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Investment management
Solamente con fines de promoción comercial
FACTSHEET | DATOS A abril 30, 2016
Morgan Stanley Investment Funds
European Equity Alpha Fund
Objetivo de la inversión
Calificación global de Morningstar
El fondo tiene como objetivo la revalorización del capital a largo plazo,
en euros, principalmente a través de la inversión en una cartera que
concentre acciones de empresas que coticen en bolsas europeas. Para
ello, invertirá en las acciones que la Empresa considere que presentan
un potencial mayor de revalorización del capital a largo plazo, basándose
sobre todo en factores de mercado fundamentales y en estudios acerca de
valores concretos.
Perfil de riesgo y rentabilidad de la clase de acciones I
Cuanto más alta es la categoría (1 - 7), mayor es el beneficio potencial, pero mayor
es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión
exenta de riesgo.
Descargue el Documento de datos fundamentales para el inversor, donde
encontrará la clasificación y advertencias de riesgo específicas de cada clase de
acciones: www.morganstanleyinvestmentfunds.com
Acciones clase I vs. índice de referencia
1
Rentabilidad de 100 Euro invertidos desde el lanzamiento
800
Cash Value
700
Class I shares
★★★
Renta variable europea mixta de gran capitalización
De 1319 Fondos. Basado en rentabilidad ajustada al riesgo
Datos del fondo
Lanzamiento
Equipo de inversión
Ubicación
Moneda base
Índice de referencia
Total activos
Valor liquidativo Clase I
marzo 1991
Matthew Leeman, Riccardo Bindi, Jonathan
Day, Jaymeen Patel
Londres
Euro
MSCI Europe (Net) Index
€ 809,9 millones
€ 45,32
Características de la cartera
P/FC
P/VC
PER
Rentabilidad por dividendos
Número de títulos
600
10 valores de mayor ponderación
500
NESTLE S.A.
ROCHE HOLDING AG
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
RECKITT BENCKISER PLC
NOVARTIS AG
VODAFONE GROUP PLC
BP PLC
ROYAL DUTCH SHELL PLC
BAYER AG
IMPERIAL BRANDS PLC
Total
400
300
200
100
0
mar 91
Fund
oct 03
abr 16
Index
Evolución en Euro frente al índice de referencia 1
Fondo (después de comisiones o neto) %
Periodo
Un mes
Ultimos tres meses
Acumulado año
un año
tres años (anualiz.)
cinco años (anualiz.)
diez años (anualiz.)
Desde constitución
(anualiz.)
I
A
AH
(USD)
Distribución geográfica
B
Indice
1,75
1,71
2,10
1,97
(5,33)
(5,49)
(15,54) (16,01)
5,40
4,82
6,08
5,48
3,18
2,60
7,29
N/C
1,79
1,64
1,92
2,00
1,70
1,01
(5,45) (5,82) (5,27)
(16,74) (16,84) (12,05)
4,36
3,77
6,99
4,41
6,36
1,57
2,77
N/C
N/C
7,32
(15,54) (16,01)
20,53
19,86
15,04
14,40
16,50
15,83
(1,54) (2,13)
(16,74) (16,84) (12,05)
19,46
18,66
19,75
14,26
13,23
16,29
14,68
18,52
- (3,15)
(6,24)
12 meses a:
30.04.15 - 30.04.16
30.04.14 - 30.04.15
30.04.13 - 30.04.14
30.04.12 - 30.04.13
30.04.11 - 30.04.12
Reino Unido
Francia
Suiza
Alemania
Países Bajos
España
Dinamarca
Irlanda
Suecia
Otros
Tesorería y equivalentes
Total
Fondo
Indice
9,78
2,08
20,70
3,60
40
9,67
1,70
19,81
3,65
444
%
4,85
4,17
4,06
3,39
3,37
3,18
3,16
3,14
3,11
2,87
35,30
%
28,67
17,66
17,20
12,04
11,25
4,15
2,60
2,34
1,42
1,42
1,23
100,00
La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. Los
resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones
de las divisas. Todos los datos de rentabilidad se calculan de valor liquidativo a
valor liquidativo, netos de gastos, y no tienen en cuenta las comisiones y los costes
derivados de la emisión y el reembolso de participaciones.
Por favor, lea también las notas a pie de página y la Información importante.
Morgan Stanley Investment Funds
European Equity Alpha Fund
FACTSHEET | DATOS A abril 30, 2016
Indicadores (Acciones de clase I)
%
Alfa
Beta
R squared
Ratio de información
Tracking error
Volatilidad del fondo (Desviación típica)
Volatilidad del índice (Desviación típica)
(1,59)
1,00
0,95
(0,52)
3,03
13,69
13,36
Según datos mensuales anualizados de los últimos tres años.
Gastos
Gastos corrientes % 2
Gestión %
Clase de Acción CCY
A
AH (USD)
AR
B
BR
C
CR
I
IH (USD)
Z
Z (GBP)
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
Z
I
A
B
0,89
0,70
0,93
0,70
1,50
1,20
2,50
1,20
ISIN
LU0073234501
LU0882239428
LU1033666311
LU0073234923
LU1033668440
LU0176197563
LU1033668523
LU0034265305
LU1038895964
LU0360480262
LU0963401335
Bloomberg
MOREUEI LX
MSEEAAH LX
MSEEAAR LX
MOREUEB LX
MSEEABR LX
MOREEQC LX
MSEEACR LX
MORIEUE LX
MSEEAIH LX
MOREUEZ LX
MSEALZG LX
Lanzamiento
01.02.1997
31.01.2013
05.03.2014
01.07.1997
05.03.2014
25.07.2008
05.03.2014
05.03.1991
03.03.2014
08.07.2008
16.08.2013
Notas a pie de página
Fecha publicación 17 mayo 2016.
1
La(s) fecha(s) de lanzamiento puede(n) consultarse en la sección de "Clase de Acción".
2
La Cifra de gastos corrientes (“CGC”) refleja los pagos y gastos que cubren aspectos
de la operativa del fondo y se deduce de los activos a lo largo del periodo. Incluye las
comisiones pagadas por gestión de inversiones, las del fideicomisario/custodio, y los
gastos administrativos.
Este fondo recibió un pago compensatorio por ganancias extraordinarias en relación
con la liquidación del Prudential Equity Group con el SEC de EE. UU. concerniente a
los cargos por market timing. Por consiguiente, la inyección de capital neto recibida en
marzo de 2010 y los impuestos retenidos relacionados, devengados en septiembre de
2010 y recibidos en agosto de 2011, han aumentado los activos gestionados del fondo
en 5.437.850 EUR y en 2.455.464 EUR respectivamente, mejorando la rentabilidad
general de la cuenta en el año 2010 en 297 puntos base.
Información importante
Este documento ha sido preparado por Morgan Stanley Investment Management
Limited ("MSIM) con fines informativos exclusivamente y no pretende realizar
recomendaciones de compra o venta de ningún título específico (incluidas las Acciones
del Fondo), ni sobre la adopción de una estrategia de inversión particular. MSIM no
ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar o distribuir este documento,
salvo que dicha utilización y distribución se haga de conformidad con las leyes y los
reglamentos aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar
por sí mismos que la información recogida en este documento y la inversión en las
Acciones del Fondo es adecuada para las personas a las que ellos proporcionen este
documento, teniendo en cuenta las circunstancias y los objetivos de esas personas.
MSIM no será responsable y declina cualquier responsabilidad por el uso, bueno
o malo, que puedan hacer de este documento los intermediarios financieros. Las
personas que estén considerando la posibilidad de invertir en Acciones del Fondo
deberán asegurarse siempre de haber recibido todo el asesoramiento necesario de
dicho intermediario financiero en cuanto a la idoneidad de la inversión.
La rentabilidad histórica no es indicativa de rentabilidades presentes o futuras. Los
resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones
de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas puede
bajar tanto como subir, y el inversor puede no recuperar la cantidad invertida. Existen
riesgos adicionales asociados a este tipo de inversión. Si desea conocerlos, consulte
el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor.
La distribución y el uso de este documento financiero han sido autorizados en el Reino
Unido por Morgan Stanley Investment Management Limited, 25 Cabot Square, Canary
Wharf, Londres E14 4QA, autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority.
Este documento contiene información relativa a los subfondos (“Fondos”) de
Morgan Stanley Investment Funds, una Sociedad de Inversión de Capital Variable
(SICAV) domiciliada en Luxemburgo. Morgan Stanley Investment Funds (“la Sociedad”)
está inscrita en el Gran Ducado de Luxemburgo como organismo de inversión colectiva
conforme a la Parte 1 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, en su versión vigente
en cada momento. La Sociedad es un Organismo de Inversión Colectiva en Valores
Mobiliarios (“OICVM”).
Este boletín está dirigido y será distribuido únicamente a personas residentes en
jurisdicciones en que la distribución y disponibilidad de esta información no contravenga
las leyes o normativas locales. En concreto, las acciones no se pueden distribuir en
Estados Unidos ni a ciudadanos estadounidenses.
Si usted es un distribuidor de Morgan Stanley Investment Funds, algunos o todos los
fondos pueden estar disponibles para la distribución. Para obtener esta información,
deberá referirse a su acuerdo de subdistribución antes de enviar la información sobre
los fondos a sus clientes.
Las solicitudes de acciones de Fondos de Morgan Stanley Investment Funds solo deben
realizarse tras consultar el Folleto actualizado, los Documentos de datos fundamentales
para el inversor, el Informe Anual y el Informe Semestral (“Documentos de Oferta”),
u otros documentos que se encuentren disponibles en su jurisdicción local, y que
pueden obtenerse de forma gratuita en nuestro domicilio social: European Bank and
Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburgo B 29
192. Además, todos los inversores italianos deben consultar el “Formulario de solicitud
ampliado” y todos los inversores de Hong Kong deben leer la sección “Información
adicional para inversores de Hong Kong” del Folleto.
Pueden obtenerse copias gratuitas en alemán del Folleto, el Documento de Datos
Fundamentales para el Inversor, los Estatutos y los informes anuales y semestrales, así
como otra información, a través del representante en Suiza. El representante en Suiza
es Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginebra. El agente
de pagos en Suiza es Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginebra..
La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment
Management Limited. Los cálculos son de valor liquidativo a valor liquidativo. El
rendimiento se indica neto de comisiones y con los intereses reinvertidos.
A efectos de gestión de efectivo, el Fondo podrá invertir en acciones de Fondos de
Liquidez de Morgan Stanley Liquidity Funds.
Calificaciones
de Morningstar: Morningstar, Inc. es una empresa independiente que publica análisis
y calificaciones de fondos de inversión. Las calificaciones reflejan las rentabilidades
totales ajustadas al riesgo de un fondo a 3, 5 y 10 años, incluidas las comisiones de
venta. Cada fondo se califica en comparación con todos los demás fondos de su
categoría. La calificación general de un fondo se extrae de una media ponderada de las
calificaciones correspondientes a los periodos indicados. Se asignan cinco estrellas al
10% de los mejores fondos, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%,
dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. Morningstar sólo califica
fondos que tengan un historial de al menos tres años.
Morningstar considera cada clase de participaciones un fondo separado para sus
cálculos de calificaciones y clasificación. Morningstar compara fondos de inversión
dentro de un universo de fondos con objetivos de inversión similares, incluida la
reinversión de dividendos. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Las clasificaciones y calificaciones de Morningstar pueden variar para otras clases de
participaciones. © 2016 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información
que figura en este documento: (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores
de contenidos; (2) está prohibida su reproducción o distribución; y (3) no se garantiza
que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos
son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga
de esta información.
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© 2016 Morgan Stanley
CRC-1406710 Exp. 01/03/2017