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08 - 12 Agosto, 2016
Perspectiva Semanal
En el ámbito político, continúan las campañas hacia la presidencia de Estados Unidos. El próximo lunes al mediodía, el candidato republicano, Donald Trump, dará un discurso en el
Club Económico de Detroit sobre su política económica, buscando mejorar su popularidad luego de la caída que sufrió en las últimas encuestas publicadas. Tanto el candidato como
el Partido Republicano buscarán alejar el foco de atención de las disputas internas. Esta semana las tensiones en el Partido crecieron luego de que Trump se rehusara a respaldar la
reelección de Paul Ryan como Presidente de la Cámara de Representantes, en tanto que su compañero de fórmula, Mike Pence, si lo hizo.
En cuanto al calendario macroeconómico en EU, la semana entrante, el dato de ventas al menudeo será el más relevante, luego del avance importante que registró el gasto en
consumo durante el 2T16. El lunes se dará a conocer el índice de condiciones del mercado laboral de julio, seguido el martes por el índice de optimismo de pequeñas empresas de
NFIB de julio, inventarios mayoristas de junio y la productividad y costos laborales del 2T16. El miércoles tocará el turno de las aplicaciones semanales de hipotecas de MBA y el
déficit presupuestal de julio. Como cada jueves se revelarán las aplicaciones semanales por desempleo y finalmente, el viernes, las ventas al menudeo probablemente aumentaron
por cuarto mes consecutivo en julio, luego de que el gasto de los hogares tuvo el mayor avance trimestral desde 2014. La perspectiva de mercado es que las ventas hayan tenido un
incremento mensual de 0.4%, al igual que las ventas excluyendo autos y gasolina. Otros reportes relevantes serán la inflación al productor de julio, los inventarios de negocios de junio
y el sentimiento de los consumidores de Michigan de agosto.
La próxima semana, en Europa se publicarán datos macroeconómicos relevantes para los mercados, destacando el crecimiento del PIB el viernes. Iniciando el lunes, se darán a
conocer la producción industrial de junio en Alemania y el índice de sentimiento de negocios de julio en Francia. El martes, se llevará a cabo una reunión oficial entre el presidente de
Turquía y el de Rusia; mientras que en el calendario económico del día, destacarán la balanza comercial de junio en Alemania, la producción industrial de junio, la balanza comercial
de junio y el estimado de NIESR para el PIB de julio en UK, este último dato será muy importante para analizar los efectos del Brexit en la economía, al momento la expectativa de
mercado es que se haya desacelerado a 0.4% desde el 0.6% del mes previo. Finalmente, el viernes se publicarán los datos de PIB para el segundo trimestre del conjunto de la
Eurozona, así como el individual de Alemania que el consenso de los analistas espera haya crecido en 0.2% trimestral con cifras con ajuste estacional; e Italia donde la expectativa de
mercado se ubica también en un crecimiento trimestral de 0.2%.
En Asia, será una semana con diversos eventos políticos y económicos que podrían tener efectos en los mercados internacionales, entre los que destacan la posible abdicación del
emperador japonés y diversos datos macroeconómicos importantes en China a lo largo de toda la semana. El domingo se publicará el saldo de la reserva internacional para julio en
China, el cual se espera se haya reducido a US$3,200 billones. El lunes, está programada la emisión de un mensaje del Emperador Akihito de Japón, después de que declarara su
intención de abdicar en el futuro cercano por problemas de salud. Los datos macroeconómicos a seguir el lunes, serán la balanza comercial de julio en China, la cuenta corriente de
junio y las minutas de la reunión del Banco Central en Japón. El martes, se elegirá al nuevo líder del partido gobernante en Corea del Sur; además se anunciará la decisión de política
monetaria de India, la primera después de la adopción del objetivo inflacionario de 4%, sin embargo, no se anticipa ningún cambio en su tasa de interés de referencia. El miércoles, se
darán a conocer la oferta monetaria en China para julio y las órdenes de maquinaria de junio en Japón. El jueves, la atención se centrará en la decisión de política monetaria de Corea
del Sur, la cual se espera sin cambios. Mientras que el viernes, se darán a conocer diversos datos relevantes en China para julio, destacando la producción industrial y la inversión fija.
Por lo que esta semana será particularmente relevante para analizar el efecto de los recientes sucesos internacionales, entre ellos el Brexit, para la segunda economía más grande
del mundo, cuando faltan sólo dos meses y medio para que el yuan sea considerado moneda de reserva.
La semana del 7 al 13 de agosto estará dominada por las decisiones de política monetaria en los países latinoamericanos. La actividad política comenzará desde el domingo 7 de
agosto, con la visita del Secretario General de la ONU, Bank Ki-moon, a Argentina en el intento del país por normalizar sus relaciones con las diversas organizaciones internacionales,
entre ellas la OCDE y el FMI. El lunes se publicará la inflación para julio en Chile. El martes, el Senado de Brasil votará sobre abrir el juicio político en contra de la presidenta Dilma
Rousseff; mientras que en el calendario económico destacará la publicación de la inflación para la segunda quincena de julio en México, donde el consenso de los analistas espera
0.09%, por debajo de nuestro estimado de 0.15% para el índice general. El jueves, será un día importante en cuanto a decisiones de política monetaria, con los anuncios de México,
Chile y Perú, pero en ninguno se anticipa cambio.
En el sector corporativo, tenemos aún algunos reportes a destacar la semana por venir, así como cifras de tráfico de pasajeros en el sector de la aviación en EU. El lunes se darán a
conocer los reportes del 2T16 de Allergan y Tyson Foods, así como el reporte de ventas e ingresos por tráfico de pasajeros de julio de United Continental y Southwest Airlines. El
martes se llevará a cabo la Conferencia Anual Automovilística de JPMorgan que reunirá a líderes de la industria, incluyendo a General Motors y Ford. En cuanto a resultados
trimestrales, Walt Disney y Valeant revelarán sus cifras; también, American Airlines dará a conocer su reporte de tráfico de pasajeros. El jueves cierran Alibaba, Deutsche Telekom y
Macy’s difundiendo sus resultados.
Subastas
Bancos Centrales
País/Zona
Monto, mdp/mdu
Próxima Reunión
Consenso
(mediana)
Cambio esperado
(pb)
EUA
0.25%
21-sep-16
0.25%
0
México
Canadá
0.50%
07-sep-16
0.50%
0
Martes 09-ago
México
4.25%
11-ago-16
4.25%
0
Cetes
Plazo
Tasa de
referencia
Mbonos
Udibonos
Revisable
Brasil
14.25%
31-ago-16
N/D
1, 3 & 6M
5A
10A
-
Chile
3.50%
11-ago-16
3.50%
Hasta 36,000
7,500
650
-
Colombia
7.75%
31-ago-16
N/D
Perú
4.25%
11-ago-16
N/D
Eurozona
0.00%
08-sep-16
N/D
Reino Unido
0.25%
15-sep-16
N/D
Suiza
-0.75%
15-sep-16
N/D
Estados Unidos
Martes 09-ago
Notes/Bonds
TIPS
FRN
Plazo
3A
-
-
Dinamarca
0.05%
N/D
N/D
Monto, US$bn
24
-
-
Noruega
0.50%
22-sep-16
N/D
Suecia
-0.50%
07-sep-16
N/D
Rusia
10.50%
16-sep-16
N/D
Miércoles 10-ago
Plazo
Monto, US$bn
Notes/Bonds
TIPS
FRN
10A
-
-
Sudáfrica
7.00%
22-sep-16
N/D
23
-
-
Turquía
7.50%
23-ago-16
N/D
China
4.35%
N/D
N/D
Hong Kong
0.75%
N/D
N/D
Jueves 11-ago
0
Notes/Bonds
TIPS
FRN
Plazo
-
-
30A
Corea
1.25%
11-ago-16
1.25%
Monto, US$bn
-
-
15
Japón
-0.10%
21-sep-16
N/D
Australia
1.50%
05-sep-16
1.50%
0
Nueva Zelanda
2.25%
10-ago-16
2.00%
-25
0
01
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA VARIABLE: DESEMPEÑO
Bolsas Países Desarrollados
∆ % EN LA SEMANA
1.14%
1.03%
0.83%
0.60%
0.43%
0.39%
0.29%
0.01%
-0.38%
-0.39%
-0.52%
-0.56%
-0.56%
-0.57%
-0.66%
-1.17%
-1.31%
-1.90%
-4.88%
Nasdaq_EUA: 5,221
UKX_Reino Unido: 6,793
SMI_Suiza: 8,194
DowJones_EUA: 18,544
S&P500_EUA: 2,183
SPTSX_Canadá: 14,640
DAX_Alemania: 10,367
OBX_Noruega: 546
AEX_Holanda: 448
NZSE_Nueva Zelanda: 1,382
Belstk_Bélgica: 41,367
IBEX_España: 8,539
OMX_Suecia: 1,379
SX5E_EuroZona: 2,974
CAC_Francia: 4,411
AS51_Australia: 5,497
FTSEMIB_Italia: 16,626
NKY_Japón: 16,254
KFX_Dinamarca: 946
∆ % ACUM. 2016
13.53%
12.53%
8.83%
6.80%
6.42%
4.27%
3.81%
1.43%
1.22%
0.00%
-2.73%
-3.50%
0.00%
-4.70%
0.00%
-4.88%
-6.72%
0.00%
-7.07%
-8.99%
-10.53%
-14.60%
-22.37%
NZSE_Nueva Zelanda: 1,382
SPTSX_Canadá: 14,640
UKX_Reino Unido: 6,793
S&P500_EUA: 2,183
DowJones_EUA: 18,544
Nasdaq_EUA: 5,221
AS51_Australia: 5,497
AEX_Holanda: 448
OBX_Noruega: 546
Belstk_Bélgica: 41,367
DAX_Alemania: 10,367
OMX_Suecia: 1,379
CAC_Francia: 4,411
KFX_Dinamarca: 946
SMI_Suiza: 8,194
SX5E_EuroZona: 2,974
IBEX_España: 8,539
NKY_Japón: 16,254
FTSEMIB_Italia: 16,626
Bolsas Países Emergentes
∆ % EN LA SEMANA
∆ % ACUM. 2016
JCI_Indonesia: 5,420
IGBVL_Perú: 15,455
TWSE_Taiwán: 9,092
HSI_Hong Kong: 22,146
MEXBOL_México: 47,194
XU100_Turquía: 76,066
RTSI$_Rusia: 935
FBMKLCI_Malasia: 1,664
IBOV_Brasil: 57,588
BET_Rumania: 6,752
SOFIX_Bulgaria: 459
SENSEX_India: 28,078
PCOMP_Filipinas: 7,970
KOSPI_Corea: 2,018
IPSA_Chile: 4,120
SHCOMP_China: 2,977
COLCAP_Colombia: 1,307
SET_Tailandia: 1,519
JALSH_Sudáfrica: 52,348
BUX_Hungría: 27,311
FSSTI_Singapur: 2,828
MERVAL_Argentina: 15,386
PX_República Checa: 850
3.92%
1.61%
1.20%
1.16%
1.14%
0.88%
0.85%
0.65%
0.49%
0.40%
0.13%
0.09%
0.09%
0.09%
0.05%
-0.09%
-0.10%
-0.35%
-0.85%
-1.15%
-1.41%
-2.64%
-3.62%
56.93%
32.85%
31.79%
23.57%
18.01%
17.91%
14.65%
14.18%
13.28%
11.94%
9.81%
9.04%
7.51%
6.05%
3.26%
2.89%
1.06%
-0.46%
-1.68%
-1.89%
-3.60%
-11.14%
-15.89%
IGBVL_Perú: 15,455
IBOV_Brasil: 57,588
MERVAL_Argentina: 15,386
RTSI$_Rusia: 935
JCI_Indonesia: 5,420
SET_Tailandia: 1,519
PCOMP_Filipinas: 7,970
BUX_Hungría: 27,311
COLCAP_Colombia: 1,307
IPSA_Chile: 4,120
MEXBOL_México: 47,194
TWSE_Taiwán: 9,092
SENSEX_India: 28,078
XU100_Turquía: 76,066
JALSH_Sudáfrica: 52,348
KOSPI_Corea: 2,018
HSI_Hong Kong: 22,146
SOFIX_Bulgaria: 459
FBMKLCI_Malasia: 1,664
FSSTI_Singapur: 2,828
BET_Rumania: 6,752
PX_República Checa: 850
SHCOMP_China: 2,977
EUA Sectorial
∆ % EN LA SEMANA
∆ % ACUM. 2016
17.25%
Financieras_XLF: 24.01
Tecnología_XLK: 47.04
Industriales_XLI: 58.31
S&P500_EUA: 2,182.87
Energía_XLE: 67.52
Materiales_XLB: 48.74
Salud_XLV: 75.2
Consumo Discrecional_XLY: 81.54
Consumo_XLP: 54.58
Servicios_XLU: 50.75
1.52%
1.27%
0.46%
0.43%
0.21%
0.10%
0.00%
-0.10%
-0.22%
-2.64%
12.25%
11.94%
9.99%
9.83%
8.10%
6.80%
4.40%
4.32%
0.76%
Servicios_XLU: 50.75
Materiales_XLB: 48.74
Energía_XLE: 67.52
Industriales_XLI: 58.31
Tecnología_XLK: 47.04
Consumo_XLP: 54.58
S&P500_EUA: 2,182.87
Salud_XLV: 75.2
Consumo Discrecional_XLY:…
Financieras_XLF: 24.01
Las que más bajaron y subieron en el IPC
∆ % EN LA SEMANA
22.13%
10.97%
4.69%
4.12%
3.28%
1.14%
-0.84%
-0.94%
-1.17%
-1.26%
-2.68%
∆ % ACUM. 2016
ICA*: 2.98
OHLMEX*: 28.23
GMEXICOB: 47.37
PINFRA*: 227.66
KIMBERA: 43.80
Mexbol_México: 47,194.15
OMAB: 115.63
NEMAKA: 21.11
ELEKTRA*: 273.77
LACOMUBC: 16.48
IENOVA*: 73.71
176.71%
62.29%
56.49%
47.51%
39.93%
9.81%
-8.01%
-9.59%
-10.89%
-11.21%
-16.06%
PE&OLES*: 490.39
CEMEXCPO: 14.72
OHLMEX*: 28.23
LABB: 20.43
SIMECB: 53.90
Mexbol_México: 47,194.15
ALFAA: 31.37
NEMAKA: 21.11
AMXL: 10.80
LIVEPOLC: 186.56
ICA*: 2.98
FIBRAS
∆ % EN LA SEMANA
1.35%
1.14%
0.15%
0.10%
-0.18%
-0.29%
-0.72%
-1.62%
-1.80%
-3.21%
-5.07%
∆ % ACUM. 2016
DANHOS13: 34.47
Mexbol_México: 47,194.15
FIHO12: 13.52
FIBRHD15: 10.06
FUNO11: 38.17
FIBRAMQ: 23.92
FINN13: 12.34
FIBRAPL: 29.10
TERRA13: 30.55
FSHOP13: 16.60
FMTY14: 12.72
11.41%
9.81%
9.47%
9.15%
0.47%
0.10%
-0.24%
-3.17%
-4.54%
-11.29%
-13.78%
FIBRAPL: 29.10
Mexbol_México: 47,194.15
FIBRAMQ: 23.92
TERRA13: 30.55
FUNO11: 38.17
FIBRHD15: 10.06
FMTY14: 12.72
DANHOS13: 34.47
FSHOP13: 16.60
FINN13: 12.34
FIHO12: 13.52
02
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA VARIABLE MÉXICO: IPC
Valuaciones
SECTOR
EMISOR
PE
Mexbol_México
Comunicaciones
AMXL
Comunicaciones
SITESL
Comunicaciones
TLEVICPO
Consumo Defensivo
AC*
Consumo Defensivo
BIMBOA
Consumo Defensivo
FEMSAUBD
Consumo Defensivo
GRUMAB
Consumo Defensivo
KIMBERA
Consumo Defensivo
KOFL
Consumo Defensivo
LACOMUBC
Consumo Defensivo
LALAB
Consumo Defensivo
WALMEX*
Consumo Discrecional ALSEA*
Consumo Discrecional LIVEPOLC
Financieras
ELEKTRA*
Financieras
GENTERA*
Financieras
GFINBURO
Financieras
GFNORTEO
Financieras
GFREGIO
Financieras
SANMEXB
Industriales
ASURB
Industriales
GAPB
Industriales
GCARSOA1
Industriales
ICA*
Industriales
NEMAKA
Industriales
OHLMEX*
Industriales
OMAB
Industriales
PINFRA*
Industriales
VOLARA
Materiales
ALFAA
Materiales
ALPEKA
Materiales
CEMEXCPO
Materiales
GMEXICOB
Materiales
MEXCHEM*
Materiales
PE&OLES*
Salud
LABB
Servicios
IENOVA*
PBV
29.61
27.90
21.90
26.06
44.29
32.35
20.64
29.10
29.60
EV/E
ROE
DY
Trailing P/E (actual vs prom. 3A)
P/CF
2.74
4.26
4.78
3.37
3.36
3.87
3.10
5.86
30.85
2.63
10.30
5.79
9.42
17.13
1.91
5.30
10.68
3.95
10.96
13.96
14.35
15.64
12.82
15.37
12.75
0.35
1.53
0.44
1.41
0.19
3.42
2.31
16.10
15.92
16.51
15.32
18.74
21.80
13.56
3.83
5.52
6.78
3.39
1.21
4.02
1.86
2.06
3.04
2.00
4.21
5.40
3.05
12.66
15.68
15.16
17.37
10.01
12.03
11.34
7.39
8.86
17.68
18.60
14.20
12.27
14.20
9.86
10.28
7.27
83.50
9.25
6.39
16.66
20.12
9.70
13.80
1.30
28.39
6.94
13.65
18.55
13.20
16.38
15.60
12.32
1.29
4.19
1.14
0.48
0.92
2.17
1.45
1.38
0.92
3.01
1.93
3.59
1.13
16.24
17.32
14.45
33.03
8.75
9.03
56.89
9.75
10.43
1.94
0.75
8.54
3.88
4.04
2.35
2.22
1.35
1.88
1.55
3.37
2.32
2.04
6.68
5.41
17.07
15.84
7.98
7.34
7.38
10.71
6.64
12.42
9.70 20.98
23.99
10.75
28.74
21.91
48.35
10.31
10.79
4.17
12.24
2.35
2.88
8.58
5.50
2.59
24.21
28.13
68.04
25.93
119.63
15.73
27.52
15.71
17.61
15.74
26.92
34.45
25.47
82.26
11.87
7.25
29.99
19.33
10.59
25.80
22.62
43.37
15.79
41.70
230.49
12.90
28.14
Mexbol_México
AMXL
SITESL
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFL
LACOMUBC
LALAB
WALMEX*
ALSEA*
LIVEPOLC
ELEKTRA*
GENTERA*
GFINBURO
GFNORTEO
GFREGIO
SANMEXB
ASURB
GAPB
GCARSOA1
ICA*
NEMAKA
OHLMEX*
OMAB
PINFRA*
VOLARA
ALFAA
ALPEKA
CEMEXCPO
GMEXICOB
MEXCHEM*
PE&OLES*
LABB
IENOVA*
21.73
20.73
22.46
14.10
8.28
3.02
0.41
27.92
21.22
13.76
6.85
13.52
6.58
8.37
6.55
1.90
2.68
1.50
1.21
0.31
12.48
53.99
35.31
3.11
-
PE
100.00 200.00 300.00 400.00 500.00
PROMEDIO PE
Atribución al rendimiento (Retorno Total) al 04-ago-16
IPC
AMXL -0.27%
SITESL
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
COMERUBC
LACOMUBC
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFL
LALAB
WALMEX*
ALSEA*
LIVEPOLC
ELEKTRA*
GENTERA*
GFINBURO
GFNORTEO
GFREGIO
SANMEXB
GCARSOA1
ASURB
OMAB
GAPB
VOLARA
ICA*
OHLMEX*
PINFRA*
ALFAA
ALPEKA
NEMAKA
SIMECB
CEMEXCPO
GMEXICOB
ICHB
MEXCHEM*
PE&OLES*
LABB
IENOVA*
ATRIBUCIÓN EN LA SEMANA
0.25%
0.00%
0.06%
-0.02%
-0.03%
0.00%
-0.01%
-0.16%
-0.02%
0.04%
-0.15%
-0.01%
0.12%
0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
-0.02%
0.16%
0.00%
-0.01%
0.00%
0.04%
0.01%
-0.05%
-0.02%
0.00%
0.06%
0.04%
0.02%
0.03%
-0.01%
0.00%
0.13%
0.24%
0.00%
-0.01%
0.10%
-0.02%
-0.01%
IPC
AMXL -1.14%
SITESL
-0.02%
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
COMERUBC
LACOMUBC
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFL
LALAB
WALMEX*
ALSEA*
LIVEPOLC
-0.20%
ELEKTRA*
-0.37%
GENTERA*
GFINBURO
-0.03%
GFNORTEO
GFREGIO
SANMEXB
GCARSOA1
ASURB
OMAB
GAPB
VOLARA
ICA*
-0.02%
OHLMEX*
PINFRA*
ALFAA
-0.36%
ALPEKA
NEMAKA
-0.05%
SIMECB
CEMEXCPO
GMEXICOB
ICHB
MEXCHEM*
PE&OLES*
LABB
IENOVA*
ATRIBUCIÓN EN LA SEMANA
IPC
Comunicaciones
-0.21%
Consumo Defensivo -0.24%
Consumo Discrecional
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
10.30%
0.54%
0.21%
0.46%
0.01%
0.03%
0.67%
0.25%
0.20%
0.35%
0.02%
0.24%
0.17%
0.11%
0.87%
0.08%
0.30%
0.07%
0.39%
0.28%
0.55%
0.07%
0.26%
0.17%
0.10%
0.04%
2.67%
1.76%
0.11%
0.07%
1.23%
0.17%
0.03%
ATRIBUCIÓN ACUM. 2016
0.25%
0.01%
0.13%
0.07%
0.51%
-0.02%
-0.01%
ATRIBUCIÓN ACUM. 2016
IPC
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
10.30%
-0.62%
2.44%
-0.03%
0.96%
1.72%
5.62%
0.17%
0.03%
03
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL: VALUACIONES
INDICE
PE
DAX_Alemania
MERVAL_Argentina
AS51_Australia
IBOV_Brasil
SOFIX_Bulgaria
SPTSX_Canadá
IPSA_Chile
SHCOMP_China
COLCAP_Colombia
KOSPI_Corea
KFX_Dinamarca
IBEX_España
DowJones_EUA
Nasdaq_EUA
S&P500_EUA
SX5E_EuroZona
PCOMP_Filipinas
CAC_Francia
ASE_Grecia
AEX_Holanda
HSI_Hong Kong
BUX_Hungría
SENSEX_India
JCI_Indonesia
FTSEMIB_Italia
NKY_Japón
FBMKLCI_Malasia
MEXBOL_México
OBX_Noruega
NZSE_Nueva Zelanda
IGBVL_Perú
PSI20_Portugal
UKX_Reino Unido
PX_República Checa
BET_Rumania
RTSI$_Rusia
FSSTI_Singapur
JALSH_Sudáfrica
OMX_Suecia
SMI_Suiza
SET_Tailandia
PBV
22.90
18.87
23.34
149.90
13.11
23.08
20.11
16.46
20.79
18.10
31.90
21.14
17.90
33.83
20.49
22.28
23.08
22.70
1.30
40.13
11.27
377.07
20.63
28.46
33.02
20.04
17.58
29.62
28.04
20.77
27.94
124.81
55.39
12.62
16.55
7.54
11.94
51.25
21.88
28.50
20.76
1.63
1.05
1.93
1.47
0.52
1.90
1.50
1.66
1.27
0.96
3.66
1.26
3.16
3.68
2.87
1.37
2.71
1.37
0.47
1.56
1.14
1.38
2.99
2.57
0.85
1.54
1.75
2.74
1.36
2.11
1.74
1.29
1.84
1.05
0.81
0.94
1.14
1.97
2.16
2.47
1.92
EV/E
ROE
7.17
11.64
17.37
15.05
7.24
18.56
9.94
13.95
8.65
7.80
16.71
10.77
11.39
15.58
13.20
8.90
13.98
9.59
6.29 13.46
8.66
5.16
12.31
12.39
7.89
8.70
10.29
10.30
6.69
12.67
10.25
8.54 13.75
3.34
13.69
21.19
11.56
12.64
10.84
7.10
7.40
7.42
1.32
4.05
3.32
8.60
10.59
6.20
7.58
11.00
5.72
16.49
10.76
12.08
6.56
12.14
7.42
14.73
5.19
11.14
0.34
15.00
9.95
1.89
7.46
10.18
9.42
3.89
11.36
5.95
0.36
4.05
8.03
5.18
10.47
9.56
6.64
9.46
9.01
8.97
DY
P/CF
2.95
0.70
4.55
2.93
2.42
2.89
3.02
2.01
2.37
1.60
2.04
4.44
2.50
1.24
2.10
4.02
1.63
3.81
2.69
4.30
3.69
2.49
1.47
1.77
4.17
2.00
3.07
1.91
4.08
3.81
1.74
4.55
4.11
5.08
7.53
4.53
4.02
3.05
4.32
3.62
3.15
4.76
5.42
7.84
4.63
2.93
8.37
7.00
4.44
5.33
6.18
11.30
2.48
11.37
15.18
11.52
3.66
12.29
5.35
0.34
7.79
3.96
5.10
15.98
14.20
4.85
7.92
8.39
10.68
4.03
12.20
15.73
4.38
7.27
2.77
4.06
3.88
32.52
9.74
4.97
18.00
8.52
Trailing P/E (actual contra promedio 5A)
DAX_Alemania
MERVAL_Argentina
AS51_Australia
IBOV_Brasil
Belstk_Bélgica
SOFIX_Bulgaria
SPTSX_Canadá
IPSA_Chile
SHCOMP_China
COLCAP_Colombia
KOSPI_Corea
KFX_Dinamarca
IBEX_España
DowJones_EUA
Nasdaq_EUA
S&P500_EUA
SX5E_EuroZona
PCOMP_Filipinas
CAC_Francia
ASE_Grecia
AEX_Holanda
HSI_Hong Kong
BUX_Hungría
SENSEX_India
JCI_Indonesia
NKY_Japón
FBMKLCI_Malasia
MEXBOL_México
OBX_Noruega
NZSE_Nueva Zelanda
IGBVL_Perú
PSI20_Portugal
UKX_Reino Unido
PX_República Checa
BET_Rumania
RTSI$_Rusia
FSSTI_Singapur
JALSH_Sudáfrica
OMX_Suecia
SMI_Suiza
SET_Tailandia
-
100.00
PE
200.00
300.00
400.00
PROMEDIO PE
RENTA VARIABLE: POSTURAS EN EL CME (con información al 02-ago-16)
S&P 500 Posición neta no-comercial en CME
DOW JONES Posición neta no-comercial en CME
9,000
2,100
2,000
(50,000)
1,900
1,800
(150,000)
18,000
5,000
16,000
(1,000)
4,800
10,000
4,600
4,400
4,200
4,000
3,800
3,600
-
3,400
-2,000
3,200
-4,000
3,000
Posición Neta No Comercial
Índice
15,000
Índice
1,000.00
22,000
21,000
Posición Neta No comercial (mdd)
12,000
2,000
15,500
NIKKEI Posición neta no-comercial en CME
5,000
Precio Índice (dólares)
Posición Neta No comercial (mdd)
NASDAQ Posición neta no-comercial en CME
4,000
16,500
Posición Neta No Comercial
14,000
6,000
17,000
1,000
Índice
8,000
17,500
3,000
(3,000)
1,700
Posición Neta No Comercial
7,000
800.00
20,000
19,000
600.00
18,000
400.00
17,000
16,000
200.00
15,000
Precio Índice (dólares)
(100,000)
19,000
18,500
Precio Índice (dólares)
2,200
50,000
Posición Neta No comercial (mdd)
2,300
Precio Índice (dólares)
Posición Neta No comercial (mdd)
100,000
14,000
-
13,000
-200.00
12,000
Posición Neta No Comercial
Índice
04
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA FIJA: CURVAS
MBONOS
7.0
150
6.0
100
4.0
50
3.0
-
∆ pb
YTM (%)
5.0
2.0
-50
1.0
∆ pb EN LA SEMANA
CT28
1
CT91
-4
CT182
7
CT364
7
Dic16
1
Jun17
4
Dic17
2
Jun18
3
Dic18
4
Dic19
6
Jun20
4
Jun21
5
Jun22
5
Dic23
2
Dic24
1
Mar26
3
Jun27
3
May29 May31 Nov34 Nov36 Nov38
5
5
5
7
5
Nov42
4
∆ pb ACUM. 2016
124
112
116
134
89
94
68
73
62
26
14
-4
-14
-25
-23
-30
-35
-37
-38
-43
-46
-45
-50
YTM 05-ago-16
4.22
4.37
4.70
4.97
4.51
4.88
4.73
5.21
5.36
5.51
5.55
5.67
5.77
5.82
5.88
5.96
6.08
6.20
6.30
6.40
6.43
6.48
6.46
TIIE IRS
140
7.0
120
6.0
100
60
4.0
40
3.0
20
2.0
-
1.0
-20
-
∆ pb
80
5.0
∆ pb EN LA SEMANA
28D
-1
3X1
3
6X1
1
9X1
-1
13X1
0
26X1
-2
39X1
-1
52X1
0
65X1
3
91X1
4
130X1
5
156X1
5
195X1
8
260X1
9
390X1
10
∆ pb ACUM. 2016
YTM 05-ago-16
104
114
123
123
126
104
87
59
38
6
-13
-23
-21
-26
-29
4.59
4.73
4.95
5.09
5.21
5.48
5.68
5.81
5.91
6.08
6.26
6.39
6.58
6.76
6.93
UDIBONOS
3.5
-40
20
3.0
-
2.5
-20
2.0
-40
1.5
-60
1.0
-80
0.5
-100
-
Udi17
-9
∆ pb EN LA SEMANA
∆ pb ACUM. 2016
YTM 05-ago-16
Udi19
-2
Udi20
3
Udi22
1
Udi25
-1
Udi35
1
Udi40
-0
-120
Udi46
0
-97
-92
-94
-78
-82
-78
-78
-79
0.99
1.87
2.16
2.36
2.53
3.05
3.15
3.17
UMS USD
6.0
∆ pb
YTM (%)
8.0
YTM (%)
-100
20
-
5.0
-20
-40
-60
3.0
-80
2.0
∆ pb
YTM (%)
4.0
-100
1.0
-120
-
Sep16
∆ pb EN LA SEMANA
-58
∆ pb ACUM. 2016
YTM 05-ago-16
Ene17
-2
Mar19
-5
Dic19
-7
Ene20
-10
Ene21
-7
Mar22
-7
Sep22
-7
Oct23
-6
Ene25
-6
Ene26
-8
May26
-1
Ago31
-0
Abr33
-0
Sep34
0
Ene40
-6
Mar44
-6
Ene45
-6
Ene46 Oct110
-6
-5
-81
-70
-89
-42
-114
-121
-109
-103
-108
-102
-
-39
-75
-96
-113
-111
-108
-113
-110
-98
0.01
0.90
1.41
1.18
1.59
1.96
2.42
2.52
2.72
2.88
2.97
3.39
3.32
3.87
3.91
4.20
4.23
4.24
4.21
5.14
US TREASURY
2.5
-140
20
10
-
2.0
1.5
1.0
0.5
-
∆ pb EN LA SEMANA
1M
4
3M
1
6M
7
1Y
6
2Y
7
3Y
10
5Y
11
7Y
12
10Y
13
30Y
13
∆ pb ACUM. 2016
YTM 05-ago-16
10
10
-4
-5
-33
-46
-63
-69
-68
-70
0.22
0.26
0.43
0.54
0.72
0.84
1.13
1.41
1.59
2.31
-20
-30
-40
-50
-60
-70
-80
∆ pb
YTM (%)
-10
05
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA FIJA: SPREADS
Spreads
Δ semanal
-0.00
+0.00
+0.06
-0.00
-0.05
+0.07
-0.06
Actual
+0.59
+0.49
+0.86
+0.73
+4.43
+1.64
+0.74
MBono 2-10
MBono 10-30
UST 2-10
UST 10-30
MBono-UST 10A
UST-Bund 10A
GILT-Bund 10A
Δ en el mes Δ en el trimestre Δ en el año
-0.00
-0.31
-1.62
+0.00
-0.10
-0.20
+0.06
-0.03
-0.36
-0.00
-0.09
-0.02
-0.05
+0.00
+0.43
+0.07
+0.04
+0.00
-0.06
-0.26
-0.59
Máx. 12M
+2.39
+0.87
+1.54
+0.88
+4.58
+1.78
+1.45
Mín. 12M
+0.57
+0.44
+0.75
+0.64
+3.76
+1.34
+0.74
Máx. 5A
+2.80
+1.52
+2.65
+1.47
+5.02
+1.90
+1.62
Mín. 5A
+0.43
+0.44
+0.75
+0.55
+2.62
-0.34
-0.10
México
2A
5A
10A
EUA
2A
5A
10A
Alemania
2A
5A
10A
Actual
+2.62
+3.54
+3.48
Actual
+1.04
+1.34
+1.51
Actual
-0.22
+0.51
+0.81
Max. 12M
+3.72
+3.58
+3.48
Max. 12M
+1.68
+1.62
+1.72
Max. 12M
+0.72
+0.77
+1.25
Min. 12M
+1.93
+2.51
+2.81
Min. 12M
+0.06
+0.95
+1.20
Min. 12M
-0.24
+0.22
+0.68
Inflaciones Implícitas
INFLACIONES IMPLÍCITAS
180
160
3.60
140
120
3.50
100
3.40
80
3.30
60
3.20
40
3.10
20
3.00
Udi17
11
Udi19
-
Udi20
-
∆ pb ACUM. 2016
165
-
05-ago-2016
3.70
-
∆ pb EN LA SEMANA
∆ pb
Implícitas (%)
3.80
3.70
Udi22
4
Udi25
-
Udi35
-
Udi40
-
-
65
-
-
-
-
3.33
-
-
-
-
Udi46
MBONOS (nominales, mdp)
300,000
4,000
250,000
∆ EN LA SEMANA
3,000
2,000
200,000
1,000
-
150,000
-1,000
100,000
-2,000
-3,000
MONTOS EN CIRCULACIÓN
RENTA FIJA MÉXICO: MONTOS EN CIRCULACIÓN (con información al 04-ago-16)
5,000
50,000
-4,000
dic-16
jun-17
dic-17
jun-18
dic-18
dic-19
jun-20
jun-21
jun-22
dic-23
dic-24
mar-26
jun-27
may-29
may-31
nov-34
nov-36
nov-38
nov-42
448
-3,896
-2,989
-377
-142
-2,549
194
-175
-169
91
-2,277
4,225
227
-117
5
-75
-489
-517
-776
Al 04-ago-15 (der.)
125,882
82,159
157,811
205,840
190,581
97,486
124,892
140,126
108,937
95,336
241,227
-
90,737
101,516
139,443
60,571
63,560
104,464
134,989
Al 04-ago-16 (der.)
108,061
107,191
127,488
201,889
263,050
174,593
131,247
259,134
111,530
96,203
251,568
82,463
89,289
99,554
140,259
87,465
62,830
104,780
165,069
UDIBONOS (nominales, mdu)
∆ EN LA SEMANA
20
50,000
-
45,000
-20
40,000
35,000
-40
30,000
-60
25,000
-80
20,000
-100
15,000
-120
10,000
-140
5,000
-160
dic-17
jun-19
dic-20
jun-22
dic-25
nov-35
nov-40
nov-46
-83
0
-60
-25
-64
-27
-48
-140
Al 04-ago-15 (der.)
20,344
18,677
17,308
21,521
22,908
24,166
45,424
12,918
Al 04-ago-16 (der.)
20,115
30,188
17,252
21,286
33,854
24,213
45,323
20,823
Δ SEMANA (izq.)
-
CETES (nominales, mdp)
25,000
80,000
70,000
20,000
∆ EN LA SEMANA
-
60,000
15,000
50,000
10,000
40,000
30,000
5,000
20,000
-
-5,000
MONTOS EN CIRCULACIÓN
Δ SEMANA (izq.)
MONTOS EN CIRCULACIÓN
-5,000
10,000
16081 16081 16082 16090 16090 16091 16092 16092 16100 16101 16102 16102 16110 16111 16112 16120 16122 17010 17011 17020 17030 17033 17041 17042 17052 17070 17072
1
8
5
1
8
5
2
9
6
3
0
7
3
0
4
8
2
5
9
2
2
0
2
7
5
6
0
Δ SEMANA (izq.)
-
Al 04-ago-15 (der.)
-
Al 04-ago-16 (der.) 15,44
-26
-126
4,872
-490
-
-
-12
94
631
-28
-192
12,07
7
-
-210
200
-
369
19,08
-
-14
-
500
-1,127
610
-
15,06
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
65,71
17,63
45,25
12,08
35,14
12,56
44,50
10,86
68,06
11,89
38,29
12,07
22,65
25,06
67,48
28,88
33,87
22,71
48,65
5,605
27,94
1,000
500
65,30
16,31
28,82
06
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA FIJA MÉXICO: TENENCIA DE VALORES GUBERNAMENTALES (con información al 21-jul-16)
MBONOS
300,000
90%
250,000
% TENENCIA
80%
70%
200,000
60%
50%
150,000
40%
100,000
30%
20%
50,000
10%
0%
dic16
71.69%
OTROS NACIONALES 24.13%
BANCOS
3.43%
AFORES
0.75%
MONTO
106,620
EXTRANJEROS
jun17
73.42%
22.66%
dic17
75.19%
20.42%
jun18
61.78%
26.00%
dic18
66.61%
24.97%
dic19
43.62%
31.76%
jun20
54.22%
32.24%
jun21
59.54%
25.47%
jun22
72.26%
18.43%
dic23
69.14%
13.79%
dic24
68.92%
13.45%
mar26
75.60%
8.47%
jun27
48.23%
10.22%
may29
51.32%
10.14%
may31
47.52%
5.76%
nov34
26.86%
7.27%
nov36
37.73%
10.62%
nov38
56.27%
8.68%
nov42
64.19%
5.22%
2.71%
1.21%
106,966
4.39%
0.00%
131,061
7.46%
4.76%
203,091
8.14%
0.28%
263,870
17.14%
7.48%
170,238
10.70%
2.85%
130,165
4.94%
10.05%
258,758
1.66%
7.65%
111,264
0.65%
16.43%
96,080
1.02%
16.62%
245,751
0.89%
15.04%
75,680
0.59%
40.96%
88,859
0.89%
37.65%
99,323
0.54%
46.18%
139,527
2.73%
63.14%
87,465
1.14%
50.52%
63,464
1.18%
33.86%
104,555
0.00%
30.59%
165,189
-
MONTO EN CIRCULACIÓN, MDP
100%
50,000
90%
45,000
80%
40,000
70%
35,000
60%
30,000
25,000
50%
40%
20,000
30%
15,000
20%
10,000
5,000
10%
0%
EXTRANJEROS
OTROS NACIONALES
BANCOS
AFORES
MONTO
dic17
9.08%
67.95%
2.07%
20.90%
20,241
jun19
8.91%
38.63%
3.29%
49.17%
29,309
dic20
9.95%
27.93%
3.00%
59.12%
17,308
jun22
7.30%
24.59%
0.15%
67.96%
21,299
dic25
13.90%
17.16%
0.80%
68.14%
33,463
nov35
10.19%
40.44%
0.12%
49.26%
22,274
nov40
6.97%
54.41%
0.03%
38.59%
43,766
-
nov46
4.13%
59.70%
0.46%
35.71%
19,435
MONTO EN CIRCULACIÓN, MDU
% TENENCIA
UDIBONOS
100%
RENTA FIJA MÉXICO: VENTANILLA DE BANXICO (con información al 04-ago-16)
9,000
20,000
∆ EN EL AÑO
6,000
3,000
15,000
-3,000
10,000
-6,000
-9,000
5,000
-12,000
-15,000
dic-16 jun-17 dic-17 jun-18
Δ 12M (izq.)
-188
-780
7,827 -1,316
MONTO 28-jul-16 (der.)
3,030 5,244 11,959
483
MÁX 12M (der.)
18,814 11,603 22,257 7,741
MÍN 12M (der.)
93
25
MONTO 04-ago-16 (der.) 3,477 1,348 8,970
106
dic-18 dic-19 jun-20 jun-21 jun-22
469
606
4,575 -2,714 2,043
793
3,280 7,832
753
2,818
8,633 18,590 10,357 14,222 8,218
80
200
650
731
8,026
579
2,649
500
dic-23 dic-24 mar-26 jun-27 may-29 may-31 nov-34 nov-36 nov-38 nov-42
867
1,161 4,415 -2,298 -2,062
316
-931
-831
-8
4,844
2,156 6,889 7,191
433
683
2,450
75
918
742
11,934
3,763 14,725 9,660 3,981 4,840 5,308 4,524 3,096 3,944 12,889
56
0
619
2,247 4,613 4,415
660
567
2,455
429
225
11,158
700
300
600
200
∆ EN EL AÑO
-
800
UDIBONOS (nominales, mdu)
400
100
500
-
400
-100
300
-200
200
-300
100
-400
-500
Δ 12M (izq.)
MONTO 28-jul-16 (der.)
MÁX 12M (der.)
MÍN 12M (der.)
MONTO 04-ago-16 (der.)
dic-17
-229
222
745
139
jun-19
-41
597
0
dic-20
-56
220
742
160
jun-22
-235
148
576
124
dic-25
180
370
493
306
MONTO, MÁXIMO Y MÍNIMO
25,000
MBONOS (nominales, mdp)
12,000
nov-35
47
99
330
73
nov-40
-101
54
481
6
nov-46
-123
225
500
86
MONTO, MÁXIMO Y MÍNIMO
15,000
-
07
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
RENTA FIJA MÉXICO: TIIE
Basis Swap
TIIE IRS vs MBONOS
8.0
0.60
7.0
0.50
BASIS (%)
YTM (%)
6.0
0.40
5.0
4.0
0.30
3.0
0.20
2.0
0.10
1.0
-
9X1
0.34
5.09
BASIS SWAP
TIIE
13X1
0.38
5.21
26X1
0.23
5.48
39X1
0.22
5.68
52X1
0.24
5.81
65X1
0.23
5.91
91X1
0.27
6.08
130X1
0.25
6.26
156X1
0.24
6.39
195X1
0.27
6.58
260X1
0.34
6.76
-
390X1
0.50
6.93
POLÍTICA MONETARIA: EUA
UST 10A Posición neta no-comercial en CME al 02-ago-16
2.5
2.0
20,000
40
15,000
2.80
10,000
2.60
5,000
2.40
-
2.20
(5,000)
2.00
(10,000)
1.80
(15,000)
1.60
(20,000)
1.40
(25,000)
1.20
(30,000)
1.00
20
YTM (%)
-20
-40
1.0
∆ pb
1.5
-60
-80
0.5
-100
-
Jun16
-
∆ pb EN LA SEMANA
Dic16
3
Jun17
6
Dic17
8
Jun18
6
-120
Dic18
6
∆ pb ACUM. 2016
-20
-42
-61
-79
-93
-73
YTM 05-ago-16
0.38
0.48
0.58
0.64
0.68
0.74
DOTS FED (JUN-16)
0.63
0.88
1.25
1.63
2.00
2.38
UST 10 AÑOS
60
Posición Neta No comercial (mdd)
FED FUND FUTURES
3.00
Posición Neta No Comercial
Tasa %
Futuros de la Tasa de Fondos Federales
YTM
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
-2.00
BONO 10A, EN MONEDA LOCAL
∆ EN EL AÑO (pb)
-
-100
-200
-300
-400
-500
EUA
Canadá
México
Brasil
Chile
Colombi
a
Perú
Alemani
a
Reino
Unido
Francia
Italia
China
Corea
∆ PB ACUM. 2016 (izq.)
-69
-33
-27
-465
-30
-102
-160
-70
-129
-83
-46
-76
36
-118
-121
-84
-9
-69
-36
-101
YTM AL 29-jul-16 (der.)
1.45
1.03
5.94
11.81
4.46
7.60
5.71
-0.12
0.69
0.10
1.17
1.02
2.93
8.43
8.65
9.67
2.80
1.38
-0.19
1.87
MÁX. 12M (der.)
2.34
1.72
6.41
16.84
4.70
9.40
7.68
0.80
2.05
1.16
2.00
2.15
4.11
12.04
10.38
11.31
3.55
2.42
0.43
2.95
MIN. 12M (der.)
1.36
0.96
5.81
11.77
4.35
7.27
5.71
-0.19
0.64
0.10
1.14
1.02
2.26
8.24
8.11
9.02
2.77
1.36
-0.29
1.82
YTM AL 05-ago-16 (der.)
1.57
1.07
6.01
11.86
4.36
7.63
5.71
-0.07
0.67
0.16
1.14
1.02
2.87
8.37
8.58
9.90
2.77
1.39
-0.09
1.87
España Portugal
Rusia
Sudáfric
Turquía
a
Japón Australia
SPREAD, MÁXIMO Y MÍNIMO (%)
RENTA FIJA GLOBAL
100
CDS 5A
CDS 5A, EN MONEDA EXTRANJERA
600
100
500
∆ EN EL AÑO (pb)
50
400
-50
300
-100
200
-150
100
-200
-250
EUA
∆ PB ACUM. 2016 (izq.)
México
Brasil
Chile
Colomb
ia
Perú
Aleman
ia
Reino
Unido
Francia
Italia
España
Portuga
l
Rusia
Sudáfri
ca
Turquía
China
Corea
Japón
Australi
a
-
-25
-222
-54
-58
-75
4
15
6
27
-6
92
-91
-104
-13
-1
-8
-
-12
16
152
291
86
197
129
17
36
33
134
87
270
239
252
275
111
50
-
27
MÁX. 12M (der.)
-
232
533
151
326
231
24
47
51
185
132
349
447
392
327
151
82
-
56
MIN. 12M (der.)
-
133
273
75
180
112
11
15
25
91
79
139
219
219
219
95
47
-
27
16
145
273
75
185
113
16
34
32
125
84
263
218
232
261
107
48
-
27
SPREAD AL 29-jul-16 (der.)
SPREAD AL 05-ago-16 (der.)
-
SPREAD, MÁXIMO Y MÍNIMO (pb)
150
08
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
DIVISAS: DESEMPEÑO
Retorno Monedas G10 vs USD
∆ % EN LA SEMANA
∆ % ACUM. 2016
0.30%
0.27%
Yen japonés: 101.75
Dólar australiano: .76
18.15% Corona noruega: 8.51
Corona danesa: 6.71
5.08%
Corona sueca: 8.57
4.56%
Dólar canadiense: 1.32
-0.77%
Corona danesa: 6.71
4.44%
Libra esterlina: 1.31
-0.77%
Corona noruega: 8.51
-0.21%
Euro: 1.11
-0.81%
-1.04%
Dólar australiano: 1.31
-0.51%
Franco suizo: .98
Franco suizo: .98
-1.55%
Libra esterlina: 1.31
-1.20%
Yen japonés: 101.75
2.08%
Dólar canadiense: 1.32
-1.10%
Euro: 1.11
2.41%
Dólar neozelandés: .71
-1.06%
Dólar neozelandés: .71
3.90%
Corona sueca: 8.57
-11.32%
Retorno Monedas Emergentes vs USD
∆ % EN LA SEMANA
2.51%
1.47%
1.38%
1.22%
1.10%
0.96%
0.91%
0.86%
0.60%
0.54%
0.51%
0.33%
0.03%
-0.04%
-0.05%
-0.17%
-0.38%
-0.47%
-0.48%
-0.65%
-0.76%
-0.80%
-0.82%
-0.89%
∆ % ACUM. 2016
Real brasileño: 3.17
Dólar taiwanés: 31.49
Peso argentino: 14.80
Rand sudafricano: 13.71
Peso colombiano: 3,038.00
Zloty polaco: 3.86
Ringgit malayo: 4.03
Won surcoreano: 1,110.67
Nuevo sol peruano: 3.33
Rublo ruso: 65.59
Peso filipino: 46.91
Rupia india: 66.78
Dólar de Hong Kong: 7.76
Rupiah indonesia: 13,117.00
Peso mexicano: 18.76
Peso chileno: 656.82
Yuan chino: 6.66
Forint húngaro: 280.01
Dólar de Singapur: 1.35
Lira turca: 3.01
Koruna checa: 24.38
Leu rumano: 4.02
Lev búlgaro: 1.76
Baht tailandés: 35.09
24.97%
12.81%
10.57%
7.88%
6.57%
5.80%
5.38%
5.12%
4.49%
4.35%
3.72%
3.49%
2.68%
2.46%
2.02%
2.02%
1.59%
-0.01%
-0.06%
-0.93%
-2.50%
-3.03%
-8.28%
-12.63%
Real brasileño: 3.17
Rand sudafricano: 13.71
Rublo ruso: 65.59
Peso chileno: 656.82
Ringgit malayo: 4.03
Won surcoreano: 1,110.67
Dólar de Singapur: 1.35
Rupiah indonesia: 13,117.00
Peso colombiano: 3,038.00
Dólar taiwanés: 31.49
Forint húngaro: 280.01
Leu rumano: 4.02
Baht tailandés: 35.09
Nuevo sol peruano: 3.33
Koruna checa: 24.38
Lev búlgaro: 1.76
Zloty polaco: 3.86
Peso filipino: 46.91
Dólar de Hong Kong: 7.76
Rupia india: 66.78
Yuan chino: 6.66
Lira turca: 3.01
Peso mexicano: 18.76
Peso argentino: 14.80
DIVISAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 02-ago-16)
2,000
0.75
5,000
0.80
-5,000
0.85
-10,000
-15,000
0.90
-20,000
-25,000
0.95
0.60
0.65
-1,000
0.70
-2,000
0.75
-3,000
Posición Neta No Comercial
FX
YEN JAPONÉS
105
115
-5,000
120
-10,000
125
-20,000
130
Posición Neta No Comercial
FX
JPYUSD (Inverso)
110
-
Posición Neta No comercial (mdd)
4,000
5,000
-15,000
FX
MXN Posición neta no-comercial en CME
100
10,000
0.80
Posición Neta No Comercial
JPY Posición neta no-comercial en CME
Posición Neta No comercial (mdd)
0.55
1,000
-4,000
-30,000
15,000
LIBRA ESTERLINA
PESO MEXICANO
13
3,000
14
2,000
15
1,000
16
-
17
-1,000
18
-2,000
19
-3,000
20
-4,000
21
Posición Neta No Comercial
MXNUSD (Inverso)
-
Posición Neta No comercial (mdd)
0.70
10,000
EURUSD (Inverso)
Posición Neta No comercial (mdd)
15,000
GBP Posición neta no-comercial en CME
EURO
GBPUSD (Inverso)
EUR Posición neta no-comercial
FX
09
08 - 12 Agosto, 2016
Mercados en la semana: Del 29-julio-2016 al 05-agosto-2016
MERCANCÍAS: DESEMPEÑO
Precios Spot
∆ % EN LA SEMANA
∆ % ACUM. 2016
Brent Crudo: 44.36
4.47%
Trigo: 416.00
2.02%
Maíz: 324.25
-3.08%
Plata: 19.71
Soya: 1,003.75
15.21%
Soya: 1,003.75
-3.06%
Brent Crudo: 44.36
18.99%
Oro: 1,337.00
-1.06%
-2.78%
Oro: 1,337.00
26.00%
WTI Crudo: 41.89
0.70%
Plata: 19.71
42.33%
WTI Crudo: 41.89
13.09%
Maíz: 324.25
-9.62%
Trigo: 416.00
-11.49%
MERCANCIAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 02-ago-16)
WTI Posición neta no-comercial
80
25,000
70
20,000
60
15,000
50
10,000
40
5,000
30
-
460
6,000
440
420
4,000
400
2,000
380
360
-
340
-2,000
320
-4,000
20
Posición Neta No Comercial
8,000
300
Futuro
Posición Neta No Comercial
Oro Posición neta no-comercial
ORO
1,500
1,450
40,000
1,400
35,000
1,350
1,300
25,000
1,250
20,000
1,200
15,000
1,150
10,000
1,100
5,000
1,050
-
1,000
Posición Neta No Comercial
1,500.00
Posición Neta No comercial (mdd)
45,000
30,000
Futuro
Cobre Posición neta no-comercial
Precio Índice (dólares)
Posición Neta No comercial (mdd)
50,000
Precio Índice (centavos, usd)
30,000
500
480
90
Posición Neta No comercial (mdd)
35,000
MAÍZ
10,000
Precio Índice (dólares)
Posición Neta No comercial (mdd)
Maíz Posición neta no-comercial
100
COBRE
335
1,000.00
315
500.00
295
-
-500.00
275
-1,000.00
255
-1,500.00
235
-2,000.00
215
-2,500.00
195
-3,000.00
175
Índice
Posición Neta No Comercial
Precio Índice (centavos, usd)
WTI CRUDO
40,000
Índice
VOLATILIDAD
S&P 500 Volatility Index
Euro Stoxx 50 Volatility Index
42.00
42.00
40.00
40.00
38.00
38.00
36.00
36.00
34.00
32.00
30.00
28.00
34.00
32.00
30.00
26.00
28.00
24.00
26.00
22.00
20.00
18.00
16.00
14.00
24.00
22.00
20.00
18.00
12.00
16.00
10.00
14.00
8.00
12.00
10
08 - 12 Agosto, 2016
Dirección de Estrategias de Mercado
Dr. Guillermo J. Aboumrad
Director
Margarita Chamorro Cámara
Subdirectora
[email protected]
+52 (55) 5209 2056
[email protected]
+52 (55) 5209 2151
Nancy Juárez Negrete
Analista Sr. Macroeconomía
[email protected]
+52 (55) 5209 2149
Alfonso García Silva
Analista Sr. Renta Fija
[email protected]
+52 (55) 5209 2143
José Arnulfo Quintero Campas
Analista Sr. Renta Variable
[email protected]
+52 (55) 5209 2141
Reporte elaborado con información de Banco de México y Bloomberg
*Desempeño:
*Atribución al rendimiento:
-EN LA SEMANA: del 29-jul-16 al 05-ago-16
-EN LA SEMANA: del 28-jul-16 al 04-ago-16
-ACUM. 2016: del 31-dic-15 al 05-ago-16
-ACUM. 2016: del 31-dic-15 al 04-ago-16
[email protected]
Anexo de Declaraciones
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