1. No category

Mercados Globales
Abril 21, 2016
Índices Accionarios G7
Índice
Bonos EE.UU.
DJA
S&P 500
Último
18,096.3
2,102.4
Var Dia %
0.24%
0.08%
% YTD
3.85%
2.86%
Euro Stoxx 50 Pr
FTSE 100
CAC 40
DAX
FTSE MIB
NIKKEI 225
TOPIX INDEX (TOKYO)
3,143.2
6,371.1
4,574.3
10,402.0
18,668.8
17,363.6
1,393.7
0.02%
-0.61%
-0.38%
-0.19%
0.06%
2.70%
2.04%
-3.81%
2.06%
-1.35%
-3.17%
-12.84%
-8.77%
-9.93%
Futuros
Índice
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq 100
Euro Stoxx 50
FTSE 100
CAC 40
DAX
Último
Var Dia %
#N/A Field Not Applicable
#¡VALOR!
2,100.0
0.10%
#N/A Invalid Security
#¡VALOR!
3,074.0
-0.16%
6,324.0
-0.73%
4,504.5
-0.41%
10,434.5
-0.37%
% YTD
#¡VALOR!
3.52%
#¡VALOR!
-4.18%
2.91%
#¡VALOR!
-3.50%
Fuente: Bloomberg
Último
53,630.9
940.4
25,880.4
2,952.9
4,074.4
13,242.3
1,376.6
45,650.4
Var Dia %
-0.15%
-0.29%
0.14%
-0.66%
2.24%
-0.27%
1.01%
-0.28%
Plazo
Var Dia pbs
Cambio YTD
0.8058
1
-24
5 Años
1.3385
1
-42
10 Años
1.8734
3
-40
Bonos Países Em ergentes 10 años Moneda Local
País
Último
Var Dia pbs
Cambio YTD
Brasil
12.97%
0
-354
Chile
4.35%
0
-31
China
2.94%
2
11
Colombia
7.99%
-10
-66
India
7.47%
4
-29
Mexico
5.86%
2
-40
Perú
7.44%
1
-108
CDS Países Emergentes 5 Años USD
Índices Accionarios Emergentes
Índice
BOVESPA
RUSSIAN RTS
SENSEX
SHANGHAI SE COMP
IPSA
S&P/BVL
COLCAP
MEXBOL
Último
2 Años
% YTD
23.72%
24.22%
-0.91%
-16.57%
10.71%
34.46%
19.32%
6.22%
País
Brasil
Último
Var Dia pbs
Cambio YTD
336.08
-2
-159
-38
Chile
91.09
-2
China
119.50
#¡VALOR!
11
Colombia
204.14
-3
-41
México
150.14
-3
-20
Perú
144.86
-4
-43
Rusia
247.44
-10
-62
5018.21
-50
145
Venezuela
Fuente: Bloomberg
Calendario Económico
Abril 21, 2016
Calendario Económico
Fecha
Hora
País
Dato
Periodo
Expectativa
Observado
Anterior
04/19/2016
07:30
US
Construcciones iniciales
Marzo
1166k
1089k
1178k
04/20/2016
03:30
UK
Cambio en desempleados
Marzo
-10.0k
6.7k
-18.0k
04/20/2016
03:30
UK
Tasa de desempleo ILO 3 meses
Febrero
5.10%
5.10%
5.10%
04/20/2016
03:30
UK
Desempleo registrado
Marzo
2.10%
2.10%
2.10%
04/20/2016
06:00
US
Solicitudes de hipoteca MBA
Abril
--
1.30%
10.00%
04/20/2016
09:00
US
Ventas viviendas de segunda
Marzo
5.28m
5.33m
5.08m
04/21/2016
03:30
UK
Ventas al por menor inc carb autos MoM
Marzo
-0.10%
-1.30%
-0.40%
04/21/2016
03:30
UK
Ventas al por menor inc carb autos YoY
Marzo
4.40%
2.70%
3.80%
04/21/2016
06:45
EC
Tipo de refinanciación principal BCE
Abril
0.00%
0.00%
0.00%
04/21/2016
06:45
EC
Tipo de organismos de depósito ECB
Abril
-0.40%
-0.40%
-0.40%
04/21/2016
07:30
US
Peticiones iniciales de desempleo
Abril
265k
247k
04/21/2016
07:30
US
Panorama de negocios por la Fed de Philadelphia
Abril
9.00
-1.60
12.40
04/21/2016
09:00
EC
Confianza del consumidor
Abril
-9.30
--
-9.70
04/21/2016
09:00
US
Índice líder
Marzo
0.40%
--
0.10%
04/21/2016
21:00
JN
PMI Nikkei fab Japón
Abril
49.50
--
49.10
04/21/2016
23:30
JN
Índice industrial terciario MoM
Febrero
-0.50%
--
1.50%
04/22/2016
03:00
EC
Markit Eurozona fabricación PMI
Abril
51.90
--
51.60
04/22/2016
03:00
EC
Markit PMI Composite Eurozona
Abril
53.30
--
53.10
04/22/2016
08:45
US
Markit EEUU fabricación PMI
Abril
51.80
--
51.50
04/21/2016
14:00
CO
Balanza comercial
Febrero
$
(1,045.00)
--
$
(1,521.00)
04/21/2016
14:00
CO
Importaciones CIF total
Febrero
$
3,475.00
--
$
3,519.60
Colombia
Mercado monetario y deuda publica local
Abril 21, 2016
Indicadores Colombia
Último
Anterior
6.490%
6.470%
6.495%
6.495%
6.50%
6.50%
Índice
DTF E.A
IBR E.A
Tasa Repo
Índice TES Credicorp Capital
Var pbs
2.00
0.00
0.00
Tramo
REPO Contracción
Monto (COP MM) Cupo (COP MM)
0
0
36,839
05/05/2016
A 7 días
A 14 días
Ventanilla
Vencimiento
ILIMITADO
Tasa
Título
5.50%
REPO Expansión
Monto (COP MM) Cupo (COP MM)
Subasta 1 Día
Subasta 7 Días
Ventanilla
4,145,450
0
0
3,300
ILIMITADO
Tasa
6.50%
7.50%
TES GLOBALES
Título
COLOM 7.75 21
COLOM 4.375 23
COLOM 9.85 27
COLOM 7.375 37
Tasa Anterior
7.27%
7.51%
7.82%
5.56%
7.54%
7.54%
7.81%
5.63%
Dia pbs
26
3
-1
7
Semana Mes pbs YTD pbs
7.39%
7.62%
8.02%
8.02%
Fuente: Credicorp Capital, Bloomberg, Superfinanciera, Banrep.
-15
3
2
-38
Indice
Yield
Mes pbs 12M pbs
Corto Plazo
330.6 7.23%
Mediano Plazo 320.8 7.48%
Largo Plazo
385.2 8.01%
2
-2
-7
-91
0
0
0
YTD pbs
250
202
112
Cierres Deuda Pública (TES)
Apertura
Cierre
Máximo
Mínimo
-4
-15
-50
Neg (MM)
jun-16
oct-18
nov-18
sep-19
jul-20
may-22
jul-24
ago-26
abr-28
UVR 17
UVR 19
6.83%
6.76%
6.83%
6.76%
150,000
7.49%
7.83%
7.55%
8.43%
7.84%
8.06%
8.97%
2.01%
2.95%
7.45%
7.76%
7.56%
8.34%
7.85%
8.08%
8.97%
2.03%
2.95%
7.52%
7.86%
7.59%
8.43%
7.90%
8.13%
8.97%
2.07%
2.98%
7.44%
7.76%
7.54%
8.34%
7.82%
8.05%
8.97%
2.01%
2.95%
154,000
291,000
372,500
34,000
289,500
90,500
8,000
330
153
UVR 21
UVR 23
UVR 33
Total Sen
3.78%
3.72%
3.78%
3.72%
180
4.51%
4.47%
4.51%
4.47%
45
2,557,933
Fuente: Banco de la República, SEN, MEC. Cálculos: Credicorp Capital.
Mercado cambiario y accionario
Abril 21, 2016
Hoy
TRM
2,899.92
TRM
Volúmen (MM UDS)
Operaciones
1,320.16
-878.91
2,664
-3.86%
Último
2,912.20
Variación -42.17
Último
Apertura
Máximo
Mínimo
Cierre
Promedio
2,906.00
2,917.75
2,881.35
2,897.85
2,899.92
Tipo de Cambio
Anterior
2,945.60
2,948.80
2,893.60
2,897.97
2,911.76
Expectativas
Resistencia 2
Resistencia 1
Pivote
Soporte 1
Soporte 2
2,935.38
2,916.62
2,898.98
2,880.22
2,862.58
COP
3,300
Índices Accionarios
Var. % Diaria Var. % Mes
Índice
Valor
Colcap
1,377
1.01%
5.10%
3.48%
Col20
1,090
1.27%
6.29%
6.03%
Especie
Canacol
Ecopetrol
Grupo Argos
Celsia
Var. % Año
Acciones con mayor variación
Precio (COP)
Var. % Diaria
9,060
5.47%
1,425
3.26%
19,940
1.73%
4,110
1.73%
Volúmen Diario Negociación BVC
Volúmen Diario (MM) Promedio Mes
188,794
Promedio Año YTD
212,657
175,665
Participación
30%
25%
3,150
3,000
20%
2,850
2,700
15%
2,550
10%
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
ene-14
mar-14
may-14
jul-14
sep-14
nov-14
ene-15
mar-15
may-15
jul-15
sep-15
nov-15
ene-16
mar-16
1,800
Fuente: Bloomberg, Credicorp Capital
Fuente: Bloomberg, Credicorp Capital
Cemargos
0%
1,950
Éxito
2,100
Grupo Sura
5%
Ecopetrol
2,250
PF Bancolombia
2,400
Indicadores emisores mercado accionario local
Abril 21, 2016
Recomendación
Precio COP
P. Objetivo
COP(*)
Valorización
Potencial
Var. Diaria
Var. Año
Corrido
P/E
P/B
Dividendo
Anualizado
COP (**)
Dividend Yield
Mantener
Mantener
Subponderar
Comprar
Mantener
Subponderar
Mantener
Comprar
Sin Cobertura
Comprar
Subponderar
Mantener
Sin Cobertura
Sin Cobertura
Comprar
Subponderar
Sin Cobertura
Mantener
Mantener
Mantener
Comprar
Sin Cobertura
Mantener
Sin Cobertura
Sin Cobertura
Subponderar
Sin Cobertura
Mantener
Mantener
Mantener
Sin Cobertura
Mantener
Comprar
Comprar
Mantener
Mantener
Sin Cobertura
1,190
26,660
62,980
19
9,060
4,110
11,400
13,360
1,145
39,680
1,425
1,850
1,230
12
603
16,160
16
19,940
39,500
8,800
4,090
2,450
25,800
36,300
8,300
1,505
13,5
1,195
2,265
28,400
2,700
10,680
33,040
27,800
18,960
39,100
7
1,090
26,300
61,000
21.3
7,500
3,500
11,500
13,500
Sin Cobertura
43,000
1,150
1,810
Sin Cobertura
Sin Cobertura
630
15,290
Sin Cobertura
19,500
38,300
7,979
4,130
Sin Cobertura
22,500
Sin Cobertura
Sin Cobertura
Bajo revisión
Sin Cobertura
1,090
2,300
26,300
Sin Cobertura
11,500
43,000
26,900
19,500
38,300
Sin Cobertura
-8.40%
-1.35%
-3.14%
12.11%
-17.22%
-14.84%
0.88%
1.05%
8.37%
-19.30%
-2.16%
4.48%
-5.38%
-2.21%
-3.04%
-9.33%
0.98%
-12.79%
-8.79%
1.55%
-7.39%
7.68%
30.15%
-3.24%
2.85%
-2.05%
-
0.42%
1.06%
-0.03%
1.06%
5.47%
1.73%
-0.18%
1.21%
-4.58%
0.00%
3.26%
0.27%
0.82%
0.00%
0.33%
-0.12%
0.00%
1.73%
0.82%
0.57%
0.25%
0.00%
0.47%
0.83%
-1.19%
0.00%
0.00%
0.84%
1.57%
1.72%
0.00%
-0.37%
0.12%
0.36%
0.64%
1.56%
0.00%
9.17%
27.07%
5.85%
11.76%
51.00%
46.79%
17.28%
29.71%
6.02%
3.12%
28.38%
7.56%
13.89%
11.01%
16.18%
19.70%
6.67%
23.09%
10.64%
19.24%
20.29%
32.79%
14.06%
-4.97%
-2.35%
-58.77%
30.94%
9.63%
33.63%
31.48%
45.16%
13.62%
1.66%
27.52%
24.08%
12.36%
-22.22%
13.3x
10.2x
10.1x
17.0x
N/A
N/A
31.5x
26.8x
11.1x
N/A
N/A
17.1x
4.8x
N/A
N/A
12.6x
N/A
50.2x
20.6x
13.7x
37.5x
N/A
27.4x
N/A
12.3x
N/A
N/A
N/A
N/A
10.9x
N/A
N/A
N/A
11.0x
47.7x
N/A
N/A
1.8x
1.3x
1.8x
3.2x
N/A
0.9x
2.0x
2.0x
0.8x
N/A
1.4x
1.7x
0.9x
0.4x
0.9x
1.0x
0.3x
1.1x
1.0x
1.3x
3.1x
N/A
1.5x
1.4x
2.3x
N/A
N/A
N/A
0.6x
1.4x
0.7x
N/A
N/A
1.4x
1.0x
N/A
0.7x
58.2
830
2520
0.89
120
178
25.34
858.910
133
119.9
36
0
19
580.92
268
422
268
176.56
120
462
1602
220
53.1
USD 0.06691
830
53
231
642
1695
268
422
-
4.89%
3.11%
4.00%
4.68%
N/A
2.92%
1.56%
N/A
2.21%
2.16%
9.33%
6.48%
2.93%
0.00%
3.15%
3.59%
N/A
1.34%
1.07%
3.05%
4.32%
4.90%
1.79%
4.41%
2.65%
N/A
N/A
4.44%
N/A
2.92%
1.96%
2.16%
1.94%
6.10%
1.41%
1.08%
N/A
Terpel
Subponderar
10,000
13,580
35.80%
0.00%
18.20%
15.6x
1.2x
345.66
3.46%
504,793,022
Valorem
Sin Cobertura
470
Sin Cobertura
-
0.00%
2.17%
15.9x
0.9x
4.25
0.90%
2,175,845,260
Especie
Aval
Bancolombia
Bogotá
BVC
Canacol
Celsia
Cemargos
Cemex
Conconcreto
Corficol
Ecopetrol
EEB
El Condor
Enka
ETB
Éxito
Fabricato
Grupo Argos
Grupo Sura
ISA
Isagen
Mineros
Nutresa
Occidente
Odinsa
Pacific Rubiales
Paz del Rio
PF Aval
PF Avianca
PF Bancolombia
PF Carvajal
PF Cemargos
PF Corficol
PF Davivienda
PF Grupo Argos
PF Grupo Sura
Tablemac
Fuente: Bloomberg. Cálculos: Credicorp Capital
*a abr-2016
**Aprobados 2016 en efectivo
Volumen Diario
Negociado COP
860,768,675
5,695,613,408
382,448,800
440,147,068
6,217,882,048
1,425,781,960
9,557,340,384
2,016,122,320
5,459,665,116
1,620,954,759
45,791,726,948
354,876,542
83,495,758
70,849,046
285,601,377
11,308,884,146
197,043,141
2,718,427,963
13,466,545,833
8,600,827,210
3,159,927,267
11,583,600
1,780,654,241
1,399,082,400
111,884,000
1,647,285,976
18,840,697
6,159,786,876
4,580,528,115
36,397,306,037
8,962,060
1,048,081,500
45,739,400
3,199,837,399
593,230,119
9,409,359,392
10,948,240
COLOMBIA: REPORTE DIARIO
Abril 21, 2016
CONTACTOS
ANDEAN RESEARCH TEAM
RESEARCH ECONOMÍA
RESEARCH RENTA VARIABLE & RENTA FIJA
CHILE
COLOMBIA
PERÚ
CHILE
COLOMBIA
PERÚ
Paulina Yazigi
Daniel Velandia
Carlos Prieto
Carolina Ratto Mallie
Daniel Velandia
César Cuervo
Gerente Research FI & Economista Jefe
[email protected]
# (562) 2450 1637
Gerente Research & Economista Jefe
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1505
Gerente de Estudios Económicos
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 32605
Asociado senior
[email protected]
# (562) 2446 1768
Gerente Research & Economista Jefe
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1505
Gerente Research Renta Variable
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1012
Andrés Osorio
Sergio Ferro
Joao Ribeiro
Arturo Prado
César Cuervo
Héctor Collantes
Economista
[email protected]
# (562) 2446 1760
Analista: Macro y Renta Fija
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1609
Economista
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 36308
Analista Senior: Recursos naturales
[email protected]
# (562) 2450 1688
Gerente Research Renta Variable
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1012
Gerente Research Renta Variable
[email protected]
# (511) 205 9190 Ext 33052
Camilo A. Durán
Junior Aguilar
Tomás Sanhueza
Juan C. Domínguez
Jasmine Helme
Economista
Economista
Analista: Alimentos y tarnapsote
Analista Senior: Bancos
Analista Senior: Minería
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1383
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 37055
[email protected]
# (562) 2446 1751
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1026
[email protected]
# (511) 416 333 Ext 36065
Fernando Salgado
Paulina Yazigi
Carlos E. Rodriguez
Tamara Vasquez
Economista
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 36331
Gerente Research Renta Fija
[email protected]
# (562) 2450 1637
Analista GEA e Infraestructura
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1365
Asistente de Research
[email protected]
# (511) 416 3333 Ext 37946
Karla Farro
Felipe Lubiano
Sebastián Gallego
Economista
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 37015
Analista senior RF
[email protected]
# (562) 2651 9308
Analista Oil and Gas
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1594
José Rivera
Paulina Valdivieso
Sergio Ferro
Economista
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 33107
Analista RF
[email protected]
# (562) 2651 9337
Analista Macro y Renta Fija
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1609
Diego Díaz Pator
Andrés Cereceda
Camilo A. Durán
Economista
[email protected]
# (511) 313 2000 Ext 33107
Analista
[email protected]
# (562) 2651 1798
Economista
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1383
Frederic Cartallier
María Paula Zapata
Analista
[email protected]
# (562) 2446 9332
Practicante
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1648
Andrés Osorio
Camilo Ávila Montes
Economista
[email protected]
# (562) 2446 1760
Practicante
[email protected]
# (571) 339 4400 Ext 1021
Lourdes Alamos
Coordinadora y analista de Holdings
[email protected]
# (562) 2450 1609
DISCLAIMER
Este reporte es propiedad de Credicorp Capital S.A. Corredores de Bolsa y/o Credicorp Capital Colombia S.A Sociedad Comisionista de Bolsa y/o Credicorp Capital S.A.A y/o sus
subsidiarias (en adelante denominadas conjuntamente, “Credicorp Capital”), por tanto, ninguna parte del material ni su contenido, ni ninguna copia del mismo puede ser alterada en
forma alguna, transmitida, copiada o distribuida a terceros sin el consentimiento expreso de Credicorp Capital.
Al realizar el presente reporte, Credicorp Capital ha confiado en la información proveniente de fuentes públicas. Credicorp Capital no ha verificado la veracidad, la integridad ni la
exactitud de la información a la que ha tenido acceso, ni ha adelantado o realizado procedimientos de auditoría respecto de ésta. En consecuencia, este reporte no importa una
declaración, aseveración ni una garantía (expresa o implícita) respecto de la veracidad, exactitud o integridad de la información que aquí se incluye, o cualquier otra información escrita
u oral que se brinde a cualquier interesado y/o a sus asesores.
A menos que esté expresamente indicado, no se ha utilizado en este reporte información sujeta a confidencialidad ni información privilegiada que pueda significar la infracción a las
normas del mercado de valores, o aquella que pueda significar incumplimiento a la legislación sobre derechos de autor.
Al analizar el presente reporte, el lector debe tener claro que el objetivo buscado no es predecir el futuro, ni garantizar un resultado financiero operativo específico, así como tampoco
garantizar el cumplimiento de los escenarios presentados en la evaluación. Tampoco es brindar asesoría de inversión, ni opiniones que deban tomarse como recomendaciones de
Credicorp Capital. La información contenida en este reporte es de carácter estrictamente referencial y así debe ser tomada. Asimismo, es necesario considerar que la información
contenida en este reporte puede estar dirigida a un segmento específico de clientes o a inversionistas con un determinado perfil de riesgo distinto al suyo.
Salvo que esté expresamente indicado, el reporte no contiene recomendaciones de inversión u otras sugerencias que deban entenderse hechas en cumplimiento del deber especial de
asesoría que asiste a los intermediarios del mercado de valores frente a los clientes clasificados como cliente inversionista. Cuando así sea, se especificará el perfil de riesgo del
inversionista al cual se dirige la recomendación. El inversionista debe tener en cuenta que Credicorp Capital podría efectuar operaciones a nombre propio con las compañías que son
analizadas en este tipo de reportes las que eventualmente podrían incluir transacciones de compra y venta de títulos emitidos por éstas.
Es importante tener en cuenta que las variaciones en el tipo de cambio pueden tener un efecto adverso en el valor de las inversiones.
Es de entera y absoluta responsabilidad del cliente determinar cuál es el uso que hace de la información suministrada y por ende es el único responsable de las decisiones de inversión
o cualquier otra operación en el mercado de valores que adopte sobre la base de ésta.
El resultado de cualquier inversión u operación efectuada con apoyo en la información contenida en este reporte es de exclusiva responsabilidad de la persona que la realiza, no
siendo responsabilidad de Credicorp Capital, dicho resultado, por lo que tampoco asume ningún tipo de responsabilidad, por cualquier acción u omisión derivada del uso de la
información contenida en este documento.
Credicorp Capital recomienda proveerse de asesoría especializada en aspectos financieros, legales, contables, tributarios y demás que correspondan, antes de adoptar una decisión de
inversión. En ningún caso la información aquí publicada puede considerarse como un concepto u opinión de tipo financiero, jurídico, contable o tributario, ni mucho menos como un
consejo o una asesoría de inversión.