firme y
nuestra relación con las compañías del sector es sólida
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
3
PROYECTOS
Proyecto Fruta del Norte
•
•
Preacuerdo Firmado Enero 2016
Aprobación de cambio de fase Julio 2016
“Hemos firmado un acuerdo y no hay
vuelta atrás. Estamos comprometidos con
la construcción de una industria minera
en el país”
Ron Hochstein, CEO Lundin Gold
Citado en The Northern Miner
Fuente: Oficina de la Vice-Presidencia del Ecuador, Agencia Andes, The Northern Miner.
4
PROYECTOS
Proyecto Mirador
•
Inicio de producción (esperado): 2018
Planta de beneficio
Puente sobre el río Zamora
Proyecto Mirador
Fuente: Corriente Resources Inc.
5
PROYECTOS
Otros proyectos también continúan con avances,
entre los hechos más importantes se incluyen:
Proyectos privados
ENAMI (Empresa Nacional Minera)
Llurimagua
Cu Au
Acuerdo de asociación 2015
21.5 km de perforación hasta la fecha
Rio Blanco
Au
Loma Larga
Au
Construcción de la mina segundo
semestre 2016
Estudio de pre-factibilidad
completado julio del 2016
6
PROYECTOS
Y la próxima generación de proyectos está
acelerando su progreso
Proyectos privados
ENAMI (Empresa Nacional Minera)
Cascabel
Au Cu
La Plata
Au
18,400 metros de perforación,
los recursos toman forma
Acuerdo de Opciones
firmado Feb 2016
Cangrejos
Au Cu
Condor
Adquisición completa del
campo Cangrejos Oct 2015
Au Cu
Ecuador Gold & Copper adquirido
por Odin Mining en Ago 2016
7
PROYECTOS
Ubicación de algunos proyectos
15
6
7
3
4 11
9 14
13
18
19 12
8
5
17
1
16
2
10
Proyecto
Empresa
Metal
1
Mirador
ECSA
Cobre
2
Fruta del Norte
Lundin
Oro
3
Rio Blanco
Junefield
Oro
4
Loma Larga
INV Metals
Oro
5
Panantza
EXSA
Cobre
6
Cascabel
Novomining
Oro/Cobre
7
Curipamba
Curimining
Oro/Plata
8
Caya 21
Lowell
Oro
9
Ruta de Cobre
Southern Copper
Cobre
10
Condor Gold
Condor Mining
Oro
11
Vetas Grandes
Cornerstone
Oro/Plata
12
Caña Brava
Cornerstone
Oro/Plata/Cobre
13
Bella María
Cornerstone
Oro/Cobre
14
Barranco Colorado
Agriplaza
Oro/Plata/Cobre
15
El Palmar – Los
Mandariyacus
Edgar Salazar
Oro/Plata/
Cobre/Zinc
16
Rio Zarza
Ecometals
Oro/Cobre
17
Warintza
Lowell Mineral Expl.
Cobre
18
Cangrejos
Odin Mining
Oro/Cobre
19
Zaruma
Goldgroup
Oro
Fuente: Ministerio de Minería, Wood Mackenzie
8
PROYECTOS
La subida del valor de las acciones de las empresas con proyectos en
Ecuador manifiesta el efecto de los avances en la percepción del país
SolGold
+461%
Lundin Gold
+45%
Odin Mining
+141%
INV Metals
+618%
Fuente: www.google.com/finance
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Ecuador ha hecho grandes avances en el desarrollo
de capacidades del gobierno
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
10
CAPACIDAD GUBERNAMENTAL
El gobierno está aumentando sus capacidades para
apoyar las crecientes necesidades del sector
Codelco firma
acuerdo para
Llurimagua
Loma Larga
estudio de
viabilidad
completado
Términos
financieros
acordados
para FdN
Cambio de
fase FdN
FdN inicia
Rio Blanco construcción
inicia
construcción
2017
Lundin compra
Fruta del Norte
(FdN)
Mirador
comenzó
construcción
HOY
2014
Clarificación de
términos para
impuestos existentes
Primer conjunto de
incentivos fiscales
aprobado
Formación del
Ministerio de
Minería
Incentivos fiscales
adicionales aprobados
(Alianzas PúblicoPrivadas)
Otorgamiento
de nuevas
concesiones
Lanzamiento de proceso
de solicitud de nuevas
concesiones
Nuevo geo-portal
creado
Capacidad gubernamental
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CAPACIDAD GUBERNAMENTAL
El Ministerio de Minería está firmemente establecido
para apoyar al sector con mayor intensidad
Consultor Estratégico
Coordinación
Jurídica
Finanzas y
Administración
Instituciones Adscritas
Empresa Nacional Minera
Planificación y
Administración
Instituto Nacional de Investigación
Geológico Minero Metalúrgico
Viceministro
de Minería
Sub-secretaría de
Minería Artesanal y
Pequeña Minería
Agencia de Regulación y Control Minero
Sub-secretaría de
Minería Industrial
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CAPACIDAD GUBERNAMENTAL
Ejemplo: lanzamiento del nuevo portal en línea para
proveer acceso a información técnica / geológica
Información
disponible
General:





Geología
Mapa geofísico
Información geoquímica
Infraestructura
Áreas protegidas
Áreas & concesiones:
 Concesiones otorgadas
 Áreas identificadas
como de gran potencial
http://visor.geoinvestigacion.gob.ec/areas_mineras/
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CAPACIDAD GUBERNAMENTAL
Fomentamos el apoyo comunitario hacia la minería
mediante leyes y programas gubernamentales
Mejora de las comunidades influenciada por las industrias estratégicas
60%
de las regalías requeridas por
ley son destinadas a proyectos de inversión
social y de desarrollo regional
50%
Agua y alcantarillado
Salud
Educación
Comunidades del Milenio
Seguridad
Cultura y deportes
Electricidad & telecom
Carreteras & turismo
de la inversión social está
focalizado a grupos indígenas o
circunscripciones territoriales cuando se
considera apropiado
$837 millones
Zamora : $96 millones, Azuay: $30 millones
Morona Santiago: $15 millones y El Oro: $41
millones.
14
Continuamos trabajando por un régimen fiscal y
legal más claro y competitivo
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
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REGIMEN FISCAL
Reformas fiscales y legales adicionales se aprobaron en
2015 para mejorar aún más las condiciones de inversión
2014 incentivos
1
2
Contratos de estabilidad fiscal
Depreciación acelerada,
elección entre 5 - 10 años
3
Uso del VAN para calcular el
Ajuste Soberano, incluyendo el
costo de capital de la compañía
4
Excepción del Impuesto de
Salida de Divisas (ISD) para el
sector minero
5
Estandarización del Impuesto a
las Ganancias Extraordinarias
Incentivos aprobados en 2015
6
Devolución del IVA a partir de 2018
• IVA será reembolsable para exportaciones de minerales
• Incremento de la TIR de los proyectos hasta 1.5%
7
Inversión extranjera en pequeña minería
• Nuevas oportunidades para los inversionistas interesados
en Ecuador
• Algunos mineros pequeños tienen potencial de operar a
escala mas grande en sus actuales concesiones y/o
nuevas concesiones
8
Aplicabilidad limitada del impuesto a
ganancias de capital
• Anteriormente, toda transacción de acciones se gravaban
sin límite en el valor de las mismas
• Con el nuevo cambio, se gravarán sólo las transacciones
en acciones por mas del 20% del valor de la empresa
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Las ventajas operativas de Ecuador, para proyectos
mineros, continúan siendo atractivos
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
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VENTAJAS OPERATIVAS
La ventajas para minería en Ecuador siguen siendo
fuertes
Infraestructura
 ~10.000 km de carreteras mejoradas
 5 puertos principales
 15 aeropuertos
(5 nuevos, 10 remodelados)
Mano de obra
 Competitiva a nivel regional
 Memorandos de entendimiento, para
desarrollo en recursos humanos,
firmados con los gobiernos de
Australia, Perú, y Chile
Energía y agua
 90% energía limpia
–
–
9 proyectos hidroeléctricos
Más de 8.300 MW en capacidad
instalada para el final de año
 Abundante acceso para agua
Leyes minerales
 Varios de los proyectos con mayores
leyes minerales de la región, en oro y
cobre
 < 10% del territorio explorado
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Se han sentado bases para excelentes
oportunidades de inversión minera en Ecuador
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
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OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
La Empresa Nacional Minera (ENAMI) está buscando
socios para desarrollar y operar sus proyectos
Asociarse con ENAMI ofrece…
 acceso dinámico al mercado ecuatoriano
 beneficios y apoyo normalmente reservado para
empresas estatales
Tola Norte
Pacto
Actualmente existen 5 proyectos disponibles
Llurimagua
La Bonita
Estructuras asociativas bajo consideración incluyen:
 Alianzas Estratégicas: Flexible, Participación de ENAMI EP
usualmente entre 10-50%
El Torneado
Telimbela
 Compañía Público/Privada: Participación de ENAMI EP 51%
 Joint Venture
Ejemplo: Llurimagua (Cu)
Asociación de Codelco con ENAMI para
exploración, evaluación, desarrollo
y operaciones
20
El catastro minero del Ecuador se encuentra abierto
Avance
de los
proyectos
Nuevas
concesiones
mineras
disponibles
Oportunidades
de inversión
Capacidad
gubernamental
Avances en
incentivos
tributarios
Valiosas
ventajas
operativas
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NUEVAS CONCESIONES MINERAS
Proceso para obtener concesiones mineras en
Ecuador ha generado 314 solicitudes
Aspectos del nuevo proceso

Las partes interesadas ahora pueden
solicitar nuevas concesiones mineras

Cualquier área disponible puede ser
solicitada, hasta 5000 ha por concesión

Se basa en las mejores prácticas de
Australia, Canadá, México, Perú, y Chile,
con ajustes para cumplir con la ley actual

Les invitamos a reservar las áreas de
interés, a ser adjudicadas mediante el
proceso
Catastro minero actual
Link al Sistema de Administración Minera para reserva de áreas:
http://sgm.controlminero.gob.ec/
web/arcom/tareas-sgm
22
NUEVAS CONCESIONES MINERAS
El nuevo proceso es rápido y transparente
Proceso de Solicitud de Concesión Minera
Prospección
1
2
3
4
Solicitud de
concesión
presentada
Precalificación
Concesión
publicada en
sitio web
Envío de la(s)
propuesta(s)
(confidencial)
Leyenda
Parte interesada
Ministerio de Minería
Proceso iniciado por la
parte interesada , y
rápidamente avanzado por
el Ministerio de Minería
5
6
Evaluación
de la(s)
propuesta(s)
Opción de
igualar oferta
Swiss Challenge
Puntuación de ofertas
 Calificación técnica
(Sí/No)
 La puntuación se basa en
el valor (cantidad) del
compromiso de inversión
7
Concesión
adjudicada a
licitador exitoso
Exploración y
sumisión de
reportes
requeridos
Reglas del Swiss Challenge:
 El primer postor envía la solicitud de
concesión y una primera oferta a sobre
cerrado
 Otros pueden presentar ofertas
 El primer postor tiene la opción de igualar la
oferta más alta de otra parte interesada
(incremento máxima de oferta = 100% de la
oferta inicial)
23
Ecuador manifiesta su compromiso para convertirse
la nueva frontera de Latino América con…
Ventajas
Oportunidad
24
Muchas gracias!
25